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SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO

ADMINISTRAÇÃO BACHARELADO

EDILSON PEREIRA VIEIRA

ATIVIDADE INTERDISCIPLINAR INDIVIDUAL

Trabalho Interdisciplinar Individual apresentado ao Curso de Bacharelado em Administração à Universidade Norte do Paraná – UNOPAR VIRTUAL, para as disciplinas do 6º Semestre.

Professores: Regiane Brignoli, Alessandra Petrechi, Clevia Faria, Suzi Bueno Almeida.

BOA VISTA2015

BOA VISTA2015

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EDILSON PEREIRA VIEIRA

SUMÁRIO

Introdução................................................................................................... 4

Desenvolvimento......................................................................................... 5

Consideração finais................................................................................... 14

Referência bibliográfica............................................................................. 15

ATIVIDADE INTERDISCIPLINAR INDIVIDUAL

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1. INTRODUÇÃO

O administrador deve se preocupar em organizar a empresa que gerencia, ou

seja, controlar seus gastos e suas receitas futuras, significa que torna-se

necessário que se conheça cada item da sua empresa, para melhor visualizar o

futuro de seus negócios e, principalmente, a projeção financeira de um período

preestabelecido.

Este estudo tem como foco o conhecimento sobre Administração Financeira e

Orçamentária, Mercado de Capitais, Análise de Custo, e Seminário

Interdisciplinar VI, através do texto apresentado sobre os sócios da empresa

“ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A” O Sr.

Fábion Gusmon e a Srª Petrolina Gusmon, tem por objetivo demonstrar a

elaboração prática de um orçamento empresarial para a empresa ALFA e

BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETÔNICOS S/A, que englobe as

disciplinas estudadas apresentando um DRE - Demonstrativo do Resultado do

Exercício; em seguida o fluxo de caixa e uma análise financeira de viabilidade

econômica através do estudo .

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2. DESENVOLVIMENTO

2.1 ORÇAMENTO

Orçamento hoje, segundo Horngren, Datar e Foster (2004) é a ferramenta

contábil comum que as empresas usam para planejar e controlar o que elas

precisam fazer para satisfazer seus clientes e ter sucesso no mercado. Desta

forma, fornecem ainda um padrão de resultados financeiros que uma empresa

espera alcançar em suas atividades planejadas.

O orçamento financeiro de uma empresa apura basicamente a entrada e

saídas de recursos financeiros e materiais para o desenvolvimento de suas

atividades. Ele serve para calcular os gastos e tem como objetivo apurar a

necessidade de recursos provenientes de seu cotidiano e também apurar o

lucro.

Segundo Welsch (1983), orçamento é um planejamento administrativo de todas

as operações da empresa, a qual objetiva os acontecimentos de um período

futuro definido. O autor ressalta também que é uma expressão formalizada de

políticas, planos, objetivos e metas estabelecidas.

2.2 ORÇAMENTO DE VENDAS

A primeira etapa para a elaboração do orçamento geral é com certeza o

orçamento da quantidade de vendas. Qualquer empresa que não tenha

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determinado a quantidade de produtos que pretende vender no período

planejado não consegue nem dar sequência no processo orçamentário.

Percebe-se que o administrador deve fazer um planejamento orçamentário

financeiro, e um planejamento sobre a quantidade de produtos que pretende

vender a adquirir lucro em um determinado período, para saber se terá lucro ou

prejuízo, mensurando a quantidade de cada item que pretende comercializar e

também definir os preços praticado conforme o mercado, assim como os

prazos dados ao clientes, e os impostos que incidirão sobre a referida venda.

As despesas de vendas são aquelas oriundas da comercialização do produto,

ou seja, ocorrem somente após o produto ser vendido. Quando a empresa

vende o produto, ela normalmente paga comissão aso vendedores, frete para

entrega do produto, gastos com eventuais viagens e publicidade. Para

Sardinha et, al. (2008 p.79) “compreendem os gastos realizados com venda,

distribuição e armazenagem. [...] e a elaboração final deste orçamento é do

executivo principal da área comercial”.

O valor total da receita é encontrado de uma multiplicação da quantidade de

vendas prevista pelo valor que será comercializado.

A empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A,

planeja vender no primeiro trimestre 20.000 produtos, aumentando a

quantidade para o segundo trimestre de 23.200 produtos, e 30.600 produtos

para o segundo semestre, com preço de R$ 6,00 cada, e irá pagar impostos

sobre vendas de 27,25%, conforme Tabela 1 abaixo:

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Orçamento de Vendas  1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4 Trimestre

Previsão de Vendas (unidades) 60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00

Preço unitário – R$ 6,00 6,00 6,00 6,00

= Total de vendas – R$ (Receita Bruta)

360.000,00 417.600,00 550.800,00 550.800,00

Impostos (27,25%) 98.100,00 113.796,00 150.093,00 150.093,00

Receita Líquida 261.900,00 303.804,00 400.707,00 400.707,00

Tabela 1.

2.3 ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO

Determinada a quantidade de vendas, é necessário partir para a segunda

etapa, orçamento de produção. As empresas em geral devem garantir que

seus clientes serão atendidos e que não irá faltar produto em estoque, assim

Lunkes (2007) afirma que o orçamento de produção tem como objetivo

assegurar um nível de produção suficiente para atender à demanda prevista de

vendas. A empresa deve levar em consideração os aspectos de

armazenamento, disponibilidade de mão de obra, prazo de entrega de

materiais, capacidade dos equipamentos, políticas de estoque, capacidade de

produção, adequação das instalações, disponibilidade de matéria-prima, entre

outros.

A empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A,

após análise, verificou que pode satisfazer às exigências de vendas futuras

mantendo um estoque final de 10% do volume de vendas orçado para o

trimestre seguinte.

Toda a empresa precisa de uma margem de segurança para atender seus

clientes com eficaz, para isso é necessário manter um estoque bem planejado,

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conforme tabela 2 abaixo:

Orçamento de Produção   1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre

Previsão de Vendas (unidades)

60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00

(+) Estoque Final 6.000,00 6.960,00 9.180,00 9.180,00

Total Prev. Necessária 66.000,00 76.560,00 100.980,00 100.980,00

(-) Estoque Inicial 60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00

Previsão de Produção 60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00

Tabela 2

A empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A

elabora uma planilha de suas despesas de vendas e administrativas, o qual

prevê despesas administrativas e com vendas para um período de 12 meses.

Assim nos custos indiretos de fabricação, as despesas de vendas e

administrativas também são separadas em fixas e variáveis.

Desta forma para determinar a despesa variável, a empresa estabeleceu sua

política de comissões de vendas em 2% por produto vendido. A empresa

espera ainda as seguintes despesas fixas: água, luz e telefone no valor de

2.100,00 mensal; pró-labore de 5.500,00 mensal; salário + encargos de

8.350,00 mensal; transporte de 1.800,00 mensal; marketing 1.000,00 mensal e

depreciação de 2.200,00 mensal. Conforme tabela 3.

Despesas fixas MensalÁgua - luz - telefone 2.100,00Pró-labore 5.500,00Salário + encargos 8.350,00Transporte 1.800,00Marketing 1.000,00Depreciação 2.200,00

Tabela 3

2.4 ORÇAMENTO DA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO

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A Demonstração do Resultado do Exercício tem como finalidade principal

apurar-se o período orçado vai ser lucrativo ou não. Da junção do orçamento

de vendas e os gastos orçados, foi possível a elaboração do DRE.

Para elaboração do DRE é necessário a apuração do Custo dos Produtos

Vendidos CPV. Os custos dos produtos vendidos são obtidos pelo cruzamentos

dos custos de produção e a política de estoque na empresa.

Para a empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS

S/A, tem-se para o primeiro trimestre 60.000 unidades multiplicadas por 6,00 a

unidade, que vai dá um total de R$ 360.000,00, no segundo trimestre 69.600

unidades por R$ 6,00 a unidade, somando um total no trimestre de 415.600, e

no segundo semestre um total de 183.600 unidades com valor unitário de R$

6,00, totalizando R$ 1.101.600,00 no semestre.

Os tributos são: Contribuição Social de 9%, e Imposto de Renda de 15%.

Conforme planilha do DRE e o Fluxo de Caixa. (Tabela xx)

2.5 FLUXO DE CAIXA

O fluxo de caixa de uma empresa consiste na projeção de entrada e saídas de

recursos financeiros em seu caixa. Possui alguns objetos básicos, tais como

prever qual vai ser o saldo em caixa de cada período orçado e também

determinar a previsão dos recebimentos e desembolsos de capital em cada

período.

Hansen e Mowen (2001, p. 258) definem o orçamento de caixa como “o plano

detalhado que mostra todas as origens e aplicações esperadas de caixa”.

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O fluxo de caixa, de acordo com Lunkes (2007) possibilita também assegurar

recursos monetários suficientes para atender às operações da empresa

estabelecidas nas outras peças orçamentárias. Lunkes (2007, p. 53) completa

ainda que:

Pode ajudar a empresa a equilibrar o caixa, identificando deficiências de recursos monetários com antecedência, o que pode levar a empresa a buscar empréstimos a juros menores, como também estimar os excessos de recursos, permitindo projetar investimentos com certa antecedência.

É importante ressaltar que antes da elaboração do fluxo de caixa, é necessário

que a empresa possua um controle de contas a pagar e contas a receber, em

que leve em consideração os prazos de pagamento e de recebimento adotados

por ela.

A empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A.

tem como política gerencial orçar o fluxo de caixa mensalmente, para tanto

possui a seguinte previsão:

I – O saldo inicial do caixa em janeiro é de R$ 0,00.

II – o Capital Integralizado em janeiro é de R$ 200.000,00

III – As vendas são feitas em uma entrada, mais duas parcelas.

IV – Os fornecedores não pagos em duas parcelas.

V Os tributos sobre as vendas e a comissão são pagos no mês seguinte.

2.5 ELABORAÇÃO DA DRE E O FLUXO DE CAIXA DA EMPRESA ALFA E

BETA PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A.

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1o Passo - Elaborar a DRE e o Fluxo de Caixa

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total

Preço de Venda 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 72,00

Quantidade 20.000,00 20.000,00 20.000,00 23.200,00 23.200,00 23.200,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 313.200,00

Receita Bruta 120.000,00 120.000,00 120.000,00 139.200,00 139.200,00 139.200,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 1.879.200,00

ICMS 21.600,00 21.600,00 21.600,00 25.056,00 25.056,00 25.056,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 338.256,00

PIS 1.980,00 1.980,00 1.980,00 2.296,80 2.296,80 2.296,80 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 31.006,80

COFINS 9.120,00 9.120,00 9.120,00 10.579,20 10.579,20 10.579,20 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 142.819,20

Comissão 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.784,00 2.784,00 2.784,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 37.584,00

Receita Líquida 84.900,00 84.900,00 84.900,00 98.484,00 98.484,00 98.484,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 1.329.534,00

CPV 63.000,00 63.000,00 63.000,00 73.080,00 73.080,00 73.080,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 986.580,00

Lucro Bruto 21.900,00 21.900,00 21.900,00 25.404,00 25.404,00 25.404,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 342.954,00água - luz - telefone 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 25.200,00

prolabore 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 66.000,00

salário + encargos 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 100.200,00

transporte 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 21.600,00

marketing 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 12.000,00

depreciação 2.200,00 2.000,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 26.200,00

Lucro Operacional 950,00 950,00 950,00 4.454,00 4.454,00 4.454,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 91.554,00

IR 142,50 142,50 142,50 668,10 668,10 668,10 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 13.733,10

CS 85,50 85,50 85,50 400,86 400,86 400,86 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 8.239,86

Lucro Líquido 722,00 722,00 722,00 3.385,04 3.385,04 3.385,04 9.543,32 9.543,32 9.543,32 9.543,32 9.543,32 9.543,32 69.581,04

2

Contas a Receber Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1 120.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00

2 120.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00

3 120.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00

4 139.200,00 46.400,00 46.400,00 46.400,00

5 139.200,00 46.400,00 46.400,00 46.400,00

6 139.200,00 46.400,00 46.400,00 46.400,00

7 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00

8 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00

9 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00

10 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00

11 183.600,00 61.200,00 61.200,00

12 183.600,00 61.200,00

Total 40.000,00 80.000,00 120.000,00 126.400,00 132.800,00 139.200,00 154.000,00 168.800,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00

Fornecedores Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1 63.000,00 31.500,00 31.500,00

2 63.000,00 31.500,00 31.500,00

3 63.000,00 31.500,00 31.500,00

4 73.080,00 36.540,00 36.540,00

5 73.080,00 36.540,00 36.540,00

6 73.080,00 36.540,00 36.540,00

7 96.390,00 48.195,00 48.195,00

8 96.390,00 48.195,00 48.195,00

9 96.390,00 48.195,00 48.195,00

10 96.390,00 48.195,00 48.195,00

11 96.390,00 48.195,00 48.195,00

3

12 96.390,00 48.195,00

Total 31.500,00 63.000,00 63.000,00 68.040,00 73.080,00 73.080,00 84.735,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Saldo Inicial 0,00 Entradas com vendas 40.000,00 80.000,00 120.000,00 126.400,00 132.800,00 139.200,00 154.000,00 168.800,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00Capital Integralizado 200.000,00

Saldo em Caixa 240.000,00 80.000,00 120.000,00 126.400,00 132.800,00 139.200,00 154.000,00 168.800,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00Fornecedores - CPV 31.500,00 63.000,00 63.000,00 68.040,00 73.080,00 73.080,00 84.735,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00Água - luz - telefone 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00

Pró-labore 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00

Salário + encargos 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00

Transporte 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00

Marketing 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00

IRPJ 142,50 142,50 142,50 668,10 668,10 668,10 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55

CSLL 85,50 85,50 85,50 400,86 400,86 400,86 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13

Comissão 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.784,00 2.784,00 2.784,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00

ICMS 21.600,00 21.600,00 21.600,00 25.056,00 25.056,00 25.056,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00

PIS 1.980,00 1.980,00 1.980,00 2.296,80 2.296,80 2.296,80 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40

COFINS 9.120,00 9.120,00 9.120,00 10.579,20 10.579,20 10.579,20 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60

Total de Saídas 34.300,00 117.078,00 117.078,00 122.118,00 133.614,96 133.614,96 145.269,96 171.856,68 171.856,68 171.856,68 171.856,68 171.856,68

Fluxo de Caixa Livre 5.700,00 -37.078,00 2.922,00 4.282,00 -814,96 5.585,04 8.730,04 -3.056,68 11.743,32 11.743,32 11.743,32 11.743,32

Saldo Final Acumul. 205.700,00 -37.078,00 2.922,00 4.282,00 -814,96 5.585,04 8.730,04 -3.056,68 11.743,32 11.743,32 11.743,32 11.743,32

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Primeniro Passo - Realizar Orçamento de Vendas e de Produção, cf instruções.

Administração Financeira e Orçamentária - Realizar o Orçamento de Vendas e o Orçamento de Produção conforme solicitado.

Orçamento de Vendas   1º

Trimestre2º Trimestre

3º Trimestre

4 Trimestre

Previsão de Vendas (unidades)

60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00

Preço unitário – R$

6,00 6,00 6,00 6,00

= Total de vendas – R$ (Receita Bruta)

360.000,00 417.600,00 550.800,00 550.800,00

Impostos (27,25%)

98.100,00 113.796,00 150.093,00 150.093,00

Receita Líquida 261.900,00 303.804,00 400.707,00 400.707,00

Orçamento de Produção

  1º

Trimestre2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Previsão de Vendas (unidades)

60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00

(+) Estoque Final

6.000,00 6.960,00 9.180,00 9.180,00

Total Prev. Necessária

66.000,00 76.560,00 100.980,00 100.980,00

5

(-) Estoque Inicial

60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00

Previsão de Produção

60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00

MERCADO DE CAPITAIS

LPA 46,39

Payout 0,35

Dividendos 24.353,36 Dividendos por ação 16,24

Dividendo yield 0,73

P/L 0,48

1

3. CONSIDERAÇÕES FINAIS:

Ao analisar o DRE e o Fluxo de Caixa, pude concluir que a empresa ALFA e

BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A. conta com recursos

financeiros para a quitação de suas dívidas durante todos os períodos, o que

demonstra que a empresa possui liquidez, e que as condições são favoráveis

ao negócio em questão.

A organização ALFA E BETA COMERCIO DE ELETRONICOS S/A é uma

empresa solida no mercado e hoje disponibiliza 35% a disposição no mercado

de ações que será vendida a R$ 20,35 tem 2.000 ações para serem vendidas e

os indicadores a serem usados para fazer essa analise são o DRE e o fluxo de

caixa, utilizaremos dados dos demonstrativos da empresa, indicadores

financeiros que iram mostrar a estrutura da organização. Através da

análise dos indicadores financeiros, calculados a partir dos dados disponíveis

nos demos atrativos podemos observar que os indicadores de rentabilidade

como a margem operacional ou lucro operacional tem uma boa margem, a

receita liquida e o retorno estão muito bons, um bom índice de liquidez além

disso a empresa possui um bom giro de caixa então é muito bom fazer

investimento nessa empresa, ela tem boas perspectivas de crescimento.

As empresas, independentemente de seu porte, ou sua área de atuação,

necessitam de um planejamento financeiro detalhado para um período futuro.

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4. REFERÊNCIAS

BAZOLI, Thiago Nunes; SANTOS, Joenice Leandro Dinis dos. Administração

financeira e orçamentária, São Paulo : Pearson Education do Brasil, 2013.

FREZATTI, Fabio. Orçamento empresarial: planejamento e controle gerencial.

4. Ed. São Paulo: Atlas, 2007

LUNKES, Rogério João. Manual de orçamento. 2. Ed.. São Paulo: Atlas, 2007.

HANSEN, Don R.; MOWEN, Maryanne M. Gestão de custos: Contabilidade e

controle. São Paulo: Pioneira Thomson Learsing, 2001.

NOGUEIRA, Daniel Ramos. Contabilidade de custos; ciência contábeis. São

Paulo: Pearson Education do Brasil, 2009.

Pasold, Adelano; MANGANOTTI, Karem Hiramatsu; JUNIOR, Jurandir

Domingues. Mercado de capitais. Londrina: Editora e Distribuidora

Educacional S.A, 2014. 176p.

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