Conference Call Resultados 2T07

16 de Agosto de 2007

Apresentadores

André Gustavo MenezesGerente de Relações com Investidores

1

José Paulo MacedoDiretor

Joesley Mendonça BatistaPresidente

Seguimos com nossa estratégia de crescimento de capacidade de abate, crescimento de vendas, foco em redução de custos, eficiências em rendimentos/processos e de agregação de valor na otimização do mix de vendas em cada mercado;

Pressão de custo de matéria prima que está sendo equacionado pela capacidade da empresa de realinhar os negócios e pela própria dinâmica do mercado;

Inauguramos a unidade industrial de produção de “beef jerky” localizada em Santo Antonio da Posse, estado de São Paulo;

Iniciamos as operações das unidades de Teófilo Otoni, Minas Gerais, Brasil; Pontevedra e Berazategui, Argentina;

Adquirimos uma unidade de abate em Maringá, Paraná, Brasil;

Adquirimos uma unidade de confinamento de gado bovino no estado de São Paulo com capacidade para 150.000 animais por ano;

Seguimos investindo na ampliação de capacidade de abate de nossas plantas no Brasil;

A partir da próxima AGE, a Diretoria de Relações com Investidores se tornaráindependente da Diretoria Financeira.

2

Resumo do Período

Aquisição da Swift Foods Company, transformando a JBS na maior empresa do setor de carne bovina do mundo;

Aumento de capital e entrada da BNDESPar como acionista da JBS;

Parcela importante do ajuste já foi feita através da estrutura de capital da aquisição, reduzindo consideravelmente a dívida líquida da Swift;

Oportunidade de extrair valor através da melhoria dos resultados operacionais da Swift;

A nova direção já está implantando uma série de medidas;

Seguimos confiantes com a recuperação dos resultados operacionais da Swift.

3

Eventos Subsequentes

Abate Trimestral Histórico – Milhares Cabeças de GadoAbate Trimestral Histórico – Milhares Cabeças de Gado

701760

596530

724809745758

831936

830817947886

1º Tri 2º Tri 3º Tri 4º Tri

2004 2005 2006 2007

Evolução Abate – Milhares Cabeças de GadoEvolução Abate – Milhares Cabeças de Gado

1.833,41.647,4

886,4947,0829,9

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

14,1%

11,3%

6,8%

Evolução do Abate

4

5

Evolução da Receita Líquida Total (R$ milhões)

935,8 1.171,2 1.086,11.821,9

2.257,4

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

25,2%23,9%

Evolução do Volume Total (mil tons)

252,4 322,2 292,7496,5

614,9

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

27,6%23,8%

Evolução do Preço Médio Total (R$/Kg)

3,71 3,64 3,71 3,67 3,67

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

-1,9% 0,0%-2,0%

10,1%

7,8%

Resultados – 2T07

6

Distribuição Receita Líquida Total

39,4% 41,7% 42,4% 41,4%

58,3% 57,6% 58,6% 58,0%

42,0%

60,6%

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

Mercado Doméstico Exportação

Distribuição da Receita

Distribuição Receita Líquida Mercado Doméstico

Distribuição Receita Líquida Exportação

65,3% 67,8% 67,9% 67,4%

14,1% 14,6% 14,3%17,7% 18,2% 17,5% 17,1% 17,8%

67,8%

15,5%17,1%

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

In Natura Industrializado Outros

76,1% 71,1% 69,7% 70,6%

28,9% 30,3% 29,6%

70,4%

29,4%23,9%

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

In Natura Industrializado

7

Resultados – Mercado Doméstico

Evolução da Receita Líquida Mercado Doméstico (R$ milhões)

368,8 487,9 460,2753,4

948,1

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

32,3%25,8%

Evolução do Volume Mercado Doméstico (mil tons)

161,9 210,0 189,2

329,8399,2

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

29,7%

21,0%

Evolução do Preço Médio Mercado Doméstico (R$/Kg)

2,28 2,32 2,43 2,28 2,38

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

2,0% 4,0%-4,5%

11,0%

6,0%

8

Evolução da Receita Líquida Exportação (R$ milhões)

Evolução do Volume Exportação (mil tons)

90,5 112,2 103,6166,7

215,7

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

23,9%29,4%

Evolução do Preço Médio Exportação (por kilo)

6,26 6,09

2,86 3,076,04

2,92 2,976,076,41

2,87

2T06 (R$)

2T07 (R$)

2T06 (US$)

2T07 (US$)

1T07 (R$)

1T07 (US$)

1S06 (R$)

1S07 (R$)

1S06 (US$)

1S07 (US$)

-2,7%7,3%

-5,3%1,5%

567,0 683,3 626,0

1.068,51.309,2

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

20,5%22,5%

9,2%

8,3%

0,8%7,2%

Resultados – Exportações

9

Distribuição das Exportações

Fonte: JBS

Distribuição Exportações – 2T07Distribuição Exportações – 2T07

Reino Unido12%

Holanda11%

Rússia10%

Itália9%

Outros29%

Espanha3%

Hong Kong9%

Egito4%

EUA9%

Alemanha4%

Reino Unido11%

Rússia10%

Holanda8%

Italy8%

EUA7%Egito

7%

Outros29%

Bulgaria5%

Arábia Saudita

5%Hong Kong

5% Alemanha5%

Distribuição Exportações – 2T06Distribuição Exportações – 2T06

Fonte: JBS

10

EBITDA e Margem EBITDA

2,2x

2,8x2,6x

3,1x

3,6x

2,5x2,3x

2002 2003 2004 2005 2006 1T07 2T07

Dívida Líquida/EBITDADívida Líquida/EBITDAEBITDA e margem EBITDAEBITDA e margem EBITDA

139,6

165,2 156,2

260,2

321,4

14,2%14,4% 14,3%14,1%

14,9%

2T06 2T07 1T07 1S06 1S07

Margem EBITDA (%)

18,3%

23,5%

Durante o trimestre foram investidos R$112,7 milhões nos seguintes projetos…

CAPEXCAPEX

Ampliação da unidade de carne industrializada da unidade em Andradina (SP), objetivando o aumento da capacidade produtiva de 30 toneladas por dia para 100 toneladas por dia;

Ampliação da capacidade de abate e desossa da unidade de Barra do Garças (MT), de 1.300 cabeças por dia para 2.500 cabeças por dia;

Ampliação da capacidade de abate e desossa da unidade de Campo Grande (MS), de 1.300 cabeças por dia para 3.000 cabeças por dia;

Ampliação da capacidade de abate e desossa da unidade de Vilhena (RO), de 900 cabeças por dia para 2.200 cabeças por dia;

Conclusão de uma unidade de produção de Beef Jerky em Santo Antônio da Posse (SP), a qual foi inaugurada no mês de junho, com capacidade de produção de 250 toneladas de produto acabado por mês;

Ampliação da capacidade de abate e desossa da unidade de Barretos (SP) de 1.600 para 2.500 cabeças por dia;

Outros investimentos, tais como compra de novos equipamentos e manutenção das unidades produtoras.

11

Disclaimer

Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

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Obrigado

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