relatório e contas - banco bai · o volume de negócio cresceu 15% em resultado do aumento dos...

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Relatório e Contas

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Relatório e Contas

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Orgulhamo-nos de promovera Arte Nacional.

Índice01 - Principais Indicadores 7

A. Síntese dos Indicadores Financeiros 9

B. Análise Gráfica dos Principais Indicadores 10

02 - Mensagem Conjunta do Presidente do Conselho de Administração e do Presidente da Comissão Executiva 13

03 - Principais Referências 17

A. Órgãos Sociais 19

B. Marcos de Actividade 22

C. Responsabilidade Social 23

D. Marca BAI 25

04 - Estratégia e Modelo de Negócio 29

05 - Enquadramento Macroeconómico e Financeiro 33

A. Contexto Internacional 35

B. Contexto Nacional 42

06 - Principais Áreas de Negócio 51

A. Banca Corporativa e PME‘s 53

B. Banca de Retalho: Particulares 55

C. Banca Privada 57

D. Banca de Investimentos 57

07 - Banca Electrónica 61

08 - Participações Financeiras 65

09 - Gestão de Risco 73

A. Risco de Balanço 76

B. Risco de Mercado 76

C. Risco de Liquidez 78

D. Adequação de Capital 80

E. Risco de Crédito 81

F. Risco Operacional 86

10 - Recursos Humanos 89

11 - Análise Financeira 97

A. Análise dos Elementos do Balanço 99

B. Elementos da Demonstração de Resultados 102

C. Rendibilidade 104

12 - Proposta de Aplicação de Resultados 105

13 - Demonstrações Financeiras 109

A. Aprovação do Conselho de Administração 111

B. Balanços 112

C. Demonstrações dos Resultados 113

D. Demonstrações de Mutações nos Fundos Próprios 114

E. Demonstrações dos Fluxos de Caixa 115

F. Anexo às Demonstrações Financeiras 116

14 - Parecer do Auditor Externo 159

15 - Relatório e Parecer do Conselho Fiscal 163

16 - Presença Geográfica e Canais de Distribuição 167

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01Principais Indicadores

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Van - Cenas de Pesca e IdeogramaColagem e Pintura Acrílico sobre TelaColecção Privada BAI

9

01. Principais Indicadores

A. Síntese dos Indicadores Financeiros

Valores expressos em Milhões de USD

Balanço PatrimonialActivo Líquido 8.373 11.874 10.784 (1.090) -9%Créditos a Clientes (líquidos) 2.476 3.002 2.685 (317) -11%Garantias e Avales Prestados 219 163 137 (17) -10%Créditos Documentários Abertos 106 227 171 (41) -18%Créditos Total 2.802 3.392 3.018 (374) -11%Recursos de Cliente 7.284 10.455 8.507 (1.948) -19% Depósitos à Ordem 4.596 7.101 4.537 (2.564) -36% Depósitos a Prazo 2.688 3.354 3.970 616 18%Capitais Próprios 792 920 1.038 118 13%ActividadeMargem Financeira (MF) 380 302 322 20 6%Margem Complementar (MC) 164 226 259 32 14%Produto Bancário (MF + MC) 544 529 581 52 10%Resultado de Intermediação Financeira 392 388 390 2 1%Custos de Estrutura 173 188 217 28 15%Resultado antes de Impostos (RAI) 230 200 185 (15) -7%Resultados Líquidos do Exercício 228 212 180 (32) -15%AcçõesNº de Acções 19.450.000 19.450.000 19.450.000FuncionamentoNúmero de Empregados 1.426 1.526 1.747 221 14%Canais de Distribuição 85 106 112 6 6%Número de Clientes 321.211 414.481 482.948 68.467 17%Cost to Income Ratio 31,8% 35,6% 37,3% 1,7% 5%ProdutividadeNúmero de Clientes por Empregado 225 272 276 5 1,78%Activo Líquido / Número de Empregados (Milhões de USD) 6 8 6 -1,6 -20,67%Custos de Estrutura / Activo Líquido 2,07% 1,59% 2,01% 0,4% 26,64%RentabilidadeLucro Líquido por Acção (EPS) em USD 11,72 10,90 9,24 -1,66 -15,2%Rendibilidade dos Capitais Próprios Médios (ROAE) 31,78% 24,76% 18,35% -6,41% -25,9%Rendibilidade do Activo Médio (ROAA) 2,74% 2,09% 1,59% -0,51% -24,3%Qualidade dos ActivosRácio de Transformação (Crédito sobre Clientes / Recursos de Clientes) 34,00% 28,72% 31,56% 2,85% 9,9%Rácio de Incumprimento (Crédito Vencido / Crédito Total) 10,74% 4,93% 7,24% 2,31% 46,9%Créditos Abatidos do Activo (Write Off) 138 206 307 101 49,0%Adequação do CapitalImobilizações / Fundos Próprios Regulamentares 33,18% 33,92% 46,14% 12,22% 36,0%Rácio de Solvabilidade Regulamentar 13,67% 13,09% 16,07% 2,98% 22,8%Fundos Próprios Regulamentares 688 800 887 87 10,9%

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12 Variação Anual Absoluta %

10

B. Análise Gráfica dos Principais Indicadores

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Activo Líquido

12.00010.0008.0006.0004.0002.000

0

42%-9%8.373

11.87410.784

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Resultado Líquido

25020015010050 0M

ILH

ÕES

DE

US

D -7%-15%

228212

180

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Recursos de Clientes

12.00010.0008.0006.0004.0002.000

0MIL

HÕ

ES D

E U

SD 44%

-19%7.284

10.455

8.507

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Crédito a Clientes

3.5003.0002.5002.0001.5001.000

5000M

ILH

ÕES

DE

US

D

21%-11%2.476

3.0022.685

11

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Rendibilidade Média do Activo (ROAA)

3,00%2,50%2,00%1,50%1,00%0,50%0,00%

2,74%

2,09%

1,59%

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Rendibilidade Média do Capital Próprio (ROAE)

35,00%30,00%25,00%20,00%15,00%10,00%5,00%0,00%

31,78%

24,76%

18,35%

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Rácio de Solvabilidade Regulamentar18,00%16,00%14,00%12,00%10,00%8,00%6,00%4,00%2,00%0,00%

13,67%13,09%

16,07%

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Cost to Income

40,00%35,00%30,00%25,00%20,00%15,00%10,00%5,00%0,00%

31,83%35,62% 37,32%

01. Principais Indicadores

13

02Mensagem Conjunta do Presidente do Conselho de Administração e do Presidente da Comissão Executiva

14

Jorge Gumbe - Estórias sobre os ImbondeirosAcrílico sobre TelaColecção Privada BAI

15

02. Mensagem Conjunta do Presidente do Conselho de Administração e do Presidente da Comissão Executiva

O ano de 2012 foi marcado pela desaceleração da economia mundial, como reflexo da redução da procura agregada nos países desenvolvidos, induzida pelo esforço de consolidação fiscal e pelas debilidades

do sistema financeiro, registados principalmente nos países da Zona Euro. O comportamento do produto interno bruto contribuiu para a redução das taxas de inflação a nível global e para taxas muito

elevadas de desemprego, sobretudo nos países periféricos da Zona Euro.

Apesar desse contexto a nível internacional, a actividade económica nacional foi marcada pelo aumento da taxa de crescimento do PIB que se situou em 7,4%, e pela redução da inflação anual para 9,02%.

O sector bancário Angolano manteve a tendência de crescimento, com um aumento de 12% dos activos agregados. O volume de negócio cresceu 15% em resultado do aumento dos depósitos, do crédito

interno e da taxa de bancarização, que ascendeu a 22%. A taxa de transformação dos depósitos em crédito evoluiu igualmente de forma positiva, com um crescimento de 7%, tendo-se situado em 67%.

O exercício de 2012 foi também marcado por uma significativa degradação da qualidade da carteira de crédito, evidenciada pelo rácio de incumprimento que passou de 4,9% para 7,2% e o consequente

agravamento das provisões do exercício.

Durante o ano em análise, as taxas de juro directoras internas continuaram em queda no quadro da política de incentivo e dinamização da actividade económica e como resultado igualmente das condições

de liquidez do sistema, induzidas, em parte, pela relativa aversão dos Bancos ao crescente risco de crédito. Como resultado do efeito combinado da redução das taxas de juro e, em alguns casos, do aumento

do provisionamento do crédito, a rentabilidade dos Bancos registou uma diminuição significativa nos principais indicadores: O ROAA registou uma variação negativa de 25%, tendo-se situado em 1,6% (2,1%

em 2011), enquanto o ROAE registou uma variação negativa de 27%, situando-se em 18,4% (25,2% em 2011).

Nesse contexto e num ambiente de crescente aumento da concorrência e competitividade, o BAI manteve a posição de destaque que ocupa há alguns anos no mercado Angolano, fechando o exercício com

activos líquidos na ordem dos AKZ 1.033.428 milhões (USD 10.784 milhões), com um volume de depósitos de AKZ 815.204 milhões (USD 8.507 milhões) e com um resultado líquido de AKZ 17.217 milhões

(USD 180 milhões).

Não obstante a melhoria do produto bancário em 10% no ano, o resultado líquido teve um decréscimo de 15% face ao ano anterior principalmente explicado pelo aumento (i) das provisões para crédito

em 34%, (ii) dos custos administrativos em 16% e (iii) dos encargos com o imposto industrial em 144%, resultante de se ter passado de uma situação de prejuízo fiscal em 2011 para lucro tributável em 2012

(explicado pela redução dos benefícios fiscais relativos a rendimentos de dívida pública).

Em linha com um dos pilares da sua estratégia de longo prazo, o BAI prosseguiu com o seu programa de expansão da rede comercial em Angola, aumentando os seus canais de distribuição de 106

em 2011 para 112 em 2012, com efeitos a nível da carteira de clientes que passou de 414.481 em 2011 para 482.948 em 2012.

O BAI conquistou em 2012 dois prémios internacionais, nomeadamente, o prémio de melhor grupo bancário em Angola e o de melhor Banco em Angola, atribuídos pela World Finance e a Euromoney,

respectivamente, em que foram destacados pelo júri a performance financeira do BAI, a variedade de produtos e serviços e a cultura de governação corporativa da instituição. A nível nacional o BAI

conquistou o prémio de Empresa do Ano no Sector Financeiro, um dos mais prestigiados galardões atribuídos no nosso país.

No âmbito da responsabilidade social o BAI dirigiu em 2012 a sua atenção para os grupos mais desfavorecidos da sociedade Angolana, efectuando diversas doações e patrocínios, sendo de destacar

a construção de um centro escolar no Cunene, a construção do centro médico Osivambi no Cunene e a construção de um Banco de Sangue em Benguela.

Para 2013, as prioridades do Banco, centradas fundamentalmente na sua actividade em Angola, passam (i) pela melhoria da qualidade da carteira de crédito, (ii) pela prestação de um serviço de alta qualidade,

(iii) pela formação contínua dos recursos humanos, (iv) pela melhoria dos processos e tecnologias de suporte operacional e (v) pelo reforço dos processos de gestão e controlo orçamental, de modo

a continuar a fazer frente aos desafios que se colocam e a aproveitar as diversas oportunidades que se avizinham, com destaque para a entrada em vigor do novo regime cambial do sector petrolífero.

A todos os nossos colaboradores o nosso agradecimento muito especial pelo empenho e profissionalismo mais uma vez demonstrado e que têm sido fundamentais para continuarmos a servir os nossos

clientes com os mesmos padrões de qualidade e para proporcionarmos um retorno aceitável aos nossos accionistas e à sociedade.

Aos nossos accionistas, clientes, fornecedores e sociedade em geral, expressamos também o nosso agradecimento e a garantia de que continuaremos a trabalhar para servi-los com elevados níveis

de qualidade e profissionalismo.

José Carlos de Castro Paiva

Presidente do Conselho de Administração

Mário Alberto Barber

Presidente da Comissão Executiva

17

03Principais Referências

18

António Tomás Ana “Etona” - A porta vermelhaAcrílico sobre Tela Colecção Privada BAI

19

03. Principais Referências

Mesa da Assembleia Geral

A. Órgãos Sociais

Pedro António FilipePresidente

Alice Trindade EscórcioSecretária

Manuel GonçalvesVice-Presidente

Conselho de Administração

José Carlos de Castro PaivaPresidente

Ana Paula GrayVice-Presidente

Francisco José Maria de LemosVice-Presidente

Theodore Jameson GilettiAdministrador

Carlos DuarteAdministrador

Mário Alberto BarberAdministrador Executivo

Hélder Miguel P. J. de AguiarAdministrador Executivo

Luís Filipe R. LélisAdministrador Executivo

Simão Francisco FonsecaAdministrador Executivo

Inokcelina B. C. dos SantosAdministradora Executiva

João Cândido FonsecaAdministrador Executivo

20

Conselho Fiscal

Jaime de Carvalho BastosPresidente

Júlio Sampaio2º Vogal

Moisés António JoaquimVogal Suplente

Domingos Lima ViegasVogal

Comissão Executiva

Mário Alberto BarberPresidente

Luís Filipe R. LélisAdministrador Executivo

Ana Paula GrayAdministradora Executiva

Inokcelina B. C. dos SantosAdministradora Executiva

Hélder Miguel P. J. de AguiarAdministrador Executivo

Simão Francisco FonsecaAdministrador Executivo

João Cândido FonsecaAdministrador Executivo

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Presidente da Comissão ExecutivaMário Barber

Planeamento, Controlo e Risco

Jurídico e Contencioso

Banca de Retalho

Suporte Comercial

Vice-PresidentePaula Gray

Compliance

Provedoria do Cliente

Controlo de Risco Operacional

Secretariado da Sociedade

Administrador ExecutivoJoão Fonseca

Contabilidade e Finanças

Auditoria Interna

Administrador ExecutivoSimão Fonseca

Organização e Qualidade

Projectos Tecnológicos e Desenvolvimento

Recursos Humanos

Administrador ExecutivoLuís Lélis

Empresas e Instituições

Banca de Investimento

Marketing e Comunicação

Banca Privada

Oil and Gas

Administradora ExecutivaInokcelina Santos

Tesouraria Central

Segurança Integrada

Análise de Crédito

Recuperação de Crédito

Mercados Financeiros

Administrador ExecutivoHélder Aguiar

Banca Electrónica

Operações

Serviços Gerais

Tecnologias de Informação

À data de 31 de Dezembro de 2012, a distribuição de pelouros entre os membros da Comissão Executiva era a seguinte:

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B. Marcos de Actividade

1996 Constituição em Luanda do BAI, no dia 13 de Novembro.

1997 Em 4 de Novembro dá-se o início da actividade do BAI com a abertura da primeira agência em Luanda, na rua Major Kanhangulo.

1998 Abertura da Sucursal BAI no dia 2 de Fevereiro em Lisboa.

Abertura da primeira agência do BAI fora de Luanda, na Província de Cabinda em 16 de Junho.

2002 Sucursal BAI Europa altera o estatuto jurídico para filial.

2003 Expande-se para o Brasil com entrada no capital do BPN Participações Brasil.

Entrada no capital social do Banco Internacional de São Tomé e Príncipe (BISTP).

2004 Criação do balcão virtual BAI Directo.

2006 Activo Líquido ultrapassa o nível de USD 2 mil milhões.

2007 BAI faz a 1ª emissão de obrigação de caixa em Angola (USD 50 milhões).

Lançamento dos cartões VISA BAI.

2008 Inauguração do BAI Cabo Verde.

Lançamento da nova imagem BAI.

2009 BAI Europa abre um escritório na cidade do Porto.

2010 Abertura do escritório de representação na África do Sul.

BAI arrecada o prémio de melhor Banco Comercial e de Investimentos em Angola, atribuído pela revista World Finance.

Criação da Direcção de Recuperação de Crédito.

Criação do Comité de Activos e Passivos (ALCO).

Lançamento do Produto Rendimento Crescente.

Lançamento do serviço de transferências Western Union.

2011 Alteração da denominação social para Banco Angolano de Investimentos, S.A.

Comemoração do 15º aniversário da instituição.

Lançamento do serviço Mobile Banking.

Lançamento do Cartão VISA BAI KAMBA.

Abertura do centésimo balcão de atendimento.

O BAI ultrapassa os USD 10 mil milhões de activo líquido.

2012 BAI arrecada o prémio do World Finance – Banking Awards 2012 – Melhor Grupo Bancário em Angola.

BAI arrecada o prémio do Euromoney – Awards for Excellence 2012 – Melhor Banco em Angola.

Controlo da posição do BAI na NOSSA Seguros e Relançamento da imagem NOSSA Seguros.

Lançamento do cartão BAI Business Contas.

Criação do cartão Flex, um cartão pré-pago sendo um meio de pagamento nos postos de abastecimento Sonangol.

O Banco arrecada o prémio de melhor empresa do ano do sector financeiro na edição 2012 dos Prémios Sirius.

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C. Responsabilidade Social

As acções de Responsabilidade Social fazem parte dos valores e princípios da Instituição. Em 2012, a atenção foi direccionada para sectores passíveis de dar garantias de sustentabilidade ao desenvolvimento

equilibrado da sociedade como a saúde e a educação ou que envolvessem crianças directamente. Ciente de que o sucesso no sector bancário depende do desenvolvimento da sociedade, o BAI tem envidado

esforços para apoiar as comunidades mais carentes e tem vindo a intervir em áreas que constituem um pilar para o desenvolvimento do país, como a educação e saúde, bem como em áreas que devido ao

seu carácter lúdico tendem a ser secundarizadas, como a arte e o desporto.

Educação e Saúde

Na sua busca incansável de apoiar as populações mais carentes, identificou-se no Cunene a necessidade de levar ao alcance das crianças da aldeia Osivambi a alfabetização, o incentivo à leitura e progresso

social. Em Junho de 2012, o BAI disponibilizou USD 200.000,00 para a construção de um Centro Escolar Primário. A aldeia de Osivambi faz parte da comuna do Mongwa, município do Kwanyama, distando

8 km da estrada internacional e 70 km da cidade capital, Ondjiva. É uma área de difícil acesso e durante o tempo chuvoso fica completamente separada do resto do mundo. Isto faz com que as crianças não

frequentem a escola, não haja acesso à assistência sanitária e a aquisição de alimentos é complicada. Tal situação causa e promove o alto grau de analfabetismo, mortalidade infantil e extrema pobreza.

A construção do Centro Escolar e do Centro Médico contribuirá para a redução destes problemas a curto e longo prazo. As crianças da região terão acesso ao ensino já a partir do próximo ano lectivo.

O Lar da Criança Abandonada, situado na Sagrada Família e que acolhe essencialmente meninas, tem recebido um apoio mensal de USD 500,00.

As questões relacionadas com a saúde nunca passaram despercebidas no âmbito da responsabilidade social do BAI. Sendo uma condição indispensável para o bem-estar e o desenvolvimento de um país,

esta questão sempre mereceu uma especial atenção por parte do Banco.

Na saúde tornámo-nos parceiros fiéis do Hospital Pediátrico de Luanda, David Bernardino, desde 2010. Em 2012, o BAI procedeu à entrega da Sala de Urgência Pediátrica do Hospital Américo Boavida.

O patrocínio avaliado em USD 75.000 permitiu a aquisição de ventiladores, bomba de infusão, monitores, seringas eléctricas, entre outros equipamentos médicos. Ainda em 2012, em conjunto com

um grupo de instituições, foi possível a colocação da primeira pedra do Bloco 4, com previsão de conclusão da obra para 2014 e contará com um bloco operatório de urgência, bem como o corte da fita

do Bloco 3 construído e equipado.

Esta nova ala de 3 andares acrescenta 70 ao número total de camas, melhores condições de diagnóstico, tratamento, alojamento e comodidade para as crianças, com área de isolamento para casos

delicados, Enfermaria Neuro Infecciologia, Meningite, Tétano, Malária Cerebral, Internato Médico, Centro de Diagnóstico, Centro Pós-Graduação para formação e especialização dos médicos e para

incentivar a investigação médica.

Destaca-se também a construção de um banco de sangue, adjacente ao Hospital Nossa Senhora da Paz, na província de Benguela, orçado em 800.000,00 Kwanzas.


24

Cultura

Em Agosto, a cidade de Lubango acolheu a 2ª edição do BAI Arte fora de Luanda, uma realização que tem como finalidade incentivar a arte Angolana. Na exposição realizada na capital da Huíla

e denominada “Uma Exposição de Talento e de Criatividade”, contou-se com o trabalho de seis artistas, nomeadamente: Paulo Kussy, Aguinaldo Faria, Rebeca Lua, André Malenga, Pascoal Duando “Padú”

e Claver Cruz.

No quadro das festividades do 16º aniversário do BAI, a 14ª edição do BAI Arte, em Novembro, teve lugar uma exposição de escultura na Academia BAI. O tema da exposição, que contou com a presença

de três artistas, nomeadamente Kiana, António Toko e Amândio Vemba, foi “Os valores africanos representados em formas surpreendentes”. O objectivo deste tipo de iniciativas é de criar espaços

e oportunidades para que os artistas e as suas expressões possam receber a mesma atenção que as formas de arte mais populares.

Ainda no âmbito de promoção de artes, o BAI foi um dos patrocinadores do espectáculo organizado como tributo a André Mingas em recordação do 1º aniversário do seu falecimento. Como o destinatário

das receitas provenientes desta realização foi escolhido o Instituto Nacional de Oncologia.

Desporto

O desporto sempre foi tido como crucial no programa de responsabilidade social do BAI, tendo como o principal foco as modalidades susceptíveis de levar o nome de Angola na arena internacional.

O BAI continua a ser o patrocinador da Federação Angolana de Basquetebol, emprestando o seu nome ao maior evento desta modalidade no país, que é a Competição Nacional Sénior Masculina, ou seja,

o BAI Basket. O BAI Basket tem estado a renovar a motivação à modalidade elevando os níveis da competição interna e devolvendo o gosto do público em acompanhar a prova, em que o monopólio já não

pertence apenas a duas formações.

Sendo assumido como o Banco Oficial da Selecção de Futebol Seniores Masculinos, o BAI disponibilizou o BAI Kamba, Cartão VISA Pré-Pago, à Selecção Nacional Angolana antes de partirem para

o Campeonato Africano de Futebol (Gabão-Guiné Equatorial). O objectivo desta iniciativa foi facilitar aos jogadores da selecção as mais variadas transacções que poderiam vir a efectuar durante os tempos

de folga, entre as quais o pagamento de contas e levantamento de numerário em segurança.

A Federação de Voleibol recebeu um apoio de USD 3.000,00 para a participação dos atletas nos Jogos Olímpicos.

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D. Marca BAI

Reconhecimento Nacional e Internacionalmente

Socialmente Responsável

26

Aposta no Capital Humano

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Múltiplas Soluções

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29

04Estratégia e Modelo de Negócio

30

Kinavala – Dança das Formigas IAcrílico sobre TelaColecção Privada BAI

31

04. Estratégia e Modelo de Negócio

Com a visão de ser um grupo financeiro Angolano de referência, afirmando-se como um dos pilares do desenvolvimento da economia nacional, capaz de atrair, desenvolver e reter os melhores profissionais

e de criar valor para os seus accionistas, o BAI detém um Modelo de Negócios que assenta em quatro linhas orientadoras, nomeadamente os clientes, os produtos, os canais e as plataformas.

O objectivo da devida actuação sobre estas linhas orientadoras do Modelo de Negócios do BAI reside na consolidação da nossa liderança no mercado, no reforço de medidas para assegurar a solidez

e o crescimento sustentado da instituição, num mercado cada vez mais competitivo e influenciado pelos acontecimentos a nível internacional.

Neste sentido, o BAI tem desenvolvido a sua actividade com o objectivo de captar e prestar serviço de qualidade, defendendo a actual posição em clientes chave e a diversificação da sua carteira de clientes,

tendo em conta as necessidades de grupos homogéneos, prestando especial atenção à Banca de Retalho, Banca Privada, Banca Corporativa e Banca de Investimentos.

O BAI aposta na sua penetração no mercado, mediante o lançamento de produtos e serviços inovadores. O desenvolvimento de produtos e serviços especializados por grupos homogéneos de clientes,

tem permitido ao Banco partilhar soluções e criar sinergias na base da realização dos objectivos de negócio dos seus clientes.

A política de crescimento da rede comercial do Banco assenta em princípios de sustentabilidade, tendo como foco a disponibilização dos serviços a todos os seus segmentos alvo. A prestação dos serviços

e a disponibilização de produtos aos clientes do Banco é feita através da rede de distribuição diversificada e dividida em Agências Universais, Centros de Atendimento às Empresas, Agências de Private

Banking e Postos de Atendimento. O BAI actua também no sector de microfinanças através da sua filial BAI Micro Finanças, que permite prestar especial atenção aos grupos de clientes com baixos

rendimentos, bem como às micro e pequenas empresas.

O BAI entende que a boa governação corporativa é uma vantagem competitiva e um elemento diferenciador que sustenta dois eixos fundamentais da actuação do Banco: o direito dos accionistas

e a transparência.

O BAI está presente em mercados internacionais, tendo iniciado o processo de internacionalização em 1998 com a abertura do BAI Europa e tem sido um suporte à capacidade do BAI em ser um canal

privilegiado para o comércio internacional e de investimentos de e para Angola.

A captação dos melhores profissionais e o desenvolvimento dos Recursos Humanos, com o objectivo de constituir uma equipa de profissionais competentes e dinâmica, com estimada cultura

de desempenho, orientada à satisfação das necessidades dos clientes, é de elevada importância para o Banco, pelo que o BAI oferece uma gama de incentivos e subsídios e, no âmbito da formação

profissional, criou a Academia BAI. O BAI tem posicionado a função de recursos humanos como um elemento catalisador do crescimento institucional e no âmbito da sua política de motivação e retenção

de recursos chave tem vindo a desenvolver um sistema de incentivos, a rever a sua política de remuneração e a implementar um sistema integrado de gestão de carreiras.

33

05Enquadramento Macroeconómico e Financeiro

34

Paulo Kussy - O Peso da Alma / Alma LibraAcrílico sobre TelaColecção Privada BAI

35

05. Enquadramento Macroeconómico e Financeiro

A. Contexto Internacional

A economia mundial volta a desacelerar em 2012. O efeito combinado e continuado da consolidação fiscal e de debilidades existentes no sistema financeiro, sobretudo nas economias avançadas,

teve um impacto negativo na procura agregada, tendo afectado de forma adversa a actividade económica mundial.

A fraca actividade económica mundial reduziu os níveis de inflação, mas manteve o desemprego sobretudo nas economias avançadas em níveis muito elevados. O comércio internacional ressentiu a fraca

actividade económica, tendo a balança de pagamentos de países relevantes registado uma ligeira tendência rectificativa relativamente a desequilíbrios existentes. A taxa de câmbio, sobretudo a Euro/Dólar,

apresentou flutuações consideráveis.

No que concerne às políticas fiscais, estas continuaram a privilegiar a consolidação fiscal sobretudo em países com elevado défice fiscal, enquanto as políticas monetárias mantiveram-se muito acomodativas

propiciando o crescimento económico.

Crescimento Económico

As últimas estimativas apontam para um crescimento modesto da economia mundial de 3,2% em 2012, recuperando ligeiramente para 3,5% em 2013. O produto interno bruto (PIB) das economias avançadas

deverá ter avançado apenas 1,3% em 2012, enquanto, para as economias emergentes e em desenvolvimento, estima-se um crescimento de 5,1%, sendo que a África Subsariana deverá crescer 5%.

Economias Avançadas

A economia dos EUA deverá ter registado no final de 2012 um crescimento na ordem de 2,3% (1,8% em 2011). Não obstante a pouca dinâmica no mercado de emprego e no consumo agregado, as políticas

de estímulos à economia introduzidas pelo FED, sobretudo na segunda metade de 2012, contribuíram para assegurar uma aceleração da actividade económica nos EUA.

Na Zona Euro, o PIB real deverá ter recuado 0,4% em 2012. A desaceleração relativamente ao ano transacto ficou a dever-se essencialmente à deterioração do clima de confiança dos agentes económicos,

originando, entre outras consequências, a intensificação da crise da Zona Euro, com a Espanha e a Itália a verem os seus spreads de dívida soberana atingirem valores recordes. Combinações de factores

perfilaram para a intensificação da crise da Zona Euro, entre eles: dúvidas quanto à capacidade dos países da periferia da Europa, nomeadamente Portugal e Grécia, de procederem aos necessários

ajustamentos fiscais e estruturais; capacidade das instituições europeias para implementarem políticas comuns de combate à crise; e apreensões sobre a capacidade de resposta do Banco Central Europeu

(BCE) e, do Fundo Europeu de Estabilidade Financeira/Mecanismo Europeu de Estabilidade (FEEF/MEE), em caso de materialização do pior cenário.

No segundo semestre de 2012, medidas mais concertadas por parte dos decisores políticos e o compromisso do BCE em fazer uso de instrumentos convencionais e não convencionais de política monetária

para dinamizar a economia, devolveram a confiança dos agentes económicos sobre a capacidade da Zona Euro de ultrapassar com sucesso uma crise que ameaçava a estabilidade política, económica

e social da região.

2010 2011 2013P2012

7,3%

5,2%

3,0%

1,9%

6,3%

3,9%

1,8%

1,4%

5,1%

3,2%

-0,4%

2,3%

5,5%

3,5%

2,0%

-0,2%

Taxa de Crescimento Real do PIB

Economia Mundial

Zona Euro

Economias Emergentes e em Desenvolvimento

EUA

Fonte: FMI

36

Economias Emergentes e em Desenvolvimento

Estima-se que em 2012 o PIB das economias emergentes e em desenvolvimento tenha crescido em média apenas 5,1% (6,3% em 2011). Segundo o FMI, vários factores concorreram para esta desaceleração,

tais como: políticas mais restritivas para fazer face a constrangimentos na capacidade económica, aumento de imparidades de crédito, diminuição da procura agregada por parte das economias avançadas

e factores específicos de cada país.

A China, Rússia, Índia, Brasil e a África Subsariana deverão registar crescimentos positivos, contudo ligeiramente abaixo dos níveis dos últimos anos.

Na China, perspectiva-se que a expansão económica em 2012 tenha sido na ordem de 7,8% (9,3% em 2011). A desaceleração face ao ano transacto na taxa de crescimento real da economia chinesa ficou

a dever-se a uma combinação de factores, com realce para a restrição na concessão de crédito ao sector imobiliário – como medida cautelar face a um possível sobreaquecimento no sector; redução

dos níveis de investimento público – visando maior sustentabilidade dos mesmos; e a diminuição da procura externa.

Na Rússia, a redução da actividade económica mundial teve um impacto negativo no seu crescimento. No entanto, a economia russa deverá continuar a expandir-se e estima-se um crescimento do produto

interno bruto na ordem de 3,6% em 2012 (4,3% em 2011).

Na Índia, estima-se que o PIB terá crescido apenas 4,5% em 2012 (7,9% em 2011). Durante o ano de 2012, a economia indiana ressentiu-se de um ambiente de negócios pouco favorável num cenário

caracterizado por lentidão na aprovação de novos projectos e fraca procura externa. O crescimento da actividade económica foi igualmente afectado pelas medidas fiscais e monetárias de carácter restritivo,

adoptadas com o intuito de combater a inflação.

No Brasil, estima-se que em 2012 a economia tenha crescido apenas 1% (2,7% em 2011). Este crescimento marginal reflecte a conjuntura internacional que ladeia o país, mas sobretudo, o resultado

prolongado de medidas económicas de carácter mais restritivo (introduzidas em 2010 com o objectivo de conter pressões inflacionárias). Na segunda metade de 2012, o Governo brasileiro viu-se obrigado

a introduzir medidas de carácter mais expansionista, tendo efectuado cortes substanciais na sua taxa directora e adoptado políticas de carácter macro prudenciais menos restritivas, com vista a dinamizar

a actividade creditícia.

Na África Subsariana, estima-se que a economia da região deverá ter crescido 4,8% em 2012 (5,3% em 2011). A desaceleração da actividade mundial atingiu estes países via redução das exportações

e diminuição dos níveis de confiança dos agentes económicos. Paralelamente, uma série de constrangimentos internos inerentes ao crescimento económico pouco sustentado, começam a constituir

obstáculos com impacto adverso nas taxas de crescimento futuras.

Recuperação Económica e a Dívida Pública

A recuperação económica mundial conheceu em 2012 desenvolvimentos desfavoráveis, nomeadamente o agravar da crise da dívida soberana e a constatação da necessidade de aumento de limite

de endividamento público dos EUA. Estes eventos fizeram aumentar a instabilidade no mercado financeiro internacional tendo afectado negativamente o sentimento económico e por conseguinte a procura

agregada a nível mundial.

Crise da Dívida Soberana

A consolidação fiscal em curso em países da Zona Euro e sobretudo o reconhecimento da necessidade de adopção de medidas adicionais de austeridade fiscal nos países da periferia da Europa

(Portugal e a Grécia) agravaram o clima de suspeição por parte dos agentes económicos relativamente à capacidade das autoridades financeiras de solucionar em tempo útil o excessivo endividamento

público de alguns países da Zona Euro. Este clima de suspeição aumentara relativamente à Espanha e à Itália, intensificando a instabilidade e a apreensão na Zona Euro. A persistente e fundada desconfiança

dos investidores (dívida pública conjunta destes dois países equivale a 68% da dívida soberana da Zona Euro) quanto à capacidade destes países de honrar com o serviço das suas dívidas provocou uma

subida preocupante dos seus spreads obrigando a intervenções do Fundo Monetário Internacional (FMI), União Europeia (EU) e do BCE.

Embora vários países tivessem contribuído para a crise da dívida soberana, como ilustra o mapa em baixo, a Grécia, Portugal, Irlanda e mais recentemente a Espanha e Itália são os maiores responsáveis

pela intensificação e disseminação do fenómeno.

37


Na Grécia, com um rácio de dívida pública face ao PIB acima de 150%, fortes medidas de austeridade foram acordadas com o FMI, a UE e o BCE como condição para um novo resgate financeiro do país

de aproximadamente 147 mil milhões de Euros. No entanto, a instabilidade política que se gerou logo após as eleições gerais de 6 de Maio, contribuiu para o atraso da implementação das medidas

de austeridade, tendo agravado a instabilidade política, económica e social na Zona Euro. Logo após as eleições gerais de 17 de Junho, o novo Governo grego acordou com a troika1 um novo programa

de resgate reflectindo melhor a situação macroeconómica do país.

Depois de um primeiro semestre muito conturbado, o segundo semestre de 2012 foi caracterizado por um melhor entendimento entre a troika e a Grécia com o país a adoptar medidas necessárias para

o saneamento das suas finanças e a resolução da crise em que se encontra. Em 2012 as yields da dívida grega a 10 anos, reduziram 27,3%, tendo atingido valores perto dos 11,0% em Dezembro de 2012.

Após ter sido downgraded para o nível de risco C em Fevereiro de 2012, a agência de notação de risco Fitch reviu em alta a notação de risco do país, tendo-lhe atribuído a classificação de CCC em Janeiro

de 2013.

Em Portugal a dívida pública estimada em 120% do PIB em 2012, deverá crescer marginalmente nos próximos dois anos, invertendo posteriormente a sua tendência crescente. O FMI reconheceu

que o esforço de políticas e reformas que está a ser empreendido pelas autoridades é extraordinário e que progressos expressivos na prossecução do ajustamento orçamental e contas externas

foram obtidos com a consequente descida acentuada dos spreads da dívida soberana. Depois de ter atingido o máximo histórico em Janeiro de 2012 (17,4%), a curva das yields dos títulos do Governo

a 10 anos registou uma tendência decrescente, tendo apresentado no final do ano valores perto de 7%. Em Novembro de 2012, a Fitch actualizou o rating do país para BB+ com Outlook negativo

(BB+ em Novembro de 2011).

Na Espanha a degradação das condições de financiamento (devido à percepção dos investidores relativamente à capacidade do país de honrar com os seus compromissos) num cenário de crise,

caracterizado por crescimento negativo, alta taxa de desemprego e endividamento excessivo (dívida pública acima de 85% do PIB), obrigou o BCE a intervir para impedir que os spreads da dívida espanhola

se tornassem insustentáveis para o país. Após a intervenção do BCE, a curva da taxa de juro dos títulos do Governo a 10 anos (que apresentava em Julho de 2012, um máximo anual acima de 7,5%), inverteu

a sua tendência ascendente, tendo terminado o ano abaixo dos 6%. Em Junho de 2012, a agência de rating Fitch reduzira a notação de risco do país para BBB (A em Janeiro de 2012), mantendo-a inalterada

até então.

Na Itália, a dívida pública ascendera a 126% do PIB em 2012. A crise económica aliada a combinação de factores, tais como: crescimento negativo; consolidação fiscal, deterioração das condições

de financiamento; e necessidade de reformas estruturais contribuíram para o agravar da dívida pública. As intervenções do BCE permitiram conter a apreensão dos agentes económicos relativamente

aos instrumentos de dívida italiana, tendo as yields dos títulos do Governo a 10 anos caído consistentemente, de valores acima de 7% (em Janeiro de 2012) para abaixo de 4,6% em Dezembro do ano

em análise. Em Janeiro de 2013, a agência de rating Fitch reiterou a sua notação de risco A-, que havia sido atribuída ao país em Janeiro de 2012.

O alastrar da crise da dívida soberana para Espanha e Itália ameaçava destruir o projecto europeu, dado o peso das suas dívidas (68% do total da dívida da Zona Euro) e a importância destes países no seio

da comunidade, pelo que as autoridades governamentais da Zona Euro tiveram que agir de forma pronta e concertada para solucionar o problema e evitar consequências nefastas para a economia da Zona

Euro bem como do Mundo.

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160%

Dívida Pública em % do PIB 2012

Chipre

Espanha

França

Zona Euro

EUA

Portugal

Irlanda

Itália

Grécia

64%

64%

75%

90%

105%

120%

120%

160%

113%

Fonte: FMI / The Economist

1 Comité composto por 3 membros: a Comissão Europeia, o Banco Central Europeu e o Fundo Monetário Internacional.

38

Endividamento Público nos EUA

Nos EUA a constatação da necessidade de aumento de limite de endividamento público e o impasse gerado pela recusa dos republicanos em estender o dito limite, ameaçava conduzir a economia

norte-americana para um chamado “precipício orçamental” (fiscal clift) com cortes (aumentos) automáticos da despesa (receita) pública. O impasse que perdurou durante todo o segundo trimestre foi

resolvido de forma favorável no final de 2012, tendo no entanto afectado profundamente a confiança dos agentes económicos e por conseguinte o ambiente económico. A dívida pública dos EUA situou-se

em Setembro de 2012, em 101,6% do PIB. Não obstante a instabilidade política e económica gerada pelo processo de aumento do tecto do endividamento norte-americano, a curva das yields dos títulos

do Governo a 10 anos atingiu um mínimo histórico de 1,4% em Julho de 2012, invertendo posteriormente a sua trajectória tendo-se situado em 2% em Dezembro de 2012. Segundo a agência de rating

Standard&Poor’s, notação de risco dos EUA é de AA+.

A combinação destes dois eventos, crise da dívida soberana e o impasse gerado pela recusa dos republicanos em estender o limite de endividamento público norte-americano, impactou adversamente

a recuperação económica sobretudo nas economias avançadas, demonstrando a impreteribilidade de medidas estruturais de fundo para corrigir os erros/excessos cometidos no passado. Tais eventos

tiveram igualmente um impacto negativo nas economias emergentes e em desenvolvimento via redução da procura agregada.

Inflação

Em 2012, estima-se que a inflação mundial tenha recuado, relativamente ao ano transacto, como resultado da desaceleração da actividade económica mundial e a diminuição dos preços das commodities.

Nas economias mais avançadas, a redução dos preços das commodities esteve na base do recuo da inflação para 2,0%, enquanto nas economias emergentes e em desenvolvimento os preços terão subido

6,1%, devido sobretudo à redução da actividade económica global.

Emprego

A fraca actividade económica mundial tem afectado a criação e a manutenção de postos de emprego em economias emergentes e em desenvolvimento, mas é nas economias avançadas, sobretudo nalguns

países da Zona Euro, cujo efeito tem sido desolador. Segundo o FMI, a taxa de desemprego em 2012, situou-se em 6,3%, tendo-se registado uma queda nas economias emergentes e em desenvolvimento

e uma subida nas economias mais avançadas.

Nos EUA, embora a taxa de desemprego continue alta, ela caiu de 9,0% em 2011 para 8,2% em 2012 beneficiando de uma combinação de crescimento económico e políticas direccionadas implementadas

pelas autoridades governamentais.

Na Zona Euro, a contracção económica afectou adversamente a criação de emprego bem como a manutenção de postos de emprego. O desemprego atingiu níveis muito altos nalguns países da Zona Euro.

A Espanha regista a taxa mais alta de desemprego com 24,9%, seguida da Grécia com 23,8% e Portugal com 15,5%. A nível agregado estima-se uma taxa de desemprego na ordem de 11,2% em 2012

(10,2% em 2010).

No Japão, a taxa de desemprego deverá situar-se perto de 4,5% em 2012. Esta é uma taxa considerada moderada tendo em conta a redução da actividade económica internacional.

2010 2011 2013P2012P

6,1%

1,6%

7,2%

2,7%

6,1%

2,0%

6,1%

1,6%

Inflação

Economias Emergentes

Economias Avançadas

Fonte: FMI

8,0%7,0%6,0%5,0%4,0%3,0%2,0%1,0%0,0%

39


Taxas de Câmbio

O ano em análise ficou marcado por alguma instabilidade no mercado cambial. O Dólar valorizou-se 6,1% face ao Euro, tendo o câmbio se situado em 1,31 Dólares por um Euro em Dezembro de 2012.

No final do primeiro semestre de 2012, a taxa de câmbio Euro/Dólar tinha variado 11,1% (face à cotação de Dezembro de 2011), atingindo uma taxa de USD 1,23 por um Euro. Esta valorização ficou a dever-se

à instabilidade vivida na Zona Euro, onde os sinais de contracção económica prejudicaram um ambiente económico caracterizado por instabilidade política na Grécia; crise de dívida pública na Itália

e na Espanha, e medidas de austeridade um pouco por toda a Zona Euro.

Entre Junho e Dezembro de 2012, o Dólar apreciou-se apenas 6% face ao Euro, reflectindo por um lado pressões apreciativas sobre a moeda europeia devido a uma ligeira melhoria do sentimento

económico2 de mercado por parte dos investidores, e por outro, pressões depreciativas sobre a moeda norte-americana devido essencialmente às medidas de dinamização económica com o impacto

no valor da moeda norte-americana (quantitative easing), aliado ao impasse gerado pela recusa dos republicanos em estender o limite do endividamento público norte-americano.

Num ambiente de crise económica mundial o Euro apreciou-se em termos gerais desde o início de Setembro de 2012 face à maioria das principais moedas. Segundo uma publicação do BCE, a volatilidade

do Euro face ao USD e outras moedas deveu-se particularmente ao sentimento económico de mercado quanto às perspectivas orçamentais e económicas para alguns países da área do Euro, bem como

à evolução dos diferenciais das taxas de rendibilidade esperados entre a área do Euro e outras economias avançadas.

2010 2011 2013P2012P

10,1%

9,6%

10,2%

9,0%

11,2%

8,2%

11,5%

8,1%

Desemprego

Zona Euro

EUA

Fonte: FMI

12,0%10,0%8,0%6,0%4,0%2,0%0,0%

2 Como resultado de medidas mais coordenadas e incisivas por parte dos países constituintes da Zona Euro.

Dez. 11 Jan. 12 Fev. 12 Mar. 12 Abr. 12 Mai. 12 Jun. 12 Jul. 12 Ago. 12 Set. 12 Out. 12 Nov. 12 Dez. 12

1,392

1,253

1,312

Taxas de Câmbio (EUR/USD)

Fonte: Banco de Portugal

1,401,351,301,251,201,151,101,051,00

40

Taxas de Juro

O cenário vivido em 2011 não se alterou durante o ano de 2012, com os Bancos Centrais a manterem as suas taxas directoras a níveis muito baixos, na tentativa de estimular a actividade económica.

Nos Estados Unidos, o FOMC3 reiterou a manutenção da FED Funds Rate4 entre 0% e 0,25% e indicou ser provável que os níveis excepcionalmente baixos para taxas de fundos federais se mantenham

pelo menos até ao final de 2015.

De acordo com o boletim económico do BCE, em Outubro de 2012 o FED declarou que continuará a adquirir novos instrumentos de dívida titularizados garantidos por empréstimos hipotecários, emitidos

por agências governamentais (a um ritmo de USD 40 mil milhões por mês). Adicionalmente, anunciou que manteria até ao final de 2012 o programa de aumento do prazo médio de vencimento das suas

detenções de títulos, bem como as actuais políticas de reinvestimento das amortizações de capitais provenientes de detenções de tais instrumentos e de outras dívidas.

Na Europa, após ter permanecido em 1% desde Dezembro de 2011, a Refi baixou para 0,75% em Julho de 2012, tendo permanecido inalterada desde então. Tendo o BCE a meta de inflação de 2%

perfeitamente acomodada devido à redução da actividade económica e dos preços de commodities, esta redução visava essencialmente estimular o crescimento da região, visto que, os níveis de actividade

económica registados no primeiro trimestre situaram-se abaixo do previsto.

Mercados Financeiros

Mercado de Acções

Em 2012 os mercados accionistas das economias avançadas, particularmente da Zona Euro, Estados Unidos da América e Japão, revelaram uma tendência de alta com excepção para o 2º trimestre, período

marcado por uma forte queda5 dos índices bolsistas. Este desempenho negativo do mercado accionista, no período referido, deveu-se às fracas perspectivas económicas de curto prazo e ao reaparecimento

de receios em relação à situação política e financeira da Zona Euro.

Já na segunda metade de 2012, os preços das acções recuperaram a tendência ascendente. Na Europa, essa melhoria no ambiente financeiro deveu-se a uma combinação de factores, tais como: o anúncio

sobre as transacções monetárias definitivas (OTM); medidas adoptadas com objectivo de fortalecer o sistema financeiro (criação de uma união bancária); progressos na reestruturação do sector bancário

espanhol; e o alcance de um acordo sobre o programa de resgate da Grécia. Entre Agosto e Dezembro de 2012 registou-se uma subida de 6% no valor das acções na Zona Euro.

Nos Estados Unidos da América, o cenário não foi tão positivo. Apesar do anúncio de novos estímulos monetários, o clima de incerteza provocado pela aproximação do “precipício orçamental” afectou

negativamente o comportamento dos índices bolsistas. Contudo, na segunda metade de 2012, os preços das acções aumentaram aproximadamente 4%.

3 FOMC “Federal Open Market Operation Committee” é o órgão do FED responsável por operações de mercado aberto que através de mecanismos específicos influencia a taxa Fed Funds Rate.4 Fed Funds Rate: Taxa de juro de referência para empréstimos entre Bancos, normalmente com duração de um dia (overnight).5 Principalmente na Zona Euro e nos Estados Unidos da América, onde o índice Dow Jones Euro Stoxx e o índice Standard & Poor’s (S&P) 500 registaram uma descida de 17% e 6,5%, respectivamente.

Fonte: www.global-rates.com


1,4

1,0

0,6

0,10,2

0,8

0,3

0,1

Taxas de Juro

1,60%1,40%1,20%1,00%0,80%0,60%0,40%0,20%0,00%

Euribor 3M Libor 3M FED Funds Refi Rate

41


Mercados Obrigacionistas (Dívida Pública)

No primeiro semestre de 2012 registou-se uma queda generalizada nas rentabilidades das obrigações de dívida pública de longo prazo com rating AAA. Na Zona Euro e nos Estados Unidos da América, as taxas

de rentabilidades diminuíram em 70 e 50 pontos base respectivamente, tendo em Junho, caído para perto de mínimos históricos, situando-se em 1,8% (Zona Euro) e 1,6% (Estados Unidos da América).

No período referido, as tensões nos mercados obrigacionistas foram acentuadas pelas perspectivas económicas negativas de curto prazo, degradação do clima de confiança e pelo agravamento da crise

da dívida na Zona Euro.

No segundo semestre do período em análise, as expectativas de um baixo crescimento económico e a aproximação do “precipício orçamental” nos Estados Unidos pesaram negativamente sobre

o desempenho do mercado das obrigações.

Em Dezembro de 2012 as taxas de rentabilidade das obrigações de dívida pública situaram-se perto de 1,7%; 1,6%; 0,7% na Zona Euro, nos Estados Unidos da América e no Japão respectivamente.

Commodities

Em 2012 o mercado de commodities ficou marcado por uma certa instabilidade, que se traduziu numa maior volatilidade de preços.

No período em análise vários factores contribuíram negativamente para instabilidade na indústria de commodities, dentre os quais destacam-se: a desaceleração económica na China, o ligeiro crescimento

económico nos Estados Unidos da América, crise da dívida soberana na Zona Euro e a instabilidade política no Médio Oriente e no Norte de África6.

No final de 2012 os preços das commodities energéticas e não-energéticas registaram um ligeiro crescimento de 0,4% e 1,1%, respectivamente. Os preços dos produtos agrícolas diminuíram em 0,6%, com

a consequente diminuição dos preços dos alimentos em 1,3%.

Contudo, durante o período em análise (entre Maio e Agosto), os preços dos alimentos aumentaram significativamente, em parte devido a uma onda de calor que afectou a produção de milho nos Estados

Unidos da América e condições de seca na Ásia Central e no Leste Europeu que prejudicaram a produção de trigo.

Relativamente aos preços dos metais preciosos registou-se um aumento inferior a 2% (o preço do ouro situou-se em média nos USD 1.667/onça contra os 1.569 registados em 2011), enquanto os preços

dos metais comuns sofreram um aumento de 4,8% no final de 2012.

Ainda durante o período em análise, o preço de petróleo (Brent) situou-se em média nos USD 112/barril, tendo atingido um valor máximo de USD 125/barril (em Março) e um mínimo de USD 96/barril

(em Junho), terminando o ano com o valor de USD 110/barril. Na base da volatilidade do preço do petróleo salienta-se as fracas perspectivas económicas de curto prazo e as tensões geopolíticas.

Segundo as estimativas da OPEP7, em 2012, a procura mundial de petróleo situou-se em cerca de 88,8 mb/d8, enquanto a produção mundial de petróleo foi estimada em cerca de 89,9 mb/d. Os países

membros da OPEP foram responsáveis por cerca de 35% da produção mundial de petróleo.

6 Banco Mundial. Commodity Market Outlook, Janeiro 2013.7 OPEP (Organização dos Países Exportadores de Petróleo).8 Milhões de barris por dia.

Fonte: Banco Mundial


Preços das Commodities

250

200

150

100

50

0

1.800

1.750

1.700

1.650

1.600

1.550

Ouro (USD/troy oz)Petróleo - Brent (USD/bbl)Não-Energéticas (USD)Energéticas (USD)

42

B. Contexto Nacional

Introdução

Em 2012, a economia Angolana registou uma dinâmica superior à do ano transacto, impulsionada principalmente pela recuperação dos níveis de crescimento do sector petrolífero, aliado a uma dinâmica

apreciável no sector não petrolífero.

As políticas monetárias e cambiais adoptadas pelo Banco Central tiveram um impacto positivo, tendo reduzido a inflação a um dígito e mantido a taxa de câmbio com flutuações mínimas ao longo do ano.

Relativamente às relações comerciais com o resto do mundo, registou-se saldo superavitário na balança de pagamentos global, o que teve igualmente impacto no aumento das reservas internacionais líquidas.

A manutenção da estabilidade macroeconómica, evidenciada ao longo do período em análise, contribuiu para que as agências de notação financeira (rating), em particular a Moody´s e a Fitch, reiterassem

as suas classificações de risco de Angola (Ba3 e BB- respectivamente), e alterassem as perspectivas do rating do país de Estável para Positiva.

Crescimento Económico

As mais recentes projecções do Governo indicam uma taxa de crescimento do PIB na ordem de 7,4% em 2012 (3,9% em 2011), resultado do crescimento real do sector petrolífero na ordem de 4,3%

(-5,6% em 2011) e do sector não petrolífero de 9,1% (9,7% em 2011), evidenciando-se um maior crescimento tendencial do sector não petrolífero face ao petrolífero.

Estima-se que os sectores mais dinâmicos tenham sido o sector da energia com a taxa de crescimento de 23,9%, agricultura (13,9%), serviços mercantis (10,0%), pescas e derivados (9,7%) e o sector

de diamantes e outros (9,0%).

A recuperação do crescimento do sector petrolífero relativamente ao ano transacto ficou a dever-se principalmente ao início de exploração de novos poços, bem como ao começo de actividade

do Paz-Flor (unidade de processamento e armazenamento de petróleo e gás natural).

A manutenção da tendência do crescimento do sector não petrolífero no ano findo, teve a contribuição de um conjunto de medidas que visaram a dinamização do sector, tal como o Programa

de Desenvolvimento de Micro, Pequenas e Médias Empresas9.

Nesta perspectiva, em Setembro de 2012 o Executivo criou o programa “Angola Investe”10 que tem como finalidade impulsionar as actividades de micro, pequenas e médias empresas, e direccionar os seus

outputs para as exportações, tendo como sectores da economia prioritários o da construção, pescas, agricultura, pecuária, bem como a indústria transformadora e minas.

Ainda no decorrer de 2012 foi criado o Fundo Soberano de Angola, com o objectivo de usar os recursos provenientes da actividade petrolífera para promover o crescimento, prosperidade e desenvolvimento

socioeconómico do país.

As projecções do Executivo para 2013 apontam para uma taxa de crescimento na ordem de 7,1%, estando esta em conformidade com as projecções do Economist Intelligence Unit11 (7%), e superior

à projecção do Fundo Monetário Internacional (FMI) que indicou uma taxa de 5,5%.

2010 2011 2013P2012

Taxas de Crescimento Real do PIB

5,3% 5,1%

5,0%5,7%

8,0%7,4%

7,1% 6,7%

3,4%3,9%

7,4% 7,1%

2,9% 3,1%2,6%

3,0%

África Subsariana

Angola

Nigéria

África do Sul

Fonte: FMI / MinFin

8,0%7,0%6,0%5,0%4,0%3,0%2,0%1,0%0,0%

9 Aprovado em 2011.10 Programa contempla financiamentos (com juros bonificados e garantias públicas) a empresas que reúnam certos requisitos, tais como possuir certificação do Instituto Nacional de Apoio às Pequenas e Médias Empresas (INAPEM), possuir 75% do capital social Angolano e apresentar projectos ligadas às áreas especificadas.11 EIU, Setembro 2012.

43

Inflação

No ano de 2012 a inflação acumulada registou um nível histórico ao atingir em Setembro a taxa de 9,02% contra os 11,38% registados em 2011.

As classes de despesa que mais contribuíram para o nível de inflação em 2012 foram: “alimentação e bebidas não alcoólicas”; “vestuário e calçado”; “ habitação, electricidade, água e combustível”;

e “mobiliário, equipamento doméstico e manutenção”.

A contínua redução dos níveis de inflação registada no país é alcançada devido sobretudo ao uso dos instrumentos de política monetária/cambial e fiscal.

Emprego

Segundo as estimativas do African Economic Outlook12, em 2012, a taxa de desemprego em Angola rondava aproximadamente 26%13. De acordo com os dados estatísticos disponibilizados pelo Ministério

da Administração Pública, Emprego e Segurança Social (MAPESS), em 2011 foram gerados 596.176 novos empregos em todos os sectores da economia, destacando-se o sector de agricultura e pescas

(com 33% do total de empregos gerados), comércio (21%), administração pública (16%), e urbanismo e construção (16%).

Taxas de Câmbio

Em 2012, o Kwanza desvalorizou-se 0,6% face à moeda norte-americana, tendo atingido em Dezembro a taxa média de referência de 95,83 Kwanzas por Dólar americano.

Fonte: INE

Dez. 11 Jun. 12Mar. 12 Set. 12Jan. 12 Jul. 12Abr. 12 Out. 12Fev. 12 Ago. 12Mai. 12 Nov. 12 Dez. 12

Inflação16%14%12%10%8%6%4%2%0%

11,38%

9,02%

Inflação últimos 12 meses

Fonte: BNA


Reservas Internacionais Líquidas e Taxas de Câmbio

1051009590858075

35.00030.00025.00020.00015.00010.0005.0000

26.76725.901

95,28 95,32 95,36 95,42 95,83

10030.215 30.043

32.242

AKZ/USDAKZ/USD (Mercado Informal)RILs

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

AKZ

/US

D

12 African Economic Outlook é uma publicação anual da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE) que apresenta a situação económica, política e social da maioria dos países africanos.13 Média estimada desde 2007.


44 14 Sinaliza o preço do dinheiro na perspectiva do regulador.

No primeiro semestre do ano registou-se uma depreciação ligeira da moeda nacional relativamente ao Dólar dos Estados Unidos (na ordem dos 0,1%) explicada sobretudo com base nos índices reduzidos

de actividade económica no período.

Relativamente ao segundo semestre, o aumento da actividade económica gerado essencialmente pelo aumento das importações provocou uma maior procura de Dólares e a consequente desvalorização

da moeda nacional (0,5%). A maior volatilidade mensal da referida taxa de câmbio verificou-se no mês de Novembro, quando a moeda nacional registou uma depreciação de 0,3%.

Os níveis estáveis das reservas internacionais líquidas têm permitido ao BNA um controlo mais efectivo da taxa de câmbio, mantendo desta forma um nível decrescente de volatilidade da moeda nacional,

não obstante pressões depreciativas inerentes a uma economia ainda muito dependente das importações. Em 2012 o BNA disponibilizou um total de USD 18,2 mil milhões (21% acima do ano transacto) para

fazer face às necessidades crescentes de divisas no país.

Taxas de Juros

Durante o primeiro semestre de 2012, as taxas de juros directoras continuaram em queda, enquadradas numa política mais propícia à dinamização da actividade económica. A taxa básica do BNA14 diminuiu

em Janeiro de 10,50% para 10,25% mantendo-se inalterada nos subsequentes meses do ano, como reflexo da estabilidade do nível geral de preços verificado na economia.

A taxa de cedência do BNA para operações Overnight diminuiu em termos absolutos 1%, tendo atingido 11,5% no final do período em análise. Contudo, dada a liquidez do mercado, este instrumento é pouco

relevante uma vez que a taxa Luibor (Overnight) se situou durante o ano de 2012 consistentemente abaixo de 6,5%. No que concerne à taxa de absorção de liquidez, esta reduziu, em Abril de 2012,

de 2% para 1,5% tendo-se mantido neste nível até o final do ano, desincentivando deste modo a acumulação de reservas livres por parte dos Bancos Comerciais.

Relativamente às taxas de juros interbancárias, em 2012, a Luibor Overnight, que reflecte as transacções efectivas realizadas no Mercado Interbancário, reduziu 3%, situando-se em 5,4% no final do período

em análise.

Tendência descendente foi igualmente verificada para as restantes maturidades, conforme se observa no gráfico acima, sendo de realçar as reduções registadas nas taxas Luibor (3 meses) e Luibor (1 ano),

que caíram em termos relativos 14 e 12 pontos percentuais, tendo-se situado no final de Dezembro em 8,7% e 10,7%, respectivamente.

No Mercado Monetário Primário, as taxas de juros dos Títulos do Banco Central (TBC) registaram uma diminuição acentuada, enquanto as taxas dos instrumentos de captação de liquidez do Estado,

nomeadamente Obrigações de Tesouro (OT) e Bilhetes de Tesouro (BT), que respectivamente reflectem a política financeira do Governo e as necessidades financeiras de curto prazo do Estado,

mantiveram-se estáveis ao longo do ano.

No que concerne aos BT’s, o Banco Central colocou um total de Kz 143,97 mil milhões, com o stock a alcançar os Kz 103,87 mil milhões em Dezembro de 2012. As taxas de juros dos BT’s com maturidades

de (91 dias), (182 dias) e (361 dias) registaram uma variação negativa de 15%, 23% e 1% ao longo do ano, tendo atingindo a taxa de 3,4%, 3,7%, e 5,1%, respectivamente no final de 2012.

No que tange às OT’s, o montante total emitido ascendeu a Kz 83,98 mil milhões, resultando num stock, no final do ano, de Kz 735,93 mil milhões. As taxas de juros das OT’s para as maturidades de 2, 3, 4,

5 anos, mantiveram-se ao longo do ano em 7,0%, 7,3%, 7,5% e 7,8%, respectivamente, sinalizando, por um lado, a intenção das Autoridades Monetárias quanto à evolução a longo prazo da inflação, e por

outro a criação de uma curva coerente de taxa de juros.

Fonte: BNA

Jan. 12 Fev. 12 Mar. 12 Abr. 12 Mai. 12 Jun. 12 Jul. 12 Ago. 12 Set. 12 Out. 12 Nov. 12 Dez. 12

Taxas Luibor (%)

Overnight 1 Mês 3 Meses 6 Meses 9 Meses 1 Ano

12,01

10,77 10,70 10,6611,51

10,25 10,07 10,229,74

8,65 8,44 8,658,22

7,59 7,44 7,706,44

5,40 5,40 6,20

10,68

9,30 8,949,42

45


15 Decreto Presidencial nº 320/11 de 30 de Dezembro.16 Relatório Anual das Alfândegas de Angola 2012.

Relativamente aos Títulos do Banco Central, o BNA emitiu um total de Kz 756,7 mil milhões, tendo o stock atingido no final do ano o montante de Kz 87,97 mil milhões. Para as maturidades de 63 e 182 dias,

as taxas de juros dos TBC’s evidenciaram ao longo do ano uma variação negativa de 43% e 25%, tendo atingido em Dezembro de 2012 a taxa de 4,1% e 5,1% respectivamente.

Contas Públicas

A projecção das receitas fiscais para o ano de 2012 cifrou-se em USD 49,7 mil milhões (43,3% do PIB), dos quais USD 37,2 mil milhões corresponderam a impostos petrolíferos (34,6% do PIB)

e USD 10,0 mil milhões a impostos não-petrolíferos (6,4% do PIB). As despesas fiscais projectadas (excluindo amortização da dívida e constituição de activos) cifraram-se em USD 41,0 mil milhões

(35,6% do PIB), dos quais as despesas correntes representaram 26,2% do PIB e as relacionadas com a aquisição de activos não-financeiros representaram 9,4% do PIB.

Em 2012 o saldo orçamental global (compromisso) registou um superavit na ordem de USD 8,9 mil milhões, enquanto o saldo global caixa registou um superavit de USD 10,0 mil milhões.

Na rubrica variação de atrasados registou-se um saldo na ordem de USD 1,1 mil milhões, contra um saldo de USD 1,6 mil milhões em 2011, assinalando-se assim a gradual regularização da dívida pública

do curto prazo acumulada durante os anos 2009 e 2010.

No ano de 2012 o Executivo continuou a implementar a Reforma Fiscal com a entrada em vigor das alterações no Imposto sobre a Aplicação de Capitais, Imposto de Selo, Imposto sobre o Consumo

e o Regime de Impostos sobre o Património Imobiliário. A Reforma visa principalmente diversificar as fontes das receitas tributárias, bem como melhorar eficácia e eficiência da administração tributária.

Destaca-se também a implementação das novas regras de execução do OGE, que determinam a descontinuidade da realização de despesas pela Sonangol em nome do Estado15.

Pelo segundo ano consecutivo, o Executivo atribuiu maior verba da despesa total do OGE ao Sector Social (33,1%), seguindo-se os Encargos Financeiros (21,3%), Administração (20,5%), Defesa, Segurança

e Ordem Pública (15,1%), e o Sector Económico (10,0%).

Contas Externas

Segundo as estimativas do Governo Angolano para o ano de 2012, a balança de pagamentos apresentou um saldo global positivo na ordem dos USD 6.457,30 milhões.

No período em análise, o valor das exportações cifrou-se em USD 75,63 mil milhões, enquanto as importações situaram-se em USD 21,74 mil milhões, resultando num saldo da balança comercial de USD

53,90 mil milhões. Relativamente ao ano de 2011, as exportações e as importações cresceram 14,6% e 5,1%, respectivamente.

Em 2012, os principais destinos das exportações Angolanas foram a China (43,6%), Estados Unidos da América (15,8%), Índia (10,1%) e Taiwan (6,7%). Os principais países de origem das importações Angolanas

foram Portugal (18,9%), China (11,8%), Singapura (8,4%) e Estados Unidos da América (7,6%). Ainda no período de referência, as categorias de produtos que registaram maior volume de importações foram:

Outros barcos – tanques (6,2%); Gasóleo destinado a outros usos (1,8%); Outros veículos automóveis novos de cabine dupla (1,5%) e Pedaços e miudezas congelados de galos e galinhas (1,3%).16

Administração Defesa, Segurançae Ordem Pública

Sector Social Sector Económico Encargos Financeiros

OGE Estrutura Funcional da Despesa (%)

4035302520151050

14,3

20,5

15,3

11,8

25,8

15,1

10

21,3

32,9 33,1

Fonte: MinFin

2012

2011

46

Contas Monetárias

Durante o período em análise os Activos Externos Líquidos cresceram 8%, como o resultado da subida do preço de petróleo, com o consequente aumento das receitas de exportação deste, que causou

um aumento das Reservas Internacionais Líquidas na ordem de 17%, tendo atingido USD 30.602,7 mil milhões. O crescimento de 4% verificado nos Activos Internos Líquidos deveu-se essencialmente

à diminuição em 74% do Crédito ao Governo-Geral17 e do aumento em 23% do Crédito à Economia.

Em 2012 o agregado monetário amplo, M3, cresceu 7%. Este aumento deveu-se principalmente à subida dos Activos Externos Líquidos e dos Activos Internos Líquidos. O agregado monetário M2, que

representa cerca de 98% do M3, cresceu 10% em consequência de aumentos de Depósitos a Prazo em Moeda Nacional (35%) e de Depósitos a Prazo em Moeda Estrangeira (19%). O agregado monetário

M1 registou um ligeiro crescimento de apenas 1%, resultado do aumento de 15% na rubrica de Notas e Moeda em Poder do Público (NMPP) e da redução em 1% na rubrica dos Depósitos à Ordem18.

No período em análise, a Base Monetária19 registou um aumento de 3% explicado essencialmente pelo incremento das Notas e Moedas em Circulação (na ordem dos 16%), e por uma variação negativa dos

Depósitos das Entidades Financeiras no BNA (na ordem de 2%). Na base do aumento das Notas e Moedas em Circulação esteve a diminuição, em 32%, na rubrica Caixa no Banco Central.

A Reserva Monetária20 registou uma variação negativa na ordem de 5%. Esta redução deveu-se sobretudo à diminuição dos Títulos em Poder dos Bancos Comerciais em 49%, não obstante o aumento

da Base Monetária em 3%.

O Multiplicador Monetário21 cresceu 12%, passando de 3,21 para 3,60 como consequência da expansão do M3 e da contracção da Reserva Monetária.

Sectores de Actividade

Petróleo e Gás

Em 2012, a actividade económica no sector petrolífero resultou em novas descobertas no Bloco 16, província de Cabinda, com o poço Chissonga-1 e Caporolo-1.

Os desenvolvimentos registados em 2012 no sector petrolífero permitiram atingir uma taxa de crescimento na ordem de 4,3% (contra uma taxa negativa de 5,6% em 2011). A exploração de novas descobertas

e, especialmente, o início da actividade do projecto Paz-Flor impulsionaram o crescimento do sector.

Segundo a Organização de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), em 2012 a produção média diária de petróleo atingiu 1,73 milhões de barris por dia, superando assim a produção verificada em 2011

(1,66 mb/d) que foi afectada negativamente devido a razões de natureza técnico-operacional.

De acordo com o Ministério das Finanças, em 2012 Angola exportou em média 1,72 milhões de barris de petróleo por dia, dos quais aproximadamente 47,5% foram destinados para a China. Neste mesmo

ano, o país continuou a ser o segundo maior exportador de petróleo para China, com um peso de 15% das importações de petróleo deste país, precedido apenas pela Arábia Saudita com 21%.

2011 1º Trim. 12 2º Trim. 12 3º Trim. 12 4º Trim. 12 2012

Produção de Petróleo 2012

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

1.667

2.111

1.763 1.738 1.709 1.726 1.734

2.075 2.143 2.1101.955

2.070

Fonte: OPEP

Angola

Nigéria

17 Redução do Crédito Líquido ao Governo Central (em 74%) e do Crédito aos Governos Locais (em 11%).18 Depósitos à Ordem em Moeda Nacional aumentaram em 8%; Depósitos à Ordem em Moeda Estrangeira reduziram em 10%.19 Base Monetária é a variável operacional da política monetária do BNA que inclui Notas Emitidas, Caixa no Banco Central e Depósitos dos Bancos no Banco Central.20 A Reserva Monetária inclui a Base Monetária, Outros Depósitos no BNA e TBCs em Poder dos Bancos Comerciais.21 O Multiplicador Monetário estima a variação nos meios de pagamentos (M3) em função de uma variação na Reserva Monetária – Multiplicador = M3/Reserva Monetária.

47


22 Conjuntura Económica, IVº Trimestre de 2012,INE, p.16.23 A estiagem é um fenómeno climático causado pela insuficiência de precipitação pluviométrica (chuva), numa determinada região por um período de tempo prolongado.24 Na altura da aprovação dos referidos programas, em 14 de Abril de 2010, foram disponibilizados USD 150 milhões e USD 200 milhões respectivamente.

Diamantes e Minérios

Após um período de desaceleração de actividades no sector diamantífero resultante da crise financeira internacional e a consequente diminuição da procura dos diamantes, o ano de 2012 caracterizou-se

pelo relançamento do sector diamantífero. As mais recentes projecções do Executivo para o sector de Diamantes e Outros apontam para uma taxa de crescimento na ordem dos 9,0% em 2012, contra

uma taxa negativa de 0,7% registada em 2011.

De acordo com o Relatório de Fundamentação do OGE 2012, a produção total de diamantes no período em análise está estimada em 11.364.000 quilates, contra 8.301.000 quilates em 2011.

Para 2013 perspectiva-se o arranque da exploração da mina aluvionar do Calonda (província de Lunda Norte), da mina do Tchege (Lunda Sul), bem como a entrada em funcionamento da primeira mina

de diamantes na província de Malanje (exploração do aluvionar do Maua). Para além destas iniciativas prevê-se igualmente a retoma de actividades em várias minas, como a Calanda, Uari e Cambange.

Construção e Obras Públicas

Segundo as projecções do Executivo, em 2012, o sector de construção apresentou uma taxa de crescimento na ordem de 7,5%, contra os 12,0% registados em 2011.

O Governo Angolano prosseguiu com o programa para a economia real, que no domínio da construção e da habitação contemplava a revisão dos estatutos das estradas nacionais, revisão do plano rodoviário

nacional, e continuidade da promoção da qualificação do território, dinamizando operações integradas de requalificação urbana que integram a regularização fundiária, habitação social, água, saneamento

básico, energia eléctrica e valorização ambiental.

O crescimento verificado neste sector ficou a dever-se, sobretudo à iniciativa pública com a prossecução de diversos projectos constantes no plano de investimento público (PIP). Relativamente à iniciativa

privada, o sector da construção ressentiu-se, sobretudo, da especulação imobiliária gerada em anos anteriores e da alocação excessiva de fundos em segmentos habitacionais de alta renda. A falta

de compradores para as casas de alta renda comprometeu o serviço da dívida contraída aos Bancos, que reagiram restringindo o financiamento ao sector, provocando desta feita uma desaceleração

acentuada no sector imobiliário.

Indústria

Em 2012 o Governo Angolano continuou a implementar o programa de relançamento do sector industrial, que tem como objectivos principais a diversificação da economia, criação de empregos

e a substituição das importações.

Relativamente à indústria transformadora, as estimativas oficiais apontam para um crescimento de 6,5% no período em análise (13% em 2011). Este crescimento deveu-se em parte à melhoria do ambiente

de negócios, resultante de progressos registados em alguns factores que afectaram negativamente o exercício da actividade industrial, nomeadamente: a falta de energia e água, a falta de mão-de-obra

qualificada e elevado absentismo22.

No âmbito da dinamização da indústria transformadora, vários projectos industriais foram realizados. Na Zona Económica Especial, Luanda/Bengo, destaca-se a inauguração de 6 unidades industriais

(Ninhoflex, Indutubos, Telhafal, Transplás, MTBT e a Inducabos) avaliadas em USD 78 milhões. No Pólo de Desenvolvimento da Catumbela, na província de Benguela, considerado como segundo parque

industrial de Angola, realça-se o investimento privado de USD 8,62 milhões, que possibilitou a construção de 4 unidades fabris, designadamente, Tutti Angola, EBM, Neonatal e a Ferpinta.

Quanto à indústria têxtil as perspectivas são bastante promissoras. O Governo Angolano em parceria com a empresa japonesa Marubeni, deu continuidade ao programa de recuperação, reabilitação

e modernização de três grandes unidades industriais, orçado em USD 1,15 mil milhões, nomeadamente a África Têxtil (Benguela), Satec (Kwanza-Norte) e Textang (Luanda).

Agricultura e Pecuária

De acordo com as estimativas do Governo Angolano, o sector agrícola cresceu 13,9% em 2012 (9,2% em 2011). O crescimento verificado no sector agrário deveu-se às diversas acções realizadas pelas

autoridades Angolanas com vista à dinamização da actividade agrícola, num período marcado pela estiagem23 e as cheias que atingiram várias regiões do país.

No âmbito das acções do executivo Angolano destacam-se: a inauguração em Luanda do primeiro Laboratório Central Agro-Alimentar, que tem como objectivo principal a verificação da qualidade dos

produtos alimentares nacionais e importados, com uma capacidade de realizar 40 mil análises/mês em quarenta amostras; a inauguração, na Huíla, do complexo agro-industrial de secagem e armazenamento

de milho orçado aproximadamente em USD 8,2 milhões, com uma capacidade de armazenamento de 12 mil toneladas de milho.

O financiamento do sector da agricultura tem sido garantido principalmente pelos programas de Crédito Agrícola de Campanha e de Crédito Agrícola de Investimento24.

48

25 Aquicultura é a produção de organismos aquáticos, como a criação de peixes, moluscos, crustáceos, anfíbios e o cultivo de plantas aquáticas para o uso do homem.26 MONICAP - Monitorização Contínua das Actividades (Navios) de Pescas.27 Fonte: Jornal de Economia&Finanças, Edição de 01 de Janeiro de 2013, p.9.28 CECANG – Censo dos Estabelecimentos Comerciais Grossistas de Angola.29 Revista Distribuição em Expansão, Edição O, 17/12/12.30 Fonte: Angop.31 Resultado em parte do programa de Educação Financeira do BNA e do projecto Bankita – Jornal Expansão.32 Rácio de Transformação = Crédito à economia/ Total de Depósitos.

Para o relançamento da actividade pecuária, o Governo Angolano realizou campanhas de vacinação que visaram combater e prevenir diversas doenças que afectam o gado em várias zonas do país.

Destaca-se ainda o início da produção de vacinas contra a doença das aves no laboratório de Veterinária, na província da Huíla.

Pescas

Segundo as projecções do Governo Angolano, o sector das pescas cresceu 9,7% em 2012, evidenciando uma forte desaceleração da actividade piscatória em relação ao ano de 2011 (17,2%). A produção

pesqueira situou-se nas 354.500 toneladas e a importação de peixe cifrou-se em aproximadamente 60 mil toneladas.

No período em análise registou-se uma recuperação considerável da biomassa do carapau, que permitiu diminuir o período de proibição de pesca de 6 para 4 meses (Maio, Junho, Julho e Agosto).

Em relação às técnicas de processamento do pescado, a congelação tem superado em larga escala a salga e a secagem, devido, em parte, à fraca produção salineira que se situou nas 50 mil toneladas,

muito abaixo das reais necessidades do sector.

As autoridades Angolanas empreenderam várias iniciativas no sentido de alterar o panorama do sector das pescas. O quadro legal foi reforçado com dois importantes decretos legislativos presidenciais,

sendo que o primeiro valida as medidas de gestão das pescarias marinhas, pesca continental, da aquicultura25 e o segundo estabelece a cifra de importação de carapau.

No aspecto técnico, destacam-se: a construção e inauguração do Entreposto Frigorífico do Porto Amboim (na província do Kwanza-Sul, estimado em aproximadamente USD 5 milhões, com uma capacidade

de conservação de 3 toneladas de peixe/dia); a retoma e a expansão de cinco salinas (três em Benguela e duas no Namibe); a recepção de duas embarcações de fiscalização; o funcionamento da 1ª fase

do sistema MONICAP26; e a construção dos centros regionais de fiscalização pesqueira nas províncias do Zaire, Kwanza-Sul, Benguela e Namibe27.

Serviços Mercantis

Em 2012 as estimativas oficiais apontam para um crescimento de 10% dos serviços mercantis (9,5% em 2011).

Durante o período em análise, o número de estabelecimentos comerciais grossistas, no território Angolano, situou-se nos 5.952, sendo gerados 52.866 empregos (deste total, 61% localizaram-se

na província de Luanda)28. No entanto estima-se que para uma completa expansão da rede comercial em Angola é necessário um incremento de cerca de 50 mil estabelecimentos comerciais.

Relativamente aos desenvolvimentos no sector do comércio destacam-se: a aprovação de uma linha de crédito para o financiamento do Plano Integrado de Desenvolvimento do Comércio Rural

e do Empreendedorismo (PLAIDENCOR)29; a implementação do sistema informático integrado de emissão de alvarás que tornou mais eficiente o processo de criação e legalização das empresas ligadas

à actividade comercial; reabertura das lojas Nosso Super em vários pontos do país e a inauguração do estabelecimento comercial Nosso Centro em Luanda30.

Sector Financeiro

O sistema bancário Angolano manteve a sua tendência de crescimento em 2012, sendo considerado como um dos sectores mais dinâmicos da economia Angolana. De acordo com dados publicados pelo

BNA, no período em análise, o activo agregado dos Bancos cresceu 12%, tendo-se situado nos USD 65,73 mil milhões. A taxa de bancarização31 ascendeu a 22% e o volume de negócios cresceu 15%,

resultado do aumento dos depósitos e do crédito interno em 11% e 18%, respectivamente.

Em relação ao nível de concorrência do sistema bancário, não se verificaram alterações significativas, sendo que cinco instituições continuaram a dominar o mercado financeiro Angolano. Deste grupo

de Bancos, o BAI possui a maior quota de mercado em termos de depósitos captados, tendo-se situado em cerca de 20% em Dezembro de 2012.

No que respeita à rendibilidade dos Bancos, verificou-se, de acordo com os dados preliminares avançados pelo BNA, uma diminuição significativa nos principais indicadores: O ROAA registou uma variação

negativa de 39%, tendo-se situado em 1,6% (2,6% em 2011), enquanto o ROAE registou uma variação negativa de 37%, situando-se em 16% (25% em 2011).

Ainda no período em análise, o rácio de incumprimento registou um aumento considerável de 91%, passando de 5,6% para 10,6%. Em relação ao rácio de transformação32, verificou-se um crescimento

de 11%, situando-se nos 67% contra os 60% registados em 2011.

49


33 Os decretos legislativos presidenciais relativos ao Código do Imposto sobre Aplicação de Capitais, Código do Imposto de Selo e sobre as alterações do Imposto do Consumo foram publicados em 2011, mas entraram em vigor a 1 de Janeiro de 2012; Os avisos 03/12 a 18/12 não estão incluídos na resenha legislativa porque são referentes ao ano de 2011, mas por razões de organização interna da Imprensa Nacional foram republicados em 2012.

A implementação do Novo Regime Cambial do Sector Petrolífero (NRCSP) irá empreender uma maior dinâmica ao Sistema Financeiro Nacional, visto que o sector petrolífero é o principal motor

da economia do país. Dentre os vários contributos que se espera do NRCSP destacam-se: uma maior sofisticação dos produtos e serviços bancários, maior disponibilidade em moeda estrangeira, e aumento

da carteira de depósitos e possibilidade de transformação em crédito à economia. No entanto, impõe-se também alguns desafios, particularmente na eficácia dos sistemas de pagamento, na estruturação

dos procedimentos e investimentos tecnológicos, na maior capacitação dos quadros face às necessidades de um sector exigente. O NRCSP começou a ser implementado parcialmente em Maio de 2012,

com a previsão de conclusão em Outubro de 2013.

No que concerne à regulamentação do sistema bancário pelo BNA, destacam-se alguns instrumentos de maior relevância e impacto na actividade dos Bancos e na economia em geral, tais como: a regulação

da entrada e saída de moeda nacional e moeda estrangeira; regras de concessão e classificação das operações de créditos; regras de protecção ao consumidor dos produtos e serviços financeiros;

procedimentos e mecanismos das operações cambiais inerentes ao Sector Petrolífero (com destaque para o registo das operações cambiais no Sistema Integrado de Operações Cambiais-SINOC); combate

ao branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo; e as regras e procedimentos das operações cambiais relativas à importação, exportação e reexportação de mercadorias.

No quadro seguinte destacam-se algumas normas importantes que entraram em vigor em 201233.

50

Decreto Legislativo Presidencial N.º 05/12 30 Dez. 11 Aprovação da Revisão do Código do Imposto sobre a Aplicação de Capitais (IAC)Decreto Legislativo Presidencial N.º 06/12 30 Dez. 11 Aprovação do Código do Imposto de Selo (IS)Decreto Legislativo Presidencial N.º 07/12 30 Dez. 11 Alteração dos artigos 1º, 2º, 8º, 9º, 11º, 12º e 14º do Regulamento do Imposto do Consumo (IC)Lei N.º 02/12 13 Jan. 12 Lei sobre o regime cambial aplicável ao sector petrolíferoDecreto Presidencial N.º 1/12 16 Jan. 12 Regime Especial de Isenção de Imposto Sobre Aplicação de Capitais - Programa Nacional de HabitaçãoLei N.º 05/12 18 Jan. 12 Lei de Delimitação dos Municípios da Província de LuandaLei N.º 08/12 18 Jan. 12 Lei do MecenatoAviso N.º 01/12 27 Jan. 12 Regulação da Entrada e Saída de Moeda Nacional e de Moeda EstrangeiraDespachos N.ºs 59 e 60/12 31 Jan. 12 Criação de dois Centros de Arbitragem Institucionalizada - Arbitral Iuris, S.A e HarmoniaDespacho Presidencial N.º 158/12 20 Fev. 12 Autoriza a constituição da sociedade seguradora «Proteja Seguros, S.A»Decreto Presidencial N.º 40/12 13 Mar. 12 Criação do Balcão Único do Empreendedor (BUE) e aprovação do respectivo Regime JurídicoDecreto Presidencial N.º 41/12 13 Mar. 12 Aprovação do Modelo de Implementação do Programa de Apoio às Micro, Pequenas e Médias Empresas (MPME´s)Decreto Presidencial N.º 42/12 13 Mar. 12 Aprovação do Programa de Apoio ao Pequeno Negócio (PROAPEN)Decreto Presidencial N.º 43/12 13 Mar. 12 Aprovação do regulamento da Lei N.º 30/11 - MPME´sDecreto Legislativo Presidencial N.º 3/12 16 Mar. 12 Incentivos fiscais às empresas nacionais do sector petrolíferoAviso N.º 2/12 26 Mar. 12 Estabelece os prazos para execução de transferências e de remessas de valoresDecreto Executivo Conjunto N.º 103/12 29 Mar. 12 Regulamento da Linha de Micro - Crédito intitulada «Meu negócio, Minha vida»Aviso N.º 19/12 19 Abr. 12 Regras e Procedimentos a observar na realização de operações cambiais destinadas ao pagamento de importação, exportação e reexportação de mercadoriasAviso N.º 20/12 12 Abr. 12 Procedimentos e mecanismos das operações cambiais inerentes ao Novo Regime Cambial do Sector Petrolífero, e a definição de um calendário para sua implementação gradualAviso N.º 21/12 13 Abr. 12 Regulamento das condições de exercício das obrigações da Lei do Combate ao Branqueamento de Capitais e ao Financiamento do Terrorismo aplicável às Instituições Financeiras Não BancáriasAviso N.º 22/12 13 Abr. 12 Regulamento das condições de exercício das obrigações da Lei do Combate ao Branqueamento de Capitais e ao Financiamento do Terrorismo aplicável às Instituições Financeiras BancáriasLei N.º 14/12 4 Mai. 12 Regulação do processo de estabelecimento e o exercício da actividade dos mediadores e dos angariadores imobiliáriosDecreto Presidencial N.º 78/12 4 Mai. 12 Criação do Fundo de Garantia de Crédito e aprovação do respectivo regulamentoDecreto Presidencial N.º 79/12 4 Mai. 12 Regulação das Sociedades de Garantia de CréditoAviso N.º 24/12 1 Jun. 12 Princípios e os modelos de cheques normalizados a utilizar no SPADecreto Presidencial N.º 107/12 7 Jun. 12 Aprovação do Regime de Acesso aos Imóveis destinados à habitação na cidade do Kilamba geridos pelo Fundo de Fomento HabitacionalDecreto Presidencial N.º 108/12 7 Jun. 12 Criação do FACRA - Fundo Activo de Capital de Risco AngolanoLei N.º 19/12 11 Jun. 12 Lei das Sociedades Unipessoais - cria as sociedades unipessoais, que devem adoptar a tipologia de sociedade (unipessoais) por quotas ou sociedades (unipessoais) anónimas.Decreto Executivo N.º 207/12 12 Jun. 12 Determina que as obrigações de tesouro emitidas no artigo N.º 01 do DP N.º 96/12 são emitidas sem reajuste do valor nominalDespacho N.º 724/12 12 Jun. 12 Determina a emissão, colocação e resgate das obrigações de tesouro em moeda nacional, como adiantamento para futuro aumento de capital socialDespacho N.º 725/12 12 Jun. 12 Determina a emissão e colocação de bilhetes de tesouro no exercício fiscal de 2012, enquadráveis como dívida fundada no final do exercícioDecreto Presidencial N.º 169/12 27 Jul. 12 Aprovação do Regime de Regularização Jurídica dos Imóveis destinados à habitação, comércio, públicos e privadosLei N.º 20/12 30 Jul. 12 Autoriza o BNA a emitir e a pôr em circulação uma nova família de notas e moedas metálicas, denominada “Série 2012”Decreto Executivo N.º 252/12 6 Ago. 12 Aprova o Regulamento de Gestão do Fundo Activo de Capital de Risco AngolanoDecreto Executivo N.º 255/12 9 Ago. 12 Aprova o regulamento do mecanismo de garantias públicas para micro, pequenas e médias empresas e empreendedores singularesDecreto Executivo Conjunto N.º 255/12 9 Ago. 12 Aprova o regulamento das linhas de crédito bonificadas para micro, pequenas e médias empresas e empreendedores singularesAviso N.º 25/12 14 Ago. 12 Correspondentes BancáriosAviso N.º 26/12 30 Ago. 12 Transição do Serviço de Compensação de Valores para o Subsistema de Compensação de ChequesAviso N.º 27/12 30 Ago. 12 Tarifário do Sistema de Pagamentos em Tempo Real - SPTRDespacho N.º 2153/12 5 Out. 12 Cria a comissão para elaboração das propostas de revisão da Lei dos Valores Mobiliários e da Lei das Instituições FinanceirasDespacho N.º 2165/12 9 Out. 12 Autoriza a criação dos centros de mediação e arbitragem institucionalizada denominados: Centros de Mediação e Arbitragem de Angola (CMA) e Centro Angolano de Arbitragem de Litígios (CAAL)Aviso N.º 28/12 1 Nov. 12 Altera a redacção do artigo 8º do aviso N.º 01/12 sobre a regulação da entrada e saída de moeda estrangeiraDespacho N.º 2529 21 Nov. 12 Autoriza as alterações ao Plano de Pensões e ao Contrato de Constituição do Fundo de Pensões dos Trabalhadores do BAIDespacho N.º 124/12 27 Nov. 12 Criação da Comissão de Reforma da Justiça e do Direito, sob dependência directa do Ministério da JustiçaDecreto Presidencial N.º 225/12 28 Nov. 12 Aprova o Projecto de Investimento denominado Nova Cimangola IIDecreto Presidencial N.º 245/12 7 Dez. 12 Aprova o projecto de investimento GE-GLS Oil & Gas Angola, Limitada

Legislação Data de Publicação Objecto

51

06Principais Áreas de Negócio

52

Jorge Gumbe - O Mito da KiandaAcrílico sobre TelaColecção Privada BAI

53

06. Principais Áreas de Negócio

Em 2012, o BAI deu continuidade à melhoria dos processos internos e adaptação das estruturas de apoio, visando garantir o bom desempenho na qualidade de atendimento aos seus clientes, melhorando

a acção comercial e assegurando uma adequada coordenação das equipas comerciais. Neste contexto procedeu à alteração dos níveis de competências aos colaboradores da rede de banca de retalho

e de pequenas e médias empresas, criando quatro direcções centrais subdividida em Luanda Bengo I, Luanda Bengo II, Sul e Norte.

Neste processo, o Banco também reestruturou a direcção de empresas e instituições com o objectivo de oferecer maior autonomia na relação com o cliente e na especialização dos colaboradores

em segmentos de elevada actividade comercial.

A. Banca Corporativa e PME´s

A banca corporativa e PME´s constituem o segmento de maior volume de negócios para o Banco, sendo responsável por mais de metade dos depósitos captados e créditos concedidos. De forma a responder

às necessidades deste segmento, o Banco tem capacitado os seus colaboradores com acções de formação em sala e on job e adoptou, em 2012, uma estratégia de maior proximidade aos seus clientes, onde

paralelamente às unidades físicas, o Banco efectua deslocações permanentes ao domicílio de clientes visando apoiar na dinamização do seu negócio e na adequação das políticas de gestão e de reporte.

Durante o ano foi inaugurado mais um centro de atendimento de empresas, totalizando 6 que se encontram distribuídos estrategicamente pelo país. O número de clientes do segmento de banca corporativa

e PMEs situou-se em 25.952, um aumento de 3.006 novos clientes (+13%) relativamente ao exercício de 2011 (22.946 clientes). Contudo, o volume de depósitos captados e de créditos concedidos reduziram

em 27% e 7%, respectivamente.

Em 2012 o Banco disponibilizou o produto de crédito BAI Business Contas, que é um cartão de crédito da rede VISA feito à medida das empresas e instituições denominado em moeda nacional, disponível para

aquisição de bens e realização de pagamentos de serviços em estabelecimentos comerciais da rede VISA em Angola e no Estrangeiro, oferecendo também conveniência necessária em viagens e representações.

Carteira de Depósitos

O ano de 2012 foi marcado pela redução do volume de depósitos da carteira afecta ao segmento corporativo e PME´s, contrariamente ao ano transacto. Os depósitos deste segmento ascenderam a USD

6.695 milhões, o que representa uma redução de 27% relativamente ao ano de 2011 (USD 9.171 milhões). Os depósitos representavam 79% do total da carteira de depósitos do Banco (2011: 88%).

No final de 2012 51% dos depósitos do segmento empresas e instituições eram mantidos à ordem, registando uma redução de 19 pontos percentuais relativamente ao ano de 2011. Os depósitos à ordem

do segmento corporativo e PME´s situaram-se em USD 3.414 milhões.

Os depósitos a prazo registaram um aumento de 19 pontos percentuais no peso dos depósitos do segmento corporativo e PME´s, passando de 30% no exercício de 2011 para 49% no exercício de 2012.

Os depósitos a prazo atingiram os USD 3.280 milhões, um aumento de USD 487 milhões relativamente a Dezembro de 2011.

Dez. 11 Dez. 12

Depósitos - Banca Corporativa e PME’s vs Carteira de Depósitos

12.00010.0008.0006.0004.0002.000

0

88% 79%

10.4558.507

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

Total

Empresas & Instituições

Depósitos por Produto - Banca Corporativa e PME’sDezembro 2011 (Milhões USD)

6.378DO; 70%

2.793DP; 30%

Depósitos por Produto - Banca Corporativa e PME’sDezembro 2012 (Milhões USD)

3.414DO; 51%

3.280DP; 49%

54

Os depósitos em moeda estrangeira (ME) continuaram a representar o maior volume de depósitos do segmento, com um total de USD 4.359 milhões em Dezembro de 2012. Este montante foi menor do que

o registado no exercício anterior em 31% (USD 6.277 milhões).

Os depósitos em moeda nacional (MN) aumentaram em 3 pontos percentuais face ao montante registado em 2011. No final de 2012, os depósitos em MN situavam-se em USD 2.336 milhões, representando

35% do total da carteira de depósitos deste segmento.

Carteira de Crédito

O crédito concedido ao segmento corporativo e PME´s situou-se em USD 2.613 milhões, o que compara com USD 2.851 milhões registados em 2011. Este montante representa uma redução de 8% no crédito

concedido a este segmento. Durante o ano de 2012 o crédito concedido a este segmento representou 88% do total do crédito concedido.

O crédito de médio e longo prazo situou-se em USD 1.390 milhões, registando um aumento de 4% relativamente ao ano anterior. Em contrapartida, o crédito de curto prazo registou uma redução

de 19%, situando em USD 1.223 milhões. Assim, o peso dos créditos de curto prazo passou de 53% no final de 2011 para 47% no final de 2012, aumentando o gap entre a exigibilidade dos recursos e a liquidez

das aplicações.

Depósitos por Moeda - Banca Corporativa e PME’sDezembro 2012 (Milhões USD)

4.359ME; 65%

2.336MN; 35%

Depósitos por Moeda - Banca Corporativa e PME’sDezembro 2011 (Milhões USD)

6.277ME; 68%

2.895MN; 32%

Dez. 11 Dez. 12

Crédito - Banca Corporativa e PME’s vs Carteira de Crédito

3.5003.0002.5002.0001.5001.000 500

88% 88%

3.2362.973

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

Total

Banca Corporativa e PME’s

Depósitos por Moeda e Produto - Banca Corporativa e PME’sDezembro 2012 (Milhões USD)

2.270DO - ME; 34%

2.088DP - ME; 31%

1.192DP - MN; 18%

1.146DO - MN; 17%

Depósitos por Moeda e Produto - Banca Corporativa e PME’sDezembro 2011 (Milhões USD)

4.711DO - ME; 51%

1.668DO - MN; 18%

1.566DP - ME; 17%

1.227DP - MN; 13%

55

B. Banca de Retalho: Particulares

Em 2012 o Banco atingiu os 96 balcões para atendimento especializado para a rede de retalho no segmento de particulares, com a abertura de 8 novos balcões em Luanda e 5 no resto do país, dos quais

56 estão localizados em Luanda e 43 no resto do país. O Banco reduziu a sua rede de postos de atendimento para 8 (2011: 10 postos de atendimento) justificada pela proximidade dos balcões tradicionais

e pela substituição por canais electrónicos tais como implantação de ATMs.

Durante o ano o número de clientes do segmento particulares aumentou 65.461 (+17%) comparativamente ao registado no final de 2011, tendo o Banco atingido um total de 456.996 clientes particulares.

O BAI continuou o esforço no sentido de continuar a oferecer produtos inovadores ao mercado e que sirvam as necessidades dos seus clientes. Foi neste sentido que o Banco lançou o produto Crédito Super

Ordenado e o cartão de combustível Flex, bem como restruturou o produto crédito ordenado e actualizou os termos e condições do cartão BAI Kamba melhorando assim a oferta de produtos a particulares.

O volume de negócio (Depósitos e Créditos) do segmento de particulares aumentou em 30%, atingindo um montante de USD 2.197 milhões, face aos USD 1.825 milhões registados em 2011 mostrando a forte

influência que este segmento continuou a representar na actividade do Banco.

Carteira de Depósitos

No final de 2012 a carteira de depósitos do segmento de particulares situou-se em USD 1.813 milhões, representando 21% do total dos depósitos do Banco. Este valor situou-se acima do registado

em Dezembro de 2011 (USD 1.283 milhões).


Crédito por Prazo - Banca Corporativa e PME’sDezembro 2011 (Milhões USD)

1.332M/L Prazo; 47% C/ Prazo; 53%

1.519

Crédito por Prazo - Banca Corporativa e PME’sDezembro 2012 (Milhões USD)

1.390M/L Prazo; 53% C/ Prazo; 47%

1.223

Dez. 11 Dez. 12

Volume de Negócios

3.0002.5002.0001.5001.000 500

0

1.8252.197

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

Dez. 11 Dez. 12

Depósitos - Particulares vs Carteira de Depósitos

12.00010.0008.0006.0004.0002.000

0

12%

21%

10.4558.507

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

Total

Particulares

56

Durante o ano de 2012 o BAI registou um total de USD 1.122 milhões em depósitos à ordem no segmento de particulares, representando um aumento de 55% face ao registado no final do ano 2011

(USD 722 Milhões). Os depósitos a prazo representavam 44% do total de depósitos do segmento de particulares, totalizando cerca de USD 690 milhões, o que representou um aumento significativo

em termos absoluto (+ 23%), face ao ano transacto.

Os depósitos em moeda nacional (MN) representavam 36% dos depósitos de clientes do segmento de particulares, ascendendo a USD 645 milhões. Este valor reflecte um crescimento de 22% face

ao verificado em Dezembro de 2011 (USD 527milhões). Os depósitos em moeda estrangeira situaram-se em USD 1.168 milhões (64% do total), o que representa um aumento de 54% face ao registado

no final de 2011 (USD 756 milhões).

Carteira de Crédito

O crédito concedido a clientes particulares situou-se em USD 360 milhões, registando uma redução de 6% relativamente ao final de 2011 (USD 385 milhões). Em 2012 o crédito concedido a particulares

representou 12% no total da carteira de crédito concedido pelo Banco.

Depósitos por Produto - ParticularesDezembro 2011 (Milhões USD)

722DO; 56%

561DP; 44%

Depósitos por Produto - ParticularesDezembro 2012 (Milhões USD)

1.122DO; 62%

690DP; 38%

Depósitos por Moeda - ParticularesDezembro 2011 (Milhões USD)

756ME; 59%

527MN; 41%

Depósitos por Moeda - ParticularesDezembro 2012 (Milhões USD)

1.168ME; 64%

645MN; 36%

Depósitos por Moeda e Produto - ParticularesDezembro 2012 (Milhões USD)

700DO - ME; 39%

422DO - MN; 23%

223DP - MN; 12%

467DP - ME; 26%

Depósitos por Moeda e Produto - ParticularesDezembro 2011 (Milhões USD)

402DO - ME; 31%

354DP - ME; 28%

321DO - MN; 25%

207DP - MN; 16%

57


C. Banca Privada

A evolução dos mercados e a progressiva necessidade de satisfação dos clientes conduziu à criação do segmento Private. Este segmento é caracterizado por clientes exigentes, com disponibilidade

financeira considerável e com características próprias de um cliente esclarecido e conhecedor do mercado. Estes clientes procuram um serviço personalizado, baseado na proximidade, confiança, rapidez

e eficiência. Sobretudo, buscam soluções junto das instituições financeiras para os diferentes desafios enfrentados.

Actualmente os produtos e serviços existentes no sector financeiro são bastante similares. A mais-valia apresentada pelo BAI reside no valor acrescentado ao quotidiano dos seus clientes. Assim, o BAI

criou em 2011 infra-estrutura para a implementação do modelo de negócio especializado neste segmento, bem como alocou gestores especializados e altamente qualificados para este segmento.

Em 2012 o Banco continuou com o desenvolvimento de acções de formação de carácter permanente em sala e on job, com o objectivo de dotar os gestores de clientes private de competências técnicas,

comportamentais e estratégica na sua acção.

O Banco investiu na fidelização dos seus clientes, usando a estratégia member get member, através da venda de produtos como os cartões de crédito, constituição de aplicações financeiras de acordo com

o perfil do cliente e a venda do produto crédito seguro.

D. Banca de Investimentos

A Banca de Investimentos é a área de negócio do Banco que disponibiliza serviços de assessoria financeira aos clientes, oferecendo um conjunto de soluções integradas de financiamentos para realização

e desenvolvimento do seu negócio, incluindo soluções de combinação de negócios, tais como repasse de recursos, subscrição ou aquisição de valores mobiliários, fusões e aquisições, privatizações, com

o objectivo de criação de valor para todos os stakeholders.

Nesta óptica, em 2012 a actividade de banca de investimentos esteve centrada na concepção de financiamentos adequados às necessidades específicas dos clientes na modalidade de project finance, na estruturação

de soluções para clientes do sector imobiliário, na prestação de consultoria financeira, englobando soluções típicas de corporate finance e de mercado de capitais bem como no asseguramento das reestruturações

de operações com elevado nível de oportunidade.

Em 2012 a carteira de crédito sob a gestão do segmento de banca de investimentos situou-se em USD 1.584 milhões, um incremento de 13% face ao registado no ano 2011, dos quais 92% encontraram-se

em situação normal, 4% em situação vencida e 4% extrapatrimonial. A taxa média de remuneração ponderada cifrou-se em 9,87%.

Dez. 11 Dez. 12

Crédito - Particulares

3.5003.0002.5002.0001.5001.000

500

12% 12%

3.2362.973

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

Total

Banca Corporativa e PME’s

Crédito por Prazo - ParticularesDezembro 2011 (Milhões USD)

203M/L Prazo; 53% C/ Prazo; 47%

180

Crédito por Prazo - ParticularesDezembro 2012 (Milhões USD)

242M/L Prazo; 67% C/ Prazo; 33%

118

58

O crédito alocado a este segmento de negócio encontra-se expresso maioritariamente em moeda estrangeira com um peso de 73% (USD 1.153 milhões).

O Banco continuou a sua acção de estruturação de operações de corporate finance, project finance e sindicatos, tendo, em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a carteira apresentado a seguinte distribuição

por sector de actividades:

A carteira por prazo residual de maturidades apresenta créditos com maior volume para projectos acima dos 5 anos, representando 52% do crédito total, para os prazos abaixo de 5 anos, a distribuição

é mais ou menos equilibrada com alguma relevância para o prazo de 3 e 4 anos, que registou um saldo de cerca de USD 229 milhões.

Em 2012 a banca de investimentos apresentava uma carteira de crédito associada a diferentes classes de risco que variavam de A a G, sendo a classe A de menos risco e a G de risco mais elevado.

Destaca-se o nível C, correspondente a um risco reduzido de 62% da carteira da Banca de Investimento para 2012, o que revela uma melhoria no nível de risco quando comparado com o ano de 2011.

Sector de ActividadeImobiliário 37% 42%Petrolífero 19% 20%Industrial 18% 4% Outros 26% 34%Total da Carteira (valores expressos em Milhões de USD) 1.153 1.584

2011 2012

Carteira de Crédito por Moeda

USD; 73% AKZ; 27%

A; 1%

E; 4%

D; 8%

Nível de Risco

C; 62%

B; 18%

G; 5%

F; 2%

59

Em termos da Modalidade de Financiamentos destaca-se a modalidade de Project Finance, com um volume total de USD 897 milhões, representando 54% da carteira no exercício findo. Destacamos ainda

o peso dos Financiamentos Bancários e dos Sindicatos Bancários, que juntos contribuíram com cerca de 46%.

Em termos de operações estruturadas, em 2012 a banca de investimentos aprovou um total de 15 financiamentos de 36 analisados, o equivalente a um volume de negócios na ordem de USD 2.206 milhões.

Em termos de modalidade de Financiamento, 60% dos projectos aprovados representavam o regime de Financiamentos, 33% Project Finance e 7% Sindicato Bancário. Relativamente à distribuição entre

sectores de actividades, 33% foi atribuído ao sector imobiliário, 13% ao sector de serviços, 7% ao sector petrolífero e 47% a sectores diversos.

Reestruturações

No exercício findo, o BAI procedeu a um total de 33 reestruturações de projectos, registando um total de USD 127.49 milhões. Este valor resulta da reavaliação de projectos referentes ao sector imobiliário,

comércio, petrolífero e outros. As reestruturações foram maioritariamente referentes à Extensão de Prazos com 18 Reestruturações, 10 com Incremento de Capital e 5 Transformações de Modalidade

de Crédito.


Modalidade de Financiamento

Project Finance; 54% Bridge Finance; 5%

Financiamentos; 20%

Capital de Risco; 1%

Sindicato; 20%

61

07Banca Electrónica

62

António Toko - A DiversidadeTalha sobre MadeiraColecção Privada BAI

63

07. Banca Electrónica

Em 2012 o Banco continuou o seu esforço no sentido de desenvolver soluções inovadoras, proporcionando uma maior satisfação nos serviços prestados aos seus clientes, através de criação de produtos

e canais atractivos e cómodos para todos os segmentos e negócios.

BAI Directo

A carteira de clientes aderentes dos serviços do BAI Directo (SMS e Internet Banking) aumentou 16.965 clientes, mais 24% face a 2011, e essa variação reflecte-se no aumento ao acesso de clientes

ao canal de SMS, que representava 62% do total da carteira. A variação positiva também se reflecte na expansão da rede, que aumentou 13 balcões, finalizando o ano com 112 balcões e no contínuo esforço

no desenvolvimento de soluções para proporcionar uma maior satisfação nos serviços prestados ao cliente, através da criação de produtos e canais atractivos e cómodos para todos os segmentos.

Em 2012 o Banco dinamizou o serviço de Call Center para atender de forma eficiente os clientes aderentes dos serviços ligados à Banca Electrónica, tendo registado um acesso de 31.830 ligações

comparadas com as 1.471 ligações recepcionadas em 2011.

Terminais Bancários

Durante o ano de 2012, o BAI assistiu ao crescimento acentuado da sua rede de Automatic Teller Machines (ATM´s) e Terminais de Pagamento Automático (TPA´s). Assim encontravam-se activos

264 ATM´s e 2.040 TPA´s, comparativamente aos 232 ATM´s e 1.676 TPA´s activos em 2011, o que representa um crescimento de 14% e 22%, respectivamente.

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500

Terminais Bancários

2012

2011

2010157

264

2.040

1.676

1.193

232

TPA Activos

ATM Activos

2010 2011 2012

BAI Directo

120%100%80%60%40%20%0%

63% 62% 62%

50.379 70.572 87.537

37% 38% 38%Clientes SMS

Clientes IB

64

BAI Cartões de Pagamento

O ano ficou marcado pelo contínuo crescimento dos cartões de débito. Os cartões Activos apresentaram uma diminuição de 14%, atingindo 145.115 cartões, enquanto, os cartões Vivos e Válidos registaram

um aumento total de 83.925 cartões. Em 2012, o BAI atingiu um rácio operacional de 43% que representou 11% do mercado.

Relativamente aos cartões de Crédito VISA, verificou-se, um aumento de 21% do número de utilizadores, registando-se 6.618 cartões de crédito válidos comparativamente aos 5.467 de 2011. Face à nossa

posição competitiva pretendemos continuar a reestruturar cada produto e fidelizar os nossos clientes através de novas soluções financeiras.

2010 2011 2012

Cartões de Débito

120%100%80%60%40%20%0%

53% 54% 45%

486.645 727.996 754.878

32% 30% 36%

14% 15% 19% Cartões Válidos

Cartões Vivos

Cartões Activos

65

08Participações Financeiras

66

Aguinaldo Faria - O MergulhoAcrílico sobre TelaColecção Privada BAI

67

08. Participações Financeiras

A formação do grupo financeiro de referência, a diversificação da actividade do grupo, bem como a sua internacionalização, constituem vectores importantes na estratégia do Banco. Tendo iniciado cedo

a sua internacionalização, o Banco tem-se pautado pelo rigor e prudência nas suas operações internas e no estrangeiro. A solidez do Banco, assente sobretudo na orientação para o cliente, reflecte-se

na estratégia de continuar a ser o canal privilegiado de negócios e investimentos de e para Angola.

Em 31 de Dezembro de 2012 o BAI S.A. possuía três filiais no sector financeiro bancário, nomeadamente BAI Europa S.A. (BAIE), BAI Micro Finanças S.A. (BMF) e o BAI Cabo Verde (BAI CV), detendo ainda

participações minoritárias no Banco Internacional de São Tomé e Príncipe (BISTP) e no BPN Participações Brasil Ltda. No sector financeiro não bancário, o Banco detém o controlo da companhia Nova

Sociedade de Seguros de Angola (NOSSA Seguros) com participação de 62,24% e detém o controlo da SAESP (Sociedade Angolana de Ensino Superior Privado de Angola) e da Fundação BAI, conforme

detalhado na nota 8 do anexo às Demonstrações Financeiras.

BAI Europa S.A.

O Banco BAI Europa, S.A. (BAIE) iniciou a sua actividade em Portugal em 1998 como sucursal do BAI S.A. Em 2002 alterou o seu estatuto jurídico de sucursal para filial, tendo como principal accionista

o Banco Angolano de Investimentos, S.A., que detém mais de 99,9% do seu capital social com sede em Lisboa e escritório no Porto.

Num contexto diferenciado entre a economia Angolana e economia Portuguesa, o BAI Europa manteve a estratégia de negócio adoptada nos últimos anos, tendo como foco o apoio ao comércio bilateral

de bens e de serviços entre os dois países, bem como a acções de investimento de empresas dirigidas ao mercado Angolano, com natural destaque para o financiamento das exportações com origem em Portugal.

O Banco manteve os elevados padrões de prudência na gestão dos riscos do negócio, sem prejuízo de procurar aproveitar as oportunidades de negócio que se foram deparando, seguindo uma escrupulosa

observância dos parâmetros prudenciais aplicáveis a este risco.

No que se refere à gestão da liquidez, foi prosseguida uma política de prudência na aplicação dos fundos captados nomeadamente em Angola. O mercado interbancário continua a ser o principal destinatário

dos fundos captados pelo Banco, complementado por aplicações em dívida pública, predominantemente de prazos curtos, e em papel comercial de emitentes seleccionados.

A carteira de crédito a clientes representa, no final do ano, uma percentagem baixa (9,6%) do activo total, incluindo as operações de papel comercial. O saldo do crédito a clientes encontra-se integralmente

coberto por depósitos de clientes e por capitais próprios.

Os capitais próprios do Banco atingiram os Eur 58.542.087 no final de 2012 (+10,8% do que no final de 2011), com os rácios de solvabilidade e “Core Tier 1” em 15,2% e 14,7%, respectivamente, bastante

acima dos valores mínimos regulamentares.

A actividade do Banco em 2012 permitiu gerar um resultado antes de impostos de Eur 7.081.744 (+ 20,8% que em 2011), enquanto o resultado depois de impostos se cifrou em Eur 4.596.875 (+ 17,3% que

em 2011), apurando-se assim uma taxa efectiva de imposto sobre o lucro de 35% (sem considerar o imposto extraordinário ao qual o Banco continuou sujeito), resultados que se explicam pela conjugação

dos seguintes factores:

• MargemfinanceiradeEur8.297.249,praticamenteidênticaàobtidaem2011(Eur8.296.239),emresultadodumamenorexpressãodovolumemédiodosactivosedeumamelhorremuneração

desses activos face ao custo do financiamento do Banco;

• Reduçãodasprovisõeseimparidades,deEur1.127milharesparaEur107.671,comoconsequênciadaanulaçãodeprovisõesparariscosqueseextinguiram;

• Aumentodoscustosdetransformação,deEur3.375.348paraEur3.582.561(+6,1%),comrelevoparaoscustoscompessoalqueaumentaram8,4%,deEur1.972.094paraEur2.138.421,deque

resultou um ligeiro agravamento do rácio “cost-to-income” de 32,6% em 2011 para 33,3% em 2012.

Cabe ainda referir que os resultados do Banco foram negativamente afectados pela incidência do imposto extraordinário sobre determinadas rubricas do passivo, criado em 2011 e mantido na lei

do Orçamento para 2012, calculado sobre o valor médio dessas rubricas em 2011, o qual se traduziu num encargo de Eur 711.400, mais Eur 85.568 (13,7%) que o valor liquidado e pago em 2011. Este imposto

manter-se-á em 2013, embora o montante a liquidar deva ser mais reduzido atendendo ao facto de o valor médio dos passivos de incidência ter sido em 2012 inferior ao registado em 2011.

BAI Micro Finanças

O Banco BAI Micro Finanças, S.A., adiante designado por BMF ou Banco, com sede em Luanda, é um Banco de capitais privados residentes e não residentes. O Banco foi constituído em 19 de Fevereiro

de 2004, e iniciou a sua actividade bancária no dia 20 de Agosto de 2004. O BAI S.A. detém o controlo accionista e a gestão do Banco com uma participação no seu capital de 92,93%. A Chevron Texaco

Sustainable Development Ltd. detém 7,07% do capital do Banco. A presença do BAI na área de micro finanças enquadra-se numa lógica de responsabilidade social e de negócio, no apoio ao espírito

empreendedor e na contribuição para a melhoria das condições de vida dos cidadãos menos favorecidos.

68

Durante o ano 2011, o BMF aderiu à campanha de educação financeira nacional “Bankita” promovida pelo Banco Nacional de Angola (BNA). Tendo o BNA apostado na campanha de educação financeira

nacional, com a participação dos Bancos comerciais, tendo como objectivo elevar o aumento da bancarização nacional. Assim, foi criado a conta Bankita, uma conta de depósito à ordem, que tem o montante

mínimo de abertura no valor de AKZ 100,00. A referida conta é isenta de custos de manutenção e concede acesso gratuito a um cartão multicaixa.

Nesta óptica, o BNA tem como objectivo inverter o cenário actual do sistema bancário, que apresenta uma taxa de bancarização situada em 21% e reduzir o montante de fora do sistema financeiro.

O BMF fechou o ano 2011 com um resultado líquido USD 653 mil, representando uma diminuição de 23% relativamente ao ano anterior. O Produto Bancário atingiu um montante de USD 10.9 milhões (USD 7,6

milhões em 2010), registando assim um crescimento de 44% relativamente ao período homólogo. Esse desempenho é justificado pela excelente performance da Margem Complementar, que atingiu USD 6,6 milhões,

representando um crescimento homólogo de 71%. Os proveitos em operações cambiais e as comissões geradas pelos serviços Western Union representam, cumulativamente, 79% da margem complementar.

Em 2011 o Banco registou um activo líquido no valor de USD 99 milhões, um aumento homólogo de USD 41 milhões. O Banco em 2011 concedeu crédito aos seus clientes num valor de USD 57 milhões

(USD 12,1 milhões em 2010), o que representa um aumento de 372%. As provisões acumuladas registaram um valor de USD 1,5 milhões, representando, assim, um aumento de 23% relativamente ao período

transacto, reflectindo um aumento no crédito vencido. Do lado do passivo destaca-se o crescimento dos recursos de terceiros, em USD 36,6 milhões, passando de um valor de USD 36,9 milhões para USD

73,5 milhões. A carteira de depósitos representou 34% do activo líquido, situando-se em 33,6 milhões, enquanto as captações para liquidez representaram 40%.

O BMF fechou o ano de 2011, com um total de 17 agências (13 agências em 2010), afirmando a sua posição em 7 províncias do território nacional e empregado 234 colaboradores, uma redução

de 5 colaboradores, relativamente ao período homólogo.

BAI Cabo Verde

O Banco BAI Cabo Verde (BAI CV) foi criado em Novembro de 2008, numa parceria entre o BAI S.A. (73,39%), o Grupo Sonangol (19%) e a SOGEI (7,61%). O Banco iniciou a sua actividade com a abertura

do seu balcão sede na capital do país (Cidade da Praia). O Banco tem como principal segmento alvo as empresas, mas serve também os particulares, emigrantes e investidores externos.

A dinâmica do investimento interno em Cabo Verde contribui, a par do comportamento do turismo, para a sustentação do crescimento económico. Na ausência de pressões inflacionistas significativas,

a persistência de condições externas adversas tem mantido pressão sobre as contas públicas e externas, tendo a política monetária actuado em defesa do regime cambial de ancoragem ao Euro.

Os principais indicadores da actividade, apresentaram a seguinte evolução:

O BAI CV fechou o exercício em 2012 com um Activo Líquido de ECV 9.002 milhões contra os ECV 7.678 milhões do ano de 2011. A carteira de depósitos de clientes situou-se em ECV 2.415 milhões

e a carteira de crédito a clientes líquida ascendeu a ECV 3.892 milhões, um incremento de ECV 567 mil relativamente ao ano transacto. A taxa de transformação situou-se em 161%, consequência

de um aumento na carteira de crédito.

A Margem Financeira apresentou uma evolução de 66% relativamente ao ano transacto atingindo os ECV 304 milhões, representando 76% do produto bancário que situou-se em ECV 401 milhões no final do

exercício de 2012. Ao nível dos custos, o BAI CV no período em análise, registou um Custo de Estrutura de ECV 444 milhões, uma diminuição de ECV 19 milhões, sendo ECV 213 milhões em Gastos Gerais

Administrativos, ECV 151 milhões em Custos com Pessoal e ECV 81 milhões em Amortizações do exercício.

O Banco voltou a apresentar um resultado líquido negativo de ECV 58 milhões, um agravamento de 83% relativamente ao ano anterior.

Valores expressos em Milhões de ECV

Activo Líquido 5.559 7.668 9.002 1.334 17%Crédito a Clientes 2.493 3.325 3.892 567 17%Recurso de Clientes 1.355 2.011 2.415 404 20%Capital Próprio 923 914 904 -10 -1%Margem Financeira 160 183 304 121 66%Produto Bancário 189 189 401 212 112%Custo de Estrutura 445 464 444 -19 -4%Resultado Líquido -110 -348 -58 290 -83%Cost to Income 236% 245% 111% -135% -55%ROA -2% -5% -1% 4% -86%ROE -12% -38% -6% 32% -83%

Indicadores de Gestão Acumulado Acumulado Acumulado Variações (Dez. 12 vs Dez. 11) Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12 Absoluta %

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BISTP - Banco Internacional de São Tomé e Príncipe

A presença do BAI no arquipélago de São Tomé e Príncipe mantém-se através da participação no Banco Internacional de São Tomé e Príncipe (doravante designado por BISTP ou Banco), desde 2004

com uma participação no capital social de 25%. O Banco tem a sede na cidade de São Tomé e tem também como accionistas o Estado de São Tomé e Príncipe com 48% e a Caixa Geral de Depósitos de Portugal,

com 27%.

O BISTP é o maior e mais antigo Banco do sistema financeiro Santomense, tendo iniciado a sua actividade a 3 Março de 1993. Com características de um Banco universal, o BISTP centraliza a sua actividade

nos segmentos de banca de retalho e corporativa.

O Banco registou um resultado líquido de STD 27.504 milhões (USD 1,4 milhões), uma diminuição de 17%, face ao ano transacto.

O produto bancário cresceu 13%, relativamente ao período homólogo, registando STD 170 milhões (USD 9 milhões) em 2012. Esse resultado reflecte o bom desempenho da margem financeira, que cresceu

8% relativamente a 2011, tendo atingido os STD 100.479 milhões (USD 5,4 milhões) e a contribuição da margem complementar, que aumentou 22%, atingiu STD 70.144 milhões (USD 3,7 milhões).

O BISTP fechou o exercício de 2012 registando uma boa performance dos seus indicadores de actividade. O activo líquido situou-se em STD 1.764 biliões (USD 95 milhões), mais 25% acima do verificado

no ano transacto. Para esse efeito concorreram essencialmente os aumentos da carteira de depósitos e das provisões. A carteira de depósitos evidenciou um aumento de 29%, situando-se em STD

1.382 biliões (USD 74 milhões). Relativamente às provisões registou-se um aumento de 12%, tendo atingido STD 123 biliões (USD 6,5 milhões) no final do exercício de 2012. O crédito a clientes registou

um crescimento de 13%, atingindo o valor de STD 782 biliões (USD 42 milhões), conferindo ao Banco uma taxa de transformação acima dos 57% (2011: 65%).

BPN Participações Brasil

A BPN Participações Brasil Ltda. tem por objecto a participação em instituições financeiras brasileiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. O capital da sociedade,

totalmente subscrito e integralizado em moeda corrente nacional, é de R$126.229.265,00 (USD 67.293.562,75), dividido em 227.118.015 quotas. O BPN Participações, SGPS, S.A. possui 212.838.163 quotas,

correspondendo, aproximadamente a 93,71% das quotas representativas do capital social da sociedade e o Banco Angolano de Investimentos S.A. possui 14.279.852 quotas, ou seja 6,29% das quotas

representativas do capital social da sociedade.

A expectativa para 2012 era que o Brasil apresentasse um forte crescimento económico, facto que não se concretizou (expectativa de crescimento abaixo de 1%), mesmo com todo o esforço do Governo

de acelerar o crédito, manter a redução do IPI (Imposto sobre Produto Industrializado) para bens como automóveis e a redução de taxas de crédito pelo BNDES.

O mercado financeiro brasileiro entendeu que a ingerência do Governo no sector eléctrico e no sector financeiro, colocando os Bancos estatais para dar dinheiro a taxas mais baixas bem como praticar

tarifas menores e algo negativas e, cessando assim, o fluxo financeiro principalmente para a bolsa de valores.

Em resposta, o Banco Central do Brasil reduziu os impostos para aplicações de capital no Brasil (ex. IOF e IR), mas não foi suficiente para retomar a confiança dos investidores.

Somando a este cenário negativo, os principais Bancos Brasileiros apresentaram resultados em linha com a expectativa de mercado, mas com índices de incumprimento na carteira de crédito ainda

em alta, facto que poderá se repetir no primeiro semestre de 2013.

O BPN Brasil registou R$ 17,9 milhões em Provisões de Crédito durante o ano de 2012 e obteve recuperação de activos dados como garantia em operações de crédito da ordem de R$ 9,4 milhões durante

o mesmo período.

A carteira de crédito fechou o ano de 2012 em R$ 90,9 milhões e para 2013, sem considerar novas operações, deve fechar em R$ 53,6 milhões.

Neste contexto, e em função das expectativas nos casos relacionados com operações de crédito e tendo em conta o custo mensal do Banco (em torno de R$ 1 milhão/ mês), caso não se efective a alienação

do Banco a um novo investidor, haverá necessidade extra de capital para o ano de 2013 de R$16,5 milhões.

No exercício de 2012, o BPN Brasil teve um prejuízo de R$ 18.841 mil (projecção de R$ 28.778 mil), melhoria conseguida principalmente devido à (i) execução das garantias das operações inadimplentes,

R$ 9.643 mil (projecção de R$ 4.524 mil) e (ii) intermediações de operações feitas no segundo semestre (R$ 2.900 mil).

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NOSSA Seguros

A Nova Sociedade de Seguros de Angola, S.A. (adiante designado por NOSSA Seguros ou NOSSA), foi constituída em 6 de Outubro de 2004, e tem como objecto social exclusivo, exercer a actividade

de seguro directo e de resseguro na totalidade dos ramos vida e não vida, bem como a gestão de fundo de pensões, com a amplitude permitida por lei.

O investimento do Banco no mercado de seguros em Angola insere-se na sua estratégia de diversificação da actividade do grupo em negócios financeiros com elevado potencial de crescimento e na criação

de sinergias para dinamizar a oferta diferenciada de serviços e produtos.

O sector segurador em Angola é composto por 7 seguradoras e tem registado um crescimento assinalável. Na primeira quinzena do mês de Fevereiro de 2012, foi efectuada a escritura pública

de constituição da ASAN - Associação das Seguradoras Angolanas, uma ferramenta de alta importância para o fortalecimento e crescimento do sector segurador em Angola.

No início de 2012, e através do contrato definitivo de compra e venda de acções na NOSSA, o BAI adquiriu parte das acções que a Real Seguros Holding, SGPS, S.A. detinha na NOSSA, 971.300 acções,

tendo pago o valor equivalente a mUSD 10.000 implicando o reforço da participação para 65,24%.

Em 31 de Dezembro de 2012 o Banco aguardava autorização do Instituto de Supervisão de Seguros e do Ministro das Finanças para aquisição dos restantes 7% que a Real Seguros Holding, SGPS, S.S.

ainda detém na NOSSA, no âmbito do contrato promessa firmado com aquela sociedade.

Destacam-se os seguintes marcos na actividade da NOSSA Seguros em 2012:

• Aprovaçãodosnovosestatutosdacompanhiaquevisamadequarasexigênciaslegaisactuaiseconferirpoderaosaccionistaseosmembrosdosórgãossociaisparaquepossamtomardecisões

que permitam desenvolver o negócio de forma abrangente e sustentada;

• AprovaçãodoPlanoEstratégicoparaospróximos5(cinco)anos;

• OlançamentodanovaimagememarcadaNOSSASegurosconferindomaiorenfoqueàestratégiadoBAIeassociaçãoàmarca;

• Inauguraçãode3(três)novasagências,sendoduasemLuandaeumanoLobito(Benguela);

• AquisiçãoeinstalaçãodonovoDataCenterquevaiserviraestratégiadecrescimentodenegócioeacoberturanacional;

• ConfiguraçãodosprodutosassociadosaocanaldeBancaAssurance.

A actividade da NOSSA em 2012 foi desenvolvida segundo padrões de elevada prudência e rigor na gestão dos activos financeiros da actividade de seguro directo e de resseguro na totalidade dos ramos

vida e não vida, bem como na gestão de fundos de pensões.

O resultado líquido da NOSSA Seguros, no exercício de 2012, atingiu os USD 2,04 milhões, apresentando um acréscimo de USD 1,9 milhões, relativamente aos USD 119 mil atingidos no ano transacto.

Esse acréscimo é consequência da diminuição da taxa de sinistralidade que passou de 40% para 30%, que se reflecte na diminuição de custos com sinistros em 7%, registando USD 10.9 milhões em 2012

(2011: USD 11.7 milhões) e o aumento de prémios e seus adicionais em 23%, situando-se em USD 36.3 milhões (2011: USD 29.5 milhões).

No fim do exercício, a NOSSA obteve um Activo Líquido de USD 77,3 milhões, demonstrando um ligeiro crescimento 0,91%, em relação ao exercício anterior. A carteira de prémios em cobrança,

reduziu 10,95% (USD 7,5 milhões) relativamente a 2011, situando-se em USD 28,9 milhões. Contudo, a maior variação na carteira do activo reflecte-se no incremento do imobilizado líquido, que passou

de USD 1,1 milhões para USD 4,7 milhões no exercício findo. Do lado do passivo, a carteira de provisões técnicas apresentou um decréscimo de USD 2,08 milhões, comparativamente ao ano de 2011,

registando USD 29,6 milhões no período em análise.

Fundo de Investimento Privado de Angola

À semelhança do mercado de seguros, inserido na sua estratégia de diversificação da actividade do grupo em negócios financeiros com elevado potencial de crescimento e na criação de sinergias, o Banco

detém também participação no Fundo de Investimento Privado de Angola.

O Fundo de Investimento Privado - Angola SCA, SICAV-SIF (adiante designado por Fundo) é uma parceria empresarial, limitada por acções, constituídas ao abrigo das leis do Grão-Ducado de Luxemburgo

como sociedade de capital variável (société d’investissement à capital variable) – fundo de investimento especializado e está sujeito à lei de 13 de Fevereiro de 2007, relativa aos fundos de investimento

especializados daquele país.

O fundo foi constituído como autónomo em 4 de Dezembro de 2009, por um período limitado de 10 anos a partir do primeiro investimento do fundo, com a possibilidade de extensão de 2 anos. O fundo tem

a sua sede do Grão-Ducado do Luxemburgo. Os investidores do fundo assumiram o compromisso (Capital Commitment) de desembolsar USD 34 milhões através de chamadas de capital (cash calls).

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O principal objectivo do fundo é investir em projectos de risco, potenciando a expansão do negócio para realizar retornos superiores através da valorização do capital (private equity). Os investimentos são

realizados em empresas (“Portfolio Companies”), com sede em Angola.

Na fase inicial, o fundo procura obter participações minoritárias significativas e ter representação no conselho e/ou outros direitos accionistas. A estratégia de investimento pretendida é de acordo com

o mandato definido pelo FIPA e pretende explorar as oportunidades em vários sectores em Angola (excluindo o sector de petróleo upstream). Estratégias de saída primárias incluem a venda para investidores

estratégicos ou financeiros que entram ou de expansão em Angola, cotados em bolsas locais (se criadas), ou a venda a accionistas maioritários.

Em 31 de Dezembro de 2012 o fundo tinha chamadas de capital relativo ao compromisso assumido de USD 11,3 milhões, isto é 33% e investiu 6,85 milhões do committed capital. O justo valor do capital sob

gestão do fundo é de USD 8,3 milhões sendo que o justo valor do BAI se situou em USD 2,4 milhões.

Durante o ano de 2012 o Comité de Investimentos do Fundo (IC) recomendou dois projectos para aprovação final. O fundo assinou quatro contratos de investimento: o investimento de capital na Special

Edition S.A. e na Big Media Lda (aprovados em 2012), o contrato de opção de investimentos de capital na African Selection Trust SA e o contrato de investimento em Angola Environmental Service Lda.

(aprovados em 2011).

O fundo desembolsou ainda USD 6,2 milhões à Special Edition S.A. e concedeu um empréstimo a uma SPV Angolana no valor de USD$ 0,65 milhões, utilizado para a aquisição de uma participação accionista

de 7,5% na Big Media Lda.

Em 31 de Dezembro de 2012 o Banco registou a contribuição efectuada ao fundo (USD 3.320.000) como imobilizações financeiras por se tratar de um fundo fechado e que não se encontra listado em bolsa,

com período de vida de 10 anos com possibilidade de extensão em mais 2 anos (ver nota 8 do anexo às Demonstrações Financeiras).

Banco Angolano de Investimentos 29,41% 9.999.400 3.320.000 -870.536 2.449.464 6.679.400Norfund 29,41% 9.999.400 3.320.000 -870.536 2.449.464 6.679.400MAEC Spain 17,65% 6.001.000 1.990.000 -522.440 1.467.560 4.011.000European Investment Bank 17,65% 6.001.000 1.990.000 -522.440 1.467.560 4.011.000Banco Atlântico 5,88% 1.999.200 660.000 -174.048 485.952 1.339.200Total 100% 34.000.000 11.280.000 -2.960.000 8.320.000 22.720.000

Investidores % Compromisso Contribuições Ganhos ou Perdas Justo Valor (USD) Contribuições Ownership Assumido (USD) Acumuladas (USD) Acumuladas (USD) em 31/12/2012 em Falta (USD)


73

09Gestão de Risco

74

Kinavala – Dança das Formigas IIAcrílico sobre TelaColecção Privada BAI

75

09. Gestão de Risco

Introdução

Em 2012 o Banco manteve a gestão de risco como elemento determinante na definição da estratégia de alocação de capital e na protecção do seu valor patrimonial, tendo desenvolvido um conjunto

de iniciativas que permitiram atenuar o efeito negativo derivado dos riscos de crédito, mercado e operacional.

Principais desenvolvimentos da gestão de risco em 2012:

• Reforçodossistemasde informação,controlo internoederiscooperacionalcomacriaçãodoGabinetedeControloeRiscoOperacionalenasmedidasdeprevençãoaobranqueamento

de capitais e financiamento ao terrorismo;

• CriaçãodoComitédeInformáticaeSegurança(CIS)comoobjectivoderesponderemitigaroriscodossistemasatravésdedefiniçãodelimitesedemedidasdecarácterpreventivo;

• ReestruturaçãodaDirecçãodeRecuperaçãodeCrédito,comenfoquenacriaçãodoDepartamentodeExtrapatrimoniais;

• Preparaçãoparanovasexigênciasdoórgãodesupervisãobancária(colaboradoresreceberamformaçãoavançadaemBasileiaII,análiseriscodecrédito,AMLeoutras).

Organização da Função Risco

A gestão de risco é liderada pelo Conselho de Administração que de forma integrada faz a gestão de risco do valor patrimonial do Banco por intermédio de comités especializados por tipos de riscos. Os

comités são geridos com base nas disposições descritas nos seus respectivos regulamentos e nas melhores práticas recomendadas para a gestão global dos riscos.

Governo da Gestão de Risco

Em 2012 a função de gestão de risco no Banco dispunha de três comités: o Comité de Crédito, o Comité de Activos e Passivos (ALCO34) e o Comité de Informática, respectivamente para gestão de risco

de crédito, de balanço (risco de taxa de juro, liquidez e taxa de câmbio) e risco operacional (sistemas de informação).

A gestão de risco operacional como um todo é igualmente gerida pela comissão executiva que interage permanentemente com as diferentes unidades de estrutura (incluindo os Gabinetes de Segurança

Integrada, Compliance, a Direcção de Auditoria Interna, etc.) para mitigar a probabilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, compliance,

pessoas, etc. A comissão executiva conta ainda com o Gabinete de Controlo e Risco Operacional que se encontra na sua fase de arranque.

34 ALCO-acrónimo em inglês para Asset and Liability Committee.

Conselho de Administração

Comissão Executiva

Comité de Activos e Passivos (ALCO)Comité de Crédito Comité de Informática

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A. Risco de Balanço

A gestão de risco do balanço do BAI é uma actividade que visa garantir os níveis adequados de exposição ao risco, face à estrutura de capital e sua capacidade de absorver perdas resultantes

da materialização de tais riscos.

O ALCO é presidido pelo Presidente da Comissão Executiva e integra os administradores e directores responsáveis pelas áreas Financeira, Planeamento, Contabilidade, Comercial e Marketing. Até 2012

o comité reuniu-se bimestralmente, tendo alterado a periodicidade para mensal a partir de 2013.

O comité tem as seguintes competências:

• Definir,avaliar,executareacompanharapolíticadegestãodosriscosdebalanço(particularmenteosriscosdeliquidez,taxadecâmbioetaxadejuro);

• DocumentaraPolíticadeGestãodeRiscosdeBalanço,aqualdeveráestruturarecaracterizaroslimitesdeexposiçãoaosriscosdebalançoedefinirosrelatóriosdegestãoeosindicadores

que permitirão avaliar e monitorizar os limites definidos;

• Promoveraexistênciadosmeioshumanos,técnicoseinformacionaisnecessáriosàgestãoeficazeeficientedosactivosepassivos;

• Definir,organizaresupervisionaraorientaçãoparaagestãoagregadadasdiversasmassasdeactivosepassivosdoBAI.

Compete à Direcção de Planeamento, Controlo e Risco organizar operacionalmente o comité.

As deliberações do comité são monitorizadas pela própria direcção, que por sua vez, é responsável pelo acompanhamento da actividade das direcções tomadoras de risco e do cumprimento das políticas

e normas de gestão de risco.

Em 2012 alguns dos principais desenvolvimentos da gestão de risco do balanço incluíram o seguinte:

• Definiçãodeestratégiasparamanutençãodosníveisconfortáveisdeliquidez;

• AlteraçãodoslimitesdeGAPdeliquidezparaasmaturidadesmaiscurtas;

• Definiçãodeestratégiademodoamanteraposiçãocambialtendencialmentequadrada.

B. Risco de Mercado

O risco de mercado refere-se à probabilidade de ocorrência de perdas do valor de mercado resultantes da variação da taxa de câmbio, das taxas de juros, dos preços das acções e do preço das commodities.

A gestão deste conjunto de riscos é definida pelo Comité de Activos e Passivos (ALCO), e conta com as unidades de estrutura (Direcção de Mercados Financeiros, Direcção de Crédito e a Direcção da Banca

de Investimentos) para realocação e/ou tomada conveniente de fundos, tendo em vista os limites e directrizes definidas pelo ALCO.

Políticas de Gestão de Riscos e Limites de Competência Definidos

O Banco participa activamente nos mercados monetários, cambial e secundário de títulos e valores mobiliários, bem como na captação de depósitos a prazo. A realização de quaisquer operações nos

referidos mercados terá como principais objectivos:

• AssegurarníveisdeliquidezadequadosparaoBanco;

• Gerirdeformaadequadaosriscosassociadosàsactividadesdasalademercados;

• AmaximizaçãodosproveitosprovenientesdosactivosmonetáriosdisponíveisnoBanco;

• Aminimizaçãodoscustosassociadosaofunding do Banco;

• Asatisfaçãodasnecessidadesdosclientes,bemcomoasdecorrentesdarealizaçãodasrestantesoperaçõesdoBanco;

• Amaximizaçãodoslucroscambiais;

• AmaximizaçãodarendibilidadedascarteirasdenegociaçãodoBanco.

A Comissão Executiva do Banco autoriza, dentro dos limites normais de prudência, que a Sala de Mercados incorra nos riscos resultantes da tomada de posições, enquadradas numa política activa, eficiente

e rentável, no sentido de servir os clientes do Banco, operando de uma forma profissional nos centros financeiros em que actua.

A tomada e manutenção de posições de risco deverá ter como principal linha de orientação a procura das oportunidades dos mercados, atendendo à sua permanente evolução, e devendo as mesmas

posições serem de curto prazo e comunicadas ao Director da Direcção de Mercados Financeiros e ao Administrador do Pelouro, sempre que tomem um carácter mais longo.

77


a) Risco de Taxa de Juro

O Banco incorre neste risco resultante das variações adversas nas taxas de juro e, concomitantemente, nos prémios ou descontos dos câmbios a prazo das moedas em causa. Este risco resulta da não

coincidência dos prazos de vencimento dos recebimentos e pagamentos numa determinada moeda, aumentando o crescimento do GAP – diferença entre o total de recebimentos e o total de pagamentos,

com vencimentos no período respectivo.

Metodologias

O risco de taxa de juro é avaliado com base em análise de mapas de GAP de taxa de juro, Duration GAP e simulações (stress test) com o objectivo de avaliar os possíveis impactos na rentabilidade do Banco

sempre que se verificarem tais variações. Para efeitos destas análises, consideram-se apenas os activos e passivos sensíveis a variação das taxas de juro.

O quadro seguinte apresenta a sensibilidade do Banco ao risco de taxa de juro em 31 de Dezembro de 2012:

Earning at Risk (EaR)

O EaR traduz as variações na margem financeira previsional do Banco, resultantes de variações do nível das taxas de juro e da evolução dos saldos de recursos e aplicações. Consistentemente, o Banco

usa o EaR para quantificar o valor que o Banco deixaria de ganhar caso houvesse uma mudança adversa das taxas de juro.

Assim, com base na situação patrimonial no final de Dezembro 2012, e simulando-se uma variação nas taxas de juro de um ponto percentual, os impactos nos diversos períodos de maturidade residual

poderiam reduzir a margem financeira entre USD 7 milhões e USD 26 milhões. O Banco monitoriza rigorosamente as variações nas taxas de juros, sendo que para mitigar o impacto adverso de tais variações

realoca convenientemente os seus activos e passivos de modo a influenciar favoravelmente os GAPs nos diferentes períodos de maturidade residual.

Aplicações de liquidez 504 925 362 211 232 509 121 6 0 76 2.946 Títulos mantidos para negociação 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 4 Títulos mantidos até ao vencimento 0 0 0 167 44 170 426 252 185 495 1.740 Créditos 461 13 17 58 115 128 500 235 968 477 2.973 Total de Activos 965 938 379 436 391 807 1.047 493 1.153 1.053 7.663 Depósitos -904 -153 -682 -175 -273 -267 -1.327 -173 -2 -15 -3.970 Captações para liquidez -105 0 0 0 0 0 0 0 0 5 -100 Captações com títulos e valores mobiliários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total Passivo -1.009 -153 -682 -175 -273 -267 -1.327 -173 -2 -10 -4.070 0 GAP -44 785 -303 260 119 540 -280 320 1.152 1.042 3.592 GAP Acumulado -44 741 438 699 817 1.358 1.078 1.398 2.550 3.592

Análise GAP de Taxas de Juro 2D 2S 1M 2M 3M 6M 1A 2A 5A +5A TOTAL

EAR

EAR Acumulado

2 Dias 2 Semanas 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 1 Ano

Earning at Risk (Milhares USD)

20.00015.00010.0005.000

0-5.000

-10.000-15.000-20.000-25.000-30.000

78

b) Risco Cambial

O Banco incorre neste risco resultante da manutenção de uma determinada posição em aberto em moeda estrangeira, pelo facto de quaisquer variações adversas nas taxas de câmbio do mercado poderem

originar prejuízos reais ou potenciais. Neste caso, o Banco considera posição em aberto qualquer situação em que as responsabilidades globais do Banco por liquidar, numa determinada moeda, não são

iguais ao respectivo montante global que o Banco tem a receber nessa moeda.

O Banco controla o risco cambial através da monitorização dos limites definidos ao abrigo do Aviso N.º 05/2010 de 10 de Novembro do BNA. Em 2012, o regime transitório dos limites de exposição cambial

que vigorava desde 2010, terminou em Junho de 2012 com afixação dos limites em 20% para as posições longas, assim como para as posições curtas (no final de Dezembro 2011 os limites situavam-se

em 30% para posições longas e 20% para as posições curtas).

Os constrangimentos resultantes da implementação do Aviso N.º 4/11 de 8 de Junho do BNA, nomeadamente no seu artigo 4º em que obriga os Bancos aceitarem reembolsos em quaisquer moedas

independentemente da moeda de concessão do crédito têm apresentado impactos significativos na exposição cambial face à estrutura por moeda do balanço do Banco. Portanto, o BAI tem desenvolvido

estratégias para manter a sua posição cambial tendencialmente quadrada e dentro dos limites prudenciais.

No exercício em análise, os principais GAPs cambiais foram particularmente registados nas principais moedas transaccionadas no mercado cambial, isto é Dólares dos Estados Unidos (USD), Euros (EUR),

e Libras Esterlinas (GBP). As operações indexadas registam igualmente GAPs cambiais significativos. Para mitigar o impacto de tais GAPs, o Banco desenvolveu um conjunto de medidas que permitiram

garantir a manutenção dos limites de exposição cambial assim como o nível de capital regulamentar satisfatório para solvabilidade do Banco, tais como: (i) a criação dos depósitos indexados, e (ii) revisão

dos controlos associado a operações de compra e venda de moeda estrangeira.

Em 31 Dezembro de 2012 a exposição cambial do Banco era longa e situou-se em USD 70 milhões, tendo o rácio de exposição cambial sobre os fundos próprios regulamentares se fixado em 8%

(dentro dos limites regulamentares).

C. Risco de Liquidez

O Banco incorre neste risco pelo facto de não apresentar os meios de cobertura adequados para fazer face às situações de falta de liquidez num determinado momento, impossibilitando a obtenção

de recursos necessários para cobrir as suas aplicações e, por conseguinte, não consiga honrar os seus compromissos. Tais situações de falta de liquidez poderão ser eliminadas através do recurso a linhas

de crédito especiais, confirmadas e asseguradas por contrato com outros Bancos.

A gestão da liquidez é definida pelo ALCO que determina as estratégias e limites que servem de base para monitorização e controlo do risco de liquidez. A gestão diária está a cargo da Direcção de Mercados

Financeiros (DMF), que é responsável pela gestão operacional da liquidez do Banco sob acompanhamento da comissão executiva.

Metodologia

O Banco controla a liquidez com recursos a análise de mapas de GAPs de liquidez. Estes mapas apresentam os activos e passivos distribuídos por períodos de maturidade residual, ilustrando desta forma

os fluxos de pagamentos e recebimentos ao longo do horizonte temporal das operações. Adicionalmente o Banco analisa também os rácios de liquidez, os riscos de concentração dos depósitos e o balanço

por moeda.

79

Em Dezembro de 2012 o BAI apresentava níveis de liquidez confortáveis. O GAP acumulado manteve-se positivo ao longo de todas as maturidades do curto prazo, sendo que as disponibilidades

e as aplicações de liquidez (activos de maior qualidade) representavam mais de 50% do activo líquido.

Os rácios de liquidez situaram-se em níveis igualmente confortáveis e acima dos limites mínimos definidos internamente. A liquidez imediata aumentou 12 pontos percentuais (p.p.) comparativamente

ao ano de 2011.

O rácio de transformação cresceu ligeiramente, mais 3 p.p. do que em 2011.



Consolidado Disponibilidade (T) 1.620 31 109 37 56 83 384 426 0 2 2.748 Aplicações de Liquidez 504 925 362 211 232 509 121 6 - 76 2.946 Títulos de Negociação - - - - - - - - - 4 4 Títulos de Investimento - - - 167 44 170 426 252 185 495 1.740 Créditos 435 13 17 57 112 124 482 228 871 347 2.685 Outros Activos (T) 43 - 1 - - - 76 - - 542 662 Total Activo 2.602 968 488 472 444 886 1.489 912 1.056 1.466 10.784 Depósitos à Ordem -8 -51 -59 -71 -101 -290 -1.266 -2.691 - - -4.537 Depósitos a Prazo -904 -153 -682 -175 -273 -267 -1.327 -173 -2 -15 -3.970 Captações para Liquidez -105 - - - - - - - - 5 -100 Capt. com Tít. e Val. Mob. - - - - - - - - - - - Outros Passivos (T) -790 0 -27 -64 - - -212 -42 0 -4 -1.139 Total Passivo -1.807 -205 -768 -310 -374 -557 -2.804 -2.906 -2 -14 -9.746 - - GAP 795 764 -279 162 70 329 -1.315 -1.994 1.054 1.452 1.038 GAP Acumulado 795 1.559 1.279 1.442 1.512 1.841 526 -1.468 -414 1.038 -

Perfil de Liquidez (Análise GAP) 2D 2S 1M 2M 3M 6M 1A 2A 5A +5A TOTAL

Imediata 24% 20% 32%Reduzida 41% 64% 66%Geral 47% 69% 65%Rácio de Transformação 46% 29% 32%

Rácios de Liquidez Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

80

D. Adequação de Capital

A adequação do capital representa uma das principais tarefas na gestão do Banco, fixando-se assim como um dos vectores do desempenho financeiro da instituição.

Fundos Próprios Regulamentares (FPR)

O cálculo dos fundos próprios regulamentares é definido pelo BNA, no seu Aviso N.º 05/07 de 12 de Setembro e pelo seu Instrutivo N.º 03/2011 de 8 de Junho.

Em 2012 os fundos próprios regulamentares situaram-se em USD 887 milhões, reflectido um crescimento de 11% face ao exercício de 2011, explicado pelo aumento dos fundos próprios de base nível 1

(tier 1 capital), que evoluíram de USD 914 milhões em 2011 para USD 1.011 milhões em 2012.

As rubricas reserva legal e outras reservas foram as que mais cresceram, fixando-se em 2012 em USD 189 milhões (+28%) e USD 487 milhões (+27%), respectivamente.

As deduções dos fundos próprios de base registaram igualmente um incremento, resultante essencialmente das variações das imobilizações financeiras, em 2,3%, e das imobilizações incorpóreas,

em 20,9%. Por outro lado, os fundos próprios complementares registaram uma variação negativa face ao registado em 2011 (menos USD 4 milhões), situando-se em USD 39 milhões explicado pela amortização

da dívida subordinada (obrigações de caixa BAI) em USD 9,9 milhões (AKZ 944 milhões) apesar do aumento do fundo social resultante da distribuição de resultados do exercício de 2011 (USD 6,4 milhões).

Activos Ponderados pelo Risco (APR)

Os activos ponderados pelo risco representam o risco de crédito para efeitos do cálculo do rácio de solvabilidade regulamentar, ou seja para cada item do activo dos Bancos é atribuído um determinado

ponderador em função do tipo de operação, da moeda, do sector institucional e da residência cambial da operação, sendo que os activos em moeda estrangeira requerem mais capital regulamentar.

Em 2012 registou-se uma redução dos APR na ordem dos 10% relativamente ao ano anterior. Esta redução resulta do decréscimo do activo líquido do Banco. Entretanto destacam-se as reduções nos

activos com os factores de ponderação de 100% (menos USD 357 milhões) explicado pela redução do crédito em moeda nacional e nos activos com ponderação a 30% (menos USD 296 milhões) explicado

pela diminuição das aplicações de liquidez. Por outro lado, registou-se um ligeiro aumento dos activos com factor de ponderação de 130% resultante do reconhecimento dos activos dados em dação

(ver nota 7 do anexo às Demonstrações Financeiras).


Fundos Próprios de Base 778 914 1.011Elementos Negativos dos Fundos Próprios de Base -132 -156 -163Fundos Próprios Complementares 47 43 39Fundos Próprios Regulamentares (FPR) 694 800 887Activos com Factor de Ponderação 0% 0 0 0Activos com Factor de Ponderação 20% 540 70 105Activos com Factor de Ponderação 30% 0 1.152 856Activos com Factor de Ponderação 50% 24 87 82Activos com Factor de Ponderação 60% 0 20 13Activos com Factor de Ponderação 100% 2.745 1.450 1.094Activos com Factor de Ponderação 130% 0 2.805 2.854Total Activos Ponderados Pelo Risco (APR) 3.309 5.585 5.005Capital para Risco de Câmbio e Ouro/Rácio Mínimo 1.689 531 515Rácio de Solvabilidade Regulamentar 13,88% 13,09% 16,07%

Adequação de Capital Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

81


Capital para o Risco de Câmbio e Ouro (CRCO)

O capital para o risco de câmbio e ouro representa o nível de capital que o Banco deve possuir para fazer face ao risco de câmbio e de deterioração do activo denominado em ouro. Este indicador

é incluído no denominador do cálculo do rácio de solvabilidade regulamentar e é determinado com base na exposição cambial, cujo limite está estabelecido em 20% para as posições cambiais curtas

ou longas e, com aplicação da fórmula, correspondente à soma de 13% sobre o valor absoluto entre a soma das duas posições e 7% sobre o maior valor absoluto entre as duas posições, bem como de 20%

sobre a posição líquida em ouro.

Em 2012 o CRCO situou-se em USD 515 milhões, reflectindo uma diminuição na ordem de 3% em relação ao ano de 2011. A redução resulta da transferência dos créditos de curto prazo em moeda

estrangeira (Contas Correntes Caucionadas) para crédito em moeda nacional em cumprimento do Aviso 04/11 de 08 de Junho do BNA e pelo reconhecimento de provisões de crédito em moeda estrangeira

que se encontravam em moeda nacional no exercício anterior.

Adequação do Capital

A adequação de capital é monitorada através do rácio de solvabilidade regulamentar que representa a percentagem mínima de capital que o Banco deve possuir para fazer face às eventuais perdas

provenientes do risco de crédito e risco cambial.

A computação do Rácio de Solvabilidade Regulamentar (RSR) é dada pela fórmula definida no Aviso N.º 05/07 de 12 de Setembro do BNA:

Em 31 de Dezembro 2012 o rácio de solvabilidade cresceu 2,99 pontos percentuais face a 2011, situando-se em 16,07%. Tal crescimento é explicado pelo aumento do FPR (11%) e pela redução dos APR (10%).

E. Risco de Crédito

O risco de crédito refere-se à probabilidade de um cliente ou contraparte não poder honrar diante do Banco a sua obrigação de reembolsar as prestações em dívida nas datas definidas contratualmente.

Em 2012 o BAI desenvolveu um conjunto de acções que visaram o aumento da eficiência no processo de gestão de risco de crédito, tais como:

• Acriaçãodasub-unidadedeanálisederiscodecréditosafectosàsPequenaseMédiasEmpresas(PME’s)–estasub-unidadeveiosegregarasPME´sdasgrandesempresaseinstituições,

facilitando desta forma a análise e diversificação do risco da carteira de crédito;

• AredefiniçãodaMatrizdeDecisãodeCrédito–estamedidavisouoaumentodaeficiênciaeeficácianoprocessodeanáliseedecisãodasoperaçõesdecréditossobreclientes;

• ArestruturaçãodaDirecçãodeRecuperaçãodeCrédito–anovaestruturacomportaumaunidadededicadaàgestãodasoperaçõesemextrapatrimoniais.

Modelo de Gestão e Controlo

O Banco conduz a gestão do risco de crédito com base na sua política e regulamento de crédito, respeitando igualmente as disposições emanadas pelo Banco Nacional de Angola, nomeadamente o Aviso

N.º 4/11 de 8 de Junho – que estabelece os parâmetros de concessão e a classificação das operações de crédito e o Aviso N.º 8/07 de 12 de Setembro – que estabelece o limite de exposição para os maiores devedores.

A gestão de risco de crédito é gerida pela Comissão Executiva, que através do Comité de Crédito define e controla os níveis de exposição por moeda, por segmentos e modalidade de crédito.

RSR=( FPR ) (APR + (CRCO/10%))

*100

82

Matriz de Decisão de Crédito

1º Gerente + Coordenador de Zona Gerente + Coordenador de Zona + Director Regional 2º Subdirector DAC + Director Regional + Subdirector DEI + Subdirector DRC 3º 1 Administrador + Director DBR + Director DEI + Director (Comité de Crédito – CCR3) DAC + Director DRC 4º 3 Administradores + Director DBR + Director DEI + Director (Comité de Crédito – CCR4) DBI + Director DAC + Director DRC 5º Comissão Executiva 6º Conselho de Administração

Escalão de decisão Órgãos de decisão

DBI - Direcção da Banca de Investimentos, DAC - Direcção de Análise de Crédito, DEI - Direcção de Empresas e Instituições,DBR - Direcção da Banca de Retalho, DRC - Direcção de Recuperação de Crédito.

Comité de Crédito

O Comité de Crédito é um órgão colegial que tem como objectivo promover o alinhamento das políticas e regras de concessão de crédito, analisar, e aprovar operações de créditos de acordo com as políticas

e limites definidos pela comissão executiva, bem como a monitorização da carteira de crédito em incumprimento. Todas as decisões tomadas envolvem a participação e tomada de posição dos membros

do comité, ou seja não existem poderes individuais para tomada de decisão.

Em função de uma matriz de crédito definida pelo executivo do Banco, estão instituídos vários subcomités de crédito que reúnem-se semanalmente à luz dos objectivos acima referidos.

A matriz de decisão é aplicável apenas para clientes com níveis de risco de A a C resultante da aplicação do modelo de scoring ou rating do BAI. Qualquer operação com notação de risco superior a C

é decidida ao nível do 4º escalão, com excepção das operações de renegociação/reestruturação, cujo risco decorre da evolução por incumprimento.

Processo de Concessão de Crédito

O processo de decisão de crédito tem início na área comercial (DBR/DEI) onde, em função das especificações da operação e sua adequação aos parâmetros definidos na matriz de decisão de crédito,

é efectuada uma avaliação a nível das direcções comerciais. Para operações enquadradas no 1º e 2º escalão de decisão, a DBR analisa e submete para aprovação. Para as operações destinadas ao 3º,

4º e 5º escalão de decisão, a respectiva direcção comercial submete o processo (acompanhado de um parecer comercial) a DAC ou a DBI para a devida análise de risco e endosso ao respectivo Comité

de Crédito para aprovação.

83


Medição e Avaliação

O Banco conta com modelos próprios de rating e scoring para classificação do risco de crédito a empresas e particulares respectivamente.

No caso das empresas, a atribuição do rating é resultante da avaliação da (i) capacidade de gestão da empresa, (ii) situação económico-financeira, (iii) historial na banca, (iv) qualidade das garantias e do (v) sector

de actividade. Para cada um destes parâmetros fixaram-se ponderadores que quando multiplicados à classificação atribuída encontra-se a nota para cada parâmetro. A soma das notas dos 5 parâmetros

é igual ao factor de risco (ver quadro baixo) ou rating da empresa.

No caso dos Particulares, o modelo de scoring avalia (i) o envolvimento comercial, (ii) a estabilidade social, (iii) a situação profissional, e (iv) a situação económico-financeira do cliente. Para cada um destes

parâmetros existem ponderadores que quando multiplicados à classificação atribuída encontra-se a nota para cada parâmetro. A soma das notas dos 4 parâmetros é igual à pontuação ou score do cliente.

Adicionalmente o Banco dispõe ainda de ferramentas que permitem avaliar a posição creditícia de clientes a nível nacional e internacional. Para avaliação da exposição de clientes no mercado nacional,

o BAI usa a Central de Informação de Risco de Crédito (CIRC) do BNA. Para avaliação da situação creditícia das empresas ou grupos económicos com exposição noutros mercados, o Banco conta com uma

plataforma de informação financeira de empresas que actuam no mercado europeu.

Em 2012 a exposição ao risco de crédito sobre clientes situou-se conforme quadro abaixo:

A Nulo [6.5 a 7] B Muito Reduzido [5.5 a 6.4] C Reduzido [4.5 a 5.4] D Moderado [3.5 a 4.4] E Elevado [2.5 a 3.4] F Muito Elevado [1.5 a 2.4] G Perda [0 a 1.4]

Rating Risco Factor de Risco (escala de pontuação)

Classificação do Crédito Concedido

Valores expressos em Milhões de USD Créditos 2.688 3.235 2.973(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa -211 -233 -288Crédito líquido 2.476 3.002 2.685Activo líquido 8.383 11.874 10.784Crédito líquido / Activo líquido 30% 25% 25%Garantias e outros passivos eventuais 325 389 308Crédito abatido do activo (Write-offs) 138 206 307

Exposição ao Risco de Crédito Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

84

Em Dezembro 2012 o crédito líquido cifrou-se em USD 2,7 mil milhões, menos 11% relativamente ao período homólogo. Para a diminuição da carteira destaca-se i) o vencimento do crédito concedido

ao Estado no montante de USD 500 milhões, ii) aumento do crédito abatido ao activo em USD 120 milhões, (iii) a transferência do crédito para imobilizações em curso relativo ao Novo Edifício Sede (NES)

no montante de USD 70 milhões e (iv) o aumento dos níveis de incumprimento. O peso do crédito a empresas registou uma queda de 1 ponto percentual face a 2011. Os rácios de concentração individual de

crédito encontram-se referidos na nota 6 do anexo às Demonstrações Financeiras.

Crédito por Nível de Risco

No final de 2012 o crédito por nível de risco registou melhorias relativamente ao ano anterior. Os créditos nos níveis de risco mais baixo (A a C) representavam 88% do stock de crédito em 2012, com destaque

para o nível de risco C que aumentou o seu peso para 61% (2011: 47%). Por outro lado, os créditos nos níveis de risco mais elevados (D a G) registaram uma diminuição de 8 pontos percentuais face a 2011.

Incumprimento e Recuperação de Crédito

O rácio de incumprimento fixou-se acima dos níveis registados em 2011 ao passar de 4,93% para 7,25% em 2012. A carteira de crédito relevada a Extra Patrimoniais (write-off) registou um crescimento

de mais USD 174 milhões comparativamente ao ano anterior.

No final do exercício em análise, o sector da indústria foi o principal responsável pelo volume de crédito vencido com um ónus de 24%, seguindo-se dos sectores do comércio (22%), imobiliário (19%),

prestação de serviços (16%), hotelaria (9%) e construção civil (9%).

A 13% 21% 5% B 16% 20% 22% C 52% 47% 61% D 3% 5% 7% E 9% 1% 1% F 2% 2% 2% G 5% 4% 2% Exposição Total 100% 100% 100%

Rating 2010 2011 2012

2010 2011 2012

Crédito por Segmento

120%100%80%60%40%20%0%

12% 11% 12%

88% 89% 88%

Particulares

Empresas

85


Em análise aos créditos em incumprimento por prazos de maturidade residual em Dezembro de 2012, os valores com atraso superior a 90 dias e igual ou inferior a 180 dias representavam 5,4% do total

de stock de crédito.

Durante o ano de 2012 o Banco desenvolveu várias iniciativas para promover a recuperação de crédito, destacando-se o seguinte:

i. A campanha de recuperação de crédito;

ii. Workshop sobre recuperação de crédito nas províncias de Cabinda, Benguela, Huambo, Huíla e Lunda Sul;

iii. Sessões de formação realizadas nas direcções comerciais (DBR/DEI);

iv. Inserção dos cartões de crédito no processo de cobrança (DBR, DRC);

v. Criação do Departamento de Recuperação de Crédito Extrapatrimonial;

vi. Criação do novo Manual de Estrutura da DRC e criação do novo Layout e contratação de novos colaboradores;

vii. Implementação efectiva do CIRC, com a exigência de maior rigor na recolha de informações no trabalho de análise para concessão e reestruturação do crédito.

Em 2012 o Banco recuperou USD 194 milhões, dos quais 82% encontravam-se vencidos e 18% em extrapatrimoniais.

Risco de Contraparte

Corresponde ao risco em que o Banco pode incorrer como resultado do não pagamento dos seus créditos por imposição do poder soberano do país devedor, por este se encontrar numa situação

de instabilidade política e/ou económica, pela possibilidade da nacionalização dos activos do Banco, pelas condições ao nível da regulamentação de controlo cambial ou outras situações que possam pôr

em causa os compromissos assumidos.

Com o objectivo de limitar os riscos identificados anteriormente, a Sala de Mercados observa no domínio das operações nos mercados monetário, cambial e secundário de títulos e valores mobiliários,

segmentando os limites em dois grupos, tendo em conta a sua natureza:

i) Limites de Negociação (Trading) – relativos aos riscos decorrentes da manutenção de posições em aberto em moeda estrangeira, resultantes da não coincidência dos prazos dos vencimentos

dos recebimentos e pagamentos bem como de overtrading.

Todas as posições de risco cambial assumidas pela Sala de Mercados deverão ser de curta duração, devendo ser comunicadas ao Director da DMF e ao Administrador do pelouro, sempre que tais

posições permaneçam por prazos superiores a uma semana e a duas semanas, respectivamente. A Sala de Mercados mantém devidamente actualizado um registo próprio onde constam todas

as situações de excesso aos limites de negociação, bem como as respectivas autorizações, cuja exclusiva competência é da Comissão Executiva do Banco.

O Banco definiu como principais tipos de Limites de Negociação (Trading) o seguinte:

• Limiteparaposiçãocambialemabertonofinaldodia;

• Limiteparaposiçãocambialemabertoduranteodia;

• Limiteglobalparaposiçãocambialemaberto;

• Limiteglobalparaposiçãocambialemabertoduranteodia;

• Limitemáximoglobaldenegóciotransaccionadonodia;

• Limitemáximoagregado(mismatched position limit);

• Limitemáximodeperdas(stop loss limit);

• Limitedeperdasdiárias(daily loss limit);

• Limitedeperdasmensais(monthly loss limit).

Até 30 dias Até 60 dias Até 90 dias Até 180 dias Até 360 dias

% Stock Total do Crédito

3,0%2,5%2,0%1,5%1,0%0,5%

0%

1,3%

0,8%

1,3%

1,8%

0,9%

86

ii) Limites de Crédito – relativos aos riscos relacionados com a capacidade e a disponibilidade da contraparte em cumprir integralmente os contratos celebrados.

É da responsabilidade da Sala de Mercados proceder ao acompanhamento das posições de risco globais do Banco, com entidades nacionais e estrangeiras e exercer a necessária supervisão

e controlo para que os limites de crédito não sejam excedidos. É da exclusiva competência da Comissão Executiva a autorização de excessos a estes limites, havendo delegação de competências

até uma determinada percentagem de excesso, segundo os seguintes escalões hierárquicos:

• NoDirectordaDMF,atéummáximode10%dolimite;

• NoAdministradordoPelouro,atéummáximode25%dolimite;

• NaComissãoExecutiva(pelomenosdoisadministradores),acimade25%dolimite.

O Banco definiu como principais tipos de Limites de Crédito o seguinte:

• Limitecambial(Forex limit);

• Limiteparaomercadomonetário(Money Market limit);

• Limitetotaldecréditoporliquidar(Total Credit limit).

F. Risco Operacional

O risco operacional no Banco define-se como a probabilidade de perda directa ou indirecta resultante da má execução ou falha nos processos internos, pessoas e sistemas, no cumprimento das leis

ou de eventos externos ao Banco.

A gestão e controlo do risco operacional são feitos pela comissão executiva e coadjuvada pelos Gabinetes de Segurança Integrada, Compliance, Direcção de Auditoria Interna e pelo recém-criado Gabinete

de Controlo de Risco Operacional, com os seguintes objectivos:

• Asseguraraconcepção,implementaçãoeactualizaçãodaspolíticasquegarantamumaeficientemonitorizaçãoderiscooperacional;

• Definir,avaliar,acompanharegeriroriscooperacional;

• Coordenarasacçõesnecessáriasàimplementaçãodasmedidasquevisamcorrigirasdeficiênciasefalhasdecontrolointernoidentificadas.

Gestão do Risco de Sistemas

O Banco incorre neste risco em consequência de irregularidades na utilização das tecnologias e sistemas de informação.

Em 2012 o Banco implementou o Comité de Informática e Segurança (CIS) com objectivo de assegurar o planeamento, acompanhamento, execução e controlo integrado dos diversos planos de actividades

e projectos de tecnologias e sistemas de informação (TSI).

O CIS é constituído por membros permanentes, nomeadamente Presidente e Coordenador. O CIS reúne-se mensalmente e tem as seguintes competências:

• AssegurarqueosrequisitosdeconformidadecomLeiseRegulamentos,internacionaisenacionais,sãocompreendidosequeexisteumasensibilidadeparaagestãodoriscoinerenteàsTSI;

• GarantirqueasTSIcontribuemparaoalcancedosobjectivosestratégicosdoBAI,minimizandooscustos,incorporandoasmelhorespráticasdegestãoesegurançabemcomomaximizarovalor

criado para a organização através dos seus investimentos;

• GarantirqueodesempenhoeasegurançadasTSIsãomonitoradosemedidosdeformaeficiente,comespecialatençãoparaoalcancedosobjectivos,cumprimentodeiniciativaseplanos,

eficiente utilização de recursos, num ambiente controlado e seguro.

A estrutura de gestão para a mitigação do risco tecnológico actua com base num processo standard de identificação, avaliação, monitorização, controlo e reporte dos riscos, com o objectivo de estabelecer

um quadro normativo e operacional que oriente e discipline as actividades relativas à segurança e promova a auditoria dos sistemas de informação, preservando a confidencialidade dos dados por

si processados e armazenados.

As principais irregularidades nesta categoria de risco incluem os riscos de intrusão, roubo, acessos e incêndios.

Neste contexto está em fase de identificação e implementação um conjunto de processos de onde são promovidas, formalizadas e implementadas as medidas preventivas relacionadas com o controlo

de acessos, detenção de incêndios, detenção de intrusão e roubo e circuito fechado de televisão. Estas medidas foram estruturadas com base no resultado de auditorias relacionadas com as boas práticas

nos sistemas de segurança electrónica do sector bancário.

O Banco está a desenvolver e a optimizar a sua central operacional que irá integrar os diversos sistemas de segurança existentes, desenhados para o controlo das agências que garantirá a manutenção

física dos equipamentos de forma preventiva permitindo remotamente efectuar a manutenção, reduzindo custos e ganhando em termos de custo/benefício.

87


Ao longo do período em análise efectuou-se a normalização e padronização do sistema de retardamento de abertura de cofres, uniformização de todo o equipamento de segurança electrónica, identificação

e melhorias dos processos de áreas dedicadas à segurança informática e segurança lógica. São efectuados periodicamente conjuntos de controlos internos de forma a garantir acções proactivas

na identificação e correcção de deficiências.

Ocorrências de Risco Operacional (Pessoas e Processos)

Em 2012 o Banco registou 64 ocorrências de risco operacional, resultando em prejuízos financeiros avaliados em USD 1,4 milhões. As falhas na gestão e execução de processos representaram cerca

de 42% das ocorrências de risco operacional, tendo as fraudes externas e internas representado 36% e 17%, respectivamente.

Compliance

O Gabinete de Compliance (GCL) do BAI tem como missão supervisionar o cumprimento e a correcta aplicação das disposições legais, regulamentares, estatutárias e éticas e das recomendações

e orientações emitidas pelas entidades supervisoras competentes. O GCL tem ainda sob sua responsabilidade assegurar e monitorar a implementação de medidas com vista ao combate do branqueamento

de capitais e financiamento do terrorismo.

Com vista a cumprir com a sua missão, a Comissão Executiva (CE) aprovou em Maio de 2011 uma arquitectura de Compliance com intuito de munir o GCL de ferramentas de coordenação e interacção com

as demais unidades de estrutura do Banco, assegurando desta forma o cumprimento da sua função.

Falhas na gestãoe execução

de processos

FraudeExterna

FraudeInterna

Práticas inadequadas relativas a clientes,

produtos ou serviços

Violação de deveres profissionais quantoa clientes, produtos

e práticas de negócio

Ocorrências de Risco Operacional

60%50%40%30%20%10%0%

42%36%

17%

2% 3%

CE/CA

Compliance Officer (CO)

Analista / Legal Officer

DEI

CANAL COMPLIANCE

AML Officer (AMLO)

DBR

REDE / PRIVATE CENTRO DEEMPRESAS

DEPARTAMENTOSINTERNOS

KYC Officer (KYCO)

DOPDOQDSIDJCDAIDPCDSG

DMFDACDBEDCF

Profissionais

de Compliance

Profissionais de

unidades diversas

do Banco

88

Anti Money Laundering (AML) e Know Your Costumer (KYC) – Acompanhamento dos Clientes e dos Negócios

No âmbito do cumprimento da Lei N.º 34/11 de 12 de Dezembro, do Decreto Presidencial N.º 35/11 de 15 de Fevereiro e Aviso N.º 1/11 de 26 de Maio, o Banco instituiu em Fevereiro de 2012 novos formulários

para abertura e manutenção de contas (pessoa singular ou colectiva), assim como processos de movimentação de contas em numerário com valor igual ou superior a USD 15.000.

Para adequação dos procedimentos KYC e AML, nos processos de abertura de contas, foi reforçado o sistema de recolha de informação dos clientes e de monitorização de novas contas abertas no sistema,

bem como para o controlo das entradas ou saídas de numerário, efectuando a monitorização de movimentos desta natureza, com valor igual ou superior a USD 15.000.

A monitorização é assegurada pela extracção diária de informação de (i) movimentos em numerário em contas de empresas e particulares, (ii) novas contas abertas no sistema e (iii) novos créditos.

Numa base mensal, o GCL elabora relatórios estatísticos para CE, para acompanhamento.

Conformidade

Em 2012 o GCL acompanhou diversos projectos tais como o lançamento de produtos de banca electrónica, bancassurance, segmentação da carteira de clientes, actualização do preçário do banco e carteira

de produtos, com vista a validar e controlar o cumprimento dos procedimentos e normativos, tanto internos como externos.

O GCL iniciou a implementação do Guia de AML em fase de aprovação pelo BNA, estando a ser efectuado o desenvolvimento de uma Matriz de Risco para atribuição sistemática do risco do cliente.

O trabalho de automatização da Matriz de Risco de compliance garantirá o cumprimento integral do referido Guia.

Ainda no decurso de 2012 foi implementada uma ferramenta que faz a filtragem da base de dados de clientes e pagamentos feitos a favor de terceiros, para verificar o cadastro destes nas listas sancionadas

(OFAC, EU, etc.).

Monitorização do Reporte de Informação

De modo a salvaguardar o Banco de possíveis multas e penalizações por parte do BNA, o GCL faz o acompanhamento contínuo do envio de relatórios obrigatórios por parte das direcções, sendo elaborados

relatórios mensais sobre a situação de conformidade no envio da informação e justificação de eventuais atrasos no seu envio.

Formação

A formação dos colaboradores do Banco tem sido constante na actividade do compliance tendo desenvolvido acções de âmbito nacional sobre procedimentos de compliance e também formações específicas

referentes ao sistema de remessas de valores da Western Union.

O GCL organiza sessões de formação para os colaboradores da rede de balcões de retalho (Particulares e PME´s), colaboradores de rede de empresas e instituições e Banca Privada a nível nacional, para

capacitação e esclarecimentos dos diversos procedimentos de compliance. Em 2012, foram ministradas 76 horas de formação, abrangendo 300 colaboradores da rede de balcões.

Com vista a aprofundarem os seus conhecimentos e para melhor desempenho das suas actividades laborais, os membros do GCL participaram em várias formações, tais como a participação na 1ª edição

do Curso de Pós Graduação em Compliance e Combate ao Branqueamento de Capitais e Financiamento do Terrorismo, acções de formação sobre fraudes no Sector Bancário promovidas pela ABANC,

entre outras.

89

10Recursos Humanos

90

Cláver Cruz - Revolução Camponesa em Nossa TerraAcrílico sobre TelaColecção Privada BAI

91

10. Recursos Humanos

O BAI continuou com a sua política rigorosa de recrutamento, selecção, formação e enquadramento de quadros, mantendo a sua visão de atrair, desenvolver e reter os melhores profissionais no mercado,

reconhecendo que são um activo importante e determinante para o seu sucesso.

Estando o BAI inserido num mercado cada vez mais competitivo, que exige que as empresas adoptem modelos de estrutura flexíveis e adaptáveis, que lhes permitam coordenar e motivar o comportamento

dos seus colaboradores, melhorando as relações de trabalho na empresa e proporcionando o desenvolvimento organizacional. A remodelação dos programas de gestão dos colaboradores conduziu a

actuarem de acordo com as necessidades do Banco e estarem intimamente ligadas ao plano estratégico, de forma a alcançar as metas estabelecidas.

No ano em análise, o Banco admitiu 221 novos colaboradores, registando assim um total de 1.747 colaboradores efectivos. O aumento do número de colaboradores em 2012 reflecte o crescimento dos canais

de distribuição do Banco. Contudo, o BAI apresenta um rácio de 16 colaboradores por canal de distribuição, mais dois que os 14 colaboradores por agência apresentados no período homólogo.

2011 2012

N.º de Colaboradores por Balcão e Canais de Distribuição

120100806040200

14 16

106 112

Canais de Distribuição

N.º de Colaboradores por Balcão

92

Em 2012 e 2011 a distribuição dos colaboradores por área funcional é como se segue:

A nível das actividades do BAI há uma maior predominância do efectivo nas áreas de negócio que representaram 69% do efectivo. Por sua vez as áreas de suporte representaram 31% do efectivo

em 2012. Particular destaque para a Rede Comercial que encontra-se representada com 63% do efectivo, isto é 1.074 colaboradores.

Conselho de Administração CA José Paiva Pres. Cons. Administração 11 7 18Gabinete de Segurança Integrada GSI N´Vunda Ferreira Director 7 7Gabinete de Compliance GCL Ulanga Martins Director 8 8Gabinete de Controlo de Risco Operacional GCRO Vladimir Gaspar Director 2 2Gabinete da Provedoria do Cliente GPC Carlos A. Freitas Provedor do Cliente 2 2Gabinete de Oil and Gas GOG Makanjila Almeida Director 3 3Secretariado da Comissão Executiva SCE Antónia Mascote Chefe Secretariado Exec. 7 7Direcção da Banca de Retalho DBR Raquel Gourgel Directora Coordenadora 1 1 Gabinete de Suporte Comercial GSC Cláudia Fernandes Sub-Directora 9 9 Luanda-Bengo I DBRLBI Petra Meireles Directora 13 325 338 Luanda-Bengo II DBRLBII Paulo Assis Director 1 288 289 Norte DBRN Feliciano Tavares Director 2 173 175 Sul DBRS José Manuel Director 13 288 301Direcção da Banca Privada DBP N’zola Rangel Directora 8 8Direcção de Empresas e Instituições DEI Jorge Silva Director 30 30Direcção da Banca Electrónica DBE Carla Pataca Directora 50 50Direcção da Banca de Investimentos DBI Victor Cardoso Director 10 10Direcção de Mercados Financeiros DMF Alexandre Carreira Director 19 19Direcção de Operações DOP Gisela Fonseca Directora 76 76Direcção de Análise de Crédito DAC José Burity Director 24 24Direcção de Recuperação de Crédito DRC Camilo Ortet Director 19 19Direcção de Recursos Humanos DRH Cláudia Mbeng Sub-Directora 25 25Direcção de Serviços Gerais DSG Amarildo Van-Dúnem Director 103 103Direcção de Contabilidade e Finanças DCF Lukamba Magalhães Director 22 22Direcção de Tecnologia de Informação DTI Luís Rodrigues Director 44 44Direcção de Marketing e Comunicação DMC Diala Monteiro Director 12 12Direcção de Organização e Qualidade DOQ Luís Fernandes Director 10 10Direcção Jurídica e Contencioso DJC Alexandre Morgado Director 8 8Direcção de Planeamento Controlo e Risco DPC Francisco Figueira Sub-Director 8 8Direcção de Auditoria Interna DAI José T. Lima Director 21 21Direcção Tesouraria Central DTC Eduardo Rodrigues Director 37 37Direcção de Projectos Tecnológicos e Desenvolvimento DPD Nuno Veiga Director 13 13Outros 48 48Total - Dezembro 2012 11 662 1.074 1.747Total - Dezembro 2011 9 562 955 1.526Variação Absoluta 2 100 119 221Variação % 22% 18% 12% 14%

Sigla Responsável Categoria Administradores Serviços Unidades Total Centrais Comerciais

Unidades de Estrutura

93


O Banco apresentava a seguinte estrutura de colaboradores por categoria profissional:

No final de 2012 a estrutura etária do Banco era constituída maioritariamente por colaboradores entre os 25 e os 30 anos de idade, representando 40% do total dos efectivos. A média de idade dos

colaboradores no BAI é de 33 anos de idade. A distribuição em termos de género apresentou um total de 954 (55%) de colaboradores do sexo masculino e 793 (45%) do sexo feminino.

Relativamente à antiguidade em 2012, 63% (1.107) dos colaboradores estavam vinculados ao BAI por um período igual ou inferior a 5 anos, enquanto 18% (307) estavam vinculados há mais de 8 anos.

Estrutura Etária

25-30; 40%

Mais de 35; 24%

Até 24; 10%

31-35; 26%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Antiguidade

2012

2011

8%

9%

10%

11%

19%

23%

16%

14%

48%

43%

Mais de 11 anos

8-10 anos

5-7 anos

2-4 anos

Até 1 ano

Conselho de Administração (PCA, PCE e Administradores) 7 11 4 57%Assessores 9 8 -1 -11%Directores 31 44 13 42%Sub-Director 20 20 0 0%Chefes de Departamento 54 53 -1 -2%Coordenadores Comerciais 15 15 0 0%Supervisores 3 4 1 33%Gerentes 92 106 14 15%Sub-Gerentes 73 85 12 16%Técnicos/Analistas 289 353 64 22%Tesoureiros 95 113 18 19%Gestores 92 125 33 36%Administrativos 43 50 7 16%Assistentes de Cliente (I,II,III) 553 530 -23 -4%Assistentes de Cliente Estagiários 77 136 59 77%Auxiliares 73 78 5 7%Colaboradores Eventuais - 16 16 100%Total 1.526 1.747 221 14%

2011 2012 Variação Anual Absoluta %

Distribuição do efectivo por categoria

94

Em 2012 o grau académico dos colaboradores BAI mostrava que 20% dos colaboradores possuíam a licenciatura concluída, registando-se um aumento de 54 colaboradores face ao ano de 2011. Enquanto

38% tinha o Ensino Médio e Pré-Universitário concluído, registou-se ainda o aumento de 151 colaboradores com Bacharelato e com frequência universitária, representando 35% comparativamente aos 30%

registado em 2011.

O BAI continua a apostar na formação, com o objectivo de melhorar as competências técnicas, comportamentais e de gestão dos seus colaboradores. As acções de formação são ministradas em sala

e on job com recurso à Academia BAI e ao Balcão Escola. Os gráficos em baixo ilustram as formações e os custos de formação por tipo, realizadas em 2012:

Durante o período de 2012 o BAI proporcionou 226 acções de formação. Em média os colaboradores beneficiaram de duas acções de formação ao longo do ano. Das 226 acções de formação, 9 foram

realizadas no exterior do país, as restantes 217 foram realizadas no país (2011: 76).

O BAI tem apoiado também os seus colaboradores com o incentivo à autoformação, que tem como finalidade contribuir financeiramente para a formação académica dos seus colaboradores, promovendo

a formação e especialização académica, bem como o desenvolvimento profissional dos recursos humanos necessários para o crescimento da instituição.

Em 2012 os investimentos em incentivos à autoformação ascenderam aos USD 46.020, um aumento de 33% face a 2011 e 25 colaboradores beneficiaram do incentivo, isto é, mais 4 colaboradores que

no ano de 2011.

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Habilitações Literárias

2012

2011

6%

38%

35%

20%

1%

1%

6%

43%

30%

19%

1%

1%

Ensino Primário e Secundário

Licenciatura

Ensino Médio e Pré-Universitário

Mestrado e Doutoramento

Bacharelato e Freq. Universitária

Pós-Graduação

Autoformação Número de beneficiários 21 25 4 19%Rede comercial 13 15 2 15%Serviços centrais 8 10 2 25%Investimento (em USD) 34.670 46.020 11.350 33%

2011 2012 Variação Anual Absoluta %

Número de Participantes por Tipo de Formação

1.712Bancárias; 52%

635Técnicas; 19%

69Seminários; 2%

902Comportamentais; 27%

Custos da Formação

Bancárias; 55%

Técnicas; 16%

Seminários; 2%

Comportamentais; 26%

95


Sistema de Avaliação de Desempenho e Progressão na Carreira

O Sistema de Avaliação e de Gestão do Desempenho (SAGD) do Banco é um instrumento de Gestão dos Recursos Humanos que tem vindo a ser desenvolvido e melhorado com o objectivo de reconhecer

e melhorar o desempenho dos colaboradores, através do apoio ao desenvolvimento pessoal e profissional.

Com a actualização deste sistema, cada colaborador conhece de forma clara o que se espera de si e o modo como vai ser avaliado o seu desempenho, bem como o seu enquadramento da sua perspectiva

de carreira no BAI e o apoio que lhe será dado para o seu desenvolvimento.

A avaliação do desempenho dos colaboradores do BAI consiste em:

1. Promover o Desenvolvimento Pessoal e Profissional Interno dos Colaboradores;

2. Reconhecer o Desempenho dos Colaboradores;

3. Permitir a Ascensão Funcional (Nível) e Salarial (Escalão) dos Colaboradores;

4. Estimular a Produtividade Individual.

O Sistema de Avaliação e Gestão do Desempenho do BAI assenta no pressuposto da avaliação contínua. Assim, para além da etapa formal de avaliação anual do desempenho, são realizados registos

intercalares, tais como a entrevista de acompanhamento a meio do ano e registos diários de acontecimentos importantes. São também realizados momentos de feedback formal e informal que as chefias

considerem necessários para o acompanhamento do desempenho, bem como introdução de medidas correctivas e apoio para a concretização dos objectivos.

Os colaboradores são avaliados de acordo com os seguintes critérios:

• Objectivos–metasaalcançar/foconosresultados;

• EficáciaDiária–ausênciasinjustificadas,ausênciasjustificadasepontualidade;

• Competências–capacidades/foconoscomportamentos.

Os objectivos são definidos de acordo com a função, a experiência e as capacidades dos colaboradores. As chefias salientam o elo de ligação entre os objectivos pessoais e o modo como a empresa

e as direcções pretendem actuar, tendo em conta a sua visão e estratégia.

97

11Análise Financeira

98

Isabel Baptista - TabuadosAcrílico sobre Tela de LinhoColecção Privada BAI

99

11. Análise Financeira

O ano de 2012 foi marcado pela retoma do crescimento da economia e por Angola ter atingido uma taxa de inflação de um dígito, acontecimentos importantes no desenvolvimento da actividade financeira.

A redução da taxa de inflação e das taxas de juro dos principais instrumentos de gestão da liquidez do Tesouro e do Banco Central continuaram a pressionar as taxas de juro no sentido descendente,

causando a diminuição dos proveitos e dos custos provenientes dos principais instrumentos financeiros do Banco. Por outro lado, o crescimento da economia não teve o impacto desejado na actividade

do Banco devido à degradação da qualidade do crédito que implicou maior cautela na sua concessão.

Contudo, a estratégia de gestão do Banco permitiu que o turnover aumentasse USD 18 milhões, situando-se em USD 772 milhões no final de 2012. O aumento do turnover é suportado pela margem

financeira e pela margem complementar que cresceram 6% e 14%, respectivamente. Apesar da pressão para redução das taxas de juro, a margem financeira aumentou em USD 20 milhões, uma vez que

o impacto da redução das taxas foi maior nos instrumentos passivos do que nos instrumentos activos. A margem complementar aumentou USD 32 milhões comparativamente ao ano anterior, situando-se

em USD 259 milhões no final de 2012.

O Banco continuou a expandir a sua rede comercial abrindo seis canais de distribuição (agências, postos e centros de atendimento de empresa), aumentando também o número de colaboradores e os meios

à sua disposição para melhor servir os seus clientes. Como consequência, os custos de estrutura aumentaram USD 28 milhões (+15%), atingindo USD 217 milhões em Dezembro de 2012.

O rácio de incumprimento situou-se em 7,24%, representando um aumento de 2,31 pontos percentuais relativamente ao exercício anterior. Como consequência do agravamento dos níveis de risco

aumentaram as provisões em USD 55 milhões (+23%) situando-se em USD 288 milhões.

O resultado antes do imposto situou-se em USD 185 milhões, uma redução de USD 15 milhões (-7%) relativamente ao final de 2011. A carga fiscal registada no exercício de 2012 situou-se em USD 5 milhões,

resultado da diminuição dos rendimentos provenientes de títulos da dívida pública contrariamente ao exercício anterior em que o Banco registou imposto diferido no valor de USD 12 milhões

(ver nota 31 do anexo às Demonstrações Financeiras).

A. Análise dos Elementos do Balanço

Estrutura do Balanço

A estrutura financeira do Banco é maioritariamente composta por capitais alheios, representando 90% do financiamento do activo. O capital alheio é composto por recursos de clientes e outros recursos.

Os recursos de clientes são a principal fonte de financiamento dos Bancos e no final de 2012 representavam 79% do financiamento do activo do Banco BAI, uma redução de 9 pontos percentuais

comparativamente ao ano anterior. Por outro lado, os outros recursos aumentaram em 7 pontos percentuais, passando a representar 11% do financiamento.

Em 2012 o Banco continuou a sua política conservadora, privilegiando a liquidez relativamente à rentabilidade. Contudo, os activos que apresentam um elevado nível de liquidez situaram-se em 52%

do investimento do Banco, uma redução de 4 pontos percentuais comparativamente ao final do ano de 2012. Os activos que apresentam elevado nível de liquidez são caixa, disponibilidades, bem como

as aplicações de liquidez. Os activos com menor liquidez representavam cerca de 41% do investimento do Banco, reduzindo em 1 ponto percentual relativamente a Dezembro de 2011. Os activos que

apresentam menor grau de liquidez são os Títulos e Valores Mobiliários e os Créditos a Clientes que representam 16% e 25% do investimento, respectivamente.

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12 Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Estrutura do Balanço

100%

80%

60%

40%

20%

0%

31%27% 25%

26%

13% 16%

8%

38%27%

87% 88% 79%

30% 18% 25% 4% 4% 11%

5% 4% 7% 9% 8% 10%

Crédito a Clientes Recursos de Clientes

Títulos e Valores Mobiliários Outros Recursos

Aplicações de Liquidez Capitais Próprios

Caixa e Disponibilidades

Outros Activos

100


Os recursos de clientes situaram-se em USD 8.506 milhões no final do ano de 2012, reduzindo 19% relativamente ao ano de 2011. Estes recursos são constituídos por depósitos à ordem e depósitos

a prazo. Os depósitos à ordem situaram-se em USD 4.537 milhões, uma redução de 36% quando comparado ao ano de 2011. Como consequência, o peso dos depósitos à ordem nos recursos de clientes

diminuíram em 15 pontos percentuais, passando a representar 53% dos recursos de clientes no final do ano de 2012. Por outro lado, os depósitos a prazo aumentaram em USD 616 milhões (+18%)

relativamente a Dezembro de 2011, atingindo USD 3.970 milhões no final de 2012. Como consequência, o seu peso nos recursos de clientes situou-se em 47%.

Os depósitos em moeda estrangeira representavam 65% dos recursos de clientes, menos 2 pontos percentuais comparativamente ao ano anterior (2011; 67%). Os depósitos em moeda nacional passaram

de 33% no final do ano de 2011 para 35% no final do ano de 2012.

Crédito sobre Clientes

Os créditos sobre clientes reduziram em USD 317 milhões (-11%) relativamente a Dezembro de 2011, situando-se em USD 2.685 milhões. Esta redução é explicada pelo i) vencimento da operação com

o estado no montante de AKZ 50 mil milhões ii) transferência do crédito para imobilizações em curso relativo à aquisição do Novo Edifício Sede (NES) no montante de USD 70 milhões, iii) pela

degradação da qualidade do crédito que implicou maior cautela na concessão de crédito, iv) aumento das provisões e v) pelo aumento dos abates de crédito em USD 126 milhões (ver nota 6 do anexo

às Demonstrações Financeiras).

Os créditos e juros vencidos situaram-se em USD 215 milhões, um aumento de USD 55 milhões (+ 35%) relativamente ao ano transacto. Como consequência, o rácio de incumprimento cresceu 2,31 pontos

percentuais quando comparado ao ano de 2011, situando-se em 7,24%.

As provisões para crédito foram reforçadas em USD 55 milhões (+24%) relativamente ao ano anterior devido à degradação da qualidade da carteira de crédito, situando-se em USD 287 milhões. O rácio

de cobertura do crédito situou-se em 9,7% em 2012, mais 2,5 pontos percentuais relativamente ao ano de 2011.

Depósito à Ordem

Depósito a Prazo

2010 2011 2012


12.00010.0008.0006.0004.0002.000

0

10.455

7.284

2.6883.969

3.354

4.596 4.537

7.101

8.506

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

Crédito Vincendo

Crédito Vencido

Provisões para Crédito de Cobrança Duvidosa

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Crédito sobre Clientes

2.477

3.002 2.685

289166 215

2.3993.069 2.758

(211) (233) (288)

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

21% -11%

Depósitos por Moeda - Dezembro 2011

Depósito ME; 67% Depósito MN; 33%

Depósitos por Moeda - Dezembro 2012

Depósito ME; 65% Depósito MN; 35%

101

Títulos e Valores Mobiliários

O investimento em títulos e valores mobiliários ascenderam a USD 1.744 milhões, um aumento de USD 116 milhões (+6%) comparativamente ao final de 2011, apesar da contínua redução das taxas de juro

dos principais títulos do Governo e do Banco Central que tornou o investimento nestes títulos menos atractivos. Contrariamente a 2011, quando todos os títulos na carteira se encontravam classificados

na categoria de mantidos até ao vencimento, em 2012, o BAI registou na sua carteira títulos classificados na categoria de negociação.

A carteira de títulos e valores mobiliários do Banco é maioritariamente constituída por títulos emitidos pelo Estado Angolano que conjuntamente representavam 96% da carteira em Dezembro de 2012.

Os títulos detidos pelo Banco e emitidos pelo Estado Angolano são as Obrigações do Tesouro, Bilhetes do Tesouro e Títulos do Banco Central. As Outras Obrigações representavam 4% da carteira, uma

redução de 1 ponto percentual comparativamente a 2011.

Aplicações de Liquidez e Disponibilidades

As aplicações de liquidez no estrangeiro situaram-se em USD 1.069 milhões, uma redução de 67% comparativamente a 2011 que foi influenciada pela redução da carteira de depósitos bem como pela fraca

atractividade das aplicações no estrangeiro. O Banco continuou a investir no mercado interno, oferecendo liquidez aos Bancos através de operações de compra de títulos com acordos de revenda.

As disponibilidades ascenderam a USD 2.748 milhões, um aumento de USD 620 milhões (+29%) relativamente ao ano de 2011. Este aumento foi influenciado pelo aumento em USD 773 milhões das nossas

disponibilidades em instituições financeiras no estrangeiro.


Títulos do Banco Nacional de Angola

Bilhetes do Tesouro

Outras Obrigações

Obrigações do Tesouro

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Títulos e Valores Mobiliários

2.228

1.628 1.74480

83 134

1.955

1.290 1.342

193 84 217171 180

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

-27%+6%

No País

No Estrangeiro

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Aplicações de Liquidez

672

4.599

2.946

141 1.336 1.877531

3.2631.069

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

+585%

-36%

No País

No Estrangeiro

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Disponibilidades

2.588

2.128

2.748

1.3101.840 1.637

1.277

288

1.111

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

-18% +29%

102

B. Elementos da Demonstração de Resultados

O Resultado Líquido registou uma redução de 15% relativamente ao ano de 2011, situando-se em USD 180 milhões. Este resultado reflecte os seguintes factores:

• Aumentodamargemcomplementarresultantedoaumentodovolumedeoperações;

• Recuperaçãodecréditocomactivosdadosemdação;

• Aumentodoscustosdeestruturasuperioraoaumentodoprodutobancário;

• Maiorcargafiscalquandocomparadaaoanoanterior;

• Degradaçãodaqualidadedacarteiradecréditoeconsequenteaumentodasprovisõesdecrédito.

Margem Financeira

O investimento médio em activos financeiros situou-se em USD 8.302 milhões, registando um aumento de USD 1.000 milhões (+14%) comparativamente a Dezembro de 2011. Apesar do aumento

do investimento médio, os proveitos de instrumentos financeiros activos registaram uma redução de USD 14 milhões, situando-se em USD 513 milhões. O aumento do investimento médio em activos

financeiros não foi suficiente para compensar a redução das taxas de juro ocorrida nos títulos e valores mobiliários bem como nos créditos. Destaca-se, no entanto, o aumento das taxas de juro do crédito

em dólares e a redução das taxas de juro do crédito em Kwanzas.

O aumento do investimento médio foi influenciado pelo aumento das aplicações de liquidez, que apesar de representar 45% do investimento médio em activos financeiros em Dezembro de 2012, explicou

apenas 18% dos proveitos financeiros. Contrariamente, o crédito e os títulos e valores mobiliários representam conjuntamente 65% do investimento médio em activos financeiros, mas explicaram 82% dos

proveitos financeiros em Dezembro de 2012.

O passivo financeiro médio situou-se em USD 9.582 milhões, aumentando em USD 611 milhões (+7%) relativamente a Dezembro de 2011. O aumento do passivo financeiro médio não se reflectiu nos custos

de instrumentos financeiros que reduziram em USD 36 milhões. Esta redução dos custos de instrumentos financeiros é influenciada pela redução das taxas de juro passivas.


Demonstração de ResultadosProveitos de instrumentos financeiros activos 579 527 513 (14) -3%Custos de instrumentos financeiros passivos (200) (224) (191) 33 -15%Margem Financeira 380 302 322 20 6% Resultados de operações cambiais 113 128 129 0%Resultados de prestação de serviços financeiros (Nota 23) 47 94 122 27 29%Outros proveitos e custos operacionais 5 4 8 5 127%Margem complementar 164 226 259 32 14% Produto Bancário 544 529 581 52 10% Provisões para crédito (147) (137) (182) (45) 33% Resultados de Intermediação Financeira 397 392 398 6 2%Custos de estrutura (174) (190) (219) (29) 15%Provisões para riscos e responsabilidades prováveis (5) (18) (21) (3) 17%Outros custos administrativos e de comercialização - Resultado Operacional 218 184 158 (26) -14%Lucros e Prejuízos Não Operacionais 12 16 27 11 68%Resultados antes de Impostos e Outros Encargos 230 200 185 (15) -7%Impostos correntes e diferidos (2) 12 (5) (18) -144%Resultado Líquido do Exercício 228 212 180 (32) -15% Cost to Income Ratio 31,8% 35,6% 37,3% 1,7% 5%

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12 Variação Anual Absoluta %

103


A Margem Financeira situou-se em USD 322 milhões, um aumento de USD 20 milhões relativamente ao ano de 2011. O aumento da margem financeira é influenciado pela redução das taxas de juro

e pelas características dos activos e passivos detidos pelo Banco. O impacto da redução das taxas de juro é maior no passivo financeiro do que no activo financeiro, uma vez que o activo apresenta maior

maturidade relativamente ao passivo. Assim, os custos de instrumentos financeiros registaram uma redução de USD 33 milhões (-15%), e os proveitos de instrumentos financeiros activos reduziram

em USD 14 milhões (-3%) relativamente a 2011.

Margem Complementar

O aumento das comissões de serviços bancários prestados e de comissões de operações cambiais contribuíram para o aumento dos resultados da prestação de serviços financeiros em USD 30 milhões

(+32%) e consequente aumento da Margem Complementar em USD 30 milhões (+12%) relativamente a Dezembro de 2011, situando-se em USD 260 milhões no final do ano de 2012.

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Proveitos de Instrumentos Financeiros

579 527 513

60% 58% 59%

38% 33% 23%

2% 9% 18%

Aplicações de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Créditos

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Custos de Instrumentos Financeiros Passivos

200 224 191

27% 2% 3%

73% 98% 97%

Depósitos Captações para Liquidez

MIL

HÕ

ES D

E U

SD


Balanço MédioActivos Financeiros 7.303 7,3% 8.302 6,2% 1.000 14%Aplicações de Liquidez 2.635 1,8% 3.772 2,5% 1.137 43%Títulos e Valores Mobiliários 1.928 9,1% 1.686 6,8% (242) -13%Crédito 2.739 11,4% 2.844 10,8% 104 4%Outros Activos 2.833 3.047 215 8%Activo Líquido Médio 10.135 11.349 1.214 12%Passivo Financeiro 8.970 7% 9.582 5% 611 7%Depósitos 8.869 7% 9.481 4,7% 612 7%Captações para Liquidez 101 4% 101 5,6% (0) 0%Outros Passivos 301 771 471 157%Passivo Médio 9.271 10.353 1.082 12%Total Fundos Próprios Médios 865 996 132 15%Total do Passivo e Fundos Próprios Médios 10.135 11.349 1.214 12%*As taxas médias do activo e passivo financeiro são o quociente entre os proveitos ou custos pelos activos ou passivos que lhes dão origem.

Dez. 11 Taxas Dez. 12 Taxas Variação Anual Médias* Médias* Absoluta %

Resultados de Operações Cambiais

Resultados de Prestação de Serviços Financeiros

Outros Proveitos e Custos Operacionais

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Margem Complementar

165 230 260

3% 1% 3%

28% 42% 47%

69% 57% 50%

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

104

Custos de Estrutura

Os Custos de Estrutura são representados pelos custos com pessoal, pelos fornecimentos de terceiros e pelas amortizações e depreciações que tiveram aumentos explicados pela expansão da rede

comercial, a reestruturação dos sistemas informáticos e o aumento do número de colaboradores. Com efeito, os custos de estrutura do Banco aumentaram em USD 24 milhões (+12%) relativamente ao ano

de 2011, situando-se em USD 215 milhões no final de 2012. Os custos com fornecimentos de terceiros representavam 48% dos custos de estrutura, atingindo USD 105 milhões, um aumento de USD 8 milhões

relativamente ao ano de 2011. O custo com o pessoal representava 42% dos custos de estrutura, atingindo USD 89 milhões no final de 2012, um aumento USD 12 milhões (+15%) relativamente ao ano de 2011.

O rácio cost-to-income aumentou 1,7 pontos percentuais relativamente ao ano de 2011, situando-se em 37,4%, devido ao maior crescimento dos custos de estrutura relativamente ao produto bancário.

C. Rendibilidade

A rendibilidade média dos capitais próprios (ROAE) situou-se em 18%, degradando em 7 pontos percentuais, e a rendibilidade média do activo líquido (ROAA) situou-se em 1,6%, degradando em 0,4 pontos

percentuais relativamente ao ano de 2011.

A rendibilidade média do activo líquido medida pela margem financeira situou-se em 2,85%, degradando mais de 1 ponto percentual relativamente ao ano de 2011.

A rendibilidade do activo líquido médio medida pela margem complementar situou-se em 2,3%. Apesar do aumento da margem complementar, a rendibilidade dos capitais próprios reduziu comparativamente

a Dezembro de 2011 devido ao capital próprio médio que cresceu mais que a margem complementar.

A redução da rendibilidade média do capital próprio do Banco é consequência do resultado do resultado líquido que reduziu e do aumento do activo e capital próprio médio.

Custos com Pessoal

Fornecimento de Terceiros

Depreciações e Amortizações

Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Custos de Estrutura

174 190 219

8% 9% 10%

51% 51% 48%

41% 40% 42%

MIL

HÕ

ES D

E U

SD

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Rendibilidade

2012

2011

2010

1,6%

18%

18%

2,1%

25%

22%

2,7%

32%

29%

ROAA

ROAE

RAI/Capitais Próprios

105

12Proposta de Aplicação de Resultados

106

André Malenga - Musseques de AngolaAcrílico sobre TelaColecção Privada BAI

107

12. Proposta de Aplicação de Resultados

O Conselho de Administração propõe, tendo em conta as disposições legais e estatutárias, que o resultado líquido de AKZ 17.217.380.033 (dezassete mil milhões, duzentos e dezassete milhões trezentos

e oitenta mil e trinta e três kwanzas), equivalentes a USD 179.673.573 (cento e setenta e nove milhões, seiscentos e setenta e três mil quinhentos e setenta e três dólares dos EUA), referente ao exercício

findo em 31 de Dezembro de 2012, tenha a seguinte aplicação:

Dividendos 25% 4.304.345.008 44.918.393Reservas Livres 70% 12.052.166.023 125.771.501Fundo Social 5% 860.869.002 8.983.679Resultado do Exercício 100% 17.217.380.033 179.673.573

% AKZ USD

109

13Demonstrações Financeiras

110

Isabel Baptista - TabuadosAcrílico sobre Tela de LinhoColecção Privada BAI

111

A. Aprovação do Conselho de Administração

Os Administradores do BAI – Banco Angolano de Investimentos S.A., são os responsáveis pela preparação, integridade e objectividade das Demonstrações Financeiras.

15 de Março de 2013

José Carlos de Castro Paiva

Presidente do Conselho de Administração

Ana Paula Alcobia Gray

Vice-Presidente

Francisco José Maria de Lemos

Vice-Presidente

Mário Alberto Barber

Presidente da Comissão Executiva

Luís Filipe Lélis

Administrador Executivo

Carlos Duarte

Administrador Não Executivo

Hélder Miguel Palege Jasse Aguiar


Inokcelina Ben’Africa Correia dos Santos

Administradora Executiva

Simão Francisco Fonseca


João Cândido Soares Moura Oliveira Fonseca


Theodore Jameson Giletti

Administrador Não Executivo

13. Demonstrações Financeiras

112

B. Balanços

ActivoDisponibilidades 3 263.331.006 2.748.015 202.718.831 2.127.577 Aplicações de liquidez Operações no mercado monetário interfinanceiro 4 206.718.184 2.157.227 354.909.156 3.724.846 Operações de compra de títulos de terceiros com acordo de revenda 4 75.579.315 788.715 83.276.715 874.007Títulos e valores mobiliários Mantidos para negociação 5 394.547 4.117 - - Mantidos até ao vencimento 5 166.702.206 1.739.636 155.124.381 1.628.063Operações cambiais 397 4 395 4 Créditos Créditos 6 284.897.310 2.973.072 308.250.218 3.235.151 Provisão para crédito de liquidação duvidosa 6 (27.583.618) (287.851) (22.190.510) (232.894)Outros valores 7 15.393.103 160.636 14.888.932 156.261 Imobilizações Imobilizações financeiras 8 8.775.983 91.583 8.574.933 89.996 Imobilizações corpóreas 9 32.438.863 338.519 20.250.085 212.529 Imobilizações incorpóreas 9 6.781.080 70.765 5.607.280 58.850Total do Activo 1.033.428.376 10.784.438 1.131.410.416 11.874.390 Passivo e Fundos Próprios Depósitos Depósitos à ordem 10 434.737.603 4.536.746 676.580.481 7.100.854 Depósitos a prazo 10 380.466.069 3.970.389 319.567.798 3.353.931Captações para liquidez Operações no mercado monetário interfinanceiro 11 9.582.590 100.000 9.672.667 101.517 Instrumentos financeiros derivados 12 45.191 472 43.621 458 Obrigações no sistema de pagamentos 13 76.314.413 796.386 16.510.455 173.281Operações cambiais 14 15.356.632 160.256 10.477.736 109.966 Dívidas subordinadas 15 1.464.460 15.283 2.408.755 25.280 Adiantamentos de clientes 16 2.355.752 24.584 2.254.541 23.662 Outras obrigações 17 9.615.970 100.346 3.578.503 37.557Provisões para responsabilidades prováveis 18 4.039.283 42.152 2.629.282 27.595 Total do Passivo 933.977.963 9.746.614 1.043.723.839 10.954.101 Capital social 19 14.786.705 154.308 14.786.705 155.190Reserva de actualização monetária dos fundos próprios 19 28.669 299 28.669 301 Reservas e fundos 19 66.797.836 697.075 52.053.485 546.312 Resultados potenciais 19 667.083 6.961 667.083 7.001 Acções próprias em tesouraria 19 (47.260) (493) (47.260) (496)Resultado do exercício 19 17.217.380 179.674 20.197.895 211.981Total dos Fundos Próprios 99.450.413 1.037.824 87.686.577 920.289Total do Passivo e dos Fundos Próprios 1.033.428.376 10.784.438 1.131.410.416 11.874.390O Anexo faz parte integrante destes balanços.

31 Dez. 2012 31 Dez. 2012 31 Dez. 2011 31 Dez. 2011 Notas Milhares AKZ Milhares USD (Nota 2) Milhares AKZ Milhares USD (Nota 2)

Valores expressos em milhares de Kwanzas - mAKZ e milhares de Dólares dos Estados Unidos - mUSD

Balanços Patrimoniais em 31 de Dezembro de 2012 e 2011

113


C. Demonstrações dos Resultados

Proveitos de aplicações de liquidez 21 8.902.268 92.900 4.412.356 46.309 Proveitos de títulos e valores mobiliários 21 11.006.593 114.860 16.426.086 172.395 Proveitos de créditos 21 29.237.236 305.108 29.344.548 307.977 Proveitos de instrumentos financeiros activos 49.146.097 512.868 50.182.990 526.681 Custos de depósitos 21 (17.769.284) (185.433) (20.992.498) (220.321)Custos de captações para liquidez 21 (483.513) (5.046) (337.179) (3.539)Custos de instrumentos financeiros derivados 21 (45.191) (472) (43.621) (458)Custos de instrumentos financeiros passivos (18.297.988) (190.951) (21.373.298) (224.318)Margem Financeira 30.848.109 321.917 28.809.692 302.363 Resultados de operações cambiais 22 12.329.861 128.669 12.242.772 128.490Resultados de prestação de serviços financeiros 23 11.679.505 121.883 8.996.255 94.418Provisões para crédito de liquidação duvidosa 18 (17.478.141) (182.393) (13.067.565) (137.147)Resultado de Intermediação Financeira 37.379.334 390.076 36.981.154 388.124 Pessoal 24 (8.703.873) (90.830) (7.231.538) (75.897)Fornecimentos de terceiros 25 (9.934.711) (103.675) (9.061.687) (95.104)Impostos e taxas não incidentes sobre o resultado 26 (185.675) (1.938) (81.499) (855)Penalidades aplicadas por autoridades reguladoras 27 (2.585) (27) (6.735) (71)Outros administrativos e de comercialização - - (44.138) (462) Depreciações e amortizações 9 (2.126.307) (22.189) (1.657.841) (17.399)Custos administrativos e de comercialização (20.953.151) (218.659) (18.083.438) (189.788)Provisões sobre outros valores e responsabilidades prováveis 18 (2.036.359) (21.251) (1.725.140) (18.106)Resultado de imobilizações financeiras 28 (929.918) (9.704) (154.223) (1.619)Outros proveitos e custos operacionais 29 776.120 8.099 340.388 3.572 Outros Proveitos e Custos Operacionais (23.143.308) (241.515) (19.622.413) (205.941) Resultado Operacional 14.236.026 148.561 17.358.741 182.183Resultado não operacional 30 3.494.517 36.468 1.672.946 17.558 Resultado Antes de Impostos e Outros Encargos 17.730.543 185.029 19.031.687 199.741 Imposto corrente 31 (1.711.903) (17.865) - -Impostos diferidos activos 31 1.198.740 12.510 1.166.208 12.240 Resultado Líquido do Exercício 17.217.380 179.674 20.197.895 211.981O Anexo faz parte integrante destas demonstrações.

31 Dez. 2012 31 Dez. 2012 31 Dez. 2011 31 Dez. 2011 Notas Milhares AKZ Milhares USD (Nota 2) Milhares AKZ Milhares USD (Nota 2)


Demonstrações dos Resultados para os Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011

114

D. Demonstrações de Mutações nos Fundos Próprios

Demonstrações de Mutações nos Fundos Próprios para os Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011

Reservas e FundosSaldos em 31 de Dezembro de 2010 14.786.705 28.669 9.894.315 25.403.950 915.665 36.213.930 667.083 (47.260) 21.123.574 72.772.701 Transferência de resultados de 2010 - - 4.224.715 11.195.494 422.471 15.842.680 - - (15.842.680) - Distribuição de dividendos - - - - - - - - (5.280.894) (5.280.894)Diminuição do fundo social - - - - (3.125) (3.125) - - - (3.125)Resultado líquido do exercício de 2011 - - - - - - - - 20.197.895 20.197.895Saldos em 31 de Dezembro de 2011 14.786.705 28.669 14.119.030 36.599.444 1.335.011 52.053.485 667.083 (47.260) 20.197.895 87.686.577Transferência de resultados de 2011 - - 4.039.578 10.098.948 605.937 14.744.463 - - (14.744.463) - Distribuição de dividendos - - - - - - - - (5.453.432) (5.453.432)Diminuição do fundo social - - - - (112) (112) - - - (112)Resultado líquido do exercício de 2012 - - - - - - - - 17.217.380 17.217.380Saldos em 31 de Dezembro de 2012 14.786.705 28.669 18.158.608 46.698.392 1.940.836 66.797.836 667.083 (47.260) 17.217.380 99.450.413 O Anexo faz parte integrante destas demonstrações.

Reserva de Actualização Acções Resultado Total dos Monetária dos Resultados Próprias Líquido Fundos Capital Social Fundos Próprios Legal Livres Fundo Social Total Potenciais em Tesouraria do Exercício PrópriosValores expressos em milhares de Kwanzas - mAKZ

115

E. Demonstrações dos Fluxos de Caixa

Demonstrações dos Fluxos de Caixa para os Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011

Recebimentos provenientes de: Proveitos de aplicações de liquidez 8.632.461 90.085 4.204.103 44.123 Proveitos de títulos e valores mobiliários 10.576.601 110.373 18.180.267 190.806 Proveitos de créditos 27.021.192 281.982 27.408.648 287.660 Pagamentos de: Custos de depósitos (17.716.578) (184.883) (17.537.746) (184.062)Custos de captações para liquidez (736.350) (7.684) (445.648) (4.677)Fluxos de Caixa da Margem Financeira 27.777.326 289.873 31.809.624 333.850 Resultados de operações cambiais 12.330.036 128.671 12.242.772 128.490 Resultados de prestação de serviços financeiros 11.679.505 121.883 8.996.255 94.418 Fluxos de Caixa da Intermediação Financeira 51.786.867 540.427 53.048.651 556.758 Pagamentos de custos administrativos e de comercialização (19.097.417) (199.293) (16.425.596) (172.390)Pagamento de encargos sobre o resultado (989.945) (10.331) (413.152) (4.336)Liquidação de operações no sistema de pagamentos 59.803.958 624.090 13.637.559 143.129 Outros custos e proveitos operacionais 383.639 4.004 340.388 3.572Fluxos de Caixa das Operações 91.887.102 958.897 50.187.850 526.733 Investimentos em aplicações de liquidez 156.158.179 1.629.603 (375.736.746) (3.943.436) Investimentos em títulos e valores mobiliários activos (11.147.833) (116.334) 49.500.844 519.522Investimentos em operações cambiais (2) - (11) - Investimentos em créditos 13.518.311 141.072 (67.765.547) (711.214)Investimentos em outros valores (1.017.049) (10.614) (6.442.135) (67.612)Investimentos em imobilizações (15.689.935) (163.734) (6.507.570) (68.298)Outros ganhos e perdas não operacionais 3.498.778 36.512 1.672.946 17.558Fluxos de Caixa dos Investimentos 145.320.449 1.516.505 (405.278.219) (4.253.480) Financiamentos com depósitos (180.943.175) (1.888.249) 437.545.121 4.592.128Financiamentos com captações para liquidez 54.435 568 480.793 5.046 Financiamentos com captações com títulos e valores mobiliários - - (119.640.307) (1.255.650) Financiamentos com operações cambiais 3.106.737 32.420 5.080.749 (18.330) Financiamentos com outras captações (789.297) (8.237) 339.509 3.563Financiamentos com outras obrigações 7.025.398 73.314 (429.916) (4.512)Pagamento de dividendos (5.049.474) (52.694) (5.280.894) (55.424)Fluxos de Caixa dos Financiamentos (176.595.376) (1.842.878) 318.095.055 3.266.821Variações em Disponibilidades 60.612.175 632.524 (36.995.314) (459.926) Disponibilidades no início do exercício 202.718.831 2.115.491 239.714.145 2.587.503 Disponibilidades no fim do exercício 263.331.006 2.748.015 202.718.831 2.127.577 O Anexo faz parte integrante destas demonstrações.

31 Dez. 2012 31 Dez. 2012 31 Dez. 2011 31 Dez. 2011 Milhares AKZ Milhares USD (Nota 2) Milhares AKZ Milhares USD (Nota 2)



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F. Anexo às Demonstrações Financeiras

1. Nota Introdutória

O Banco Angolano de Investimentos, S.A. (adiante igualmente designado por “Banco” ou “BAI”), com sede em Luanda, é um Banco de capitais privados, sendo parte deles de entidades não residentes.

O Banco foi constituído em 13 de Novembro de 1996. A actividade comercial foi iniciada no dia 4 de Novembro de 1997. Em 4 de Maio de 2008 o BAI alterou a sua denominação social de sociedade anónima

de responsabilidade limitada (S.A.R.L.) para sociedade anónima (S.A.), estando em conformidade com a Lei das Instituições Financeiras, Lei N.º 13/2005, de 30 de Setembro, no que diz respeito ao Artigo

13º alínea b). Em 11 de Janeiro de 2011 o Banco alterou a sua designação de Banco Africano de Investimentos, S.A. para Banco Angolano de Investimentos, S.A.

O Banco tem por objecto social o exercício da actividade bancária, nos termos e dentro dos limites definidos pelo Banco Nacional de Angola (adiante designado por “BNA”), dedicando-se à obtenção

de recursos de terceiros sob a forma de depósitos, certificados de depósito e de obrigações de caixa, os quais aplica, juntamente com os seus recursos próprios, na concessão de empréstimos, depósitos

no BNA, aplicações em instituições financeiras, aquisição de títulos ou em outros activos para os quais se encontra devidamente autorizado. Presta ainda outros serviços bancários e realiza diversos tipos

de operações em moeda estrangeira, dispondo para o efeito de uma rede nacional de 112 pontos de atendimento sendo que destes, 15 foram abertos durante o ano de 2012. Cerca de 65 pontos de atendimento

da sua rede nacional encontram-se localizados na cidade de Luanda. O Banco dispõe na rede, seis (6) centros de atendimento à empresa e um centro de Private Banking.

2. Bases de Apresentação e Resumo das Principais Políticas Contabilísticas

As demonstrações financeiras foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, com base nos livros e registos mantidos pelo Banco, de acordo com os princípios contabilísticos

estabelecidos no Plano de Contas das Instituições Financeiras (CONTIF), conforme definido no Instrutivo N.º 09/07, de 19 de Setembro, do BNA e actualizações subsequentes. Estes princípios poderão

diferir dos geralmente aceites em outros países.

Adicionalmente, o BNA autorizou que, para os exercícios findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o Banco mantivesse as suas imobilizações financeiras registadas pelo método do custo histórico

de aquisição e não pelo método de equivalência patrimonial conforme definido no CONTIF.

As demonstrações financeiras do Banco em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 encontram-se expressas em Kwanzas, tendo os activos e passivos denominados em outras divisas sido convertidos para moeda

nacional, com base no câmbio médio de referência publicado pelo BNA naquelas datas. Adicionalmente, e apenas para efeitos de leitura o Conselho de Administração divulga as demonstrações financeiras

convertidas para Dólares dos Estados Unidos, com base no câmbio médio indicativo publicado pelo BNA em 31 de Dezembro de 2012 e 2011.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, os câmbios de referência, do Kwanza (AKZ) face ao Dólar dos Estados Unidos (USD) e ao Euro (EUR) eram os seguintes:

A informação financeira relativa aos exercícios de 2012 e 2011 expressa em USD é apresentada apenas para efeitos de leitura tendo a sua conversão sido efectuada com base na taxa de câmbio médio

indicativa, publicada pelo BNA em 31 de Dezembro de 2012 e 2011. Esta conversão não deve ser interpretada como a representação de que os montantes em Kwanzas (AKZ) têm sido, poderiam ter sido

ou poderão vir a ser, convertidos para Dólares dos Estados Unidos (USD) a estas ou a quaisquer taxas de câmbio.

Políticas Contabilísticas

As principais políticas contabilísticas utilizadas na preparação das demonstrações financeiras foram as seguintes:

a) Especialização de Exercícios

Os proveitos e custos são reconhecidos em função do período de vigência das operações, de acordo com o princípio contabilístico da especialização de exercícios, sendo registados à medida que são

gerados, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento.

Os dividendos são reconhecidos quando recebidos.

2012 95,826 126,375 2011 95,282 123,137

Exercício USD EUR

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b) Operações em Moeda Estrangeira

As operações em moeda estrangeira são contabilizadas de acordo com os princípios do sistema “multi-currency”, sendo cada operação registada em função das respectivas moedas de denominação.

Os activos e passivos expressos em moeda estrangeira são convertidos para Kwanzas à taxa de câmbio média publicada pelo BNA à data do balanço. Os custos e proveitos relativos a diferenças cambiais,

realizadas ou potenciais, registam-se na demonstração dos resultados do exercício na rubrica de resultados de operações cambiais.

As operações de compra e venda de moeda estrangeira, quando não liquidadas na data da sua contratação, são registadas em contas extrapatrimoniais, na rubrica “Vendas de moeda estrangeira a liquidar”

(Nota 32), quando liquidadas as mesmas são liquidadas na data de sua contratação, são registadas nas adequadas contas patrimoniais.

As transferências para, e, do exterior em moeda estrangeira são registadas como operações pendentes de liquidação, a débito ou a crédito, conforme o caso.

As ordens de pagamento enviadas ao exterior, bem como as recebidas do exterior, são registadas na data do recebimento da ordem ou do aviso do crédito, como operações pendentes de liquidação,

em conta específica de débito ou crédito.

c) Créditos

Os créditos são activos financeiros não derivados, com pagamentos fixados ou determináveis que não estão cotados no mercado activo e são registados pelos valores contratados, quando originados pelo

Banco, ou pelos valores pagos, quando adquiridos a outras entidades.

Os juros, comissões e outros custos e proveitos associados a operações de crédito são periodizados ao longo da vida das operações por contrapartida de rubricas de resultados, independentemente

do momento em que são cobrados ou pagos.

Os rendimentos provenientes de análises internas associadas a processos de abertura de crédito, de expediente e de prorrogação associadas a operações de crédito são reconhecidas em resultados

no momento da sua cobrança.

As responsabilidades por garantias e avales são registadas em rubricas extrapatrimoniais pelo valor em risco, sendo os fluxos de juros, comissões ou outros proveitos registados em rubricas de resultados

ao longo da vida das operações.

As operações de crédito concedido a clientes, incluindo as garantias e avales prestados, são submetidas à constituição de provisões de acordo com o Aviso N.º 4/2011, de 8 de Junho, do BNA, publicado

em Diário da República como Aviso N.º 3/2012, de 28 de Março, sobre a metodologia de classificação do crédito concedido a clientes e a determinação das respectivas provisões.

O Banco procede à anulação de juros vencidos com atraso superior a 60 dias e não reconhece juros a partir dessa data até ao momento em que o cliente regularize a sua situação.

Com a entrada em vigor do Aviso N.º 4/2011, de 8 de Junho, as operações de crédito, por desembolso, foram concedidos em moeda nacional para todas as entidades, com excepção do Estado e empresas

com comprovadas receitas e recebimentos em moeda estrangeira, para as seguintes finalidades:

i. Assistência financeira de liquidez, incluindo, entre outras, as contas correntes caucionadas;

ii. Financiamento automóvel;

iii. Empréstimo ao consumo;

iv. Micro crédito;

v. Adiantamento a depositantes ou descobertos;

vi. Outras modalidades de crédito financeiro com natureza de curto prazo (inferior a um ano).

Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa e Prestação de Garantias

Nos termos do Aviso N.º 4/2011, de 8 Junho, as operações de crédito concedido vincendo e as garantias prestadas são classificadas por ordem crescente de risco, de acordo com os seguintes níveis:


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A classificação das operações de crédito de um mesmo cliente ou grupo económico é efectuada na classe que apresentar maior risco. Neste âmbito, o Banco revê mensalmente a classificação de cada

crédito em função do atraso verificado no pagamento de parcela do principal ou dos encargos, utilizando o mesmo procedimento que determinou a sua classificação inicial.

O crédito vencido é classificado no nível de risco em função do tempo decorrido desde a data de entrada das operações em incumprimento, sendo os níveis mínimos de aprovisionamento calculados

de acordo com a tabela seguinte:

Os créditos vencidos há mais de 30 dias são classificados nos níveis de risco B, C, D, E, F e G em função do tempo decorrido desde a data de entrada em incumprimento das operações. Conforme apresenta

o quadro acima, para os créditos concedidos com prazo superior a 24 meses (dois anos), deverão ser considerados em dobro os prazos definidos para efeito da atribuição da classe de risco.

Seis meses após a classificação de uma operação na Classe G, o Banco abate esse crédito ao activo pela utilização da respectiva provisão. Adicionalmente, estes créditos permanecem registados numa

rubrica extrapatrimonial por um prazo mínimo de dez anos.

Nas situações em que são efectuadas recuperações ou recebidas dações em cumprimento de créditos anteriormente abatidos ao activo por utilização de provisões, os montantes recebidos são registados

na rubrica “Resultado não operacional” (Nota 30).

Os imóveis provenientes de dações em cumprimento, no âmbito de recuperações de créditos previamente abatidos ao activo, são registados na rubrica de “Outros activos – Imóveis” não de uso próprio

tendo como contrapartida o reconhecimento do proveito por recuperação de créditos, tendo por base os seguintes procedimentos:

• Aavaliaçãoéefectuadaporumperitoouempresaespecializadanamatériapertinenteaoobjectodaavaliação,nãovinculados,directaouindirectamente,aoBancoouaqualquersociedade

a este ligado, nem ao seu auditor externo ou a qualquer sociedade a ele ligada;

• Ovalordobemaserregistadolimita-seaomontanteapuradonasuaavaliação;

• Oreconhecimentocontabilísticoéfeitocomaconcordânciadoauditorexternosobreaadequaçãodosprocedimentosutilizadosnaavaliação;

• AaprovaçãodaavaliaçãoéfeitaemactadaComissãoExecutiva;

• Osimóveisnãosãosujeitosadepreciaçãoouareavaliação;

• OsproveitosextraordináriosprovenientesdoregistodestesimóveissãoconsideradosparaefeitosdeapuramentodeimpostodeacordocomoCódigodoImpostoIndustrialàtaxalegalde35%.

O Banco deve proceder à alienação dos imóveis que resultarem do reembolso de créditos no prazo de dois anos (Art.º N.º 11 da Lei N.º 13/05 de 30 de Setembro - Lei das Instituições Financeiras).

d) Reserva de Actualização Monetária dos Fundos Próprios

Nos termos do Aviso N.º 2/2009, de 8 de Maio, do BNA sobre actualização monetária, as instituições financeiras devem, em caso de existência de inflação superior a 100% em 3 anos consecutivos,

considerar mensalmente os efeitos da modificação no poder de compra da moeda nacional, com base no Índice de Preços ao Consumidor (IPC) nos saldos de capital, reservas, resultados transitados

e activo imobilizado.

A Nulo B Muito reduzido C Reduzido D Moderado E Elevado F Muito elevado G Perda

Nível Risco

% de Provisão 0% 1% a < 3% 3% a < 10% 10% a < 20% 20% a < 50% 50% a < 100% 100%Tempo decorrido após a entrada em incumprimento:Operações com prazo inferior a dois anos - De 15 a 30 dias De 1 a 2 meses De 2 a 3 meses De 3 a 5 meses De 5 a 6 meses Mais de 6 mesesOperações com prazo superior a dois anos - De 15 a 60 dias De 2 a 4 meses De 4 a 6 meses De 6 a 10 meses De 10 a 12 meses Mais de 12 meses

Nível de Risco A B C D E F G

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O valor resultante da actualização monetária deve ser reflectido mensalmente a débito na conta de “Resultado da Actualização Monetária” da demonstração de resultados, por contrapartida do aumento

dos saldos de fundos próprios, com excepção da rubrica “Capital Social”, que deve ser classificada numa rubrica específica (“Reserva de actualização monetária do Capital Social”) que só pode ser utilizada

para posterior aumento de capital.

Nos exercícios de 2012 e 2011 o Banco não procedeu à actualização dos seus fundos próprios, em virtude da inflação verificada, não corresponder ao previsto no Aviso acima referido.

e) Imobilizações Financeiras

Para os exercícios findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a título excepcional, o Banco foi autorizado pelo BNA a manter as imobilizações financeiras registadas ao custo de aquisição, devendo contudo

no exercício de 2013 passarem a ser registadas pelo Método de Equivalência Patrimonial conforme estabelece o Plano de Contas das Instituições Financeiras (CONTIF).

Desta forma, em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, as imobilizações financeiras encontram-se registadas ao custo de aquisição. Quando este se encontra denominado em moeda estrangeira, é reflectido

contabilisticamente à taxa de câmbio da data da operação. Sempre que se estimam perdas permanentes no seu valor de realização, é reconhecida uma provisão para perdas em imobilizações.

O Banco procede anualmente a testes de imparidade nas subsidiárias cujos eventos ou circunstâncias indiciam que o valor contabilístico excede o valor recuperável, sendo as provisões para perdas

em imobilizações reconhecidas por contrapartida da rubrica “Resultado de imobilizações financeiras” (Nota 28).

f) Imobilizações Incorpóreas e Corpóreas

As imobilizações incorpóreas correspondem essencialmente a benfeitorias em imóveis de terceiros e a desenvolvimento e aquisição de software. Estas despesas são registadas ao custo de aquisição

incluindo os custos indispensáveis para a sua colocação em funcionamento e amortizadas linearmente ao longo de um período de três anos, com excepção das obras em edifícios arrendados que são

amortizadas de acordo com a vida útil estimada ou o período de locação contratual.

As imobilizações corpóreas são inicialmente registadas ao custo de aquisição, sendo permitida a sua reavaliação ao abrigo das disposições legais aplicáveis.

Uma percentagem equivalente a 30% do aumento das amortizações que resulta das reavaliações efectuadas não é aceite como custo para efeitos fiscais de acordo com a legislação em vigor, pelo que são

acrescidos ao lucro tributável.

A depreciação é calculada pelo método das quotas constantes às taxas máximas fiscalmente aceites como custo, de acordo com o Código do Imposto Industrial, que correspondem aos seguintes anos

de vida útil estimada:

g) Operações Comprometidas

O Banco realiza operações de compra ou venda de liquidez temporária, tendo por base a garantia de títulos, com ou sem a mudança de titularidade. As operações comprometidas são realizadas no mercado

interfinanceiro com o BNA, entre as instituições financeiras, ou no mercado secundário entre o Banco e os seus clientes.

Em 31 de Dezembro de 2012 o Banco efectuou no mercado interfinanceiro operações de compra de títulos com acordos de revenda, em que foram aplicados recursos recebendo títulos de terceiros

em garantia com o compromisso de revendê-los no vencimento do contrato (Nota 4).

Os proveitos das operações de compra de títulos de terceiros, com acordos de revenda, correspondem à diferença entre o valor da revenda e o valor da compra. O reconhecimento do proveito é realizado

conforme o princípio da especialização em razão da fluência do prazo da operação na rubrica “Proveitos de instrumentos financeiros activos – de aplicações de liquidez” (Nota 21).

Edifícios 50Obras em edifícios arrendados 10 Equipamento Mobiliário e material 10 Máquinas e ferramentas 6 a 10 Equipamento informático 3 a 10 Viaturas de transporte terrestre 3 Outras imobilizações 10

Anos de vida útil


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h) Títulos e Valores Mobiliários

O Conselho de Administração determina a classificação dos seus investimentos no reconhecimento inicial. Atendendo às características dos títulos e à intenção aquando da sua aquisição, os títulos e valores

mobiliários do Banco em 31 de Dezembro de 2012 estão classificados nas categorias de títulos detidos para negociação e títulos mantidos até ao vencimento. Em 31 de Dezembro de 2011 todos os títulos

e valores mobiliários encontravam-se classificados na categoria de títulos mantidos até ao vencimento.

Títulos Mantidos para Negociação

São considerados títulos mantidos para negociação, os títulos adquiridos com a intenção de serem activa e frequentemente negociados.

Os activos financeiros detidos para negociação são reconhecidos inicialmente ao custo de aquisição, incluindo os custos directamente atribuíveis à aquisição do activo, e subsequentemente mensurados

ao justo valor.

Os ganhos e perdas decorrentes da valorização subsequente ao justo valor são reconhecidos na demonstração dos resultados na rubrica “Proveitos de títulos e valores mobiliários” (Nota 21).

A metodologia de apuramento do justo valor (valor de mercado) é estabelecida com base em critérios consistentes e passíveis de verificação, que levam em consideração a independência na colecta

de dados em relação às taxas praticadas na sala de mercados, nomeadamente:

i) O preço médio de negociação no dia do apuramento ou, quando não disponível, o preço médio de negociação no dia útil anterior;

ii) O valor líquido provável de realização obtido mediante adopção de técnica ou modelo de formação de preços;

iii) O preço de instrumento financeiro semelhante, levando em consideração, no mínimo, os prazos de pagamento e vencimento, o risco de crédito e a moeda ou indexador;

iv) O preço definido pelo BNA.

Os activos ao justo valor através de resultados incluem a 31 de Dezembro de 2012 títulos de rendimento fixo.

Títulos Mantidos até ao Vencimento

Encontram-se classificados nesta categoria os títulos para os quais o Banco tem a intenção e capacidade financeira para a sua manutenção em carteira até à data de vencimento. Os títulos classificados nesta

rubrica são registados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos pela fluência dos seus prazos (incluindo periodificação do juro e do prémio/desconto por contrapartida de resultados).

Os Títulos do Banco Central (TBC) e os Bilhetes do Tesouro (BT) são emitidos a desconto e registados pelo custo de aquisição. A diferença entre este e o valor nominal, que constitui a remuneração

do Banco, é reconhecida contabilisticamente como proveito ao longo do período compreendido entre a data de compra e a data de vencimento dos títulos, na conta com a especificação “Proveitos a receber”

(Nota 5).

As Obrigações do Tesouro (OT) adquiridas a valor descontado são registadas pelo custo de aquisição. A diferença entre o custo de aquisição e o valor nominal destes títulos, que corresponde ao desconto

verificado no momento da compra, é reconhecida durante o período de vida do título com a especificação “Proveitos a receber”. Os juros decorridos relativos a estes títulos são igualmente contabilizados

com a especificação “Proveitos a receber” (Nota 5).

As Obrigações do Tesouro emitidas em moeda nacional indexadas à taxa de câmbio do Dólar dos Estados Unidos (OTMN-TXC) estão sujeitas a actualização cambial. Deste modo, o resultado da actualização

cambial do valor nominal do título, do desconto e do juro corrido é reflectido na demonstração dos resultados do exercício em que ocorre na rubrica “Proveitos de títulos e valores mobiliários” (Nota 21).

As Obrigações do Tesouro emitidas em moeda nacional indexadas ao Índice de Preços do Consumidor (OTMN-IPC) estão sujeitas à actualização do valor nominal do título de acordo com a variação

do referido índice. Deste modo, o resultado da referida actualização do valor nominal do título e do juro corrido é reflectido na demonstração dos resultados do exercício em que ocorre na rubrica “Proveitos

de títulos e valores mobiliários” (Nota 21).

Durante o exercício de 2012, através da autorização do Decreto Executivo N.º 68/12 de 16 de Fevereiro do Ministério das Finanças foi publicado o Despacho N.º 159/12 de 20 de Fevereiro que autoriza

a emissão regular de Obrigações do Tesouro em moeda nacional não reajustáveis com taxas de juro de cupão predefinidas por maturidade e colocadas no mercado através de leilão de preços. Os juros

decorridos relativos a estes títulos são contabilizados com a especificação “Proveitos a receber” (Nota 5).

As outras obrigações em moeda estrangeira são registadas ao custo de aquisição. Os juros decorridos relativos a estes títulos, bem como a diferença entre o custo de aquisição e o valor de reembolso, são

reflectidos linearmente em resultados na rubrica “Proveitos de títulos e valores mobiliários” (Nota 21).

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Regime de Tributação dos Títulos da Dívida Pública

Os rendimentos de títulos da dívida pública emitidos pelo Estado Angolano, cuja emissão se encontra regulamentada pela Lei Quadro da Dívida Pública Directa (Lei N.º 16/02, de 5 de Dezembro), bem

como pelo Decreto Presidencial N.º 259/10, de 18 de Novembro (que veio revogar e substituir os anteriores diplomas que procediam à dita regulamentação, nomeadamente o Decreto N.º 51/03 e o Decreto

N.º 52/03, ambos de 8 de Julho), gozam de isenção de todos os impostos.

Nos termos da alínea c) do número 1 do Artigo 23.º do Código do Imposto Industrial é prevista uma exclusão de tributação em sede deste imposto para este tipo de rendimentos.

O Decreto Legislativo Presidencial N.º 5/11, de 30 de Dezembro, introduziu uma norma de sujeição a Imposto sobre a Aplicação de Capitais (“IAC”) sobre os juros dos bilhetes do tesouro e das obrigações

do tesouro. Contudo, o Artigo 2.º do diploma em apreço prevê que a sujeição a imposto apenas se aplica aos títulos adquiridos após a entrada em vigor da Lei.

Classificação do Risco

De acordo com as disposições do CONTIF, o Banco classifica os títulos da sua carteira própria conforme a seguinte notação de risco de crédito:

Nível A. Títulos soberanos emitidos pelo Estado Angolano ou estados pertencentes ao bloco do G7 e títulos com uma notação de risco atribuída pela Standard & Poors (S&P) ou outra agência

independente de reconhecida idoneidade (Moody’s ou Fitch), entre o intervalo AAA e AA-;

Nível B. Títulos soberanos emitidos pelo bloco BRIC (Brasil, Rússia, Índia e China) títulos com uma notação de risco atribuída pela S&P ou outra agência independente de reconhecida idoneidade,

entre o intervalo A+ e A;

Nível C. Títulos com uma notação de risco atribuída pela S&P ou outra agência independente de reconhecida idoneidade, entre o intervalo A- e BBB+;

Nível D. Títulos com uma notação de risco atribuída pela S&P ou outra agência independente de reconhecida idoneidade, entre o intervalo BBB e BBB-;

Nível E. Títulos com uma notação de risco atribuída pela S&P ou outra agência independente de reconhecida idoneidade, entre o intervalo BB+ e B-;

Nível F. Títulos com uma notação de risco atribuída pela S&P ou outra agência independente de reconhecida idoneidade, entre o intervalo CCC+ e C;

Nível G. Títulos com uma notação de risco atribuída pela S&P ou outra agência independente de reconhecida idoneidade, igual ou inferior a D.

i) Instrumentos Financeiros Derivados

O Banco realiza operações de instrumentos financeiros derivados, como “forwards cambiais”, no âmbito da sua actividade, gerindo posições próprias com base em expectativas de evolução dos mercados

e com base nas suas necessidades de liquidez em moeda estrangeira.

As transacções de derivados financeiros são efectuadas em mercados de balcão (OTC – Over-the-counter).

Os instrumentos financeiros derivados são registados ao justo valor, na data em que o Banco negoceia os contratos e são subsequentemente mensurados ao justo valor. O Banco só possui derivados

de negociação, os quais são mensurados ao justo valor, sendo as alterações no seu valor reconhecidas em resultados, nas rubricas de “Proveitos ou Custos com Instrumentos Financeiros Derivados”.

Os derivados são considerados como activos quando o seu justo valor é positivo e como passivos quando o seu justo valor é negativo (Nota 12).

Os derivados são também registados em contas extrapatrimoniais pelo seu valor de referência contratual (valor nocional) (Nota 32).

Os instrumentos financeiros derivados são classificados como de cobertura (hedge) ou de especulação e arbitragem, conforme a sua finalidade.

j) Pensões de Reforma e de Sobrevivência

Fundo de Pensões

A Lei N.º 07/04, de 15 de Outubro que revogou a Lei N.º 18/90, de 27 de Outubro, que regulamenta o sistema de Segurança Social de Angola, prevê a atribuição de pensões de reforma a todos

os trabalhadores Angolanos inscritos na Segurança Social. O valor destas pensões é calculado com base numa tabela proporcional ao número de anos de trabalho, aplicada à média dos salários ilíquidos

mensais recebidos nos períodos imediatamente anteriores à data em que o trabalhador cessar a sua actividade. De acordo com o Decreto N.º 7/99, de 28 de Maio, as taxas de contribuição para este sistema

são de 8% para a entidade empregadora e de 3% para os trabalhadores.

Adicionalmente, o Banco assumiu o compromisso a título voluntário, através da constituição de um fundo de pensões de contribuição definida, de conceder prestações pecuniárias a título de complemento

de reforma por velhice, invalidez, reforma antecipada e pensões de sobrevivência. De acordo com o contrato de constituição do Fundo, o BAI contribui anualmente com 6% sobre o vencimento


122

dos colaboradores, estando também prevista uma contribuição a realizar pelos participantes do fundo de 3% sobre o seu vencimento. O Banco encontra-se a assumir a título excepcional a contribuição

de 3% correspondente aos participantes (colaboradores). A contribuição a realizar relativa a 2012 e 2011 encontra-se registada na rubrica “Remunerações dos empregados – Contribuições para o Fundo

de Pensões” (Notas 17 e 24).

Até 31 de Dezembro de 2009 o Banco tinha concedido também a título voluntário, na modalidade de benefício definido, um complemento de reforma por velhice, invalidez, reforma antecipada e pensões

de sobrevivência aos seus trabalhadores. Com data de referência de 31 de Dezembro de 2009, e após autorização por parte do Ministério das Finanças, o plano de benefícios bem como o contrato

constitutivo do Fundo de Pensões foram alterados para um plano de contribuição definida.

Em 2010, com referência ao início do ano, como resultado da alteração do plano de pensões para contribuição definida, o valor do fundo de pensões vigente naquela data, que ascendia a mAKZ 1.138.886

(mUSD 12.739), foi usado como primeira contribuição para o novo fundo.

O montante correspondente aos direitos adquiridos ao abrigo do anterior plano de pensões foi transferido para o presente plano de pensões e convertido em contribuições do participante. O BAI, como

associado, garantiu o fundeamento das contribuições do participante relativas a direitos adquiridos como resultado da conversão em contribuições definidas. Após 31 de Dezembro de 2009, o participante

e o associado assumem, individualmente, as suas obrigações de contribuição.

Compensação por Reforma

Nos termos do Artigo N.º 262 da Lei Geral do Trabalho, o Banco constitui provisões para a cobertura de responsabilidades em matéria de “Compensação por reforma”, as quais são determinadas

multiplicando 25% do salário mensal de base praticado na data em que o trabalhador atinge a idade legal de reforma, pelo número de anos de antiguidade na mesma data. O valor total das responsabilidades

é determinado numa base anual (Notas 17 e 24).

k) Provisões para Responsabilidades Prováveis

Uma provisão é constituída quando existe uma obrigação presente (legal ou não formalizada) resultante de eventos passados relativamente à qual seja provável o futuro dispêndio de recursos, e este possa

ser determinado com fiabilidade. O montante da provisão corresponde à melhor estimativa do valor a desembolsar para liquidar a responsabilidade na data do balanço.

Caso não seja provável o futuro dispêndio de recursos, trata-se de uma contingência passiva. As contingências passivas são apenas objecto de divulgação, a menos que a possibilidade da sua concretização

seja remota.

As provisões para responsabilidades prováveis registadas pelo BAI destinam-se a suportar as potenciais perdas e outras contingências, nomeadamente as decorrentes de activos não recuperáveis, fraudes,

falhas de caixa e outras imobilizações (Nota 18).

l) Impostos sobre o Rendimento

Os rendimentos obtidos pelo Banco, no âmbito do exercício normal da sua actividade, estão sujeitos a diversos impostos, consoante a sua natureza.

Deste modo, o Banco é tributado pela totalidade dos lucros obtidos quer no país, quer no estrangeiro e o seu lucro tributável corresponde à diferença entre todos os proveitos ou ganhos realizados

e os custos ou perdas imputáveis ao exercício em apreço, eventualmente corrigidos nos termos do Código do Imposto Industrial.

A tributação dos seus rendimentos é efectuada nos termos dos números 1 e 2 do Artigo 72º, da Lei N.º 18/92, de 3 de Julho, sendo a taxa de imposto aplicável de 35%, na sequência da Lei N.º 5/99,

de 6 de Agosto (Nota 31).

O Imposto Industrial é objecto de liquidação provisória, em três prestações iguais e consecutivas, concretamente, em Janeiro, Fevereiro e Março, sendo o imposto a liquidar antecipadamente calculado com

base em 75% do lucro tributável do último exercício.

Imposto sobre a Aplicação de Capitais

O Decreto Legislativo Presidencial N.º 5/11, de 30 de Dezembro, veio introduzir diversas alterações legislativas ao Código do IAC, na sequência da Reforma Tributária actualmente em curso.

123

O IAC incide, genericamente, sobre os rendimentos provenientes das aplicações financeiras do Banco (v.g., rendimentos derivados de aplicações, operações de cedência de liquidez, juros de TBC e,

de forma genérica, quaisquer outros rendimentos derivados da simples aplicação de capitais). A taxa varia entre 5% (no caso de juros pagos relativamente a títulos de dívida pública que apresentem uma

maturidade igual ou superior a três anos) e 15%.

O IAC tem a natureza de pagamento por conta do Imposto Industrial, operando esta compensação por via da dedução à colecta que vier a ser apurada, nos termos da alínea a) do número 81.º do Código

do Imposto Industrial.

Imposto Predial Urbano

De acordo com as alterações introduzidas pela Lei N.º 18/11, de 21 de Abril, ao Código do Imposto Predial Urbano (“IPU”), sobre as rendas auferidas de imóveis arrendados incide IPU, à taxa de 15% (Nota 26).

Por outro lado, nos termos do Artigo 23.º do Código do Imposto Industrial, não se consideram proveitos ou ganhos do exercício, para efeitos de apuramento do imposto devido, as rendas que sejam sujeitas a IPU.

m) Impostos Diferidos

Os impostos diferidos correspondem ao impacto no imposto a recuperar/pagar em períodos futuros, resultante de diferenças temporárias dedutíveis ou tributáveis entre o valor de balanço dos activos

e passivos e a base fiscal, utilizada na determinação do lucro tributável.

Os impostos diferidos activos são reconhecidos até ao montante em que seja provável a existência de lucro tributável futuro que permita a utilização das correspondentes diferenças tributárias dedutíveis

ou de reporte de prejuízos fiscais, enquanto que os passivos por impostos diferidos são normalmente registados para todas as diferenças temporárias tributáveis. Os prejuízos fiscais apurados num

exercício são dedutíveis aos lucros fiscais dos anos seguintes.

Não são registados activos ou passivos fiscais diferidos relativos a diferenças temporárias originadas no reconhecimento inicial de activos e passivos em transacções que não afectem o resultado

contabilístico ou o lucro tributável. Adicionalmente, não são registados activos fiscais diferidos nos casos em que a sua recuperabilidade possa ser questionável devido a outras situações, incluindo questões

de interpretação da legislação fiscal em vigor.

A principal situação que no BAI origina diferenças temporárias entre o valor de balanço dos activos e passivos e a sua base fiscal diz respeito a prejuízos fiscais reportáveis não utilizados por

se apresentarem superiores ao lucro tributável do exercício e provisões temporariamente não dedutíveis.

Os impostos diferidos são calculados numa base anual, utilizando as taxas de imposto que se antecipe estarem em vigor à data de reversão das diferenças temporárias.

O Banco registou impostos diferidos activos na rubrica de balanço “Outros valores - Impostos diferidos activos” (Nota 7) por contrapartida da rubrica de resultados “Impostos diferidos” (Nota 31)

no pressuposto da existência de lucro tributável futuro e tendo por base a legislação fiscal em vigor. Eventuais alterações futuras na legislação fiscal podem influenciar as quantias expressas nas

demonstrações financeiras relativas a impostos diferidos.

n) Impostos sobre o Património


Em face da redacção introduzida pela Lei N.º 18/11, de 21 de Abril, foi revogada a isenção anteriormente prevista no Regulamento do IPU, passando a incidir IPU, à taxa de 0,5%, sobre o valor patrimonial

dos imóveis próprios que se destinem ao desenvolvimento da actividade normal do Banco (superior a 5.000.000 AKZ) (Nota 26).

SISA

Nos termos do Diploma Legislativo N.º 230, de 18 de Maio de 1931 e, bem assim, das alterações introduzidas pela Lei N.º 15/92, de 3 de Julho e Lei N.º 16/11, de 21 de Abril, a SISA incide sobre todos

os actos que importem transmissão perpétua ou temporária de propriedade de qualquer valor, espécie ou natureza, qualquer que seja a denominação ou forma do título (v.g., actos que importam transmissão

de benfeitorias em prédios rústicos ou urbanos, as transmissões de bens imobiliários por meio de doações com entradas ou pensões ou a transmissão de bens imobiliários por meio de doações),

à taxa de 2%.


124

o) Outros Impostos

O Banco está igualmente sujeito a impostos indirectos, designadamente, Impostos Aduaneiros, Imposto do Selo, Imposto de Consumo, bem como outras taxas (Nota 26).

p) Substituição Tributária

No âmbito da sua actividade, o Banco assume a figura de substituto tributário, efectuando retenção na fonte dos impostos relativos a terceiros, os quais entrega posteriormente ao Estado.

Imposto sobre a Aplicação de Capitais

De acordo com o Decreto Legislativo Presidencial N.º 5/11, de 30 de Dezembro, o Banco procede a retenção na fonte de IAC, à taxa de 10%, sobre os juros de depósitos a prazo pagos a clientes.

Imposto do Selo

De acordo com o Decreto Legislativo Presidencial N.º 6/11, de 30 de Dezembro, recai sobre o Banco a responsabilidade de liquidação e entrega do Imposto do Selo devido pelos seus clientes na generalidade

das operações bancárias (v.g., financiamentos, cobrança de juros de financiamentos, comissões por serviços financeiros), procedendo o Banco à liquidação do imposto, às taxas previstas na Tabela

do Imposto do Selo.

Imposto Industrial

De acordo com o previsto na Lei N.º 7/97, de 10 de Outubro – Lei das Empreitadas, o Banco procede à retenção na fonte sobre determinadas prestações de serviços, às taxas previstas no diploma em apreço.


De acordo com o previsto na Lei N.º 18/11, de 21 de Abril, o Banco procede a retenção na fonte do IPU devido, à taxa de 15%, sobre o pagamento ou entrega de rendas relativas a imóveis arrendados (Nota 26).

q) Títulos Garantidos BAI

Os títulos garantidos BAI são certificados de depósito subscritos pelos clientes do Banco e denominados em várias moedas, nomeadamente em AKZ, USD e EUR, variando os prazos entre um mês

e um ano. Estes títulos são em tudo idênticos aos depósitos a prazo, não representando risco para os subscritores para além do risco de crédito do BAI. A remuneração destes títulos consiste numa taxa

de juro definida em função do montante de subscrição, da moeda e do prazo de reembolso.

Os títulos garantidos BAI são emitidos e registados pelo preço de subscrição (valor nominal) e amortizado ao par de uma só vez, não sendo permitido o reembolso antecipado da emissão por iniciativa

dos clientes.

Os juros corridos são contabilizados no passivo por contrapartida de resultados na rubrica “Custos de Depósitos a Prazo de Clientes” (Nota 21).

125

3. Disponibilidades

Esta rubrica tem a seguinte composição:

Os depósitos à ordem no BNA em moeda nacional e moeda estrangeira visam cumprir as disposições em vigor de manutenção de reservas obrigatórias e não são remunerados.

As reservas obrigatórias são apuradas de acordo com o disposto do Instrutivo N.º 02/2011, de 28 de Abril, e são constituídas em moeda nacional e em moeda estrangeira, em função da respectiva

denominação dos passivos que constituem a sua base de incidência, devendo ser mantidas durante todo o período a que se referem.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a exigibilidade de manutenção de reservas obrigatórias foi apurada através da aplicação de um coeficiente de 20% sobre os passivos elegíveis em moeda nacional, nos

termos do disposto no Instrutivo N.º 02/2011 de 28 de Abril que revogou o ponto 6.1 do Instrutivo nº 03/2010, de 4 de Junho, e de um quociente de 15% sobre os passivos elegíveis em moeda estrangeira,

nos termos do disposto no Instrutivo N.º 03/2010, de 4 de Junho, e 25% sobre os valores em caixa em MN.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o total de reservas obrigatórias em moeda nacional e estrangeira era de mAKZ 52.528.629 e mAKZ 56.530.242, e mUSD 798.112 e mUSD 1.033.050, respectivamente.

O saldo da rubrica “Depósitos à ordem no BNA” pode divergir destes valores por incluir reservas livres.

Caixa: Notas e moeda nacionais 10.794.427 112.646 8.862.644 93.015 Notas e moedas estrangeiras Em Dólares dos Estados Unidos 12.110.427 126.379 7.409.097 77.760 Em Euros 1.296.263 13.527 502.166 5.270 Em Outras Divisas 242.193 2.527 223.736 2.348Notas em ATM 1.990.443 20.771 2.163.923 22.711 26.433.753 275.850 19.161.566 201.104Depósitos à ordem no BNA Em moeda nacional 53.131.519 554.459 56.530.242 593.297 Em Dólares dos Estados Unidos 76.861.946 802.100 98.430.616 1.033.050 129.993.465 1.356.559 154.960.858 1.626.347Depósitos à ordem no estrangeiro Em Dólares dos Estados Unidos 103.100.138 1.075.913 16.430.572 172.443 Em Euros 1.836.296 19.163 1.175.207 12.334 Em Outras Divisas 1.420.157 14.820 9.792.069 102.770 106.356.591 1.109.896 27.397.848 287.547Cheques a cobrar – no país 473.757 4.944 1.128.493 11.844Cheques a cobrar – no estrangeiro 73.440 766 70.066 735 547.197 5.710 1.198.559 12.579 263.331.006 2.748.015 202.718.831 2.127.577

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD


126

4. Aplicações de Liquidez

Esta rubrica corresponde a depósitos a prazo mantidos em outras instituições financeiras e a operações de compra de títulos de terceiros com acordo de revenda efectuadas com o BNA e com outras

instituições financeiras nacionais, os quais apresentam a seguinte estrutura:

Em 31 de Dezembro de 2012 a rubrica “Depósitos Colaterais no Estrangeiro em ME” inclui o montante de mAKZ 1.873.301 correspondente a um colateral constituído pelo Banco para cobertura de uma

garantia bancária emitida. O restante saldo que compõe esta rubrica em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 é referente à colaterização das contas onde são debitadas as transacções realizadas com cartões

VISA, para posterior regularização junto do cliente.

Em 31 de Dezembro de 2012 a rubrica “Aplicações de Liquidez no Estrangeiro - em Euros” inclui os montantes de mAKZ 871.494 (mEUR 6.896), e mAKZ 3.291.815 (mUSD 30.000 e mEUR 3.300), que

se encontram a colaterizar operações de crédito concedidas pelas filiais BAI Cabo Verde e BAI Europa, respectivamente. Para estas operações foram constituídas provisões de mAKZ 209.724 (mUSD 2.189),

através da rubrica “Provisões para responsabilidades prováveis” (Nota 18).

Em 31 de Dezembro de 2012 a rubrica, “Operações de Compra de Títulos de Terceiros Com Acordo de Revenda” inclui apenas operações mantidas com o BNA. Estas operações apresentam um valor

nominal, excluindo juros a receber, de mAKZ 74.771.893 (mUSD 780.289), e apresentam maturidades residuais inferiores a seis meses.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 as operações no mercado monetário interfinanceiro apresentavam a seguinte estrutura, de acordo com os prazos residuais de vencimento:

Aplicações de liquidez no país Em Kwanzas 5,98% 47.512.800.039 47.512.800 495.824 6,61% 4.285.992.000 4.285.992 44.982 Em Dólares dos Estados Unidos 3,84% 534.500.000 51.218.939 534.500 4,37% 417.000.000 39.732.411 417.000 98.731.739 1.030.324 44.018.403 461.982 Aplicações de liquidez no estrangeiro Em Dólares dos Estados Unidos 0,62% 965.738.958 92.542.795 965.739 0,73% 3.198.768.000 304.783.622 3.198.768 Em Euros 1,69% 59.530.606 7.523.188 78.509 2,66% 45.396.090 5.589.941 58.668 100.065.983 1.044.248 310.373.563 3.257.436Aplicações junto do Banco Central em USD 51.600.000 4.944.616 51.600 - - - Depósitos colaterais no estrangeiro em ME 24.872.123 2.383.393 24.872 2.041.786 194.545 2.042 7.328.009 76.472 194.545 2.042 Proveitos a receber 592.453 6.183 322.645 3.386 206.718.184 2.157.227 354.909.156 3.724.846 Operações de compra de títulos de terceiros com acordo de revenda BNA - Em Kwanzas 4,25% 75.579.315 788.715 5,28% 67.932.636 712.968 Outros Bancos - Em Dólares dos Estados Unidos - - 3,34% 15.344.079 161.039 75.579.315 788.715 83.276.715 874.007 282.297.499 2.945.942 438.185.871 4.598.853

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Taxa Média Montante Milhares Milhares Taxa Média Montante Milhares Milhares de Juro em Divisa de AKZ de USD de Juro em Divisa de AKZ de USD

Até três meses 147.026.767 1.534.312 408.014.095 4.282.089 De três a seis meses 35.387.189 369.286 24.071.599 252.741 De seis meses a um ano 91.138.506 951.084 6.100.177 64.023 Mais de um ano 8.745.037 91.260 - - 282.297.499 2.945.942 438.185.871 4.598.853


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5. Títulos e Valores Mobiliários


Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 os títulos em carteira apresentavam a seguinte estrutura, de acordo com os prazos residuais de vencimento:

Até três meses 21.109.388 220.289 15.379.689 161.413 De três a seis meses 15.744.887 164.307 11.222.316 117.781 De seis meses a um ano 40.951.173 427.350 48.005.787 503.831 Mais de um ano 89.291.305 931.807 80.516.589 845.038 167.096.753 1.743.753 155.124.381 1.628.063


Mantidos para Negociação Obrigações de Caixa Banco Keve 11,00% 383.303 4.000 - - 383.303 4.000 - - Proveitos a receber Obrigações de Caixa Banco Keve 11.244 117 - - 11.244 117 - - 394.547 4.117 - -Mantidos até ao Vencimento Bilhetes do Tesouro 4,42% 16.844.317 175.780 5,71% 16.005.821 167.984 Títulos do Banco Central 4,26% 20.792.021 216.977 7,13% 7.905.460 82.969 Obrigações do Tesouro em moeda nacional Indexadas à taxa de câmbio do Dólar dos Est. Unidos 7,00% 68.622.468 716.116 6,87% 72.580.554 761.748 Não reajustáveis 7,39% 6.203.900 64.741 - - Indexadas ao Índice de Preço do Consumidor - - 4,00% 6.931.619 72.749 Obrigações do Tesouro em moeda estrangeira 4,08% 46.350.677 483.697 3,86% 43.030.714 451.616 Outras obrigações em moeda estrangeira 3,27% 6.624.561 69.131 3,72% 7.788.546 81.742Outros investimentos financeiros - - 47.398 499 165.437.944 1.726.442 154.290.112 1.619.307Proveitos a Receber Obrigações de Caixa Banco Keve 2.708 28 - -Bilhetes do Tesouro 372.605 3.888 312.675 3.282 Títulos do Banco Central 61.324 640 66.028 693 Obrigações do Tesouro em moeda nacional Indexadas à taxa de câmbio do Dólar dos Est. Unidos 82.083 857 126.515 1.328 Não reajustáveis 16.737 175 - - Indexadas ao Índice de Preços do Consumidor - - 12.326 129 Obrigações do Tesouro em moeda estrangeira 683.356 7.132 240.510 2.524Outras Obrigações em moeda estrangeira 45.449 474 76.215 800 1.264.262 13.194 834.269 8.756 166.702.206 1.739.636 155.124.381 1.628.063 167.096.753 1.743.753 155.124.381 1.628.063

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Taxa Média Milhares Milhares Taxa Média Milhares Milhares de Juro de AKZ de USD de Juro de AKZ de USD


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Em 31 de Dezembro de 2012 a carteira de títulos do Banco, excluindo os proveitos a receber, apresentava a seguinte estrutura, tendo em conta a notação de risco de crédito:

Em 31 de Dezembro de 2011 a carteira de títulos do Banco, excluindo os proveitos a receber, apresentava a seguinte estrutura, tendo em conta a notação de risco de crédito:

Banco Keve - obrigações de caixa 383.303 4.000 Keve Angola Instituição financeira C 101,17% 387.786 4.483 383.303 4.000 387.786 4.483 Obrigações do tesouro indexadas ao câmbio 68.622.468 716.116 Estado Angola Governo A n.d. n.d. n.d.Obrigações do tesouro em moeda estrangeira 46.350.677 483.697 Estado Angola Governo A n.d. n.d. n.d.Títulos do Banco Central (TBC) 20.792.021 216.977 BNA Angola Banco Central A n.d. n.d. n.d.Bilhetes do Tesouro 16.844.317 175.780 Estado Angola Governo A n.d. n.d. n.d.Obrigações do tesouro não reajustáveis 6.203.900 64.741 Estado Angola Governo A n.d. n.d. n.d.BPN Obrigações de caixa 05/13 3.008.006 31.390 Banco BIC Port., S.A. Portugal Instituição financeira C 100,0% 3.008.210 204 CLN Sonangol FINANCE 08/14 1.264.369 13.194 Sonangol Angola Petrolífera C 100,0% n.d. n.d.CLN Standard Bank PLC 1.098.630 11.465 Min. das Finanças Angola Instituição financeira A 90,5% 994.807 (103.823)Banco KEVE - obrigações de caixa 479.129 5.000 Keve Angola Instituição financeira C 101,2% 484.733 5.604 BAI Cabo Verde - obrigações de caixa 12/16 476.494 4.972 BAI Cabo Verde Cabo Verde Instituição financeira C 100,0% 476.494 - Obrigações Fast Ferry 07/15 257.819 2.690 Fast Ferry Cabo Verde Transportes C 89,9% 231.779 (26.040)Obrigações Sogei 02/14 40.114 420 Sogei Cabo Verde Construção C 96,9% 38.870 (1.244) 165.437.944 1.726.442 (125.299) 165.821.247 1.730.442 (120.815)

31 Dez. 12 Valor de Impacto do Milhares Milhares Emissor Domicílio Actividade Nível de Preço de Merc. Justo Valor de AKZ de USD Risco Mercado mAKZ mAKZ

Obrigações do tesouro indexadas ao câmbio 72.580.554 761.748 Estado Angola Governo A n.d. n.d. n.d. Obrigações do tesouro em moeda estrangeira 43.030.714 451.616 Estado Angola Governo A n.d. n.d. n.d. Bilhetes do Tesouro 16.005.821 167.984 Estado Angola Governo A n.d. n.d. n.d.Títulos do Banco Central (TBC) 7.905.460 82.969 BNA Angola Banco Central A n.d. n.d. n.d.Obrigações do tesouro indexadas ao IPC 6.931.619 72.749 Estado Angola Governo A n.d. n.d. n.d.BPN obrigações de caixa 05/13 2.931.512 30.767 BPN, S.A. Portugal Instituição financeira C 100,0% 2.931.512 - CLN Sonangol FINANCE 08/14 2.117.571 22.224 Sonangol Angola Petrolífera C n.d. n.d. n.d.CLN Ministério das Finanças 07/13 1.054.727 11.070 Estado Angola Governo A 99% 1.060.701 5.974Obrigações Portuguesas 930.151 9.762 Estado Portugal Governo C 97% 926.675 (3.476) BAI Cabo Verde obrigações de caixa 12/16 464.285 4.873 BAI Cabo Verde Cabo Verde Instituição financeira C 100,0% 464.285 - Obrigações Fast Ferry 07/15 251.213 2.637 Fast Ferry Cabo Verde Transportes C 100,0% 251.213 -Outros investimentos financeiros 47.398 497 Fundo de Investimento Não aplicável Fundo de Investimento C n.d. n.d. n.d.Obrigações Sogei 02/14 39.087 411 Sogei Cabo Verde Construção C 100,0% 39.087 - 154.290.112 1.619.307 2.498

31 Dez. 11 Valor de Impacto do Milhares Milhares Emissor Domicílio Actividade Nível de Preço de Merc. Justo Valor de AKZ de USD Risco Mercado mAKZ mAKZ

129

6. Créditos


Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o detalhe do crédito incluindo proveitos a receber, por moeda, apresentava a seguinte estrutura:

Adiantamento a depositantesMoeda nacional Sector empresarial 562.451 5.870 903.189 9.479 Particulares 15.062 157 9.789 103Moeda estrangeira Sector empresarial 893.647 9.326 420.031 4.408 Particulares 4.948 52 9.332 98Créditos em contra correnteMoeda nacional Sector público 177.644 1.854 41.122.283 431.587 Sector empresarial 14.085.898 146.995 23.720.592 248.953 Particulares 824.133 8.600 680.120 7.138 Moeda estrangeira Sector público 1.711.711 17.863 1.659.485 17.417 Sector empresarial 3.341.309 34.869 26.050.107 273.401EmpréstimosMoeda nacional Sector público 15.891.820 165.841 1.869.832 19.624 Sector empresarial 38.915.003 406.101 22.089.838 231.837 Particulares 11.105.056 115.888 11.631.204 122.072Moeda estrangeira Sector público 261.208 2.726 14.431.123 151.458 Sector empresarial 145.389.573 1.517.223 120.584.706 1.265.562 Particulares 24.085.377 251.345 23.081.542 242.246 257.264.840 2.684.710 288.263.173 3.025.383Créditos e Juros a ReceberCapital 19.236.334 200.743 13.561.187 142.328Juros 70.534 736 721.846 7.576Adiantamentos e depositantes 1.328.041 13.859 922.495 9.681 20.634.909 215.338 15.205.528 159.585 277.899.749 2.900.048 303.468.701 3.184.968Proveitos a receber 6.997.561 73.024 4.781.517 50.183 284.897.310 2.973.072 308.250.218 3.235.151Provisões para crédito de liquidação duvidosa (Nota 18) (27.583.618) (287.851) (22.190.510) (232.894) 257.313.692 2.685.221 286.059.708 3.002.257


Kwanzas 95.226.061 993.740 112.009.342 1.175.562 Dólares dos Estados Unidos 189.658.103 1.979.195 196.225.412 2.059.427 Euros 13.131 137 15.464 162 Outras moedas 15 - - - 284.897.310 2.973.072 308.250.218 3.235.151



130

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 para fazer face ao risco de cobrança do crédito concedido, o Banco dispõe das seguintes provisões calculadas através da metodologia de apuramento de provisão para

crédito e juros vencidos, de acordo com a política contabilística descrita na Nota 2 c):

Em 31 de Dezembro de 2012,o maior devedor do Banco representa 16,5% dos Fundos Próprios Regulamentares (FPR) e 5,3% do total da carteira de crédito, excluindo garantias e créditos documentários.

Neste contexto, o Banco cumpre, em 31 de Dezembro de 2012, com o limite de 25% dos FPR conforme estipulado pelo Aviso N.º 08/2007 de 26 de Setembro.

Adicionalmente, o conjunto dos dez maiores clientes do Banco representa aproximadamente 103% dos FPR e 33% do total da carteira de crédito.

Classe A 14.526.812 - 14.526.812 0% - 62.946.560 - 62.946.560 0% - Classe B 60.056.051 1.519 60.057.570 1% a < 3% (873.800) 60.895.629 388.402 61.284.031 1% a < 3% (612.840)Classe C 170.006.471 67.799 170.074.270 3% a < 10% (9.746.416) 145.395.089 330.588 145.725.677 3% a < 10% (4.371.770)Classe D 18.185.895 1.152 18.187.047 10% a < 20% (3.469.002) 13.745.910 - 13.745.910 10% a < 20% (1.374.591)Classe E 4.012.091 64 4.012.155 20% a < 50% (2.317.358) 3.564.479 - 3.564.479 20% a < 50% (712.896)Classe F 5.540.781 - 5.540.781 50% a <100% (4.139.204) 5.225.801 - 5.225.801 50% a <100% (2.612.901)Classe G 5.501.114 - 5.501.114 100% (5.501.114) 10.973.387 2.856 10.976.243 100% (10.976.243)P/ garantias prestadas e crédito documentários (Nota 32) (923.024) (639.846)Provisões para juros a receber (613.700) (889.423) 277.829.215 70.534 277.899.749 (27.583.618) 302.746.855 721.846 303.468.701 (22.190.510)

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Intervalo de Total de Intervalo de Total de Capital Juros Total Provisão Provisões Capital Juros Total Provisão ProvisõesValores expressos em milhares de Kwanzas - mAKZ

Classe A 151.594 - 151.594 0% - 660.637 - 660.637 0% - Classe B 626.721 16 626.737 1% a < 3% (9.119) 639.112 4.076 643.188 1% a < 3% (6.432)Classe C 1.774.118 708 1.774.826 3% a < 10% (101.710) 1.525.952 3.470 1.529.422 3% a < 10% (45.883)Classe D 189.781 11 189.792 10% a < 20% (36.201) 144.266 - 144.266 10% a < 20% (14.427)Classe E 41.869 1 41.870 20% a < 50% (24.183) 37.410 - 37.410 20% a < 50% (7.482)Classe F 57.821 - 57.821 50% a <100% (43.195) 54.846 - 54.846 50% a <100% (27.423)Classe G 57.408 - 57.408 100% (57.407) 115.169 30 115.199 100% (115.199)P/ garantias prestadas e crédito documentários (Nota 32) (9.632) (6.715)Provisões para juros a receber (6.404) (9.333) 2.899.312 736 2.900.048 (287.851) 3.177.392 7.576 3.184.968 (232.894)

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Intervalo de Total de Intervalo de Total de Capital Juros Total Provisão Provisões Capital Juros Total Provisão Provisões

Valores expressos em milhares de Dólares dos Estados Unidos - mUSD

131

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a composição da carteira de crédito por sectores de actividade, incluindo o crédito e juros vencidos e os proveitos a receber, é a seguinte:

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a taxa de juro média praticada pelo Banco, foi a seguinte:

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o prazo residual dos créditos, excluindo o crédito vencido e os proveitos a receber, apresentava a seguinte estrutura:

Moeda Nacional Serviços 25.466.895 265.762 20.948.281 219.857 Comércio por grosso e a retalho 19.930.108 207.982 14.360.172 150.713 Construção 18.989.568 198.167 6.432.962 67.515 Indústria extractiva e transformação 17.981.381 187.646 11.020.080 115.658 Particulares 9.286.474 96.910 16.464.142 172.795 Estado 2.811.622 29.341 42.563.967 446.718 Agricultura, produção animal, pescas e silvicultura 759.873 7.930 219.737 2.306 95.225.921 993.738 112.009.341 1.175.562Moeda Estrangeira Serviços 43.930.523 458.441 33.238.136 348.841 Comércio por grosso e a retalho 37.270.816 388.943 71.218.032 747.448 Construção 25.749.490 268.711 26.535.120 278.492 Indústria extractiva e transformação 45.653.208 476.420 17.585.876 184.567 Particulares 25.223.234 263.219 33.189.335 348.329 Estado 8.714.062 90.936 12.889.385 135.277 Agricultura, produção animal, pescas e silvicultura 3.130.056 32.664 1.584.993 16.635 189.671.389 1.979.334 196.240.877 2.059.589 284.897.310 2.973.072 308.250.218 3.235.151


Até três meses 56.696.886 591.666 83.239.936 873.621 De três a seis meses 12.256.264 127.901 7.983.212 83.785 De seis meses a um ano 47.904.999 499.917 39.615.303 415.773 De um a três anos 61.088.991 637.500 95.433.754 1.001.597 Mais de três anos 79.317.700 827.726 61.990.968 650.607 257.264.840 2.684.710 288.263.173 3.025.383

Crédito Vincendo 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD

Em moeda nacional 14,27% 16,50%Em moeda estrangeira 8,58% 8,70%

31 Dez. 12 31 Dez. 11


132

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o prazo residual dos créditos vencidos, apresentava a seguinte estrutura:

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 os créditos renegociados ascenderam a mAKZ 36.549.544 (mUSD 381.404) e mAKZ 44.955.346 (mUSD 471.816), respectivamente.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o total de créditos abatidos ao Activo no nível de risco G, e o total de créditos recuperados era o seguinte:

Entre 31 de Dezembro de 2011 e 2012 a migração do risco dos tomadores de crédito teve a seguinte evolução:

Até um mês 1.869.568 19.510 280.522 2.944 De um a três meses 6.285.494 65.593 14.174.059 148.760 De três a seis meses 5.371.195 56.052 168.937 1.773 Mais de seis meses 7.108.652 74.183 582.010 6.108 20.634.909 215.338 15.205.528 159.585

Crédito Vencido 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD

Nível de risco G (Nota 18) 12.085.033 126.114 10.460.684 109.787 12.085.033 126.114 10.460.684 109.787

Créditos Abatidos ao Activo 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD

De extrapatrimoniais Capital 3.480.750 36.324 837.998 8.795Juros (Nota 30) 2.623.732 27.380 1.585.157 16.637 6.104.482 63.704 2.423.155 25.432

Créditos Recuperados 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD

A 62.946.560 21% 20% 0% 0% 0% 0% 0% 0% - 50.116.603 B 61.284.031 20% 0% 60% 0% 13% 0% 2% 0% 399.427 14.289.491 C 145.725.677 47% 0% 0% 47% 1% 1% 1% 3% 1.843.604 66.647.464 D 13.745.910 5% 0% 0% 45% 0% 2% 3% 2% 2.330.692 4.267.344 E 3.564.479 1% 0% 0% 1% 39% 1% 1% 6% 1.858.452 30.722 F 5.225.801 2% 0% 0% 0% 1% 0% 45% 0% 1.873.649 948.285 G 10.976.243 4% 0% 0% 65% 0% 0% 0% 0% 3.779.209 62.476 Total 303.468.701 100% 12.829.957 37.402.508 80.686.187 11.127.794 2.069.161 5.743.778 5.161.898 12.085.033 136.362.385 303.468.701

Carteira de Crédito em 31 Dez. 11 31 Dez. 12 Nível Valores % da Carteira de Risco em mAKZ em 31 Dez. 11 A B C D E F G Abates Recebimentos Total

A 12.829.957 - - - 50.116.603 62.946.560 B 37.402.508 9.192.605 - 399.427 14.289.491 61.284.031 C 68.491.068 8.743.541 - 1.843.604 66.647.464 145.725.677 D - 962.214 6.185.660 2.330.692 4.267.344 13.745.910E 35.645 249.514 1.390.146 1.858.452 30.722 3.564.479 F 2.351.609 - 52.258 1.873.649 948.285 5.225.801 G - - 7.134.558 3.779.209 62.476 10.976.243 Total 121.110.787 19.147.874 14.762.622 12.085.033 136.362.385 303.468.701

Movimentados para Níveis Nível de Risco Mantido no Nível Agravamentos Reduções Abates Recebimentos Total

133

7. Outros Valores


Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Imposto a Recuperar” nos montantes de mAKZ 666.313 (mUSD 6.953) e mAKZ 254.875 (mUSD 2.675) respectivamente, corresponde ao valor de crédito

de imposto originado pelo excesso de pagamentos por conta efectuados no exercício de 2012 e 2011.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Imóveis” apresenta os saldos dos edifícios adquiridos pelo Banco ainda em planta, com vista à sua alienação aos colaboradores do Banco por preços similares

aos preços de aquisição. Em 31 de Dezembro de 2012, esta rubrica é composta por cinco edifícios, dois dos quais se encontram em processo final de alienação com contrato de compra e venda entre o BAI

e os seus colaboradores, não estimando o Banco qualquer ganho ou perda com esta operação. Relativamente aos restantes imóveis, um encontra-se em fase de venda aos colaboradores, sendo esperada

uma perda para o Banco de mAKZ 418.688 (mUSD 4.369), tendo sido reconhecida a provisão correspondente na rubrica “Provisões para Responsabilidades Prováveis” (Nota 18). Os restantes dois imóveis

encontram-se ainda em fase de conclusão.

Em 31 de Dezembro de 2012 a rubrica “Imóveis Recebidos em Dação” inclui os imóveis provenientes de dações em cumprimento, no âmbito de recuperações de créditos abatidos ao activo no montante

de mAKZ 2.905.097 (mUSD 30.316) (Nota 2 c). O Banco reconheceu no exercício de 2012 uma provisão no montante de mAKZ 626.358 (mUSD 6.536) para estes imóveis, decorrente do facto de o Banco

apenas ter considerado o valor das avaliações que cumpriam os requisitos definidos pelo Banco e descritos na Nota 2 alínea c).

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Governo Central – Ministério das Finanças” corresponde a montantes a receber do Ministério das Finanças, relativos a comissões de colecta de impostos

do exercício, no âmbito do contrato assinado entre ambas as partes. Estas comissões encontram-se reconhecidas como proveitos do exercício na rubrica “Comissões Recebidas – por Serviços Bancários

Prestados” (Nota 23).

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 as rubricas “Fraudes” e “Operações Activas a Regularizar” correspondem a operações pendentes de regularização cujos processos judiciais se encontram em curso

e a outras responsabilidades, tendo o Banco constituído as provisões necessárias com base na informação actualmente disponível através da rubrica “Provisões para responsabilidades prováveis” (Nota 18).

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Falhas de Caixa” diz respeito a diferenças desfavoráveis para o Banco nas contas de notas e moedas expressas em moeda nacional e nas máquinas ATM. Este

valor encontra-se totalmente provisionado através da rubrica “Provisões para responsabilidades prováveis” (Nota 18).

Impostos diferidos activos (Nota 31) 1.198.740 12.510 1.166.208 12.240 Imposto a recuperar 666.313 6.953 254.875 2.675 1.865.053 19.463 1.421.083 14.915 Imóveis Imóveis para alienação aos colaboradores 4.747.757 49.546 3.520.773 36.951 Imóveis recebidos em dação 2.905.097 30.316 - - Provisão para imóveis recebidos em dação (626.358) (6.536) - -Governo Central – Ministério das Finanças 2.521.700 26.315 3.836.795 40.268 Devedores - empréstimos 629.972 6.574 226.230 2.374 Sociedade Angolana de Ensino Superior - SAESP 595.548 6.215 - - Fraudes 429.699 4.484 298.063 3.128Falhas de caixa 321.149 3.351 421.477 4.423Operações activas a regularizar 174.806 1.824 266.381 2.796 Bonificações a receber 1.728 18 22.714 238 Outros 335.281 3.499 356.799 3.745 12.036.379 125.606 8.949.232 93.923 Despesas com Custo Diferido Seguros 328.928 3.433 304.675 3.198 Rendas e alugueres 313.994 3.277 3.772.823 39.597 Material de expediente 272.864 2.847 84.208 884 Publicidade - - 21.076 221 Outros 575.885 6.010 335.835 3.523 1.491.671 15.567 4.518.617 47.423 15.393.103 160.636 14.888.932 156.261



134

A variação verificada no exercício de 2012 na rubrica “Despesas com Custo Diferido – Rendas e Alugueres” entre 31 de Dezembro de 2012 e 2011 diz respeito ao adiantamento de rendas sobre um contrato

de arrendamento para a futura sede do Banco, no montante de mAKZ 3.312.178 (mUSD 34.565) cuja inauguração se encontra prevista para 2013. As rendas adiantadas foram deduzidas ao valor de aquisição

do imóvel conforme se encontrava previsto contratualmente. No exercício de 2012 o Banco registou este edifício na rubrica de “Imobilizações em curso” (Nota 9), tendo este valor sido integrado no valor

da transacção.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 os restantes saldos que compõem a rubrica correspondem a custos diferidos dos adiantamentos das rendas de agências do Banco.

8. Imobilizações Financeiras

O saldo de imobilizações financeiras pode ser detalhado como se segue:

Participações em Coligadas e Equiparadas No país 967.280 10.094 776.975 8.155 No estrangeiro 5.892.537 61.492 5.534.865 58.090 6.859.817 71.586 6.311.840 66.245 Participações em Outras Sociedades No país 1.139.767 11.894 147.078 1.544 No estrangeiro 323.897 3.380 274.845 2.885 1.463.664 15.274 421.923 4.429 Suprimentos em Entidades No país 452.502 4.723 1.313.342 13.784 No estrangeiro - - 527.828 5.538 452.502 4.723 1.841.170 19.322 8.775.983 91.583 8.574.933 89.996


135

No exercício de 2012 o BAI adquiriu 1.111.130 acções da NOSSA – Nova Sociedade de Seguros de Angola, S.A. (Companhia) à Real Seguros Holding, SGPS, pelo montante de mUSD 10.000. Após a conclusão

desta operação, a participação do Banco na NOSSA passou a ser de 65,24%.

Adicionalmente, encontra-se prevista para o exercício de 2013, uma aquisição adicional de 140.000 acções, representativas de 7% do capital da NOSSA.

Em 31 de Dezembro de 2012 a rubrica de Suprimentos no país inclui um saldo de mAKZ 112.990 (mUSD 1.180) correspondente a prestações suplementares de capital realizadas na entidade EMIS – Empresa

Interbancária de Serviço S.A., os quais não vencem juros nem têm prazos de reembolso definido.

O Conselho de Administração tem em curso a reorganização societária de todo o universo de actividades associadas ao BAI e que entre outras visa a criação de um conjunto de empresas que irão ser

detidas por uma holding. Decorrente deste processo, o Conselho de Administração do Banco não estima quaisquer impactos patrimoniais negativos nas demonstrações financeiras do Banco.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o Banco procedeu a testes de imparidade na subsidiária BPN Participações Brasil, por esta ter vindo a apresentar resultados negativos nos últimos exercícios, de acordo

com o descrito na alínea e) da Nota 2. Com base nesses testes o Banco reconheceu uma imparidade montante de mAKZ 274.844 (mUSD 2.868), e mAKZ 211.299 (mUSD 2.218), respectivamente.

Participações em Coligadas e Equiparadas no País BAI Micro Finanças, S.A. Luanda Serviços Bancários AKZ 845.460 92,93% 776.975 1.444.892 15.078 776.975 8.155 BAI Micro Finanças, S.A. - Imparidade (Nota 28) (477.612) (4.984) - - 967.280 10.094 776.975 8.155Participações em Coligadas e Equiparadas no Estrangeiro Banco BAI Europa, S.A. Lisboa Serviços Bancários EUR 40.000 99,99% 39.996 4.322.614 45.109 4.322.614 45.367 BAI Cabo Verde, S.A. Praia Serviços Bancários CVE 1.522.000 73,39% 710.000 1.682.249 17.555 1.147.115 12.039 BAI Cabo Verde, S.A. - Imparidade (Nota 28) (177.462) (1.852) - -Banco Internacional de São Tomé e Príncipe S.Tomé Serviços Bancários STD 150.000.000 25,00% 37.500.000 65.136 680 65.136 684 5.892.537 61.492 5.534.865 58.090 6.859.817 71.586 6.311.840 66.245 Participações em Outras Sociedades no País NOSSA - Nova Sociedade Seguros Angola, S.A. Luanda Seguros AKZ 900.000 65,24% 86.990 1.039.920 10.851 86.990 913EMIS - Empresa Interbancária de Serviços, S.A. Luanda Serviços Bancários AKZ 110.085 4,09% 29.990 57.354 599 29.989 315AAA Seguros, Lda Luanda Seguros AKZ 1.127.528 5,00% 14.733 14.733 154 14.733 155 BVDA - Bolsa de Valores e Derivativos de Angola Luanda Serviços Financeiros AKZ 1.343.000 0,95% 12.419 12.419 130 12.419 130 Fundação BAI Luanda Fund. de Utilidade Pública AKZ 10.000 100,00% 10.000 10.000 104 - - AAA Pensões Luanda Fundos de pensões AKZ 225.506 5,00% 2.947 2.947 31 2.947 31 SAESP Luanda Ensino AKZ 2.000 80,00% 2.394 2.394 25 - - 1.139.767 11.894 147.078 1.544 Participações em Outras Sociedades no Estrangeiro BPN Brasil S. Paulo Serviços Bancários BRL 89.798 6,29% 10.980 486.143 5.073 486.144 5.103 BPN Brasil - Imparidade (Nota 28) (486.143) (5.073) (211.299) (2.218)FIPA - Fundo Privado de Investimento de Angola 323.897 3.380 - - 323.897 3.380 274.845 2.885 1.463.664 15.274 421.923 4.429 8.323.481 86.860 6.733.763 70.674 Suprimentos em Entidades no País BAI Micro Finanças, S.A. 339.512 3.543 1.183.560 12.422 EMIS - Empresa Interbancária de Serviços, S.A. 112.990 1.180 20.761 218 FIPA - Fundo Privado de Investimento de Angola - - 109.021 1.144 452.502 4.723 1.313.342 13.784Suprimentos em Entidades no Estrangeiro BAI Cabo Verde, S.A. - - 527.828 5.538 - - 527.828 5.538 8.775.983 91.583 8.574.933 89.996

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Capital Social % de Custo Aquis. Milhares Milhares Milhares Milhares Participada Sede Actividade Moeda (em milhares) Participação em Moeda de AKZ de USD de AKZ de USD


136

Adicionalmente em 31 de Dezembro de 2012 o Banco procedeu a testes de imparidade nas participadas BAI Micro Finanças S.A., e BAI Cabo Verde S.A., tendo reconhecido imparidade nos montantes

de mAKZ 477.612 (mUSD 4.984) e mAKZ 177.462 (mUSD 1.852), respectivamente.

O valor das imparidades é reconhecido na demonstração de resultados na rubrica de “Resultados de imobilizações financeiras” (Nota 28).

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 os saldos com operações activas, passivas e extrapatrimoniais com as entidades participadas do Banco encontram-se detalhados na Nota 34.

Em 31 de Dezembro de 2012 a informação financeira provisória e não auditada das participadas é a seguinte (valores em mAKZ convertidos ao câmbio do final do ano):

ParticipadaBanco BAI Europa, S.A. 31.12.2012 141.780.698 7.398.264 580.931 7.397.524 4.322.614 BAI Cabo Verde, S.A. 31.12.2011 8.787.988 1.047.843 (399.081) 743.969 1.504.787 NOSSA - Nova Sociedade Seguros Angola, S.A. 31.12.2011 7.301.902 1.082.113 11.339 781.664 1.039.920 BAI Micro Finanças, S.A. 31.12.2011 9.712.050 1.763.963 47.242 1.596.034 967.280 FIPA - Fundo Privado de Investimento de Angola n.d. n.d. n.d. n.d 323.897 Banco Internacional de São Tomé e Príncipe 31.12.2012 9.095.992 1.391.683 141.818 347.921 65.136 EMIS - Empresa Interbancária de Serviços, S.A. 31.12.2011 4.124.483 737.942 87.711 16.825 57.354 AAA Seguros, Lda 31.12.2010 13.428.513 1.757.809 53.548 87.809 14.733 BVDA - Bolsa de Valores e Derivativos de Angola n.d. n.d. n.d. n.d. 12.419 Fundação BAI n.d. n.d. n.d. n.d. 10.000 AAA Pensões 31.12.2010 2.102.163 309.706 47.896 15.485 2.947 SAESP n.d. n.d. n.d. n.d. 2.394 BPN Brasil 31.12.2011 15.604.108 2.293.879 (4.023.755) 9.512.396 - 8.323.481 n.d. - não disponível

Data de Participação 31 Dez. 12 Referência Activo Líquido Capital Próprio Resultado Líquido no Capital Próprio Valor de Balanço

Valores expressos em milhares de Kwanzas - mAKZ

ParticipadaBanco BAI Europa, S.A. 31.12.2012 1.479.566 77.205 6.062 77.198 45.109 BAI Cabo Verde, S.A. 31.12.2011 91.708 10.935 (4.165) 7.764 15.703 NOSSA - Nova Sociedade Seguros Angola, S.A. 31.12.2011 76.200 11.292 118 8.157 10.851 BAI Micro Finanças, S.A. 31.12.2011 101.351 18.408 493 16.656 10.094 FIPA - Fundo Privado de Investimento de Angola n.d. n.d. n.d. n.d. 3.380 Banco Internacional de São Tomé e Príncipe 31.12.2012 94.922 14.523 1.480 3.631 680 EMIS - Empresa Interbancária de Serviços, S.A. 31.12.2011 43.041 7.701 915 176 599 AAA Seguros, Lda 31.12.2010 140.134 18.344 559 916 154 BVDA - Bolsa de Valores e Derivativos de Angola n.d. n.d. n.d. n.d. 130 Fundação BAI n.d. n.d. n.d. n.d. 104 AAA Pensões 31.12.2010 21.937 3.232 500 162 31 SAESP n.d. n.d. n.d. n.d. 25 BPN Brasil 31.12.2011 162.838 23.938 (41.990) 99.267 - 86.860 n.d. - não disponível

Data de Participação 31 Dez. 12 Referência Activo Líquido Capital Próprio Resultado Líquido no Capital Próprio Valor de BalançoValores expressos em milhares de Dólares

dos Estados Unidos - mUSD

137

9. Imobilizações Corpóreas e Incorpóreas

O movimento nas rubricas de imobilizações corpóreas, incorpóreas e em curso durante os exercícios de 2012 e 2011 foi o seguinte:

Em 31 de Dezembro de 2012 a rubrica de “Imobilizações corpóreas – Imobilizações em curso” inclui a transferência do Novo Edifício Sede (NES) do Banco no montante de mAKZ 9.641.966. O restante saldo

desta rubrica corresponde essencialmente à aquisição de edifícios e realização de obras com vista à abertura de novos balcões do Banco.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Imobilizações incorpóreas – Imobilizações em curso” corresponde essencialmente à realização de obras em agências do Banco em imóveis arrendados.

Os valores apresentados como “Regularizações de amortizações” correspondem a amortizações acumuladas associadas a bens que foram transferidos entre as rubricas “Benfeitorias em imóveis

arrendados”e “Imóveis de uso”. O valor bruto dos bens transferidos encontra-se reflectido no saldo de transferências.

Em 31 de Dezembro de 2011 as transferências da rubrica “Imobilizações corpóreas – Imóveis de uso”, correspondem essencialmente ao investimento realizado no edifício onde funciona a Academia BAI,

cuja inauguração e início de actividades ocorreu em Novembro de 2012.

O Banco tem prevista a transferência deste imóvel para a Sociedade SAESP, no decorrer do exercício de 2013, por contrapartida da realização de um contrato de suprimentos.


Imobilizações Corpóreas Imóveis de uso 14.203.807 (678.425) 13.525.382 1.269.350 1.507.720 (58.025) (653.274) 16.922.852 (1.389.724) 15.533.128 Móveis, utensílios, instalações e equipamentos 7.844.025 (4.024.972) 3.819.053 944.494 99.839 - (1.003.593) 8.888.358 (5.028.565) 3.859.793 Outras imobilizações 168.726 (66.358) 102.368 107.224 6.460 - (23.880) 282.410 (90.238) 192.172 Imobilizações em curso 2.803.282 - 2.803.282 11.115.684 (1.065.196) - - 12.853.770 - 12.853.770 25.019.840 (4.769.755) 20.250.085 13.436.752 548.823 (58.025) (1.680.747) 38.947.390 (6.508.527) 32.438.863 Imobilizações Incorpóreas Sistema de tratamento automático de dados 2.170.042 (1.593.795) 576.247 528.124 - - (302.591) 2.698.166 (1.896.386) 801.780 Gastos de organização e expansão 570.399 (493.748) 76.651 114.269 - - (50.632) 684.668 (544.380) 140.288 Benfeitorias em imóveis de terceiros 3.284.039 (298.638) 2.985.401 29.617 73.630 58.025 (92.337) 3.445.311 (332.950) 3.112.361 Imobilizações em curso 1.968.981 - 1.968.981 1.380.123 (622.453) - - 2.726.651 - 2.726.651 7.993.461 (2.386.181) 5.607.280 2.052.133 (548.823) 58.025 (445.560) 9.554.796 (2.773.716) 6.781.080 33.013.301 (7.155.936) 25.857.365 15.488.885 - - (2.126.307) 48.502.186 (9.282.243) 39.219.943

2012 Saldos em 31 Dez. 11 Saldos em 31 Dez. 12 Valor Amortizações Valor Regularizações Amortizações Valor Amortizações Valor Bruto Acumuladas Líquido Aumentos Transferências de Amortizações do Exercício Bruto Acumuladas Líquido

2011 Saldos em 31 Dez. 10 Saldos em 31 Dez. 11 Valor Amortizações Valor Regularizações Amortizações Valor Amortizações Valor Bruto Acumuladas Líquido Aumentos Transferências de Amortizações do Exercício Bruto Acumuladas LíquidoValores expressos em milhares de Kwanzas - mAKZ

Imobilizações Corpóreas Imóveis de uso 6.651.846 (435.241) 6.216.605 503.749 7.048.212 (67.864) (175.320) 14.203.807 (678.425) 13.525.382 Móveis, utensílios, instalações e equipamentos 6.125.297 (3.226.803) 2.898.494 1.039.394 679.334 316 (798.485) 7.844.025 (4.024.972) 3.819.053 Outras imobilizações 141.976 (46.342) 95.634 26.750 - - (20.016) 168.726 (66.358) 102.368Imobilizações em curso 7.837.036 - 7.837.036 2.693.792 (7.727.546) - - 2.803.282 - 2.803.282 20.756.155 (3.708.386) 17.047.769 4.263.685 - (67.548) (993.821) 25.019.840 (4.769.755) 20.250.085Imobilizações Incorpóreas Sistema de tratamento automático de dados 1.726.062 (1.233.513) 492.549 352.847 91.133 (9.999) (350.283) 2.170.042 (1.593.795) 576.247Gastos de organização e expansão 561.918 (378.305) 183.613 8.481 - - (115.443) 570.399 (493.748) 76.651Benfeitorias em imóveis de terceiros 2.376.711 (167.920) 2.208.791 32.584 874.744 67.576 (198.294) 3.284.039 (298.638) 2.985.401Imobilizações em curso 1.203.050 - 1.203.050 1.731.808 (965.877) - - 1.968.981 - 1.968.981 5.867.741 (1.779.738) 4.088.003 2.125.720 - 57.577 (664.020) 7.993.461 (2.386.181) 5.607.280 26.623.896 (5.488.124) 21.135.772 6.389.405 - (9.971) (1.657.841) 33.013.301 (7.155.936) 25.857.365


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10. Depósitos

Estas rubricas têm a seguinte composição:

Em 31 de Dezembro de 2012 os depósitos a prazo de clientes, excluindo juros a pagar, apresentam a seguinte estrutura por moeda e taxa de juro média:

Em Dólares dos Estados Unidos 3,67% 2.484.697.123 235.966.868 2.484.697Em Kwanzas 4,52% 134.471.725.000 134.471.725 1.381.047 Em Euros 2,57% 45.638.122 5.767.530 60.186 376.206.123 3.925.930

Depósito por Moeda 2012 Taxa Média Montante Montante de Juro em Divisa Milhares AKZ Milhares USD


Depósitos de ClientesDepósitos à Ordem de Residentes Moeda Nacional Empresas 56.908.238 597.264 91.280.306 952.564 Particulares 29.711.527 311.829 39.733.857 414.646 Sector público empresarial 101.546.320 1.065.750 13.499.381 140.874 Sector público administrativo 321.169 3.371 4.558.958 47.575 188.487.254 1.978.214 149.072.502 1.555.659 Moeda Estrangeira Empresas 122.035.396 1.280.787 172.123.712 1.796.215 Particulares 37.782.078 396.531 66.479.167 693.750 Sector público empresarial 323.254.841 3.392.628 39.137.026 408.418 Sector público administrativo 168.524 1.769 3.330.911 34.760 483.240.839 5.071.715 281.070.816 2.933.143 Depósitos à Ordem de Não Residentes Moeda nacional 966.960 10.148 919.485 9.595 Moeda estrangeira 3.885.428 40.777 3.674.800 38.349 4.852.388 50.925 4.594.285 47.944 Total de Depósitos à Ordem 676.580.481 7.100.854 434.737.603 4.536.746 Depósitos a Prazo em Moeda Nacional Empresas 95.138.300 998.496 104.907.773 1.094.775 Particulares 25.676.494 269.480 20.625.329 215.238 Sector público empresarial 12.539.133 131.601 2.600.518 27.138 Sector público administrativo 1.357.577 14.249 6.304.921 65.796 Não Residentes - - 33.184 342 134.711.504 1.413.826 134.471.725 1.403.289 Depósitos a Prazo em Moeda Estrangeira Residentes Empresas 137.811.844 1.446.364 194.005.011 2.024.557 Particulares 39.795.051 417.657 43.386.342 452.762 Sector público empresarial 1.128.803 11.847 - - Sector público administrativo 249.875 2.622 362.158 3.779 Não Residentes 1.128.447 11.843 3.980.887 41.543 180.114.020 1.890.333 241.734.398 2.522.641 Total de Depósitos a Prazo 314.825.524 3.304.159 376.206.123 3.925.930 Total de Juros a Pagar de Depósitos a Prazo 4.742.274 49.772 4.259.946 44.459 Total de Depósitos e Juros a Pagar a Prazo 319.567.798 3.353.931 380.466.069 3.970.389 Total de Depósitos de Clientes 996.148.279 10.454.785 815.203.672 8.507.135



139

Em 31 de Dezembro de 2011 os depósitos a prazo de clientes, excluindo juros a pagar, apresentam a seguinte estrutura por moeda e taxa de juro média:

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 os depósitos a prazo de clientes, excluindo juros a pagar, apresentavam a seguinte estrutura, de acordo com os prazos residuais de vencimento:

11. Captações para Liquidez


Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 esta rubrica corresponde a uma tomada no montante de mUSD 100.000 (mAKZ 9.582.590) e mUSD 100.000 (mAKZ 9.528.156) respectivamente, com maturidade

em 3 de Janeiro de 2012 e remunerada a uma taxa de juro de 3%. Esta operação foi renovada na sua data de vencimento, a uma taxa de remuneração de 4,5%.

Os juros associados a esta operação foram pagos em 31 de Dezembro de 2012.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 os recursos de outras instituições de crédito a prazo, excluindo juros, apresentavam a seguinte estrutura, de acordo com os prazos residuais de vencimento:

Moeda Nacional Até três meses 73.560.339 767.646 64.590.631 677.892 De três a seis meses 7.899.391 82.435 16.615.692 174.385 De seis meses a um ano 46.063.591 480.701 53.167.380 558.003 Mais de um ano 6.948.404 72.507 337.801 3.546 134.471.725 1.403.289 134.711.504 1.413.826Moeda Estrangeira Até três meses 132.950.941 1.387.422 69.612.370 730.596 De três a seis meses 17.649.841 184.187 10.846.044 113.832 De seis meses a um ano 79.910.750 833.916 98.330.797 1.032.002 Mais de um ano 11.222.866 117.116 1.324.809 13.903 241.734.398 2.522.641 180.114.020 1.890.333 376.206.123 3.925.930 314.825.524 3.304.159


Captações de Liquidez em Outras Instituições de Crédito Em Dólares dos Estados Unidos 9.582.590 100.000 9.528.156 100.000 Juros a pagar - - 144.511 1.517 9.582.590 100.000 9.672.667 101.517


Até três meses 9.582.590 100.000 9.528.156 100.000 9.582.590 100.000 9.528.156 100.000


Em Dólares dos Estados Unidos 4,80% 1.839.658.598 175.285.540 1.839.659 Em Kwanzas 7,10% 134.711.504.129 134.711.504 1.413.826 Em Euros 2,00% 39.212.237 4.828.480 50.674 314.825.524 3.304.159

Depósito por Moeda 2011 Taxa Média Montante Montante de Juro em Divisa Milhares AKZ Milhares USD


140

12. Instrumentos Financeiros Derivados

Em 31 de Dezembro de 2012 o saldo da rubrica de “Instrumentos financeiros derivados” corresponde ao justo valor de um forward cambial contratado junto do Commerzbank em 13 de Setembro de 2012

que estabeleceu a troca de mEUR 15.000 por USD, a liquidar em 25 de Junho de 2013.

O justo valor do derivado corresponde à diferença entre o preço de mercado apurado com base na taxa de câmbio EUR/USD na data de contratação e o preço de mercado apurado com base na taxa

de câmbio na data de fecho do exercício, 31 de Dezembro de 2012 (Nota 21).

Foi efectuado um colateral para esta operação no montante de mUSD 6.000 junto da contraparte.

Em 31 de Dezembro de 2011 o saldo da rubrica de “Instrumentos financeiros derivados” corresponde ao justo valor de um forward cambial contratado junto do Commerzbank em 30 de Novembro de 2011

que estabeleceu a troca de mUSD 13.505 por mEUR 10.000 e liquidou em 18 de Janeiro de 2012.

13. Obrigações no Sistema de Pagamentos


Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 as rubricas “Cheques a pagar em moeda nacional” e “Cheques visados em moeda nacional”, correspondem aos valores de cheques apresentados para compensação por

outros Bancos comerciais residentes respeitantes a clientes do BAI e ao valor de cheques cuja cobertura está garantida pelo Banco por cativo da conta dos respectivos clientes, respectivamente.

Em 31 de Dezembro de 2012 o saldo da rubrica “Operações de clientes pendentes de liquidação” incluía duas ordens de pagamento emitidas, que liquidaram no dia 2 de Janeiro de 2013, no montante

de mUSD 430.161 e mUSD 322.670, respectivamente.

Em 31 de Dezembro de 2011 o saldo da rubrica “Operações de clientes pendentes de liquidação” incluía duas ordens de pagamento recebidas no valor de mUSD 132.361, equivalente a mAKZ 12.611.352,

e uma ordem de pagamento emitida no valor de mUSD 20.000, equivalente a mAKZ 1.905.600, que se encontravam pendentes de liquidação em 31 de Dezembro de 2011.

14. Operações Cambiais


Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica de “Recursos em moeda” diz respeito a valores cativos de depósitos de clientes em moeda estrangeira associados a créditos documentários à importação

e emissão de ordens de pagamento em moeda estrangeira.

Relações Entre Instituições Compensação de cheques e outros papéis Cheques visados em moeda nacional 1.197.018 12.492 995.503 10.448 Cheques a pagar em moeda estrangeira 608.012 6.345 509.726 5.350 Cheques a pagar em moeda nacional 129.295 1.348 129.746 1.362 Cheques visados em moeda estrangeira - - 5.365 56 Outras operações pendentes de liquidação Operações de clientes pendentes de liquidação 74.354.236 775.931 14.580.446 153.025 Compensação com EMIS e VISA 25.852 270 289.669 3.040 76.314.413 796.386 16.510.455 173.281


Recursos Vinculados a Operações Cambiais Recursos em moeda 15.353.750 160.226 10.474.884 109.936 Outros recursos 2.882 30 2.852 30 15.356.632 160.256 10.477.736 109.966


141

15. Dívida Subordinada


Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o saldo da rubrica “Dívida subordinada” corresponde ao valor em dívida da emissão ao par de 50.000 obrigações ao valor nominal unitário de 1.000 USD efectuada

em Fevereiro de 2008 e com vencimento em Fevereiro de 2014.

A emissão será reembolsada através de liquidações semestrais no valor de 10% da emissão inicial, iniciando-se a primeira um ano após a data de emissão.

A remuneração é variável, correspondendo à taxa LIBOR a 6 meses do USD acrescida de um spread crescente de 125 pontos base até 300 pontos base no último semestre. Os juros são liquidados semestral

e postecipadamente.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o valor em dívida corresponde a mAKZ 1.437.388 e mAKZ 2.382.039 (equivalente a mUSD 15.000 e 25.000, respectivamente).

Este instrumento de captação de aforro concorre para os fundos próprios complementares, conforme estipulado no Aviso N.º 5/2007, de 12 de Setembro do BNA. A taxa de remuneração em 31 de Dezembro

de 2012 e 2011 corresponde a 3,2% e 2,0%, respectivamente.

16. Adiantamentos de Clientes


A rubrica “Recebimentos antecipados VISA” refere-se a recebimentos antecipados para realização de despesas correntes de colaboradores de empresas com os quais o Banco tem protocolos firmados.

O produto BAI Kamba é um cartão pré-pago personalizado da rede VISA emitido pelo Banco, através do qual o cliente efectua pagamentos e levantamentos no país e no estrangeiro, sem necessidade

de recorrer a crédito. Os cartões Kamba permitem ainda aos clientes um controlo financeiro até ao limite estabelecido pelas normas do BNA, podendo mesmo efectuar carregamentos a partir

do estrangeiro e as operações não têm juros associados.

Dívida Subordinada Empréstimo 1.437.388 15.000 2.382.039 25.000 Juros a pagar 27.072 283 26.716 280 1.464.460 15.283 2.408.755 25.280


Cartões pré-pagos BAI Kamba 1.737.003 18.127 807.135 8.471 Recebimentos antecipados VISA 618.749 6.457 1.447.406 15.191 2.355.752 24.584 2.254.541 23.662



142

17. Outras Obrigações


Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Contribuições a liquidar ao fundo de pensões” corresponde à contribuição dos exercícios de 2012 e 2011, equivalente a 9% do vencimento base dos colaboradores

do Banco. O BAI encontra-se a assumir como custo a contribuição de 3% a ser realizada pelos colaboradores, através da rubrica de custos “Contribuições para o fundo de pensões” (Nota 24).

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o saldo da rubrica de “Compensação de reforma”, nos montantes de mAKZ 502.235 (mUSD 5.241) e mAKZ 400.506 (mUSD 4.203), respectivamente, corresponde

à provisão constituída pelo Banco para a cobertura de responsabilidades em matéria de “Compensação por reforma” (Nota 2 j).

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica de “Salários e outras remunerações” corresponde ao subsídio de férias mAKZ 282.718 (mUSD 2.950) e mAKZ 258.928 (mUSD 2.718), respectivamente,

e ao prémio de desempenho a ser distribuído aos colaboradores do Banco durante os exercícios de 2013 e 2012, no montante de mAKZ 721.918 (mUSD 7.534) e mAKZ 960.000 (mUSD 10.075), respectivamente

(Nota 24). O custo com prémio de desempenho do exercício de 2012 ascendeu ao montante de mAKZ 960.000 (mUSD 10.018), o qual diverge do valor a pagar em 31 de Dezembro de 2012 por terem sido

liquidados antecipadamente os prémios de alguns colaboradores.

Em 31 de Dezembro de 2012 o saldo da rubrica de “Aquisição de Obrigações do Tesouro” no montante de mAKZ 4.791.295 (mUSD 50.000), é relativo a uma operação de aquisição de Obrigações do Tesouro

ao Ministério das Finanças, e cuja liquidação será efectuada no início de 2013 através de pagamentos a clientes do Banco, por conta daquela entidade.

Aquisição de Obrigações do Tesouro 4.791.295 50.000 - - Encargos fiscais a pagar - retidos de terceiros 460.388 4.804 127.652 1.340 Credores por aquisição de bens e direitos 451.820 4.715 364.290 3.823 Distribuição de fundo de apoio Micro Finanças (Nota 19) 403.958 4.216 - - Impostos sobre o rendimento do trabalho dependente 67.209 701 52.863 555 Encargos fiscais a pagar 81.342 849 - - Dividendos a pagar 88.234 922 87.789 921Credores Diversos Contribuições a liquidar ao Fundo de Pensões (Nota 24) 910.347 9.500 535.245 5.618 Compensação de reforma (Nota 24) 502.235 5.241 400.506 4.203 Sobras 95.414 996 68.839 722 Fundos para falhas 82.005 856 72.805 764 Outros 32.171 336 20.460 215 Salários e Outras Remunerações Prémio (Nota 24) 721.918 7.534 960.000 10.075 Subsídio de férias 282.718 2.950 258.928 2.718 Contribuições Para a Segurança Social Entidade patronal 45.193 472 42.726 448 Empregados 7.626 80 6.179 65 Outros custos administrativos 592.097 6.174 580.221 6.090 9.615.970 100.346 3.578.503 37.557


143

18. Provisões sobre Outros Valores e Responsabilidades Prováveis

O movimento ocorrido nas provisões durante os exercícios findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 foi o seguinte:

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o saldo da rubrica “Provisões para responsabilidades prováveis” decompõe-se da seguinte forma:

19. Fundos Próprios

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o capital social do Banco corresponde a mAKZ 14.786.705 equivalente a USD 194.500.000, integralmente subscrito e realizado em dinheiro, e encontra-se dividido

em 19.450.000 acções, com o valor nominal em Kwanzas, equivalente a USD 10 cada.

De acordo com o Art.º 5º, do Aviso 15/2007 de 12 de Setembro do BNA, as demonstrações financeiras devem ser publicadas com os valores expressos em moeda nacional. A conversão para

USD apresentada tem como finalidade única a leitura, e não se trata de uma reexpressão de valores, mas sim de uma conversão directa baseado no câmbio médio de referência publicado pelo BNA

a 31 de Dezembro de 2012 e 2011.

O Banco pode, nos termos e condições que a lei permite, adquirir acções próprias e realizar sobre elas todas as operações legalmente autorizadas.

Juros a receber de crédito (Nota 6) 1.569.614 16.380 554.608 5.821 Fraudes (Nota 7) 429.699 4.484 298.063 3.128Imóveis a alienar aos colaboradores (Nota 7) 418.688 4.369 260.688 2.736 Cheques a cobrar 374.000 3.903 500.970 5.258Falhas de caixa (Nota 7) 321.149 3.351 421.477 4.423 Empresas associadas 318.212 3.321 - - Provisões para imobilizações em curso 223.391 2.331 223.391 2.345 Risco de crédito em aplicações colaterizadas (Nota 4) 209.724 2.189 103.704 1.088 Operações activas a regularizar (Nota 7) 174.806 1.824 266.381 2.796 4.039.283 42.152 2.629.282 27.595


Provisões para créditos de liquidação duvidosa (Nota 6) 22.190.510 31.881.808 (12.085.033) (14.403.667) 27.583.618 Provisões para responsabilidades prováveis 2.629.282 1.410.001 - - 4.039.283 Provisão para imóveis recebidos em dação (Nota 7) - 626.358 - - 626.358 2.629.282 2.036.359 - - 4.665.641 24.819.792 33.918.167 (12.085.033) (14.403.667) 32.249.259

31 Dez. 12 Saldos em 31 Dez. 11 Reforços Utilizações Reposições e Anulações Saldos em 31 Dez. 12Valores expressos em milhares de Kwanzas - mAKZ

Provisões para créditos de liquidação duvidosa (Nota 6) 19.583.629 23.543.061 (10.460.684) - (10.475.496) 22.190.510 Provisões para responsabilidades prováveis 896.807 1.725.140 - 7.335 - 2.629.282 20.480.436 25.268.201 (10.460.684) 7.335 (10.475.496) 24.819.792

31 Dez. 11 Saldos em 31 Dez. 10 Reforços Utilizações Regularizações Reposições e Anulações Saldos em 31 Dez. 11Valores expressos em milhares de Kwanzas - mAKZ


144

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o capital do Banco apresenta a seguinte estrutura accionista:

Partes de capital detidas por membros dos órgãos sociais (alínea N.º 3, do artigo N.º 446 Lei 1/04, de 13 de Fevereiro – Lei das Sociedades Comerciais):

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o lucro e dividendo por acção apresentam-se conforme segue:

No dia 30 de Março de 2012, em reunião da Assembleia Geral, foi aprovada a proposta de aplicação de resultados apresentada pelo Conselho de Administração, pelo que do resultado líquido do exercício

de 2011, no montante de mAKZ 20.197.895 (mUSD 211.981), foram distribuídos mAKZ 5.049.474 (mUSD 52.995) de dividendos directos aos accionistas e mAKZ 403.958 (mUSD 4.216) de fundo de apoio

às micro finanças (Nota 17), tendo os restantes valores sido transferidos para reservas, conforme apresentado na Demonstração de Mutações nos Fundos Próprios.

Reserva Legal

Nos termos da legislação vigente, o Banco deverá constituir um fundo de reserva legal até à concorrência do seu capital. Para tal, o Banco tem transferido anualmente para esta reserva o correspondente

a 20% do resultado líquido do exercício anterior. Esta reserva só pode ser utilizada para a cobertura de prejuízos acumulados, quando esgotadas as demais reservas constituídas.

Resultados Potenciais

Correspondem a reservas de reavaliação de imobilizado pendente de liquidação, mas de realização provável ao abrigo do disposto no Decreto-Lei N.º 6/96, de 26 de Janeiro, de modo a reflectir o efeito

da desvalorização da moeda nacional.

Sonangol – Sociedade Nacional de Combustíveis, UEE 1.653.250 1.256.870 13.116 8,50%Oberman Finance Corp. 972.500 739.335 7.715 5,00%Dabas Management Limited 972.500 739.335 7.715 5,00%Mário Abílio R. M. Palhares 972.500 739.335 7.715 5,00%Theodore Jameson Giletti 972.500 739.335 7.715 5,00%Lobina Anstalt 972.500 739.335 7.715 5,00%Coromasi Participações Lda. 923.875 702.368 7.330 4,75%Mário Alberto dos Santos Barber 752.715 572.245 5.972 3,87%Macropar - Consultoria e Participações S.A. 583.500 443.601 4.629 3,00%Outros 10.674.160 8.114.946 84.686 54,88% 19.450.000 14.786.705 154.308 100,00%

Accionistas N.º de Acções Milhares de AKZ Milhares de USD % Participação

Accionistas Paula Gray Vice-Presidente Valor nominal 486.250 2,50%Mário Alberto dos Santos Barber Administrador Valor nominal 752.715 3,87%Theodore Jameson Giletti Administrador Valor nominal 972.500 5,00%

Cargo Aquisição N.º de Acções % Participação

Resultado líquido do exercício 17.217.380 179.674 20.197.895 211.981Número de acções (em unidades) 19.450.000 19.450.000 19.450.000 19.450.000Resultado líquido por acção 0,89 0,009 1,04 0,01Dividendos 4.304.345 44.919 5.453.432 57.211Dividendo pago por acção (ilíquido) 0,22 0,002 0,26 0,003


145

20. Balanços por Moeda em 31 de Dezembro de 2012 e 2011

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, os balanços por moeda apresentam a seguinte estrutura:

ActivoDisponibilidades 3 66.390.144 - 196.940.862 263.331.006 92.953.566 - 109.765.265 202.718.831 Aplicações de liquidez Operações no mercado monetário interfinanceiro 4 47.628.960 - 159.089.224 206.718.184 4.353.820 - 350.555.336 354.909.156 Operações de compra de títulos acordo de revenda 4 75.579.315 - - 75.579.315 78.482.961 - 4.793.754 83.276.715Títulos e valores mobiliários Mantidos para negociação 5 - - 394.547 394.547 - - - - Mantidos até ao vencimento 5 44.019.411 68.704.550 53.978.245 166.702.206 20.731.001 72.707.069 61.686.311 155.124.381 Operações cambiais - - 397 397 - - 395 395 Créditos Créditos 6 95.225.924 - 189.671.386 284.897.310 112.004.796 - 196.245.422 308.250.218 Provisão para crédito de liquidação duvidosa 6 (17.213.528) - (10.370.090) (27.583.618) (22.190.510) - - (22.190.510)Outros valores 7 10.539.587 - 4.853.516 15.393.103 10.379.822 - 4.509.110 14.888.932 Imobilizações Imobilizações financeiras 8 7.691.349 - 1.084.634 8.775.983 7.498.980 - 1.075.953 8.574.933 Imobilizações corpóreas 9 32.438.863 - - 32.438.863 20.250.085 - - 20.250.085 Imobilizações incorpóreas 9 6.781.080 - - 6.781.080 5.607.280 - - 5.607.280 Total do Activo 369.081.105 68.704.550 595.642.721 1.033.428.376 330.071.801 72.707.069 728.631.546 1.131.410.416 Passivo e Fundos Próprios Depósitos Depósitos à ordem 10 149.992.107 - 284.745.496 434.737.603 189.454.214 - 487.126.267 676.580.481 Depósitos a prazo 10 123.606.344 12.028.802 244.830.923 380.466.069 136.593.583 - 182.974.215 319.567.798Captações para liquidez Operações no mercado monetário interfinanceiro 11 - - 9.582.590 9.582.590 9.672.667 - - 9.672.667 Instrumentos financeiros derivados 12 - - 45.191 45.191 - - 43.621 43.621 Obrigações no sistema de pagamentos 13 1.265.656 - 75.048.757 76.314.413 1.530.727 - 14.979.728 16.510.455Operações cambiais 14 - - 15.356.632 15.356.632 - - 10.477.736 10.477.736 Dívidas subordinadas 15 - - 1.464.460 1.464.460 - - 2.408.755 2.408.755 Adiantamentos de clientes 16 2.355.752 - - 2.355.752 2.254.541 - - 2.254.541 Outras obrigações 17 7.607.643 - 2.008.327 9.615.970 2.289.211 - 1.289.292 3.578.503 Provisões para responsabilidades prováveis 18 - - 4.039.283 4.039.283 2.629.282 - - 2.629.282 Total do Passivo 284.827.502 12.028.802 637.121.659 933.977.963 344.424.225 - 699.299.614 1.043.723.839Capital social 19 14.786.705 - - 14.786.705 14.786.705 - - 14.786.705 Reserva de actualização monetária dos fundos próprios 19 28.669 - - 28.669 28.669 - - 28.669Reservas e fundos 19 66.797.836 - - 66.797.836 52.053.485 - - 52.053.485 Resultados potenciais 19 667.083 - - 667.083 667.083 - - 667.083 Acções próprias em tesouraria 19 (47.260) - - (47.260) (47.260) - - (47.260)Resultado do exercício 19 17.217.380 - - 17.217.380 20.197.895 - - 20.197.895 Total dos Fundos Próprios 99.450.413 - - 99.450.413 87.686.577 - - 87.686.577 Total do Passivo e dos Fundos Próprios 384.277.915 12.028.802 637.121.659 1.033.428.376 432.110.802 - 699.299.614 1.131.410.416O anexo faz parte integrante destes balanços.

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Moeda Indexado Moeda Valor Moeda Indexado Moeda Valor Notas Nacional a ME Estrangeira de Balanço Nacional a ME Estrangeira de Balanço



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ActivoDisponibilidades 3 692.821 - 2.055.194 2.748.015 975.567 - 1.152.010 2.127.577 Aplicações de liquidez Operações no mercado monetário interfinanceiro 4 497.036 - 1.660.191 2.157.227 45.694 - 3.679.152 3.724.846 Operações de compra de títulos acordo de revenda 4 788.715 - - 788.715 823.695 - 50.312 874.007 Títulos e valores mobiliários Mantidos para negociação 5 - - 4.117 4.117 - - - - Mantidos até ao vencimento 5 459.369 716.973 563.294 1.739.636 217.576 763.076 647.411 1.628.063 Operações cambiais - - 4 4 - - 4 4Créditos Créditos 6 993.739 - 1.979.333 2.973.072 1.175.514 - 2.059.637 3.235.151 Provisão para crédito de liquidação duvidosa 6 (179.633) - (108.218) (287.851) (232.894) - - (232.894)Outros valores 7 109.987 - 50.649 160.636 108.938 - 47.323 156.261 Imobilizações Imobilizações financeiras 8 80.264 - 11.319 91.583 78.703 - 11.293 89.996 Imobilizações corpóreas 9 338.519 - - 338.519 212.529 - - 212.529 Imobilizações incorpóreas 9 70.765 - - 70.765 58.850 - - 58.850 Total do Activo 3.851.582 716.973 6.215.883 10.784.438 3.464.172 763.076 7.647.142 11.874.390 Passivo e Fundos Próprios Depósitos Depósitos à ordem 10 1.565.257 - 2.971.489 4.536.746 1.988.362 - 5.112.492 7.100.854 Depósitos a prazo 10 1.289.906 125.528 2.554.955 3.970.389 1.433.578 - 1.920.353 3.353.931 Captações para liquidez Operações no mercado monetário interfinanceiro 11 - - 100.000 100.000 101.517 - - 101.517 Instrumentos financeiros derivados 12 - - 472 472 - - 458 458 Obrigações no sistema de pagamentos 13 13.208 - 783.178 796.386 16.065 - 157.216 173.281 Operações cambiais 14 - - 160.256 160.256 - - 109.966 109.966 Dívidas subordinadas 15 - - 15.283 15.283 - - 25.280 25.280 Adiantamentos de clientes 16 24.584 - - 24.584 23.662 - - 23.662 Outras obrigações 17 79.390 - 20.956 100.346 24.026 - 13.531 37.557 Provisões para responsabilidades prováveis 18 - - 42.152 42.152 27.595 - - 27.595 Total do Passivo 2.972.345 125.528 6.648.741 9.746.614 3.614.805 - 7.339.296 10.954.101Capital social 19 154.308 - - 154.308 155.190 - - 155.190 Reserva de actualização monetária dos fundos próprios 19 299 - - 299 301 - - 301 Reservas e fundos 19 697.075 - - 697.075 546.312 - - 546.312 Resultados potenciais 19 6.961 - - 6.961 7.001 - - 7.001 Acções próprias em tesouraria 19 (493) - - (493) (496) - - (496)Resultado do exercício 19 179.674 - - 179.674 211.981 - - 211.981Total dos Fundos Próprios 1.037.824 - - 1.037.824 920.289 - - 920.289 Total do Passivo e dos Fundos Próprios 4.010.169 125.528 6.648.741 10.784.438 4.535.094 - 7.339.296 11.874.390O anexo faz parte integrante destes balanços.

31 Dez. 12 31 Dez.11 Moeda Indexado Moeda Valor Moeda Indexado Moeda Valor Notas Nacional a ME Estrangeira de Balanço Nacional a ME Estrangeira de BalançoValores expressos em milhares de Dólares

dos Estados Unidos - mUSD

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21. Margem Financeira


Nos exercícios findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Proveitos de instrumentos financeiros activos – de títulos e valores mobiliários” inclui os montantes de mAKZ 9.707.851 (mUSD 101.308)

e mAKZ 14.007.340 (mUSD 147.010), respectivamente, relativos a juros de Obrigações do Tesouro e Bilhetes do Tesouro emitidos pelo Estado Angolano, os quais gozam de isenção fiscal (Nota 31).

Nos exercícios findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica “Proveitos de instrumentos financeiros activos – de aplicações de liquidez” inclui os montantes de mAKZ 3.020.085 (mUSD 31.516) e mAKZ

2.084.752 (mUSD 21.880), respectivamente, relativos a juros de operações de compra de títulos de terceiros com acordo de recompra contratadas com o BNA, as quais gozam de isenção fiscal (Nota 31).

Nos exercícios findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Proveitos de instrumentos financeiros activos – de crédito concedido” inclui os montantes de mAKZ 3.653.822 (mUSD 38.130) e mAKZ

6.296.085 (mUSD 66.079), relativos a rendimentos de operações de crédito com o Governo cujos contratos incluem uma cláusula de isenção de tributação sobre os juros recebidos (Nota 31).

Proveitos de Instrumentos Financeiros Activos De aplicações de liquidez 8.902.268 92.900 4.412.356 46.309 De Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até ao vencimento Títulos do Banco Central 1.035.605 10.807 1.860.371 19.525 Bilhetes do Tesouro 1.014.554 10.587 351.218 3.686 Obrigações do Tesouro em moeda nacional Indexadas à taxa de câmbio do Dólar dos Estados Unidos 5.418.470 56.545 7.393.604 77.597 Indexadas ao índice de preços do consumidor 551.933 5.760 4.374.303 45.909 Obrigações do Tesouro em moeda estrangeira 2.986.031 31.161 2.446.590 25.678 11.006.593 114.860 16.426.086 172.395 De Crédito Concedido Empréstimos 19.076.715 199.077 16.808.410 176.408 Créditos em conta corrente 6.664.675 69.550 9.779.718 102.640 Outros 3.495.846 36.481 2.756.420 28.929 29.237.236 305.108 29.344.548 307.977 49.146.097 512.868 50.182.990 526.681 Custos de Instrumentos Financeiros Passivos De depósitos a prazo de clientes Moeda nacional (4.993.796) (52.113) (8.120.808) (85.230) Moeda estrangeira (12.720.950) (132.751) (12.818.203) (134.530) De dívida subordinada (54.538) (569) (53.487) (561) (17.769.284) (185.433) (20.992.498) (220.321)De Operações do Mercado Monetário Interbancário De responsabilidades representadas por títulos - - 8.755 92 De tomadas no mercado monetário interfinanceiro (43.010) (449) (33.490) (351)De captações com títulos e valores mobiliários (440.503) (4.597) (312.444) (3.280) (483.513) (5.046) (337.179) (3.539)De instrumentos financeiros derivados (Nota 12) (45.191) (472) (43.621) (458) (18.297.988) (190.951) (21.373.298) (224.318) 30.848.109 321.917 28.809.692 302.363



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22. Resultados em Operações Cambiais


23. Resultados de Prestação de Serviços Financeiros


Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Comissões recebidas - por serviços bancários prestados” corresponde essencialmente às comissões de arrecadação de impostos e a comissões de abertura de crédito.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Comissões recebidas - operações cambiais” corresponde às comissões cobradas pelo Banco nas operações de levantamento de numerário em moeda

estrangeira nos balcões.

O crescimento dos proveitos entre 2012 e 2011 deve-se essencialmente ao crescimento do número de operações realizadas.

Lucros em Operações Cambiais Reavaliação da posição cambial à vista 827.734.021 8.637.895 768.918.201 8.069.958 Reavaliação de activos e passivos 19.346.299 201.890 113.120.698 1.187.226 Compra e venda de moeda estrangeira 12.563.094 131.103 11.757.073 123.391 859.643.414 8.970.888 893.795.972 9.380.575 Prejuízos em Operações Cambiais Reavaliação da posição cambial à vista (827.503.049) (8.635.485) (766.440.904) (8.043.958)Reavaliação de activos e passivos (19.370.067) (202.138) (113.959.267) (1.196.026)Compra e venda de moeda estrangeira (440.437) (4.596) (1.153.029) (12.101) (847.313.553) (8.842.219) (881.553.200) (9.252.085) 12.329.861 128.669 12.242.772 128.490

Resultados de Operações Cambiais 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD

Proveitos por Prestação de Serviços Financeiros Comissões recebidas Por serviços bancários prestados 7.075.668 73.839 6.006.084 63.035 Por operações cambiais 5.125.868 53.491 3.135.582 32.909 Por garantias prestadas 155.589 1.624 241.257 2.532 Outras comissões recebidas 97.947 1.024 85.895 901 Outros lucros em serviços financeiros 191.661 2.000 84.725 889 12.646.733 131.978 9.553.543 100.266 Custos de Prestações de Serviços Financeiros Comissões pagas Por serviços bancários prestados (398.420) (4.158) (255.932) (2.686) Por responsabilidades ou compromissos eventuais (276.727) (2.888) (174.176) (1.828) Por outros serviços prestados (2.600) (27) (3.001) (31) Outras comissões pagas (36.038) (376) (31.010) (325)Outros prejuízos em serviços financeiros (253.443) (2.646) (93.169) (978) (967.228) (10.095) (557.288) (5.848) 11.679.505 121.883 8.996.255 94.418

Resultados de Prestação de Serviços Financeiros 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD

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24. Custos com Pessoal


Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o número médio de trabalhadores do Banco foi de 1.747 e 1.526, respectivamente. O crescimento verificado em 2012 deveu-se essencialmente à abertura de novas

agências e ao reforço de áreas técnicas dos serviços centrais do Banco, em conformidade com a política de crescimento do Banco.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a rubrica “Retribuição – Remunerações dos empregados” inclui a remuneração base, subsídio de função e outros abonos.

Retribuição Remunerações dos órgãos de gestão e fiscalização 154.215 1.609 110.700 1.162 Remunerações dos empregados 4.200.994 43.840 3.374.477 35.416 4.355.209 45.449 3.485.177 36.578Subsídios Remunerações dos órgãos de gestão e fiscalização 2.716 28 13.726 145 Remunerações dos empregados 1.956.768 20.420 1.291.642 13.556 1.959.484 20.448 1.305.368 13.701 Remunerações dos Empregados Contribuições para o Fundo de Pensões (Notas 17 e 33) 375.102 3.914 395.420 4.150 Compensação de reforma (Notas 17) 101.729 1.062 400.506 4.203 Segurança social 333.935 3.485 265.919 2.791 810.766 8.461 1.061.845 11.144 Encargos Sociais Facultativos Remunerações dos empregados 243.294 2.539 147.771 1.551 Outras Remunerações Adicionais Remunerações dos órgãos de gestão e fiscalização 21.449 224 11.252 118 Remunerações dos empregados (Nota 17) 960.000 10.018 960.000 10.075 Outros 353.671 3.691 260.125 2.730 1.335.120 13.933 1.231.377 12.923 8.703.873 90.830 7.231.538 75.897



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25. Fornecimentos de Terceiros


26. Impostos e Taxas Não Incidentes Sobre o Resultado


Serviços Especializados Serviços de segurança e vigilância 1.506.680 15.723 1.467.791 15.405 Auditores e consultores 498.009 5.197 487.759 5.119 Serviços de informática 338.059 3.528 497.211 5.218 Serviços de limpeza 323.161 3.372 263.292 2.763 Encargos com formação de pessoal 167.320 1.746 143.789 1.509 Avenças e honorários 53.976 563 57.244 601 Mão-de-obra eventual 35.461 370 62.975 661 Judiciais, contencioso e notariado 8.459 88 12.481 131 Outros 163.509 1.706 48.159 505 3.094.634 32.293 3.040.701 31.912 Fornecimentos de Terceiros Material de consumo corrente 171.626 1.791 255.352 2.680 Água e energia 39.477 412 37.949 398 Outros 700.365 7.308 603.750 6.337 911.468 9.511 897.051 9.415 Rendas 1.147.039 11.970 959.289 10.068 Comunicações 1.069.767 11.164 796.967 8.364Segurança, conservação e reparação 882.627 9.211 930.457 9.765Publicidade e edição de publicações 849.539 8.865 1.251.697 13.137 Alugueres 606.635 6.331 191.428 2.009 Transportes, deslocações e estadas 566.810 5.915 476.660 5.003 Seguros 477.676 4.985 336.413 3.531 Donativos e Gratificações Aceites fiscalmente 209.965 2.193 154.750 1.624 Não aceites fiscalmente (Nota 31) 113.274 1.182 16.175 170 Quotizações 5.277 55 10.099 106 5.928.609 61.871 5.123.935 53.777 9.934.711 103.675 9.061.687 95.104



Impostos Indirectos Imposto SISA - - 58.102 606 Imposto predial - - 40.429 422 Imposto do selo - - 37.399 390 Impostos aduaneiros 55.814 585 12.930 136 55.814 585 148.860 1.554 Taxas Taxa de fiscalização 25.042 263 32.753 342 Taxa de circulação 162 2 1.376 14 Outras taxas 481 5 2.686 28 25.685 270 36.815 384 81.499 855 185.675 1.938



151

27. Penalidades Aplicadas por Autoridades Reguladoras

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 esta rubrica corresponde aos custos incorridos com penalidades pecuniárias aplicadas pelo BNA enquanto entidade supervisora da actividade bancária.

28. Resultado de Imobilizações Financeiras


29. Outros Proveitos e Custos Operacionais


Nos exercícios findos em 2012 e 2011 o saldo da rubrica “Outros proveitos operacionais – Pela prestação de outros serviços” reflecte os proveitos obtidos durante o exercício com comissões de expediente

cobradas pelos diversos serviços prestados pelo Banco e com comissões cobradas pela emissão de cheques.

Nos exercícios findos em 2012 e 2011 a rubrica de “Outros proveitos operacionais – pela análise e gestão de crédito” refere-se a comissões recebidas pelo Banco na abertura de contratos de crédito.

BAI Microfinanças S.A. - Imparidade (Nota 8) 477.612 4.984 - - BAI Cabo Verde S.A. - Imparidade (Nota 8) 177.462 1.852 - - BPN Brasil - Imparidade (Nota 8) 274.844 2.868 211.299 2.218 Dividendos NOSSA - Nova Sociedade de Seguros Angola, S.A. - - (57.076) (599) 929.918 9.704 154.223 1.619


Outros Proveitos Operacionais Pela prestação de outros serviços 637.066 6.648 490.395 5.147 Pela análise e gestão de crédito 101.849 1.063 344.869 3.619 Por reembolso de despesas 51.320 536 43.397 455 Outros 190.040 1.982 90.738 953 980.275 10.229 969.399 10.174Outros Custos Operacionais (204.155) (2.130) (629.011) (6.602) 776.120 8.099 340.388 3.572



152

30. Resultado Não Operacional


Nos exercícios findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o saldo de proveitos ou ganhos não operacionais – capital e juros, é essencialmente composto pelo recebimento de capital e juros relativos

à recuperação de operações de crédito que se encontravam abatidos ao activo e como tal, nas rubricas extrapatrimoniais.

Em 31 de Dezembro de 2012 a rubrica “imóveis recebidos em dação” diz respeito a recuperações de capital e juros de créditos efectuados através de dações em pagamento (Nota 7).

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o saldo da rubrica “Perdas de exercícios anteriores – juros”, é composto pela reversão de juros de créditos vencidos a mais de 60 dias, de acordo com o disposto

no Artigo 17º do Aviso N.º 4/2011 do BNA.

Proveitos ou Ganhos Não Operacionais Ganhos de Exercícios Anteriores Juros (Nota 2 c) 2.623.732 27.380 1.585.157 16.637 Imóveis recebidos em dação 2.162.450 22.566 - - Capital (Nota 2 c) 972 10 837.998 8.795 Comissões 68.522 715 455.715 4.783 Ganhos na Alienação de Imobilizações - - 1.855 19 4.855.676 50.671 2.880.725 30.234 Outros Ganhos Extraordinários 149.538 1.561 7.330 77 5.005.214 52.232 2.888.055 30.311 Custos ou Perdas Não Operacionais Perdas de Exercícios Anteriores Juros (852.880) (8.900) (655.695) (6.882) Outros (526.054) (5.489) (349.101) (3.664) (1.378.934) (14.389) (1.004.796) (10.546)Outras Perdas Extraordinárias (131.763) (1.375) (210.313) (2.207) (1.510.697) (15.764) (1.215.109) (12.753)Resultado Não Operacional 3.494.517 36.468 1.672.946 17.558


153

31. Encargos Sobre o Resultado Corrente

O Banco encontra-se sujeito a tributação em sede de imposto industrial nos termos da lei fiscal vigente em Angola, conforme descrito na nota 2 alínea l).

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 a reconciliação entre o lucro contabilístico e o lucro tributável é como se segue:

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 os rendimentos de operações de crédito com a Administração Central dizem respeito a financiamentos cujos juros estão contratualmente isentos de tributação em sede

de imposto industrial.

No exercício findo em 31 de Dezembro de 2012 o Banco registou impostos diferidos activos no montante de mAKZ 1.198.740 (mUSD 12.510) na rubrica de balanço “Impostos diferidos activos” (Nota 7) por

contrapartida da rubrica de resultados “Impostos diferidos” referentes a diferenças temporárias dedutíveis entre o valor de balanço e a base fiscal.

No exercício findo em 31 de Dezembro de 2011 o Banco registou, com base no pressuposto da existência de matéria colectável futura, e tendo por base a legislação fiscal em vigor, impostos diferidos activos

na rubrica de balanço “Impostos diferidos activos” (Nota 7) por contrapartida da rubrica de resultados “Impostos diferidos”, decorrentes da existência de benefícios fiscais reportáveis não utilizados por

se apresentarem superiores ao lucro tributável do exercício. Estes impostos diferidos foram utilizados no exercício de 2012.

A reconciliação entre o imposto sobre o resultado do exercício e o imposto a pagar/recuperar verificada em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 pode ser analisada como se segue:

As autoridades fiscais têm a possibilidade de rever a situação fiscal do Banco durante um período de cinco anos, podendo resultar correcções ao lucro tributável dos exercícios de 2008 a 2012. O Conselho

de Administração do Banco entende que eventuais liquidações adicionais que possam resultar destas revisões não serão significativas para as demonstrações financeiras.

Imposto a pagar / recuperar no início do exercício 254.875 2.660 (977.111) (10.255) Pagamentos por conta efectuados no exercício 957.133 9.988 1.231.986 12.930 Utilização de impostos diferidos activos 1.166.208 12.170 - - Imposto corrente do exercício (1.711.903) (17.865) - -Imposto a pagar / recuperar no fim do exercício (Nota 7) 666.313 6.953 254.875 2.675


Resultados Antes de Impostos e Outros Encargos 17.730.543 185.029 19.031.687 199.741 Diferenças temporárias dedutíveis 3.424.971 35.742 - - Donativos excedentes (Nota 25) 113.274 1.182 16.175 170 Multas fiscais (Nota 27) 139 1 6.735 72 Despesas não especificadas 3.981 42 1.556 15 Total a Acrescer 3.542.365 36.967 24.466 257 Benefícios Fiscais Rendimentos de dívida pública (Nota 21) (12.727.936) (132.824) (16.092.092) (168.890) Rendimentos de operações de crédito (3.653.822) (38.130) (6.296.085) (66.079) (16.381.758) (170.954) (22.388.177) (234.969) Lucro Tributável 4.891.150 51.042 (3.332.024) (34.971) Taxa Nominal de Imposto 35,00% 35,00% 35,00% 35,00% Imposto corrente 1.711.903 17.865 - - Impostos diferidos activos (Nota 7) (1.198.740) (12.510) (1.166.208) (12.240) Impostos Sobre o Resultado 513.163 5.355 (1.166.208) (12.240)



154

32. Rubricas Extrapatrimoniais


As garantias e avales prestados são operações bancárias que não se traduzem por mobilização de fundos por parte do Banco, estando relacionadas com garantias prestadas para suporte de operações

de importação e para execução de contratos por parte de clientes do Banco. As garantias prestadas e os compromissos assumidos representam valores que podem ser exigíveis no futuro. Estas operações

encontram-se provisionadas conforme o risco que apresentam (Nota 6).

Os créditos documentários abertos são compromissos irrevogáveis, por parte do Banco, por conta dos seus clientes, de pagar/mandar pagar um montante determinado ao fornecedor de uma dada

mercadoria ou serviço, dentro de um prazo estipulado, contra a apresentação de documentos referentes à expedição da mercadoria ou prestação do serviço. A condição de irrevogável consiste no facto

de não ser viável o seu cancelamento ou alteração sem o acordo expresso de todas as partes envolvidas. Estas operações encontram-se provisionadas conforme o risco que apresentam (Nota 6).

Em 31 de Dezembro de 2011 o saldo da rubrica “Operações cambiais” correspondia a uma operação de venda de divisas ao BNA, contratada no dia 30 de Dezembro de 2011 e cuja liquidação ocorreu

em 3 de Janeiro de 2012. Nesta operação o BAI vendeu mUSD 150.000, equivalente a mAKZ 14.292.234, pelo montante de mAKZ 14.327.949, tendo obtido um proveito no montante de mAKZ 35.715.

Não obstante as particularidades destes passivos contingentes e compromissos, a apreciação destas operações obedece aos mesmos princípios básicos de uma qualquer outra operação comercial,

nomeadamente o da solvabilidade quer do cliente quer do negócio que lhes estão subjacentes, sendo que o Banco requer que estas operações sejam devidamente colateralizadas quando necessário.

Uma vez que é expectável que a maioria dos mesmos expire sem ter sido utilizado, os montantes indicados não representam necessariamente necessidades de caixa futuras.

A 31 de Dezembro de 2012 existiam ainda as seguintes responsabilidades assumidas e contratadas (não reflectidas no balanço):

Limites de contas correntes caucionadas não utilizadas pelos clientes 36.598.820 381.930 Outros compromissos irrevogáveis - FIPA 641.280 6.692 Obras em edíficios arrendados contratualizadas 429.684 4.484 37.669.784 393.106

31 Dez. 12 Milhares AKZ Milhares USD

Garantias e Outros Passivos Eventuais Créditos documentários abertos 16.394.495 171.086 21.601.492 226.712 Garantias e avales prestados 13.097.635 136.682 15.496.309 162.637 Compromissos assumidos perante terceiros 134.962 1.408 134.195 1.408 Responsabilidades por Prestação de Serviços Custódia de títulos 16.391.791 171.058 26.774.936 281.009 Cobrança de valores 545.222 5.690 621.206 6.520 Crédito Concedido por Terceiros Aplicações colaterizadas no BAI Europa (Nota 4) 3.291.815 34.352 1.905.640 20.000 Aplicações colaterizadas no BAI Cabo Verde (Nota 4) 871.494 9.095 849.164 8.912 Operações Cambiais Vendas de moeda estrangeira a liquidar 934.907 9.756 14.292.234 150.000 Compras de moeda estrangeira a liquidar 2.814.646 29.373 - - Instrumentos Financeiros Derivados Nacional de instrumentos financeiros derivados 1.895.625 19.782 1.286.777 13.505 Crédito Abatido ao Activo Empréstimos 18.379.757 191.804 14.897.472 156.352 Contas correntes caucionadas 8.582.000 89.558 3.593.186 37.711 Adiantamento a depositantes 2.360.787 24.636 1.124.320 11.800


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33. Pensões de Reforma e de Sobrevivência

O Banco assumiu o compromisso a título voluntário, através da constituição de um fundo de pensões de contribuição definida, de conceder aos seus empregados, ou às suas famílias, prestações pecuniárias

a título de complemento de reforma por velhice, invalidez, reforma antecipada e pensões de sobrevivência, nos termos acordados no contrato de constituição do “Fundo de Pensões BAI” (ver alínea j)

da Nota 2.

A prestação será atribuída de acordo com o saldo líquido acumulado na conta individual do participante, sendo a prestação paga até ao limite do capital acumulado.

A responsabilidade pela gestão do fundo de pensões do Banco Angolano de Investimentos S.A., encontra-se a cargo da AAA Pensões, S.A.

Em 21 de Novembro de 2012 foi publicado em Diário da República o Despacho N.º 2529/12 aprovado pelo Ministério das Finanças cujo ponto único contém a aprovação das alterações ao Plano de Pensões

e ao Contrato de Constituição do Fundo de Pensões dos trabalhadores do Banco.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o custo do exercício registado pelo Banco ascendeu a mAKZ 375.102 (mUSD 3.914) e mAKZ 395.420 (mUSD 4.150), respectivamente, referentes à contribuição mensal

de cerca de 326 milhares de USD e 351 milhares de USD em 2012 e 2011, respectivamente equivalente a 9% do vencimento base dos colaboradores do Banco. Conforme referido na alínea j) da Nota 2,

o BAI encontra-se a assumir como custo a contribuição de 3% a ser realizada pelos colaboradores, através da rubrica de custos “Contribuições para o Fundo de Pensões” (Nota 24).

34. Saldos e Transacções com Entidades Relacionadas

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 os principais saldos e transacções mantidos com entidades relacionadas, são os seguintes:

Activos Disponibilidades - - 1.093.403 - 1.093.403 1.968.261 Aplicações de liquidez - - 73.344.922 - 73.344.922 77.525.355 Títulos e valores mobiliários 1.331.677 - 477.353 - 1.809.030 2.582.781 Imobilizações financeiras - - 9.917.200 - 9.917.200 9.116.600 Créditos 15.680.461 86.444 18.925.449 6.641.890 41.334.244 33.939.521 17.012.138 86.444 103.758.327 6.641.890 127.498.799 125.132.518 Passivos Depósitos à ordem 18.548.419 1.233.716 2.982.164 44.566.511 67.330.810 314.583.479 Depósitos a prazo 1.087.379 208.493 1.441.145 1.216.829 3.953.846 5.086.946 Captações de liquidez - - - 9.582.590 9.582.590 9.672.667 Operações cambiais 5 - 55.000 553.927 608.932 910.311 Dívida subordinada 1.464.460 - - - 1.464.460 2.408.755 Adiantamento de clientes 1.846 938 - 530 3.314 2.381 Outras obrigações 88.234 - - - 88.234 87.789 21.190.343 1.443.147 4.478.309 55.920.387 83.032.186 332.752.328 Extrapatrimoniais Garantias recebidas 670.781 18.728 21.128.601 437.582 22.255.692 21.815.324 Outras responsabilidades extrapatrimoniais 2.173 - 804.995 2.363.034 3.170.202 2.162.688 672.954 18.728 21.933.596 2.800.616 25.425.894 23.978.012 Colaterais em Operações de Crédito - - 3.205.050 - 3.205.050 2.754.804

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Accionistas Membros Participações Outras dos Órgãos Sociais Financeiras Entidades Total TotalValores expressos em milhares de Kwanzas - mAKZ


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Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o saldo de disponibilidades com entidades relacionadas pode ser decomposto da seguinte forma por entidade relacionada (Nota 3):

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o saldo do Banco em aplicações de liquidez com entidades relacionadas pode ser decomposto da seguinte forma por entidade relacionada (Nota 4):

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o saldo de créditos com entidades relacionadas pode ser decomposto da seguinte forma por entidade relacionada (Nota 6):

Banco BAI Europa 1.093.403 11.410 1.916.761 20.117 Outras entidades - - 51.500 540 1.093.403 11.410 1.968.261 20.657

Disponibilidades 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD

Banco BAI Europa 65.881.835 687.516 72.584.464 761.789 Banco BAI Micro Finanças 4.148.191 43.289 2.785.992 29.240 BAI Cabo Verde 3.314.896 34.593 2.154.899 22.616 73.344.922 765.398 77.525.355 813.645

Aplicações de Liquidez 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD

Accionistas 15.680.461 163.635 1.164.969 12.227 Empresas participadas do BAI 18.925.449 197.498 3.797.658 39.857 Membros dos órgãos sociais 86.444 902 120.557 1.265 Outras entidades 6.641.890 69.312 28.856.337 302.853 41.334.244 431.347 33.939.521 356.202

Créditos 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD

Activos Disponibilidades - - 11.410 - 11.410 20.657 Aplicações de liquidez - - 765.398 - 765.398 813.645 Títulos e valores mobiliários 13.897 - 4.981 - 18.878 27.107 Imobilizações financeiras - - 103.492 - 103.492 95.681 Créditos 163.635 902 197.498 69.312 431.347 356.202 177.532 902 1.082.779 69.312 1.330.525 1.313.292Passivos Depósitos à ordem 193.564 12.875 31.121 465.078 702.638 3.301.620 Depósitos a prazo 11.347 2.176 15.039 12.698 41.260 53.388 Captações de liquidez - - - 100.000 100.000 101.517 Operações cambiais - - 574 5.781 6.355 9.554 Dívida subordinada 15.283 - - - 15.283 25.280 Adiantamento de clientes 19 10 - 6 35 25 Outras obrigações 921 - - - 921 921 221.134 15.061 46.734 583.563 866.492 3.492.305 Extrapatrimoniais Garantias recebidas 7.000 195 220.489 4.566 232.250 228.956 Outras responsabilidades extrapatrimoniais 23 - 8.401 24.660 33.084 22.698 7.023 195 228.890 29.226 265.334 251.654 Colaterais em Operações de Crédito - - 33.447 - 33.447 28.912

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Accionistas Membros Participações Outras dos Órgãos Sociais Financeiras Entidades Total Total

Valores expressos em milhares de Dólares dos Estados Unidos - mUSD

157

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 o saldo de depósitos (à ordem e a prazo) com entidades relacionadas pode ser decomposto da seguinte forma por entidade relacionada (Nota 10):

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 os proveitos e custos de operações com entidades relacionadas podem ser decompostos da seguinte forma:

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 os proveitos obtidos em operações de aplicação de liquidez com entidades relacionadas podem ser decompostos da seguinte forma por entidade:

Proveitos de Instrumentos Financeiros Activos Proveitos de aplicações de liquidez - - 1.006.611 - 1.006.611 448.919 Proveitos de títulos e valores mobiliários - - 45.719 - 45.719 61.513 Proveitos de créditos 23.702 1 211.949 149.738 385.390 1.046.336 23.702 1 1.264.279 149.738 1.437.720 1.556.768Custos de Instrumentos Financeiros Passivos Custos de depósitos (1.319) (389) (27.836) (702.749) (732.293) (153.556) Custos de captações para liquidez - - - (434.810) (434.810) (289.011) (1.319) (389) (27.836) (1.137.559) (1.167.103) (442.567) 22.383 (388) 1.236.443 (987.821) 270.617 1.114.201

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Accionistas Membros dos Participações Outras Órgãos Sociais Financeiras Entidades Milhares AKZ Milhares AKZ

Proveitos de Instrumentos Financeiros Activos Proveitos de aplicações de liquidez - - 10.505 - 10.505 4.712 Proveitos de títulos e valores mobiliários - - 477 - 477 646 Proveitos de créditos 247 - 2.212 1.563 4.022 10.982 247 - 13.194 1.563 15.004 16.340Custos de Instrumentos Financeiros Passivos Custos de depósitos (14) (4) (290) (7.334) (7.642) (1.611) Custos de captações para liquidez - - - (4.538) (4.538) (3.033) (14) (4) (290) (11.872) (12.180) (4.644) 233 (4) 12.904 (10.309) 2.824 11.696

31 Dez. 12 31 Dez. 11 Accionistas Membros dos Participações Outras Órgãos Sociais Financeiras Entidades Milhares USD Milhares USD

Banco BAI Europa 597.072 6.231 179.967 1.889 Banco BAI Micro Finanças 297.562 3.105 174.557 1.832 BAI Cabo Verde 111.977 1.169 52.477 551 Outras entidades - - 41.918 440 1.006.611 10.505 448.919 4.712

Proveitos de Aplicações de Liquidez 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD

Accionistas 19.635.798 204.911 135.063.765 1.417.523 Empresas participadas do BAI 4.423.309 46.160 8.221.231 86.284 Membros dos órgãos sociais 1.442.209 15.051 1.399.347 14.686 Outras entidades 45.783.340 477.776 174.986.082 1.836.515 71.284.656 743.898 319.670.425 3.355.008

Depósitos 31 Dez. 12 31 Dez. 11 Milhares AKZ Milhares USD Milhares AKZ Milhares USD


158

35. Outras Divulgações

De acordo com o Aviso N.º 15/07 de 12 de Setembro, do BNA, que remete para a obrigatoriedade de publicação associada a elementos constituintes do Balanço e Demonstração de Resultados, as seguintes

explicações às rubricas abaixo encontram-se mencionadas no presente Anexo em:

i) Resumo dos principais critérios contabilísticos – encontra-se detalhado na Nota 2;

ii) O Banco não procedeu ao longo do exercício de 2012 à reavaliação dos imóveis de uso próprio;

iii) Os investimentos relevantes em outras sociedades encontram-se detalhados na Nota 8;

iv) Não foram efectuadas vendas de bens a prazo pelo Banco;

v) O detalhe das garantias prestadas e outras responsabilidades encontra-se detalhado na Nota 32;

vi) O capital social encontra-se detalhado no Mapa de Mutações de Fundos Próprios, e na Nota 19, onde se inclui igualmente o detalhe do cálculo de dividendos por acção;

vii) Não existiram alterações de critérios contabilísticos a considerar entre os exercícios de 2011 e 2012;

viii) Os créditos transferidos para prejuízo, renegociados e recuperados no período, encontram-se descritos na Nota 6;

ix) O detalhe das sucursais e participações no exterior, bem como os resultados de avaliação de imparidade, total de lucros e suprimentos encontram-se detalhados na Nota 2 e) e Nota 8;

x) O Banco não possui acções com opção de compra outorgadas e/ou exercidas no período;

xi) Foram efectuados os desdobramentos das principais rubricas cujo saldo seja superior a 10% do valor do respectivo grupo ou classe;

xii) Não é do nosso conhecimento a existência de eventos subsequentes que tenham ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre o resultado do período e/ou resultados futuros do Banco;

xiii) A informação referente a créditos fiscais encontra-se detalhada na Nota 7;

xiv) As informações referentes a títulos encontram-se descritas na Nota 5;

xv) As informações referentes a instrumentos financeiros derivados encontram-se descritas na Nota 12.

159

14Parecer do Auditor Externo

160

Mayembe - Nonji ya Lote Ebaba / O Sonho do MudoTalha sobre MadeiraColecção Privada BAI

161

14. Parecer do Auditor Externo

163

15Relatório e Parecer do Conselho Fiscal

164

Padu - Criança, Prioridade AbsolutaAcrílico sobre TelaColecção Privada BAI

165

15. Relatório e Parecer do Conselho Fiscal

Relatório e Parecer do Conselho Fiscal

Senhores Accionistas,

Em cumprimento das disposições legais e estatutárias, designadamente da Lei 1/04 de 13 de Fevereiro (Lei das Sociedades Comerciais), submetemos à apreciação de V. Exas. o Relatório e Parecer

do Conselho Fiscal sobre o Relatório e Contas de 2012 bem como sobre a proposta de aplicação de resultados:

1. Durante o exercício, tivemos a oportunidade de acompanhar periodicamente a actividade do Banco através de informação contabilística e contactos quer com a Administração, quer com

as diversas áreas, nomeadamente as de Auditoria Interna, de Planeamento, Controlo e Risco.

2. No exercício das nossas funções e com a profundidade e extensão possíveis, procedemos indirectamente, através da informação contabilística consultada, à análise das operações do Banco,

verificámos e examinámos, por amostragem, a regularidade dos documentos, registos e livros contabilísticos e apreciámos o Relatório do Conselho de Administração e as Demonstrações

Financeiras, incluindo o Balanço, a Demonstrações de Resultados e as respectivas notas.

3. Nestes termos, tendo em conta o Relatório dos Auditores Externos, concluímos o seguinte:

(a) Que o Relatório do Conselho de Administração e as Demonstrações Financeiras, estando de acordo com os registos contabilísticos, satisfazem as disposições legais e estatutárias;

(b) Que o exercício de 2012 foi positivo, sendo de destacar o facto de o Banco ter alcançado um resultado líquido de AKZ de 17.217.380 milhares (dezassete mil duzentos e dezassete milhões

e trezentos e oitenta mil Kwanzas), observada a prática legalmente permitida e economicamente aconselhável, de constituir as adequadas provisões destinadas a contribuir para a estabilidade

do seu património;

(c) Que os critérios valorimétricos utilizados e as políticas seguidas são consistentes com os aplicados nos exercícios anteriores.

4. Considerando que os documentos referidos em (2) permitem no seu conjunto a compreensão da situação financeira e dos resultados financeiros do Banco, propomos:

(a) A aprovação do Relatório de Gestão do Conselho de Administração e das contas referentes ao exercício de 2012;

(b) A aprovação da proposta de aplicação do resultado líquido do exercício de 2012, constante do Relatório do Conselho de Administração.

5. Finalmente, expressamos o nosso agradecimento ao Conselho de Administração e a todos os colaboradores do Banco com quem contactámos, pela valiosa colaboração prestada.

Luanda, 22 de Março de 2013

O Conselho Fiscal

Jaime de Carvalho Bastos

Presidente

Domingos Lima Viegas Júlio Sampaio

(Vogal) (Vogal)

167

16Presença Geográfica e Canais de Distribuição

168

Isaac João Lucas - AlegriaAcrílico sobre TelaColecção Privada BAI

169169

16. Presença Geográfica e Canais de Distribuição

Luanda

1 Agência Serviços Centrais

2 Agência Sede / Largo Atlético

3 Dependência da Alameda

4 Dependência do Kinaxixi

5 Dependência do Africampos

6 Dependência do Aeroporto

7 Dependência do Imbondeiro

8 Dependência Amílcar Cabral

9 Dependência do Prenda

10 Dependência de Talatona

11 Dependência do Kikolo

12 Dependência do Valodia

13 Dependência Monumental

14 Dependência da Mulemba

15 Dependência do Miramar

16 Dependência Avenida

17 Dependência do SIAC

18 Dependência da Cidadela

19 Dependência Morro Bento

20 Dependência Porto Seco

21 Dependência da Samba

22 Dependência da Camama

23 Dependência de Viana

24 Dependência de Cacuaco

25 Dependência do Guiché Único

26 Dependência da Ilha do Cabo

27 Dependência do Golfe

28 Dependência da Nova Marginal

29 Dependência da Maianga

30 Dependência da Missão

31 Dependência Manuel Van-Dúnem

32 Dependência N’gola Kiluange

33 Dependência do Porto de Luanda

34 Dependência da Boavista

35 Dependência Revolução de Outubro

36 Dependência Che Guevara

37 Dependência do SIAC - Zango

38 Dependência da Corimba

39 Dependência Avenca

40 Agência Viana Park

41 Dependência Nova Vida

42 Agência SIAC Cazenga

43 Agência Mabor

44 Agência Senado da Câmara

45 Dependência Atrium

46 Agência Comandante Loy

Luanda

47 Agência Hoji-Ya-Henda Rangel

48 Agência Entrep. Aduaneiro - Luanda

49 Agência Deolinda Rodrigues

50 Agência Zona Especial Económica

51 Agência Morar

52 Agência Camama II

53 Agência ISPTEC

54 Agência Patriota

55 Agência Ingombota

Centro de Atendimento às Empresas

56 CAE - Sonangol (Luanda)

57 CAE - Sede (Luanda)

58 CAE - SGEP (Luanda)

59 CAE - Viana Park

60 CAE - Bellas Business Park

Banca Privada

61 Banca Privada Missão (Luanda)

BAI Directo

62 Bai Directo (Luanda)

Cabinda

63 Dependência dos Correios - Cabinda

64 Dependência Marien N’gouabi

Zaire

65 Agência de Mbanza Congo

66 Dependência do Soyo

67 Dependência Base do Kwanda

Uíge

68 Agência do Uíge

69 Dependência SIAC Uíge

Bengo

70 Agência de Caxito

71 Dependência SIAC - Bengo

Kuanza Norte

72 Agência de Ndalatando

Malange

73 Agência de Malange

74 Dependência SIAC Malange

Lunda Sul

75 Agência do Saurimo

Lunda Norte

76 Agência do Dundo

77 Dependência do Lukapa

78 Dependência de Cafunfo

Moxico

79 Agência do Luena

Bié

80 Agência do Kuito

Huambo

81 Agência do Huambo

82 Dependência da Caála

83 Dependência Cidade Alta

84 Dependência SIAC Huambo

Kuanza Sul

85 Agência do Sumbe

86 Dependência do Porto Amboim

Benguela

87 Agência de Benguela

88 Dependência da Baía Farta

89 Dependência do Coringe

90 Dependência das Acácias Rubras

91 Dependência SIAC Benguela

92 Dependência 25 de Abril

93 Agência 1º de Dezembro

94 Agência Independência

95 CAE Lobito

Huíla

96 Dependência de Mapunda

97 Dependência Hojy Ya Henda

98 Dependência do Entreposto Lubango

99 Agência Arco-Íris

Namibe

100 Agência do Namibe

Cunene

101 Agência de Ondjiva

102 Dependência de Santa Clara

103 Dependência Alfândega Sta. Clara

Kuando Kubango

104 Agência de Menongue

Postos de Atendimento

1 Boavista - Luanda

2 Sonils - Luanda

3 Clínica Girassol - Luanda

4 Porto Cabinda - Cabinda

5 Porto Lobito - Benguela

6 Posto Sonangol - Luanda

7 Base Kwanda - Zaire

8 Correios de Luanda - Luanda

Presença Geográfica e Canais de Distribuição

172Rua Major Kanhangulo, nº 34, Luanda - Angolawww.bancobai.ao

relatório e contas - banco bai · o volume de negócio cresceu 15% em resultado do aumento dos...

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