bai rendimento premium ii -fundo especial de …

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Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Colectivo, S.A. Sede social: Travessa Ho Chi Minh, Distrito Urbano da Maianga. Complexo Garden Towers. Edifício BAI. 1º Andar, Luanda – Angola | NIF: 5417393959 | Registo Comercial 6322-15| Tel. (+244)

222693887/923169387

BAI RENDIMENTO PREMIUM II - FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO EM VALORES MOBILIÁRIOS FECHADO DE SUBSCRIÇÃO PÚBLICA ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM LIQUIDAÇÃO 29 DE JULHO DE 2020

BAI RENDIMENTO PREMIUM II - FUNDO ESPECIAL DE

INVESTIMENTO EM VALORES MOBILIÁRIOS FECHADO

RELATÓRIO DE LIQUIDAÇÃO

5 de Agosto de 2020

BAI RENDIMENTO PREMIUM II - FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO EM VALORES MOBILIÁRIOS FECHADO DE SUBSCRIÇÃO PÚBLICA RELATÓRIO DE LIQUIDAÇÃO 29 DE JULHO DE 2020

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BAI RENDIMENTO PREMIUM II - FUNDO ESPECIAL DE

INVESTIMENTO EM VALORES MOBILIÁRIOS FECHADO

RELATÓRIO DE LIQUIDAÇÃO

5 de Agosto de 2020


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1. ACTIVIDADE DO FUNDO

O Fundo Especial de Investimento em Valores Mobiliários Fechado BAI Rendimento Premium II

(“Fundo” ou “BAI Rendimento Premium II”) tem como objectivo proporcionar uma alternativa de

investimento em relação aos produtos tradicionais através da constituição e gestão de uma carteira de

valores e activos predominantemente mobiliários, nos termos da lei e do Regulamento de Gestão do

Fundo.

O Fundo é gerido pela BAIGEST – Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Colectivo, S.A.,

com sede em Luanda na Travessa Ho Chi Minh, Distrito Urbano da Maianga, Complexo Garden Towers,

Edifício BAI 1º andar (doravante “BAIGEST” ou “Sociedade Gestora”).

A entidade depositária dos activos do Fundo e a entidade responsável pela colocação das unidades de

participação do Fundo junto dos participantes é o BAI – Banco Angolano de Investimentos, S.A. (“BAI”),

com sede em Luanda na Travessa Ho Chi Minh, Distrito Urbano da Maianga, Complexo Garden Towers,

Edifício BAI e encontra-se registado na Comissão do Mercado de Capitais (“CMC”) como intermediário

financeiro desde 12 de Março de 2008.

A constituição do Fundo foi autorizada pela CMC aos 12 de Junho de 2019 e teve a duração de 1 (um)

ano, contado a partir da data da sua constituição, tendo iniciado a sua actividade a 29 de Julho de 2019.

A 27 de Julho de 2020 o Fundo iniciou o processo de desinvestimento da sua carteira de títulos, tendo

promovido todas as diligências necessárias para a concretização dos processos de venda.

A 29 de Julho de 2020 estavam vendidos todos os activos financeiros detidos pelo Fundo e subsistiam

apenas as questões de regularização das obrigações do Fundo, desenvolvidas abaixo.

2. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

O Fundo teve como objectivo proporcionar uma alternativa de investimento em relação aos produtos

tradicionais através da constituição e gestão de uma carteira de valores e activos predominantemente

mobiliários, nos termos da lei e do Regulamento de Gestão do Fundo.

O património do Fundo foi investido em: (i) Obrigações do tesouro não reajustáveis e em certificados de

depósito; e (ii) Depósitos à ordem. O Fundo deteve, em permanência, no mínimo 90% do seu activo

total investido em bilhetes do tesouro, valores mobiliários emitidos ou garantidos pelo Estado Angolano

e depósitos a prazo. O Fundo não recorreu a endividamento, não investiu em instrumentos financeiros

derivados e apenas efectuou aplicações na República de Angola em activos denominados em Kwanzas.


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3. ACTIVIDADE DO FUNDO

No dia 29 de Julho de 2019 foi concluída com sucesso a comercialização do Fundo, tendo sido colocado

capital no montante de 4.862.319.000 AOA.

O valor líquido global do Fundo, a 29 de Julho de 2020 (data de liquidação do Fundo), ascendia a

5.733.141.418 AOA. Entre a sua constituição e a sua liquidação, o Fundo gerou um resultado líquido de

870.822.418 AOA, cuja desagregação é apresentada na tabela seguinte:

O resultado do Fundo foi obtido, essencialmente, através dos juros gerados pelos títulos que deteve em

carteira e pelo ajuste positivo ao valor de mercado. Os títulos e valores mobiliários foram valorizados

através de um modelo desenvolvido internamente baseado nas curvas de rendimento de Bilhetes do

Tesouro e Obrigações do Tesouro não reajustáveis publicadas pela Bolsa de Dívida e Valores de Angola

(“Bodiva”). No quadro abaixo são apresentadas as curvas de rendimentos para as datas de referência

de 29 de Julho de 2020 (data de liquidação do Fundo), 31 de Dezembro de 2019 e 29 de Julho de 2019

(data de constituição do Fundo).

Fonte: BODIVA

Descritivo

Período compreendido

entre 01-01-2020 e

29-07-2020

Período compreendido

entre 29-07-2019 e

31-12-2019

Total

Proveitos e Ganhos

Juros e Outros Rendimentos 409.118.462 297.223.536 706.341.998

Ajustes Positivos ao Valor de Mercado 409.888.550 43.149.500 453.038.050

Total 819.007.012 340.373.036 1.159.380.048

Custos e Perdas

Ajustes Negativos ao Valor de Mercado - (66.740.730) (66.740.730)

Impostos (58.852.162) (17.928.812) (76.780.974)

Comissões (73.723.438) (49.815.379) (123.538.817)

Custos e perdas operacionais (13.650.921) (7.846.188) (21.497.109)

Total (146.226.521) (142.331.109) (288.557.630)

Resultado do Fundo 672.780.491 198.041.927 870.822.418


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A composição da carteira do Fundo, a 29 de Julho de 2020 e 31 de Dezembro de 2019, era a seguinte:

Em 27 de Julho de 2020, o Fundo iniciou o processo de desinvestimento da sua carteira de títulos, tendo

promovido todas as diligências necessárias para a concretização dos processos de venda das

Obrigações do Tesouro não indexadas. Em 29 de Julho de 2020, estavam alienados todos os activos

financeiros detidos pelo Fundo e subsistia apenas, o depósito à ordem mantido junto do BAI.

Em 31 de Dezembro de 2019, o activo mais representativo do Fundo são as Obrigações do Tesouro

não reajustáveis, pelo facto do mercado secundário apresentar, à data, taxas de rendimento mais

elevadas do que o mercado primário de Bilhetes do Tesouro. O conjunto destas aplicações representam

97,94% do valor líquido global do Fundo, dentro do limite definido no Regulamento de Gestão, que

estabelece que estas aplicações deverão representar pelo menos 90% do valor líquido global do Fundo.

Evolução gráfica das Unidades de Participação

Devido ao facto do Fundo ser constituído, maioritariamente, por Obrigações do Tesouro

transaccionadas em bolsa fica sujeito a uma maior volatilidade, em parte explicada pela pouca

profundidade e falta de liquidez do mercado de capitais. Essa volatilidade é visível ao analisarmos a

evolução do valor da unidade de participação:

29-07-2020 31-12-2019

Activo do Fundo % VLGF* % VLGF*

Depósitos à ordem 100,00% 1,82%

Obrigações do Tesouro Não Indexadas 0,00% 97,94%

Outros activos 0,00% 0,24%

* Valor líquido global do Fundo


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O Fundo apresenta uma rendibilidade anualizada desde o seu início de 17,86%, tendo tido a seguinte

evolução:

4. OPERAÇÕES EFECTUADAS NO ÂMBITO DA LIQUIDAÇÃO DO FUNDO

No âmbito do processo de liquidação do Fundo, foram efectuadas as operações que abaixo se

discriminam:

• Apuramento do valor da Unidade de Participação do Fundo para efeitos da liquidação;

• Apuramento e registo de todas as responsabilidades do Fundo para com terceiros até à data do

apuramento do valor da Unidade de Participação do Fundo e respectiva liquidação das mesmas;

• Reembolso do produto da liquidação aos participantes do Fundo com base no valor da Unidade de

Participação;

• Comunicação à CMC, informando que o Fundo liquidou no dia 5 de Agosto de 2020, com o valor da

Unidade de Participação de 1.179,10 AOA, apurado a 29 de Julho de 2020;

• Obtenção do parecer favorável do Auditor;

• Divulgação do valor final de liquidação por Unidade de Participação;

• Envio das contas da liquidação do Fundo, compostas por Balanço, Demonstração dos Resultados,

Demonstração dos Fluxos de Caixa, o relatório do Auditor e o Relatório de Liquidação, à CMC; e

• Notificação a AGT sobre a dissolução do fundo e consequente extinção do NIF.

5. DECLARAÇÃO DE SALVAGUARDA DE DIREITOS DOS PARTICIPANTES

A BAIGEST (sociedade gestora) ressalva que foram observados todos os prazos e procedimentos

legais, assim como, realizadas todas as acções necessárias para que o produto da liquidação fosse

creditado nas contas dos participantes nos prazos definidos legalmente, tendo sido satisfeitos todos os

direitos dos participantes do Fundo.

6. AGRADECIMENTOS

O Conselho de Administração da Sociedade Gestora apresenta os seus agradecimentos:

• A todos os Colaboradores da BAIGEST que envidaram os seus melhores esforços no sentido de

assegurar o cumprimento dos prazos e procedimentos legais, assim como, a realização de todas as

acções necessárias para a liquidação Fundo de Investimento sob gestão da BAIGEST. Foi um marco

importante para toda equipa;

• Ao Banco BAI, S.A. pela sua valiosa intervenção enquanto Banco Depositário;

• Ao Auditor do Fundo pelo zelo colocado no acompanhamento da actividade.

Rentabilidade anualizada

DataValor da unidade de

participaçãoMensal Desde o início

29-07-2019 1.000,00

31-07-2019 996,99 -42,32% -42,32%

31-08-2019 1.029,76 46,34% 38,31%

30-09-2019 1.040,65 13,66% 25,97%

31-10-2019 1.038,16 -2,78% 15,65%

30-11-2019 1.012,80 -25,99% 3,81%

31-12-2019 1.040,73 37,75% 9,86%

31-01-2020 1.033,68 -7,69% 6,72%

28-02-2020 1.101,08 127,83% 17,85%

31-03-2020 1.116,45 17,13% 17,76%

30-04-2020 1.122,31 6,58% 16,49%

31-05-2020 1.137,24 16,84% 16,52%

30-06-2020 1.164,70 33,69% 17,96%

29-07-2020 1.179,10 16,72% 17,86%


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Luanda, 5 de Agosto de 2020

O Conselho de Administração,

________________________________________________

Ana Regina Jacinto da Silva Correia Victor (Presidente)

________________________________________________

Francisco Manuel Pascoal de Brito (Administrador)

________________________________________________

Kelson Lobo Ivo Cardoso (Administrador)

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Demonstrações Financeiras em 29 de Julho de 2020

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BAI RENDIMENTO PREMIUM II - FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO EM VALORES MOBILIÁRIOS FECHADO DE SUBSCRIÇÃO PÚBLICA

BALANÇOS EM 29 DE JULHO DE 2020 (DATA DE LIQUIDAÇÃO DO FUNDO) E 31 DE DEZEMBRO DE 2019

(Montantes expressos em Kw anzas - AOA)

29-07-2020 31-12-2019

Notas Valor bruto

Provisões,

imparidades,

amortizações e

depreciações

Valor líquido Valor líquido

Disponibilidades Outras obrigações

Disponibilidades em instituições f inanceiras 4 5.798.878.247 - 5.798.878.247 92.962.723 Outras obrigações de natureza fiscal 7 56.706.655 37.143.712

Diversos 7 9.030.174 7.188.334

Títulos e valores mobiliários TOTAL DO PASSIVO 65.736.829 44.332.046

Títulos de rendimento f ixo 5 - - - 4.999.317.205

Unidades de participação 3 4.862.319.000 4.862.319.000

Lucros e Prejuízos Acumulados 3 198.041.927 -

Negociação e intermediação de valores Resultado líquido do período 3 672.780.491 198.041.927

Diversos 6 - - - 12.413.045

TOTAL DOS FUNDOS PRÓPRIOS 5.733.141.418 5.060.360.927

TOTAL DO ACTIVO 5.798.878.247 - 5.798.878.247 5.104.692.973 TOTAL DO PASSIVO E DOS FUNDOS PRÓPRIOS 5.798.878.247 5.104.692.973

Número total de unidades de participação subscritas 3 4.862.319 4.862.319 Valor unitário da unidade de participação 3 1.179,09611 1.040,72993

O Anexo faz parte integrante destes balanços.

ACTIVO PASSIVO E CAPITAIS PRÓPRIOS Notas 31-12-201929-07-2020

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DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA O PERÍODO COMPREENDIDO

ENTRE 1 DE JANEIRO DE 2020 E 29 DE JULHO DE 2020 (DATA DE LIQUIDAÇÃO DO FUNDO)


RUBRICAS Notas 29-07-2020

Proveitos

Juros e outros rendimentos

Certif icados de depósitos 8 573.990

Carteira de títulos 8 408.544.472

Ajustes positivos ao valor de mercado 5 e 8 409.888.550

TOTAL DE PROVEITOS 819.007.012

Despesas

Impostos 7 58.852.162

Comissões 9 73.723.438

Custos e perdas operacionais

Prestação de serviços 10 13.650.921

TOTAL DE DESPESAS 146.226.521

RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 672.780.491

O Anexo faz parte integrante desta demonstração.

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DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O PERÍODO COMPREENDIDO

ENTRE 1 DE JANEIRO DE 2020 E 29 DE JULHO DE 2020 (DATA DE LIQUIDAÇÃO DO FUNDO)


RUBRICAS 29-07-2020

Fluxos de caixa dos juros e outros rendimentos

Recebimentos inerentes à carteira de títulos 7.572.118.578

Recebimentos inerentes aos certif icados de depósito 599.164.991

FLUXOS DE CAIXA DOS RECEBIMENTOS 8.171.283.569

Fluxos de caixa de juros e outras despesas

Pagamentos inerentes à carteira de títulos 1.800.567.314

Pagamentos inerentes aos certif icados de depósito 598.591.000

Fluxos de caixa de impostos

Pagamentos de custos inerentes aos impostos pagos em Angola 17.958.764

Fluxos de caixa de comissões

Pagamentos de custos de comissão de gestão 38.634.734

Pagamentos de custos de outras comissões 9.616.233

FLUXOS DE CAIXA DOS PAGAMENTOS 2.465.368.045

SALDO DOS FLUXOS MONETÁRIOS DO PERÍODO 5.705.915.524

SALDO EM DISPONIBILIDADE NO INÍCIO DO PERÍODO 92.962.723

SALDO EM DISPONIBILIDADE NO FIM DO PERÍODO 5.798.878.247

O Anexo faz parte integrante desta demonstração.

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Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Colectivo, S.A. Sede social: Travessa Ho Chi Minh, Distrito Urbano da Maianga. Complexo Garden Towers. Edifício BAI. 1º Andar, Luanda – Angola | NIF: 5417393959 | Registo Comercial 6322-15| Tel. (+244)

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ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 29 DE JULHO DE 2020

(Montantes expressos em Kwanzas – AOA)

1. NOTA INTRODUTÓRIA

A constituição do BAI Rendimento Premium II – Fundo Especial de Investimento em Valores Mobiliários

Fechado de Subscrição Pública (“Fundo” ou “BAI Rendimento Premium II”) foi autorizada pela Comissão

do Mercado de Capitais (“CMC”), em 12 de Junho de 2019, tendo iniciado a sua actividade em 29 de

Julho de 2019, após o período de comercialização das unidades de participação que finalizou no dia 29

de Julho de 2019.

De acordo com o respectivo regulamento de gestão, o Fundo foi constituído com a duração de um ano

contado a partir da data de início da actividade, encontrando-se o mesmo, à data de referência, destas

demonstrações financeiras, em liquidação.

O seu objectivo consiste em proporcionar uma alternativa de investimento em relação aos produtos

tradicionais, através da constituição e gestão de uma carteira de valores e activos predominantemente

mobiliários, nos termos da lei e do seu Regulamento de Gestão. Assim, de acordo com a política de

investimento, o património do Fundo será composto, em permanência por, no mínimo 90%, do seu

activo total investido em Bilhetes do Tesouro, valores mobiliários emitidos ou garantidos pelo Estado

Angolano e depósitos a prazo. O Fundo apenas efectuará aplicações na República de Angola em activos

denominados em Kwanzas.

O Fundo é gerido pela BAIGEST – Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Colectivo, S.A.

(“Sociedade Gestora” ou “BAIGEST”). As funções de banco depositário e entidade comercializadora são

exercidas pelo Banco Angolano de Investimentos, S.A. (“Banco BAI”).

As Demonstrações Financeiras e as Notas são denominadas em Kwanzas (AOA), excepto quando

expressamente indicado.

Em 29 de Julho de 2020, o Fundo tem registados na rubrica “Outras obrigações”, valores a pagar

relativos às comissões de gestão, de depositário e de supervisão, bem como outros de natureza fiscal,

os quais já se encontram liquidados na data de emissão do Relatório de liquidação do Fundo (5 de

Agosto de 2020). Não obstante, de acordo com o estabelecido nos termos do n.º 8 do artigo 33.º do

Regime Jurídico dos Organismos de Investimento Colectivo, aprovado pelo Decreto Legislativo

Presidencial Lei n.º 7/2013, de 11 de Outubro e com o previsto no Regulamento de Gestão do Fundo, o

prazo para proceder ao reembolso das unidades de participação não pode ser superior a cinco dias

contados desde a divulgação do valor final de liquidação de cada unidade de participação, sendo essa

a expectativa o Conselho de Administração da Sociedade Gestora.

2. BASES DE APRESENTAÇÃO E RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS

2.1 Bases de apresentação

As demonstrações financeiras anexas foram preparadas com base nos livros e registos contabilísticos

do Fundo e de acordo com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Angola para os

Organismos de Investimento Colectivo, nos termos do Regulamento da Comissão do Mercado de

Capitais (“CMC”) n.º 9/16, de 6 de Julho. As demonstrações financeiras foram preparadas numa base

de liquidação, respeitando as características da relevância e fiabilidade e em obediência aos princípios

contabilísticos da consistência, materialidade, não compensação de saldos e comparabilidade.

7



2.2 Principais políticas contabilísticas

As políticas contabilísticas e critérios valorimétricos mais significativos utilizados na preparação das

demonstrações financeiras do Fundo foram os seguintes:

a) Especialização dos exercícios

Os proveitos e custos são reconhecidos em função do período de vigência das operações, de acordo

com o princípio contabilístico da especialização dos exercícios, sendo registados à medida que são

gerados, independentemente do momento do seu pagamento ou recebimento.

b) Carteira de títulos e valores mobiliários

A carteira de títulos e valores mobiliários do Fundo, a qual era composta por Obrigações do Tesouro

não reajustáveis, encontrava-se classificada na categoria de activos financeiros ao justo valor através

de resultados (Nota 5).

São considerados activos financeiros ao justo valor através de resultados, os títulos adquiridos com o

objectivo de serem activa e frequentemente negociados.

Os títulos registados ao justo valor através de resultados são reconhecidos inicialmente ao custo de

aquisição, por se entender ser a melhor estimativa do justo valor naquela data, sendo as despesas

directamente atribuíveis à aquisição do activo reconhecidas em resultados do período. Posteriormente,

são valorizados ao justo valor, sendo o respectivo proveito ou custo proveniente da valorização

reconhecido em resultados do período.

Tratando-se o justo valor da quantia pela qual um activo poderia ser trocado por outro, ou um passivo

liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a efectuar a transacção, a melhor evidência do mesmo

é a existência de preços cotados num mercado activo. No entanto, caso não exista um mercado activo,

o justo valor poderá ser determinado através de técnicas de valorização.

Neste contexto, a determinação do justo valor tem em conta a seguinte hierarquia de valorização:

i. Preços cotados (não ajustados) dos activos ou passivos em mercados activos a que a entidade

tem acesso à data da mensuração.

ii. Dados directa ou indirectamente observáveis para o activo, os quais incluem:

a. preços cotados de activos ou passivos semelhantes em mercados activos;

b. preços cotados de activos idênticos ou semelhantes em mercados não activos;

c. dados distintos dos preços cotados observáveis em intervalos de cotações habituais;

e

d. dados confirmados pelos mercados.

iii. Dados não observáveis de mercado para mensurar um activo financeiro pelo justo valor na

ausência de dados observáveis relevantes, permitindo assim reflectir os pressupostos que os

participantes no mercado considerariam na definição do preço, nomeadamente sobre o risco.

O Fundo encontra-se a adoptar a segunda técnica de valorização, atendendo a que o Conselho de

Administração da Sociedade Gestora considera que não existe um mercado activo que permita

determinar uma estimativa razoável do justo valor dos títulos e valores mobiliários emitidos pelo Estado

Angolano com base em preços observáveis de mercado. Dessa forma, os títulos e valores mobiliários

são valorizados através de um modelo desenvolvido internamente baseado nas curvas de rendimento

de Bilhetes do Tesouro e Obrigações do Tesouro não reajustáveis publicadas pela Bolsa de Dívida e

Valores de Angola (“Bodiva”).

8



De acordo com o Artigo 30.º do Regulamento n.º 4/14 de 30 de Outubro, a data de referência

considerada para efeitos de avaliação de instrumentos financeiros não negociados em mercado

regulamentado não pode ser superior a mais de 15 dias face à data de cálculo do valor das unidades

de participação.

As valias resultantes da alteração do justo valor desta categoria de títulos são registadas directamente

em resultados, nas rubricas “Ajuste positivo ao valor de mercado” ou “Ajuste negativo ao valor de

mercado” (Nota 8), conforme aplicável.

Na data de liquidação dos títulos, as valias resultantes da variação entre o justo valor, registado na

contabilidade, e o preço de venda, são reconhecidas como proveito ou custo proveniente da liquidação

e reconhecidas em resultados do período, nas rubricas “Ajuste positivo ao valor de mercado” ou “Ajuste

negativo ao valor de mercado” (Nota 8), conforme aplicável.

c) Juros de aplicações

Os juros das aplicações são reconhecidos na demonstração dos resultados do período em que se

vencem, independentemente do momento em que são recebidos. Os juros são registados na rubrica

“Juros e outros rendimentos – Certificados de depósito” (Nota 8).

d) Rendimentos de títulos de dívida pública

A rubrica “Juros e outros rendimentos – Carteira de títulos” corresponde a rendimentos de Obrigações

do Tesouro não reajustáveis. Estes rendimentos são registados na demonstração dos resultados do

período em que se vencem, independentemente do momento em que são recebidos (Nota 8).

e) Comissões

Comissão de gestão

De acordo com o Regulamento de Gestão do Fundo, pelo exercício da sua actividade, a Sociedade

Gestora cobrará uma comissão nominal fixa anual de gestão de 1,25% sobre o valor líquido global do

Fundo antes de comissões e taxa de supervisão, devendo ser paga mensal e postecipadamente.

A comissão de gestão é registada nas rubricas “Outras obrigações – Diversos” e “Despesas –

Comissões” (Notas 7 e 9, respectivamente).

Comissão de depositário

De acordo com o Regulamento de Gestão do Fundo, pelo exercício da sua actividade, a entidade

depositária cobrará uma comissão nominal fixa anual de 0,25%, sobre o valor líquido global do Fundo

antes de comissões e taxa de supervisão, devendo ser paga mensal e postecipadamente.

A comissão de depósito é registada nas rubricas “Outras obrigações – Diversos” e “Despesas –

Comissões” (Notas 7 e 9, respectivamente).

Comissão de corretagem e liquidação

A comissão de corretagem e liquidação cobrada pelo intermediário financeiro Banco Angolano de

Investimentos, S.A. constitui um encargo para o Fundo, sendo aplicada a operações de aquisição e

liquidação de títulos e valores mobiliários, bem como filiação e manutenção de emitentes, realizadas

junto destas entidades (Nota 9).

9



f) Unidades de participação

O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão

do valor líquido global do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido

global do Fundo é apurado deduzindo à soma dos valores que o integram, o montante de comissões e

encargos suportados até ao momento da valorização da carteira.

g) Taxas

Taxa de supervisão

A taxa de supervisão cobrada pela Comissão do Mercado de Capitais constitui um encargo do Fundo,

sendo calculada por aplicação de uma taxa semestral sobre o valor líquido global do Fundo no final de

cada semestre. De acordo com o Artigo 12.º do Regime Jurídico das Taxas no Mercado de Valores

Mobiliários, aprovado pelo Decreto Presidencial n.º 139/18 de 4 de Junho, a taxa semestral em vigor é

de 0,005%, à qual acresce uma componente semestral fixa de AOA 540.000 até ao limite de AOA

8.055.000 (Notas 7 e 9).

h) Impostos

Impostos sobre o rendimento

De acordo com o Artigo 3º do Regime Fiscal dos Organismos de Investimento Colectivo, aprovado pelo

Decreto Legislativo Presidencial n.º 1/14, de 13 de Outubro, o Fundo é sujeito passivo de imposto

industrial, devendo os lucros por si obtidos serem tributados. A taxa de imposto industrial é de 7,5%

para Fundos mobiliários.

Adicionalmente, o Fundo encontra-se isento de qualquer outro imposto sobre o rendimento,

nomeadamente o Imposto sobre a Aplicação de Capitais (“IAC”).

Imposto sobre o valor acrescentado

O Código do Imposto sobre o Valor Acrescentado (“IVA”), aprovado pela Lei n.º 7/19 (“Lei 7/19”),

publicada em Diário da República a 24 de Abril de 2019, e alterado pela Lei n.º 17/19, de 13 de Agosto,

veio introduzir, na legislação angolana, um novo imposto sobre o consumo, o qual entrou em vigor a 1

de Outubro de 2019. Com efeito, o IVA revogou e substituiu o Imposto de Consumo que até então

vigorava no ordenamento jurídico angolano.

O Fundo, ficou enquadrada, desde a entrada em vigor do IVA, no Regime Geral deste imposto, estando

obrigado a cumprir todas as regras e obrigações declarativas previstas neste âmbito.

Regra geral, são tributadas em IVA, à taxa de 14%, despesas eventualmente cobradas ao Fundo (em

substituição do Imposto de Consumo). No entanto, certas operações de intermediação financeira estão

isentas de IVA, às quais continuará a ser aplicado o Imposto do Selo, quando devido.

Neste sentido, sendo o Fundo um contribuinte que realiza operações tributadas e operações isentas de

IVA, tem também restrições no direito à dedução do IVA pago a fornecedores, pelo que a Sociedade

Gestora procede à dedução do imposto mediante a aplicação dos métodos previstos na legislação em

vigor – com excepção do IVA das despesas expressamente excluídas do direito à dedução.

Adicionalmente, o Fundo encontra-se isento de pagamento de IVA sobre as comissões de gestão

cobradas pela Sociedade Gestora nos termos da alínea i) do nº.1 do artigo 12.º constante do anexo III

do CIVA, por força da circular n.º 1/DSIVA/AGT/2020 emitida pela Administração Geral Tributária no dia

9 de Abril de 2020.

10



3. CAPITAL DO FUNDO

A comercialização do Fundo encerrou no dia 29 de Julho de 2019, tendo sido subscritas 4.862.319

unidades de participação ao valor unitário de 1.000 AOA, perfazendo um total de AOA 4.862.319 000

AOA. O Fundo foi subscrito por 92 participantes.

O movimento ocorrido no capital do Fundo, no período compreendido entre 1 de Janeiro e 29 de Julho

de 2020, foi o seguinte:

O movimento ocorrido no capital do Fundo, no período compreendido entre 29 de Julho e 31 de

Dezembro de 2019, foi o seguinte:

Durante o período de actividade do Fundo, o seu valor líquido global, o valor de cada unidade de

participação e o número de unidades de participação em circulação no final de cada mês foram os

seguintes:

Descrição 31-12-2019Aplicação do

resultado

Resultado do

período29-07-2020

Valor base 4.862.319.000 - - 4.862.319.000

Lucros e Prejuízos Acumulados - 198.041.927 - 198.041.927

Resultado líquido do período 198.041.927 (198.041.927) 672.780.491 672.780.491

5.060.360.927 - 672.780.491 5.733.141.418

Número de unidades de participação 4.862.319 4.862.319

Valor das unidades de participação 1.040,72993 1.179,09611

Descrição 29-07-2019Aplicação do

resultado

Resultado do

período31-12-2019

Valor base 4.862.319.000 - - 4.862.319.000

Resultado líquido do período - - 198.041.927 198.041.927

4.862.319.000 - 198.041.927 5.060.360.927

Número de unidades de participação 4.862.319 4.862.319

Valor das unidades de participação 1.000,00000 1.040,72993

Valores em AOA

Ano MesesValor líquido global do

Fundo

Valor da unidade de

participação

Número de unidades de

participação em circulação

2019 Julho 4.847.680.716 996,99 4.862.319

2019 Agosto 5.007.012.680 1.029,76 4.862.319

2019 Setembro 5.059.992.027 1.040,65 4.862.319

2019 Outubro 5.047.884.860 1.038,16 4.862.319

2019 Novembro 4.924.557.220 1.012,80 4.862.319

2019 Dezembro 5.060.360.927 1.040,73 4.862.319

2020 Janeiro 5.026.081.904 1.033,68 4.862.319

2020 Fevereiro 5.353.802.205 1.101,08 4.862.319

2020 Março 5.428.536.048 1.116,45 4.862.319

2020 Abril 5.457.029.237 1.122,31 4.862.319

2020 Maio 5.529.623.660 1.137,24 4.862.319

2020 Junho 5.663.158.102 1.164,70 4.862.319

2020 Julho 5 733 141 418 1.179,10 4.862.319

11



4. DISPONIBILIDADES

Em 29 de Julho de 2020 e 31 de Dezembro de 2019, esta rubrica é composta por um depósito à ordem,

não remunerado, mantido junto do Banco Angolano de Investimentos, S.A. com um saldo de

5.798.878.247 AOA e 92.962.723 AOA, respectivamente.

5. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Em 31 de Dezembro de 2019, a carteira de títulos e valores mobiliários era composta por títulos de

dívida pública, exclusivamente por Obrigações do Tesouro não reajustáveis. O inventário da carteira de

títulos era o seguinte:

O total do custo de aquisição das Obrigações do Tesouro ascendeu a 4.832.508.480 AOA,

representando a totalidade da carteira de títulos e valores mobiliários, conforme apresentado no quadro

acima.

Em Junho de 2020, verificou-se o vencimento do título com o ISIN AOUGDOFU18B9, registando-se um

recebimento de 1.433.500.000 AOA, correspondente ao valor nominal do mesmo. No mesmo mês, a

Sociedade Gestora adquiriu 19.865 unidades do título com o ISIN AOUGDOGU18B7 pelo montante de

1.787.850.000 AOA.

Em Julho de 2020, verificou-se o vencimento de dois títulos com o ISIN AOTNNR204L18 e

AOTNOI211L18, verificando-se um recebimento total de 74.700.000 AOA e 473.600.000 AOA,

respectivamente, correspondente ao valor nominal dos mesmos. No mesmo mês, a Sociedade Gestora

procedeu à alienação da totalidade das remanescentes Obrigações do Tesouro detidas, em bolsa de

valores, através do intermediário financeiro Banco Angolano de Investimentos, S.A., pelos montantes

abaixo indicados:

DescriçãoData de

emissão

Data de

aquisição

Data de

vencimentoValor nominal

Custo de

aquisiçãoJuro corrido Valia de capital

Valor de

balanço

Obrigações do Tesouro

OT AOA 12% - AOTNNR204L18 04-07-2018 30-07-2019 04-07-2020 74.700.000 76.007.250 4.408.924 (5.176.710) 75.239.464

OT AOA 12% - AOTNOI202G18 02-08-2018 30-07-2019 02-08-2020 213.300.000 164.902.230 10.572.261 34.277.310 209.751.801

OT AOA 12% - AOTNOI211L18 11-07-2018 30-07-2019 11-07-2020 473.600.000 481.888.000 26.871.652 (34.193.920) 474.565.732

OT AOA 12% - AOTNOR326O17 26-10-2017 02-09-2019 26-10-2020 73.600.000 66.976.000 1.616.787 522.560 69.115.347

OT AOA 12% - AOTNOR329S17 29-09-2017 02-09-2019 29-09-2020 100.400.000 91.364.000 3.111.297 1.365.440 95.840.737

OT AOA 12% - AOUGDOFD18D1 27-12-2018 30-07-2019 27-12-2020 308.900.000 274.921.000 506.393 4.046.590 279.473.983

OT AOA 16% - AOUGDOFF19A0 28-02-2019 30-07-2019 28-02-2021 2.353.500.000 2.188.755.000 128.930.869 (7.295.850) 2.310.390.020

OT AOA 16% - AOUGDOFF19B8 28-02-2019 02-09-2019 28-02-2021 108.000.000 97.200.000 5.916.522 2.937.600 106.054.122

OT AOA 12% - AOUGDOFU18B9 14-06-2018 30-07-2019 14-06-2020 1.433.500.000 1.390.495.000 8.460.000 (20.069.000) 1.378.886.000

5.139.500.000 4.832.508.480 190.394.705 (23.585.980) 4.999.317.205

DescriçãoData de

emissão

Data de

aquisição

Data de

vencimentoData de venda Valor nominal

Custo de

aquisição

Valor de venda/

vencimentoValia de capital


OT AOA 12% - AOTNNR204L18 04-07-2018 30-07-2019 04-07-2020 n.a. 74.700.000 76.007.250 74.700.000 (1.307.250)

OT AOA 12% - AOTNOI202G18 02-08-2018 30-07-2019 02-08-2020 27-07-2020 213.300.000 164.902.230 213.193.350 48.291.120

OT AOA 12% - AOTNOI211L18 11-07-2018 30-07-2019 11-07-2020 n.a. 473.600.000 481.888.000 473.600.000 (8.288.000)

OT AOA 12% - AOTNOR326O17 26-10-2017 02-09-2019 26-10-2020 27-07-2020 73.600.000 66.976.000 72.819.840 5.843.840

OT AOA 12% - AOTNOR329S17 29-09-2017 02-09-2019 29-09-2020 27-07-2020 100.400.000 91.364.000 99.797.600 8.433.600

OT AOA 12% - AOUGDOFD18D1 27-12-2018 30-07-2019 27-12-2020 27-07-2020 308.900.000 274.921.000 303.308.910 28.387.910

OT AOA 16% - AOUGDOFF19A0 28-02-2019 30-07-2019 28-02-2021 27-07-2020 2.353.500.000 2.188.755.000 2.339.614.350 150.859.350

OT AOA 16% - AOUGDOFF19B8 28-02-2019 02-09-2019 28-02-2021 27-07-2020 108.000.000 97.200.000 107.362.800 10.162.800

OT AOA 12% - AOUGDOFU18B9 14-06-2018 30-07-2019 14-06-2020 n.a. 1.433.500.000 1.390.495.000 1.433.500.000 43.005.000

OT AOA 12.25% - AOUGDOGU18B7 14-06-2018 14-06-2020 14-06-2021 27-07-2020 1.986.500.000 1.787.850.000 1.888.764.200 100.914.200

7.126.000.000 6.620.358.480 7.006.661.050 386.302.570

12



Desta forma, no período compreendido entre 1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020 (data de liquidação do

Fundo) e no período compreendido entre 29 de Julho e 31 de Dezembro de 2019, registaram-se as

seguintes mais e menos valias:

Importa ainda salientar que o valor de venda das Obrigações do Tesouro, em bolsa de valores,

corresponde a um valor semelhante ao que seria apurado de acordo com o modelo de valorização

desenvolvido internamente (Nota 2.2.b)), assim como a valia registada no período compreendido entre

1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020 (data de liquidação do Fundo), no montante de 409.888.550 AOA.

6. NEGOCIAÇÃO E INTERMEDIAÇÃO DE VALORES

Em 31 de Dezembro de 2019, o saldo desta rubrica inclui o montante de 12.413.045 AOA

correspondente ao diferimento do custo referente aos honorários por serviços de auditoria.

Em 29 de Julho de 2020, o montante acima referido foi registado na sua totalidade em resultado do

período. Adicionalmente, não se verificaram outros pagamentos antecipados de custos inerentes à

actividade do Fundo, pelo que não se procedeu ao registo de quaisquer diferimentos de custos.

7. OUTRAS OBRIGAÇÕES

Em 29 de Julho de 2020 e 31 de Dezembro de 2019, esta rubrica apresenta a seguinte composição:

29-07-2020

Ajustes positivos ao

valor de mercado

(Nota 8)

Ajustes negativos

ao valor de mercado

(Nota 8)

Obrigações do Tesouro detidas em carteira - -

Obrigações do Tesouro alienadas 409.888.550 -

409.888.550 -

31-12-2019

Ajustes positivos ao

valor de mercado

(Nota 8)

Ajustes negativos

ao valor de mercado

(Nota 8)

Obrigações do Tesouro detidas em carteira 43.149.500 (66.735.480)

Obrigações do Tesouro alienadas - (5.250)

43.149.500 (66.740.730)

29-07-2020 31-12-2019

Outras obrigações de natureza fiscal:

Imposto Industrial relativo a 2020 55.525.296 -

Imposto Industrial relativo a 2019 - 17.817.035

Imposto sobre a aplicação de capitais 1.181.359 20.551.654

Outros - (1.224.977)

56.706.655 37.143.712

Diversos:

Comissão de gestão 6.563.920 5.294.008

Comissão de depositário 1.496.574 1.207.034

Taxa de supervisão 969.680 687.292

9.030.174 7.188.334

13



Em 29 de Julho de 2020 e 31 de Dezembro de 2019, a rubrica “Imposto sobre a aplicação de capitais”

é referente às obrigações de natureza fiscal e diz respeito ao Imposto sobre Aplicações de Capitais

(“IAC”) retido relativo ao juro corrido das Obrigações do Tesouro no momento da sua aquisição e venda

por parte do Fundo. De acordo com o seu Regulamento de Gestão e a legislação aplicável, a qual inclui

a informação remetida pela Administração Geral Tributária (“AGT”) com a ref.ª 03219

GACA/DSF/AGT/2020, o Fundo é isento do referido imposto sendo sua intenção regularizar a

compensação dos valores em causa no momento da liquidação do Imposto Industrial.

Em 29 de Julho de 2020, o saldo da rubrica “Comissão de gestão”, refere-se ao valor a pagar associado

à comissão de gestão correspondente ao mês de Julho de 2020, liquidados posteriormente à data de

liquidação do Fundo.

Em 29 de Julho de 2020, o saldo da rubrica “Comissão de depositário”, refere-se ao valor a pagar

associados à comissão dos serviços prestados pelo banco depositário dos títulos (“Banco BAI”)

correspondente ao mês de Julho de 2020, liquidados posteriormente à data de liquidação do Fundo.

Em 29 de Julho de 2020, o saldo da rubrica “Taxa de supervisão” diz respeito aos valores a pagar

correspondentes ao período compreendido entre 1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020, junto da

Comissão do Mercado de Capitais (“CMC”), conforme definido nos regulamentos desta Entidade,

liquidados posteriormente à data de liquidação do Fundo.

O Imposto Industrial em 29 de Julho de 2020 e 31 de Dezembro de 2019 tem a seguinte composição:

No período compreendido entre 1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020, o custo com imposto reconhecido

em resultados pode ser resumido como segue:

A rubrica “Imposto industrial relativo a 2019” refere-se a uma correcção da estimativa de imposto

industrial relativo ao período compreendido entre 29 de Julho e 31 de Dezembro de 2019.

O custo com “IVA e Imposto de selo” ocorre sempre que se verifica uma transacção de compra,

recebimento de juros, despesas com prestações de serviços ou liquidação de títulos e valores

mobiliários.

Os valores a pagar relativos a imposto industrial foram liquidados posteriormente à data de liquidação

do Fundo.

29-07-2020 31-12-2019

Resultado líquido 672.780.491 198.041.927

Imposto Industrial relativo a 2020 55.525.296 -

Imposto Industrial relativo a 2019 141.729 17.817.035

728.447.516 215.858.962

Taxa de Imposto 7,50% 7,50%

Imposto Industrial registado nas demonstrações financeiras 55.525.296 17.817.035

29-07-2020

Imposto Industrial relativo a 2020 55.525.296

Imposto Industrial relativo a 2019 141.729

IVA e Imposto de selo 3.185.137

58.852.162

14



8. RESULTADOS FINANCEIROS

No período compreendido entre 1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020, os resultados financeiros são

desagregados da seguinte forma:

A rubrica “Juros e outros rendimentos - Certificados de depósitos” corresponde a um depósito a prazo

constituído junto do Banco Angolano de Investimentos, S.A., no dia 20 de Julho de 2020, com um capital

de 598.591.000 AOA, que vencem juros à taxa média de 5% e com um prazo de vencimento de 7 dias.

O referido depósito já se encontra liquidado à data de referência das demonstrações financeiras.

A rubrica “Carteira de títulos – Obrigações do Tesouro” (218.149.767 AOA) dizem respeito aos cupões

das Obrigações do Tesouro transaccionadas durante o período compreendido entre 1 de Janeiro e 29

de Julho de 2020.

A rubrica “Ajustes positivos ao valor de mercado” corresponde à valorização verificada nos instrumentos

financeiros (Obrigações do Tesouro) entre 1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020 (Nota 5).

9. COMISSÕES

No período compreendido entre 1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020, esta rubrica tem a seguinte

composição:

O saldo da rubrica “Comissão de gestão” refere-se ao custo associado à comissão de gestão

correspondente ao período compreendido entre 1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020 (Nota 7).

O saldo da rubrica “Comissões de corretagem e liquidação” refere-se a custos incorridos no momento

de aquisição e liquidação dos títulos em carteira, relativamente às transacções efectuadas no período

compreendido entre 1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020.

O saldo da rubrica “Comissão de depositário” refere-se ao custo associado à comissão dos serviços

prestados pelo banco depositário dos títulos (“Banco BAI”) correspondente ao período compreendido

entre 1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020 (Nota 7).

O saldo da rubrica “Taxa de supervisão” diz respeito a custos semestrais junto da Comissão do Mercado

de Capitais (“CMC”), conforme definido nos regulamentos desta Entidade (Nota 7).

29-07-2020

Juros e outros rendimentos

Certif icados de depósitos 573.990

Carteira de títulos (Nota 5)


Receitas com juros recebidos 408.544.472

409.118.462

Ajustes positivos ao valor de mercado (Nota 5) 409.888.550

819.007.012

29-07-2020

Comissão de gestão 39.904.646

Comissões de corretagem e liquidação 23.643.531

Comissão de depositário 9.098.259

Taxa de supervisão 1.077.002

73.723.438

15



10. CUSTOS E PERDAS OPERACIONAIS

No período compreendido entre 1 de Janeiro e 29 de Julho de 2020, esta rubrica apresenta a seguinte

composição:

A rubrica “Serviços de auditoria externa” refere-se aos custos com honorários por serviços de auditoria

prestados.

11. EVENTOS SUBSEQUENTES

Em 29 de Julho de 2020, o Fundo tem registados na rubrica “Outras obrigações” valores a pagar

relativos às comissões de gestão, de depositário e de supervisão, bem como outros de natureza fiscal.

Conforme divulgado na Nota 7, essas obrigações foram liquidadas até à emissão do Relatório de

liquidação do Fundo (5 de Agosto de 2020).

De acordo com o estabelecido nos termos do n.º 8 do artigo 33.º do Regime Jurídico dos Organismos

de Investimento Colectivo, aprovado pelo Decreto Legislativo Presidencial Lei n.º 7/2013, de 11 de

Outubro e com o previsto no Regulamento de Gestão do Fundo, o prazo para proceder ao reembolso

das unidades de participação não pode ser superior a cinco dias contados desde a divulgação do valor

final de liquidação de cada unidade de participação, sendo essa a expectativa o Conselho de

Administração da Sociedade Gestora.

29-07-2020

Serviços de auditoria externa 13.638.021

Outras despesas 12.900

13.650.921

“Deloitte” refere-se a uma ou mais firmas membro e respetivas entidades relacionadas da rede global da Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”). A DTTL (também referida como “Deloitte Global”) e cada uma das firmas membro são entidades legais separadas e independentes. A DTTL não presta serviços a clientes. Para mais informação aceda a www.deloitte.com/pt/about

Tipo: Sociedade por quotas | NIPC: 5401022670 | Matrícula CRC de Luanda: 106-97 | Capital social: KZ 1.620.000 | Sede: Condomínio Cidade Financeira, Via S8, Bloco 4 - 5º, Talatona, Luanda

© 2020. Para informações contacte Deloitte & Touche - Auditores, Lda.

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE

(Montantes expressos em Kwanzas – AOA)

Ao Conselho de Administração da BAIGEST – Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Colectivo, S.A.

Introdução

1. Nos termos do previsto no n.º 13 do artigo n.º 33 do Regime Jurídico dos Organismos de InvestimentoColectivo, aprovado pelo Decreto Legislativo Presidencial Lei n.º 7/2013, de 11 de Outubro, auditámos aposição financeira anexa do BAI Rendimento Premium II - Fundo Especial de Investimento em ValoresMobiliários Fechado de Subscrição Pública (adiante designado por “BAI Rendimento Premium II” ou “Fundo”),gerido pela BAIGEST – Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Colectivo, S.A. (adiante designadapor “Sociedade Gestora”), em 29 de Julho de 2020 (data de liquidação do Fundo) que evidencia um activo totalde 5.798.878.247 AOA e fundos próprios de 5.733.141.418 AOA.

Responsabilidade do Conselho de Administração da Sociedade Gestora pela Posição Financeira

2. O Conselho de Administração da Sociedade Gestora é responsável pela preparação e apresentação de modoapropriado desta posição financeira de acordo com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Angolapara os Organismos de Investimento Colectivo, aplicados numa base de liquidação, e pelo controlo interno quedetermine ser necessário para possibilitar a preparação da posição financeira do Fundo isenta de distorçãomaterial devido a fraude ou a erro.

Responsabilidade do Auditor

3. A nossa responsabilidade consiste em expressar uma opinião independente sobre esta posição financeira (emliquidação) com base na nossa auditoria, a qual foi conduzida de acordo com as Normas Técnicas da Ordemdos Contabilistas e Peritos Contabilistas de Angola. As referidas normas exigem que cumpramos requisitoséticos e que planeemos e executemos a auditoria para obter segurança razoável sobre se a posição financeirado Fundo estão isentas de distorção material.

Deloitte & Touche - Auditores, Lda. Condominio da Cidade Financeira Via S8, Bloco 4 - 5º, Talatona Luanda, Angola

Tel: +(244) 923 168 100 www.deloitte.co.ao

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Relatório do auditor independente

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4. Uma auditoria envolve executar procedimentos para obter prova de auditoria acerca das quantias edivulgações constantes da posição financeira e dos anexos. Os procedimentos seleccionados dependem dojulgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção material da posição financeira devido afraude ou a erro. Ao fazer essas avaliações do risco, o auditor considera o controlo interno relevante para apreparação e apresentação da posição financeira do Fundo pela Sociedade Gestora a fim de conceberprocedimentos de auditoria que sejam apropriados nas circunstâncias, mas não com a finalidade de expressaruma opinião sobre a eficácia do controlo interno da Sociedade Gestora. Uma auditoria inclui também avaliar aadequação das políticas contabilísticas usadas e a razoabilidade das estimativas contabilísticas feitas peloConselho de Administração da Sociedade Gestora, bem como avaliar a apresentação global da posiçãofinanceira.

5. A nossa responsabilidade inclui ainda a pronúncia sobre as matérias previstas no n.º 4 do artigo n.º 147 doRegime Jurídico dos Organismos de Investimento Colectivo, aprovado pelo Decreto Legislativo Presidencial Lein.º 7/2013, de 11 de Outubro.

6. Estamos convictos que a prova de auditoria que obtivemos é suficiente e apropriada para proporcionar umabase para a nossa opinião de auditoria.

Opinião

7. Em nossa opinião, a posição financeira referida no parágrafo 1 acima apresenta de forma apropriada,para os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do BAI Rendimento Premium II - FundoEspecial de Investimento em Valores Mobiliários Fechado de Subscrição Pública (em liquidação) em 29de Julho de 2020, em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Angola paraos Organismos de Investimento Colectivo, aplicados numa base de liquidação (Nota 2).

Ênfase

8. Conforme divulgado nas Notas 7 e 11 do anexo às demonstrações financeiras, em 29 de Julho de 2020 (data deliquidação) o Fundo tem registados na rubrica “Outras obrigações” valores a pagar relativos às comissões degestão, de depositário e de supervisão, bem como outros de natureza fiscal, os quais foram liquidados até àemissão do Relatório de liquidação do Fundo (5 de Agosto de 2020). Adicionalmente, de acordo com oestabelecido nos termos do n.º 8 do artigo 33.º do Regime Jurídico dos Organismos de Investimento Colectivo,aprovado pelo Decreto Legislativo Presidencial Lei n.º 7/2013, de 11 de Outubro e conforme previsto noRegulamento de Gestão do Fundo, o prazo para proceder ao reembolso das unidades de participação não podeser superior a cinco dias contados desde a divulgação do valor final de liquidação de cada unidade departicipação, sendo essa a expectativa o Conselho de Administração da Sociedade Gestora.

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Sobre as matérias previstas no n.º 4 do artigo n.º 147 do Regime Jurídico dos Organismos de Investimento Colectivo 9. Nos termos do n.º 4 do artigo 147.º do Regime Jurídico dos Organismos de Investimento Colectivo, aprovado

pelo Decreto Legislativo Presidencial Lei n.º 7/2013, de 11 de Outubro, devemos pronunciarmo-nos sobre o seguinte:

- A adequada avaliação efectuada pela entidade gestora dos valores do Fundo de Investimento Mobiliário, em

especial no que respeita aos valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário não admitidos à negociação em mercado regulamentado e aos derivados transaccionados fora de mercado regulamentado;

- O cumprimento dos critérios de avaliação definidos nos documentos constitutivos; e

- O controlo dos movimentos de subscrição e de resgate das unidades de participação.

Sobre as matérias indicadas acima não identificámos situações materiais a relatar.

Luanda, 5 de Agosto de 2020 ____________________________________________ Deloitte & Touche - Auditores, Limitada Representada por José António Mendes Garcia Barata Membro da OCPCA n.º 20130163

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