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Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016

COMPANHIA DE SANEAMENTO DE MINAS

GERAIS – COPASA MG

10ª Emissão de Debêntures Abril 2017

SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.

Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949 www.simplificavarini.com.br | [email protected]

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Relatório Anual do Agente Fiduciário

2016

10a Emissão de Debêntures Simples

COMPANHIA DE SANEAMENTO DE MINAS GERAIS –

COPASA MG

Abril/2017







Rio de Janeiro, 28 de abril de 2017

Senhores Debenturistas

Companhia de Saneamento de Minas Gerais – COPASA MG

Comissão de Valores Mobiliários

Banco Itaú BBA S.A.

CETIP

Prezados Senhores,

Na qualidade de Agente Fiduciário da 10a emissão de debêntures da Companhia de

Saneamento de Minas Gerais – COPASA MG apresentamos a V.Sas. o relatório anual

sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores

Mobiliários nº 583/2016; na alínea “b” do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na

escritura de emissão.

A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações

fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente

Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na

sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores

Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também

disponível em nosso website www.simplificpavarini.com.br.

Atenciosamente,


Agente Fiduciário

http://www.simplificpavarini.com.br/







Emissora

Denominação social Companhia de Saneamento de Minas Gerais –

COPASA MG Endereço da sede Rua Mar de Espanha, nº 525, Santo Antônio, Cidade

de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, CEP

30330-900 CNPJ/MF 17.281.106/0001-03 Diretor Financeiro e de

Relações com Investidores Edson Machado Monteiro

[email protected] Objeto Social De acordo com o artigo 1º do seu estatuto social, a

Emissora tem por objeto social planejar, executar,

ampliar, remodelar e explorar serviços públicos de

saneamento básico. Situação Operacional Auditor independente Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes

Oferta

Registro da Oferta Pública

CVM A Oferta será realizada nos termos da Instrução CVM

nº 476/09 e das demais disposições aplicáveis, por

se tratar de oferta pública de distribuição com

esforços restritos de distribuição, estando, portanto,

automaticamente dispensada do registro de

distribuição pública de que trata o artigo 19, caput,

da Lei nº 6.385/76, nos termos do artigo 6º da

Instrução CVM nº 476/09. Registro da Oferta Pública

ANBIMA A Oferta será registrada na ANBIMA exclusivamente

para informar a base de dados da ANBIMA, nos

termos do artigo 1º, §2º, do “Código ANBIMA de

Regulação e Melhores Práticas para as Ofertas

Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores

Mobiliários”, em vigor desde 03 de fevereiro de 2014.

Entretanto, o cumprimento desta obrigação está

condicionado à expedição de diretrizes específicas

pelo Conselho de Regulação e Melhores Práticas do

Mercado de Capitais da ANBIMA, nos termos do

artigo 9º, §1º, do referido Código, desde que

expedidas até a comunicação do encerramento da

Oferta à CVM. Código CETIP / ISIN CSMGA0 /BRCSMGDBS098 Coordenador Líder Banco Itaú BBA S.A. Banco Mandatário Banco Itaú Unibanco S.A. Publicidade Diário do Comércio Rating A Escritura de Emissão não estabelece obrigação de

contratação de agência de classificação de risco para

a presente emissão.







Relatórios do Agente

Fiduciário Anuais

Status da Emissão ATIVA Status da Emissora ADIMPLENTE

Características das Debêntures

Título Debêntures simples Deliberação AGE 07 de julho de 2016 Emissão / Séries Décima / Única Valor Total da Emissão R$ 140.000.000,00 Valor Nominal R$ 1.000.000,00 Quantidade de Títulos 140 Forma Nominativa e Escritural Espécie Quirografária Data de Emissão

Data de Vencimento 15 de setembro de 2016 15 de setembro de 2020

Datas de Repactuação Não há Prazo de Subscrição e

Preço de Integralização 5.2.1. Prazo de Subscrição. As Debêntures poderão

ser subscritas a qualquer tempo, a partir da data de

início de distribuição, observado o disposto nos

artigos 7º-A e 8º da Instrução CVM nº 476/09.

5.2.2. Preço de Integralização. As Debêntures serão

subscritas e integralizadas pelo Valor Nominal

Unitário, acrescido da Remuneração, calculada pro

rata temporis, desde a Data de Emissão até a data

da efetiva integralização de cada Debênture. Remuneração e Datas de

Pagamento da

Remuneração

DI + 3,00% a.a.

Datas de Pagamento da Remuneração

15 de setembro de 2017

15 de março de 2018






Amortização e Datas de

Pagamento das

Amortizações

O Valor Nominal Unitário será amortizado em

parcelas semestrais, a partir do 12º (décimo

segundo) mês, inclusive, contado da Data de

Emissão, sendo o primeiro pagamento em 15 de setembro de 2017, conforme tabela abaixo:







Parcela Data da

Amortização

Percentual a

ser

Amortizado do

Valor Nominal

Unitário na

Data de

Emissão

1 15/09/2017 14,3000%

2 15/03/2018 14,3000%

3 15/09/2018 14,3000%

4 15/03/2019 14,3000%

5 15/09/2019 14,3000%

6 15/03/2020 14,3000%

7 15/09/2020 Saldo

Destinação dos Recursos 4.8.1. Os recursos obtidos por meio da Emissão

serão destinados: (i) para a realização de

investimentos e/ou para o pagamento de

indenizações de ativos para renovação das

concessões e/ou compromissos vencidos de

concessões; e/ou (ii) para a aquisição de máquinas e equipamentos.

4.8.2. Para fins de comprovação da destinação dos

recursos da Emissão, a Emissora enviará ao Agente

Fiduciário, semestralmente, em 31 de outubro e em

30 de abril, a partir de 31 de outubro de 2016, uma

declaração, assinada pelos seus representantes

legais, atestando o cumprimento do disposto na

Cláusula 4.8.1 acima, nos termos do Anexo I à

presente Escritura.

Resgate Antecipado

6.1. Resgate Antecipado Total

6.1.1. A Emissora poderá realizar o resgate antecipado total da Emissão (“Resgate

Antecipado Total”), a partir de 15 de setembro de 2017 (inclusive), com incidência de

prêmio de pré-pagamento (flat), conforme tabela abaixo (“Prêmio”), aplicável sobre o

Valor Nominal Unitário ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures,

conforme o caso, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Data

de Integralização (ou desde a data de pagamento de Remuneração imediatamente anterior, conforme aplicável), até a data do Resgate Antecipado Total:

Data do Resgate Antecipado Total Prêmio 15 de setembro de 2017 (inclusive) até 15

de setembro de 2018 (exclusive) 0,60%

15 de setembro de 2018 (inclusive) até 15

de setembro de 2019 (exclusive) 0,40%







15 de setembro de 2019 (inclusive) até a

Data de Vencimento (exclusive) 0,25%

6.1.2. A Emissora realizará o Resgate Antecipado Total por meio de envio de

comunicação escrita aos Debenturistas, com cópia para o Agente Fiduciário e à CETIP

com no mínimo 20 (vinte) dias de antecedência à data do Resgate Antecipado Total, a

qual deverá descrever os termos e condições do Resgate Antecipado Total, incluindo:

(i) a data efetiva para o resgate das Debêntures e pagamento aos Debenturistas; e (ii) demais informações necessárias para a realização do Resgate Antecipado Total.

6.1.3. O valor a ser pago aos Debenturistas a título do Resgate Antecipado Total será

equivalente ao Valor Nominal Unitário ou ao saldo do Valor Nominal Unitário das

Debêntures, conforme o caso, acrescido: (i) da Remuneração devida e ainda não paga

até a data do Resgate Antecipado Total; e (ii) do Prêmio a ser pago aos Debenturistas, nos termos da Cláusula 6.1.1.

6.1.4. O pagamento para as Debêntures resgatadas será feito por meio (i) da CETIP,

com relação às Debêntures que estiverem depositadas eletronicamente na CETIP, sendo

certo que o Resgate Antecipado Total seguirá os procedimentos da CETIP; ou (ii) do

Escriturador, com relação às Debêntures que não estiverem depositadas eletronicamente na CETIP.

6.1.5. As Debêntures resgatadas antecipadamente deverão ser canceladas.

6.2. Aquisição Facultativa

6.2.1. A Emissora poderá, a qualquer tempo, a seu exclusivo critério, observadas as

restrições de negociação e prazo previsto na Instrução CVM nº 476/09 e o disposto no

parágrafo 3º do artigo 55 da Lei nº 6.404/76, adquirir as Debêntures: (i) por valor igual

ou inferior ao Valor Nominal Unitário ou saldo do Valor Nominal Unitário, conforme o

caso, acrescido da Remuneração, devendo o fato constar do relatório da administração

e das demonstrações financeiras; ou (ii) por valor superior ao Valor Nominal Unitário

ou saldo do Valor Nominal Unitário, conforme o caso, acrescido da Remuneração, desde

que observe as regras expedidas pela CVM. As Debêntures objeto deste procedimento

poderão ser canceladas, permanecer na tesouraria da Emissora ou ser novamente

colocadas no mercado, conforme as regras expedidas pela CVM. As Debêntures

adquiridas pela Emissora para permanência em tesouraria nos termos desta Cláusula,

se e quando recolocadas no mercado, farão jus à mesma Remuneração das demais Debêntures, de acordo com os termos previstos nesta Escritura.

Posição das Debêntures

Data Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação

31/12/2016 140 - - - - 140







Garantia

As Debêntures são da espécie quirografária, nos termos da Lei nº 6.404/76, sem garantias

adicionais.

Eventos de Pagamento R$/debênture

Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

15/09/2017 Amort 1/7 143.000,00 Juros 1/7 DI -

15/03/2018 Amort 2/7 143.000,00 Juros 2/7 DI -

17/09/2018 Amort 3/7 143.000,00 Juros 3/7 DI -

15/03/2019 Amort 4/7 143.000,00 Juros 4/7 DI -

16/09/2019 Amort 5/7 143.000,00 Juros 5/7 DI -

16/03/2020 Amort 6/7 143.000,00 Juros 6/7 DI -

15/09/2020 Amort 7/7 142.000,00 Juros 7/7 DI -

Avisos aos Debenturistas

Não houve divulgação de avisos aos debenturistas da 10ª emissão em 2016.

Assembleias de Debenturistas

Não houve realização de assembleias de debenturistas da 10ª emissão em 2016.







Declaração







Covenants

A não observância, pela Emissora, enquanto houver Debêntures em Circulação, de

qualquer dos seguintes índices e limites financeiros a serem calculados anualmente, a

partir de 31 de dezembro de 2016, inclusive, com base nas demonstrações

financeiras consolidadas da Emissora mais recentes, pela Emissora e verificados pelo

Agente Fiduciário, no prazo de até 5 (cinco) Dias Úteis contados da data de recebimento,

pelo Agente Fiduciário, de todas as informações necessárias para a conferência dos

referidos índices:

(a) razão entre a Dívida Líquida e o EBITDA deverá ser sempre igual ou inferior

a 4,0 (quatro); e

(b) razão entre o EBITDA e o Serviço da Dívida deverá ser sempre igual ou superior a 1,2 (um inteiro e dois décimos).

Dívida Líquida Corresponde aos empréstimos e financiamentos, incluindo mútuos,

títulos descontados com regresso, avais e fianças prestados em benefício de terceiros,

arrendamento mercantil/leasing financeiro, títulos de renda fixa frutos de emissões

públicas e privadas nos mercados locais e internacionais e o resultado líquido das

operações de derivativos, subtraído do caixa e equivalentes de caixa, conforme o International Financial Reporting Standards.

EBITDA Representa o lucro líquido acrescido do imposto de renda e contribuição social,

despesas financeiras líquidas, depreciação e amortização, ao longo dos últimos 12

(doze) meses, conforme o International Financial Reporting Standards e a Instrução CVM nº 527/12.

APURAÇÕES DOS COVENANTS DO ATUAL EXERCÍCIO

31/12/2016

DÍVIDA LÍQUIDA

Empréstimos e Financiamentos CP 146.931

Debêntures CP 365.469

Empréstimos e Financiamentos LP 1.252.992

Debêntures LP 1.665.533

TOTAL BRUTO 3.430.925

Caixa e Equivalentes de Caixa -638.743

DÍVIDA LÍQUIDA (1) 2.792.182

EBITDA 12 MESES

Resultado Antes do Imposto de Renda 799.327

Despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social -166.338

Receita Financeira (-) -204.906

Despesa Financeira (+) 403.734







Depreciação e Amortização 596.782

Outras Despesas 32.490

EBITDA 12 MESES (2) 1.396.109

SERVIÇO DA DÍVIDA (3) 776.067

COVENANT I (1)/(2) 2,00

<= 4,0

OK

COVENANT I (2)/(3) 1,80

>= 1,20

OK







PU’s

Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo

aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

CSMGA0 CSMGA0 CSMGA0 CSMGA0 CSMGA0 CSMGA0 CSMGA0 CSMGA0 CSMGA0

DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD SPREAD FATOR DI JUROS

PAR NOMINAL %aa FATOR FATOR +SPREAD

CSMGA0 ACUMULADO AA ACUMULADO ACUMULADO

VN DIk FatorDI Spread FatorSpread FatorJuros J

R$ R$ R$

15/09/2016 1.000.000,000000 1.000.000,00 14,13% 1,00000000 3,00% 1,000000000 1,000000000 0,000000

16/09/2016 1.000.641,976000 1.000.000,00 14,13% 1,00052461 3,00% 1,000117304 1,000641976 641,976000

17/09/2016 1.001.166,927000 1.000.000,00 - 1,00104950 3,00% 1,000117304 1,001166927 1.166,927000

18/09/2016 1.001.166,927000 1.000.000,00 - 1,00104950 3,00% 1,000117304 1,001166927 1.166,927000

19/09/2016 1.001.284,367000 1.000.000,00 14,13% 1,00104950 3,00% 1,000234621 1,001284367 1.284,367000

20/09/2016 1.001.927,166000 1.000.000,00 14,13% 1,00157466 3,00% 1,000351952 1,001927166 1.927,166000

21/09/2016 1.002.570,373000 1.000.000,00 14,13% 1,00210009 3,00% 1,000469297 1,002570373 2.570,373000

22/09/2016 1.003.213,996000 1.000.000,00 14,13% 1,00262580 3,00% 1,000586656 1,003213996 3.213,996000

23/09/2016 1.003.858,038000 1.000.000,00 14,13% 1,00315179 3,00% 1,000704029 1,003858038 3.858,038000

24/09/2016 1.004.502,486000 1.000.000,00 - 1,00367805 3,00% 1,000821415 1,004502486 4.502,486000

25/09/2016 1.004.502,486000 1.000.000,00 - 1,00367805 3,00% 1,000821415 1,004502486 4.502,486000

26/09/2016 1.004.502,486000 1.000.000,00 14,13% 1,00367805 3,00% 1,000821415 1,004502486 4.502,486000

27/09/2016 1.005.147,352000 1.000.000,00 14,13% 1,00420459 3,00% 1,000938815 1,005147352 5.147,352000

28/09/2016 1.005.792,636000 1.000.000,00 14,13% 1,00473141 3,00% 1,001056229 1,005792636 5.792,636000

29/09/2016 1.006.438,329000 1.000.000,00 14,13% 1,00525850 3,00% 1,001173657 1,006438329 6.438,329000

30/09/2016 1.007.084,438000 1.000.000,00 14,13% 1,00578587 3,00% 1,001291098 1,007084438 7.084,438000

01/10/2016 1.007.730,966000 1.000.000,00 - 1,00631352 3,00% 1,001408553 1,007730966 7.730,966000

02/10/2016 1.007.730,966000 1.000.000,00 - 1,00631352 3,00% 1,001408553 1,007730966 7.730,966000

03/10/2016 1.007.730,966000 1.000.000,00 14,13% 1,00631352 3,00% 1,001408553 1,007730966 7.730,966000

04/10/2016 1.008.377,902000 1.000.000,00 14,13% 1,00684144 3,00% 1,001526022 1,008377902 8.377,902000

05/10/2016 1.009.025,257000 1.000.000,00 14,13% 1,00736964 3,00% 1,001643505 1,009025257 9.025,257000

06/10/2016 1.009.673,020000 1.000.000,00 14,13% 1,00789811 3,00% 1,001761001 1,009673020 9.673,020000

07/10/2016 1.010.321,212000 1.000.000,00 14,13% 1,00842687 3,00% 1,001878512 1,010321212 10.321,212000

08/10/2016 1.010.969,812000 1.000.000,00 - 1,00895590 3,00% 1,001996036 1,010969812 10.969,812000

09/10/2016 1.010.969,812000 1.000.000,00 - 1,00895590 3,00% 1,001996036 1,010969812 10.969,812000

10/10/2016 1.010.969,812000 1.000.000,00 14,13% 1,00895590 3,00% 1,001996036 1,010969812 10.969,812000

11/10/2016 1.011.618,831000 1.000.000,00 14,13% 1,00948521 3,00% 1,002113573 1,011618831 11.618,831000

12/10/2016 1.012.268,259000 1.000.000,00 - 1,01001479 3,00% 1,002231125 1,012268259 12.268,259000

13/10/2016 1.012.268,259000 1.000.000,00 14,13% 1,01001479 3,00% 1,002231125 1,012268259 12.268,259000












R$ R$ R$

14/10/2016 1.012.918,117000 1.000.000,00 14,13% 1,01054466 3,00% 1,002348691 1,012918117 12.918,117000

15/10/2016 1.013.568,383000 1.000.000,00 - 1,01107480 3,00% 1,002466270 1,013568383 13.568,383000

16/10/2016 1.013.568,383000 1.000.000,00 - 1,01107480 3,00% 1,002466270 1,013568383 13.568,383000

17/10/2016 1.013.568,383000 1.000.000,00 14,13% 1,01107480 3,00% 1,002466270 1,013568383 13.568,383000

18/10/2016 1.014.219,069000 1.000.000,00 14,13% 1,01160522 3,00% 1,002583863 1,014219069 14.219,069000

19/10/2016 1.014.870,175000 1.000.000,00 14,13% 1,01213592 3,00% 1,002701470 1,014870175 14.870,175000

20/10/2016 1.015.521,689000 1.000.000,00 13,88% 1,01266689 3,00% 1,002819090 1,015521689 15.521,689000

21/10/2016 1.016.164,798000 1.000.000,00 13,88% 1,01318934 3,00% 1,002936725 1,016164798 16.164,798000

22/10/2016 1.016.808,305000 1.000.000,00 - 1,01371205 3,00% 1,003054373 1,016808305 16.808,305000

23/10/2016 1.016.808,305000 1.000.000,00 - 1,01371205 3,00% 1,003054373 1,016808305 16.808,305000

24/10/2016 1.016.808,305000 1.000.000,00 13,88% 1,01371205 3,00% 1,003054373 1,016808305 16.808,305000

25/10/2016 1.017.452,229000 1.000.000,00 13,88% 1,01423504 3,00% 1,003172035 1,017452229 17.452,229000

26/10/2016 1.018.096,552000 1.000.000,00 13,88% 1,01475829 3,00% 1,003289711 1,018096552 18.096,552000

27/10/2016 1.018.741,281000 1.000.000,00 13,88% 1,01528181 3,00% 1,003407400 1,018741281 18.741,281000

28/10/2016 1.019.386,430000 1.000.000,00 13,88% 1,01580561 3,00% 1,003525104 1,019386430 19.386,430000

29/10/2016 1.020.031,977000 1.000.000,00 - 1,01632967 3,00% 1,003642821 1,020031977 20.031,977000

30/10/2016 1.020.031,977000 1.000.000,00 - 1,01632967 3,00% 1,003642821 1,020031977 20.031,977000

31/10/2016 1.020.031,977000 1.000.000,00 13,88% 1,01632967 3,00% 1,003642821 1,020031977 20.031,977000

01/11/2016 1.020.677,942000 1.000.000,00 13,88% 1,01685401 3,00% 1,003760552 1,020677942 20.677,942000

02/11/2016 1.021.324,306000 1.000.000,00 - 1,01737861 3,00% 1,003878297 1,021324306 21.324,306000

03/11/2016 1.021.324,306000 1.000.000,00 13,88% 1,01737861 3,00% 1,003878297 1,021324306 21.324,306000

04/11/2016 1.021.971,088000 1.000.000,00 13,88% 1,01790349 3,00% 1,003996055 1,021971088 21.971,088000

05/11/2016 1.022.618,270000 1.000.000,00 - 1,01842863 3,00% 1,004113828 1,022618270 22.618,270000

06/11/2016 1.022.618,270000 1.000.000,00 - 1,01842863 3,00% 1,004113828 1,022618270 22.618,270000

07/11/2016 1.022.618,270000 1.000.000,00 13,88% 1,01842863 3,00% 1,004113828 1,022618270 22.618,270000

08/11/2016 1.023.265,870000 1.000.000,00 13,88% 1,01895405 3,00% 1,004231614 1,023265870 23.265,870000

09/11/2016 1.023.913,879000 1.000.000,00 13,88% 1,01947974 3,00% 1,004349414 1,023913879 23.913,879000

10/11/2016 1.024.562,298000 1.000.000,00 13,88% 1,02000570 3,00% 1,004467228 1,024562298 24.562,298000

11/11/2016 1.025.211,126000 1.000.000,00 13,88% 1,02053193 3,00% 1,004585056 1,025211126 25.211,126000

12/11/2016 1.025.860,363000 1.000.000,00 - 1,02105843 3,00% 1,004702897 1,025860363 25.860,363000

13/11/2016 1.025.860,363000 1.000.000,00 - 1,02105843 3,00% 1,004702897 1,025860363 25.860,363000

14/11/2016 1.025.860,363000 1.000.000,00 13,88% 1,02105843 3,00% 1,004702897 1,025860363 25.860,363000

15/11/2016 1.026.510,020000 1.000.000,00 - 1,02158521 3,00% 1,004820753 1,026510020 26.510,020000

16/11/2016 1.026.510,020000 1.000.000,00 13,88% 1,02158521 3,00% 1,004820753 1,026510020 26.510,020000

17/11/2016 1.027.160,076000 1.000.000,00 13,88% 1,02211225 3,00% 1,004938622 1,027160076 27.160,076000

18/11/2016 1.027.810,552000 1.000.000,00 13,88% 1,02263957 3,00% 1,005056505 1,027810552 27.810,552000












R$ R$ R$

19/11/2016 1.028.461,438000 1.000.000,00 - 1,02316716 3,00% 1,005174402 1,028461438 28.461,438000

20/11/2016 1.028.461,438000 1.000.000,00 - 1,02316716 3,00% 1,005174402 1,028461438 28.461,438000

21/11/2016 1.028.461,438000 1.000.000,00 13,88% 1,02316716 3,00% 1,005174402 1,028461438 28.461,438000

22/11/2016 1.029.112,734000 1.000.000,00 13,88% 1,02369502 3,00% 1,005292313 1,029112734 29.112,734000

23/11/2016 1.029.764,450000 1.000.000,00 13,88% 1,02422316 3,00% 1,005410237 1,029764450 29.764,450000

24/11/2016 1.030.416,576000 1.000.000,00 13,88% 1,02475157 3,00% 1,005528175 1,030416576 30.416,576000

25/11/2016 1.031.069,114000 1.000.000,00 13,88% 1,02528025 3,00% 1,005646128 1,031069114 31.069,114000

26/11/2016 1.031.722,061000 1.000.000,00 - 1,02580920 3,00% 1,005764094 1,031722061 31.722,061000

27/11/2016 1.031.722,061000 1.000.000,00 - 1,02580920 3,00% 1,005764094 1,031722061 31.722,061000

28/11/2016 1.031.722,061000 1.000.000,00 13,88% 1,02580920 3,00% 1,005764094 1,031722061 31.722,061000

29/11/2016 1.032.375,419000 1.000.000,00 13,88% 1,02633842 3,00% 1,005882074 1,032375419 32.375,419000

30/11/2016 1.033.029,196000 1.000.000,00 13,88% 1,02686792 3,00% 1,006000067 1,033029196 33.029,196000

01/12/2016 1.033.683,386000 1.000.000,00 13,63% 1,02739769 3,00% 1,006118075 1,033683386 33.683,386000

02/12/2016 1.034.328,970000 1.000.000,00 13,63% 1,02791877 3,00% 1,006236096 1,034328970 34.328,970000

03/12/2016 1.034.974,953000 1.000.000,00 - 1,02844011 3,00% 1,006354131 1,034974953 34.974,953000

04/12/2016 1.034.974,953000 1.000.000,00 - 1,02844011 3,00% 1,006354131 1,034974953 34.974,953000

05/12/2016 1.034.974,953000 1.000.000,00 13,63% 1,02844011 3,00% 1,006354131 1,034974953 34.974,953000

06/12/2016 1.035.621,336000 1.000.000,00 13,63% 1,02896171 3,00% 1,006472181 1,035621336 35.621,336000

07/12/2016 1.036.268,127000 1.000.000,00 13,63% 1,02948358 3,00% 1,006590243 1,036268127 36.268,127000

08/12/2016 1.036.915,318000 1.000.000,00 13,63% 1,03000571 3,00% 1,006708320 1,036915318 36.915,318000

09/12/2016 1.037.562,918000 1.000.000,00 13,63% 1,03052811 3,00% 1,006826411 1,037562918 37.562,918000

10/12/2016 1.038.210,928000 1.000.000,00 - 1,03105078 3,00% 1,006944515 1,038210928 38.210,928000

11/12/2016 1.038.210,928000 1.000.000,00 - 1,03105078 3,00% 1,006944515 1,038210928 38.210,928000

12/12/2016 1.038.210,928000 1.000.000,00 13,63% 1,03105078 3,00% 1,006944515 1,038210928 38.210,928000

13/12/2016 1.038.859,327000 1.000.000,00 13,63% 1,03157370 3,00% 1,007062634 1,038859327 38.859,327000

14/12/2016 1.039.508,146000 1.000.000,00 13,63% 1,03209690 3,00% 1,007180766 1,039508146 39.508,146000

15/12/2016 1.040.157,365000 1.000.000,00 13,63% 1,03262036 3,00% 1,007298912 1,040157365 40.157,365000

16/12/2016 1.040.806,984000 1.000.000,00 13,63% 1,03314408 3,00% 1,007417072 1,040806984 40.806,984000

17/12/2016 1.041.457,013000 1.000.000,00 - 1,03366807 3,00% 1,007535246 1,041457013 41.457,013000

18/12/2016 1.041.457,013000 1.000.000,00 - 1,03366807 3,00% 1,007535246 1,041457013 41.457,013000

19/12/2016 1.041.457,013000 1.000.000,00 13,63% 1,03366807 3,00% 1,007535246 1,041457013 41.457,013000

20/12/2016 1.042.107,452000 1.000.000,00 13,63% 1,03419233 3,00% 1,007653433 1,042107452 42.107,452000

21/12/2016 1.042.758,292000 1.000.000,00 13,63% 1,03471685 3,00% 1,007771635 1,042758292 42.758,292000

22/12/2016 1.043.409,541000 1.000.000,00 13,63% 1,03524164 3,00% 1,007889850 1,043409541 43.409,541000

23/12/2016 1.044.061,191000 1.000.000,00 13,63% 1,03576669 3,00% 1,008008079 1,044061191 44.061,191000

24/12/2016 1.044.713,253000 1.000.000,00 - 1,03629201 3,00% 1,008126322 1,044713253 44.713,253000












R$ R$ R$

25/12/2016 1.044.713,253000 1.000.000,00 - 1,03629201 3,00% 1,008126322 1,044713253 44.713,253000

26/12/2016 1.044.713,253000 1.000.000,00 13,63% 1,03629201 3,00% 1,008126322 1,044713253 44.713,253000

27/12/2016 1.045.365,725000 1.000.000,00 13,63% 1,03681760 3,00% 1,008244579 1,045365725 45.365,725000

28/12/2016 1.046.018,598000 1.000.000,00 13,63% 1,03734345 3,00% 1,008362850 1,046018598 46.018,598000

29/12/2016 1.046.671,882000 1.000.000,00 13,63% 1,03786957 3,00% 1,008481135 1,046671882 46.671,882000

30/12/2016 1.047.325,576000 1.000.000,00 13,63% 1,03839596 3,00% 1,008599433 1,047325576 47.325,576000

31/12/2016 1.047.979,673000 1.000.000,00 - 1,03892261 3,00% 1,008717746 1,047979673 47.979,673000







Eventos Societários e Alterações Estatutárias

AGE REALIZADA EM 06 DE JANEIRO DE 2016 7. Deliberação: após a discussão da matéria, foi deliberado, pelo voto dos acionistas presentes, conforme se segue: (i) eleger, por maioria de votos, após a análise do currículo e verificação dos demais requisitos pertinentes, para ocupar o cargo de membro do Conselho de Administração da Companhia, em substituição ao Conselheiro, Hugo Vocurca Teixeira, que renunciou a partir de 1º de janeiro de 2016, Remulo Borges de Azevedo Lemos, brasileiro, casado, administrador de empresas,

CPF 101.103.726-20, carteira de identidade MG-184.589 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo Horizonte - MG, na rua Rio de Janeiro, nº 2.121, apartamento 804, bairro Lourdes - CEP 30.160-042. A posse do membro do Conselho de Administração, ora eleito, fica condicionada a: (i) assinatura

do Termo de Anuência, exigidos pelo Regulamento do Novo Mercado; (ii) assinatura do Termo de Posse lavrado nos livros societários competentes; e (iii) assinatura da declaração de desimpedimento nos termos da legislação aplicável. O mandato do conselheiro, ora eleito, expirará na Assembleia

Geral Ordinária que aprovar as contas do exercício social a ser encerrado em 31/12/2015 AGO/E REALIZADA EM 13 DE ABRIL DE 2016 7. Deliberações: 7.1. Em Assembleia Geral Ordinária: após a discussão das matérias, foi deliberado, pelo voto dos acionistas presentes, conforme se segue: (i) aprovar, por maioria de votos, o relatório anual da administração e, com base no parecer dos auditores independentes, e no parecer favorável

do Conselho Fiscal em reunião de 09/03/2016, o balanço patrimonial e as demais demonstrações financeiras da COPASA e consolidadas em IFRS, referentes ao exercício social encerrado em 31/12/2015, conforme publicação no jornal Diário Oficial de Minas Gerais na edição do dia 11/03/2016, e no Diário do Comércio na edição do dia 11/03/2016; (ii) registrar que, em função, do prejuízo de R$11.592.244,26 (onze milhões, quinhentos e noventa e dois mil, duzentos e quarenta e quatro reais e vinte e seis centavos) apurado no exercício fiscal findo em 31 de dezembro de 2015,

a discussão sobre a destinação dos resultados foi dispensada; (iii) aprovar, por maioria de votos,

conforme parecer favorável do Conselho Fiscal em reunião de 09/03/2016, quanto à data de 31/05/2016, proposta para o pagamento dos valores declarados a título de JCP, referentes ao exercício de 2015 aprovados pelo Conselho de Administração, em reuniões realizadas em 07/05/2015, 06/08/2015 e 05/11/2015 no valor total de R$8.151.538,72 (oito milhões, cento e cinquenta e um mil, quinhentos e trinta e oito reais e setenta e dois centavos), perfazendo um valor bruto de R$0,068312485 (zero vírgula zero seis oito três um dois quatro oito cinco) centavos por

ação; (iv) aprovar, por maioria de votos o Programa de Investimentos da COPASA MG e de sua subsidiária COPANOR, para o exercício de 2016, no montante de R$660.000.000,00 (seiscentos e sessenta milhões de reais), sendo: R$600.000.000,00 (seiscentos milhões de reais) destinados para investimentos da COPASA MG; e R$60.000.000,00 (sessenta milhões de reais) para investimentos da COPANOR. Os recursos para os investimentos dessa subsidiária serão repassados pelo Fundo Estadual de Saúde; (v.1) eleger, por maioria de votos, após a análise dos respectivos currículos e verificação dos demais requisitos pertinentes, para ocupar o cargo de membro do Conselho de

Administração da Companhia: (a) os acionistas minoritários presentes requereram a votação em separado, com base no art. 239 da Lei Federal nº 6.404/1976, sendo eleito, Alexandre Pedercini

Issa, brasileiro, solteiro, administrador de empresas, CPF 054.113.616-05, Carteria de Identidade MG-7.835.351 SSPMG, domiciliado em Belo Horizonte - MG, na rua Caraça, nº 248, apartamento 601, bairro Serra, CEP 30.220-260. (b) foram eleitos os demais membros do Conselho de Administração: 1. João Bosco Calais Filho, brasileiro, casado, engenheiro metalurgista, CPF 229.177.486-72, Carteira de Identidade M.697.455 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo

Horizonte, na avenida Francisco Deslandes, nº 780, apartamento 502 - bloco 1, bairro Anchieta, CEP 30.310-530; 2. Marco Antônio de Rezende Teixeira, brasileiro, casado, advogado, CPF 371.515.926-04, Carteira de Identidade M-611.582 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo Horizonte, na rua Senhora das Graças, nº 64, apartamento 801, bairro Cruzeiro, CEP 30.310-130; 3. Marco Antonio Soares da Cunha Castello Branco, brasileiro, casado, engenheiro metalurgista, CPF 371.150.576-72, Carteira de Identidade M-753.845 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo Horizonte, na rua Pium-

I, nº 1.601, apartamento 401, bairro Cruzeiro, CEP 30310-080; 4. Murilo de Campos Valadares, brasileiro, divorciado, engenheiro civil, CPF 216.984.226-87, Carteira de Identidade MG-148.360







SSP/MG, residente e domiciliado em Belo Horizonte, na rua Viamão, nº 643, apartamento 31, bairro Alto Barroca, CEP 30.431-020; 5. Paulo de Souza Duarte, brasileiro, solteiro, advogado, CPF 311.125.526-34, Carteira de Identidade MG-404.804 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo

Horizonte, na rua São Domingos do Prata, nº 510, apartamento 302, bairro Santo Antônio, CEP 30.330-110; 6. Remulo Borges de Azevedo Lemos, brasileiro, casado, administrador de empresas, CPF 101.103.726-20, carteira de identidade MG-184.589 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo Horizonte - MG, na rua Rio de Janeiro, nº 2.121, apartamento 804, bairro Lourdes - CEP 30.160-042; 7. Rubens Coelho de Mello, brasileiro, casado, engenheiro civil e sanitarista, CPF 015.546.976-20, Carteira de Identidade MG-522.303 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo Horizonte, na rua São Pedro da União, nº 82, bairro Sion, CEP 30.315-440; 8. Sinara Inácio Meireles Chenna, brasileira,

casada, engenheira civil e sanitarista, CPF 596.478.926-91, Carteira de Identidade MG-3.762.439 SSP/MG, domiciliada em Belo Horizonte, na rua Tobias Moscoso, nº 156, bairro Santa Lúcia, CEP 30.350-610; Os Conselheiros referidos nos itens (a) e (b)1 declaram-se independentes, em

conformidade com os termos definidos no artigo 14, §2º do Estatuto Social, e no Regulamento do Novo Mercado - BM&FBOVESPA. (v.2) eleger, por maioria/unanimidade de votos, após a análise dos respectivos currículos e verificação dos demais requisitos pertinentes, para ocupar o cargo de

membro do Conselho de Fiscal da Companhia: (a) os acionistas minoritários presentes requereram a votação em separado, com base no artigo 240 da Lei Federal nº 6.404/1976, sendo eleito, como membro efetivo do Conselho Fiscal, Flávio Henrique Alves Maia, brasileiro, casado, administrador de empresas, CPF 013.036.316-28, Carteira de Identidade MG-6.608.455 SSP/MG, domiciliado em Belo Horizonte - MG, na rua Hipólito da Costa, nº 26, bairro Santa Maria - CEP 30525-020, e como seu suplente, Ronald Gastão Andrade Reis, brasileiro, casado, administrador de empresas, CPF 007.237.036- 04, Carteira de Identidade MG-104.612 SSPMG, domiciliado em Belo Horizonte - MG,

na rua José Hemetério Andrade, nº 72, apartamento 801, bairro Buritis CEP 30493-180; (b) foram eleitos os demais membros do Conselho Fiscal e os respectivos suplentes: 1. Dagmar Maria Pereira Soares Dutra, brasileira, casada, advogada, administradora de empresas, advogada e contadora, CPF 686.906.146-72, Carteira de Identidade M2-716.603, domiciliada em Belo Horizonte, na rua Deputado Bernardino Senna Figueiredo, nº 234, apartamento 301, bairro Cidade Nova - CEP 31.170-210, e como seu suplente, Itaner Debossan, brasileiro, casado, administrador de empresas, CPF

277.182.716-68, Carteira de Identidade MG1.526.026 SSPMG, domiciliado em Belo Horizonte, na

rua Laura Ferreira, nº 33 apartamento 203, bairro Buritis - CEP 30.575-080; 2. Paulo Roberto de Araújo, brasileiro, casado, economista, CPF 124.536.926-15, Carteira de Identidade nº MG-57.213 SSP MG, domiciliado em Belo Horizonte, na rua Maranhão, nº 1.622, apartamento 1.500, bairro Fuincionários - CEP 30.150-331, e como sua suplente, Suzana Campos de Abreu, brasileira, casada, economista, CPF 201.294.166-49, Carteira de Identidade nº M- 384.133 SSPMG, domiciliada em Belo Horizonte, na avenida Afonso XIII, nº 600, apartamento 404, bairro Gutierrez - CEP 30.441-

061; 3. Sebastião Espírito Santo de Castro, brasileiro, casado, advogado, CPF 319.094.426-15, Carteira de Identidade nº MG-933.868 SSPMG, domiciliado em Belo Horizonte, na rua Chicago, nº 625, apartamento 201, bairro Sion - CEP 30.315-520, e como sua suplente, Natália Freitas Miranda, brasileira, casada, advogada, CPF 072.902.346-00, Carteira de Identidade MG-13.739.988 SSPMG, domiciliada em Belo Horizonte, na rua Major Lopes, nº 55, apartamento 1.304, bairro São Pedro - CEP 30.330-050; 4. Virgínia Kirchmeyer Vieira, brasileira, casada, advogada, CPF 905.112.806-10, Carteira de Identidade OAB/MG 70.702, domiciliada em Belo Horizonte, na rua Deputado André de

Almeida, nº 125 - bloco 3, apartamento 102, bairro Ouro Preto - CEP 31.330-530, e como sua suplente, Nathália Lipovetsky e Silva, brasileira, solteira, advogada, CPF 068.768.076-06, Carteira

de Identidade MG- 12.960.413 SSPMG, domiciliada em Belo Horizonte, na rua Fausto Alvim, nº 7, apartamento 101, bairro Calafate - CEP 30.411-545. A posse dos membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal, ora eleitos, fica condicionada a: (i) assinatura do Termo de Anuência, exigidos pelo Regulamento do Novo Mercado; (ii) assinatura do Termo de Posse lavrado nos livros societários competentes; e (iii) assinatura da declaração de desimpedimento nos termos

da legislação aplicável. O mandato dos conselheiros, ora eleitos, expirará na Assembleia Geral Ordinária que aprovar as contas do exercício social encerrado em 31/12/2016. 7.2. Em Assembleia Geral Extraordinária: encerrada a discussão das matérias relativas à Assembleia Geral Ordinária, passaram os acionistas à discussão das matérias da Assembleia Geral Extraordinária, sendo deliberado, pelo voto dos acionistas presentes, conforme se segue: (i) aprovar, por maioria de votos, em observância aos artigos 16, 26, e 34 parágrafo 2º, do Estatuto Social da Companhia, a verba

anual para remuneração dos Administradores da Companhia, compreendendo honorários, licenças remuneradas, benefícios, participação nos lucros e encargos sociais decorrentes, o montante de







R$6.421.824,00 (seis milhões, quatrocentos e vinte e um mil, oitocentos e vinte e quatro reais), sendo: R$5.167.955,00 (cinco milhões, cento e sessenta e sete mil, novecentos e cinquenta e cinco reais) para os membros da Diretoria Executiva; R$986.941,00 (novecentos e oitenta e seis mil,

novecentos e quarenta e um reais) para os membros do Conselho de Administração; R$266.928,00 (duzentos e sessenta e seis mil, novecentos e vinte e oito reais) para os membros do Conselho Fiscal. AGE REALIZADA EM 01 DE JUNHO DE 2016 7. Deliberação: após a discussão da matéria, foi deliberado, pelo voto dos acionistas presentes,

conforme se segue: (i) aprovar, por maioria de votos, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a instauração de processo administrativo licitatório para contratação de empresa especializada em prestação de serviços de distribuição de créditos para alimentação,

refeição e lanche padrão, por meio de cartões eletrônicos e/ou magnéticos, para aproximadamente 11.400 (onze mil e quatrocentos) empregados da COPASA MG, no montante de até R$164.244.689,88 (cento e sessenta e quatro milhões, duzentos e quarenta e quatro mil, seiscentos

e oitenta e nove reais e oitenta e oito centavos), com prazo de vigência previsto de 12 (doze) meses; (ii) aprovar, por maioria de votos, conforme alínea “p” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a contratação de financiamento junto ao BNDES, nas seguintes condições: valor total do investimento: R$283.060.800,00 (duzentos e oitenta e três milhões, sessenta mil e oitocentos reais); participação máxima do BNDES: 80% dos itens financiáveis, correspondente a R$226.448.640,00 (duzentos e vinte e seis milhões, quatrocentos e quarenta e oito mil, seiscentos e quarenta reais); contrapartida COPASA MG: R$56.612.160,00 (cinquenta e seis milhões, seiscentos e doze mil, cento

e sessenta reais), correspondente a 20% do investimento; destinação dos recursos: crescimento vegetativo de água e esgoto para os próximos 30 (trinta) meses; modalidade: subscrição de debêntures simples não conversíveis em ações, em oferta privada; séries: 02 (duas), sendo a primeira série no valor de R$158.514.048,00 (cento e cinquenta e oito milhões, quinhentos e quatorze mil e quarenta e oito reais), correspondente a 70% do valor financiado, indexada à TJLP; e a segunda série no valor de R$67.934.592,00 (sessenta e sete milhões, novecentos e trinta e

quatro mil, quinhentos e noventa e dois reais), correspondente a 30% do valor financiado, indexada

ao IPCA; custo financeiro indicativo: 1ª Série: TJLP + 2,62% a.a sendo 1,5% (spread da linha de saneamento ambiental) + 1,12% (conforme classificação de risco vigente da Companhia); 2ª Série: IPCA + 9,13% a.a. sendo 1,5% (spread da linha de saneamento ambiental) + 1,12% (conforme classificação de risco vigente da Companhia) + 6,14% (Taxa de Referência em 26/04/2016) + 0,37% (sobretaxa de referência em 26/04/2016). A Taxa de Referência é fixada na data da emissão das debêntures e equivale à taxa de retorno das Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B) aplicável a

cada parcela do crédito, conforme o prazo médio de amortização, no momento da emissão das debêntures. A Sobretaxa de Referência torna equivalentes os custos financeiros dos produtos oferecidos pelo BNDES referenciados a indicadores de mercado, além de compensar expectativa de prêmio a ser cobrado por emissões do Sistema BNDES junto às fontes do mercado financeiro e de capitais referenciadas em moeda nacional e custos associados. A Sobretaxa é fixada no momento da emissão e atualizada trimestralmente até o quinto dia útil dos meses de janeiro, abril, julho e outubro; prazo total: 168 meses, sendo 24 meses de carência e 144 meses de amortização;

periodicidade de pagamento: trimestralmente no período de carência (juros) e mensalmente após a carência (amortização e juros); garantia: cessão fiduciária de direitos creditórios adicionais no valor

de R$5,5 milhões sem correção pelo IPCA. Os direitos creditórios cedidos no âmbito da presente operação de crédito serão compartilhados com os direitos creditórios cedidos na 8ª emissão de debêntures (R$16,9 milhões), de forma que os referidos direitos cedidos passam a ser considerados em conjunto para garantir a 8ª emissão e a operação em questão, totalizando o montante nominal de R$22,4 milhões; (iii) aprovar, por maioria de votos, que a data de pagamento dos Juros Sobre

Capital Próprio - JCP do exercício de 2016 seja definida na Assembleia Geral que aprovar as demonstrações financeiras desse exercício.







AGE REALIZADA EM 07 DE JULHO DE 2016 7. Deliberação: após a discussão da matéria, foi deliberado, pelo voto dos acionistas presentes,

conforme se segue: (i) aprovar, por unanimidade de votos, conforme alíneas “p” e “cc” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a realização da 10ª (décima) emissão, pela Companhia, de debêntures simples, não conversíveis em ações, as quais serão objeto de oferta pública de distribuição com esforços restritos de colocação junto ao mercado de capitais local, nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada, observadas as seguintes condições: Bancos Coordenadores: Banco Itaú BBA S.A. (Coordenador Líder) e Banco Santander (Brasil) S.A.; Volume da emissão: R$140.000.00,00 (cento e quarenta

milhões de reais); Quantidade: 140 (cento e quarenta) debêntures; Valor Nominal Unitário: R$1.000.000,00 (um milhão de reais); Espécie: quirografária; Garantias: não haverá; Atualização monetária: não haverá atualização monetária do Valor Nominal Unitário; Modalidade: debêntures

simples, não conversíveis em ações; Regime de colocação: Garantia firme; Série: Única; Remuneração: CDI + 3,00% (três por cento) ao ano; Prazo: 4 (quatro) anos; Pagamento de Juros: parcelas semestrais, a partir do 12º mês (inclusive); Amortização: semestral, a partir do 12º mês

(inclusive); Destinação dos Recursos: os recursos a serem captados por meio dessa 10ª (décima) emissão serão destinados a investimentos e/ou indenizações de ativos para renovação das concessões e/ou compromissos vencidos de concessões e/ou à aquisição de máquinas e equipamentos; Prazo de Subscrição: as debêntures poderão ser subscritas a qualquer tempo, a partir da data de início de distribuição, observado o disposto na regulamentação aplicável; e Repactuação: não haverá repactuação das debêntures. No âmbito da Emissão, fica aprovada também: (a) a autorização para a Diretoria da Companhia contratar todos os prestadores de serviços necessários

no âmbito da Emissão, que incluem, mas não se limitam, aos Coordenadores, ao Agente Fiduciário, ao banco liquidante e escriturador mandatário das Debêntures e ao assessor legal; (b) a delegação à Diretoria da Companhia a competência para: (i) negociar e celebrar todos os documentos da Oferta e da Emissão, incluindo, sem limitação, a Escritura e o Contrato de Colocação, assim como quaisquer aditamentos aos referidos instrumentos; e (ii) praticar quaisquer outros atos e tomar todas as demais providências e medidas necessárias à formalização, efetivação e administração das deliberações

desta Assembleia, objetivando a Emissão e a realização da Oferta; e (c) a ratificação dos atos já

praticados pela Diretoria da Companhia em consonância com a deliberação acima. AGE REALIZADA EM 13 DE SETEMBRO DE 2016 7. Deliberação: após a discussão da matéria, foi deliberado, pelo voto dos acionistas presentes, conforme se segue: (i) aprovar, por unanimidade de votos, conforme alínea “w” do artigo 22 do

Estatuto Social da Companhia a proposta de aumento do limite do Capital Autorizado de R$3.000.000.000,00 (três bilhões de reais) para R$4.000.000.000,00 (quatro bilhões de reais); e de elevação do Capital Social de R$2.902.385.609,47 (dois bilhões, novecentos e dois milhões, trezentos e oitenta e cinco mil, seiscentos e nove reais e quarenta e sete centavos) para R$3.402.385.609,47 (três bilhões, quatrocentos e dois milhões, trezentos e oitenta e cinco mil, seiscentos e nove reais e quarenta e sete centavos), sem emissão de novas ações, mediante a transferência de R$500.000.000,00 (quinhentos milhões de reais) da Reserva de Lucros para o

Capital Social, visando atender aos limites legais; (ii) aprovar, por unanimidade de votos, a alteração do artigo 6º caput e do artigo 7º caput do Estatuto Social da Companhia que passarão a ter a seguinte

redação: “Artigo 6º O capital social da Companhia é de R$3.402.385.609,47 (três bilhões, quatrocentos e dois milhões, trezentos e oitenta e cinco mil, seiscentos e nove reais e quarenta e sete centavos), totalmente subscrito e integralizado, representado por 126.751.023 (cento e vinte e seis milhões, setecentas e cinquenta e uma mil e vinte e três) ações ordinárias, todas nominativas e sem valor nominal.” “Artigo 7º A Companhia está autorizada a aumentar o capital social até o limite

de R$4.000.000.000,00 (quatro bilhões de reais), independentemente de reforma estatutária, por deliberação do Conselho de Administração, a quem competirá, também, estabelecer as condições da emissão, inclusive preço, prazo e forma de sua integralização. Ocorrendo subscrição com integralização em bens, a competência para o aumento de capital será da Assembleia Geral, ouvido o Conselho Fiscal.”; (iii) aprovar, por unanimidade de votos, conforme artigos 22, alínea “v”, 36, 37 e 38 do Estatuto Social da Companhia, a proposta de antecipação do pagamento dos Juros sobre o

Capital Próprio (JCP), referentes ao exercício de 2016, que se dará da seguinte forma: a) a data limite para pagamento dos JCP, referente ao primeiro e segundo trimestres será 11 de outubro de







2016; e b) o pagamento do JCP, referente ao terceiro trimestre deverá ser realizado em até 60 (sessenta) dias a contar da data da declaração pelo Conselho de Administração. A data de pagamento do JCP, referente ao quarto trimestre será definida na Assembleia Geral Ordinária que aprovar as

Demonstrações Financeiras deste exercício; (iv) aprovar, por unanimidade de votos, conforme artigos 22, alínea “v”, 36, 37 e 38 do Estatuto Social da Companhia, a consolidação da Política de Dividendos da Companhia, a vigorar a partir do exercício de 2017, conforme segue: “Política de Dividendos - COPASA MG: 1) Objetivo: Definir as práticas adotadas pela Companhia quanto à remuneração dos acionistas, de modo a dar transparência ao mercado e aos investidores, proporcionando-lhes previsibilidade nos rendimentos e buscando atender aos melhores padrões de Governança Corporativa. 2) Fundamentação legal: 2.1) Artigos 201, 202, 204 e 205 da Lei nº

6.404/1976; 2.2) Artigos 36 a 38 do Estatuto Social; e 2.3) Artigo 9º da Lei nº 9.249/1995. 3) Remuneração aos acionistas e base de cálculo: 3.1) A remuneração aos acionistas se dará sob a forma de Dividendos e/ou Juros sobre o Capital Próprio (JCP); 3.2) Os JCP declarados serão

considerados como dividendo mínimo legal obrigatório; 3.3) A base de cálculo para a remuneração aos acionistas é o “Lucro Líquido Ajustado”, que é o valor do Lucro Líquido após diminuição ou acréscimo dos valores especificados nos incisos I, II e III do artigo 202 da Lei nº 6.404/1976. 4)

Periodicidade e pagamento: 4.1) O Conselho de Administração definirá, até 31 de março de cada exercício, o percentual do Lucro Líquido Ajustado a ser distribuído no exercício, observado o mínimo legal obrigatório e o limite máximo de 50% (cinquenta por cento); 4.2) A remuneração aos acionistas será declarada trimestralmente, tendo como base de cálculo o lucro real apurado nos dois primeiros meses do trimestre acrescidos da estimativa para o último mês do trimestre, à exceção do quarto trimestre, que terá como base o lucro líquido real apurado no período; 4.3) O pagamento da remuneração aos acionistas será realizado em até 60 (sessenta) dias, a contar da data da declaração

pelo Conselho de Administração, a exceção dos valores referentes ao quarto trimestre, cuja definição ocorrerá na Assembleia Geral Ordinária que aprovar as Demonstrações Financeiras do exercício. 5) Disposições finais: 5.1) Sempre que a situação financeira da Companhia, suas perspectivas futuras, suas estratégias de investimento, as condições macroeconômicas e outros fatores considerados relevantes recomendarem, o Conselho de Administração poderá, respeitada a legislação e o Estatuto Social, durante o exercício, alterar o percentual do Lucro Líquido Ajustado a ser distribuído,

observado o limite máximo fixado no item 4.1, bem como as demais condições estabelecidas nos

itens 4.2 e 4.3 desta Política; 5.2) Caberá à Assembleia Geral Ordinária que aprovar as Demonstrações Financeiras de cada exercício a aprovação final das condições e dos valores da remuneração aos acionistas; 5.3) A aplicação desta Política não implica em qualquer alteração no normativo que regulamenta a participação dos empregados nos lucros da COPASA MG, cujas regras específicas são definidas em Regulamento próprio, aprovado pelo Conselho de Administração.”

Fatos Relevantes FATO RELEVANTE EM 13 DE ABRIL DE 2016

FATO RELEVANTE A Companhia de Saneamento de Minas Gerais - COPASA MG, em atendimento ao disposto na Instrução nº 358 da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, de 3 de janeiro de 2002, comunica aos seus acionistas e ao público em geral que a Agência Reguladora de Serviços de Abastecimento de Água e de Esgotamento Sanitário do Estado de Minas Gerais - ARSAE-MG publicou

no Diário Oficial de Minas Gerais, nesta data, a Resolução nº 82/2016, na qual autoriza a revisão das tarifas de serviços públicos de abastecimento de água e de esgotamento sanitário prestados pela Companhia, com base na Nota Técnica CRFEF 30/2016, como resultado da primeira etapa da Revisão Tarifária solicitada, nos termos do Comunicado ao Mercado publicado em 16.10.2015. Esclarecemos que a segunda etapa da Revisão Tarifária está prevista para 2017.







Reuniões do Conselho de Administração

RCA REALIZADA EM 13 DE JANEIRO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes

assuntos: 5.1. referendar, conforme CRC nº 073/15 de 17/07/2015, a doação e respectiva baixa patrimonial dos bens imóveis nº 9093000093 - área de 51.171m² da estação de tratamento de esgoto - ETE, no valor de R$31.283,99 (trinta e um mil, duzentos e oitenta e três reais e noventa e nove centavos), conforme dossiê patrimonial PD-0164/15, no município de Buritis; nº 9740000051 - área 01 de 15.000m² da ETE, no valor de R$72.926,47 (setenta e dois mil, novecentos e vinte e seis reais e quarenta e sete centavos) e nº 9740000052 - área 02 de 15.000m² da ETE, no valor de

R$44.085,81 (quarenta e quatro mil, oitenta e cinco reais e oitenta e um centavos), conforme dossiê

patrimonial PD-0165/15, no município de Chapada Gaúcha; e nº 9635000031 - área de 11.778m² da ETE, no valor de R$68.901,00 (sessenta e oito mil, novecentos e um reais), nº 9635000032 - área de 223m² da estação elevatória - EE- B01, no valor de R$11.360,00 (onze mil trezentos e sessenta reais), nº 9635000036 - lote 73 com 216m² da EE - Final, no valor de R$15.973,35 (quinze mil, novecentos e setenta e três reais e trinta e cinco centavos) e nº 9635000037 - gleba 02 com 213m² da EE - Final, no valor de R$3.699,99 (três mil, seiscentos e noventa e nove reais e noventa

e nove centavos), conforme dossiê patrimonial PD-0167/15, no município de São José do Jacuri. O valor total patrimonial (residual contábil) dos bens imóveis é de R$248.230,61 (duzentos e quarenta e oito mil, duzentos e trinta reais e sessenta e um centavos), conforme dossiês patrimoniais citados acima, da Superintendência de Contabilidade, Custos e Patrimônio. O valor estimado do incremento de receita é da ordem de R$2.452.322,82 (dois milhões, quatrocentos e cinquenta e dois mil trezentos e vinte e dois reais e oitenta e dois centavos), no primeiro ano e de R$3.077.071,57 (três milhões, setenta e sete mil, setenta e um reais e cinquenta e sete centavos) a partir do segundo

ano, conforme estudo elaborado pela Divisão de Planejamento e Controle Operacional Norte, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 15/12/2015; 5.2. autorizar, conforme alínea "o" do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a formalização do aditamento de

contratos, conforme: 5.2.1. I termo aditivo de adequação de planilha, com alteração de valor, ao contrato nº 14.2779, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de esgoto no Distrito de Belo Horizonte Noroeste, acrescendo-o em

R$1.705.280,92 (hum milhão, setecentos e cinco mil, duzentos e oitenta reais e noventa e dois centavos), correspondente a 19,20% (dezenove vírgula vinte por cento) do valor original do contrato, totalizando com esse aditamento o montante de R$10.586.019,74 (dez milhões, quinhentos e oitenta e seis mil, dezenove reais e setenta e quatro centavos), de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 21/12/2015; 5.2.2. V termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 12.2490, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de água no Distrito de Belo Horizonte Noroeste, acrescendo-o em R$10.783.876,68 (dez milhões,

setecentos e oitenta e três mil, oitocentos e setenta e seis reais e sessenta e oito centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$35.999.884,44 (trinta e cinco milhões, novecentos e noventa e nove mil, oitocentos e oitenta e quatro reais e quarenta e quatro centavos) e passando seu vencimento para 10/10/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 21/12/2015; 5.2.3. V termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 12.2355, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo,

manutenção e melhorias em redes e ligações de água no Distrito de Belo Horizonte Sudoeste,

acrescendo-o em R$6.473.735,66 (seis milhões quatrocentos e setenta e três mil, setecentos e trinta e cinco reais e sessenta e seis centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$21.432.573,46 (vinte e um milhões, quatrocentos e trinta e dois mil, quinhentos e setenta e três reais e quarenta e seis centavos) e passando seu vencimento para 25/09/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 21/12/2015; 5.2.4. IV termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 12.2366, referente às obras e serviços de

crescimento vegetativo, manutenção e melhorias nas redes e ligações de água no Distrito de Ribeirão das Neves, acrescendo-o em R$10.397.079,11 (dez milhões, trezentos e noventa e sete mil, setenta e nove reais e onze centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$38.215.516,85 (trinta e oito milhões, duzentos e quinze mil, quinhentos e dezesseis reais e oitenta e cinco centavos) e passando seu vencimento para 25/09/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 21/12/2015; 5.2.5. III termo aditivo de valor e prazo, com adequação de planilha, ao contrato nº 12.2799, referente às obras e serviços de







crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de água, no município de Contagem, acrescendo-o em R$13.255.613,30 (treze milhões, duzentos e cinquenta e cinco mil, seiscentos e treze reais e trinta centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses,

totalizando com esse aditamento o montante de R$48.459.608,95 (quarenta e oito milhões, quatrocentos e cinquenta e nove mil, seiscentos e oito reais e noventa e cinco centavos) e passando seu vencimento para 14/11/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 05/01/2016; 5.2.6. III termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 12.2694, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de água, no Distrito Regional Ibirité, acrescendo-o em R$10.197.084,66 (dez milhões, cento e noventa e sete mil, oitenta e quatro reais e sessenta e seis centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte)

meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$32.384.042,58 (trinta e dois milhões, trezentos e oitenta e quatro mil, quarenta e dois reais e cinquenta e oito centavos) e passando seu vencimento para 04/11/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de

05/01/2016; 5.2.7. III termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 12.2693, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de água, no Distrito Regional Betim, acrescendo-o em R$16.687.378,21 (dezesseis milhões, seiscentos e oitenta e sete

mil, trezentos e setenta e oito reais e vinte e um centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$55.701.439,91 (cinquenta e cinco milhões, setecentos e um mil, quatrocentos e trinta e nove reais e noventa e um centavos) e passando seu vencimento para 05/11/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 05/01/2016; 5.3. foi apresentado o acompanhamento do programa de Auditoria, referente ao quarto trimestre de 2015. Os Conselheiros deliberaram que os assuntos que tiverem desdobramento administrativo/judicial, mesmo após a conclusão dos trabalhos de auditoria, devem

ser acompanhados pela Auditoria Interna e apresentados para conhecimento do Conselho de Administração, trimestralmente; 5.4. foi apresentada a proposta de implementação do Programa de Integridade da COPASA MG e solicitado que sejam efetuados ajustes no programa e apresentado na próxima reunião do Conselho; RCA REALIZADA EM 27 DE JANEIRO DE 2016

Conhecimento/Deliberação: 5.1. Foi apresentado o Programa de Investimentos previsto para 2016. 5.2. Foi dado conhecimento sobre a formalização do contrato de mútuo com a subsidiária COPANOR, no valor de R$3.000.000,00 (três milhões de reais), aprovado pelo Conselho de Administração em 22/12/2015, que resultou na renegociação do saldo devedor atual do Termo de Repactuação nº 12.3184, no valor de R$19.164.549,49 (dezenove milhões, cento e sessenta e quatro mil, quinhentos e quarenta e nove reais e quarenta e nove centavos), na posição de 20 de dezembro de 2015,

perfazendo o montante de R$22.164.549,49 (vinte milhões, cento e sessenta e quatro mil, quinhentos e quarenta e nove reais e quarenta e nove centavos), pelo prazo de 24 (vinte e quatro) anos, com amortizações semestrais e carência de 3 (três) anos, inclusive de juros, e encargos financeiros de 90% (noventa por cento) da taxa média diária do CDI; 5.3 os Conselheiros visitaram o Centro de Operação de Sistemas da COPASA MG, onde é controlado, de forma automática, todo o sistema e abastecimento de água na Região Metropolitana de Belo Horizonte

RCA REALIZADA EM 23 DE FEVEREIRO DE 2016

5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a formalização de aditamentos de contratos, conforme: 5.1.1. V termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.0812, referente à prestação dos serviços de propaganda e publicidade para a COPASA

Serviços de Saneamento Integrado do Norte e Nordeste de Minas Gerais S/A - COPANOR e COPASA MG, acrescendo-o em R$14.000.000,00 (quatorze milhões de reais), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$63.000.000,00 (sessenta e três milhões de reais) e passando seu vencimento para 02/04/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 02/02/2016; 5.1.2. V termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.0884, referente às obras e serviços de reaterro de valas e recomposição de pavimentos, no

Distrito do Vale do Aço, acrescendo-o em R$2.933.566,89 (dois milhões, novecentos e trinta e três mil, quinhentos e sessenta e seis reais e oitenta e nove centavos), prorrogando o prazo por mais 12







(doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$12.763.350,31 (doze milhões, setecentos e sessenta e três mil, trezentos e cinquenta reais e trinta e um centavos) e passando seu vencimento para 22/04/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de

27/01/2016; 5.1.3. II termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 14.1515, referente à prestação de serviços de portaria e proteção de bens patrimoniais e ambientais, em diversas unidades da COPASA MG na Região Metropolitana de Belo Horizonte e Sede da AGMM, acrescendo-o em R$5.846.272,65 (cinco milhões, oitocentos e quarenta e seis mil, duzentos e setenta e dois reais e sessenta e cinco centavos), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$17.670.477,77 (dezessete milhões, seiscentos e setenta mil, quatrocentos e setenta e sete reais e setenta e sete centavos) e passando seu vencimento para

06/06/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 27/01/2016; 5.1.4. II termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 14.1642, referente à prestação de serviços de jardinagem, limpeza, conservação e manutenção de instalações prediais, em diversas unidades

da COPASA MG na Região Metropolitana de Belo Horizonte e Sede da AGMM, acrescendo-o em R$3.777.403,19 (três milhões, setecentos e setenta e sete mil, quatrocentos e três reais e dezenove centavos), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o

montante de R$11.380.264,01 (onze milhões, trezentos e oitenta mil, duzentos e sessenta e quatro reais e um centavo), passando seu vencimento para 06/06/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 27/01/2016; 5.1.5. VIII termo aditivo de valor ao contrato nº 12.1330, referente aos serviços de gerenciamento e controle da aquisição de combustíveis e derivados, borracharia, lavagem e recolha de documentos fiscais, para atender à frota de veículos e equipamentos da COPASA MG, acrescendo-o em R$3.687.749,99 (três milhões, seiscentos e oitenta e sete mil, setecentos e quarenta e nove reais e noventa e nove centavos), correspondente a 25%

(vinte e cinco por cento) do valor original do contrato, totalizando com esse aditamento o montante de R$72.279.899,84 (setenta e dois milhões, duzentos e setenta e nove mil, oitocentos e noventa e nove reais e oitenta e quatro centavos), de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 02/02/2016; 5.1.6. IX termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 11.0575, referente à prestação dos serviços de telecomunicações de voz, acrescendo-o em R$1.588.666,59 (hum milhão, quinhentos e oitenta e oito mil, seiscentos e sessenta e seis reais e cinquenta e nove

centavos), prorrogando o prazo por mais 04 (quatro) meses, totalizando com esse aditamento o

montante de R$26.825.759,56 (vinte e seis milhões, oitocentos e vinte e cinco mil, setecentos e cinquenta e nove reais e cinquenta e seis centavos) e passando seu vencimento para 22/07/2016, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 02/02/2016; 5.1.7. V termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 12.1026, referente à prestação de serviços de solução global para implantação, operação e gestão de serviços de atendimento telefônico, acrescendo-o em R$8.119.654,68 (oito milhões, cento e dezenove mil, seiscentos e cinquenta e quatro reais e sessenta

e oito centavos), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$43.500.921,96 (quarenta e três milhões, quinhentos mil, novecentos e vinte e um reais e noventa e seis centavos) e passando seu vencimento para 19/05/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 02/02/2016; 5.2. referendar o Comunicado do Presidente do Conselho de Administração nº 001/16 de 03/02/2016, que autorizou, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia a formalização do V termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 11.0063, referente à prestação dos serviços de implantação, administração e

operacionalização do cartão de crédito corporativo da COPASA MG e suas Subsidiárias, acrescendo-o em R$4.950.000,00 (quatro milhões, novecentos e cinquenta mil reais), prorrogando o prazo por

mais 06 (seis) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$54.550.000,00 (cinquenta e quatro milhões, quinhentos e cinquenta mil reais) e passando seu vencimento para 17/08/2016; 5.3. autorizar, conforme alínea “t” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a formalização do VII termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.0686, referente à prestação de serviços de auditoria externa, acrescendo-o em R$628.155,25 (seiscentos e vinte e oito mil, cento e cinquenta

e cinco reais e vinte e cinco centavos), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$2.787.384,94 (dois milhões, setecentos e oitenta e sete mil, trezentos e oitenta e quatro reais e noventa e quatro centavos) e passando seu vencimento para 15/04/2017; 5.4. aprovar, conforme alínea “h” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a implementação do Programa de Integridade da COPASA MG, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 01/12/2015; 5.5. foi apresentado o acompanhamento das metas

do indicador Água Não Convertida em Receita - ANCR; 5.6. foram prestadas informações relativas aos leilões de veículos da COPASA MG, sendo aprovado que os veículos restantes sejam leiloados







com lances iniciais a partir de 40% (quarenta por cento) da tabela FIPE; 5.7. foi apresentado o acompanhamento da Política de Endividamento, conforme deliberado na reunião de 20/05/2015; 5.8. foram apresentadas as informações relativas à Política de adesão e recuperação de usuários

“factíveis”. Foi deliberado que sejam elaboradas propostas relativas à referida Política e seja apresentadas para deliberação do Conselho de Administração na próxima reunião. RCA REALIZADA EM 10 DE MARÇO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a

formalização de aditamentos de contratos, conforme: 5.1.1. IV termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.0375, referente às obras e serviços de manutenção, melhorias e crescimento vegetativo de esgoto, bem como a prestação de serviços topográficos, no Distrito de Belo Horizonte

Sul, acrescendo-o em R$6.628.322,03 (seis milhões, seiscentos e vinte e oito mil, trezentos e vinte e dois reais e três centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$21.540.549,03 (vinte e um milhões, quinhentos e quarenta mil,

quinhentos e quarenta e nove reais e três centavos) e passando seu vencimento para 14/02/2018, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 16/02/2016; 5.1.2. VI termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 12.2950, referente às obras e serviços de manutenção, melhorias e crescimento vegetativo de água, bem como a prestação de serviços de retroescavadeira, no Distrito de Belo Horizonte Leste, acrescendo-o em R$7.385.211,56 (sete milhões, trezentos e oitenta e cinco mil, duzentos e onze reais e cinquenta e seis centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$26.430.247,21 (vinte e seis

milhões, quatrocentos e trinta mil, duzentos e quarenta e sete reais e vinte e um centavos) e passando seu vencimento para 27/12/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 16/02/2016; 5.1.3. II termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 14.2779, referente às obras e serviços de manutenção, melhorias e crescimento vegetativo de esgoto, bem como a prestação de serviços topográficos e geotécnicos, no Distrito de Belo Horizonte Noroeste, acrescendo-o em R$8.569.736,76 (oito milhões, quinhentos e sessenta e nove mil, setecentos e trinta e seis

reais e setenta e seis centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com

esse aditamento o montante de R$19.155.756,50 (dezenove milhões, cento e cinquenta e cinco mil, setecentos e cinquenta e seis reais e cinquenta centavos) e passando seu vencimento para 06/03/2018, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 16/02/2016; 5.1.4. I termo aditivo de adequação de planilha, com alteração de valor, ao contrato nº 15.3024, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo de água, manutenção e melhorias nas redes e ligações de água, bem como serviços com utilização de retroescavadeira, no Distrito Regional de

Santa Luzia, acrescendo-o em R$418.992,26 (quatrocentos e dezoito mil, novecentos e noventa e dois reais e vinte e seis centavos), totalizando com esse aditamento o montante de R$15.245.045,61 (quinze milhões, duzentos e quarenta e cinco mil, quarenta e cinco reais e sessenta e um centavos), de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 01/03/2016; 5.1.5. II termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 14.0940, referente à venda de créditos eletrônicos de vale-transporte, à cessão de uso do Cartão Ótimo e à prestação do serviço de carga a bordo, acrescendo-o em R$5.400.000,00 (cinco milhões e quatrocentos mil reais), prorrogando o prazo por mais 12

(doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$16.200.000,00 (dezesseis milhões e duzentos mil reais) e passando seu vencimento para 05/05/2017, de acordo com a recomendação

da Diretoria Executiva de 22/02/2016; 5.2. foram apresentadas as informações relativas ao plano de operação em curso e previsões de operação no médio prazo dos Sistemas Serra Azul e Rio Manso; 5.3. foram apresentadas as informações referentes ao procedimento de contratação de veículos para publicações legais. Os conselheiros solicitaram que seja pesquisada em outras companhias estatais a forma de publicação dos balanços e demais publicações legais, sendo deliberado que tais

contratações somente poderão ocorrer por meio de licitação. 5.4. aprovar o relatório anual da administração e, com base no parecer dos auditores independentes, e no parecer favorável do Conselho Fiscal em reunião de 09/03/2016, o balanço patrimonial e as demais demonstrações financeiras da COPASA e consolidadas em IFRS, referentes ao exercício social encerrado em 31/12/2015, a serem submetidos à deliberação da Assembleia Geral Ordinária; 5.5. aprovar, conforme parecer favorável do Conselho Fiscal em reunião de 09/03/2016, o Estudo Técnico

elaborado pela Companhia, referente à projeção de resultados que evidencia a capacidade de realização do saldo do Ativo Fiscal Diferido registrado nas demonstrações financeiras da COPASA e







consolidadas em IFRS do exercício findo em 31/12/2015, num prazo máximo de 10 anos, em atendimento à instrução normativa da Comissão de Valores Mobiliários - CVM nº 371/2002; 5.6. aprovar, conforme parecer favorável do Conselho Fiscal em reunião de 09/03/2016, quanto a data

de 31/05/2016, proposta para o pagamento dos valores declarados a título de Juros Sobre o Capital Próprio (JCP), referentes ao exercício de 2015 aprovados pelo Conselho de Administração, em reuniões realizadas em 07/05/2015, 06/08/2015 e 05/11/2015 no valor total de R$8.151.538,72 (oito milhões, cento e cinquenta e um mil, quinhentos e trinta e oito reais e setenta e dois centavos), perfazendo um valor bruto de R$0,068312485 (zero vírgula zero seis oito três um dois quatro oito cinco) centavos por ação, a ser submetido à deliberação da Assembleia Geral Ordinária. 5.7. o assunto relativo ao item “4.7” da ordem dia será apresentado na próxima reunião.

RCA REALIZADA EM 07 DE ABRIL DE 2016

5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. foi apresentado o acompanhamento do Programa de Auditoria, referente ao 1º

trimestre de 2016; 5.2. foi apresentado o plano de operação em curso e previsões de operação no médio prazo dos Sistemas Serra Azul e Rio Manso; 5.3. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a formalização de aditamentos de contratos, conforme: 5.3.1. I termo aditivo de valor ao contrato nº 15.1912, referente à prestação de serviços de locação e gestão de veículos, sem motorista, para transporte de pessoas e pequenas cargas, acrescendo-o em R$5.023.648,13 (cinco milhões, vinte e três mil, seiscentos e quarenta e oito reais e treze centavos), correspondente a 25% (vinte e cinco por cento) do valor original do contrato, totalizando com esse

aditamento o montante de R$25.118.240,63 (vinte e cinco milhões, cento e dezoito mil, duzentos e quarenta reais e sessenta e três centavos), de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 05/04/2016; 5.3.2. IX termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 12.1330, referente aos serviços de gerenciamento e controle da aquisição de combustíveis e derivados, borracharia, lavagem e recolha de documentos fiscais, para atender à frota de veículos e equipamentos, acrescendo-o em R$7.375.499,98 (sete milhões, trezentos e setenta e cinco mil,

quatrocentos e noventa e nove reais e noventa e oito centavos), prorrogando o prazo por mais 06

(seis) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$79.655.399,82 (setenta e nove milhões, seiscentos e cinquenta e cinco mil, trezentos e noventa e nove reais e oitenta e dois centavos) e passando seu vencimento para 26/12/2016, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 30/03/2016; 5.4. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a instauração de processos administrativos licitatórios, conforme: 5.4.1. contratação de prestação de serviços de gerenciamento e controle da aquisição de combustíveis e

derivados, borracharia, lavagem e recolha de documentos fiscais, para atendimento à frota de veículos e equipamentos da COPASA MG e suas Subsidiárias Integrais, no montante de até R$22.980.000,00 (vinte e dois milhões, novecentos e oitenta mil reais), com prazo previsto de 14 (quatorze) meses, sendo os 2 (dois) primeiros meses destinados à implantação do sistema e 12 (doze) destinados à prestação dos serviços, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 30/03/2016; 5.4.2. registro de preço para locação de veículos leves, no montante de até R$11.828.914,59 (onze milhões, oitocentos e vinte e oito mil, novecentos e quatorze reais e

cinquenta e nove centavos), com prazo de vigência previsto de 15 (quinze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 05/04/2016; 5.4.3. aquisição de cloreto férrico,

no montante de até R$18.240.000,00 (dezoito milhões, duzentos e quarenta mil reais), com prazo de aquisição de até 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 08/03/2016; 5.5. autorizar, conforme parágrafo único do artigo 43 do Plano de Carreiras, Cargos e Salários - PCCS, o pagamento de remuneração variável, de Gratificação de Desempenho Gerencial - GDG e de Participação nos Lucros - PL, aos empregados contratados por recrutamento

amplo, responsáveis por unidades organizacionais formais da Empresa; 5.6. referendar, conforme alínea “m” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, o Comunicado do Presidente do Conselho de Administração nº 002/16 de 28/03/2016, que autorizou, o pagamento de Waiver fee aos agentes financeiros e aos debenturistas no montante estimado de R$10.297.136,45 (dez milhões, duzentos e noventa e sete mil, cento e trinta e seis reais e quarenta e cinco centavos), com as devidas atualizações monetárias, quando for o caso, conforme a seguir: I. Sindicalizados (0,80% Waiver

fee): a) Itaú S.A. R$178.235,47; b) Bradesco R$65.572,53; c) CEF R$114.285,17; e d) total R$358.093,17; II. 6ª emissão pública de debêntures: a) 1ª Série (0,80% Waiver fee) R$456.800,00;







b) 2ª Série (2,10% Waiver fee) R$2.862.506,13; e c) total R$3.319.306,13; e III. 7ª emissão pública de debêntures: a) 1ª Série (2,50% Waiver fee) R$3.250.000,00; b) 2ª Série (2,35% Waiver fee) R$3.369.737,15; e c) total R$6.619.737,15; 5.7. foi apresentado o acompanhamento do Orçamento

Empresarial; 5.8. foi apresentada a proposta de Política de Adesão e Recuperação de Usuários “Factíveis”. 6. Assuntos gerais: 6.1. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e item 5.33.14 da NP nº 2010-002/4, a formalização do II termo aditivo de prazo e adequação de planilha, com alteração de valor, ao contrato nº 14.2169, referente às obras e serviços de complementação do sistema de esgotamento sanitário de Santos Dumont, acrescendo-o em R$2.285.606,10 (dois milhões, duzentos e oitenta e cinco mil, seiscentos e seis reais e dez centavos), correspondente a 23,81% (vinte e três vírgula oitenta e um por cento) do valor original do contrato,

prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$11.885.595,17 (onze milhões, oitocentos e oitenta e cinco mil, quinhentos e noventa e cinco reais e dezessete centavos) e passando seu vencimento para 27/05/2017, de acordo com a recomendação

da Diretoria Executiva em reunião de 05/04/2016; 6.2 aprovar a revogação da resolução do Conselho de Administração de 29 de setembro de 2008, relativamente aos critérios de remuneração dos Diretores e deliberar que, o Diretor empregado da Companhia poderá optar entre receber os

honorários de Diretor ou a remuneração do seu cargo efetivo, que receberia na condição de empregado RCA REALIZADA EM 05 DE MAIO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes

assuntos: 5.1. eleger o Conselheiro Marco Antônio de Rezende Teixeira como Presidente e a Conselheira Sinara Inácio Meireles Chenna como Vice-Presidente do Conselho de Administração da Companhia; 5.2. reconduzir, conforme alínea “a” do artigo 22 e artigo 25 do Estatuto Social da Companhia, os seguintes Diretores da Companhia, cujo mandato terminará na data da primeira reunião do Conselho de Administração a ser realizada após a Assembleia Geral Ordinária que aprovar as contas do exercício social a ser encerrado em 31/12/2018: (a) DiretoraPresidente, Sinara Inácio

Meireles Chenna, brasileira, casada, engenheira civil e sanitarista, CPF 596.478.926-91, carteira de

identidade MG-3.762.439 SSP/MG, residente e domiciliada em Belo Horizonte - MG, na rua Tobias Moscoso, nº 156, bairro Santa Lúcia - CEP 30.350-610; (b) Diretor Vice-Presidente, Antônio César Pires de Miranda Junior, brasileiro, divorciado, empresário, CPF 682.133.606-72, carteira de identidade MG-2.914.789 SSP/MG, residente e domiciliado em Rio Acima - MG, na rua Duque de Caxias, nº 420, bairro Centro - CEP 34.300-000; (c) Diretor Financeiro e de Relações com Investidores, Edson Machado Monteiro, brasileiro, casado, economista, CPF 102.027.571-53, carteira

de identidade MG-458.111 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo Horizonte - MG, na rua Alagoas, nº 581, apartamento 1.509, bairro Funcionários - CEP 30.130-160; (d) Diretor de Gestão Corporativa, Francisco Eduardo de Queiroz Cançado, brasileiro, casado, advogado, CPF 445.427.126-72, carteira de identidade MG- 2.785.331 SSP/MG, residente e domiciliado em Nova Lima - MG, na Alameda Oscar Niemeyer, nº 932, apartamento 1.201, bairro Vila da Serra - CEP 34.000-000; (e) Diretor Técnico e de Expansão, Alex Moura de Souza Aguiar, brasileiro, casado, engenheiro civil, CPF 445.549.316-68, carteira de identidade 48718/D CREA MG, residente e domiciliado em Belo

Horizonte - MG, na rua Sabino Barroso, 50, apartamento 103, bairro Cruzeiro - CEP 30.310-200; (f) Diretor de Operação Metropolitana, Rômulo Thomaz Perilli, brasileiro, divorciado, engenheiro civil e

sanitarista, CPF 186.061.216-49, carteira de identidade M-9.116.610 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo Horizonte - MG, na rua Equador, nº 131, apartamento 202, bairro São Pedro - CEP 30.330-390; (g) Diretor de Operação Sul, Frederico Lourenço Ferreira Delfino, brasileiro, casado, engenheiro civil, arquiteto e urbanista, CPF 045.670.396-96, carteira de identidade MG-11.347.357 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo Horizonte - MG, na rua Bernardo Guimarães, nº 2.272,

apartamento 302, bairro Lourdes - CEP 30140-082; (h) Diretor de Operação Norte, Gilson de Carvalho Queiroz Filho, brasileiro, divorciado, engenheiro civil, CPF 300.191.096-87, carteira de identidade M-663.979 SSP/MG, residente e domiciliado em Belo Horizonte - MG, na rua Expedicionário Antônio Nascimento, nº 96, apartamento 202, bairro Palmares - CEP 31.150-450. A posse dos Diretores fica condicionada a: (i) assinatura de Termo de Posse lavrado nos livros societários competentes; e (ii) assinatura de Declaração de Desimpedimento nos termos da

legislação aplicável; 5.3. foram prestadas as informações relativas à infraestrutura do Data Center, conforme solicitado na reunião de 07/04/16; 5.4. aprovar, conforme alínea “h” do artigo 22 do







Estatuto Social da Companhia, a revisão do Planejamento Estratégico, que definiu a nova identidade empresarial relativa ao Negócio, Missão, Visão e Valores Organizacionais, bem como as novas Diretrizes Estratégicas da Companhia; 5.5a. aprovar a proposta de fixação, para o exercício de 2016,

em 25% (vinte e cinco por cento) o percentual do Lucro Líquido, ajustado pela diminuição ou acréscimo dos valores especificados nos incisos I, II e III do artigo 202 da Lei 6.404/76, a ser distribuído sob a forma de Juros sobre o Capital Próprio - JCP, atendendo ao disposto na alínea "b" do artigo 36 e no artigo 37 do Estatuto Social da Companhia. Recomendar à aprovação de Assembleia Geral Extraordinária que a data de pagamento dos JCP, referente ao exercício de 2016, seja definida na Assembleia Geral que aprovar as demonstrações financeiras desse exercício; 5.5b. aprovar, conforme artigos 36, alínea “b”, 37 e 38 do Estatuto Social da Companhia, de declaração de crédito

de JCP, relativos ao primeiro trimestre de 2016, no montante de R$24.718.586,24 (vinte e quatro milhões, setecentos e dezoito mil, quinhentos e oitenta e seis reais e vinte e quatro centavos). Esse montante será distribuído proporcionalmente às 119.327.217 (cento e dezenove milhões, trezentas

e vinte e sete mil, duzentas e dezessete) ações ordinárias da Companhia, que receberão pelo valor bruto de R$ 0,2071496061 (zero vírgula dois zero sete um quatro nove seis zero seis um centavo) por ação. Os valores acima referidos estão sujeitos à tributação, conforme a legislação em vigor,

devendo ser pagos aos acionistas os valores líquidos de impostos, exceto para os acionistas imunes, isentos ou dispensados de retenção, em data a ser definida pela Assembleia Geral que aprovar as demonstrações financeiras de 2016. O valor dos JCP será considerado ao valor do dividendo mínimo obrigatório do exercício de 2016. Farão jus ao recebimento dos valores acima referidos, a título de JCP, aqueles acionistas que forem titulares de ações da Companhia em 11 de maio de 2016, devendo tais ações serem negociadas “ex-JCP” a partir de 12 de maio de 2016; 5.6. foi apresentado o acompanhamento da Política de Endividamento, conforme deliberado na reunião de 20/05/2015;

5.7. recomendar para deliberação da Assembleia Geral, conforme alínea “p” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a aprovação da contratação de financiamento junto ao BNDES, nas seguintes condições: valor total do investimento: R$283.060.800,00 (duzentos e oitenta e três milhões, sessenta mil e oitocentos reais); participação máxima do BNDES: 80% dos itens financiáveis, correspondente a R$226.448.640,00 (duzentos e vinte e seis milhões, quatrocentos e quarenta e oito mil, seiscentos e quarenta reais); contrapartida COPASA MG: R$56.612.160,00 (cinquenta e seis

milhões, seiscentos e doze mil, cento e sessenta reais), correspondente a 20% do investimento;

destinação dos recursos: crescimento vegetativo de água e esgoto para os próximos 30 (trinta) meses; modalidade: subscrição de debêntures simples não conversíveis em ações, em oferta privada; séries: 02 (duas), sendo a primeira série no valor de R$158.514.048,00 (cento e cinquenta e oito milhões, quinhentos e quatorze mil e quarenta e oito reais), correspondente a 70% do valor financiado, indexada à TJLP; e a segunda série no valor de R$67.934.592,00 (sessenta e sete milhões, novecentos e trinta e quatro mil, quinhentos e noventa e dois reais), correspondente a 30%

do valor financiado, indexada ao IPCA; custo financeiro indicativo: 1ª Série: TJLP + 2,62% a.a sendo 1,5% (spread da linha de saneamento ambiental) + 1,12% (conforme classificação de risco vigente da Companhia); 2ª Série: IPCA + 9,13% a.a. sendo 1,5% (spread da linha de saneamento ambiental) + 1,12% (conforme classificação de risco vigente da Companhia) + 6,14% (Taxa de Referência em 26/04/2016) + 0,37% (sobretaxa de referência em 26/04/2016). A Taxa de Referência é fixada na data da emissão das debêntures e equivale à taxa de retorno das Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B) aplicável a cada parcela do crédito, conforme o prazo médio de amortização, no momento

da emissão das debêntures. A Sobretaxa de Referência torna equivalentes os custos financeiros dos produtos oferecidos pelo BNDES referenciados a indicadores de mercado, além de compensar

expectativa de prêmio a ser cobrado por emissões do Sistema BNDES junto às fontes do mercado financeiro e de capitais referenciadas em moeda nacional e custos associados. A Sobretaxa é fixada no momento da emissão e atualizada trimestralmente até o quinto dia útil dos meses de janeiro, abril, julho e outubro; prazo total: 168 meses, sendo 24 meses de carência e 144 meses de amortização; periodicidade de pagamento: trimestralmente no período de carência (juros) e

mensalmente após a carência (amortização e juros); garantia: cessão fiduciária de direitos creditórios adicionais no valor de R$5,5 milhões sem correção pelo IPCA. Os direitos creditórios cedidos no âmbito da presente operação de crédito serão compartilhados com os direitos creditórios cedidos na 8ª emissão de debêntures (R$16,9 milhões), de forma que os referidos direitos cedidos passam a ser considerados em conjunto para garantir a 8ª emissão e a operação em questão, totalizando o montante nominal de R$22,4 milhões; 5.8. referendar, conforme CRC nº 073/15 de

17/07/2015, a doação e respectiva baixa patrimonial do bem imóvel nº 9444000143 - área de 8.034,00 m² da estação de tratamento de esgoto no município de Natércia, no valor de R$248.000,00







(duzentos e quarenta e oito mil reais), conforme dossiê patrimonial PD-0155/15. O valor total patrimonial (residual contábil) do bem imóvel é de R$252.789,92 (duzentos e cinquenta e dois mil, setecentos e oitenta e nove reais e noventa e dois centavos), conforme dossiê patrimonial citado

acima, da Superintendência de Contabilidade. O valor estimado do incremento de receita é da ordem de R$5.000.000,00 (cinco milhões de reais) até o término do Contrato de Programa, conforme estudo elaborado pela Divisão de Planejamento e Controle Operacional Sul, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 05/04/2016; 5.9. recomendar para deliberação da Assembleia Geral, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a instauração de processo administrativo licitatório para contratação de empresa especializada em prestação de serviços de distribuição de créditos para alimentação, refeição e lanche padrão, por meio de cartões eletrônicos

e/ou magnéticos, para aproximadamente 11.400 (onze mil e quatrocentos) empregados da COPASA MG, no montante de até R$164.244.689,88 (cento e sessenta e quatro milhões, duzentos e quarenta e quatro mil, seiscentos e oitenta e nove reais e oitenta e oito centavos), com prazo de vigência

previsto de 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 26/04/2016; 5.10. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a alteração do valor do processo administrativo licitatório, referente ao registro de preço para locação

de veículos leves, aprovado por meio do Comunicado de Resolução do Conselho de Administração - CRC nº 033/16 de 07/04/2016, passando o montante para até R$12.372.830,92 (doze milhões, trezentos e setenta e dois mil, oitocentos e trinta reais e noventa e dois centavos), mantendo o prazo de vigência de 15 (quinze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 26/04/2016; 5.11. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a homologação do processo administrativo licitatório nº 0520163007-PEM para registro de preço de tubos em PVC ocre, cujo valor adjudicado foi de R$14.418.035,04 (quatorze milhões, quatrocentos

e dezoito mil, trinta e cinco reais e quatro centavos), com prazo de vigência de 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 03/05/2016; 5.12. autorizar a alteração da forma de provimento de uma das vagas do cargo de Coordenador de Projetos Estratégicos, passando para provimento por recrutamento amplo; 5.13. autorizar a alteração do parágrafo 1º do artigo 41 do Regulamento do Plano de Carreiras, Cargos e Salários - PCCS, da COPASA, excluindo a exigência de ser Analista de Saneamento para ocupar os cargos de Assessor

de Diretoria, Assessor da Presidência e Assessor Especial da Presidência. Autorizar, ainda, a alteração

do critério de provimento do cargo de Assessor da Diretoria de recrutamento interno, podendo ser provido por 1 (um) Assessor de Diretoria ou 2 (dois) Assessores Técnicos, conforme regulamentado para casos de recrutamento amplo; 5.14. o assunto relativo ao item “4.14” da ordem do dia foi retirado da pauta; 5.15. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a formalização de aditamentos de contratos, conforme: 5.15.1. V termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.0645, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo de esgoto, manutenção

e melhorias em redes e ligações prediais de esgoto, bem como prestação de serviços topográficos e geotécnicos, no Distrito Regional Belo Horizonte Sudoeste, acrescendo-o em R$6.437.698,38 (seis milhões, quatrocentos e trinta e sete mil, seiscentos e noventa e oito reais e trinta e oito centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$20.278.214,33 (vinte milhões, duzentos e setenta e oito mil, duzentos e quatorze reais e trinta e três centavos) e passando seu vencimento para 09/04/2018, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 26/04/2016; 5.15.2. II termo aditivo de valor e prazo ao contrato

nº 12.3172, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo de água, manutenção e melhorias em redes e ligações prediais de água no Distrito Regional Lagoa Santa, acrescendo-o em

R$11.387.523,05 (onze milhões, trezentos e oitenta e sete mil, quinhentos e vinte e três reais e cinco centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$35.211.169,51 (trinta e cinco milhões, duzentos e onze mil, cento e sessenta e nove reais e cinquenta e um centavos) e passando seu vencimento para 18/01/2018, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 26/04/2016; 5.15.3. I termo aditivo de valor

e prazo ao contrato nº 14.3485, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo de água, manutenção e melhorias em redes e ligações prediais de água, bem como abastecimento emergencial por caminhão pipa, no Distrito Regional Belo Horizonte Oeste, acrescendo-o em R$5.665.424,62 (cinco milhões, seiscentos e sessenta e cinco mil, quatrocentos e vinte e quatro reais e sessenta e dois centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$11.330.849,24 (onze milhões, trezentos e trinta mil, oitocentos e quarenta e nove

reais e vinte e quatro centavos) e passando seu vencimento para 02/06/2018, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 26/04/2016; 5.15.4. V termo aditivo de valor e







prazo ao contrato nº 13.1720, referente à prestação de serviços de remoção e destinação final de rejeitos nas estações de tratamento de esgoto e estação de tratamento de águas fluviais da Região Metropolitana de Belo Horizonte, acrescendo-o em R$3.440.932,13 (três milhões, quatrocentos e

quarenta mil, novecentos e trinta e dois reais e treze centavos), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$13.763.728,52 (treze milhões, setecentos e sessenta e três mil, setecentos e vinte e oito reais e cinquenta e dois centavos) e passando seu vencimento para 01/07/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 26/04/2016

RCA REALIZADA EM 11 DE MAIO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1.1) aprovar, nos limites do capital autorizado, conforme artigo 7º do Estatuto Social da Companhia, o aumento de capital no valor de R$128.399.994,81 (cento e vinte e oito milhões, trezentos e noventa e nove mil, novecentos e noventa e quatro reais e oitenta e um centavos), passando o capital social de R$2.773.985.614,66 (dois bilhões, setecentos e setenta e três milhões, novecentos e oitenta e cinco mil, seiscentos e quatorze reais e sessenta e seis centavos) para R$2.902.385.609,47 (dois bilhões, novecentos e dois milhões, trezentos e oitenta e cinco mil, seiscentos e nove reais e quarenta e sete centavos). Tal aumento se concretizará com a utilização do Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC) no montante de R$128.400.000,00 (cento e vinte e oito milhões e quatrocentos mil reais) constituído pelo acionista controlador, Estado de Minas Gerais, conforme Reunião Extraordinária do Conselho de Administração realizada em 23 de abril de 2015. 2) O referido Aumento de Capital possui as seguintes características: Forma de emissão: subscrição privada de ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal da Companhia. Preço unitário de emissão: R$18,17 (dezoito reais e dezessete centavos). Critério de cálculo do preço por ação: foi fixado nos termos do artigo 170, §1º, III da Lei nº 6.404/76, com base na média da cotação diária de mercado das ações da Companhia na BM&FBovespa, ponderada pelo volume, nos 31 pregões anteriores a 23/04/2015, cujo período compreende os pregões realizados entre 09/03/2015 até 22/04/2015, conforme RCA extraordinária realizada em 23 de abril de 2015. Quantidade de ações a serem emitidas: 7.066.593 (sete milhões, sessenta e seis mil, quinhentas e noventa e três) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal. Direito de preferência: na forma do artigo 171 da Lei 6.404/76, como forma de preservar a proporcionalidade no capital da Companhia, será dado aos acionistas o direito de preferência para subscrição dessas ações. Tal direito será concedido aos acionistas posicionados em 19 de maio de 2016, proporcionalmente à posição acionária detida, sendo que as ações serão negociadas ex-subscrição a partir de 20 de maio de 2016, ou seja, sem o direito de preferência. O referido direito deverá ser exercido no prazo de até 30 dias, contados a partir de 20 de maio de 2016. Sendo assim, o direito de preferência poderá ser exercido entre os dias 20 de maio de 2016, inclusive, e o dia 20 de junho de 2016, inclusive. Forma de integralização: as ações subscritas por conta do Aumento de Capital deverão ser integralizadas à vista, em moeda corrente nacional, no ato da subscrição. O acionista controlador, Estado de Minas Gerais, utilizará os recursos do AFAC, anteriormente citado, para subscrever as ações que lhe couberem nesse Aumento de Capital. Proporção da subscrição: o

acionista terá o direito de subscrever 5,9220295065% (cinco vírgula nove dois dois zero dois nove cinco zero seis cinco por cento) de sua participação acionária no âmbito desse Aumento de Capital, ressalvada a possibilidade de subscrição de sobras, conforme o item “Sobras” abaixo. Diluição: o percentual de diluição para os acionistas que não exercerem seu direito de preferência no Aumento de Capital será de 5,5751763045% (cinco vírgula cinco sete cinco um sete seis três zero quatro cinco por cento). Sobras: o período adicional para subscrição de sobras será divulgado posteriormente por meio de Aviso aos Acionistas. Considerando que o acionista controlador, Estado de Minas Gerais, utilizará os recursos do AFAC para a subscrição de ações objeto desse Aumento de Capital, a parte não subscrita pelos demais acionistas, após o rateio das sobras, será integralmente subscrita pelo Estado de Minas Gerais. Dessa forma, o Aumento de Capital será homologado integralmente, não havendo, assim, a possibilidade de homologação parcial. Prazo e Condições de subscrição e integralização: os acionistas com ações registradas escrituralmente no Banco Itaú receberão os boletins de subscrição impressos e já preenchidos, pelos quais poderão efetuar a subscrição, bem como optar por subscrição de sobras de ações, assinando-os e apresentando-os em qualquer agência do Itaú, com pagamento correspondente ou autorização para débito em conta-corrente. Os acionistas titulares de ações depositadas na Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA deverão exercer os respectivos direitos por meio de seus agentes de custódia e de acordo com as regras e prazos estipulados pela própria Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA. Direitos: as ações a serem emitidas em razão deste Aumento de Capital conferirão aos seus titulares direitos idênticos aos das ações atualmente existentes e terão participação integral em qualquer remuneração (dividendos e/ou juros sobre o capital próprio) declarados a partir da homologação do aumento de capital pelo Conselho de Administração. As ações subscritas serão liberadas à negociação em até 3 (três) dias úteis após a data da Reunião do Conselho de Administração que verificar esta subscrição e homologar o aumento do capital social. Destinação dos recursos: o AFAC foi utilizado na realização de obras para implantação de captação de água bruta no Rio Paraopeba, conforme descrito na ata da Reunião Extraordinária do Conselho de Administração, realizada em 23 de abril de 2015. 3) O documento “Comunicação sobre aumento de capital deliberado pelo Conselho de Administração”, conforme Anexo 30-XXXII da Instrução CVM n.º 480, de 07 de dezembro de 2009, com as informações relativas ao Aumento de







Capital, está disponível no endereço eletrônico www.copasa.com.br/ri e no website da Comissão de Valores Mobiliários e da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. 5.2. considerando a aprovação do resultado do primeiro trimestre de 2016 na reunião do Conselho de Administração de 05/05/2016, e de acordo com as projeções econômico-financeiras apresentadas para os próximos três trimestres, o Conselho de Administração aprovou a revalidação para dezembro de 2016 dos limites estabelecidos para a Política de Endividamento constante no parágrafo segundo do artigo quarto do Estatuto Social da Companhia, sendo mantido o acompanhamento trimestral.

RCA REALIZADA EM 02 DE JUNHO DE 2016

5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. referendar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, o Comunicado do Presidente do Conselho de Administração nº 003/16 de 24/05/2016, que autorizou a instauração de processo administrativo licitatório, na modalidade de registro de preços, para a contratação dos serviços de transporte de água por caminhões pipa, com objetivo de atendimento aos municípios e todas as localidades do Estado de Minas Gerais, no montante de até R$38.000.000,00 (trinta e oito milhões de reais), com prazo de vigência previsto de 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 24/05/2016; 5.2. foi aprovada a distribuição da remuneração dos Administradores da Companhia; 5.3. autorizar, conforme alínea “p” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a retificação dos valores aprovados pelo Conselho de Administração em 22/12/2015, referente à contratação do mútuo e renegociação do saldo devedor anual do termo de repactuação nº 15.3094, com ajuste do valor total do mútuo de R$22.164.549,49 (vinte e dois milhões, cento e sessenta e quatro mil, quinhentos e quarenta e nove reais e quarenta e nove centavos) para R$21.105.559,94 (vinte e um milhões, cento e cinco mil, quinhentos e cinquenta e nove reais e noventa e quatro centavos), em razão das seguintes alterações: a) ajuste do saldo devedor, posição de 31 de dezembro de 2015, de R$19.164.549,97 (dezenove milhões, cento e sessenta e quatro mil, quinhentos e quarenta e nove reais e noventa e sete centavos) para R$16.077.030,97 (dezesseis milhões, setenta e sete mil, trinta reais e noventa e sete centavos); b) cômputo do novo mútuo de R$3.000.000,00 (três milhões de reais), autorizado em 21 de dezembro de 2015; c) acréscimo de R$2.028.528,97 (dois milhões, vinte e oito mil, quinhentos e vinte e oito reais e noventa e sete centavos) referente às despesas com empregados cedidos da COPASA MG para a COPANOR e ainda não ressarcidas, relativas ao período de 2013 a 2015. A manutenção das demais condições estabelecidas para a operação: prazo de 24 (vinte e quatro) anos; amortizações semestrais e carência de 3 (três) anos, inclusive de juros; e encargos financeiros de 90% (noventa por cento) da taxa média diária do CDI; 5.4. conforme deliberado na reunião do Conselho de Administração de 05/05/2016, foi apresentado o acompanhamento e o desempenho do Programa de Investimentos de 2016.

RCA REALIZADA EM 16 DE JUNHO DE 2016

5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. foi apresentado o acompanhamento das metas do indicador Água Não Convertida em Receita - ANCR; 5.2. foram apresentadas as informações relativas à Pequena Central Termoelétrica da ETE Arrudas; 5.3. foram apresentadas as informações relativas ao Procedimento de Manifestação de Interesse - PMI da Bacia do Rio das Velhas; 5.4. foram apresentadas as informações relativas ao estudo sobre cobrança pela disponibilidade da rede de esgoto; 5.5. foram apresentadas as informações relativas ao custo total anual de informática e TI da Companhia; 5.6. foram apresentadas as informações relativas à inclusão da utilização de mão de obra do Sistema Prisional, nas licitações para contratação de prestação de serviços diversos da Companhia; 5.7. aprovar, conforme alínea “d” do artigo 22 e alínea “b” do artigo 31 do Estatuto Social da Companhia, a revisão do Orçamento Empresarial para o exercício de 2016, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 31/05/2016; 5.8. aprovar, conforme alínea “m” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em 15/06/2016, o que se segue: 1. estabelecer que a COPANOR está autorizada a aumentar o capital social de R$1.000,00 (hum mil reais) até o limite de R$40.000.000,00 (quarenta milhões de reais); 2. converter o montante do mútuo existente entre COPASA MG e COPANOR, de R$22.252.403,77 (vinte e dois milhões, duzentos e cinquenta e dois mil, quatrocentos e três reais e setenta e sete centavos) - posição em 31/05/2016 - em Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC; 3. autorizar, de imediato, a integralização do aumento de capital da Subsidiária, no valor total de R$30.752.404,00 (trinta milhões, setecentos e cinquenta e dois mil, quatrocentos e quatro reais), mediante subscrição de ações, sendo os recursos oriundos de: a) R$22.252.404,00 (vinte e dois milhões, duzentos e cinquenta e dois mil, quatrocentos e quatro reais), provenientes da conversão do mútuo em AFAC; b) R$8.500.000,00 (oito milhões e quinhentos mil reais) referente ao aporte adicional em junho/16, da COPASA MG à COPANOR; 4. autorizar para janeiro/2017, caso sejam confirmadas as premissas utilizadas para projeções da Demonstrações Financeiras, a integralização de novo aumento de capital da Subsidiária, no valor de R$4.800.000,00 (quatro milhões e oitocentos mil reais), mediante subscrição de ações; 5. estabelecer que os valores provenientes de lucro líquido gerado pela Subsidiária, transferidos à Controladora por equivalência patrimonial, sejam por esta reinvestidos na própria Subsidiária, sob a forma de aumento de capital, em até 60 (sessenta) dias após a publicação das Demonstrações Financeiras anuais; 5.9. recomendar para deliberação da Assembleia Geral, conforme alíneas “p” e “cc” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a aprovação da realização da 10ª (décima) emissão, pela Companhia, de







debêntures simples, não conversíveis em ações, as quais serão objeto de oferta pública de distribuição com esforços restritos de colocação junto ao mercado de capitais local, nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada, observadas as seguintes condições, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 07/06/2016: Bancos Coordenadores: Banco Itaú BBA S.A. (Coordenador Líder) e Banco Santander (Brasil) S.A.; Volume da emissão: R$140.000.00,00 (cento e quarenta milhões de reais); Quantidade: 140 (cento e quarenta) debêntures; Valor Nominal Unitário: R$1.000.000,00 (um milhão de reais); Espécie: quirografária; Garantias: não haverá; Atualização monetária: não haverá atualização monetária do Valor Nominal Unitário; Modalidade: debêntures simples, não conversíveis em ações; Regime de colocação: Garantia firme; Série: Única; Remuneração: CDI + 3,00% (três por cento) ao ano; Prazo: 4 (quatro) anos; Pagamento de Juros: parcelas semestrais, a partir do 12º mês (inclusive); Amortização: semestral, a partir do 12º mês (inclusive); Destinação dos Recursos: os recursos a serem captados por meio dessa 10ª (décima) emissão serão destinados a investimentos e/ou indenizações de ativos para renovação das concessões e/ou compromissos vencidos de concessões e/ou à aquisição de máquinas e equipamentos; Prazo de Subscrição: as debêntures poderão ser subscritas a qualquer tempo, a partir da data de início de distribuição, observado o disposto na regulamentação aplicável; e Repactuação: não haverá repactuação das debêntures; 5.10. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a contratação, por meio de inexigibilidade de licitação, da Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos - ECT, referente à prestação de serviços de coleta, transporte e entrega em domicílio de faturas de consumo de água e malas

diretas; serviço de transcrição de informações eletrônicas para o código Braille; serviços de correspondência; serviços de malote; carta expressa (SEDEX); serviços de correios internacional e outros avisos relativos ao fornecimento de água, no montante de R$16.435.685,58 (dezesseis milhões, quatrocentos e trinta e cinco mil, seiscentos e oitenta e cinco reais e cinquenta e oito centavos), com prazo de vigência de 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 17/05/2016; 5.11. aprovar, conforme alínea “s” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, o acordo extrajudicial a ser firmado com Lucas Elmo Pinheiro e outros, proprietários da gleba 02/02, com área de 239.000 m² (duzentos e trinta e nove mil metros quadrados), onde encontra-se instalada a estação de tratamento de esgoto - ETE Vieira, do município de Montes Claros, no valor de até R$8.500.000,00 (oito milhões e quinhentos mil reais), de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 31/05/2016; 5.12. aprovar, conforme alínea “b” do artigo 65 do Plano de Carreiras, Cargos e Salários da COPASA MG, a proposta de abertura e realização do Concurso Público, Edital 016/2016 para a COPASA MG, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 07/06/2016; 5.13. autorizar, conforme artigo 22 do Estatuto Social da Companhia a formalização de aditamentos de contratos, conforme: 5.13.1 VIII termo aditivo de valor ao contrato nº 13.0686, referente à prestação de serviços de auditoria externa, acrescendo-o em R$102.149,89 (cento e dois mil, cento e quarenta e nove reais e oitenta e nove centavos), correspondente a 16,26% (dezesseis vírgula vinte e seis por cento) do valor original do contrato, passando a ser R$730.305,14 (setecentos e trinta mil, trezentos e cinco reais e quatorze centavos); 5.13.2 IV termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.0882, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo e manutenção de esgoto, nas cidades de Nova Serrana e Bom Despacho, acrescendo-o em R$4.857.008,20 (quatro milhões, oitocentos e cinquenta e sete mil, oito reais e vinte centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$15.760.991,61 (quinze milhões, setecentos e sessenta mil, novecentos e noventa e um reais e sessenta e um centavos) e passando seu vencimento para 08/05/2018, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 31/05/2016; 5.13.3. III termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.1436, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de água, bem como prestação de serviços de retroescavadeira, no Distrito de Belo Horizonte Sul, acrescendo-o em R$6.023.483,18 (seis milhões, vinte e três mil, quatrocentos e oitenta e três reais e dezoito centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$18.572.518,58 (dezoito milhões, quinhentos e setenta e dois mil, quinhentos e dezoito reais e cinquenta e oito centavos) e passando seu vencimento para 04/06/2018, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 31/05/2016; 5.14.4. IV termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.2587, referente às obras e serviços de manutenção no sistema de esgotamento sanitário, recomposição de pavimento oriundas do sistema de abastecimento de água e conservação de unidades da cidade de Teófilo Otoni e nos sistemas de Topázio, Mucuri e Pedro Versiane, acrescendo-o em R$2.757.040,01 (dois milhões, setecentos e cinquenta e sete mil, quarenta reais e um centavo), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$11.028.160,04 (onze milhões, vinte e oito mil, cento e sessenta reais e quatro centavos) e passando seu vencimento para 16/09/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 07/06/2016; 5.14.5. III termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.2273, referente à prestação de serviços de fornecimento de valestransporte eletrônicos, cessão de uso do cartão BHBUS e licença de acesso à website Transfácil, acrescendo-o em R$3.500.000,00 (três milhões e quinhentos mil reais), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$14.000.000,00 (quatorze milhões de reais) e passando seu vencimento para 06/09/2017, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 07/06/2016. 6. Assuntos gerais: autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a homologação do processo administrativo licitatório nº 0520163031-PES, referente ao registro de preços de serviço de transporte de água por caminhões pipa, destinados à COPASA MG, cujo valor adjudicado foi de R$12.792.093,81 (doze milhões, setecentos e noventa e dois mil, noventa e três reais e oitenta e um

centavos), com prazo de vigência de 12 (doze) meses.







RCA REALIZADA EM 14 DE JULHO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. foi apresentado o acompanhamento do Programa de Auditoria, referente ao 2º trimestre de 2016; 5.2. foi apresentado o estudo de alternativas para incremento da oferta hídrica na região do Semiárido Mineiro; 5.3. os Conselheiros tomaram conhecimento dos remanejamentos de recursos efetuados entre os itens constantes do

Programa de Investimentos 2016, sendo mantido o limite global de R$600 milhões, aprovado pela Assembleia Geral Ordinária em 13 de abril de 2016; 5.4. autorizar, conforme alínea “e” do artigo 31 do Estatuto Social da Companhia, a instauração de processo administrativo licitatório, na modalidade de leilão público, para alienação de 662 (seiscentos e sessenta e dois) veículos da frota da COPASA MG e a respectiva baixa patrimonial, sendo que o valor estimado para lance inicial é de R$6.172.042,10 (seis milhões, cento e setenta e dois mil, quarenta e dois reais e dez centavos), correspondendo, aproximadamente, a 43% (quarenta e três por cento) do valor dos veículos constante da tabela FIPE, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 21/06/2016; 5.5. autorizar, de acordo com artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e conforme recomendação da Diretoria Executiva, a formalização de aditamentos dos seguintes contratos: 5.5.1. IV termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.2726, referente à prestação de serviços de planejamento, organização e execução de eventos institucionais diversos realizados pela COPASA MG e suas subsidiárias, acrescendo-o em R$3.000.000,00 (três milhões de reais), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$12.750.00,00 (doze milhões, setecentos e cinquenta mil reais) e passando seu vencimento para 20/09/2017; 5.5.2. X termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 11.0575, referente à prestação de serviços de telecomunicações de voz, acrescendo-o em R$1.191.499,94 (hum milhão, cento e noventa e um mil, quatrocentos e noventa e nove reais e noventa e quatro centavos), prorrogando o prazo por mais 3 (três) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$28.017.259,50 (vinte e oito milhões, dezessete mil, duzentos e cinquenta e nove reais e cinquenta centavos) e passando seu vencimento para 22/10/2016; 5.5.3. I termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 15.1716, referente ao fornecimento de cloreto férrico, acrescendo-o em R$4.364.500,00 (quatro milhões, trezentos e sessenta e quatro mil e quinhentos reais), prorrogando o prazo por mais 90 (noventa) dias, totalizando com esse aditamento o montante de R$21.822.500,00 (vinte e um milhões, oitocentos e vinte e dois mil e quinhentos reais) e passando seu vencimento para 25/10/2016; 5.5.4. III termo aditivo de valor e prazo, com adequação de planilha, ao contrato nº 13.1115, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de esgoto, bem como à prestação de serviços topográficos, geotécnicos e de retroescavadeira, no Distrito Regional Belo Horizonte Leste, acrescendo-o em R$10.907.361,45 (dez milhões, novecentos e sete mil, trezentos e sessenta e um reais e quarenta e cinco centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$34.495.945,89 (trinta e quatro milhões, quatrocentos e noventa e cinco mil, novecentos e quarenta e cinco reais e oitenta e nove centavos) e passando seu vencimento para 22/05/2018; 5.5.5. II termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.1404, referente às obras e serviços de manutenção, melhorias e crescimento vegetativo de esgoto, bem como à prestação de serviços topográficos e geotécnicos no Distrito Regional Lagoa Santa, acrescendo-o em R$11.667.309,28 (onze milhões, seiscentos e sessenta e sete mil, trezentos e nove reais e vinte e oito centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$35.848.515,56 (trinta e cinco milhões, oitocentos e quarenta e oito mil, quinhentos e quinze reais e cinquenta e seis centavos) e passando seu vencimento para 03/06/2018; 5.5.6. V termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.1719, referente à prestação de serviços de gerenciamento e fiscalização de obras de saneamento, na Região Metropolitana de Belo Horizonte, acrescendo-o em R$674.435,13 (seiscentos e setenta e quatro mil, quatrocentos e trinta e cinco reais e treze centavos), correspondente a 6,65% (seis vírgula sessenta e cinco por cento) do valor original do contrato, prorrogando o prazo por mais 5 (cinco) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$11.756.211,93 (onze milhões, setecentos e cinquenta e seis mil, duzentos e onze reais e noventa e três centavos) e passando seu vencimento para 03/01/2017; 5.5.7. I termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 15.1762, referente à prestação de serviços de transporte alternativo de água potável por caminhão pipa, na Região Metropolitana de Belo Horizonte, acrescendo-o em R$6.148.390,74 (seis milhões, cento e quarenta e oito mil, trezentos e noventa reais e setenta e quatro centavos), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$12.566.335,14 (doze milhões, quinhentos e sessenta e seis mil, trezentos e trinta e cinco reais e quatorze centavos) e passando seu vencimento

para 27/07/2017.

RCA REALIZADA EM 14 DE JULHO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. considerando a deliberação, pela Assembleia Geral Extraordinária, em reunião de 07/07/2016, da realização da 10ª (décima) emissão, pela Companhia, de debêntures simples, não conversíveis em ações, conforme se segue: “(i) aprovar, por unanimidade de votos, conforme alíneas “p” e “cc” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a realização da 10ª (décima) emissão, pela Companhia, de debêntures simples, não conversíveis em ações, as quais serão objeto de oferta pública de distribuição com esforços restritos de colocação junto ao mercado de capitais local, nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada, observadas as seguintes condições: Bancos Coordenadores: Banco Itaú BBA S.A.







(Coordenador Líder) e Banco Santander (Brasil) S.A.; Volume da emissão: R$140.000.00,00 (cento e quarenta milhões de reais); Quantidade: 140 (cento e quarenta) debêntures; Valor Nominal Unitário: R$1.000.000,00 (um milhão de reais); Espécie: quirografária; Garantias: não haverá; Atualização monetária: não haverá atualização monetária do Valor Nominal Unitário; Modalidade: debêntures simples, não conversíveis em ações; Regime de colocação: Garantia firme; Série: Única; Remuneração: CDI + 3,00% (três por cento) ao ano; Prazo: 4 (quatro) anos; Pagamento de Juros: parcelas semestrais, a partir do 12º mês (inclusive); Amortização: semestral, a partir do 12º mês (inclusive); Destinação dos Recursos: os recursos a serem captados por meio dessa 10ª (décima) emissão serão destinados a investimentos e/ou indenizações de ativos para renovação das concessões e/ou compromissos vencidos de concessões e/ou à aquisição de máquinas e equipamentos; Prazo de Subscrição: as debêntures poderão ser subscritas a qualquer tempo, a partir da data de início de distribuição, observado o disposto na regulamentação aplicável; e Repactuação: não haverá repactuação das debêntures. No âmbito da Emissão, fica aprovada também: (a) a autorização para a Diretoria da Companhia contratar todos os prestadores de serviços necessários no âmbito da Emissão, que incluem, mas não se limitam, aos Coordenadores, ao Agente Fiduciário, ao banco liquidante e escriturador mandatário das Debêntures e ao assessor legal; (b) a delegação à Diretoria da Companhia a competência para: (i) negociar e celebrar todos os documentos da Oferta e da Emissão, incluindo, sem limitação, a Escritura e o Contrato de Colocação, assim como quaisquer aditamentos aos referidos instrumentos; e (ii) praticar quaisquer outros atos e tomar todas as demais providências e medidas necessárias à formalização, efetivação e administração das deliberações desta Assembleia, objetivando a Emissão e a

realização da Oferta; e (c) a ratificação dos atos já praticados pela Diretoria da Companhia em consonância com a deliberação acima.”; e visando complementar os termos e condições da referida emissão ora ratificados, decidiu o Conselho de Administração da Companhia, por unanimidade, aprovar, conforme a alínea “x” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia: a) Data de Emissão: para todos os efeitos legais, a data de emissão das Debêntures será definida na Escritura (“Data de Emissão”); b) Conversibilidade, Tipo e Forma: as Debêntures serão simples, não conversíveis em ações de emissão da Companhia, escriturais e nominativas, sem emissão de cautelas e certificados; c) Comprovação da Titularidade das Debêntures: a Companhia não emitirá certificados das Debêntures. Para todos os fins de direito, a titularidade das Debêntures será comprovada pelo extrato da conta de depósito das Debêntures emitido pelo Escriturador (conforme definição a ser incluída na Escritura). Adicionalmente, será reconhecido como comprovante de titularidade das Debêntures o extrato expedido pela CETIP S.A. - Mercados Organizados (“CETIP”) em nome dos titulares das Debêntures, quando estes títulos estiverem depositados eletronicamente na CETIP; d) Preço de Integralização: as Debêntures serão subscritas e integralizadas pelo Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração (conforme definida abaixo), calculada pro rata temporis, desde a Data de Emissão até a data da efetiva integralização de cada Debênture; e) Integralização e Forma de Pagamento: as Debêntures serão integralizadas à vista, em moeda corrente nacional, de acordo com os procedimentos adotados pela CETIP; f) Distribuição, Negociação e Depósito: as Debêntures serão depositadas para: (i) distribuição pública no mercado primário por meio do MDA - Módulo de Distribuição de Ativos, administrado e operacionalizado pela CETIP, sendo a distribuição liquidada financeiramente através da CETIP; e (ii) negociação, observado o disposto na Escritura, no mercado secundário por meio do Módulo CETIP21 – Títulos e Valores Mobiliários, administrado e operacionalizado pela CETIP, sendo as negociações liquidadas financeiramente e as Debêntures custodiadas eletronicamente na CETIP; g) Prazo e Data de Vencimento: o vencimento das Debêntures ocorrerá ao término do prazo de 4 (quatro) anos contados da Data de Emissão (“Data de Vencimento”), ressalvadas as hipóteses de Oferta de Resgate Antecipado e de vencimento antecipado a serem previstas na Escritura; h) Remuneração: sobre o Valor Nominal Unitário das Debêntures ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures, conforme o caso, incidirão juros remuneratórios estabelecidos com base na variação acumulada de 100% (cem por cento) da taxa média diária dos depósitos interfinanceiros de 1 (um) dia, DI de um dia, over extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculada e divulgada pela CETIP, no Informativo Diário disponível em sua página na Internet (http://www.cetip.com.br) (“Taxa DI”) acrescida de uma sobretaxa de 3,00 % (três por cento) ao ano, com base em 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis (“Remuneração”), calculada de forma exponencial e cumulativa, pro rata temporis, por dias úteis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal Unitário das Debêntures ou o saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures, conforme o caso, apurado em conformidade com a Escritura, desde a Data de Emissão ou desde a data de pagamento de Remuneração imediatamente anterior, o que ocorrer por último, paga ao final de cada Período de Capitalização (conforme definição a ser incluída na Escritura), até a Data de Vencimento; i) Pagamento da Remuneração: ressalvadas as hipóteses de vencimento antecipado e de Oferta de Resgate Antecipado, a Remuneração será paga semestralmente, a partir do 12º (décimo segundo) mês (inclusive) contado da Data de Emissão, nas datas a serem especificadas na Escritura; j) Oferta de Resgate Antecipado Facultativo Total: a Companhia poderá realizar, a seu exclusivo critério, a partir do 12º (décimo segundo) mês, exclusive, a contar da Data de Emissão, oferta de resgate antecipado total das Debêntures, com o consequente cancelamento de tais Debêntures, que será endereçada a todos os titulares das Debêntures, sem distinção, assegurada a igualdade de condições a todos os titulares das Debêntures para aceitar o resgate antecipado das Debêntures de que forem titulares, de acordo com os termos e condições a serem previstos na Escritura ("Oferta de Resgate Antecipado"); k) Aquisição Antecipada Facultativa: a Companhia poderá, a qualquer tempo, a seu exclusivo critério, observadas as restrições de negociação e prazo previsto na Instrução CVM nº 476/09 e o disposto no parágrafo 3º do artigo 55 da Lei nº 6.404/76 e na Escritura, adquirir as Debêntures. As

Debêntures objeto deste procedimento poderão ser canceladas, permanecer na tesouraria da Companhia ou ser novamente colocadas no mercado, conforme as regras expedidas pela CVM. As Debêntures adquiridas pela Companhia para permanência em tesouraria, se e quando recolocadas no mercado, farão jus à mesma







Remuneração das demais Debêntures, de acordo com os termos a serem previstos na Escritura; l) Vencimento Antecipado: o Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Agente Fiduciário”) deverá, independentemente de aviso, notificação ou interpelação judicial ou extrajudicial à Companhia, declarar antecipadamente vencidas e imediatamente exigíveis todas as obrigações constantes da Escritura na ocorrência de qualquer uma das hipóteses de vencimento antecipado a serem descritas na Escritura, observado o que será disposto na Escritura; m) Encargos Moratórios: sem prejuízo da Remuneração, ocorrendo impontualidade no pagamento de qualquer quantia devida aos titulares das Debêntures, os débitos em atraso ficarão sujeitos a multa moratória, não compensatória, de 2% (dois por cento) sobre o valor devido e juros de mora calculados desde a data de inadimplemento, até a data do efetivo pagamento, à taxa de 1% (um por cento) ao mês, sobre o montante assim devido, independentemente de aviso, notificação ou interpelação judicial ou extrajudicial (em conjunto, “Encargos Moratórios”); n) Distribuição: as Debêntures serão objeto de distribuição pública, com esforços restritos de distribuição, sob o regime de garantia firme de colocação para a totalidade das Debêntures, com a intermediação das instituições financeiras integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários contratadas pela Companhia para coordenar a Oferta (“Coordenadores”), nos termos e condições estabelecidos no “Instrumento Particular de Coordenação, Colocação e Distribuição Pública de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, em Série Única, da Espécie Quirografária, com Esforços Restritos de Distribuição, sob Regime de Garantia Firme de Subscrição, da 10ª (Décima) Emissão da Companhia de Saneamento de Minas Gerais – COPASA MG” (“Contrato de Colocação”); o) Local de Pagamento: os pagamentos a que fazem jus as

Debêntures serão efetuados pela Companhia: (i) utilizando-se os procedimentos adotados pela CETIP para as Debêntures custodiadas eletronicamente na CETIP; ou (ii) na hipótese de as Debêntures não estarem custodiadas eletronicamente na CETIP: (1) na sede da Companhia ou do Escriturador (conforme definição a ser incluída na Escritura); ou (2) conforme o caso, pela instituição financeira contratada para este fim.

RCA REALIZADA EM 11 DE AGOSTO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. em relação à proposta de aumento do capital social e do limite de capital autorizado da Companhia, os Conselheiros deliberaram o quanto segue: 5.1.1. aprovar, conforme artigo 7º do Estatuto Social da Companhia (i) homologação do aumento de capital, dentro do limite do capital autorizado, no valor de R$128.399.994,81 (cento e vinte e oito milhões, trezentos e noventa e nove mil, novecentos e noventa e quatro reais e oitenta e um centavos), representado por 7.066.593 (sete milhões, sessenta e seis mil, quinhentas e noventa e três) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, nos termos da Reunião do Conselho de Administração de 11/05/2016; e (ii) atribuição aos titulares das ações, ora subscritas, direitos idênticos aos das ações previamente existentes, com participação integral em qualquer remuneração (dividendos e/ou juros sobre o capital próprio) declarada partir desta data; 5.1.2. recomendar para deliberação da Assembleia Geral Extraordinária, conforme alínea “w” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia a proposta de aumento (i) do limite do Capital Autorizado de R$3.000.000.000,00 (três bilhões de reais) para R$4.000.000.000,00 (quatro bilhões de reais); e (ii) do Capital Social de R$2.902.385.609,47 (dois bilhões, novecentos e dois milhões, trezentos e oitenta e cinco mil, seiscentos e nove reais e quarenta e sete centavos) para R$3.402.385.609,47 (três bilhões, quatrocentos e dois milhões,

trezentos e oitenta e cinco mil, seiscentos e nove reais e quarenta e sete centavos), sem emissão de novas ações, mediante a transferência de R$500.000.000,00 (quinhentos milhões de reais) da Reserva de Lucros para o Capital Social, visando atender os limites legais. Como consequência, os artigos 6º e 7º do Estatuto Social da Companhia passarão a ter a seguinte redação: “Artigo 6º O capital social da Companhia é de R$3.402.385.609,47 (três bilhões, quatrocentos e dois milhões, trezentos e oitenta e cinco mil, seiscentos e nove reais e quarenta e sete centavos), totalmente subscrito e integralizado, representado por 126.751.023 (cento e vinte e seis milhões, setecentas e cinquenta e uma mil e vinte e três) ações ordinárias, todas nominativas e sem valor nominal.” “Artigo 7º A Companhia está autorizada a aumentar o capital social até o limite de R$4.000.000.000,00 (quatro bilhões de reais), independentemente de reforma estatutária, por deliberação do Conselho de Administração, a quem competirá, também, estabelecer as condições da emissão, inclusive preço, prazo e forma de sua integralização. Ocorrendo subscrição com integralização em bens, a competência para o aumento de capital será da Assembleia Geral, ouvido o Conselho Fiscal.” 5.2. aprovar, conforme artigos 36, alínea “b”, 37 e 38 do Estatuto Social da Companhia, a proposta de declaração de crédito de Juros sobre o Capital Próprio - JCP, relativos ao segundo trimestre de 2016, no montante de R$28.404.156,11 (vinte e oito milhões, quatrocentos e quatro mil, cento e cinquenta e seis reais e onze centavos). Esse montante será distribuído proporcionalmente às 126.393.810 (cento e vinte e seis milhões, trezentas e noventa e três mil, oitocentas e dez) ações ordinárias da Companhia, incluindo, portanto, as ações homologadas nesta Reunião, conforme item 5.1 (i). O valor bruto por ação será de R$0,2247274302 (zero vírgula dois dois quatro sete dois sete quatro três zero dois) centavos de reais. Os valores acima referidos estão sujeitos à tributação, conforme a legislação em vigor, devendo ser pagos aos acionistas os valores líquidos de impostos, exceto para os acionistas imunes, isentos ou dispensados de retenção, em data a ser definida pela Assembleia Geral que aprovar as demonstrações financeiras de 2016. O valor dos JCP será considerado como dividendo mínimo obrigatório do exercício de 2016. Farão jus ao recebimento dos valores acima referidos, a título de JCP, aqueles acionistas que forem titulares de ações da Companhia em 22/08/2016, devendo ser tais ações negociadas “ex-JCP” a partir de 23/08/2016; 5.3. foi apresentado o acompanhamento da Política de Endividamento, conforme deliberado na reunião do Conselho de Administração







de 20/05/2015; 5.4. foi discutida e deliberado pelo Conselho de Administração a Política de Dividendos, conforme a seguir: 1) Dividendos 2016: O Conselho de Administração da Companhia recomenda para deliberação em Assembleia Geral Extraordinária, na forma dos artigos 22, alínea “v”, 36, 37 e 38 do Estatuto Social da Companhia, a alteração da data de pagamento dos dividendos/Juros sobre o Capital Próprio, referente ao exercício de 2016, que se dará da seguinte forma: (i) a data limite para pagamento dos JCP referente ao primeiro e segundo trimestres será 11 de outubro de 2016; (ii) o pagamento do JCP referente ao terceiro trimestre deverá ser realizado em até 60 (sessenta) dias a contar da data da declaração pelo Conselho de Administração; e (iii) a data de pagamento do JCP referente ao quarto trimestre será definida na Assembleia Geral Ordinária que aprovar as Demonstrações Financeiras deste exercício. 2) O Conselho de Administração recomenda para deliberação em Assembleia Geral Extraordinária, na forma dos artigos 22, alínea “v”, 36, 37 e 38 do Estatuto Social da Companhia, a consolidação da Política de Dividendos da Companhia, a vigorar a partir do exercício de 2017, conforme segue: Política de Dividendos - COPASA MG: 1) Objetivo: definir as práticas adotadas pela Companhia quanto à remuneração dos acionistas, de modo a dar transparência ao mercado e aos investidores, proporcionando-lhes previsibilidade nos rendimentos e buscando atender aos melhores padrões de Governança Corporativa. 2) Fundamentação legal: 2.1) Artigos 201, 202, 204 e 205 da Lei 6.404/1976; 2.2) Artigos 36 a 38 do Estatuto Social; e 2.3) Artigo 9º da Lei 9.249/1995. 3) Remuneração aos acionistas e base de cálculo: 3.1) A remuneração aos acionistas se dará sob a forma de Dividendos e/ou Juros sobre o Capital Próprio (JCP); 3.2) Os JCP declarados serão considerados como dividendo mínimo legal obrigatório; 3.3) A base de cálculo para a

remuneração aos acionistas é o “Lucro Líquido Ajustado”, que é o valor do Lucro Líquido após diminuição ou acréscimo dos valores especificados nos incisos I, II e III do Artigo 202 da Lei no 6.404/1976. 4) Periodicidade e Pagamento: 4.1) O Conselho de Administração definirá, até 31 de março de cada exercício, o percentual do Lucro Líquido Ajustado a ser distribuído no exercício, observado o mínimo legal obrigatório e o limite máximo de 50% (cinquenta por cento); 4.2) A remuneração aos acionistas será declarada trimestralmente, tendo como base de cálculo o lucro real apurado nos dois primeiros meses do trimestre acrescidos da estimativa para o último mês do trimestre, à exceção do quarto trimestre, que terá como base o lucro líquido real apurado no período; 4.3) O pagamento da remuneração aos acionistas será realizado em até 60 (sessenta) dias, a contar da data da declaração pelo Conselho de Administração, a exceção dos valores referentes ao quarto trimestre, cuja definição ocorrerá na Assembleia Geral Ordinária que aprovar as Demonstrações Financeiras do exercício. 5) Disposições Finais: 5.1) Sempre que a situação financeira da Companhia, suas perspectivas futuras, suas estratégias de investimento, as condições macroeconômicas e outros fatores considerados relevantes recomendarem, o Conselho de Administração poderá, respeitada a legislação e o Estatuto Social, durante o exercício, alterar o percentual do Lucro Líquido Ajustado a ser distribuído, observado o limite máximo fixado no item 4.1, bem como as demais condições estabelecidas nos itens 4.2 e 4.3 desta Política; 5.2) Caberá à Assembleia Geral Ordinária que aprovar as Demonstrações Financeiras de cada exercício a aprovação final das condições e dos valores da remuneração aos acionistas; 5.3) A aplicação desta Política não implica em qualquer alteração no normativo que regulamenta a participação dos empregados nos lucros da COPASA MG, cujas regras específicas são definidas em Regulamento próprio, aprovado pelo Conselho de Administração. 5.5. autorizar, de acordo com a alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e conforme recomendação da Diretoria Executiva, a formalização de aditamentos dos seguintes contratos: 5.5.1. I termo aditivo de adequação de planilha, com alteração de valor, ao contrato nº 15.0006, referente às obras e serviços de ampliação do sistema de esgotamento sanitário de Belo Horizonte, acrescendo-o em R$1.066.000,49 (hum milhão, sessenta e seis mil reais e quarenta e nove centavos), correspondente a 11,85% (onze vírgula oitenta e cinco por cento) do valor original do contrato, totalizando com esse aditamento o montante de R$10.058.790,34 (dez milhões, cinquenta e oito mil, setecentos e noventa reais e trinta e quatro centavos); 5.5.2. III termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.2840, referente à prestação de serviços de suporte técnico, manutenção e atualização de versão de software (Sap Enterprise Support), para a solução My Sap Business Suite, acrescendo-o em R$2.629.647,46 (dois milhões, seiscentos e vinte e nove mil, seiscentos e quarenta e sete reais e quarenta e seis centavos), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$9.844.639,10 (nove milhões, oitocentos e quarenta e quatro mil, seiscentos e trinta e nove reais e dez centavos) e passando seu vencimento para 27/09/2017; 5.5.3. III termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.3428, referente à prestação dos serviços de portaria e proteção de bens patrimoniais e ambientais para as unidades da COPASA MG, no âmbito da Região Metropolitana de Belo Horizonte (Cercadinho, Regional e Mutuca/Nova Lima), acrescendo-o em R$5.015.728,39 (cinco milhões, quinze mil, setecentos e vinte e oito reais e trinta e nove centavos), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$20.231.085,50 (vinte milhões, duzentos e trinta e um mil, oitenta e cinco reais e cinquenta centavos) e passando seu vencimento para 26/11/2017; 5.5.4. VI termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 11.0063, referente à prestação dos serviços de implantação, administração e operacionalização do cartão de crédito corporativo da COPASA MG e suas Subsidiárias, acrescendo-o em R$4.950.000,00 (quatro milhões, novecentos e cinquenta mil reais), prorrogando o prazo por mais 06 (seis) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$59.500.000,00 (cinquenta e nove milhões e quinhentos mil reais) e passando seu vencimento para 17/02/2017; 5.6. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a instauração de processo administrativo licitatório, referente à aquisição de sulfato de alumínio líquido, no montante de até R$14.960.000,00 (quatorze milhões e novecentos e sessenta mil reais), com prazo de vigência de até 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em

reunião de 02/08/2016; 5.7. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a homologação do processo administrativo licitatório nº 0520163035-PES, referente ao registro de preços de serviço de transporte de água por caminhões pipa, destinados à Diretoria de Operação Metropolitana, cujo valor







registrado foi de R$9.010.453,17 (nove milhões, dez mil, quatrocentos e cinquenta e três reais e dezessete centavos), com prazo de vigência de 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 27/07/2016; 5.8. foram apresentadas as informações relativas à situação atual da nova frota de veículos da Companhia. 6. Assuntos gerais: 6.1 foi aprovada a alteração de um cargo de “Coordenador de Projeto Estratégico”, de recrutamento amplo, para “Coordenador Estratégico de Auditoria”, cujo titular será subordinado ao Conselho de Administração e designado pela Diretora-Presidente, sendo suas atividades coordenadas pela Diretoria de Gestão Corporativa

RCA REALIZADA EM 13 DE SETEMBRO DE 2016 5. Deliberação: 5.1. ao apreciarem a proposta única da Ordem do Dia, os Conselheiros aprovaram, conforme a alínea “y” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a substituição da clausula de “Oferta de Resgate Antecipado Facultativo Total” por “Resgate Antecipado Total”, conforme a seguir: “Resgate Antecipado Total: a Emissora poderá realizar o resgate antecipado facultativo total da Emissão (“Resgate Antecipado Total”), a partir de 15 de setembro de 2017 (inclusive), com incidência de prêmio de pré-pagamento (“Prêmio”), conforme tabela abaixo, aplicável sobre o Valor Nominal Unitário (ou sobre o saldo devedor das Debêntures, conforme aplicável), acrescido da Remuneração calculada pro rata temporis desde a Data da Primeira Integralização (ou desde a data de Pagamento de Remuneração imediatamente anterior, conforme aplicável) até a Data do Resgate Antecipado Total:

RCA REALIZADA EM 13 DE SETEMBRO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. aprovar, conforme alínea “h” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a criação da Política Anticorrupção da COPASA MG, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 06/09/2016; 5.2. autorizar, conforme alínea “t” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a instauração de processo administrativo licitatório, referente à contratação de serviços técnicos de auditoria para a verificação da conformidade das formalizações e das execuções de contratos celebrados pela COPASA MG, destinados à realização de obras de ampliação e melhorias dos sistemas de esgotamento sanitário dos municípios de Cristais, Nova Resende, Juruaia, Muzambinho e Ilicínea, no valor de até R$350.000,00 (trezentos e cinquenta mil reais), com prazo de vigência de 6 (seis) meses, com a utilização de recursos federais repassados por meio de convênios com a então Secretaria de Estado de Desenvolvimento Regional, Política Urbana e Gestão Metropolitana - SEDRU, atual Secretaria de Estado de Cidades e de Integração Regional - SECIR; 5.3. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e item 5.33.7 da NP nº 2010- 002/5, a formalização do I termo aditivo de valor ao contrato nº 16.0657, referente ao fornecimento de sulfato de alumínio líquido, acrescendo-o em R$2.165.050,00 (dois milhões, cento e sessenta e cinco mil e cinquenta reais), correspondente a 25% (vinte e cinco por cento) do valor original do contrato, totalizando com esse aditamento o montante de R$10.825.250,00 (dez milhões, oitocentos e vinte e cinco mil e duzentos e cinquenta reais), de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 06/09/2016; 5.4. foram apresentados e aprovados os novos procedimentos de cobrança de clientes em débito com a Companhia.

RCA REALIZADA EM 06 DE OUTUBRO DE 2016

5. Deliberações: os Conselheiros obtiveram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. foi apresentado o acompanhamento das metas do indicador Água Não Convertida em Receita - ANCR. O Conselho de Administração solicitou que a Diretoria Executiva apresente, oportunamente, em reunião específica, um Plano de Redução de Perdas para o próximo exercício; 5.2. foi apresentado o acompanhamento do Programa de Auditoria, referente ao terceiro trimestre de 2016; 5.3. foram apresentadas as informações relativas às ações realizadas na Bacia da Pampulha; 5.4. autorizar, conforme alínea "o" do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a formalização do II termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.1695, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de esgoto, bem como a prestação de serviços topográficos e geotécnicos, no Distrito de Ibirité, acrescendo-o em R$9.056.616,92 (nove milhões, cinquenta e seis mil, seiscentos e dezesseis reais e noventa e dois centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$28.435.277,28 (vinte e oito milhões, quatrocentos e trinta e cinco mil, duzentos e setenta e sete reais e vinte e oito centavos) e passando seu vencimento para 26/06/2018, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 19/09/2016; 5.5. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a homologação do processo administrativo licitatório nº 0520160137-PEM, referente à aquisição de cloreto férrico, cujo valor adjudicado foi







de R$16.920.000,00 (dezesseis milhões, novecentos e vinte mil reais), com prazo de vigência de 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 27/09/2016; 5.6. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a alteração do valor do processo administrativo licitatório, referente ao registro de preço para locação de veículos leves, aprovado em 05/05/2016, acrescendo-o em R$510.700,06 (quinhentos e dez mil, setecentos reais e seis centavos), passando o montante para até R$12.883.530,98 (doze milhões, oitocentos e oitenta e três mil, quinhentos e trinta reais e noventa e oitos centavos), mantendo o prazo de vigência de 15 (quinze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 27/09/2016; 5.7. aprovar a proposta de antecipação de pagamento parcial da participação nos lucros, referentes ao ano de 2016, relativo à parte do lucro do 1º semestre de 2016, para pagamento até novembro/2016, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 27/09/2016. 5.8. aprovar a fixação de critério para gerenciamento e remuneração dos empregados, enquanto no exercício da função de Motorista da Diretoria da COPASA MG, com vigência a partir do mês de outubro/2016.

RCA REALIZADA EM 13 DE OUTUBRO DE 2016 5. Deliberação: os Conselheiros tomaram conhecimento e deliberaram sobre o seguinte assunto: 5.1. autorizar, conforme alínea “m” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, o que segue: a) que o capital autorizado da COPANOR seja elevado de R$40.000.000,00 (quarenta milhões de reais) para R$80.000.000,00 (oitenta milhões de reais); e b) que o capital social da Subsidiária seja alterado de R$30.753.403,77 (trinta milhões, setecentos e cinquenta e três mil, quatrocentos e três reais e setenta e sete centavos) para R$57.365.026,67 (cinquenta e sete milhões, trezentos e sessenta e cinco mil, vinte e seis reais e sessenta e sete centavos), mediante subscrição de novas ações no valor total de R$26.611.622,90 (vinte e seis milhões, seiscentos e onze mil, seiscentos e vinte e dois reais e noventa centavos).

RCA REALIZADA EM 09 DE NOVEMBRO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros tomaram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1.

autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a homologação do processo administrativo licitatório CPLI nº 1020160001, referente à contratação de agência de propaganda para dar publicidade a ações ligadas aos produtos, serviços e projetos institucionais da COPASA MG, cujo valor adjudicado foi de R$17.500.000,00 (dezessete milhões e quinhentos mil reais), com prazo de vigência de 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 01/11/2016; 5.2. foram apresentadas as informações sobre a negociação com o município de Montes Claros, referente à renovação da concessão; 5.3. foram apresentadas as demonstrações financeiras do terceiro trimestre de 2016, sendo aprovada, conforme artigos 36, alínea “b”, 37 e 38 do Estatuto Social da Companhia, a proposta de declaração de crédito de Juros sobre o Capital Próprio - JCP, relativos ao terceiro trimestre de 2016, no montante de R$30.287.998,36 (trinta milhões, duzentos e oitenta e sete mil, novecentos e noventa e oito reais e trinta e seis centavos). Esse montante será distribuído proporcionalmente às 126.393.810 (cento e vinte e seis milhões, trezentas e noventa e três mil, oitocentas e dez) ações ordinárias da Companhia. O valor bruto por ação será de R$0,2396319753 (zero vírgula dois três nove seis três um nove sete cinco três) centavos de reais. Os valores acima referidos estão sujeitos à tributação, conforme a legislação em vigor, devendo ser pagos aos acionistas os valores líquidos de impostos, exceto para os acionistas imunes, isentos ou dispensados de retenção, em até 60 (sessenta) dias a contar dessa data de declaração de crédito de JCP. O valor dos JCP será considerado como dividendo mínimo obrigatório do exercício de 2016. Farão jus ao recebimento dos valores acima referidos, a título de JCP, aqueles acionistas que forem titulares de ações da Companhia em 16/11/2016, devendo ser tais ações negociadas “ex-JCP” a partir de 17/11/2016; 5.4. foi apresentado o acompanhamento do Orçamento Empresarial; 5.5. foi apresentado o acompanhamento da Política de Endividamento, conforme deliberado na reunião do Conselho de Administração de 20/05/2015; 5.6. autorizar, de acordo com a alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e conforme recomendação da Diretoria Executiva, a formalização de aditamentos dos seguintes contratos: 5.6.1. I termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 15.0002, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo e manutenção em redes de distribuição e ligações prediais de água, bem como utilização de retroescavadeira e abastecimento emergencial por caminhão pipa no Distrito Regional Belo Horizonte Norte, acrescendo-o em R$9.097.781,19 (nove milhões, noventa e sete mil, setecentos e oitenta e um reais e dezenove centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$18.521.627,45 (dezoito milhões, quinhentos e vinte e um mil, seiscentos e vinte e sete reais e quarenta e cinco centavos) e passando seu vencimento para 18/07/2018; 5.6.2. VI termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.1719, referente à prestação de serviços de gerenciamento e fiscalização de obras de saneamento, na Região Metropolitana de Belo Horizonte, acrescendo-o em R$645.483,90 (seiscentos e quarenta e cinco mil, quatrocentos e oitenta e três reais e noventa centavos), correspondente a 6,36% (seis vírgula trinta e seis por cento) do valor original do contrato, prorrogando o prazo por mais 1 (um) mês, totalizando com esse aditamento o montante de R$25.074.458,50 (vinte e cinco milhões, setenta e quatro mil, quatrocentos e cinquenta e oito reais e cinquenta centavos) e passando seu vencimento para 03/02/2017; 5.6.3. VII termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.0077, referente à prestação de serviços de transmissão de dados, por meio de uma solução global de rede de telecomunicações de dados, acrescendo-o em R$12.470.718,84 (doze milhões,







quatrocentos e setenta mil, setecentos e dezoito reais e oitenta e quatro centavos), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$63.740.997,48 (sessenta e três milhões, setecentos e quarenta mil, novecentos e noventa e sete reais e quarenta e oito centavos) e passando seu vencimento para 03/01/2018; 5.6.4. II termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 15.1912, referente à prestação de serviços de locação e gestão de veículos, sem motorista, para transporte de pessoas e pequenas cargas, acrescendo-o em R$25.118.240,63 (vinte e cinco milhões, cento e dezoito mil, duzentos e quarenta reais e sessenta e três centavos), prorrogando o prazo por mais 15 (quinze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$50.236.481,26 (cinquenta milhões, duzentos e trinta e seis mil, quatrocentos e oitenta e um reais e vinte e seis centavos) e passando seu vencimento para 10/02/2018. 6. Assuntos gerais: 6.1. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a homologação do processo administrativo licitatório nº 0520160216-PES, referente à contratação de prestação de serviços de gerenciamento e controle da aquisição de combustíveis e derivados, por meio de cartão magnético ou micro processado (chip), da COPASA MG e suas Subsidiárias, cujo valor adjudicado foi de R$22.200.978,00 (vinte e dois milhões, duzentos mil, novecentos e setenta e oito reais), com prazo de vigência de 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 08/11/2016.

RCA REALIZADA EM 06 DE DEZEMBRO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros tomaram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. recomendar para deliberação da Assembleia Geral, conforme artigo 40 do Estatuto Social da Companhia, a doação de bens patrimoniais móveis, referentes a 316 (trezentos e dezesseis) pneus novos, 175/70 R14 Pick Up Strada, para os veículos da frota da COPANOR no valor total de R$57.673,16 (cinquenta e sete mil, seiscentos e setenta e três reais e dezesseis centavos), de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em 28/11/2016; 5.2. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a homologação do processo administrativo licitatório nº 0520163061-PEM para registro de preços de tubos em PVC, destinados à COPASA MG e à COPANOR, cujo valor registrado foi de R$12.825.587,88 (doze milhões, oitocentos e vinte e cinco mil, quinhentos e oitenta e sete reais e oitenta e oito centavos), com prazo de vigência de 12 (doze) meses, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 28/11/2016.

RCA REALIZADA EM 13 DE DEZEMBRO DE 2016 5. Deliberações: os Conselheiros tomaram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. o Conselheiro Alexandre Pedercini apresentou carta de renúncia a partir desta data; 5.2. foi aprovado o calendário de reuniões do Conselho de Administração para o ano de 2017; 5.3. foi apresentado e aprovado o Plano de Negócios da Companhia para os exercícios 2017 a 2021; 5.4. aprovar, conforme alínea “d” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, o Orçamento Empresarial da COPASA MG para o exercício de 2017; 5.5. recomendar para deliberação da Assembleia Geral Ordinária a aprovação do Programa de Investimentos da COPASA MG e de sua subsidiária COPASA Serviços de Saneamento Integrado do Norte e Nordeste de Minas Gerais S/A - COPANOR, para o exercício de 2017, no montante de R$690.000.000,00 (seiscentos e noventa milhões de reais), sendo: R$650.000.000,00 (seiscentos e cinquenta milhões de reais) destinados para investimentos da COPASA MG; e R$40.000.000,00 (quarenta milhões de reais) para investimentos da COPANOR. O Conselho de Administração tomou conhecimento dos valores projetados como “referencial” para o Programa Plurianual de Investimentos da Companhia, que darão suporte ao respectivo Plano de Negócios de longo prazo, sendo os valores previstos para os seguintes exercícios: 2018: R$600 milhões; 2019: R$550 milhões; 2020: R$700 milhões; e 2021: R$700 milhões. O Conselho de Administração autorizou à Companhia constituir ônus perante o Estado de Minas Gerais, referentes ao valor dos Juros sobre Capital Próprio do 3º trimestre de 2016; 5.6. aprovar, conforme alínea “h” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, o Plano Anual de Auditoria para o ano de 2017; 5.7. autorizar, de acordo com o artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e conforme recomendação da Diretoria Executiva, a baixa patrimonial dos seguintes bens imóveis: 5.7.1. Cadastro de Bens Imóveis - CBIs 9239000093 e 9239000094, constantes no processo de baixa PD-145/16, com valor contábil residual total de R$2.188,79 (dois mil, cento e oitenta e oito reais e setenta e nove centavos) e sob a responsabilidade do Distrito Regional Conselheiro Lafaiete, localizado na Zona da Mata e Vertentes no Estado de Minas Gerais; 5.7.2. CBIs 9339000006, 9339000007, 9204000050 e 9204000051, constantes no processo de baixa PD-146/16, com valor contábil residual de zero e sob a responsabilidade do Distrito Regional Conselheiro Lafaiete, localizado na Zona da Mata e Vertentes no Estado de Minas Gerais; 5.7.3. CBIs 9382000247 e 9382000267, constantes no processo de baixa PD-162/16, com valor contábil residual de zero e sob a responsabilidade do Distrito Regional Lavras, localizado no sul do Estado de Minas Gerais; 5.7.4. CBI 9686000548, com alienação para venda, constante no processo de baixa PD-106/16, com valor contábil residual total de R$1.000,00 (hum mil reais) e sob a responsabilidade do Distrito Regional Teófilo Otoni, localizado na região do Alto Jequitinhonha e Mucuri; 5.8. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a instauração de processo administrativo licitatório, referente à execução, com fornecimento parcial de materiais, das obras e serviços de ampliação do sistema de esgotamento sanitário de Ibirité - 2ª etapa, no montante de até R$10.509.412,76 (dez milhões, quinhentos e nove mil, quatrocentos e doze reais e setenta e seis centavos), com prazo de execução previsto de 13 (treze) meses; 5.9. autorizar, de acordo com artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e conforme recomendação da Diretoria Executiva, a formalização de aditamentos dos seguintes contratos: 5.9.1. IV termo







aditivo de valor e prazo, com adequação de planilha e alteração de valor, ao contrato nº 12.2437, referente à prestação dos serviços de agente escriturador de ações ordinárias escriturais da COPASA MG, firmado junto ao Itaú Unibanco, acrescendo-o em R$35.550,00 (trinta e cinco mil, quinhentos e cinquenta reais), sendo R$28.440,00 (vinte e oito mil, quatrocentos e quarenta reais), referente ao mesmo valor que vinha sendo cobrado nos anos anteriores pelos serviços usuais de agente escriturador, e R$7.110,00 (sete mil, cento e dez reais), referente ao acréscimo de serviços a serem prestados em reflexo das novas atribuições do agente escriturador dadas pela Instrução 561 da CVM, prorrogando-o por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$149.310,00 (cento e quarenta e nove mil, trezentos e dez reais) e passando seu vencimento para 01/01/2018, de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião de 06/12/2016; 5.9.2. II termo aditivo de adequação de planilha, com alteração de valor, ao contrato nº 15.2060, referente às obras e serviços de ampliação e melhorias do sistema de esgotamento sanitário de Pedro Leopoldo, acrescendo-o em R$2.305.823,90 (dois milhões, trezentos e cinco mil, oitocentos e vinte e três reais e noventa centavos), correspondente a 22,02% (vinte e dois vírgula zero dois por cento) do valor original do contrato, totalizando com esse aditamento o montante de R$12.775.719,07 (doze milhões, setecentos e setenta e cinco mil, setecentos e dezenove reais e sete centavos); 5.9.3. II termo aditivo de adequação de planilha, com alteração de valor, ao contrato nº 14.1447, referente às obras e serviços de ampliação do sistema de esgotamento sanitário de Ribeirão das Neves, acrescendo-o em R$2.915.121,40 (dois milhões, novecentos e quinze mil, cento e vinte e um reais e quarenta centavos), correspondente a 6,30% (seis vírgula trinta por cento) do valor original do contrato,

totalizando com esse aditamento o montante de R$49.201.698,33 (quarenta e nove milhões, duzentos e um mil, seiscentos e noventa e oito reais e trinta e três centavos); 5.9.4. III termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.2467, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de esgoto, bem como prestação de serviços topográficos e geotécnicos, no Distrito Regional Ribeirão das Neves, acrescendo-o em R$9.872.702,95 (nove milhões, oitocentos e setenta e dois mil, setecentos e dois reais e noventa e cinco centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$32.778.036,60 (trinta e dois milhões, setecentos e setenta e oito mil, trinta e seis reais e sessenta centavos) e passando seu vencimento para 25/08/2018; 5.9.5. III termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.2499, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de esgoto, bem como prestação de serviços topográficos e geotécnicos, no Distrito Regional Belo Horizonte Oeste, acrescendo-o em R$5.655.848,85 (cinco milhões, seiscentos e cinquenta e cinco mil, oitocentos e quarenta e oito reais e oitenta e cinco centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$18.266.437,15 (dezoito milhões, duzentos e sessenta e seis mil, quatrocentos e trinta e sete reais e quinze centavos) e passando seu vencimento para 13/10/2018; 5.9.6. III termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 14.0056, referente à prestação de serviços de portaria; proteção de bens patrimoniais; recepção; e higienização, limpeza e conservação das instalações prediais em diversas unidades da Superintendência de Operação Sul, acrescendo-o em R$2.363.470,79 (dois milhões, trezentos e sessenta e três mil, quatrocentos e setenta reais e setenta e nove centavos), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$9.453.883,16 (nove milhões, quatrocentos e cinquenta e três mil, oitocentos e oitenta e três reais e dezesseis centavos) e passando seu vencimento para 17/02/2018; 5.9.7. IV termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.3724, referente à prestação de serviços de distribuição de créditos para vale alimentação e refeição, para os empregados da COPASA MG, acrescendo-o em R$135.000.000,00 (cento e trinta e cinco milhões de reais), prorrogando o prazo por mais 12 (doze) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$596.754.000,00 (quinhentos e noventa e seis milhões, setecentos e cinquenta e quatro mil reais) e passando seu vencimento para 23/01/2018; 5.10. autorizar, de acordo com artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e conforme recomendação da Diretoria Executiva, a homologação dos seguintes processos administrativos licitatórios: 5.10.1. SPAL nº 0520160364-PES, referente à contratação de serviços técnicos de auditoria para a verificação da conformidade das formalizações e das execuções de contratos celebrados pela COPASA MG, destinados à realização de obras de ampliação e melhorias dos sistemas de esgotamento sanitário dos municípios de Cristais, Nova Resende, Juruaia, Muzambinho e Ilicínea, no valor de R$148.000,00 (cento e quarenta e oito mil reais), com prazo de vigência de 6 (seis) meses, com a utilização de recursos federais repassados por meio de convênios com a então Secretaria de Estado de Desenvolvimento Regional, Política Urbana e Gestão Metropolitana - SEDRU, atual Secretaria de Estado de Cidades e Integração Regional - SECIR; 5.10.2. nº 0520163049-PEM para registro de preços de tubos em ferro fundido, cujo valor registrado foi de R$12.515.553,90 (doze milhões, quinhentos e quinze mil, quinhentos e cinquenta e três reais e noventa centavos), com prazo de vigência de 12 (doze) meses; 5.10.3. nº 0520163047-PEM para registro de preços de tubos em aço galvanizado, destinados à COPASA MG e à COPANOR, cujo valor registrado foi de R$5.706.990,06 (cinco milhões, setecentos e seis mil, novecentos e noventa reais e seis centavos), com prazo de vigência de 12 (doze) meses. 6. Assuntos gerais: 6.1. autorizar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a formalização do III termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.2502, referente às obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de esgoto, bem como prestação de serviços topográficos e geotécnicos, no Distrito Regional de Santa Luzia, acrescendo-o em R$11.725.298,75 (onze milhões, setecentos e vinte e cinco mil, duzentos e noventa e oito reais e setenta e cinco centavos), prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$36.462.216,03 (trinta e seis milhões, quatrocentos e sessenta e dois mil, duzentos e dezesseis

reais e três centavos) e passando seu vencimento para 28/08/2018.







RCA REALIZADA EM 14 DE DEZEMBRO DE 2016 5. Conhecimento/Deliberação: os Conselheiros tomaram conhecimento e opinaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. foi dado conhecimento sobre a renúncia do Conselheiro Fiscal, Flávio Henrique Alves Maia, a partir de 10/11/2016; 5.2. foi aprovado o calendário das reuniões do Conselho Fiscal para o ano de 2017; 5.3. foi apresentado o Planejamento Estratégico e desdobramento dos processos.

RCA REALIZADA EM 12 DE JANEIRO DE 2017 5. Deliberações: os Conselheiros tomaram conhecimento e deliberaram sobre os seguintes assuntos: 5.1. foram apresentadas as normas do novo relatório do auditor independente; 5.2. foi apresentado o acompanhamento do Programa de Auditoria, referente ao 4º trimestre de 2016; 5.3. aprovar, conforme alínea “m” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e de acordo com a recomendação da Diretoria Executiva em reunião do dia 10/01/2017, o que se segue: i) a integralização de Capital da Subsidiária COPASA Serviços de Saneamento Integrado do Norte e Nordeste de Minas Gerais S/A - COPANOR, no valor de R$15.365.037,86 (quinze milhões, trezentos e sessenta e cinco mil, trinta e sete reais e oitenta e seis centavos), ficando, assim, o Capital Subscrito final elevado de R$57.365.026,67 (cinquenta e sete milhões, trezentos e sessenta e cinco mil, vinte e seis reais e sessenta e sete centavos) para R$72.730.064,53 (setenta e dois milhões, setecentos e trinta mil, sessenta e quatro reais e cinquenta e três centavos); ii) o cancelamento da decisão do Conselho de Administração, em reunião do dia 16/06/2016, de novo aporte de Capital de R$4.800.000,00 (quatro milhões e oitocentos mil reais); 5.4. deliberar, de acordo com a alínea “j” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e recomendação da Diretoria Executiva em reunião do dia 10/01/2017, conforme segue: i) ratificar a metodologia vigente para cálculo do WACC, até a conclusão do trabalho que está sendo desenvolvido em conjunto com a ARSAE; ii) aprovar a periodicidade de revisão anual do cálculo do WACC, com base na atualização dos parâmetros utilizados, até a conclusão dos trabalhos de revisão da metodologia utilizada; e iii) delegar à Diretoria Executiva a fixação do valor anual do WACC, com base na metodologia definida pelo Conselho de Administração; 5.5. recomendar para deliberação da Assembleia Geral Ordinária, em conformidade com o artigo 289 da lei nº 6.404/76, a formalização

da alteração do veículo de publicação societária da COPASA MG para o Jornal O Tempo, por meio da Sempre Editora Ltda., de acordo com recomendação da Diretoria Executiva em reunião do dia 03/01/2017; 5.6. aprovar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a instauração de processo administrativo licitatório para registro de preços de serviços de locação e gestão de veículos médios, sem motorista, destinados ao transporte de cargas e pessoas, no montante de até R$81.640.420,32 (oitenta e um milhões, seiscentos e quarenta mil, quatrocentos e vinte reais e trinta e dois centavos), com prazo de execução previsto de 48 (quarenta e oito) meses, de acordo com recomendação da Diretoria Executiva em reunião do dia 10/01/2017; 5.7. aprovar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e de acordo com recomendação da Diretoria Executiva, a homologação dos seguintes processos administrativos licitatórios: 5.7.1. nº 0520160430-PEM para aquisição de sulfato de alumínio líquido, cujo valor adjudicado foi de R$14.960.000,00 (quatorze milhões, novecentos e sessenta mil reais), com prazo de vigência de 12 (doze) meses; 5.7.2. nº 0520163064-PES relativo à prestação de serviços de locação e gestão de veículos, sem motorista, para transporte de pessoas e pequenas cargas, cujo valor adjudicado foi de R$12.874.986,20 (doze milhões, oitocentos e setenta e quatro mil, novecentos e oitenta e seis reais e vinte centavos), com prazo de vigência de 15 (quinze) meses; 5.8. aprovar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia e de acordo com recomendação da Diretoria Executiva, a formalização de aditamentos dos seguintes contratos: 5.8.1. o assunto relativo ao item 4.8.1. da ordem do dia foi retirado da pauta, devendo ser apresentado oportunamente; 5.8.2. II termo aditivo de valor e prazo ao contrato nº 13.2501 para execução das obras e serviços de crescimento vegetativo, manutenção e melhorias em redes e ligações de esgoto, bem como prestação de serviços topográficos e geotécnicos, no Distrito Regional Belo Horizonte Norte, acrescendo-o em R$7.100.611,01 (sete milhões, cem mil, seiscentos e onze reais e um centavo) e prorrogando o prazo por mais 20 (vinte) meses, totalizando com esse aditamento o montante de R$21.786.466,27 (vinte e um milhões, setecentos e oitenta e seis mil, quatrocentos e sessenta e seis reais e vinte e sete centavos) e passando seu vencimento para 30/09/2018. 6. Assuntos gerais: 6.1. aprovar, conforme alínea “o” do artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, a formalização do V termo aditivo de alteração de cláusula ao contrato de parceria público-privada nº 13.3716, referente à ampliação da capacidade do Sistema Produtor do Rio Manso e prestação de serviços, alterando a Cláusula 57, que trata da constituição de Comissão Técnica, modificando a forma de sua constituição, com prévia definição de prazos e temas específicos a serem tratados, mantida a forma de rateio de despesas com seu funcionamento.







Desempenho da Emissora (Fonte: DFP-CVM-Relatório da Administração 31/12/2016 – R$ mil)

MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 2016 pode ser marcado como o início do reequilíbrio econômico-financeiro da COPASA MG, após ter superado as dificuldades impostas por uma crise hídrica sem precedentes em 2015, bem como recuperado as margens de rentabilidade que haviam se deteriorado ao longo dos anos anteriores. O nível dos reservatórios de água da Região Metropolitana de Belo Horizonte, que garantem o abastecimento a cerca de 42% da população, apresentou significativa recuperação em 2016, passando de 23% em dezembro de 2015 para 63% em dezembro de 2016, representando o mais alto nível observado no período de 30 meses. A recuperação é reflexo da melhoria dos níveis de precipitação pluviométrica no período e, principalmente, do início de operação, em dezembro de 2015, do sistema de captação de 5 m³/s de água bruta no Rio Paraopeba para tratamento na Estação de Tratamento de Água do Rio Manso, corroborando, assim, a assertividade na concepção técnica e implantação da obra, projeto em caráter emergencial, desenvolvido em 2015, para combater a crise hídrica e proporcionar segurança hídrica à Região Metropolitana, com apoio financeiro do acionista controlador.

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O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do link:

www.simplificpavarini.com.br/RAF2016/RA2016/COPASARA2016.pdf

Demonstrações Financeiras - Controladora (Fonte: DFP-CVM 31/12/2016 – R$ mil)

COMPANHIA DE SANEAMENTO DE MINAS GERAIS R$ - MIL

Controladora ATIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

1 Ativo Total 10.940.114 100,00% 10.938.168 100,00% 10.154.641 100,00%

1,01 Ativo Circulante 1.696.499 15,51% 1.479.974 13,53% 1.169.909 11,52%

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 621.673 5,68% 557.085 5,09% 329.068 3,24%

1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03 Contas a Receber 1.018.022 9,31% 862.657 7,89% 767.801 7,56%

1.01.03.01 Clientes 921.035 8,42% 753.805 6,89% 686.085 6,76%

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 96.987 0,89% 108.852 1,00% 81.716 0,80%

1.01.03.02.01 Imposto a Compensar 25.311 0,23% 39.674 0,36% 19.829 0,20%

1.01.03.02.02 Convênio de Cooperação Técnica 34.462 0,32% 41.736 0,38% 37.394 0,37%

1.01.03.02.03 Bancos e Aplicação de Convênios 37.214 0,34% 27.442 0,25% 24.493 0,24%

1.01.03.02.04 Títulos e Valores Mobiliários 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Estoques 39.774 0,36% 46.038 0,42% 41.251 0,41%

1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Tributos a Recuperar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

http://www.simplificpavarini.com.br/RAF2016/RA2016/COPASARA2016.pdf







1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 17.030 0,16% 14.194 0,13% 31.789 0,31%

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03 Outros 17.030 0,16% 14.194 0,13% 31.789 0,31%

1.01.08.03.01 Adiantamentos a Empregados 12.754 0,12% 11.234 0,10% 11.086 0,11%

1.01.08.03.02 Diversos 4.276 0,04% 2.960 0,03% 20.703 0,20%

1,02 Ativo Não Circulante 9.243.615 84,49% 9.458.194 86,47% 8.984.732 88,48%

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.250.833 11,43% 1.292.176 11,81% 1.216.555 11,98%






1.02.01.03 Contas a Receber 431.512 3,94% 498.603 4,56% 465.826 4,59%

1.02.01.03.01 Clientes 139.595 1,28% 178.807 1,63% 197.511 1,95%

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 291.917 2,67% 319.796 2,92% 268.315 2,64%

1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06 Tributos Diferidos 155.219 1,42% 154.248 1,41% 134.585 1,33%

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 155.219 1,42% 154.248 1,41% 134.585 1,33%

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 0,00% 23.568 0,22% 16.432 0,16%

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 23.568 0,22% 16.432 0,16%

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 664.102 6,07% 615.757 5,63% 599.712 5,91%

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.03 Ativos Financeiros - Contratos de Concessão 604.538 5,53% 574.673 5,25% 558.964 5,50%

1.02.01.09.04 Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 59.564 0,54% 41.084 0,38% 40.748 0,40%

1.02.02 Investimentos 34.290 0,31% 18.068 0,17% 13.838 0,14%

1.02.02.01 Participações Societárias 34.290 0,31% 18.068 0,17% 13.838 0,14%

1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 34.030 0,31% 17.808 0,16% 13.578 0,13%

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 260 0,00% 260 0,00% 260 0,00%

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03 Imobilizado 137.922 1,26% 165.019 1,51% 195.462 1,92%







1.02.03.01 Imobilizado em Operação 137.922 1,26% 165.019 1,51% 195.462 1,92%

1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04 Intangível 7.820.570 71,49% 7.982.931 72,98% 7.558.877 74,44%

1.02.04.01 Intangíveis 7.820.570 71,49% 7.982.931 72,98% 7.558.877 74,44%

1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 6.679.325 61,05% 6.899.956 63,08% 5.819.908 57,31%

1.02.04.01.02 Intangível em Andamento 1.141.245 10,43% 1.082.975 9,90% 1.738.969 17,12%

1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora PASSIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

2 Passivo Total 10.940.114 100,00% 10.938.168 100,00% 10.154.641 100,00%

2,01 Passivo Circulante 1.124.297 10,28% 1.078.486 9,86% 1.005.981 9,91%

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02 Fornecedores 149.394 1,37% 159.152 1,46% 114.433 1,13%

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 149.394 1,37% 159.152 1,46% 114.433 1,13%

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03 Obrigações Fiscais 57.771 0,53% 56.220 0,51% 50.289 0,50%

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 55.942 0,51% 54.279 0,50% 48.494 0,48%

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.01.02 Outras Obrigações Federais 55.942 0,51% 54.279 0,50% 48.494 0,48%

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.829 0,02% 1.941 0,02% 1.795 0,02%

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 511.910 4,68% 489.411 4,47% 607.932 5,99%

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 146.441 1,34% 188.634 1,72% 326.153 3,21%

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 113.413 1,04% 141.525 1,29% 301.007 2,96%

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 33.028 0,30% 47.109 0,43% 25.146 0,25%

2.01.04.02 Debêntures 365.469 3,34% 300.777 2,75% 281.779 2,77%

2.01.04.02.01 Não Conversíveis 365.469 3,34% 300.777 2,75% 281.779 2,77%

2.01.04.02.02 Conversíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05 Outras Obrigações 222.621 2,03% 204.836 1,87% 67.620 0,67%

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02 Outros 222.621 2,03% 204.836 1,87% 67.620 0,67%

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 65.406 0,60% 7.590 0,07% 2.516 0,02%

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%







2.01.05.02.04 Obrigações de Benefícios de Aposentadoria 33.127 0,30% 31.424 0,29% 28.730 0,28%

2.01.05.02.05 Energia Elétrica 0 0,00% 0 0,00% 6.930 0,07%

2.01.05.02.06 Convênio de Cooperação Técnica 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.07 Parceria Público Privada 108.581 0,99% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.08 Obrigações Diversas 15.507 0,14% 165.822 1,52% 29.444 0,29%

2.01.06 Provisões 182.601 1,67% 168.867 1,54% 165.707 1,63%

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 182.601 1,67% 168.867 1,54% 165.707 1,63%

2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.05 Parcelamento de Impostos 64.429 0,59% 56.465 0,52% 47.403 0,47%

2.01.06.01.06 Provisão para Férias e 13º Salário 99.837 0,91% 102.606 0,94% 98.436 0,97%

2.01.06.01.07 Participação dos Empregados nos Lucros 18.335 0,17% 9.796 0,09% 19.868 0,20%

2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,02 Passivo Não Circulante 3.876.130 35,43% 4.212.832 38,51% 3.612.096 35,57%

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 2.918.525 26,68% 3.100.503 28,35% 2.826.897 27,84%

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.252.992 11,45% 1.338.238 12,23% 1.263.636 12,44%

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 978.717 8,95% 975.780 8,92% 1.001.863 9,87%


2.02.01.02 Debêntures 1.665.533 15,22% 1.762.265 16,11% 1.563.261 15,39%

2.02.01.02.01 Não Conversíveis 1.665.533 15,22% 1.762.265 16,11% 1.563.261 15,39%

2.02.01.02.02 Conversíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%



2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 18.302 0,17% 13.171 0,13%


2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 18.302 0,17% 13.171 0,13%



2.02.02.02 Outros 632.671 5,78% 818.374 7,48% 460.759 4,54%


2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%


2.02.02.02.04 Perdas em Investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%







2.02.02.02.05 Depósitos para Obras 79.766 0,73% 68.531 0,63% 47.557 0,47%

2.02.02.02.06 Parceria Público Privada 441.563 4,04% 643.795 5,89% 279.885 2,76%

2.02.02.02.07 Diversos 1.042 0,01% 1.153 0,01% 11.735 0,12%

2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04 Provisões 324.934 2,97% 275.653 2,52% 311.269 3,07%







2.02.04.01.06 Provisão para Demandas Judiciais 185.339 1,69% 96.846 0,89% 113.758 1,12%








2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,03 Patrimônio Líquido 5.939.687 54,29% 5.646.850 51,63% 5.536.564 54,52%

2.03.01 Capital Social Realizado 3.402.385 31,10% 2.773.985 25,36% 2.773.985 27,32%

2.03.02 Reservas de Capital -8.576 -0,08% 119.824 1,10% -8.576 -0,08%

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -8.576 -0,08% -8.576 -0,08% -8.576 -0,08%

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 128.400 1,17% 0 0,00%

2.03.02.07 Debêntures Conversíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04 Reservas de Lucros 2.528.663 23,11% 2.710.880 24,78% 2.726.965 26,85%

2.03.04.01 Reserva Legal 253.060 2,31% 231.352 2,12% 231.352 2,28%

2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 2.236.289 20,44% 2.445.068 22,35% 2.461.153 24,24%







2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 39.314 0,36% 34.460 0,32% 34.460 0,34%

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 17.215 0,16% 42.161 0,39% 44.190 0,44%

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 4.008.286 100,00% 3.810.713 100,00% 4.110.455 100,00%

3.01.01 Serviços de Àgua 2.368.144 59,08% 2.062.497 54,12% 2.053.194 49,95%

3.01.02 Serviços de Esgoto 1.275.474 31,82% 1.081.684 28,39% 1.078.960 26,25%

3.01.03 Receita de Construção 364.668 9,10% 666.532 17,49% 978.301 23,80%

3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.460.959 -61,40% -2.673.380 -70,15% -2.703.759 -65,78%

3.02.01 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.096.291 -52,30% -2.011.576 -52,79% -1.742.054 -42,38%

3.02.02 Custo de Construção -364.668 -9,10% -661.804 -17,37% -961.705 -23,40%

3,03 Resultado Bruto 1.547.327 38,60% 1.137.333 29,85% 1.406.696 34,22%

3,04 Despesas/Receitas Operacionais -746.090 -18,61% -823.207 -21,60% -787.246 -19,15%

3.04.01 Despesas com Vendas -344.610 -8,60% -315.971 -8,29% -263.311 -6,41%

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -347.464 -8,67% -521.034 -13,67% -445.290 -10,83%

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 190.283 4,75% 205.191 5,38% 110.347 2,68%

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -239.632 -5,98% -190.492 -5,00% -179.567 -4,37%

3.04.05.01 Outras Despesas Operacionais -212.459 -5,30% -190.492 -5,00% -159.749 -3,89%

3.04.05.02 Participações dos Empregados no Lucro -27.173 -0,68% 0 0,00% -19.818 -0,48%

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -4.667 -0,12% -901 -0,02% -9.425 -0,23%

3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 801.237 19,99% 314.126 8,24% 619.450 15,07%

3,06 Resultado Financeiro -201.205 -5,02% -343.070 -9,00% -186.810 -4,54%

3.06.01 Receitas Financeiras 202.250 5,05% 121.555 3,19% 77.675 1,89%

3.06.02 Despesas Financeiras -403.455 -10,07% -464.625 -12,19% -264.485 -6,43%

3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 600.032 14,97% -28.944 -0,76% 432.640 10,53%

3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -165.871 -4,14% 17.352 0,46% -114.499 -2,79%

3.08.01 Corrente -155.793 -3,89% -3.735 -0,10% -122.106 -2,97%

3.08.02 Diferido -10.078 -0,25% 21.087 0,55% 7.607 0,19%

3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 434.161 10,83% -11.592 -0,30% 318.141 7,74%

3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,11 Lucro/Prejuízo do Período 434.161 10,83% -11.592 -0,30% 318.141 7,74%

Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 784.622 701.176 832.322







6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.509.284 1.060.527 1.156.458

6.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício 434.161 -11.592 318.141

6.01.01.02 Provisão p/ Créditos Liquidação Duvidosa 158.278 122.365 92.358

6.01.01.03 Recuperação de Contas Baixadas -78.506 -59.447 -53.296

6.01.01.04 Encargos e Variações Monetárias e Cambiais, Líquidas -28.324 135.267 17.143

6.01.01.05 Receitas e Despesas de Juros 290.248 260.755 194.881

6.01.01.06 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 10.078 -21.087 -7.607

6.01.01.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 4.667 901 9.425

6.01.01.08 Ganho/Perda na Baixa de Intangível e Imobilizado 7.618 24.849 20.146

6.01.01.09 Depreciação e Amortização 596.745 548.593 485.605

6.01.01.10 Constituição de Provisões 101.942 13.883 42.501

6.01.01.11 Provisão com Benefícios de Aposentadoria 17.231 50.183 60.733

6.01.01.12 Ativos Financeiros 0 0 0

6.01.01.13 Outros -4.854 -4.143 -23.572

6.01.01.14 Receita de Subvenção 0 0 0

6.01.01.15 Margem Líquida da Receita de Construção 0 0 0

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -724.662 -359.351 -324.136

6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -219.618 -120.586 -17.065

6.01.02.02 Estoques 6.264 -4.787 -6.765

6.01.02.03 Impostos a Recuperar 14.361 -19.079 3.454

6.01.02.04 Bancos e Aplicação de Convênios -9.772 -2.949 12.195

6.01.02.05 Caução em Garantia de Financiamentos 32.874 -24.945 15.839

6.01.02.06 Resgates de Ativos Financeiros / Aplicação Financeira Vinculada 7.524 39.098 46.710

6.01.02.07 Créditos com Controladas -1.987 -3.491 -3.431

6.01.02.08 Outros Ativos Financeiros -11.738 -12.957 -12.972

6.01.02.09 Outros -12.645 4.723 -1.369

6.01.02.10 Fornecedores -28.843 32.519 -20.905

6.01.02.11 Impostos, Taxas, Contribuições e Obrigações Sociais 124.908 28.955 96.857

6.01.02.12 Provisão para Férias e 13º Salário -2.769 4.170 6.413

6.01.02.13 Participação dos Empregados nos Lucros 8.539 -10.072 -13.219

6.01.02.14 Convênio de Cooperação Técnica 7.274 -4.342 -43.941

6.01.02.15 Contingências -13.449 -30.795 -5.217

6.01.02.16 Obrigações de Benefícios de Aposentadoria -36.457 -39.422 -37.396

6.01.02.17 Energia Elétrica e Outros -132.562 130.024 16.779

6.01.02.18 Juros Pagos -302.672 -278.231 -231.626

6.01.02.19 Pagamento de Passivo Atuarial -24.644 -22.621 -21.184

6.01.02.20 Pagamento de IR/CSLL -129.250 -24.563 -107.293

6.01.03 Outros 0 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -511.719 -443.860 -860.464

6.02.01 Aplicações de Títulos e Valores Mobiliários / Aplicação Financeira Vinculada 0 0 0

6.02.02 Resgates deTítulos e Valores Mobiliários / Aplicação Financeira Vinculada 0 0 0







6.02.03 Conversão de Debêntures em Ações 0 0 0

6.02.04 Aquisições de Investimento 0 0 0

6.02.05 Compra de Ativos Intangíveis e Imobilizado -396.211 -579.108 -863.448

6.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 128.400 0

6.02.07 Aquisições de Investimentos 0 0 0

6.02.08 Pagamento à PPP -111.507 0 0

6.02.09 Aumento de Capital em Subsidiárias (Copanor) -35.112 0 0

6.02.10 Caixa Recebido pela Liquidação de Subsidiárias (AGMM) 24.249 0 0

6.02.11 Valor Recebido pela Venda de Imobilizado 6.862 6.848 2.984

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -208.315 -29.299 96.729

6.03.01 Ingresso de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 292.799 566.354 782.680

6.03.02 Amortização de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures -444.950 -593.348 -560.442

6.03.03 Juros Pagos de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 0 0 0

6.03.04 Juros sobre Capital Próprio Pagos -56.164 -2.305 -125.509

6.03.05 Pagamento de Passivo Atuarial 0 0 0

6.03.06 Pagamento do Principal e Juros Cemig 0 0 0

6.03.07 Pagamento de Parcelamento de Impostos 0 0 0

6.03.08 Pagamento de Principal e Juros Débitos Concessões 0 0 0

6.03.09 Pagamento de Provisão Tributária 0 0 0

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 64.588 228.017 68.587

Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Liquidez Geral 58,94% 52,39% 51,68%

Liquidez Corrente 150,89% 137,23% 116,30%

Endividamento Total 84,19% 93,70% 83,41%

Endividamento Oneroso 57,75% 63,46% 62,04%

Margem Bruta 38,60% 29,85% 34,22%

Margem Líquida 10,83% -0,30% 7,74%

Rentabilidade do Capital Próprio 7,89% -0,20% 6,10%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)

Demonstrações Financeiras - Consolidado (Fonte: DFP-CVM 31/12/2016 – R$ mil)

COMPANHIA DE SANEAMENTO DE MINAS GERAIS R$ - MIL

Consolidado ATIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

1 Ativo Total 10.947.481 100,00% 10.930.739 100,00% 10.161.975 100,00%







1,01 Ativo Circulante 1.724.671 15,75% 1.513.416 13,85% 1.189.401 11,70%

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 638.743 5,83% 581.854 5,32% 331.039 3,26%

1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%






1.01.03 Contas a Receber 1.028.551 9,40% 871.100 7,97% 787.145 7,75%

1.01.03.01 Clientes 925.699 8,46% 758.243 6,94% 690.726 6,80%

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 102.852 0,94% 112.857 1,03% 96.419 0,95%

1.01.03.02.01 Impostos a Compensar 25.505 0,23% 40.247 0,37% 21.405 0,21%

1.01.03.02.02 Convênio de Cooperação Técnica 40.172 0,37% 40.389 0,37% 49.863 0,49%

1.01.03.02.03 Bancos e Aplicação de Convênios 37.175 0,34% 32.221 0,29% 25.151 0,25%

1.01.03.02.04 Títulos e Valores Mobiliários 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Estoques 40.904 0,37% 48.464 0,44% 43.907 0,43%

1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Tributos a Recuperar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 16.473 0,15% 11.998 0,11% 27.310 0,27%

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03 Outros 16.473 0,15% 11.998 0,11% 27.310 0,27%

1.01.08.03.01 Adiantamentos a Empregados 12.861 0,12% 11.328 0,10% 11.145 0,11%

1.01.08.03.02 Diversos 3.612 0,03% 670 0,01% 16.165 0,16%

1,02 Ativo Não Circulante 9.222.810 84,25% 9.417.323 86,15% 8.972.574 88,30%

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.250.833 11,43% 1.268.608 11,61% 1.200.393 11,81%






1.02.01.03 Contas a Receber 431.512 3,94% 498.603 4,56% 466.096 4,59%

1.02.01.03.01 Clientes 139.595 1,28% 178.807 1,64% 197.511 1,94%

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 291.917 2,67% 319.796 2,93% 268.585 2,64%

1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06 Tributos Diferidos 155.219 1,42% 154.248 1,41% 134.585 1,32%

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 155.219 1,42% 154.248 1,41% 134.585 1,32%

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%







1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 664.102 6,07% 615.757 5,63% 599.712 5,90%

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.03 Ativos Financeiros - Contratos de Concessão 604.538 5,52% 574.673 5,26% 558.964 5,50%

1.02.01.09.04 Ativos Disponíveis para Venda 59.564 0,54% 41.084 0,38% 40.748 0,40%

1.02.02 Investimentos 260 0,00% 260 0,00% 260 0,00%

1.02.02.01 Participações Societárias 260 0,00% 260 0,00% 260 0,00%

1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 260 0,00% 260 0,00% 260 0,00%

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03 Imobilizado 137.922 1,26% 165.524 1,51% 213.044 2,10%

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 137.922 1,26% 165.524 1,51% 213.044 2,10%

1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04 Intangível 7.833.795 71,56% 7.982.931 73,03% 7.558.877 74,38%

1.02.04.01 Intangíveis 7.833.795 71,56% 7.982.931 73,03% 7.558.877 74,38%

1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 6.679.325 61,01% 6.899.956 63,12% 5.819.908 57,27%

1.02.04.01.02 Intangível em Andamento 1.154.470 10,55% 1.082.975 9,91% 1.738.969 17,11%

1.02.04.02 Goodwill 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Consolidado PASSIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

2 Passivo Total 10.947.481 100,00% 10.930.739 100,00% 10.161.975 100,00%

2,01 Passivo Circulante 1.131.451 10,34% 1.086.708 9,94% 1.022.820 10,07%

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02 Fornecedores 154.408 1,41% 151.731 1,39% 128.471 1,26%

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 154.408 1,41% 151.731 1,39% 128.471 1,26%

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03 Obrigações Fiscais 58.321 0,53% 57.120 0,52% 50.836 0,50%

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 56.492 0,52% 55.179 0,50% 49.041 0,48%

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.01.02 Outras Obrigações Federais 56.492 0,52% 55.179 0,50% 49.041 0,48%

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.829 0,02% 1.941 0,02% 1.795 0,02%

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 512.400 4,68% 490.140 4,48% 608.793 5,99%

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 146.931 1,34% 189.363 1,73% 327.014 3,22%

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 113.903 1,04% 142.254 1,30% 301.868 2,97%








2.01.04.02 Debêntures 365.469 3,34% 300.777 2,75% 281.779 2,77%

2.01.04.02.01 Não Conversíveis 365.469 3,34% 300.777 2,75% 281.779 2,77%

2.01.04.02.02 Conversíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%







2.01.05.02 Outros 222.824 2,04% 217.883 1,99% 68.304 0,67%

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 65.406 0,60% 7.590 0,07% 2.516 0,02%

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%



2.01.05.02.05 Energia Elétrica 0 0,00% 12.948 0,12% 7.433 0,07%

2.01.05.02.06 Convênio de Cooperação Técnica 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.07 Parceria Público Privada 108.581 0,99% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.08 Obrigações Diversas 15.710 0,14% 165.921 1,52% 29.625 0,29%

2.01.06 Provisões 183.498 1,68% 169.834 1,55% 166.416 1,64%







2.01.06.01.06 Provisão para Férias e 13º Salário 100.734 0,92% 103.573 0,95% 99.145 0,98%

2.01.06.01.07 Participação dos Empregados nos Lucros 18.335 0,17% 9.796 0,09% 19.868 0,20%








2,02 Passivo Não Circulante 3.876.343 35,41% 4.197.181 38,40% 3.602.591 35,45%

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 2.918.525 26,66% 3.101.419 28,37% 2.828.537 27,83%

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.252.992 11,45% 1.339.154 12,25% 1.265.276 12,45%

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 978.717 8,94% 976.696 8,94% 1.003.503 9,88%


2.02.01.02 Debêntures 1.665.533 15,21% 1.762.265 16,12% 1.563.261 15,38%







2.02.01.02.01 Não Conversíveis 1.665.533 15,21% 1.762.265 16,12% 1.563.261 15,38%

2.02.01.02.02 Conversíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%







2.02.02.02 Outros 632.671 5,78% 818.377 7,49% 460.761 4,53%


2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%


2.02.02.02.04 Energia Elétrica 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.05 Depósitos para Obras 79.766 0,73% 68.534 0,63% 47.559 0,47%

2.02.02.02.06 Parceria Público Privada 441.563 4,03% 643.795 5,89% 279.885 2,75%

2.02.02.02.07 Diversos 1.042 0,01% 1.153 0,01% 11.735 0,12%

2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04 Provisões 325.147 2,97% 277.385 2,54% 313.293 3,08%







2.02.04.01.06 Provisão para Demandas Judiciais 185.552 1,69% 98.578 0,90% 115.782 1,14%








2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,03 Patrimônio Líquido Consolidado 5.939.687 54,26% 5.646.850 51,66% 5.536.564 54,48%

2.03.01 Capital Social Realizado 3.402.385 31,08% 2.773.985 25,38% 2.773.985 27,30%

2.03.02 Reservas de Capital -8.576 -0,08% 119.824 1,10% -8.576 -0,08%

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%







2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -8.576 -0,08% -8.576 -0,08% -8.576 -0,08%

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 128.400 1,17% 0 0,00%

2.03.02.07 Debêntures Conversíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04 Reservas de Lucros 2.528.663 23,10% 2.710.880 24,80% 2.726.965 26,83%

2.03.04.01 Reserva Legal 253.060 2,31% 231.352 2,12% 231.352 2,28%

2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 2.236.289 20,43% 2.445.068 22,37% 2.461.153 24,22%

2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 39.314 0,36% 34.460 0,32% 34.460 0,34%

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 17.215 0,16% 42.161 0,39% 44.190 0,43%

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

Consolidado DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 4.032.875 100,00% 3.834.469 100,00% 4.131.432 100,00%

3.01.01 Serviços de Àgua 2.386.435 59,17% 2.083.101 54,33% 2.071.191 50,13%

3.01.02 Serviços de Esgoto 1.280.872 31,76% 1.081.684 28,21% 1.078.960 26,12%

3.01.03 Produtos Acabados 900 0,02% 3.152 0,08% 2.980 0,07%

3.01.04 Receita Diferida 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.01.05 Receita de Construção 364.668 9,04% 666.532 17,38% 978.301 23,68%

3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.484.398 -61,60% -2.698.211 -70,37% -2.723.280 -65,92%

3.02.01 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.119.730 -52,56% -2.036.407 -53,11% -1.761.575 -42,64%

3.02.02 Custo de Construção -364.668 -9,04% -661.804 -17,26% -961.705 -23,28%

3,03 Resultado Bruto 1.548.477 38,40% 1.136.258 29,63% 1.408.152 34,08%

3,04 Despesas/Receitas Operacionais -749.150 -18,58% -821.316 -21,42% -788.355 -19,08%

3.04.01 Despesas com Vendas -348.084 -8,63% -320.336 -8,35% -266.888 -6,46%

3.04.01.01 Despesas Gerais e Administrativas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -351.509 -8,72% -525.573 -13,71% -450.812 -10,91%

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 195.811 4,86% 235.313 6,14% 113.765 2,75%

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -245.368 -6,08% -210.720 -5,50% -184.420 -4,46%

3.04.05.01 Outras Despesas Operacionais -218.195 -5,41% -210.720 -5,50% -164.602 -3,98%







3.04.05.02 Participação dos Empregados no Lucro -27.173 -0,67% 0 0,00% -19.818 -0,48%

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 799.327 19,82% 314.942 8,21% 619.797 15,00%

3,06 Resultado Financeiro -198.828 -4,93% -342.922 -8,94% -187.157 -4,53%

3.06.01 Receitas Financeiras 204.906 5,08% 122.024 3,18% 76.465 1,85%

3.06.02 Despesas Financeiras -403.734 -10,01% -464.946 -12,13% -263.622 -6,38%

3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 600.499 14,89% -27.980 -0,73% 432.640 10,47%

3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -166.338 -4,12% 16.388 0,43% -114.499 -2,77%

3.08.01 Corrente -156.260 -3,87% -4.699 -0,12% -122.106 -2,96%

3.08.02 Diferido -10.078 -0,25% 21.087 0,55% 7.607 0,18%

3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 434.161 10,77% -11.592 -0,30% 318.141 7,70%

3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 434.161 10,77% -11.592 -0,30% 318.141 7,70%

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 434.161 10,77% -11.592 -0,30% 318.141 7,70%

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Consolidado FLUXO DE CAIXA 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 780.436 725.094 831.968

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.506.018 1.081.160 1.156.071

6.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício 434.161 -11.592 318.141

6.01.01.02 Provisão p/ Créditos Liquidação Duvidosa 161.228 125.919 95.376

6.01.01.03 Recuperação de Contas Baixadas -80.193 -60.936 -53.612

6.01.01.04 Encargos e Variações Monetárias e Cambiais, Líquidas -27.177 136.664 18.556

6.01.01.05 Receitas e Despesas de Juros 290.377 260.994 194.974

6.01.01.06 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 10.078 -21.087 -7.607

6.01.01.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 0

6.01.01.08 Ganho/Perda na Baixa de Intangível e Imobilizado 8.086 41.074 21.481

6.01.01.09 Depreciação e Amortização 596.782 549.710 488.130

6.01.01.10 Constituição de Provisões 100.299 14.374 43.471

6.01.01.11 Provisão com Benefícios de Aposentadoria 17.231 50.183 60.733

6.01.01.12 Ativos Financeiros 0 0 0

6.01.01.13 Outros -4.854 -4.143 -23.572

6.01.01.14 Receita de Subvenção 0 0 0

6.01.01.15 Margem Líquida da Receita de Construção 0 0 0

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -725.582 -356.066 -324.103

6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -221.106 -122.448 -19.310

6.01.02.02 Estoques 7.561 -4.557 -6.741

6.01.02.03 Impostos a Recuperar 14.741 -18.078 3.033

6.01.02.04 Bancos e Aplicação de Convênios -4.954 -7.070 11.643

6.01.02.05 Caução em Garantia de Financiamentos 32.874 -24.945 15.839







6.01.02.06 Resgates de Ativos Financeiros / Aplicação Financeira Vinculada 7.524 39.098 46.710

6.01.02.07 Créditos com Controladas 0 0 0

6.01.02.08 Outros Ativos Financeiros -11.738 -12.957 -12.972

6.01.02.09 Outros -12.661 4.958 -1.261

6.01.02.10 Fornecedores -29.354 23.260 -27.633

6.01.02.11 Impostos,Taxas, Contribuições e Obrigações Sociais 124.559 29.308 96.876

6.01.02.12 Provisão para Férias e 13º Salário -2.840 4.428 6.465

6.01.02.13 Participação dos Empregados nos Lucros 8.539 -10.072 -13.219

6.01.02.14 Convênio de Cooperação Técnica 217 9.475 -37.565

6.01.02.15 Contingências -13.324 -31.577 -5.445

6.01.02.16 Obrigações de Benefícios de Aposentadoria -36.457 -39.422 -37.396

6.01.02.17 Energia Elétrica e Outros -132.464 130.187 17.068

6.01.02.18 Juros Pagos -302.805 -278.470 -231.718

6.01.02.19 Pagamento de Passivo Atuarial -24.644 -22.621 -21.184

6.01.02.20 Pagamento de IR/CSLL -129.250 -24.563 -107.293

6.01.03 Outros 0 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -514.081 -444.125 -860.662

6.02.01 Aplicações deTítulos e Valores Mobiliários / Aplicação Financeira Vinculada 0 0 0

6.02.02 Resgates de Títulos e Valores Mobiliários / Aplicação Financeira Vinculada 0 0 0

6.02.03 Aquisição Intangível por Alienação de Ações Tesouraria 0 0 0

6.02.04 Aquisições de Investimento 0 0 0

6.02.05 Compra de Ativos Intangíveis e Imobilizado -409.436 -579.373 -863.646

6.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 128.400 0

6.02.07 Aquisições de Investimentos 0 0 0

6.02.08 Pagamento à PPP -111.507 0 0

6.02.09 Aumento de Capital em Subsidiárias (Copanor) 0 0 0

6.02.10 Caixa Recebido pela Liquidação de Subsidiárias (AGMM) 0 0 0

6.02.11 Valor Recebido pela Venda de Imobilizado 6.862 6.848 2.984

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -209.466 -30.154 97.795

6.03.01 Ingresso de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 292.799 566.354 784.146

6.03.02 Amortização de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures -446.101 -594.203 -560.842

6.03.03 Juros Pagos de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 0 0 0

6.03.04 Juros sobre Capital Próprio Pagos -56.164 -2.305 -125.509

6.03.05 Pagamento de Passivo Atuarial 0 0 0

6.03.06 Pagamento do Principal e Juros Cemig 0 0 0

6.03.07 Pagamento de Parcelamento de Impostos 0 0 0

6.03.08 Pagamento de Principal e Juros Débitos Concessões 0 0 0

6.03.09 Pagamento de Provisão Tributária 0 0 0

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 56.889 250.815 69.101

Consolidado INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014







Liquidez Geral 59,42% 52,65% 51,67%

Liquidez Corrente 152,43% 139,27% 116,29%

Endividamento Total 84,31% 93,57% 83,54%

Endividamento Oneroso 57,76% 63,49% 62,08%

Margem Bruta 38,40% 29,63% 34,08%

Margem Líquida 10,77% -0,30% 7,70%

Rentabilidade do Capital Próprio 7,89% -0,20% 6,10%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços)

Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)







Parecer dos Auditores Independentes (Fonte: DFP-CVM 31/12/2016 – R$ mil)

Parecer dos Auditores Independentes - Com Ressalva Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Administradores e Acionistas Companhia de Saneamento de Minas Gerais – COPASA Opinião com ressalva Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Companhia de Saneamento de Minas Gerais – COPASA ("Companhia"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como as demonstrações financeiras consolidadas da Companhia de Saneamento de Minas Gerais – COPASA e suas controladas ("Consolidado"), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, exceto pelos efeitos do assunto descrito na seção a seguir intitulada "Base para opinião com ressalva", referente à comparabilidade das demonstrações financeiras acima referidas com o balanço patrimonial de 31 de dezembro de 2015, as demonstrações acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Companhia de Saneamento de Minas Gerais – COPASA e da Companhia de Saneamento de Minas Gerais – COPASA e suas controladas em 31 de dezembro de 2016, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas

operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Base para opinião com ressalva Conforme mencionado na Nota 12, a Companhia de Saneamento de Minas Gerais – COPASA tem em seu passivo não circulante debêntures, outros empréstimos e financiamentos com cláusula que requerem o atingimento de certos índices financeiros periódicos, podendo o credor decretar o seu vencimento antecipado caso não atingidos. A Companhia obteve de seus credores em 2016, previamente à aprovação das demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2015, a renúncia aos direitos contratuais advindos do não atingimento de alguns desses índices em 31 de dezembro de 2015. As práticas contábeis adotadas no Brasil e as IFRS requerem o reconhecimento dessa renúncia de forma prospectiva nas demonstrações financeiras. Dessa maneira, o saldo dessas debêntures, outros empréstimos e financiamentos em 31 de dezembro de 2015, no valor de R$ 2.897.018 mil, deveria ter sido reclassificado para o passivo circulante naquela data e apenas reclassificado de volta para o longo prazo em data subsequente, quando da obtenção da referida renúncia. Devido a não reclassificação do referido saldo para o circulante em 31 de dezembro de 2015, a comparabilidade do balanço em 31 de dezembro de 2016 está afetada. Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião com ressalva. Principais Assuntos de Auditoria Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Além do assunto descrito na seção "Base para opinião com ressalva", determinamos que os assuntos descritos abaixo são os principais assuntos de auditoria a serem comunicados em nosso relatório.







Receita de prestação de serviço de água e esgoto e contas a receber de clientes (Notas explicativas 7 e 27) Porque é um PAA A Companhia reconhece a receita de prestação de serviços de água e esgoto em base diárias e possui uma carteira de clientes pulverizada, sendo altamente dependente do ambiente de tecnologia, requerendo uma estrutura robusta para suportar o volume de transações relacionadas, o faturamento e o contas a receber desde a leitura do consumo, processamento, emissão e liquidação de faturas. Adicionalmente, o reconhecimento da receita inclui uma estimativa das vendas baseada no volume consumido e ainda não faturado, calculada a partir da última data de leitura de consumo até o final de cada período. Em função da complexidade e dos riscos inerentes ao ambiente de tecnologia, associado ao alto nível de dependência que o processo de receita e contas a receber possui em relação ao processamento de suas transações, essa foi uma área de foco em nossa auditoria.

Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Com o auxílio dos nossos especialistas de sistemas, efetuamos o entendimento e teste dos controles gerais do ambiente de tecnologia relacionados, principalmente, aos aspectos de segurança, mudança em sistemas e monitoramento dos processamentos que suportam o sistema de faturamento da Companhia. Efetuamos, também, entendimento e teste dos controles internos relevantes relacionados com o processo de faturamento e contas a receber, que inclui leitura do consumo, processamento, emissão e liquidação das faturas. Além dos testes de controles, realizamos dentre outros procedimentos, teste de conciliação dos saldos contábeis com os relatórios auxiliares e, em base amostral, inspecionamos faturas e recebimento subsequente, bem como realizamos teste de recebimento subsequente de selecionadas contas a receber em aberto ao final do exercício. Para a estimativa da receita a faturar, avaliamos a razoabilidade dos dados e critérios adotados pela administração da Companhia, bem como a uniformidade dos critérios em relação ao adotado no ano anterior. Também efetuamos comparação dessa estimativa com a receita faturada no mês subsequente. Os resultados desses procedimentos nos proporcionaram evidência apropriada e suficiente de auditoria no contexto das demonstrações financeiras. Estimativas relacionadas a provisão para perda do valor recuperável de contas a receber de clientes (Nota explicativa 3.5) Porque é um PAA A Companhia adota como critério para o cálculo da provisão para perda do valor recuperável de contas a receber o modelo matemático determinado pela legislação tributária, complementado por provisão para os créditos a vencer e vencidos há menos de 180 dias, para clientes que já possuem faturas inseridas na provisão para perda do valor recuperável. O critério utilizado pela administração em atendimento à legislação tributária, com o complemento acima, poderia não satisfazer às práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS). Por essa razão a área foi considerada foco em nossa auditoria. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Obtivemos o entendimento geral do processo junto aos responsáveis da administração acerca dos critérios e controles utilizados para elaboração da estimativa. Em nossa auditoria, entre outros procedimentos:

. Efetuamos testes a fim de observar a aplicação da metodologia de cálculo dessa provisão em relação aos critérios definidos pela administração.







. Realizamos testes em bases amostrais com o intuito de observar integridade da base de dados utilizada bem como confronto dos saldos contábeis com os relatórios analíticos. . Realizamos análise da idade de vencimento dos títulos vencidos para a base coletiva do contas a receber e comparamos com o histórico das perdas efetivas apuradas pela Companhia nos últimos anos. As perdas relevantes da carteira do contas a receber estimadas pela administração estão suportadas pelos critérios e premissas por ela adotados. Ativos intangíveis e ativos financeiros decorrente dos contratos de concessão (Nota explicativa 3.7 e 3.9 (a)). Porque é um PAA Os ativos intangíveis de concessão são reconhecidos com base nos investimentos realizados na construção ou melhoria da infraestrutura e serão recebidos através da cobrança aos usuários via tarifa. Já os ativos financeiros

de concessão são reconhecidos quando há o direito incondicional de receber caixa no final da concessão a título de indenização e refere-se a parcela que não é recuperada via tarifa. Nos concentramos nessa área porque a aplicação da referida prática contábil envolve julgamento e uso, pela administração, de premissas e estimativas inerentemente subjetivas, tais como valores de amortização até o final da concessão, estimativas quanto à eventuais glosas nos itens investidos por parte do Poder Concedente, no caso de concessões não renovadas, critérios de elegibilidade para adições no intangível, além da magnitude dos valores relacionados aos ativos intangíveis e ativos financeiros ligados a concessão, R$ 7,9 bilhões e R$ 605 milhões em 31 de dezembro de 2016, respectivamente. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Entre outros, realizamos os seguintes procedimentos: . Avaliamos a consistência da aplicação da política contábil de reconhecimento dos ativos intangíveis e ativos financeiros decorrentes dos contratos de concessão. . Efetuamos entendimento e teste dos controles internos para aquisição, avaliação, mensuração e reconhecimento desses ativos intangíveis. . Testamos o cálculo da bifurcação entre o ativo financeiro e o ativo intangível no reconhecimento inicial, bem como mensurações subsequentes decorrentes da renovação das concessões e da atualização do ativo financeiro. . Para uma determinada amostra inspecionamos as documentações referentes as principais adições ao intangível e suas liquidações subsequentes. . Checamos, também, os contratos e aspectos relevantes do processo licitatório de uma determinada amostra de intangível em andamento registrada no exercício. . Realizamos o confronto dos saldos contábeis com os relatórios analíticos. . Testamos o cálculo das amortizações dos ativos intangíveis. . Para as concessões vencidas, discutimos com a administração o status das renovações e inspecionamos, quando aplicável, as principais documentações que suportam as negociações em andamento. Consideramos que os critérios e premissas adotados pela administração para a apuração dos ativos intangíveis e ativos financeiros decorrente dos contratos de concessão, são razoáveis, e as divulgações efetuadas são consistentes com dados e informações que tivemos acesso. Provisão para demandas judiciais (Nota explicativa 13)

Porque é um PAA







A Companhia e suas controladas são parte integrante, em processos judiciais e administrativos de natureza cível, tributária, ambiental e trabalhista, para os quais a administração registra uma provisão com bases em estimativas em seu balanço patrimonial nos casos em que considera que haverá perda provável. Essa área foi foco de nossa auditoria uma vez que os processos mencionados geralmente envolvem discussões sobre o mérito e sobre os aspectos processuais complexos, além de julgamentos críticos da administração no que se refere às probabilidades de êxito. Mudanças nos prognósticos e/ou julgamentos podem trazer impactos relevantes nas demonstrações financeiras da Companhia. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, o entendimento sobre os controles internos relevantes que envolvem a identificação, o reconhecimento das provisões e as divulgações em notas explicativas. Obtivemos, também, o entendimento sobre o modelo de cálculo adotado, que considera o histórico de perda em processos da mesma natureza e prognósticos fornecidos por consultores jurídicos. Efetuamos procedimentos de confirmação com os escritórios de advocacia externos e o departamento jurídico

interno que patrocinam os processos judiciais e administrativos para confirmar a avaliação do prognóstico, a totalidade das informações e o valor das provisões. Para selecionadas causas, discutimos com os consultores jurídicos da Companhia, a razoabilidade do prognóstico de perda. Consideramos que os critérios e premissas adotados pela administração para a determinação da provisão para demandas judiciais, bem como as divulgações relevantes efetuadas, são consistentes com as posições dos consultores jurídicos. Outros assuntos Demonstrações do Valor Adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - "Demonstração do Valor Adicionado". Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas

A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e







pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não

uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas. • Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. • Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional. • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. • Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas

relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.







Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. Belo Horizonte, 9 de março de 2017. PricewaterhouseCoopers Guilherme Campos e Silva Auditores Independentes Contador CRC 1SP218254/O-1 "S" MG CRC 2SP000160/O-5 "F" MG

Notas Explicativas

(Fonte: DFP-CVM 31/12/2016 – R$ mil) 01. Contexto Operacional A Companhia de Saneamento de Minas Gerais, denominada “COPASA MG”, “COPASA”, “Controladora” ou “Companhia”, com sede na cidade de Belo Horizonte, à Rua Mar de Espanha, 525, Bairro Santo Antônio, é uma sociedade de economia mista, de capital aberto, controlada pelo Governo do Estado de Minas Gerais. Seu objetivo é planejar, projetar, executar, ampliar, remodelar, administrar e explorar serviços públicos de abastecimento de

água e de esgotamento sanitário, podendo atuar no Brasil e no exterior. A Diretoria Executiva da Companhia autorizou a emissão das Demonstrações Financeiras de 31 de dezembro de 2016 da Controladora e Consolidadas em 07 de março de 2017 e o Conselho de Administração, em reunião realizada no dia 09 de março de 2017, recomendou a sua aprovação à Assembleia Geral Ordinária. A COPASA possui 100% de participação societária na subsidiária COPASA Serviços de Saneamento Integrado do Norte e Nordeste de Minas Gerais S/A (“COPANOR”) - criada pela Lei Estadual nº16.698, de 17 de abril de 2007, com o objetivo de: planejar, projetar, executar, ampliar, remodelar, explorar e prestar serviços de abastecimento de água e de esgotamento sanitário; coleta, reciclagem, tratamento e disposição final do lixo urbano, doméstico e industrial; drenagem e manejo das águas pluviais urbanas em localidades da região de planejamento do Norte de Minas e das Bacias Hidrográficas dos Rios Jequitinhonha, Mucuri, São Mateus, Buranhém, Itanhém e Jucuruçu. COPASA Serviços de Irrigação S/A (“Serviços de Irrigação”) – A extinção e liquidação foi aprovada em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 15 de dezembro de 2015. O balanço de encerramento foi emitido em julho de 2016. COPASA Águas Minerais de Minas S/A (“Águas Minerais”) - criada pela Lei Estadual nº 16.693, de 11 de janeiro de 2007, com o objetivo de produzir, envasar, distribuir e comercializar águas minerais das fontes das quais seja proprietária ou concessionária, além de administrar e explorar os Parques das Águas de Caxambu, Araxá, Cambuquira e Lambari. Após o distrato amigável, em 31 de maio de 2015, do Contrato de Arrendamento dos Direitos Minerários, Equipamentos e Instalações de Envasamento das Águas Minerais de Caxambu, Cambuquira, Lambari e Araxá formalizado com a CODEMIG, foi firmado, por um ano, Contrato de prestação de serviços, em que os custos passaram a ser ressarcidos mensalmente pela CODEMIG. Em fevereiro de 2016, a dissolução dessa Subsidiária foi aprovada pela AGE e em 26 de dezembro foi emitido o balanço de encerramento. Os dados operacionais e financeiros referentes as atividades desenvolvidas pela Companhia constam do Relatório de Administração, parte integrante das Demonstrações Financeiras.

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As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

www.simplificpavarini.com.br/RAF2016/NOTEX2016/COPASANOTEX2016.pdf

http://www.simplificpavarini.com.br/RAF2016/NOTEX2016/COPASANOTEX2016.pdf







Declaração

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que

(i) se encontra plenamente apta a continuar exercendo a função de Agente Fiduciário da

emissão a que se refere este relatório e que inexiste situação de conflito de interesses que

impeça a continuidade do exercício da função; (ii) a emissora manteve atualizadas as

informações periódicas junto ao agente fiduciário durante o período a que se refere este

relatório e não tem conhecimento de eventual omissão ou inconsistência contida nas

informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de inadimplemento ou atraso na

obrigatória prestação de informações pela companhia, dentro dos parâmetros

estabelecidos na documentação da emissão; (iii) não foram entregues bens e valores à

sua administração; (iv) não foram identificadas alterações estatutárias ocorridas no

exercício social com efeitos relevantes para os titulares dos valores mobiliários objeto deste

relatório; e (v) exerce a função de agente fiduciário da: (a) a segunda emissão de

debêntures da MGI – Minas Gerais Participações S.A., no valor de R$1.819.000.000,00

(um bilhão, oitocentos e dezenove milhões de reais), na data de emissão (24 de julho de

2012), representada por 181.900 (cento e oitenta e uma mil e novecentas) debêntures,

não conversíveis em ações, da espécie subordinada, com vencimento em 24 de julho de

2022, sendo o valor nominal unitário e a remuneração pagas a qualquer tempo, não tendo

ocorrido, até a data de celebração desta Escritura quaisquer eventos de resgate,

amortização antecipada, conversão, repactuação ou inadimplemento; e (b) a sétima

emissão de notas promissórias comerciais da Cemig Geração e Transmissão S.A., no valor

de R$620.000.000,00 (seiscentos e vinte milhões de reais), na data de emissão (1º de

julho de 2016), representada por 124 (cento e vinte e quatro) notas promissórias

comerciais, com garantia fidejussória representada por aval da Companhia Energética de

Minas Gerais S.A. e vencimento em 26 de junho de 2017, sendo o valor nominal unitário

e a remuneração pagos na data de vencimento. Até a presente data não ocorreram

quaisquer eventos de resgate, amortização, conversão, repactuação ou inadimplemento

de tais debêntures.

As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na

documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos da escritura de emissão,

incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário

efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações

apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para

verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos termos

da escritura de emissão.

As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de

investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora,

nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das

obrigações relativas aos títulos emitidos.

Rio de Janeiro, 28 de abril de 2017


Agente Fiduciário

relatório anual do agente fiduciáriosimplificpavarini.com.br/raf-copasa-2016.pdf · saneamento de...

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