relatório anual do agente fiduciário · cetip prezados senhores, na qualidade de agente...
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Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016 DURATEX S.A.
1ª Emissão de Debêntures Abril 2017
SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949 www.simplificavarini.com.br | [email protected]
Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Relatório Anual do Agente Fiduciário
2016
1a Emissão de Debêntures Simples
DURATEX S.A.
Abril/2017
Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016 DURATEX S.A.
1ª Emissão de Debêntures Abril 2017
SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
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Rio de Janeiro, 28 de abril de 2017
Senhores Debenturistas
DURATEX S.A.
Comissão de Valores Mobiliários
Itau Unibanco S.A.
CBLC
CETIP
Prezados Senhores,
Na qualidade de Agente Fiduciário da 1a emissão de debêntures da DURATEX S.A.
apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto
na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 583/2016, na alínea “b” do parágrafo
1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão.
A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações
fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente
Fiduciário.
Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na
sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores
Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures.
A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também
disponível em nosso website www.simplificpavarini.com.br.
Atenciosamente,
Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Agente Fiduciário
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Emissora
Denominação social DURATEX S.A. Endereço da sede Av. Paulista, 1.938, 5ª Andar, Cidade São Paulo,
Estado de São Paulo, 01310-942 CNPJ/MF 97.837.181/0001-47 Contato Sr. Antonio Joaquim de Oliveira
[email protected] Objeto Social A Companhia tem por objeto (a) a indústria, o
comércio, a importação, a exportação, o
armazenamento e a distribuição: (i) de produtos
derivados de madeira, em quaisquer de suas formas e
finalidades, e de produtos e subprodutos correlatos ou
afins; (ii) de produtos químicos, alcoolquímicos,
petroquímicos e seus derivados; (iii) de produtos de
metais, materiais cerâmicos e plásticos naturais e
sintéticos, e de outros produtos destinados à
construção em geral, bem como de produtos e
subprodutos correlatos ou afins; (iv) de produtos
eletroeletrônicos, aquecedores solares e elétricos de
água, chuveiros e duchas; (b) o florestamento, o
reflorestamento e a extração da respectiva produção,
em terras próprias ou de terceiros, para suprimento
de suas necessidades industriais; (c) a geração e a
comercialização de energia; (d) serviços técnicos e
administrativos ligados ao objeto social da
Companhia; e (e) a participação da Companhia em
outras empresas, como quotista ou acionista.
Situação Operacional Controle acionário Privado nacional Auditor independente Ernst & Young Auditores Independentes S/S Status da Emissão Vencida Antecipadamente em 23/09/2016
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Características das Debêntures
Registro da Oferta Pública
CVM A EMISSÃO não foi objeto de registro perante a Comissão
de Valores Mobiliários (“CVM”), uma vez que as
debêntures da presente EMISSÃO (“DEBÊNTURES”)
foram objeto de colocação privada, sem qualquer esforço
de venda perante investidores. Códigos CBLC / ISIN DTEX-D11/ BRDTEXDBO004 Coordenador Líder Itaú Unibanco S.A. Instituição Depositária Itaú Corretora de Valores S.A.
Sr. Dalmir N. Coelho
Telefone: +55 (11) 2740-2570 ou +55 (11) 4349-2570
[email protected] Banco Mandatário Itaú Unibanco S.A.
Sr. Dalmir N. Coelho
Telefone: +55 (11) 2740-2570 ou +55 (11) 4349-2570
Relatórios do Agente
Fiduciário Anuais
Publicidade DOESP e jornal “Estado de São Paulo” Status da Emissão ATIVA Status da Emissora ADIMPLENTE Título Debêntures conversíveis Deliberação AGE de 8 de fevereiro de 2012 Emissão / Séries Primeira / Única Valor Total da Emissão R$ 99.999.900,00 Valor Nominal R$ 128,70 Quantidade de Títulos 777.000 Forma Escritural Espécie Garantia Flutuante Data de Emissão
Data de Vencimento 15 de janeiro de 2012
15 de janeiro de 2017 Repactuação Não há repactuação programada para as DEBÊNTURES. Subscrição e Integralização O preço de subscrição e integralização das DEBÊNTURES
será o seu VALOR NOMINAL ATUALIZADO, acrescido da
REMUNERAÇÃO, calculada pro rata temporis desde a
DATA DE EMISSÃO até a data de integralização, deduzido
de quaisquer eventos financeiros, previstos ou não na
ESCRITURA para este período, sendo um evento
financeiro entendido como: parcelas de juros,
amortização, resgate, conversão, permuta, e outros que
venham a alterar o preço unitário. As DEBÊNTURES serão
integralizadas à vista, no ato da subscrição, em moeda
corrente nacional. Direito de Preferência aos
Acionistas 15.1. Será assegurado aos acionistas da EMISSORA o
direito de preferência para subscrição das DEBÊNTURES,
desconsideradas as frações, na proporção do número de
ações de emissão da EMISSORA de que forem titulares,
nos termos da LEI DAS SOCIEDADES POR AÇÕES,
conforme posição acionária na data da AGE, quando será
divulgado aviso aos acionistas (“DIREITO DE
PREFERÊNCIA”), pelo prazo de 30 (trinta) dias contados
da publicação de aviso aos acionistas (“AVISO AOS
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ACIONISTAS”) da EMISSORA informando sobre a
EMISSÃO e tal DIREITO DE PREFERÊNCIA (“PRAZO DE
PREFERÊNCIA”). O DIREITO DE PREFERÊNCIA poderá ser
negociado no mercado de bolsa da BM&FBOVESPA,
observadas as normas, práticas e prazos aplicáveis,
inclusive as normas emanadas pela BM&FBOVESPA. A
EMISSORA se obriga a encaminhar cópia do aviso aos
acionistas ao AGENTE FIDUCIÁRIO, na mesma data de
sua publicação. 15.2. Os acionistas que desejarem
subscrever DEBÊNTURES nos termos do item 15.1 acima
deverão comparecer exclusivamente às agências do
AGENTE ESCRITURADOR indicadas no AVISO AOS
ACIONISTAS (“AGÊNCIAS BANCÁRIAS”), onde
procederão à assinatura do boletim de subscrição das
DEBÊNTURES. No caso de acionista representado por
procurador, o procurador deverá portar a documentação
comprobatória de poderes de representação para a
subscrição das DEBÊNTURES. Os acionistas cujas ações
estejam custodiadas na Central Depositária da
BM&FBOVESPA deverão exercer os respectivos direitos
por meio de seus agentes de custódia e de acordo com
as regras estipuladas pela própria BM&FBOVESPA. 15.3.
A assinatura do boletim de subscrição e a integralização,
à vista, das DEBÊNTURES deverão ocorrer
concomitantemente, mesmo em não havendo subscrição
da totalidade das DEBÊNTURES objeto da EMISSÃO. Os
acionistas que subscreverem as DEBÊNTURES deverão
manifestar, em campo próprio do boletim de subscrição,
o interesse de subscrever eventuais sobras de
DEBÊNTURES não subscritas durante o PRAZO DE
PREFERÊNCIA, na proporção dos valores por eles
subscritos. 15.3.1 PRIMEIRO RATEIO. O prazo para a
subscrição e integralização das eventuais sobras no
PRIMEIRO RATEIO será de até 10 (dez) dias úteis
contados da data do aviso aos acionistas acerca do
término do PRAZO DE PREFERÊNCIA (incluindo-se a data
do aviso). O número máximo de DEBÊNTURES que
poderá ser subscrito por cada acionista que tenha
manifestado o interesse pelas sobras no PRIMEIRO
RATEIO no boletim de subscrição (Deb.Prim.Rateio) será
determinado por meio da multiplicação do número total
de DEBÊNTURES não subscritas (Deb.Não.Subscritas)
pela porcentagem calculada mediante a divisão entre o
número de DEBÊNTURES subscritas pelo respectivo
subscritor (Deb.Subscritas) pelo número total
de DEBÊNTURES subscritas (Total Deb. Subscritas) por
todos os subscritores que tenham pedido direito às
sobras nos termos do item 15.3 acima, conforme fórmula
a seguir:
15.3.2 SEGUNDO RATEIO. Na hipótese de remanescerem
DEBÊNTURES não subscritas após o término do
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PRIMEIRO RATEIO, os acionistas que tiverem participado
do PRIMEIRO RATEIO e tenham manifestado, no boletim
de subscrição, o interesse de participar do SEGUNDO
RATEIO, nos termos do item 15.3 acima, deverão
subscrever e integralizar a totalidade das sobras
remanescentes, no prazo de até 10 (dez) dias
úteis contados da data do aviso aos acionistas acerca do
término do prazo para subscrição de sobras do PRIMEIRO
RATEIO (incluindo-se a data do aviso). Caso mais de um
subscritor manifeste interesse na subscrição da
totalidade das sobras no Segundo Rateio, elas serão
rateadas entre os interessados. O número de
DEBÊNTURES (Deb.Seg.Rateio) que cada acionista
interessado deverá integralizar será determinado por
meio da multiplicação do número total
de DEBÊNTURES não subscritas até o momento
(Deb.Não.Subscritas II) pela porcentagem calculada
mediante a divisão entre o número
de DEBÊNTURES subscritas pelo respectivo subscritor
incluindo aquelas subscritas no PRIMEIRO RATEIO
(Deb.Subscritas II) pelo número total
de DEBÊNTURES subscritas incluindo aquelas subscritas
no PRIMEIRO RATEIO por todos os subscritores que
tenham pedido direito às sobras do SEGUNDO RATEIO
nos termos do item 15.3 acima (Total Deb. Subscritas
II), conforme fórmula a seguir: Deb.Seg.Rateio = Deb.Não
Subscritas II x Deb. Subscritas II Total Deb.Subscritas II
15.4 Os acionistas participantes do PRIMEIRO
RATEIO e do SEGUNDO RATEIO deverão comparecer às
AGÊNCIAS BANCÁRIAS, nos prazos acima definidos, para
subscrição e integralização à vista, em moeda corrente
nacional, das sobras. Os acionistas cujas ações estejam
custodiadas na BM&FBOVESPA deverão exercer os
respectivos direitos por meio de seus agentes de custódia
e de acordo com as regras estipuladas pela própria
BM&FBOVESPA. 15.5 No prazo de até 10 (dez) dias
contados do encerramento de cada prazo para subscrição
das DEBÊNTURES e das sobras das DEBÊNTURES, o
AGENTE ESCRITURADOR deverá enviar ao AGENTE
FIDUCIÁRIO relatório informando a posição de cada
DEBENTURISTA. 15.6 Na hipótese de os cálculos de
rateio das sobras efetuados conforme os itens 15.3.1 e
15.3.2 resultarem em número fracionário, a fração
deverá ser desconsiderada. 15.7 As DEBÊNTURES que
eventualmente não forem subscritas, bem como as
DEBÊNTURES subscritas que eventualmente não forem
integralizadas em sua respectiva data da subscrição,
após a realização do PRIMEIRO RATEIO e do SEGUNDO
RATEIO, poderão, a livre critério da EMISSORA, ser
canceladas ou vendidas pela EMISSORA para terceiros
por meio de leilão de acordo com as normas legais
aplicáveis.
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Resgate Antecipado Não previsto na Escritura de Emissão.
Remuneração IPCA + 6,00% aa Datas de Pagamento das
Amortizações O VALOR NOMINAL ATUALIZADO das DEBÊNTURES em
circulação será liquidado integralmente, em um único
pagamento, na DATA DO VENCIMENTO Datas de Pagamento da
Remuneração A REMUNERAÇÃO será exigível anualmente, sempre no
dia 15 (quinze) do mês de janeiro de cada ano, sendo
que o primeiro pagamento será devido em 15/01/2013 e
o último pagamento na DATA DO VENCIMENTO DAS
DEBÊNTURES, e também juntamente com o vencimento antecipado, observado o disposto no item 13.4.
Conversibilidade
16.1. Cada DEBÊNTURE poderá ser convertida, de maneira isolada, a qualquer tempo e a
livre critério de seu titular por uma quantidade de ações ordinárias de emissão da
COMPANHIA resultante da divisão entre seu VALOR NOMINAL ATUALIZADO, na data de
conversão, e o preço de R$ 12,87 (doze reais e oitenta e sete centavos) por ação, preço
este que será atualizado na mesma forma prevista no Item 12 a partir da DATA DE
EMISSÃO (“PREÇO DE CONVERSÃO”), de modo que cada DEBÊNTURE será conversível em
10 (dez) ações ordinárias da COMPANHIA, devendo ser observados os procedimentos descritos no item 16.5 abaixo.
16.2. O PREÇO DE CONVERSÃO foi apurado observando-se os termos do inciso III do § 1º
do art. 170 da LEI DAS SOCIEDADES POR AÇÕES, tomando-se por base (i) a média de
fechamento das cotações nos 30 pregões da BM&FBOVESPA realizados no período de 22/09/2011 a 04/11/2011 inclusive e (ii) o prêmio de 45% sobre o referido valor.
16.3. O PREÇO DE CONVERSÃO e a quantidade de ações decorrentes da conversão serão
simultânea e proporcionalmente ajustados sempre que houver aumento de capital por
bonificação, desdobramento ou grupamento de ações ordinárias de emissão da EMISSORA,
a qualquer título, que vierem a ocorrer a partir da DATA DE EMISSÃO, sem qualquer ônus
para os titulares das DEBÊNTURES e na mesma proporção estabelecida para tais eventos.
Assim, (i) em caso de grupamento de ações, o PREÇO DE CONVERSÃO deverá ser
multiplicado pela mesma razão referente ao grupamento das ações ordinárias de emissão
da EMISSORA; e (ii) em caso de desdobramento de ações ou bonificações, o PREÇO DE
CONVERSÃO deverá ser dividido pela mesma razão referente ao desdobramento das ações ordinárias de emissão da EMISSORA ou pela mesma razão utilizada para a bonificação.
16.4. As ações ordinárias de emissão da EMISSORA resultantes da conversão das
DEBÊNTURES: (i) terão as mesmas características e condições e gozarão dos mesmos
direitos e vantagens estatutariamente atribuídos atualmente e no futuro às ações
ordinárias de emissão da COMPANHIA hoje existentes; e (ii) participarão integralmente da
distribuição dos resultados cuja deliberação ocorra a partir da data da SOLICITAÇÃO DE
CONVERSÃO (conforme abaixo definida), inclusive dividendos e juros sobre capital próprio.
16.5. Os detentores das DEBÊNTURES poderão, a qualquer momento, a partir data de
integralização das Debêntures até a DATA DE VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES, optar pela
conversão de suas DEBÊNTURES, exceto nos dias de realização de Assembleia Geral dos
Acionistas da EMISSORA, e deverão manifestar sua intenção por meio da solicitação de
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conversão contendo firma reconhecida por semelhança (“SOLICITAÇÃO DE CONVERSÃO”)
da seguinte forma:
(i) os detentores das DEBÊNTURES custodiadas na Central Depositária da BM&FBOVESPA
deverão enviar a SOLICITAÇÃO DE CONVERSÃO ao seu respectivo agente de custódia com cópia ao AGENTE FIDUCIÁRIO e à EMISSORA; ou
(ii) os detentores das DEBÊNTURES não custodiadas na Central Depositária da
BM&FBOVESPA deverão enviar a SOLICITAÇÃO DE CONVERSÃO ao AGENTE
ESCRITURADOR, com cópia ao AGENTE FIDUCIÁRIO e à EMISSORA.
16.5.1. Para todos os efeitos legais, a data da conversão será o quinto dia útil contado do
recebimento da SOLICITAÇÃO DE CONVERSÃO pelo agente de custódia ou AGENTE ESCRITURADOR, conforme item 16.5 (“DATA DE CONVERSÃO DAS DEBÊNTURES”).
16.6. Na DATA DE CONVERSÃO DAS DEBÊNTURES, A EMISSORA depositará, junto à
instituição escrituradora de suas ações, em nome do detentor de debêntures, o número de
ações a que tiver direito em razão da conversão. Quaisquer tributos e despesas
relacionados ao depósito serão pagos pela EMISSORA. Em caso de haver frações de ações
resultantes da conversão das DEBÊNTURES efetuada com base nos itens acima, tais
frações serão pagas em moeda corrente nacional, na DATA DE CONVERSÃO DAS
DEBÊNTURES, pelo preço de conversão vigente na DATA DE CONVERSÃO DAS
DEBÊNTURES. Alternativamente, o DEBENTURISTA que detiver mais de uma DEBÊNTURE
poderá agrupar as frações de ações a que tenha direito, com o fim de atingir um número
inteiro, de modo a receber o maior número de ações possível.
16.7. Na DATA DE CONVERSÃO DAS DEBÊNTURES, as ações da EMISSORA serão
disponibilizadas aos DEBENTURISTAS. Ficam o AGENTE FIDUCIÁRIO e a EMISSORA, desde
já, obrigados a tomar todas as providências necessárias para a comunicação e formalização
da referida conversão das DEBÊNTURES, nos termos desta ESCRITURA (sendo certo que
caberá ao AGENTE FIDUCIÁRIO o cumprimento das obrigações legais e regulamentares a
ele atribuídas, incluindo a assinatura dos respectivos documentos necessários, em nome
dos DEBENTURISTAS, de modo a formalizar a titularidade das ações decorrentes da
conversão das DEBÊNTURES aos DEBENTURISTAS).
16.8. O aumento de capital da EMISSORA decorrente da conversão das DEBÊNTURES em
ações ordinárias de sua emissão, observada a forma estabelecida no inciso III, do artigo
166 da LEI DAS SOCIEDADES POR AÇÕES, e no Estatuto Social da EMISSORA, será
homologado por reunião do seu Conselho de Administração e arquivado pela EMISSORA
na competente Junta Comercial no prazo de até 30 (trinta) dias após a sua efetivação, e
seu respectivo comprovante encaminhado ao AGENTE FIDUCIÁRIO ao final do referido prazo.
16.9. Até a DATA DO VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES, caso a Assembleia Geral da
EMISSORA delibere emitir novas debêntures conversíveis em ações (“NOVA EMISSÃO”),
para subscrição pública ou privada, cujo preço de conversão seja inferior em 10% (dez por
cento), ou mais, à média ponderada pelo volume dos preços de fechamento das ações
ordinárias da EMISSORA dos 30 (trinta) pregões na BM&FBOVESPA imediatamente
anteriores à data de aprovação da NOVA EMISSÃO acrescida de um prêmio de 45%
(quarenta e cinco por cento), cada detentor de DEBÊNTURES terá, a seu exclusivo critério
e a qualquer tempo, o direito de converter suas DEBÊNTURES (individual ou
conjuntamente) a um novo preço de conversão que garanta a tais detentores,
considerando convertidas as DEBÊNTURES da NOVA EMISSÃO, a mesma proporção no
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capital social da EMISSORA que teriam caso tivessem convertido todas as DEBÊNTURES
anteriormente à NOVA EMISSÃO, conforme os parâmetros a seguir. O novo preço de
conversão será atualizado na mesma forma prevista no item 12 desta Cláusula III a partir da data de aprovação da NOVA EMISSÃO.
NovoPreçoConversão =
Onde:
VolumeEmissão: VALOR NOMINAL da totalidade das DEBÊNTURES em circulação.
QtdAçõesAntesNovaEmissão: Quantidade de ações do capital social anteriormente à NOVA EMISSÃO acrescido da QtdAçõesConversãoDebêntures (abaixo definido).
QtdAçõesConversãoDebêntures: Quantidade total de ações oriundas da conversão da totalidade das DEBÊNTURES.
QtdAçõesPosNovaEmissão: Quantidade de ações do capital social após a NOVA EMISSÃO
acrescido da QtdAçõesConversãoDebêntures.
16.10 Até a DATA DO VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES, caso a Assembleia Geral da
EMISSORA delibere emitir bônus de subscrição (“NOVA EMISSÃO”), para subscrição pública
ou privada, a preços de exercício inferiores em 10% (dez por cento), ou mais, à média
ponderada pelo volume dos preços de fechamento das ações ordinárias da EMISSORA dos
30 (trinta) pregões na BM&FBOVESPA imediatamente anteriores à data de aprovação da
NOVA EMISSÃO acrescida de um prêmio de 45% (quarenta e cinco por cento), cada
detentor de DEBÊNTURES terá, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo, o direito de
converter suas DEBÊNTURES (individual ou conjuntamente) a um novo preço de conversão
que garanta a tais detentores, considerando exercidos os bônus de subscrição relativos à
NOVA EMISSÃO, a mesma proporção no capital social da EMISSORA que teriam caso
tivessem convertido todas as DEBÊNTURES anteriormente à NOVA EMISSÃO, conforme os
parâmetros descritos a seguir. O novo preço de conversão será atualizado na mesma forma prevista no item 12 desta Cláusula III a partir da data de aprovação da NOVA EMISSÃO.
NovoPreçoConversão =
Onde:
VolumeEmissão: VALOR NOMINAL da totalidade das DEBÊNTURES em circulação.
QtdAçõesAntesNovaEmissão: Quantidade de ações do capital social anteriormente à NOVA EMISSÃO acrescido da QtdAçõesConversãoDebêntures (abaixo definido).
QtdAçõesConversãoDebêntures: Quantidade total de ações oriundas da conversão da totalidade das DEBÊNTURES.
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QtdAçõesPosNovaEmissão: Quantidade de ações do capital social após a NOVA EMISSÃO
acrescido da QtdAçõesConversãoDebêntures.
16.11 Excetuada a hipótese de emissão de ações no âmbito dos Planos de Opção de
Compra de Ações da EMISSORA, até a DATA DO VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES, caso a
Assembleia Geral ou o Conselho de Administração da EMISSORA delibere emitir ações
(“NOVA EMISSÃO”), para subscrição pública ou privada, cujo preço de emissão seja inferior
em 10% (dez por cento), ou mais, à média ponderada pelo volume dos preços de
fechamento das ações ordinárias da EMISSORA dos 30 (trinta) pregões na BM&FBOVESPA
imediatamente anteriores à data de aprovação da NOVA EMISSÃO, cada detentor de
DEBÊNTURES terá, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo, o direito de converter suas
DEBÊNTURES (individual ou conjuntamente) a um novo preço de conversão que garanta a
tais detentores a mesma proporção no capital social da EMISSORA que teriam caso
tivessem convertido todas as DEBÊNTURES anteriormente à NOVA EMISSÃO, conforme os
parâmetros descritos a seguir. O novo preço de conversão será atualizado na mesma forma prevista no item 12 desta Cláusula III a partir da data de aprovação da NOVA EMISSÃO.
NovoPreçoConversão =
Onde:
VolumeEmissão: VALOR NOMINAL da totalidade das DEBÊNTURES em circulação.
QtdAçõesAntesNovaEmissão: Quantidade de ações do Capital Social anteriormente à NOVA EMISSÃO acrescido da QtdAçõesConversãoDebêntures (abaixo definido).
QtdAçõesConversãoDebêntures: Quantidade total de ações oriundas da conversão da totalidade das DEBÊNTURES.
QtdAçõesPosNovaEmissão: Quantidade de ações do capital social após a NOVA EMISSÃO acrescido da QtdAçõesConversãoDebêntures.
16.12 O direito previsto nos itens 16.9, 16.10 e 16.11 acima também será aplicável a
NOVAS EMISSÕES que tenham ou venham a ser realizadas durante o período de
13/02/2012 até o término do prazo de integralização referente ao SEGUNDO RATEIO, mencionado no item 15.3.2 acima.
Ano Debêntures
Convertidas
Quantidade
de Ações
Obs.
2012 1.871 18.710 -
2013 4 40 -
2014 - - -
2015 - - -
2016 - - -
2017 - - -
Total 1.875 18.750 -
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Destinação dos Recursos
Os recursos decorrentes da EMISSÃO serão destinados a: (i) investimentos fixos
destinados à COMPANHIA para a implantação, na unidade industrial de sua propriedade
localizada em Itapetininga - SP, de uma nova linha de produção de painéis de fibra de
madeira reconstituída de média densidade (MDF), com capacidade nominal de 520 mil
m³/ano, uma nova linha de revestimento em baixa pressão, com capacidade de 11 milhões
de m²/ano, e uma impregnadora de papel laminado a baixa pressão, com capacidade de
51 milhões de m²/ano; (ii) aquisição, pela COMPANHIA, das máquinas e equipamentos
nacionais, que se enquadrem nos critérios da FINAME, necessários ao projeto descrito no
inciso (i); e (iii) melhoria da estrutura de capital da COMPANHIA.
Posição das Debêntures
Data Emitidas Adquiridas Convertidas Vencidas Antecipadamente
Tesouraria Circulação
15/01/2012 777.000 - - - - -
31/12/2012 - - 1.871 - - 775.129
31/12/2013 - - 1.875 - - 775.125
31/12/2014 - - 1.875 - - 775.125
31/12/2015 - - 1.875 - - 775.125
26/09/2016 - - 1.875 775.125 - -
Garantia
As debêntures são da espécie com garantia flutuante, nos termos do § 1º do art. 58 da Lei
das S.A.. Não foram celebrados contratos acessórios de garantia.
Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016 DURATEX S.A.
1ª Emissão de Debêntures Abril 2017
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Declaração
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Assembleias de Debenturistas
Ata da AGD realizada em 23/09/2016
ATA SUMÁRIA DA ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO PRIVADA DE DEBÊNTURES, COM GARANTIA FLUTUANTE, CONVERSÍVEIS
EM AÇÕES DE EMISSÃO DA DURATEX S.A. (“1ª Emissão”)
REALIZADA EM 23 DE SETEMBRO DE 2016 DATA, HORA E LOCAL: em 23 de setembro de 2016, às 10:00 horas, na Avenida Paulista, 1938, 5º andar, em São Paulo (SP).
MESA: Raul Penteado de Oliveira Neto (Presidente) e Álvaro Penteado de Castro (Secretário), na qualidade de debenturistas e de representantes da Emissora.
QUORUM: debenturistas representando 63,30837% das debêntures em circulação. PRESENÇA LEGAL: representantes da Emissora e da Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Agente Fiduciário”). EDITAL DE CONVOCAÇÃO: publicado nas edições de 24, 25 e 26.08.2016 dos jornais “O Estado
de S. Paulo” (págs. B9, B17 e B30) e “Diário Oficial do Estado de São Paulo” (págs. 16, 16 e 14). DELIBERAÇÕES TOMADAS: os debenturistas presentes, com 488.176 votos favoráveis, nenhum voto contrário e 2.543 abstenções, deliberaram:
1. diante da não aceitação pela Emissora de proposta formulada pelos debenturistas, em
Assembleia, de pagamento de waiver fee em contrapartida à não declaração do vencimento antecipado das debêntures, pelo não cumprimento do índice financeiro EBITDA sobre Despesa Financeira Líquida Consolidada ≥ 3,0 no 2° trimestre de 2016, conforme disposto no item 24.1, alínea “s” da Cláusula III da Escritura de Emissão, aprovar a Declaração de Inadimplemento para Vencimento Antecipado das Debêntures da 1ª Emissão Privada de Debêntures, com Garantia Flutuante, Conversíveis em Ações de Emissão da Duratex S.A., consoante item 25.2 da Cláusula III
da respectiva Escritura de Emissão;
2. ratificar a mudança do jornal das publicações legais para “O Estado de S. Paulo” em função da descontinuidade da circulação da versão impressa do “Diário do Comércio”; e
3. autorizar o Agente Fiduciário a adotar e praticar todos e quaisquer atos e tomar todas as providências necessárias para dar efeito às deliberações adotadas no âmbito da presente Assembleia Geral de Debenturistas.
Adicionalmente, tendo em vista a deliberação tomada no item 1 acima, fica consignado que a proposta da Administração de alteração dos índices financeiros dispostos no item 24.1, alínea “s” da
Cláusula III da Escritura de Emissão, para o período correspondente ao 3º e 4º trimestres de 2016, perdeu o objeto. ATA SUMÁRIA DA ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DE 23.09.2016 DA DURATEX S.A. fls. 2
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A debenturista BNDESPAR consignou, ainda, que a Emissora deverá pagar multa aos debenturistas,
nos termos do item 22 da Cláusula III da Escritura de Emissão, em razão de inadimplemento não-financeiro incorrido pelo não cumprimento do índice financeiro, a partir da data de divulgação das demonstrações financeiras relativas ao 2° trimestre de 2016 até a data desta Assembleia. No período compreendido entre a data do término da incidência da multa até a data da efetiva liquidação, o valor da referida multa deverá ser atualizado pela taxa contratual da emissão e o pagamento deverá ser realizado até o dia 30.09.2016, pela Emissora aos debenturistas. Por fim, a Emissora declarou que pagará, em 26.09.2016, aos titulares das debêntures em circulação
na posição final de 23.09.2016, de acordo com os registros mantidos nos livros da Emissora ou na Central Depositária da BM&FBOVESPA, o montante de R$ 187,043685 por debênture, sendo R$ 128,70 referentes ao valor nominal unitário, R$ 50,665300 a título de atualização monetária, R$ 7,406775 a título de juros remuneratórios desde 15.01.2016 e R$ 0,271610 decorrentes da multa por inadimplemento não-financeiro.
LAVRATURA E PUBLICAÇÃO DA ATA: ata lavrada na forma sumária e autorizada a sua publicação com omissão dos nomes dos debenturistas presentes, conforme Artigo 130 da Lei nº 6.404/76. ENCERRAMENTO: nada mais havendo a tratar e ninguém desejando manifestar-se, encerraram-se os trabalhos, lavrando-se esta ata que, lida e aprovada, foi por todos assinada. São Paulo (SP), 23 de setembro de 2016. (aa) Raul Penteado de Oliveira Neto – Presidente; Álvaro Penteado de Castro – Secretário; Agente Fiduciário; Emissora; e Debenturistas ...
Avisos aos Debenturistas
Edital de Convocação
ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO PRIVADA DE DEBÊNTURES, COM GARANTIA FLUTUANTE, CONVERSÍVEIS EM AÇÕES DE EMISSÃO DA DURATEX S.A.
("1ª Emissão")
Ficam convocados os titulares das debêntures da 1ª Emissão da DURATEX S.A para a Assembleia
Geral de Debenturistas, que ocorrerá no dia 23 de setembro de 2016, às 10:00 horas, no
auditório da sede social, na Avenida Paulista, 1938, 5º andar, em São Paulo (SP), para
deliberarem sobre:
(i) o que trata o item 25.2 da Cláusula III da Escritura de Emissão pelo não cumprimento da
obrigação especial da Emissora descrita no item 24.1."s" da Cláusula III da Escritura de
Emissão relativa ao trimestre encerrado em 30.06.2016;
(ii) a ratificação da mudança do jornal das publicações legais para "O Estado de S. Paulo",
em função da descontinuidade da circulação da versão impressa do "Diário do Comércio";
e
(iii) a autorização para que o Agente Fiduciário adote e pratique todos e quaisquer atos e
tome todas as providências necessárias para dar efeito às deliberações adotadas no
âmbito da Assembleia Geral de Debenturistas, incluindo, sem limitação, a possibilidade
de celebração e formalização de aditamento à Escritura, caso necessário, para refletir
eventuais alterações decorrentes dessa Assembleia.
Os documentos a serem analisados na Assembleia encontram-se à disposição dos debenturistas no website de relações com investidores da Companhia (www.duratex.com.br/ri), bem como no website da CVM (www.cvm.gov.br) e da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br).
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Para exercer seus direitos, os debenturistas deverão comparecer à Assembleia portando
documento de identidade e comprovante de depósito das debêntures emitido pela instituição depositária, contendo a respectiva quantidade de debêntures.
Os debenturistas podem ser representados na Assembleia por procurador, nos termos do artigo 126 da Lei 6.404/76, desde que o procurador esteja com documento de identidade e os seguintes documentos comprovando a validade da procuração: (a) Pessoas Jurídicas: cópia autenticada do contrato/estatuto social da pessoa jurídica representada, comprovante de eleição dos administradores e a correspondente procuração, com firma reconhecida em cartório; (b) Pessoas Físicas: a correspondente procuração, com firma reconhecida em cartório.
De modo a facilitar os trabalhos na Assembleia, a Companhia sugere que os debenturistas representados por procuradores enviem, com antecedência mínima de 48 horas, cópia dos
documentos acima elencados por correio ou portador para Duratex S.A., Avenida Paulista, 1938,
19º andar, Bela Vista, São Paulo-SP - CEP 01310-942 ou para o fax (011) 3543-4101, ou ainda para o e-mail [email protected].
São Paulo (SP), 22 de agosto de 2016.
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Salo Davi Seibel
Presidente
ANTONIO JOAQUIM DE OLIVEIRA Diretor de Relações com Investidores
AVISO AOS DEBENTURISTAS
1ª EMISSÃO PRIVADA DE DEBÊNTURES, COM GARANTIA FLUTUANTE,
CONVERSÍVEIS EM AÇÕES DE EMISSÃO DA DURATEX S.A. (“1ª Emissão”)
DURATEX S.A. comunica aos titulares das debêntures da 1ª Emissão que, em função
da descontinuidade da circulação da versão impressa do jornal “Diário do Comércio”,
as publicações legais passarão a ser realizadas no jornal “O Estado de S. Paulo”.
Essa alteração de jornal será submetida à ratificação da próxima Assembleia Geral dos
Debenturistas, a ser realizada no dia 23 de setembro de 2016.
São Paulo (SP), 22 de agosto de 2016.
Antonio Joaquim de Oliveira
Diretor de Relações com Investidores
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Vencimento Antecipado
A 1ª Emissão de debêntures da Duratex S.A. teve o seu Vencimento Antecipado
decretado em 23 de setembro de 2016 devido ao descumprimento do índice financeiro
EBITDA sobre Despesa Financeira Líquida Consolidada ≥ 3,0 no 2° trimestre de 2016, conforme
disposto no item 24.1, alínea “s” da Cláusula III da Escritura de Emissão. Os pagamentos referente ao Vencimento Antecipado foram pagos em 26/09/2016 conforme tabela abaixo:
Descrição dos Pagamentos R$ por debênture
Valor nominal unitário 128,700000
Atualização monetária 50,665300
Juros remuneratórios desde 15.01.2016 7,406775
Multa por inadimplemento não-financeiro 0,271610
Total a ser pago 187,043685
Eventos de Pagamento
$/debênture
Data do Evento
Data do Pagamento
Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status
15-jan-13 15-jan-13 - - - - Juros 1 /5 8,106099 Pago
15-jan-14 15-jan-14 - - - - Juros 2 /5 8,691290 Pago
15-jan-15 15-jan-15 - - - - Juros 3 /5 9,248181 Pago
15-jan-16 15-jan-16 - - - - Juros 4 /5 10,110334 Pago
26-set-16 26-set-16 Amort At Mon
1 /1 128,700000 50,665300
Juros Multa
5 /5 7,406775 0,271610
Pago
Covenants
A Emissora deverá manter, simultaneamente, durante a vigência das DEBÊNTURES, os seguintes
índices financeiros, conforme verificação trimestral a ser realizada pelo AGENTE FIDUCIÁRIO com base nas demonstrações financeiras trimestrais consolidadas devidamente apresentadas pela EMISSORA (“Verificação Trimestral”), sendo que a primeira Verificação Trimestral ocorrerá com relação aos números divulgados do 1º trimestre de 2012.
Dívida Líquida Consolidada / EBITDA menor ou igual a 3,0x;
EBITDA / Despesa Financeira Líquida Consolidada maior ou igual a 3,0x; Para os efeitos do disposto neste item 24.1.s, aplicar-se-ão as seguintes definições: “Dívida Líquida Consolidada” significa o somatório de todas as dívidas financeiras consolidadas da EMISSORA junto a pessoas físicas e/ou jurídicas, incluindo empréstimos e financiamentos com terceiros, emissão de títulos de renda fixa, conversíveis ou não em ações, no mercado de capitais
local e/ou internacional, os valores referentes às ações resgatáveis da EMISSORA, bem como o diferencial a pagar por operações com derivativos menos o somatório das disponibilidades (caixa e aplicações financeiras), e o diferencial a receber por operações com derivativos.
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“EBITDA” significa o somatório: (a) do lucro operacional consolidado da EMISSORA antes de
deduzidos os impostos, tributos, contribuições e participações; (b) da depreciação e amortizações consolidadas da EMISSORA ocorridas no mesmo período; (c) das outras receitas (despesas) operacionais consolidadas, ocorridas no mesmo período; (d) das despesas financeiras consolidadas deduzidas das receitas financeiras consolidadas da EMISSORA do mesmo período; e (e) da equivalência patrimonial; o resultado do somatório dos itens (a), (b), (c), (d) e (e) deste parágrafo será apurado para os últimos 12 (doze) meses e calculado na data do mais recente balancete trimestral da EMISSORA. Para fins desta definição e da consequente apuração dos Índices
Financeiros, deverão ser ignorados os eventuais efeitos do cálculo do ajuste a valor presente – AVP (artigo 184 da Lei das Sociedades por Ações). O EBITDA será apurado para os últimos 12 meses e calculado na data do mais recente balancete trimestral da EMISSORA. “Despesa Financeira Líquida Consolidada” significa as receitas financeiras consolidadas da EMISSORA menos as despesas financeiras consolidadas da EMISSORA; o resultado da subtração prevista neste
parágrafo será apurado para os últimos 12 meses e calculado na data do mais recente balancete trimestral da EMISSORA. Para fins desta definição e da consequente apuração dos Índices Financeiros, deverão ser ignorados os eventuais efeitos do cálculo do ajuste a valor presente – AVP (artigo 184 da Lei das Sociedades por Ações). Para os fins do disposto acima, em cada Verificação Trimestral pelo Agente Fiduciário, o Índice Financeiro deverá ser calculado com base nas normas contábeis vigentes à época da elaboração das
demonstrações financeiras da EMISSORA relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2010 (as “Normas Vigentes em 2010”). Desse modo, a EMISSORA desde já se compromete, durante toda a vigência das DEBÊNTURES, a apresentar ao AGENTE FIDUCIÁRIO e aos DEBENTURISTAS, todas as informações contábeis necessárias para que esses possam calcular o Índice Financeiro com base nas Normas Vigentes em 2010, informações contábeis essas que serão derivadas das demonstrações financeiras da EMISSORA que, por sua vez, serão auditadas pelos auditores independentes da COMPANHIA à época. A EMISSORA auxiliará o AGENTE FIDUCIÁRIO no
entendimento das informações contábeis a ele fornecidas nos termos deste item para que o AGENTE FIDUCIÁRIO possa calcular o Índice Financeiro.
DURATEX S.A - Consolidado - R$ Mil 31/03/2016 30/06/2016
Dívida Líquida
Empréstimos e Financiamentos CP 715.170 680.598
Debêntures CP 134.688 139.199
Empréstimos e Financiamentos LP 2.048.414 2.625.998
Debêntures LP 0 0
Caixa e Equivalentes de Caixa -747.540 -1.372.181
DÍVIDA LÍQUIDA 2.150.732 2.073.614
Ebitda 12M
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -11.338 -40.780
Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0
Receitas Financeiras -178.275 -176.473
Despesas Financeiras 419.496 438.601
Depreciação e Amortização 569.948 545.584
Variação do Valor Justo do Ativo Biológico -115.989 -124.198
Benefícios a Empregados 11.446 14.036
Eventos Extraordinários 33.317 33.317
Outras 0 0
Ebitda 12M 728.605 690.087
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Despesas Financeiras 419.496 438.601
Receitas Financeiras -178.275 -176.473
RESULTADO FINANCEIRO 241.221 262.128
DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA 2,95 3,00
≤ 3,00 3,00
OK OK
EBITDA / RESULTADO FINANCEIRO 3,02 2,63
≥ 3,00 3,00
OK NOK
Preços Unitários ao Par - PU’s
Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos
entrar em contato para maiores esclarecimentos.
DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11
DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR
DURATEX NOMINAL Número Número Var Fator NOMINAL TAXA Fator JUROS
DURA11 Índice Índice Perc Acum ATUALIZ ANUAL Acumulado
(VNe) (NIk-1) (NIk) (C) (VNa) (FatorJuros)
R$ R$ R$ R$
01/01/2016 178,895462 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31467843 169,199113 6,00% 1,057307333 9,696349
02/01/2016 178,895462 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31467843 169,199113 6,00% 1,057307333 9,696349
03/01/2016 178,895462 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31467843 169,199113 6,00% 1,057307333 9,696349
04/01/2016 178,895462 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31467843 169,199113 6,00% 1,057307333 9,696349
05/01/2016 179,018252 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31527663 169,276102 6,00% 1,057551838 9,742150
06/01/2016 179,141126 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31587511 169,353126 6,00% 1,057796399 9,788000
07/01/2016 179,264085 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31647386 169,430185 6,00% 1,058041017 9,833900
08/01/2016 179,387129 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31707289 169,507280 6,00% 1,058285692 9,879849
09/01/2016 179,510256 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31767218 169,584409 6,00% 1,058530423 9,925847
10/01/2016 179,510256 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31767218 169,584409 6,00% 1,058530423 9,925847
11/01/2016 179,510256 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31767218 169,584409 6,00% 1,058530423 9,925847
12/01/2016 179,633466 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31827174 169,661572 6,00% 1,058775211 9,971894
13/01/2016 179,756765 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31887160 169,738774 6,00% 1,059020056 10,017991
14/01/2016 179,880147 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,31947171 169,816009 6,00% 1,059264957 10,064138
15/01/2016 180,003610 128,700000 4.450,450 4.493,170 0,96% 1,32007208 169,893276 6,00% 1,059509915 10,110334
16/01/2016 170,045467 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32094913 170,006153 6,00% 1,000231253 0,039314
17/01/2016 170,045467 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32094913 170,006153 6,00% 1,000231253 0,039314
18/01/2016 170,045467 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32094913 170,006153 6,00% 1,000231253 0,039314
19/01/2016 170,197794 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32182676 170,119104 6,00% 1,000462559 0,078690
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DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11
DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR
DURATEX NOMINAL Número Número Var Fator NOMINAL TAXA Fator JUROS
DURA11 Índice Índice Perc Acum ATUALIZ ANUAL Acumulado
(VNe) (NIk-1) (NIk) (C) (VNa) (FatorJuros)
R$ R$ R$ R$
20/01/2016 170,350256 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32270497 170,232129 6,00% 1,000693918 0,118127
21/01/2016 170,502857 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32358378 170,345232 6,00% 1,000925331 0,157625
22/01/2016 170,655593 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32446316 170,458408 6,00% 1,001156798 0,197185
23/01/2016 170,808466 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32534312 170,571659 6,00% 1,001388318 0,236807
24/01/2016 170,808466 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32534312 170,571659 6,00% 1,001388318 0,236807
25/01/2016 170,808466 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32534312 170,571659 6,00% 1,001388318 0,236807
26/01/2016 170,961477 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32622367 170,684986 6,00% 1,001619891 0,276491
27/01/2016 171,114625 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32710481 170,798389 6,00% 1,001851519 0,316236
28/01/2016 171,267910 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32798654 170,911867 6,00% 1,002083199 0,356043
29/01/2016 171,421331 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32886884 171,025419 6,00% 1,002314934 0,395912
30/01/2016 171,574891 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32975174 171,139048 6,00% 1,002546721 0,435843
31/01/2016 171,574891 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32975174 171,139048 6,00% 1,002546721 0,435843
01/02/2016 171,574891 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,32975174 171,139048 6,00% 1,002546721 0,435843
02/02/2016 171,728587 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33063521 171,252751 6,00% 1,002778563 0,475836
03/02/2016 171,882423 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33151929 171,366532 6,00% 1,003010458 0,515891
04/02/2016 172,036394 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33240393 171,480385 6,00% 1,003242407 0,556009
05/02/2016 172,190504 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33328917 171,594316 6,00% 1,003474409 0,596188
06/02/2016 172,344753 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33417501 171,708323 6,00% 1,003706465 0,636430
07/02/2016 172,344753 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33417501 171,708323 6,00% 1,003706465 0,636430
08/02/2016 172,344753 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33417501 171,708323 6,00% 1,003706465 0,636430
09/02/2016 172,344753 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33417501 171,708323 6,00% 1,003706465 0,636430
10/02/2016 172,344753 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33417501 171,708323 6,00% 1,003706465 0,636430
11/02/2016 172,499139 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33506142 171,822404 6,00% 1,003938575 0,676735
12/02/2016 172,653664 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33594843 171,936562 6,00% 1,004170738 0,717102
13/02/2016 172,808328 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33683603 172,050797 6,00% 1,004402955 0,757531
14/02/2016 172,808328 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33683603 172,050797 6,00% 1,004402955 0,757531
15/02/2016 172,808328 128,700000 4.493,170 4.550,230 1,27% 1,33683603 172,050797 6,00% 1,004402955 0,757531
16/02/2016 172,922049 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,33740649 172,124215 6,00% 1,004635226 0,797834
17/02/2016 173,035843 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,33797718 172,197663 6,00% 1,004867551 0,838180
18/02/2016 173,149714 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,33854813 172,271144 6,00% 1,005099929 0,878570
19/02/2016 173,263659 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,33911932 172,344656 6,00% 1,005332361 0,919003
20/02/2016 173,377682 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,33969077 172,418202 6,00% 1,005564846 0,959480
21/02/2016 173,377682 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,33969077 172,418202 6,00% 1,005564846 0,959480
22/02/2016 173,377682 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,33969077 172,418202 6,00% 1,005564846 0,959480
23/02/2016 173,491777 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34026244 172,491776 6,00% 1,005797386 1,000001
24/02/2016 173,605947 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34083436 172,565382 6,00% 1,006029979 1,040565
25/02/2016 173,720193 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34140653 172,639020 6,00% 1,006262626 1,081173
Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016 DURATEX S.A.
1ª Emissão de Debêntures Abril 2017
SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949 www.simplificavarini.com.br | [email protected]
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DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR
DURATEX NOMINAL Número Número Var Fator NOMINAL TAXA Fator JUROS
DURA11 Índice Índice Perc Acum ATUALIZ ANUAL Acumulado
(VNe) (NIk-1) (NIk) (C) (VNa) (FatorJuros)
R$ R$ R$ R$
26/02/2016 173,834514 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34197894 172,712689 6,00% 1,006495327 1,121825
27/02/2016 173,948910 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34255160 172,786390 6,00% 1,006728081 1,162520
28/02/2016 173,948910 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34255160 172,786390 6,00% 1,006728081 1,162520
29/02/2016 173,948910 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34255160 172,786390 6,00% 1,006728081 1,162520
01/03/2016 174,063383 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34312450 172,860123 6,00% 1,006960890 1,203260
02/03/2016 174,177929 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34369764 172,933886 6,00% 1,007193752 1,244043
03/03/2016 174,292550 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34427102 173,007680 6,00% 1,007426668 1,284870
04/03/2016 174,407248 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34484466 173,081507 6,00% 1,007659638 1,325741
05/03/2016 174,522022 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34541854 173,155366 6,00% 1,007892662 1,366656
06/03/2016 174,522022 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34541854 173,155366 6,00% 1,007892662 1,366656
07/03/2016 174,522022 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34541854 173,155366 6,00% 1,007892662 1,366656
08/03/2016 174,636869 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34599265 173,229254 6,00% 1,008125740 1,407615
09/03/2016 174,751794 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34656702 173,303175 6,00% 1,008358872 1,448619
10/03/2016 174,866795 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34714164 173,377129 6,00% 1,008592057 1,489666
11/03/2016 174,981869 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34771649 173,451112 6,00% 1,008825297 1,530757
12/03/2016 175,097020 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34829160 173,525128 6,00% 1,009058590 1,571892
13/03/2016 175,097020 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34829160 173,525128 6,00% 1,009058590 1,571892
14/03/2016 175,097020 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34829160 173,525128 6,00% 1,009058590 1,571892
15/03/2016 175,212247 128,700000 4.550,230 4.591,180 0,90% 1,34886694 173,599175 6,00% 1,009291938 1,613072
16/03/2016 175,286945 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,34913001 173,633032 6,00% 1,009525339 1,653913
17/03/2016 175,361676 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,34939314 173,666897 6,00% 1,009758794 1,694779
18/03/2016 175,436437 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,34965631 173,700767 6,00% 1,009992303 1,735670
19/03/2016 175,511233 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,34991955 173,734646 6,00% 1,010225867 1,776587
20/03/2016 175,511233 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,34991955 173,734646 6,00% 1,010225867 1,776587
21/03/2016 175,511233 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,34991955 173,734646 6,00% 1,010225867 1,776587
22/03/2016 175,586059 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35018283 173,768530 6,00% 1,010459484 1,817529
23/03/2016 175,660916 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35044616 173,802420 6,00% 1,010693155 1,858496
24/03/2016 175,735805 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35070954 173,836317 6,00% 1,010926881 1,899488
25/03/2016 175,810727 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35097297 173,870221 6,00% 1,011160660 1,940506
26/03/2016 175,810727 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35097297 173,870221 6,00% 1,011160660 1,940506
27/03/2016 175,810727 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35097297 173,870221 6,00% 1,011160660 1,940506
28/03/2016 175,810727 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35097297 173,870221 6,00% 1,011160660 1,940506
29/03/2016 175,885681 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35123646 173,904132 6,00% 1,011394494 1,981549
30/03/2016 175,960667 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35150000 173,938050 6,00% 1,011628381 2,022617
31/03/2016 176,035683 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35176358 173,971972 6,00% 1,011862323 2,063711
01/04/2016 176,110734 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35202723 174,005904 6,00% 1,012096319 2,104830
02/04/2016 176,185816 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35229092 174,039841 6,00% 1,012330369 2,145975
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DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR
DURATEX NOMINAL Número Número Var Fator NOMINAL TAXA Fator JUROS
DURA11 Índice Índice Perc Acum ATUALIZ ANUAL Acumulado
(VNe) (NIk-1) (NIk) (C) (VNa) (FatorJuros)
R$ R$ R$ R$
03/04/2016 176,185816 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35229092 174,039841 6,00% 1,012330369 2,145975
04/04/2016 176,185816 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35229092 174,039841 6,00% 1,012330369 2,145975
05/04/2016 176,260931 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35255467 174,073786 6,00% 1,012564473 2,187145
06/04/2016 176,336074 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35281845 174,107734 6,00% 1,012798631 2,228340
07/04/2016 176,411253 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35308230 174,141692 6,00% 1,013032843 2,269561
08/04/2016 176,486461 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35334619 174,175654 6,00% 1,013267109 2,310807
09/04/2016 176,561704 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35361014 174,209625 6,00% 1,013501430 2,352079
10/04/2016 176,561704 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35361014 174,209625 6,00% 1,013501430 2,352079
11/04/2016 176,561704 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35361014 174,209625 6,00% 1,013501430 2,352079
12/04/2016 176,636977 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35387414 174,243601 6,00% 1,013735805 2,393376
13/04/2016 176,712283 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35413819 174,277585 6,00% 1,013970234 2,434698
14/04/2016 176,787622 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35440230 174,311576 6,00% 1,014204717 2,476046
15/04/2016 176,862991 128,700000 4.591,180 4.610,920 0,43% 1,35466645 174,345572 6,00% 1,014439254 2,517419
16/04/2016 176,957697 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35507847 174,398599 6,00% 1,014673846 2,559098
17/04/2016 176,957697 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35507847 174,398599 6,00% 1,014673846 2,559098
18/04/2016 176,957697 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35507847 174,398599 6,00% 1,014673846 2,559098
19/04/2016 177,052454 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35549063 174,451644 6,00% 1,014908492 2,600810
20/04/2016 177,147262 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35590291 174,504704 6,00% 1,015143192 2,642558
21/04/2016 177,242121 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35631532 174,557781 6,00% 1,015377947 2,684340
22/04/2016 177,242121 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35631532 174,557781 6,00% 1,015377947 2,684340
23/04/2016 177,337030 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35672785 174,610874 6,00% 1,015612755 2,726156
24/04/2016 177,337030 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35672785 174,610874 6,00% 1,015612755 2,726156
25/04/2016 177,337030 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35672785 174,610874 6,00% 1,015612755 2,726156
26/04/2016 177,431991 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35714051 174,663983 6,00% 1,015847619 2,768008
27/04/2016 177,527002 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35755329 174,717108 6,00% 1,016082536 2,809894
28/04/2016 177,622063 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35796620 174,770249 6,00% 1,016317508 2,851814
29/04/2016 177,717176 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35837923 174,823406 6,00% 1,016552534 2,893770
30/04/2016 177,812340 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35879239 174,876580 6,00% 1,016787614 2,935760
01/05/2016 177,812340 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35879239 174,876580 6,00% 1,016787614 2,935760
02/05/2016 177,812340 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35879239 174,876580 6,00% 1,016787614 2,935760
03/05/2016 177,907556 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35920568 174,929771 6,00% 1,017022749 2,977785
04/05/2016 178,002820 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,35961908 174,982975 6,00% 1,017257938 3,019845
05/05/2016 178,098137 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36003262 175,036198 6,00% 1,017493181 3,061939
06/05/2016 178,193505 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36044628 175,089436 6,00% 1,017728479 3,104069
07/05/2016 178,288925 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36086008 175,142692 6,00% 1,017963832 3,146233
08/05/2016 178,288925 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36086008 175,142692 6,00% 1,017963832 3,146233
09/05/2016 178,288925 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36086008 175,142692 6,00% 1,017963832 3,146233
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DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR
DURATEX NOMINAL Número Número Var Fator NOMINAL TAXA Fator JUROS
DURA11 Índice Índice Perc Acum ATUALIZ ANUAL Acumulado
(VNe) (NIk-1) (NIk) (C) (VNa) (FatorJuros)
R$ R$ R$ R$
10/05/2016 178,384395 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36127399 175,195962 6,00% 1,018199238 3,188433
11/05/2016 178,479916 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36168803 175,249249 6,00% 1,018434699 3,230667
12/05/2016 178,575489 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36210220 175,302553 6,00% 1,018670215 3,272936
13/05/2016 178,671112 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36251649 175,355872 6,00% 1,018905785 3,315240
14/05/2016 178,766787 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36293091 175,409208 6,00% 1,019141410 3,357579
15/05/2016 178,766787 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36293091 175,409208 6,00% 1,019141410 3,357579
16/05/2016 178,766787 128,700000 4.610,920 4.639,050 0,61% 1,36293091 175,409208 6,00% 1,019141410 3,357579
17/05/2016 178,874285 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36343519 175,474108 6,00% 1,019377089 3,400177
18/05/2016 178,981851 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36393968 175,539036 6,00% 1,019612822 3,442815
19/05/2016 179,089481 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36444434 175,603986 6,00% 1,019848610 3,485495
20/05/2016 179,197177 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36494920 175,668962 6,00% 1,020084453 3,528215
21/05/2016 179,304936 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36545425 175,733961 6,00% 1,020320350 3,570975
22/05/2016 179,304936 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36545425 175,733961 6,00% 1,020320350 3,570975
23/05/2016 179,304936 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36545425 175,733961 6,00% 1,020320350 3,570975
24/05/2016 179,412759 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36595947 175,798983 6,00% 1,020556302 3,613776
25/05/2016 179,520651 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36646490 175,864032 6,00% 1,020792308 3,656619
26/05/2016 179,628605 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36697050 175,929103 6,00% 1,021028369 3,699502
27/05/2016 179,628605 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36697050 175,929103 6,00% 1,021028369 3,699502
28/05/2016 179,736623 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36747629 175,994198 6,00% 1,021264484 3,742425
29/05/2016 179,736623 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36747629 175,994198 6,00% 1,021264484 3,742425
30/05/2016 179,736623 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36747629 175,994198 6,00% 1,021264484 3,742425
31/05/2016 179,844708 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36798227 176,059318 6,00% 1,021500654 3,785390
01/06/2016 179,952856 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36848843 176,124460 6,00% 1,021736879 3,828396
02/06/2016 180,061071 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36899479 176,189629 6,00% 1,021973158 3,871442
03/06/2016 180,169352 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,36950134 176,254822 6,00% 1,022209492 3,914530
04/06/2016 180,277695 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37000806 176,320037 6,00% 1,022445881 3,957658
05/06/2016 180,277695 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37000806 176,320037 6,00% 1,022445881 3,957658
06/06/2016 180,277695 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37000806 176,320037 6,00% 1,022445881 3,957658
07/06/2016 180,386105 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37051498 176,385277 6,00% 1,022682324 4,000828
08/06/2016 180,494579 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37102208 176,450541 6,00% 1,022918822 4,044038
09/06/2016 180,603118 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37152936 176,515828 6,00% 1,023155375 4,087290
10/06/2016 180,711724 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37203685 176,581142 6,00% 1,023391982 4,130582
11/06/2016 180,820395 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37254452 176,646479 6,00% 1,023628644 4,173916
12/06/2016 180,820395 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37254452 176,646479 6,00% 1,023628644 4,173916
13/06/2016 180,820395 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37254452 176,646479 6,00% 1,023628644 4,173916
14/06/2016 180,929131 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37305237 176,711840 6,00% 1,023865361 4,217291
15/06/2016 181,037934 128,700000 4.639,050 4.675,230 0,78% 1,37356042 176,777226 6,00% 1,024102132 4,260708
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DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11
DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR
DURATEX NOMINAL Número Número Var Fator NOMINAL TAXA Fator JUROS
DURA11 Índice Índice Perc Acum ATUALIZ ANUAL Acumulado
(VNe) (NIk-1) (NIk) (C) (VNa) (FatorJuros)
R$ R$ R$ R$
16/06/2016 181,108551 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37377852 176,805295 6,00% 1,024338958 4,303256
17/06/2016 181,179199 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37399667 176,833371 6,00% 1,024575839 4,345828
18/06/2016 181,249874 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37421485 176,861451 6,00% 1,024812775 4,388423
19/06/2016 181,249874 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37421485 176,861451 6,00% 1,024812775 4,388423
20/06/2016 181,249874 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37421485 176,861451 6,00% 1,024812775 4,388423
21/06/2016 181,320577 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37443307 176,889536 6,00% 1,025049766 4,431041
22/06/2016 181,391308 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37465133 176,917626 6,00% 1,025286811 4,473682
23/06/2016 181,462064 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37486961 176,945718 6,00% 1,025523911 4,516346
24/06/2016 181,532850 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37508793 176,973816 6,00% 1,025761066 4,559034
25/06/2016 181,603662 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37530628 177,001918 6,00% 1,025998276 4,601744
26/06/2016 181,603662 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37530628 177,001918 6,00% 1,025998276 4,601744
27/06/2016 181,603662 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37530628 177,001918 6,00% 1,025998276 4,601744
28/06/2016 181,674504 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37552468 177,030026 6,00% 1,026235541 4,644478
29/06/2016 181,745371 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37574310 177,058136 6,00% 1,026472861 4,687235
30/06/2016 181,816266 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37596155 177,086251 6,00% 1,026710235 4,730015
01/07/2016 181,887189 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37618004 177,114371 6,00% 1,026947664 4,772818
02/07/2016 181,958142 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37639858 177,142497 6,00% 1,027185149 4,815645
03/07/2016 181,958142 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37639858 177,142497 6,00% 1,027185149 4,815645
04/07/2016 181,958142 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37639858 177,142497 6,00% 1,027185149 4,815645
05/07/2016 182,029119 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37661714 177,170625 6,00% 1,027422688 4,858494
06/07/2016 182,100126 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37683574 177,198759 6,00% 1,027660282 4,901367
07/07/2016 182,171160 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37705437 177,226897 6,00% 1,027897931 4,944263
08/07/2016 182,242223 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37727304 177,255040 6,00% 1,028135635 4,987183
09/07/2016 182,313311 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37749174 177,283186 6,00% 1,028373394 5,030125
10/07/2016 182,313311 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37749174 177,283186 6,00% 1,028373394 5,030125
11/07/2016 182,313311 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37749174 177,283186 6,00% 1,028373394 5,030125
12/07/2016 182,384429 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37771048 177,311338 6,00% 1,028611208 5,073091
13/07/2016 182,455575 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37792926 177,339495 6,00% 1,028849077 5,116080
14/07/2016 182,526747 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37814805 177,367654 6,00% 1,029087001 5,159093
15/07/2016 182,597948 128,700000 4.675,230 4.691,590 0,35% 1,37836690 177,395820 6,00% 1,029324980 5,202128
16/07/2016 182,685294 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,37870742 177,439644 6,00% 1,029563014 5,245650
17/07/2016 182,685294 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,37870742 177,439644 6,00% 1,029563014 5,245650
18/07/2016 182,685294 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,37870742 177,439644 6,00% 1,029563014 5,245650
19/07/2016 182,772683 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,37904802 177,483480 6,00% 1,029801103 5,289203
20/07/2016 182,860113 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,37938871 177,527326 6,00% 1,030039247 5,332787
21/07/2016 182,947584 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,37972947 177,571182 6,00% 1,030277447 5,376402
22/07/2016 183,035098 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38007033 177,615051 6,00% 1,030515701 5,420047
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DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR
DURATEX NOMINAL Número Número Var Fator NOMINAL TAXA Fator JUROS
DURA11 Índice Índice Perc Acum ATUALIZ ANUAL Acumulado
(VNe) (NIk-1) (NIk) (C) (VNa) (FatorJuros)
R$ R$ R$ R$
23/07/2016 183,122654 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38041127 177,658930 6,00% 1,030754010 5,463724
24/07/2016 183,122654 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38041127 177,658930 6,00% 1,030754010 5,463724
25/07/2016 183,122654 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38041127 177,658930 6,00% 1,030754010 5,463724
26/07/2016 183,210254 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38075231 177,702822 6,00% 1,030992375 5,507432
27/07/2016 183,297892 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38109341 177,746721 6,00% 1,031230794 5,551171
28/07/2016 183,385574 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38143460 177,790633 6,00% 1,031469269 5,594941
29/07/2016 183,473297 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38177588 177,834555 6,00% 1,031707799 5,638742
30/07/2016 183,561064 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38211725 177,878490 6,00% 1,031946384 5,682574
31/07/2016 183,561064 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38211725 177,878490 6,00% 1,031946384 5,682574
01/08/2016 183,561064 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38211725 177,878490 6,00% 1,031946384 5,682574
02/08/2016 183,648869 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38245868 177,922432 6,00% 1,032185024 5,726437
03/08/2016 183,736719 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38280021 177,966387 6,00% 1,032423720 5,770332
04/08/2016 183,824610 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38314183 178,010353 6,00% 1,032662470 5,814257
05/08/2016 183,912545 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38348354 178,054331 6,00% 1,032901276 5,858214
06/08/2016 184,000520 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38382532 178,098318 6,00% 1,033140137 5,902202
07/08/2016 184,000520 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38382532 178,098318 6,00% 1,033140137 5,902202
08/08/2016 184,000520 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38382532 178,098318 6,00% 1,033140137 5,902202
09/08/2016 184,088537 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38416718 178,142316 6,00% 1,033379054 5,946221
10/08/2016 184,176598 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38450914 178,186326 6,00% 1,033618025 5,990272
11/08/2016 184,264699 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38485117 178,230345 6,00% 1,033857052 6,034354
12/08/2016 184,352843 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38519329 178,274376 6,00% 1,034096134 6,078467
13/08/2016 184,441029 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38553550 178,318418 6,00% 1,034335271 6,122611
14/08/2016 184,441029 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38553550 178,318418 6,00% 1,034335271 6,122611
15/08/2016 184,441029 128,700000 4.691,590 4.715,990 0,52% 1,38553550 178,318418 6,00% 1,034335271 6,122611
16/08/2016 184,520499 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38581201 178,354005 6,00% 1,034574464 6,166494
17/08/2016 184,600005 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38608859 178,389601 6,00% 1,034813712 6,210404
18/08/2016 184,679546 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38636523 178,425205 6,00% 1,035053015 6,254341
19/08/2016 184,759120 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38664192 178,460815 6,00% 1,035292374 6,298305
20/08/2016 184,838727 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38691865 178,496430 6,00% 1,035531788 6,342297
21/08/2016 184,838727 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38691865 178,496430 6,00% 1,035531788 6,342297
22/08/2016 184,838727 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38691865 178,496430 6,00% 1,035531788 6,342297
23/08/2016 184,918371 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38719546 178,532055 6,00% 1,035771257 6,386316
24/08/2016 184,998048 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38747231 178,567686 6,00% 1,036010782 6,430362
25/08/2016 185,077758 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38774921 178,603323 6,00% 1,036250362 6,474435
26/08/2016 185,157504 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38802618 178,638969 6,00% 1,036489998 6,518535
27/08/2016 185,237284 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38830320 178,674621 6,00% 1,036729689 6,562663
28/08/2016 185,237284 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38830320 178,674621 6,00% 1,036729689 6,562663
Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016 DURATEX S.A.
1ª Emissão de Debêntures Abril 2017
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Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949 www.simplificavarini.com.br | [email protected]
DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11 DURA11
DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR
DURATEX NOMINAL Número Número Var Fator NOMINAL TAXA Fator JUROS
DURA11 Índice Índice Perc Acum ATUALIZ ANUAL Acumulado
(VNe) (NIk-1) (NIk) (C) (VNa) (FatorJuros)
R$ R$ R$ R$
29/08/2016 185,237284 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38830320 178,674621 6,00% 1,036729689 6,562663
30/08/2016 185,317098 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38858027 178,710280 6,00% 1,036969435 6,606818
31/08/2016 185,396947 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38885740 178,745947 6,00% 1,037209237 6,651000
01/09/2016 185,476832 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38913460 178,781623 6,00% 1,037449094 6,695209
02/09/2016 185,556748 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38941183 178,817302 6,00% 1,037689007 6,739446
03/09/2016 185,636701 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38968913 178,852991 6,00% 1,037928975 6,783710
04/09/2016 185,636701 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38968913 178,852991 6,00% 1,037928975 6,783710
05/09/2016 185,636701 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38968913 178,852991 6,00% 1,037928975 6,783710
06/09/2016 185,716686 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,38996647 178,888684 6,00% 1,038168999 6,828002
07/09/2016 185,796707 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,39024388 178,924387 6,00% 1,038409078 6,872320
08/09/2016 185,796707 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,39024388 178,924387 6,00% 1,038409078 6,872320
09/09/2016 185,876763 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,39052135 178,960097 6,00% 1,038649213 6,916666
10/09/2016 185,956853 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,39079886 178,995813 6,00% 1,038889403 6,961040
11/09/2016 185,956853 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,39079886 178,995813 6,00% 1,038889403 6,961040
12/09/2016 185,956853 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,39079886 178,995813 6,00% 1,038889403 6,961040
13/09/2016 186,036978 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,39107644 179,031537 6,00% 1,039129649 7,005441
14/09/2016 186,117136 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,39135406 179,067267 6,00% 1,039369951 7,049869
15/09/2016 186,197331 128,700000 4.715,990 4.736,740 0,44% 1,39163175 179,103006 6,00% 1,039610308 7,094325
16/09/2016 186,247481 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39168474 179,109826 6,00% 1,039850720 7,137655
17/09/2016 186,297647 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39173775 179,116648 6,00% 1,040091188 7,180999
18/09/2016 186,297647 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39173775 179,116648 6,00% 1,040091188 7,180999
19/09/2016 186,297647 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39173775 179,116648 6,00% 1,040091188 7,180999
20/09/2016 186,347825 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39179075 179,123469 6,00% 1,040331712 7,224356
21/09/2016 186,398017 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39184376 179,130291 6,00% 1,040572291 7,267726
22/09/2016 186,448223 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39189677 179,137114 6,00% 1,040812926 7,311109
23/09/2016 186,498443 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39194979 179,143937 6,00% 1,041053617 7,354506
24/09/2016 186,548676 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39200280 179,150760 6,00% 1,041294363 7,397916
25/09/2016 186,548676 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39200280 179,150760 6,00% 1,041294363 7,397916
26/09/2016 186,548676 128,700000 4.736,740 4.740,530 0,08% 1,39200280 179,150760 6,00% 1,041294363 7,397916
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DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR
DURATEX NOMINAL Número Número Var Fator NOMINAL TAXA Fator JUROS
DURA11 Índice Índice Perc Acum ATUALIZ ANUAL Acumulado
(VNe) (NIk-1) (NIk) (C) (VNa) (FatorJuros)
R$ R$ R$ R$
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Eventos Societários e Alterações Estatutárias
Assembleias AGO/E REALIZADA EM 27 DE ABRIL DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS: Em pauta ordinária 1. Após tomarem conhecimento dos Relatórios da Administração, do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e dos Auditores Independentes e considerada a abstenção dos legalmente impedidos, foram aprovadas as Contas dos Administradores e as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31.12.2015 e a dispensa da sua leitura. Referidos documentos foram publicados em 16.02.2016 no “O Estado de S. Paulo” (págs. B13 a B18) e no “Diário Oficial do Estado de São Paulo” (págs. 13 a 25). 2. Aprovada a destinação do lucro líquido do exercício de 2015, constante das Demonstrações Financeiras, no montante de R$ 183.497.442,91, acrescido da realização da Reserva de Reavaliação no valor de R$ 4.202.009,08, conforme segue: (a) R$ 8.485.441,19 para a conta de Reserva de Incentivos Fiscais, conforme Artigo 195-A da Lei 6.404/76; (b) R$ 9.174.872,15 para a conta de Reserva Legal; e (c) R$ 170.039.138,66 ao pagamento de juros sobre o capital próprio, imputados ao dividendo do exercício de 2015, conforme faculdade prevista no Artigo 9º da Lei nº 9.249/95. 2.1. Ratificadas as deliberações tomadas pelo Conselho de Administração em reuniões de 27.07.2015 e 16.12.2015, relativas às distribuições antecipadas de juros sobre o capital próprio, no montante de R$ 211.068.466,22 (líquido de R$ 179.408.196,29), sendo: (i) R$ 170.039.138,66 (líquido de R$ 144.533.267,86), referentes ao lucro líquido ajustado do exercício de 2015 e (ii) R$ 41.029.327,56 (líquido de R$ 34.874.928,43), a débito da conta “Reserva de Equalização de Dividendos de 2011”. 3. Aprovado que o Conselho de Administração seja composto, para o mandato anual que vigorará até a posse dos que vierem a ser eleitos na Assembleia Geral Ordinária de 2017: (i) por 8 (oito) membros titulares, sendo eleitos (i.1) Alfredo Egydio Arruda Villela Filho, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 11.759.083-6, CPF 066.530.838-88, domiciliado em São Paulo (SP), na Avenida Santo Amaro, 48, 9º andar; (i.2) Alfredo Egydio Setubal, brasileiro, casado, administrador de empresas, RG-SSP/SP 6.045.777-6, CPF 014.414.218- 07, domiciliado em São Paulo (SP), na Avenida Paulista, 1938, 5º andar; (i.3) Francisco Amauri Olsen, brasileiro, divorciado, administrador de empresas, RG-SSP/SC 124.798, CPF 019.167.269-68, domiciliado em São Paulo (SP), na Rua Flórida, 1901, apto. 181, considerado Membro Independente; (i.4) Helio Seibel, brasileiro, divorciado, administrador de empresas, RG-SSP/SP 5.296.474, CPF 533.792.848-15, domiciliado em São Paulo (SP), na Rua Bartolomeu Paes, 136; (i.5) Raul Calfat, brasileiro, casado, administrador de empresas, RG-SSP/SP 5.216.686-7, CPF 635.261.408-63, domiciliado em São Paulo (SP), na Rua Amauri, 255, 16º andar, considerado Membro Independente; (i.6) Ricardo Egydio Setubal, brasileiro, casado, administrador de empresas, RG-SSP/SP 10.359.999-X, CPF 033.033.518-99; (i.7) Rodolfo Villela Marino, brasileiro, casado, administrador de empresas, RG-SSP/SP 15.111.116-9, CPF 271.943.018-81; e (i.8) Salo Davi Seibel, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 3.287.579-4, CPF 047.345.997-34, estes domiciliados em São Paulo (SP), na Avenida Paulista, 1938, 5º andar; e (ii) por 3 (três) membros suplentes, sendo eleitos (ii.1.) Andrea Laserna Seibel, brasileira, divorciada, advogada, RG-SSP/SP 26.520.066-0, CPF 140.725.018-32, domiciliada em São Paulo (SP), na Rua Bartolomeu Paes, 136, como suplente de Hélio Seibel e Salo Davi Seibel; (ii.2) Olavo Egydio Setubal Júnior, brasileiro, casado, administrador de empresas, RG-SSP/SP 4.523.271-4, CPF 006.447.048-29, domiciliado em São Paulo (SP), na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, Torre Olavo Setubal, 10º andar, como suplente de Alfredo Egydio Setubal e de Ricardo Egydio Setubal; e (ii.3) Ricardo Villela Marino, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 15.111.115-7, CPF 252.398.288-90, domiciliado em São Paulo (SP), na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3500, 2º andar, como suplente de Alfredo Egydio Arruda Villela Filho e Rodolfo Villela Marino, que atendem às condições de elegibilidade previstas nos Artigos 146 e 147 da Lei 6.404/76 e no Artigo 3º da Instrução CVM 367/02, conforme declarações arquivadas na sede da Sociedade. 3.1. Registrado que não foram requeridas a adoção do processo de voto múltiplo e a votação em separado na eleição de membros do Conselho de Administração. 3.2.
Consignados votos de agradecimento aos Conselheiros Henri Penchas e Katia Martins Costa, que não estão sendo reconduzidos aos seus cargos. 4. Mantidas as verbas globais e anuais destinadas à remuneração dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria, para o exercício social de 2016, no montante de até R$ 54.100.000,00, que compreendem também as vantagens ou benefícios de qualquer natureza que eventualmente vierem a ser concedidos, reajustadas de acordo com a política de remuneração adotada pela Companhia e que serão atribuídas aos seus respectivos membros na forma que vier a ser deliberada pelo Conselho de Administração, sendo R$ 6.100.000,00 para o Conselho de Administração e R$ 48.000.000,00 para a Diretoria. Em pauta extraordinária 5. Alteração e Consolidação do Estatuto Social: a) aprovadas as seguintes alterações estatutárias: (i) no caput do Artigo 5º a fim de registrar a nova composição do capital social, em decorrência do aumento do capital social mediante subscrição particular de ações aprovado pelo Conselho de Administração em 12.02.2016; e, (ii) no caput do Artigo 13 para reduzir o número máximo de membros titulares do Conselho de Administração, de 11 (onze) para 9 (nove), passando referidos dispositivos a ter a seguinte redação: “5. Capital Social. O capital social da Companhia, totalmente subscrito e integralizado, é de R$ 1.970.188.626,80 (um bilhão, novecentos e setenta milhões, cento e oitenta e oito mil, seiscentos e vinte e seis reais e oitenta centavos), dividido em 691.784.501 (seiscentos e noventa e um milhões, setecentas e oitenta e quatro mil, quinhentas e uma) ações ordinárias, nominativas, sem valor nominal. A cada ação ordinária da Companhia corresponderá 1 (um) voto na Assembleia Geral.” “13. Composição do Conselho de Administração. O Conselho de Administração será composto por no mínimo 5 (cinco) e no máximo 9 (nove) conselheiros titulares e por conselheiros suplentes,
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todos eleitos e destituíveis pela Assembleia Geral, havendo 1 (um) Presidente, 2 (dois) Vice-Presidentes e os demais Conselheiros, sem cargo ou designação específica. Na Assembleia Geral Ordinária que deliberar a eleição de membros do Conselho de Administração, os acionistas deverão também deliberar sobre o número efetivo de membros titulares e suplentes do Conselho de Administração para aquele exercício.” b) aprovada, ainda, a
consolidação do Estatuto Social, refletindo as alterações acima mencionadas, na forma do Anexo desta ata. AGE REALIZADA EM 16 DE JUNHO DE 2016 DELIBERAÇÕES: após exame e discussão, os acionistas deliberaram: 1) registrar que a ata desta Assembleia será lavrada na forma de sumário e publicada com omissão das assinaturas dos acionistas, conforme faculta o Artigo 130 da Lei 6.404/76; 2) aprovar, por unanimidade dos 542.395.072 votos dos acionistas presentes e sem ressalvas, que o Conselho de Administração passe a ser composto por 9 membros titulares; e 3) aprovar, por maioria dos votos dos acionistas presentes e sem ressalvas, com 542.325.339 votos favoráveis e 69.733 contrários, a eleição da Sra. JULIANA ROZENBAUM MUNEMORI, brasileira, casada, economista, RG-SSP 55.884.673-7, CPF 081.606.157-28, domiciliada em São Paulo (SP), na Av. São Gabriel, 477, 6º andar, como Membro Independente do Conselho de Administração da Companhia, para término do mandato anual que vigorará até a Assembleia Geral Ordinária de 2017. A Conselheira eleita atende às condições de elegibilidade previstas nos Artigos 146 e 147 da Lei 6.404/76 e no Artigo 3º da Instrução CVM 367/02, conforme declaração arquivada na sede da Companhia.
Fatos Relevantes FATO RELEVANTE REALIZADO EM 12 DE FEVEREIRO DE 2016 FATO RELEVANTE ATA SUMÁRIA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO, REALIZADA EM 12 DE FEVEREIRO DE 2016 DATA, HORA E LOCAL: em 12 de fevereiro de 2016, às 15:30 horas, na Avenida Paulista,
1938, 15º andar, em São Paulo (SP). MESA: Salo Davi Seibel (Presidente); e Carlos Roberto Zanelato (Secretário). QUORUM: a maioria dos membros eleitos. DELIBERAÇÕES: Considerando que: a) se encontram em tesouraria 2.485.759 ações ordinárias de emissão própria; e b) o processo de aquisição das ações tem por objetivo permitir a aplicação de recursos disponíveis, sendo certo que a Companhia entende ser no melhor interesse de seus acionistas a presente autorização, bem como quaisquer recompras feitas ao seu amparo, os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: a) autorizar a aquisição de até 23.930.656 ações ordinárias de emissão própria, sem redução do valor do capital social, para manutenção em tesouraria, cancelamento ou recolocação no Mercado, consoante §§ 1º e 2º do artigo 30 da Lei 6.404/76 e Instrução CVM 567/15; b) atribuir à Diretoria competência para estabelecer a oportunidade de aquisição das ações dentro desse limite, que representam menos de 10% das 264.164.151 ações ordinárias em circulação no Mercado; e c) que essas aquisições sejam efetuadas nas Bolsas de Valores no período de 16.02.2016 a 31.07.2017, a valor de mercado, utilizando-se recursos disponíveis da Reserva de Lucros (“Reserva para Reforço do Capital de Giro”), e intermediadas pela Itaú Corretora de Valores S.A., sediada na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3500, 3º andar, parte, em São Paulo (SP). FATO RELEVANTE REALIZADO EM 12 DE FEVEREIRO DE 2016 ATA SUMÁRIA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO, REALIZADA EM 12 DE FEVEREIRO DE 2016 DATA, HORA E LOCAL: em 12 de fevereiro de 2016, às 15:15 horas, na Avenida Paulista, 1938, 15º andar, em São Paulo (SP). MESA: Salo Davi Seibel (Presidente); e Carlos Roberto Zanelato (Secretário). QUORUM: a maioria dos membros eleitos. DELIBERAÇÕES TOMADAS: os Conselheiros, deliberaram, por unanimidade: I) PROVENTOS AOS ACIONISTAS: com fundamento no item 29.2 do Estatuto Social e “ad referendum” da Assembleia Geral: 1. pagar, em 2 parcelas, os juros sobre o capital próprio declarados por este Conselho em reunião de 16.12.2015, no valor de R$ 0,26678667 por ação (líquido de R$ 0,22676867 por ação), tendo como base de cálculo a posição acionária final do dia 17.12.2015, conforme anteriormente divulgado; o montante desses juros foi provisionado no balanço de 2015 com destinação do lucro líquido ajustado do exercício e utilização de recursos da “Reserva de Equalização de Dividendos de 2011”: 1.1. a primeira parcela será paga em 26.02.2016 no valor de R$ 0,09931744 por ação (líquido de R$ 0,08441982 por ação) que, somados aos juros pagos em 14.08.2015, correspondem a 50% do lucro líquido ajustado do exercício de 2015; e 1.2. a segunda parcela será paga em 31.03.2016 no valor de R$ 0,16746923 por ação (líquido de R$ 0,14234885 por ação), de modo que essa importância possa ser utilizada para integralização das ações que vierem a ser subscritas na chamada de capital mencionada no item II abaixo. 2. dessa forma, os Acionistas perceberão juros sobre o capital próprio, conforme segue:
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II) CHAMADA DE CAPITAL: aumentar o capital social subscrito e integralizado em R$ 94.388.626,80, elevando-o de R$ 1.875.800.000,00 para R$ 1.970.188.626,80, mediante emissão de novas ações para subscrição particular, dentro do limite do capital autorizado, nos termos do item 5.2 do Estatuto Social, com observância do seguinte: 1. Objetivo do Aumento de Capital: os recursos obtidos com o aumento de capital destinar-se-ão ao reforço do capital de giro e à manutenção de adequado nível de liquidez. 2. Quantidade de Ações Emitidas: 26.219.063 novas ações ordinárias escriturais, sem valor nominal. 3. Preço de Subscrição: R$ 3,60 por ação, fixado com observância dos critérios estabelecidos no inciso III do § 1º do Artigo 170 da Lei 6.404/76, alterado pela Lei 9.457/97, tendo como parâmetro a cotação média ponderada das ações na BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”) no período de 08.01.2016 a 02.02.2016, ajustada com deságio de aproximadamente 30%. 4. Data-base: terão direito à subscrição os acionistas titulares de ações na posição acionária final do dia 16.02.2016. 5. Direito de Preferência: os acionistas poderão exercer o direito de preferência à subscrição no período de 17.02.2016 a 17.03.2016, na proporção de 3,9541346% sobre as ações que possuírem na data-base. 5.1. Os acionistas que não desejarem exercer seus direitos de preferência à subscrição poderão cedê-los ou negociá-los em Bolsa. 5.2. No cálculo do percentual de subscrição foram excluídas as ações de emissão própria que se encontram em tesouraria. 6. Forma de Pagamento: as ações subscritas deverão ser integralizadas no ato da subscrição, em dinheiro ou mediante compensação do crédito originário da segunda parcela dos juros sobre o capital próprio que será paga pela Companhia em 31.03.2016 (item I-1.2 acima). 7. Boletim de Subscrição: 7.1. Os acionistas com ações custodiadas na Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA deverão subscrever as ações por meio de seus agentes de custódia (Corretoras), de acordo com as regras e prazos estipulados pela própria Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA. 7.2. Os acionistas com ações custodiadas no Itaú: (a) para pagamento em dinheiro, deverão comparecer a qualquer Agência do Itaú; e (b) para pagamento mediante utilização do crédito da segunda parcela dos juros sobre o capital próprio, deverão comparecer às Agências Especializadas em Atendimento a Investidores, nos seguintes endereços (dias úteis, das 10h às 16h): (i) Brasília: SCS Quadra 2, Ed. Palácio do Comércio Bloco B, loja 9, Térreo; (ii) Belo Horizonte: Avenida João Pinheiro, 195, Subsolo, Centro; (iii) Curitiba: Rua João Negrão, 65, Sobreloja, Centro;
(iv) Porto Alegre: Rua Sete de Setembro, 1069, 3º andar, Centro; (v) Rio de Janeiro: Avenida Almirante Barroso, 52, 2º andar, Centro; (vi) São Paulo: Rua Boa Vista, 176, 1º Subsolo, Centro; (vii) Salvador: Avenida Estados Unidos, 50, 2º andar, Comércio. Maiores informações pelos telefones (11) 3003-9285 (capitais e regiões metropolitanas) e 0800 720 9285 (demais localidades), em dias úteis das 9h às 18h. 8. Subscrição de Sobras de Ações: os acionistas que optarem por subscrição de sobras de ações poderão subscrevê-las ao mesmo preço e integralizá-las em dinheiro, exclusivamente nas seguintes datas: 1º rateio, dia 06.04.2016, na proporção das ações subscritas no período de preferência; e 2º rateio, dia 13.04.2016, na proporção das ações subscritas no 1º rateio mais as subscritas durante o direito de preferência, sendo que os acionistas com ações custodiadas na Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA deverão subscrevê-las por meio de seus agentes de custódia (Corretoras) e os acionistas com ações custodiadas no Itaú deverão comparecer em qualquer Agência do Itaú ou nas Agências Especializadas em Atendimento a Investidores (nos endereços relacionados no item 7 acima). 8.1. Saldo das Ações não Subscritas: será vendido em Bolsa, conforme faculta o § 7º do Artigo 171 da Lei 6.404/76. 9. Direitos das Ações Subscritas: as ações subscritas farão jus à percepção integral de todos os benefícios, inclusive dividendos e/ou juros sobre o capital próprio que vierem a ser declarados por conta do exercício de 2016. 10. Homologação do Aumento do Capital Social: encerrado o processo de subscrição, o Conselho de Administração reunir-se-á para verificar a subscrição e integralização das ações emitidas e homologar o aumento do capital social. 10.1. Crédito das Ações Subscritas: a Companhia informará oportunamente a data do crédito das ações subscritas, que será efetuado no prazo de até 3 dias úteis após a data da reunião de homologação. FATO RELEVANTE REALIZADO EM 01 DE OUTUBRO DE 2016 FATO RELEVANTE PAGAMENTO ANTECIPADO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO (“CRAs”) Em decorrência do resgate antecipado dos Certificados de Recebíveis do Agronegócio (“CRAs”) da 4ª Série da 2ª Emissão da Ourinvest Securitizadora S.A., a DURATEX S.A. comunica ao mercado que, em 03.10.2016, a sua controlada Duratex Florestal Ltda. efetuará o pagamento do montante de R$ 675,3 milhões diretamente à empresa securitizadora da operação com recursos próprios. Esta antecipação é consequência da decisão tomada pela Duratex em 23.09.2016, comunicada em Aviso aos Debenturistas no mesmo dia, de pagar antecipadamente as debêntures emitidas em 2012. Este evento disparou cláusula prevista no contrato dos CRAs, que obriga o resgate antecipado também destes certificados. Ao realizar o pagamento destes títulos, a Duratex se vale de sua boa condição de liquidez, honrando integralmente as cláusulas dos mencionados contratos.
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Reuniões do Conselho de Administração RCA REALIZADA EM 12 DE FEVEREIRO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: o Conselho de Administração, após análise da documentação apresentada e prestados os devidos esclarecimentos, deliberou: 1. aprovar, sem qualquer ressalva, o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras correspondentes ao exercício social encerrado em 31.12.2015, que foram objeto de (i) recomendação para aprovação, consignada no Relatório do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos; (ii) relatório sem ressalvas emitido pela Ernst & Young Auditores Independentes S/S; e (iii) manifestação da Diretoria, que concordou com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes e com as demonstrações financeiras, ficando autorizada a divulgação desses documentos mediante remessa à Comissão de Valores Mobiliários e à BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, bem como disponibilização no site da Companhia e publicação na imprensa; e
RCA REALIZADA EM 12 DE FEVEREIRO DE 2016 DELIBERAÇÕES: Considerando que: a) se encontram em tesouraria 2.485.759 ações ordinárias de emissão própria; e b) o processo de aquisição das ações tem por objetivo permitir a aplicação de recursos disponíveis, sendo certo que a Companhia entende ser no melhor interesse de seus acionistas a presente autorização, bem como quaisquer recompras feitas ao seu amparo, os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: a) autorizar a aquisição de até 23.930.656 ações ordinárias de emissão própria, sem redução do valor do capital social, para manutenção em tesouraria, cancelamento ou recolocação no Mercado, consoante §§ 1º e 2º do artigo 30 da Lei 6.404/76 e Instrução CVM 567/15; b) atribuir à Diretoria competência para estabelecer a oportunidade de aquisição das ações dentro desse limite, que representam menos de 10% das 264.164.151 ações ordinárias em circulação no Mercado; e c) que essas aquisições sejam efetuadas nas Bolsas de Valores no período de 16.02.2016 a 31.07.2017, a valor de mercado, utilizando-se recursos disponíveis da Reserva de Lucros (“Reserva para Reforço do Capital de Giro”), e intermediadas pela Itaú Corretora de Valores S.A., sediada na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3500, 3º andar, parte, em São Paulo (SP). RCA REALIZADA EM 12 DE FEVEREIRO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS: os Conselheiros, deliberaram, por unanimidade: I) PROVENTOS AOS ACIONISTAS: com fundamento no item 29.2 do Estatuto Social e “ad referendum” da Assembleia Geral: 1. pagar, em 2 parcelas, os juros sobre o capital próprio declarados por este Conselho em reunião de 16.12.2015, no valor de R$ 0,26678667 por ação (líquido de R$ 0,22676867 por ação), tendo como base de cálculo a posição acionária final do dia 17.12.2015, conforme anteriormente divulgado; o montante desses juros foi provisionado no balanço de 2015 com destinação do lucro líquido ajustado do exercício e utilização de recursos da “Reserva de Equalização de Dividendos de 2011”: 1.1. a primeira parcela será paga em 26.02.2016 no valor de R$ 0,09931744 por ação (líquido de R$ 0,08441982 por ação) que, somados aos juros pagos em 14.08.2015, correspondem a 50% do lucro líquido ajustado do exercício de 2015; e 1.2. a segunda parcela será paga em 31.03.2016 no valor de R$ 0,16746923 por ação (líquido de R$ 0,14234885 por ação), de modo que essa importância possa ser utilizada para integralização das ações que vierem a ser subscritas na chamada de capital mencionada no item II abaixo. 2. dessa forma, os Acionistas perceberão juros sobre o capital próprio, conforme segue:
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II) CHAMADA DE CAPITAL: aumentar o capital social subscrito e integralizado em R$ 94.388.626,80, elevando-o de R$ 1.875.800.000,00 para R$ 1.970.188.626,80, mediante emissão de novas ações para subscrição particular, dentro do limite do capital autorizado, nos termos do item 5.2 do Estatuto Social, com observância do seguinte: 1. Objetivo do Aumento de Capital: os recursos obtidos com o aumento de capital destinar-se-ão ao reforço do
capital de giro e à manutenção de adequado nível de liquidez. 2. Quantidade de Ações Emitidas: 26.219.063 novas ações ordinárias escriturais, sem valor nominal. 3. Preço de Subscrição: R$ 3,60 por ação, fixado com observância dos critérios estabelecidos no inciso III do § 1º do Artigo 170 da Lei 6.404/76, alterado pela Lei 9.457/97, tendo como parâmetro a cotação média ponderada das ações na BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”) no período de 08.01.2016 a 02.02.2016, ajustada com deságio de aproximadamente 30%. 4. Data-base: terão direito à subscrição os acionistas titulares de ações na posição acionária final do dia 16.02.2016. 5. Direito de Preferência: os acionistas poderão exercer o direito de preferência à subscrição no período de 17.02.2016 a 17.03.2016, na proporção de 3,9541346% sobre as ações que possuírem na data-base. 5.1. Os acionistas que não desejarem exercer seus direitos de preferência à subscrição poderão cedê-los ou negociá-los em Bolsa. 5.2. No cálculo do percentual de subscrição foram excluídas as ações de emissão própria que se encontram em tesouraria. 6. Forma de Pagamento: as ações subscritas deverão ser integralizadas no ato da subscrição, em dinheiro ou mediante compensação do crédito originário da segunda parcela dos juros sobre o capital próprio que será paga pela Companhia em 31.03.2016 (item I-1.2 acima). 7. Boletim de Subscrição: 7.1. Os acionistas com ações custodiadas na Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA deverão subscrever as ações por meio de seus agentes de custódia (Corretoras), de acordo com as regras e prazos estipulados pela própria Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA. 7.2. Os acionistas com ações custodiadas no Itaú: (a) para pagamento em dinheiro, deverão comparecer a qualquer Agência do Itaú; e (b) para pagamento mediante utilização do crédito da segunda parcela dos juros sobre o capital próprio, deverão comparecer às Agências Especializadas em Atendimento a Investidores, nos seguintes endereços (dias úteis, das 10h às 16h): (i) Brasília: SCS Quadra 2, Ed. Palácio do Comércio Bloco B, loja 9, Térreo; (ii) Belo Horizonte: Avenida João Pinheiro, 195, Subsolo, Centro; (iii) Curitiba: Rua João Negrão, 65, Sobreloja, Centro; (iv) Porto Alegre: Rua Sete de Setembro, 1069, 3º andar, Centro; (v) Rio de Janeiro: Avenida Almirante Barroso, 52, 2º andar, Centro; (vi) São Paulo: Rua Boa Vista, 176, 1º Subsolo, Centro; (vii) Salvador: Avenida Estados Unidos, 50, 2º andar, Comércio. Maiores informações pelos telefones (11) 3003-9285 (capitais e regiões metropolitanas) e 0800 720 9285 (demais localidades), em dias úteis das 9h às 18h. 8. Subscrição de Sobras de Ações: os acionistas que optarem por subscrição de sobras de ações poderão subscrevê-las ao mesmo preço e integralizá-las em dinheiro, exclusivamente nas seguintes datas: 1º rateio, dia 06.04.2016, na proporção das ações subscritas no período de preferência; e 2º rateio, dia 13.04.2016, na proporção das ações subscritas no 1º rateio mais as subscritas durante o direito de preferência, sendo que os acionistas com ações custodiadas na Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA deverão subscrevê-las por meio de seus agentes de custódia (Corretoras) e os acionistas com ações custodiadas no Itaú deverão comparecer em qualquer Agência do Itaú ou nas Agências Especializadas em Atendimento a Investidores (nos endereços relacionados no item 7 acima). 8.1. Saldo das Ações não Subscritas: será vendido em Bolsa, conforme faculta o § 7º do Artigo 171 da Lei 6.404/76. 9. Direitos das Ações Subscritas: as ações subscritas farão jus à percepção integral de todos os benefícios, inclusive dividendos e/ou juros sobre o capital próprio que vierem a ser declarados por conta do exercício de 2016. 10. Homologação do Aumento do Capital Social: encerrado o processo de subscrição, o Conselho de Administração reunir-se-á para verificar a subscrição e integralização das ações emitidas e homologar o aumento do capital social. 10.1. Crédito das Ações Subscritas: a Companhia informará oportunamente a data do crédito das ações subscritas, que será efetuado no prazo de até 3 dias úteis após a data da reunião de homologação.
RCA REALIZADA EM 12 DE FEVEREIRO DE 2016 DELIBERAÇÃO TOMADA: os Conselheiros deliberaram, por unanimidade, eleger GILBERTO LARA NOGUEIRA como Membro Especialista do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação da Companhia, com término do mandato
anual coincidente aos dos demais membros, passando referido Comitê de Assessoramento ao Conselho de Administração a assim se compor:
Presidente Francisco Amauri Olsen
Membro Especialista Gilberto Lara Nogueira
Membros Alfredo Egydio Arruda Villela Filho, Alfredo Egydio Setubal, Andrea Laserna Seibel, Ricardo Egydio
Setubal e Rodolfo Villela Marino.
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RCA REALIZADA EM 21 DE MARÇO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS: os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: 1. acolher o pedido de resignação apresentado por Álvaro Antonio Cardoso de Souza aos cargos de membro do Conselho de Administração e de
seus Comitês de Assessoramento, considerados os motivos que o embasaram; 2. registrar em ata votos de reconhecimento e de agradecimento ao Álvaro de Souza por sua ativa participação e valiosa contribuição à Duratex nos últimos 5 anos; e 3. manter provisoriamente vagos os cargos de Membro Independente do Conselho de Administração, Presidente do Comitê de Sustentabilidade e Membro do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas RCA REALIZADA EM 21 DE MARÇO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS: os Conselheiros deliberaram, por unanimidade, aprimorar as redações: 1. Regimento Interno do Conselho de Administração: para incluir no escopo de atuação do Conselho de Administração o tratamento a ser dado às questões de ordem socioambientais (Anexo 1); e 2. Política de Transações com Partes Relacionadas: para inserir subitem 1.1 no item 1, dispondo sobre a proibição de concessão de empréstimos ou a prestação de garantias em favor dos controladores, dos administradores e de outras partes relacionadas, conforme proposta apresentada pelo Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas (Anexo 2). RCA REALIZADA EM 24 DE MARÇO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS: Os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: I – autorizar a publicação de edital de convocação dos Acionistas da Companhia (Anexo) para se reunirem, em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária, no próximo dia 27 de abril, às 8:30 horas, no auditório da sede social, a fim de deliberarem sobre as seguintes matérias: Em pauta ordinária: 1. tomar conhecimento dos Relatórios da Administração, do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e dos Auditores Independentes e examinar, discutir e deliberar sobre as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31.12.2015; 2. deliberar sobre proposta para destinação do lucro líquido do exercício de 2015 e ratificar a distribuição antecipada de juros sobre o capital próprio; 3. fixar o número de membros titulares e suplentes e eleger os membros do Conselho de Administração para o próximo mandato anual; e, 4. deliberar sobre a verba destinada à remuneração dos integrantes do Conselho de Administração e da Diretoria. Em pauta extraordinária: 5. alterar e consolidar o Estatuto Social para: (i) no “caput” do Artigo 5º, registrar a nova composição do capital social, em decorrência do aumento mediante subscrição de ações aprovado pelo Conselho de Administração em 12.02.2016; e, (ii) no “caput” do Artigo 13, para reduzir o número máximo de membros titulares do Conselho de Administração, de 11 (onze) para 9 (nove). II – propor à referida Assembleia Geral, para o exercício social de 2016, manter a verba global e anual destinada à remuneração membros do Conselho de Administração e da Diretoria em até R$ 54,1 milhões, sendo até R$ 6,1 milhões para o Conselho de Administração e até R$ 48,0 milhões para a Diretoria. RCA REALIZADA EM 26 DE ABRIL DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Em reunião de 12.02.2016, este Conselho de Administração deliberou elevar o capital social subscrito e integralizado da DURATEX de R$ 1.875.800.000,00 para R$ 1.970.188.626,80, mediante emissão de 26.219.063 novas ações ordinárias escriturais, sem valor nominal, para subscrição particular ao preço de R$ 3,60 por ação, dentro do limite do capital autorizado previsto no Estatuto Social. Concluído o processo de subscrição das ações emitidas – período preferencial de 17.02 a 17.03.2016, rateios de sobras em 6 e 13.04.2016 e venda do saldo das ações não subscritas na BM&FBOVESPA em leilão de 22.04.2016 -, os Conselheiros verificaram a regularidade de toda a documentação pertinente à subscrição e integralização das ações emitidas e deliberaram homologar o aumento do capital social para R$ 1.970.188.626,80, que passa a ser dividido em 691.784.501 ações ordinárias escriturais, sem valor nominal.
Desta forma: 1) as ações subscritas serão creditadas nas contas dos acionistas no dia 02.05.2016 e farão jus à percepção integral de todos os benefícios, inclusive dividendos e/ou juros sobre o capital próprio que vierem a ser declarados por conta do exercício de 2016; e 2) na Assembleia Geral a ser realizada amanhã, dia 27, será deliberada a consequente alteração do “caput” do Artigo 5º do Estatuto Social, para registrar a nova composição do capital social. RCA REALIZADA EM 27 DE ABRIL DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: nos termos dos Artigos 15, 22 e 24 do Estatuto Social, os Conselheiros deliberaram assim compor os órgãos de administração da Companhia, para o mandato anual que vigorará até a posse dos que vierem a ser eleitos em 2017: CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 1) designar Presidente SALO DAVI SEIBEL, Vice-Presidentes ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO e RICARDO EGYDIO SETUBAL; DIRETORIA 2) reeleger Diretor Presidente e Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Madeira ANTONIO JOAQUIM DE OLIVEIRA, engenheiro, RG-SSP/PR 2.141.939-7, CPF 360.473.099-68; Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Deca RAUL PENTEADO DE OLIVEIRA NETO, advogado, RG-SSP/SP 9.409.637-5, CPF 049.330.058-93; e Diretores ALEXANDRE COELHO NETO DO NASCIMENTO, administrador de empresas, RG-SSP/MG M-4.741.615, CPF 699.032.047-87; BRUNO BASILE ANTONACCIO, administrador público, RG-
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SSP/SP 23.081.549-2, CPF 293.779.298-73; FLAVIO MARASSI DONATELLI, contador, RG-SSP/SP 4.287.673-4, CPF 943.694.458-68; JOSÉ RICARDO PARAÍSO FERRAZ, engenheiro, RG-SSP/SP 7.723.920, CPF 049.734.408-41; MARCO ANTONIO MILLEO, engenheiro, RG-SSP/SP 8.216.460, CPF 579.966.017-04; MARIA JULIETA PINTO RODRIGUES NOGUEIRA, psicóloga, RG-SSP/SP 6.729.827-8, CPF 003.940.548-65; NELSON RICARDO TEIXEIRA,
administrador de empresas, RG-SSP/SP 11.621.746-7, CPF 087.792.708- 16; e PAULO CESAR MARÓSTICA, engenheiro, RG-SSP/SP 8.910.101-7, CPF 005.933.008-23, todos brasileiros, casados e domiciliados em São Paulo (SP), na Avenida Paulista, 1938, piso terraço; 3) manter designado FLAVIO MARASSI DONATELLI como Diretor de Relações com Investidores; e 4) registrar que os diretores atendem às condições prévias de elegibilidade previstas nos Artigos 146 e 147 da Lei 6.404/76 e no Artigo 3º da Instrução CVM 367/02, conforme declarações arquivadas na sede da Companhia. RCA REALIZADA EM 16 DE MAIO DE 2016 DELIBERAÇÃO TOMADA: os Conselheiros deliberaram, por unanimidade, autorizar a convocação dos Acionistas da Companhia para se reunirem em Assembleia Geral Extraordinária no próximo dia 16 de junho, às 10h, no auditório da sede social, localizado na Avenida Paulista, 1938, 5º andar, a fim de: (i) definir que o Conselho de Administração da Companhia passará a ser composto de 9 (nove) membros titulares; (ii) eleger novo Membro Independente para compor o Conselho de Administração da Companhia, com término do mandato anual coincidente aos eleitos na Assembleia Geral de 27.04.2016. RCA REALIZADA EM 16 DE JUNHO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS: os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: a) registrar que a presidência do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas permanecerá sendo exercida pelo Conselheiro Raul Calfat, por escolha dos membros do referido Comitê em reunião de 17.05.2016; b) designar a Conselheira JULIANA ROZENBAUM MUNEMORI, eleita em Assembleia Geral realizada nesta data, para compor o Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e o Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas, com mandato que vigorará até a posse dos que vierem a ser eleitos em 2017; e c) em decorrência, referidos Comitês passam a ter a seguinte composição: (i) Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos: Tereza Cristina Grossi Togni (Presidente / Membro Especialista), Juliana Rozenbaum Munemori, Raul Calfat, Ricardo Egydio Setubal e Rodolfo Villela Marino; (ii) Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas: Raul Calfat (Presidente), Francisco Amauri Olsen e Juliana Rozenbaum Munemori. RCA REALIZADA EM 01 DE AGOSTO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS: os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: 1) Resultados do 2º Trimestre de 2016 Aprovar as Demonstrações Financeiras referentes ao 2º trimestre de 2016, que foram objeto de (i) recomendação para aprovação do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e (ii) relatório sem ressalvas emitido pela Ernst & Young Auditores Independentes S/S, ficando autorizada a divulgação desses documentos mediante remessa à Comissão de Valores Mobiliários e à BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, bem como disponibilização no site da Companhia www.duratex.com.br. 2) Regimento do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos Aprimorar a redação dos itens 2.1 (i) e 5.1 (i) do Regimento do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos da Companhia (Anexo), na forma proposta por seus membros. RCA REALIZADA EM 05 DE AGOSTO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Os Conselheiros deliberaram: (i) recompor a Diretoria da Companhia para término do mandato anual vigente, mantendo a atual composição, exceção feita ao Diretor
FLAVIO MARASSI DONATELLI, que deixa de exercer suas funções nesta data; e, (ii) designar Diretor de Relações com Investidores ANTONIO JOAQUIM DE OLIVEIRA. Em consequência, a DIRETORIA passará a assim se compor: (i) Diretor Presidente e Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Madeira ANTONIO JOAQUIM DE OLIVEIRA, engenheiro, RG-SSP/PR 2.141.939-7, CPF 360.473.099-68; (ii) Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Deca RAUL PENTEADO DE OLIVEIRA NETO, advogado, RG-SSP/SP 9.409.637-5, CPF 049.330.058-93; (iii) Diretores ALEXANDRE COELHO NETO DO NASCIMENTO, administrador de empresas, RG-SSP/MG M-4.741.615, CPF 699.032.047-87; BRUNO BASILE ANTONACCIO, administrador público, RG-SSP/SP 23.081.549-2, CPF 293.779.298- 73; JOSÉ RICARDO PARAÍSO FERRAZ, engenheiro, RG-SSP/SP 7.723.920, CPF 049.734.408-41; MARCO ANTONIO MILLEO, engenheiro, RG-SSP/SP 8.216.460, CPF 579.966.017-04; MARIA JULIETA PINTO RODRIGUES NOGUEIRA, psicóloga, RG-SSP/SP 6.729.827-8, CPF 003.940.548-65; NELSON RICARDO TEIXEIRA, administrador de empresas, RG-SSP/SP 11.621.746-7, CPF 087.792.708-16; e PAULO CESAR MARÓSTICA, engenheiro, RG-SSP/SP 8.910.101-7, CPF 005.933.008-23, todos brasileiros, casados e domiciliados em São Paulo (SP), na Avenida Paulista, 1938, piso terraço; e (iv) Diretor de Relações com Investidores ANTONIO JOAQUIM DE OLIVEIRA.
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RCA REALIZADA EM 22 DE AGOSTO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS: Em decorrência do agravamento da situação econômica do País em 2016, a Companhia apresentou piora em seus indicadores financeiros, principalmente o da geração de caixa medida pelo
EBITDA, o que levou a Companhia a renegociar covenants com seus credores. Essa piora fez o índice financeiro da Companhia (EBITDA/Despesa Financeira Líquida Consolidada) ficar em 2,63 no 2º trimestre de 2016, abaixo dos 3,0 previstos no item 24.1.”s” da Escritura de 1ª Emissão Privada de Debêntures, com Garantia Flutuante, Conversíveis em Ações da Duratex S.A. (1ª Emissão). Diante do acima exposto, a Companhia deseja apresentar aos Debenturistas proposta de equiparação dos indicadores financeiros às condições negociadas com os demais credores. Com esse propósito, os Conselheiros deliberaram, por unanimidade, autorizar a publicação de edital de convocação dos titulares das debêntures da 1ª Emissão para a Assembleia Geral de Debenturistas que ocorrerá no dia 23 de setembro de 2016, às 10 horas, no auditório da sede social, localizado na Avenida Paulista, 1938, 5º andar, em São Paulo (SP), para deliberarem sobre (i) o que trata o item 25.2 da Cláusula III da Escritura de Emissão pelo não cumprimento da obrigação especial da Emissora descrita no item 24.1.”s” da Cláusula III da Escritura de Emissão relativa ao trimestre encerrado em 30.06.2016; (ii) a ratificação da mudança do jornal das publicações legais para “O Estado de S.Paulo”, em função da descontinuidade da circulação da versão impressa do “Diário do Comércio”; e (ii) a autorização para que o Agente Fiduciário adote e pratique todos e quaisquer atos e tome todas as providências necessárias para dar efeito às deliberações adotadas no âmbito da Assembleia Geral de Debenturistas, incluindo, sem limitação, a possibilidade de celebração e formalização de aditamento à Escritura, caso necessário, para refletir eventuais alterações decorrentes dessa Assembleia. RCA REALIZADA EM 22 DE SETEMBRO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Os Conselheiros deliberaram prover cargo vago na Diretoria e no Comitê de Divulgação e Negociação da Companhia, elegendo Diretor CARLOS HENRIQUE PINTO HADDAD, abaixo qualificado, que atende aos requisitos previstos nos Artigos 146 e 147 da Lei 6404/76 e na Instrução CVM 367/02, conforme declaração arquivada na sede da Companhia. Em consequência, referidos órgãos passam a assim se compor para término do atual mandato, que vigerá até abril/2017: (i) Diretoria: Diretor Presidente e Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Madeira ANTONIO JOAQUIM DE OLIVEIRA, engenheiro, RG-SSP/PR 2.141.939-7, CPF 360.473.099-68; Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Deca RAUL PENTEADO DE OLIVEIRA NETO, advogado, RG-SSP/SP 9.409.637-5, CPF 049.330.058-93; Diretores ALEXANDRE COELHO NETO DO NASCIMENTO, administrador de empresas, RG-SSP/MG M-4.741.615, CPF 699.032.047-87; BRUNO BASILE ANTONACCIO, administrador público, RG-SSP/SP 23.081.549-2, CPF 293.779.298- 73; CARLOS HENRIQUE PINTO HADDAD, administrador de empresas, RG-SSP/SP 15.376.584-7, CPF 074.277.098-29; JOSÉ RICARDO PARAÍSO FERRAZ, engenheiro, RG-SSP/SP 7.723.920, CPF 049.734.408-41; MARCO ANTONIO MILLEO, engenheiro, RG-SSP/SP 8.216.460, CPF 579.966.017-04; MARIA JULIETA PINTO RODRIGUES NOGUEIRA, psicóloga, RG-SSP/SP 6.729.827-8, CPF 003.940.548-65; NELSON RICARDO TEIXEIRA, administrador de empresas, RG-SSP/SP 11.621.746- 7, CPF 087.792.708-16; e PAULO CESAR MARÓSTICA, engenheiro, RG-SSP/SP 8.910.101-7, CPF 005.933.008-23, todos brasileiros, casados e domiciliados em São Paulo (SP), na Avenida Paulista, 1938, piso terraço; e Diretor de Relações com Investidores ANTONIO JOAQUIM DE OLIVEIRA. (ii) Comitê de Divulgação e Negociação: Carlos Henrique Pinto Haddad, Raul Penteado de Oliveira Neto, Ricardo Egydio Setubal e Salo Davi Seibel, além do Diretor de Relações com Investidores Antonio Joaquim de Oliveira. RCA REALIZADA EM 28 DE OUTUBRO DE 2016
DELIBERAÇÕES TOMADAS: os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: a. aprovar as
Demonstrações Financeiras referentes ao 3º trimestre de 2016, que foram objeto de (i) recomendação para aprovação do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e (ii) relatório sem ressalvas emitido pela Ernst & Young Auditores Independentes S/S; e b. autorizar a divulgação desses documentos mediante remessa à Comissão de Valores Mobiliários e à BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, bem como disponibilização no site da Companhia
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Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016 DURATEX S.A.
1ª Emissão de Debêntures Abril 2017
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RCA REALIZADA EM 03 DE NOVEMBRO DE 2016
DELIBERAÇÃO TOMADA POR UNANIMIDADE: Os Conselheiros deliberaram recompor a Diretoria da
Companhia para término do mandato anual vigente, elegendo HENRIQUE GUARAGNA MARCONDES, abaixo qualificado, para o cargo de Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Madeira, que estava sendo exercido cumulativamente por Antonio Joaquim de Oliveira, Diretor Presidente da Companhia. O diretor ora eleito atende aos requisitos previstos nos Artigos 146 e 147 da Lei 6404/76 e na Instrução CVM 367/02, conforme declaração arquivada na sede da Companhia. Em consequência, a Diretoria passa a assim se compor até abril/2017: (i) Diretor Presidente ANTONIO
JOAQUIM DE OLIVEIRA, engenheiro, RG-SSP/PR 2.141.939-7, CPF 360.473.099-68; (iii) Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Deca RAUL PENTEADO DE OLIVEIRA NETO, advogado, RG-SSP/SP 9.409.637-5, CPF 049.330.058-93; (iii) Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Madeira HENRIQUE GUARAGNA MARCONDES, engenheiro, RG-SSP/SP 19.829.177-2, CPF 109.827.348-67; (iv) Diretores ALEXANDRE COELHO NETO DO NASCIMENTO, administrador de
empresas, RG-SSP/MG M-4.741.615, CPF 699.032.047-87; BRUNO BASILE ANTONACCIO, administrador público, RG-SSP/SP 23.081.549-2, CPF 293.779.298- 73; CARLOS HENRIQUE PINTO
HADDAD, administrador de empresas, RG-SSP/SP 15.376.584-7, CPF 074.277.098-29; JOSÉ RICARDO PARAÍSO FERRAZ, engenheiro, RG-SSP/SP 7.723.920, CPF 049.734.408-41; MARCO ANTONIO MILLEO, engenheiro, RG-SSP/SP 8.216.460, CPF 579.966.017-04; MARIA JULIETA PINTO RODRIGUES NOGUEIRA, psicóloga, RG-SSP/SP 6.729.827-8, CPF 003.940.548-65; NELSON RICARDO TEIXEIRA, administrador de empresas, RGSSP/SP 11.621.746-7, CPF 087.792.708-16; e PAULO CESAR MARÓSTICA, engenheiro, RG-SSP/SP 8.910.101-7, CPF 005.933.008-23, todos brasileiros, casados e domiciliados em São Paulo (SP), na Avenida Paulista, 1938, piso terraço; e (v)
Diretor de Relações com Investidores ANTONIO JOAQUIM DE OLIVEIRA. RCA REALIZADA EM 03 DE NOVEMBRO DE 2016
DELIBERAÇÕES TOMADAS: os Conselheiros deliberaram, por unanimidade, aprovar as alterações decorrentes de revisões efetuadas nos seguintes normativos internos: a) Regimento do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas: na forma proposta por seus membros (Anexo 1),
aprimorar a redação do item 7, bem como excluir o item 8 (“Disposições Transitórias”) por ter cumprido a sua finalidade; e b) Política de Controles Internos: aprimorar a redação, na forma proposta pela Diretoria, com manifestação favorável do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos da Companhia (Anexo 2)
Reuniões da Diretoria RD REALIZADA EM 12 DE FEVEREIRO DE 2016 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: após exame das demonstrações financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015, bem como do relatório da Ernst & Young Auditores Independentes S/S, a Diretoria deliberou, por unanimidade e em observância às disposições dos Incisos V e VI do Artigo 25 da Instrução CVM nº 480/09, alterada, declarar que: a) reviu, discutiu e concorda com as opiniões expressas no relatório emitido pela Ernst & Young Auditores Independentes S/S; e, b) reviu, discutiu e concorda com as demonstrações financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015.
Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016 DURATEX S.A.
1ª Emissão de Debêntures Abril 2017
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Desempenho da Emissora (Fonte: Relatório da Administração - CVM-DFP 31/12/2016 – R$ mil)
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
CENÁRIO E MERCADO O ano de 2016 foi de grandes incertezas e fortes instabilidades para a economia brasileira. A retração no nível de atividade doméstica, altas taxas de juros, o crescimento do desemprego e as incertezas políticas prejudicaram o ambiente de negócios ao longo do ano, impactando negativamente o resultado de ambas as divisões da Duratex.
Apesar do ambiente ainda desafiador, a perspectiva parece mais favorável para esse ano de 2017
em comparação com o ano anterior. O início da redução da taxa de juros, controle inflacionário e uma expectativa de retomada da atividade econômica, sinalizam uma possível retomada para as operações da Duratex e, por consequência, melhora de rentabilidade. As projeções do Relatório Focus do Banco Central, de 13 de Janeiro de 2017, apontam a expectativa de 0,5% de crescimento do PIB e inflação em 4,8%.
Na indústria de painéis de madeira, principal mercado da Divisão Madeira, o IBÁ (Indústria Brasileira de Árvores) aponta que o setor permaneceu estável em volume no ano de 2016 comparado ao ano anterior. O consumo aparente de painéis de madeira no mercado interno retraiu 2,2% em 2016, compensado pelo aumento de 61,8% nas exportações do setor em relação ao ano anterior.
No setor da Divisão Deca, o índice ABRAMAT (Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção), apurou retração de 11,5% no faturamento da indústria de materiais de construção e queda de 9,3% nos empregos. Essa queda de faturamento está mais concentrada nos materiais de base, que apresentaram 12,9% de redução; os materiais de acabamento retraíram 9,5%. A expectativa da ABRAMAT é que a indústria de materiais da construção encerre o ano de 2017 em
linha com o ano de 2016, portanto com a receita estável.
O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do seguinte link:
www.simplificpavarini.com.br/RAF2016/RA2016/DURATEXRA2016.pdf
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Demonstrações Financeiras Resumidas - Controladora (Fonte: CVM-DFP 31/12/2016 – R$ mil)
DURATEX S.A. R$ - MIL
Controladora ATIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV
1 Ativo Total 7.608.960 100,00% 7.961.916 100,00% 7.761.608 100,00%
1,01 Ativo Circulante 1.883.684 24,76% 2.302.523 28,92% 2.096.453 27,01%
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 361.923 4,76% 655.876 8,24% 518.497 6,68%
1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.03 Contas a Receber 755.670 9,93% 848.085 10,65% 940.916 12,12%
1.01.03.01 Clientes 731.694 9,62% 819.020 10,29% 860.471 11,09%
1.01.03.01.01 Contas a receber de clientes 670.724 8,81% 737.907 9,27% 792.644 10,21%
1.01.03.01.02 Contas a receber de partes relacionadas 60.970 0,80% 81.113 1,02% 67.827 0,87%
1.01.03.02 Outras Contas a Receber 23.976 0,32% 29.065 0,37% 80.445 1,04%
1.01.03.02.01 Valores a receber 23.976 0,32% 29.065 0,37% 29.133 0,38%
1.01.03.02.02 Partes relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 51.312 0,66%
1.01.04 Estoques 699.045 9,19% 695.270 8,73% 588.632 7,58%
1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.06 Tributos a Recuperar 53.696 0,71% 97.168 1,22% 41.377 0,53%
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 53.696 0,71% 97.168 1,22% 41.377 0,53%
1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 13.350 0,18% 6.124 0,08% 7.031 0,09%
1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 5.508 0,07% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08.03 Outros 7.842 0,10% 6.124 0,08% 7.031 0,09%
1,02 Ativo Não Circulante 5.725.276 75,24% 5.659.393 71,08% 5.665.155 72,99%
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 399.113 5,25% 400.658 5,03% 317.641 4,09%
1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.03 Contas a Receber 39.043 0,51% 25.481 0,32% 24.980 0,32%
1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 39.043 0,51% 25.481 0,32% 24.980 0,32%
1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
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1.02.01.06 Tributos Diferidos 204.516 2,69% 216.653 2,72% 127.436 1,64%
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 204.516 2,69% 216.653 2,72% 127.436 1,64%
1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 155.554 2,04% 158.524 1,99% 165.225 2,13%
1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09.03 Depósitos vinculados 48.033 0,63% 42.461 0,53% 26.094 0,34%
1.02.01.09.04 Créditos com plano de previdência 92.202 1,21% 94.412 1,19% 104.581 1,35%
1.02.01.09.05 Impostos e contribuições a recuperar 15.319 0,20% 21.651 0,27% 34.550 0,45%
1.02.02 Investimentos 2.210.496 29,05% 1.958.371 24,60% 1.966.997 25,34%
1.02.02.01 Participações Societárias 2.210.496 29,05% 1.958.371 24,60% 1.966.997 25,34%
1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.02 Participações em Controladas 2.209.575 29,04% 1.957.450 24,59% 1.965.995 25,33%
1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 921 0,01% 921 0,01% 1.002 0,01%
1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.02.01 Outros investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.03 Imobilizado 2.610.180 34,30% 2.775.737 34,86% 2.842.395 36,62%
1.02.03.01 Imobilizado em Operação 2.510.641 33,00% 2.621.737 32,93% 2.584.995 33,30%
1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 99.539 1,31% 154.000 1,93% 257.400 3,32%
1.02.04 Intangível 505.487 6,64% 524.627 6,59% 538.122 6,93%
1.02.04.01 Intangíveis 505.487 6,64% 524.627 6,59% 538.122 6,93%
1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.04.01.02 Carteira de clientes 210.778 2,77% 237.243 2,98% 263.709 3,40%
1.02.04.01.03 Softwares, marcas e patentes 39.911 0,52% 32.586 0,41% 19.615 0,25%
1.02.04.01.04 Goodwill na aquisição da Satipel em 2009 187.573 2,47% 187.573 2,36% 187.573 2,42%
1.02.04.01.05 Goodwill de empresa incorporada em 2010 22.154 0,29% 22.154 0,28% 22.154 0,29%
1.02.04.01.06 Goodwill de empresa incorporada em 2011 17.092 0,22% 17.092 0,21% 17.092 0,22%
1.02.04.01.07 Goodwill de empresa incorporada em 2012 2.402 0,03% 2.402 0,03% 2.402 0,03%
1.02.04.01.08 Goodwill de empresa incorporada em 2014 25.577 0,34% 25.577 0,32% 25.577 0,33%
1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Controladora PASSIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV
2 Passivo Total 7.608.960 100,00% 7.961.916 100,00% 7.761.608 100,00%
2,01 Passivo Circulante 1.016.227 13,36% 934.232 11,73% 1.239.778 15,97%
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 76.923 1,01% 95.415 1,20% 136.475 1,76%
2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
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2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.02 Fornecedores 174.409 2,29% 171.963 2,16% 143.077 1,84%
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03 Obrigações Fiscais 31.579 0,42% 33.650 0,42% 37.962 0,49%
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 641.201 8,43% 343.646 4,32% 758.568 9,77%
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 641.201 8,43% 336.334 4,22% 751.867 9,69%
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 231.679 3,04% 203.129 2,55% 508.925 6,56%
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 409.522 5,38% 133.205 1,67% 242.942 3,13%
2.01.04.02 Debêntures 0 0,00% 7.312 0,09% 6.701 0,09%
2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05 Outras Obrigações 92.115 1,21% 289.558 3,64% 163.696 2,11%
2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 18.416 0,24% 19.274 0,24% 26.660 0,34%
2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 18.416 0,24% 19.274 0,24% 26.660 0,34%
2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02 Outros 73.699 0,97% 270.284 3,39% 137.036 1,77%
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 6.540 0,09% 177.400 2,23% 57.344 0,74%
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02.04 Outros contas a pagar 64.519 0,85% 92.884 1,17% 79.692 1,03%
2.01.05.02.05 Contas a pagar a partes relacionadas 2.640 0,03% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2,02 Passivo Não Circulante 2.023.226 26,59% 2.495.203 31,34% 1.978.731 25,49%
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.678.130 22,05% 2.079.546 26,12% 1.548.638 19,95%
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2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.678.130 22,05% 1.950.339 24,50% 1.432.311 18,45%
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.111.224 14,60% 1.044.961 13,12% 949.523 12,23%
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 566.906 7,45% 905.378 11,37% 482.788 6,22%
2.02.01.02 Debêntures 0 0,00% 129.207 1,62% 116.327 1,50%
2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02 Outras Obrigações 54.955 0,72% 37.584 0,47% 27.817 0,36%
2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02 Outros 54.955 0,72% 37.584 0,47% 27.817 0,36%
2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.03 Impostos e Contribuições 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.04 Outras contas a pagar 44.395 0,58% 37.584 0,47% 27.817 0,36%
2.02.02.02.05 Partes relacionadas 10.560 0,14% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.03 Tributos Diferidos 199.348 2,62% 300.952 3,78% 326.126 4,20%
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 199.348 2,62% 300.952 3,78% 326.126 4,20%
2.02.04 Provisões 90.793 1,19% 77.121 0,97% 76.150 0,98%
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 90.793 1,19% 77.121 0,97% 76.150 0,98%
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 51.906 0,68% 48.506 0,61% 45.715 0,59%
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 36.630 0,48% 27.155 0,34% 28.500 0,37%
2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 2.257 0,03% 1.460 0,02% 1.935 0,02%
2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2,03 Patrimônio Líquido 4.569.507 60,05% 4.532.481 56,93% 4.543.099 58,53%
2.03.01 Capital Social Realizado 1.962.366 25,79% 1.867.977 23,46% 1.867.977 24,07%
2.03.01.01 Capital Social 1.970.189 25,89% 1.875.800 23,56% 1.875.800 24,17%
2.03.01.02 Custo com emissão de ações (-) -7.823 -0,10% -7.823 -0,10% -7.823 -0,10%
2.03.02 Reservas de Capital 323.481 4,25% 337.140 4,23% 331.616 4,27%
2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016 DURATEX S.A.
1ª Emissão de Debêntures Abril 2017
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2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.07 Reservas de capital 342.212 4,50% 337.140 4,23% 331.616 4,27%
2.03.02.08 Transações de capital com sócios -18.731 -0,25% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.03 Reservas de Reavaliação 60.903 0,80% 66.005 0,83% 70.207 0,90%
2.03.04 Reservas de Lucros 1.824.596 23,98% 1.801.900 22,63% 1.868.453 24,07%
2.03.04.01 Reserva Legal 174.886 2,30% 173.704 2,18% 164.529 2,12%
2.03.04.02 Reserva Estatutária 1.626.679 21,38% 1.612.559 20,25% 1.696.772 21,86%
2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 50.962 0,67% 43.568 0,55% 35.083 0,45%
2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.09 Ações em Tesouraria -27.931 -0,37% -27.931 -0,35% -27.931 -0,36%
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 398.161 5,23% 459.459 5,77% 404.846 5,22%
2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0,00%
Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV
3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.191.997 100,00% 3.497.933 100,00% 3.526.209 100,00%
3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.581.536 -80,88% -2.686.963 -76,82% -2.687.670 -76,22%
3.02.01 Custo dos produtos vendidos -2.581.536 -80,88% -2.686.963 -76,82% -2.687.670 -76,22%
3,03 Resultado Bruto 610.461 19,12% 810.970 23,18% 838.539 23,78%
3,04 Despesas/Receitas Operacionais -421.091 -13,19% -551.233 -15,76% -327.225 -9,28%
3.04.01 Despesas com Vendas -482.866 -15,13% -509.088 -14,55% -461.886 -13,10%
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -121.819 -3,82% -136.642 -3,91% -124.798 -3,54%
3.04.02.01 Despesas Administrativas -108.333 -3,39% -122.511 -3,50% -107.994 -3,06%
3.04.02.02 Honorários da administração -13.486 -0,42% -14.131 -0,40% -16.804 -0,48%
3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -2.476 -0,08% -35.726 -1,02% -16.102 -0,46%
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 186.070 5,83% 130.223 3,72% 275.561 7,81%
3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 189.370 5,93% 259.737 7,43% 511.314 14,50%
3,06 Resultado Financeiro -226.749 -7,10% -190.576 -5,45% -159.152 -4,51%
3.06.01 Receitas Financeiras 73.761 2,31% 120.471 3,44% 63.645 1,80%
3.06.02 Despesas Financeiras -300.510 -9,41% -311.047 -8,89% -222.797 -6,32%
3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -37.379 -1,17% 69.161 1,98% 352.162 9,99%
3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 61.025 1,91% 114.336 3,27% 38.187 1,08%
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3.08.01 Corrente -25.756 -0,81% 0 0,00% 0 0,00%
3.08.02 Diferido 86.781 2,72% 114.336 3,27% 38.187 1,08%
3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 23.646 0,74% 183.497 5,25% 390.349 11,07%
3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3,11 Lucro/Prejuízo do Período 23.646 0,74% 183.497 5,25% 390.349 11,07%
Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV
6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 124.899 284.159 379.663
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 417.742 593.390 605.760
6.01.01.01 Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e contribuição social -37.379 69.161 352.162
6.01.01.02 Depreciação e amortização 295.675 316.528 294.132
6.01.01.04 Juros, variações cambiais e monetárias líquidas 291.560 277.023 200.957
6.01.01.05 Resultado de equivalência patrimonial -186.070 -130.223 -275.561
6.01.01.06 Provisões, baixa de ativos 36.628 46.301 26.622
6.01.01.07 Impairment no contas a receber de clientes 17.328 14.600 7.448
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -70.347 -114.650 -46.340
6.01.02.01 (Aumento) redução de contas a receber de clientes -4.007 26.851 23.540
6.01.02.02 (Aumento) redução de estoques -30.772 -106.638 -55.486
6.01.02.03 (Aumento) redução demais ativos 27.541 19.559 44.750
6.01.02.04 Aumento (redução) fornecedores 1.588 28.886 -25.389
6.01.02.05 Aumento (redução) de obrigações com pessoal -13.918 -41.060 5.731
6.01.02.06 Aumento (redução) contas a pagar -5.698 -9.404 11.878
6.01.02.08 Aumento (redução) impostos e contribuições -20.285 -7.392 -12.172
6.01.02.09 Aumento (redução) demais passivos -24.796 -25.452 -39.192
6.01.03 Outros -222.496 -194.581 -179.757
6.01.03.01 Imposto de renda e contribuição social pagos -6.584 0 -1.831
6.01.03.02 Juros pagos sobre empréstimos e financiamentos -215.912 -194.581 -177.926
6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -229.081 -46.250 -343.927
6.02.01 Investimentos em ativo imobilizado -127.636 -219.205 -225.853
6.02.02 Investimentos em ativo intangível -12.653 -12.694 -8.148
6.02.03 Adto.para futuro aumento de capital em controladas 0 0 0
6.02.04 Dividendos recebidos de controladas 199.999 270.015 42.509
6.02.05 Caixa líquido recebido na incorp.da DRI-Resinas e Deca Nordeste 0 0 0
6.02.06 Caixa líquido recebido na incorp. da Ind. Metalúrgica Jacareí Ltda. 0 0 0
6.02.07 Integralização de capital em controladas -288.787 -100.258 -153.094
6.02.08 Aquisição de controlada 0 -2.500 0
6.02.09 Caixa líquido recebido na incorporação de controladas 0 1.883 659
6.02.10 Redução de capital de controladas 0 16.500 0
6.02.11 Venda de participação em controlada 0 9 0
6.02.12 Aquisição de ações de empresa -4 0 0
6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -189.771 -100.530 -28.478
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6.03.01 Ingressos de financiamentos 376.161 603.294 745.046
6.03.02 Amortização do valor principal de financiamentos -330.977 -562.581 -541.405
6.03.03 Empréstimos de controladas - mútuo 0 0 -6.233
6.03.04 Dividendos e Juros sobre o capital próprio -102.984 -134.075 -209.534
6.03.05 Ações em tesouraria e outras 0 0 -9.615
6.03.06 Amortizações de Debêntures -152.611 -7.168 -6.737
6.03.07 Aumento de capital por subscrição privada de ações 20.640 0 0
6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0
6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -293.953 137.379 7.258
Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014
Liquidez Geral 75,11% 78,82% 75,01%
Liquidez Corrente 185,36% 246,46% 169,10%
Endividamento Total 66,52% 75,66% 70,84%
Endividamento Oneroso 50,76% 53,46% 50,78%
Margem Bruta 19,12% 23,18% 23,78%
Margem Líquida 0,74% 5,25% 11,07%
Rentabilidade do Capital Próprio 0,52% 4,22% 9,40%
(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)
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Demonstrações Financeiras Resumidas - Consolidado (Fonte: CVM-DFP 31/12/2016 – R$ mil)
DURATEX S.A. R$ - MIL
Consolidado ATIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV
1 Ativo Total 9.340.796 100,00% 9.008.059 100,00% 8.797.107 100,00%
1,01 Ativo Circulante 3.214.706 34,42% 2.767.638 30,72% 2.795.554 31,78%
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.416.360 15,16% 910.721 10,11% 1.081.089 12,29%
1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.03 Contas a Receber 883.198 9,46% 903.957 10,03% 959.173 10,90%
1.01.03.01 Clientes 835.229 8,94% 874.214 9,70% 918.330 10,44%
1.01.03.01.01 Contas a receber de clientes 797.920 8,54% 831.247 9,23% 864.435 9,83%
1.01.03.01.02 Contas a receber de partes relacionadas 37.309 0,40% 42.967 0,48% 53.895 0,61%
1.01.03.02 Outras Contas a Receber 47.969 0,51% 29.743 0,33% 40.843 0,46%
1.01.03.02.01 Valores a receber 47.969 0,51% 29.743 0,33% 40.843 0,46%
1.01.03.02.02 Partes relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.04 Estoques 802.498 8,59% 796.569 8,84% 650.694 7,40%
1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.06 Tributos a Recuperar 95.839 1,03% 143.833 1,60% 96.184 1,09%
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 95.839 1,03% 143.833 1,60% 96.184 1,09%
1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 16.811 0,18% 12.558 0,14% 8.414 0,10%
1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 5.508 0,06% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08.03 Outros 11.303 0,12% 12.558 0,14% 8.414 0,10%
1,02 Ativo Não Circulante 6.126.090 65,58% 6.240.421 69,28% 6.001.553 68,22%
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.019.970 21,63% 1.925.323 21,37% 1.730.020 19,67%
1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.03 Contas a Receber 68.158 0,73% 38.531 0,43% 47.127 0,54%
1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 68.158 0,73% 38.531 0,43% 47.127 0,54%
1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.05 Ativos Biológicos 1.528.917 16,37% 1.441.571 16,00% 1.354.693 15,40%
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1.02.01.06 Tributos Diferidos 255.142 2,73% 275.416 3,06% 139.244 1,58%
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 255.142 2,73% 275.416 3,06% 139.244 1,58%
1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 167.753 1,80% 169.805 1,89% 188.956 2,15%
1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09.03 Depósitos vinculados 49.626 0,53% 44.290 0,49% 40.066 0,46%
1.02.01.09.04 Créditos com plano de previdência 100.482 1,08% 102.700 1,14% 113.666 1,29%
1.02.01.09.05 Impostos e contribuições a recuperar 17.645 0,19% 22.815 0,25% 35.224 0,40%
1.02.02 Investimentos 921 0,01% 921 0,01% 1.514 0,02%
1.02.02.01 Participações Societárias 921 0,01% 921 0,01% 1.514 0,02%
1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 921 0,01% 921 0,01% 1.514 0,02%
1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.02.01 Outros Investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.03 Imobilizado 3.571.895 38,24% 3.759.232 41,73% 3.715.882 42,24%
1.02.03.01 Imobilizado em Operação 3.465.121 37,10% 3.598.581 39,95% 3.453.714 39,26%
1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 106.774 1,14% 160.651 1,78% 262.168 2,98%
1.02.04 Intangível 533.304 5,71% 554.945 6,16% 554.137 6,30%
1.02.04.01 Intangíveis 273.497 2,93% 299.988 3,33% 299.339 3,40%
1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.04.01.02 Carteira de Clientes 223.300 2,39% 252.808 2,81% 278.826 3,17%
1.02.04.01.03 Softwares, marcas e patentes 50.197 0,54% 47.180 0,52% 20.513 0,23%
1.02.04.02 Goodwill 259.807 2,78% 254.957 2,83% 254.798 2,90%
1.02.04.02.01 Goodwill na aquisição da Satipel em 2009 187.573 2,01% 187.573 2,08% 187.573 2,13%
1.02.04.02.02 Goodwill na aquisição Cerâmica Monte Carlo em 2008 22.154 0,24% 22.154 0,25% 22.154 0,25%
1.02.04.02.03 Goodwill na aquisição da Deca Nordeste em 2011 17.092 0,18% 17.092 0,19% 17.092 0,19%
1.02.04.02.04 Goodwill na aquisição da Ind. Metalúrgica Jacareí em 2012 2.402 0,03% 2.402 0,03% 2.402 0,03%
1.02.04.02.05 Goodwill na aquisição da Thermosystem em 2013 25.577 0,27% 25.577 0,28% 25.577 0,29%
1.02.04.02.06 Goodwill na aquisição da DuchaCorona em 2015 5.009 0,05% 159 0,00% 0 0,00%
Consolidado PASSIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV
2 Passivo Total 9.340.796 100,00% 9.008.059 100,00% 8.797.107 100,00%
2,01 Passivo Circulante 1.197.206 12,82% 1.296.843 14,40% 1.560.728 17,74%
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 89.346 0,96% 109.020 1,21% 149.659 1,70%
2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.02 Fornecedores 214.226 2,29% 208.141 2,31% 166.832 1,90%
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2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03 Obrigações Fiscais 68.558 0,73% 60.856 0,68% 57.758 0,66%
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 681.110 7,29% 497.377 5,52% 1.015.610 11,54%
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 681.110 7,29% 490.065 5,44% 1.008.909 11,47%
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 258.070 2,76% 342.088 3,80% 763.861 8,68%
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 423.040 4,53% 147.977 1,64% 245.048 2,79%
2.01.04.02 Debêntures 0 0,00% 7.312 0,08% 6.701 0,08%
2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05 Outras Obrigações 143.966 1,54% 421.449 4,68% 170.869 1,94%
2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02 Outros 143.966 1,54% 421.449 4,68% 170.869 1,94%
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 6.634 0,07% 177.445 1,97% 57.385 0,65%
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02.04 Outras contas a pagar 134.692 1,44% 244.004 2,71% 113.484 1,29%
2.01.05.02.05 Contas a pagar partes relacionadas 2.640 0,03% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2,02 Passivo Não Circulante 3.572.938 38,25% 3.094.740 34,36% 2.627.479 29,87%
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 2.775.931 29,72% 2.326.912 25,83% 1.792.233 20,37%
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 2.775.931 29,72% 2.197.705 24,40% 1.675.906 19,05%
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.206.078 23,62% 1.268.961 14,09% 1.141.326 12,97%
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 569.853 6,10% 928.744 10,31% 534.580 6,08%
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2.02.01.02 Debêntures 0 0,00% 129.207 1,43% 116.327 1,32%
2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02 Outras Obrigações 199.384 2,13% 76.361 0,85% 137.286 1,56%
2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02 Outros 199.384 2,13% 76.361 0,85% 137.286 1,56%
2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.03 Impostos e Contribuições 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.04 Outras contas a pagar 174.850 1,87% 64.309 0,71% 137.286 1,56%
2.02.02.02.05 Impostos e contribuições 13.974 0,15% 12.052 0,13% 0 0,00%
2.02.02.02.06 Partes relacionadas 10.560 0,11% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.03 Tributos Diferidos 488.028 5,22% 597.365 6,63% 610.706 6,94%
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 488.028 5,22% 597.365 6,63% 610.706 6,94%
2.02.04 Provisões 109.595 1,17% 94.102 1,04% 87.254 0,99%
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 109.595 1,17% 94.102 1,04% 87.254 0,99%
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 53.133 0,57% 50.475 0,56% 52.006 0,59%
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 50.710 0,54% 39.167 0,43% 33.313 0,38%
2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 2.752 0,03% 1.460 0,02% 1.935 0,02%
2.02.04.01.05 Provisões Ambientais 3.000 0,03% 3.000 0,03% 0 0,00%
2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2,03 Patrimônio Líquido Consolidado 4.570.652 48,93% 4.616.476 51,25% 4.608.900 52,39%
2.03.01 Capital Social Realizado 1.962.366 21,01% 1.867.977 20,74% 1.867.977 21,23%
2.03.01.01 Capital Social 1.970.189 21,09% 1.875.800 20,82% 1.875.800 21,32%
2.03.01.02 Custo com emissão de ações -7.823 -0,08% -7.823 -0,09% -7.823 -0,09%
2.03.02 Reservas de Capital 323.481 3,46% 337.140 3,74% 331.616 3,77%
2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
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2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.07 Reservas de capital 342.212 3,66% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.08 Transações de capital com sócios -18.731 -0,20% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.03 Reservas de Reavaliação 60.903 0,65% 66.005 0,73% 70.207 0,80%
2.03.04 Reservas de Lucros 1.824.596 19,53% 1.801.900 20,00% 1.868.453 21,24%
2.03.04.01 Reserva Legal 174.886 1,87% 173.704 1,93% 164.529 1,87%
2.03.04.02 Reserva Estatutária 1.626.679 17,41% 1.612.559 17,90% 1.696.772 19,29%
2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 50.962 0,55% 43.568 0,48% 35.083 0,40%
2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.09 Ações em Tesouraria -27.931 -0,30% -27.931 -0,31% -27.931 -0,32%
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 398.161 4,26% 459.459 5,10% 404.846 4,60%
2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 1.145 0,01% 83.995 0,93% 65.801 0,75%
Consolidado DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV
3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.909.760 100,00% 3.963.214 100,00% 3.984.507 100,00%
3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.900.628 -74,19% -2.863.413 -72,25% -2.767.318 -69,45%
3.02.01 Variação do valor justo dos ativos biológicos 157.973 4,04% 124.566 3,14% 221.135 5,55%
3.02.02 Custo dos produtos vendidos -3.058.601 -78,23% -2.987.979 -75,39% -2.988.453 -75,00%
3,03 Resultado Bruto 1.009.132 25,81% 1.099.801 27,75% 1.217.189 30,55%
3,04 Despesas/Receitas Operacionais -692.017 -17,70% -774.396 -19,54% -596.970 -14,98%
3.04.01 Despesas com Vendas -591.429 -15,13% -580.209 -14,64% -524.218 -13,16%
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -155.883 -3,99% -168.863 -4,26% -152.902 -3,84%
3.04.02.01 Despesas Administrativas -141.552 -3,62% -154.632 -3,90% -136.034 -3,41%
3.04.02.02 Honorários da administração -14.331 -0,37% -14.231 -0,36% -16.868 -0,42%
3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.04.04 Outras Receitas Operacionais 55.295 1,41% 0 0,00% 79.484 1,99%
3.04.05 Outras Despesas Operacionais 0 0,00% -25.324 -0,64% 0 0,00%
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 666 0,02%
3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 317.115 8,11% 325.405 8,21% 620.219 15,57%
3,06 Resultado Financeiro -299.272 -7,65% -219.123 -5,53% -175.142 -4,40%
3.06.01 Receitas Financeiras 147.964 3,78% 207.243 5,23% 142.644 3,58%
3.06.02 Despesas Financeiras -447.236 -11,44% -426.366 -10,76% -317.786 -7,98%
3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 17.843 0,46% 106.282 2,68% 445.077 11,17%
3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 8.386 0,21% 85.462 2,16% -51.517 -1,29%
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3.08.01 Corrente -74.470 -1,90% -36.274 -0,92% -73.331 -1,84%
3.08.02 Diferido 82.856 2,12% 121.736 3,07% 21.814 0,55%
3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 26.229 0,67% 191.744 4,84% 393.560 9,88%
3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3,11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 26.229 0,67% 191.744 4,84% 393.560 9,88%
3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 23.646 0,60% 183.497 4,63% 390.349 9,80%
3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 2.583 0,07% 8.247 0,21% 3.211 0,08%
Consolidado FLUXO DE CAIXA 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV
6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 450.598 574.484 678.043
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 932.362 918.565 1.029.503
6.01.01.01 Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e contribuição social 17.843 106.282 445.077
6.01.01.02 Depreciação, amortização e exaustão 584.102 585.933 607.448
6.01.01.03 Variação do valor justo dos ativos biológicos -157.973 -124.566 -221.135
6.01.01.04 Juros, variações cambiais e monetárias líquidas 411.517 349.572 251.983
6.01.01.05 Resultado de equivalência patrimonial 0 0 -666
6.01.01.06 Provisões , baixa de ativos 55.068 -13.477 -62.389
6.01.01.07 Impairment no contas a receber de clientes 21.805 14.821 9.185
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -145.749 -93.541 -84.131
6.01.02.01 (Aumento) redução de contas a receber de clientes -62.955 51.939 -24.119
6.01.02.02 (Aumento) redução de estoques -10.404 -122.601 -37.172
6.01.02.03 (Aumento) redução demais ativos -6.729 25.971 52.538
6.01.02.04 Aumento (redução) de fornecedores 12.673 31.143 -27.873
6.01.02.05 Aumento (redução) obrigações com pessoal -19.155 -49.729 9.617
6.01.02.06 Aumento (redução) contas a pagar 17.902 32.386 -14.243
6.01.02.07 Aumento (redução) impostos e contribuições -47.852 -36.326 -28.960
6.01.02.08 Aumento (redução) demais passivos -29.229 -26.324 -13.919
6.01.03 Outros -336.015 -250.540 -267.329
6.01.03.01 Imposto de renda e contribuição social pagos -14.771 -12.872 -71.903
6.01.03.02 Juros pagos sobre empréstimos e financiamentos -321.244 -237.668 -195.426
6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -473.742 -469.659 -607.886
6.02.01 Investimentos em ativo imobilizado -177.255 -253.020 -263.217
6.02.02 Investimentos em ativo intangível -12.797 -13.313 -8.448
6.02.03 Investimentos em ativo biológico -190.783 -202.612 -187.980
6.02.08 Aquisição de controlada, líquida de caixa adquirido 0 -714 -148.241
6.02.09 Aquisição de ações de empresa sob controle comum -92.907 0 0
6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 536.343 -278.813 14.309
6.03.01 Ingressos de financiamentos 2.015.008 609.058 875.023
6.03.02 Amortização do valor principal de financiamentos -1.241.178 -746.628 -634.762
6.03.04 Dividendos, juros sobre o capital próprio -105.516 -134.075 -209.600
6.03.05 Ações em tesouraria e outras 0 0 -9.615
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6.03.06 Amortizações de Debêntures -152.611 -7.168 -6.737
6.03.07 Aumento de capital por subscrição privada de ações 20.640 0 0
6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes -7.560 3.620 -220
6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 505.639 -170.368 84.246
Consolidado INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014
Liquidez Geral 109,74% 106,86% 108,06%
Liquidez Corrente 268,52% 213,41% 179,12%
Endividamento Total 104,36% 95,13% 90,87%
Endividamento Oneroso 75,64% 61,18% 60,92%
Margem Bruta 25,81% 27,75% 30,55%
Margem Líquida 0,67% 4,84% 9,88%
Rentabilidade do Capital Próprio 0,58% 4,33% 9,34%
(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)
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Parecer dos Auditores Independentes (Fonte: CVM-DFP 31/12/2016 – R$ mil)
Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS Aos Administradores e Acionistas da Duratex S.A São Paulo - SP Opinião
Examinamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Duratex S.A. (“Companhia”), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Companhia em 31 de dezembro de 2016, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Base para 0pinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas”. Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Para cada assunto abaixo, incluímos nossa descrição de como a auditoria endereçou o assunto, incluindo comentários sobre os resultados de nossos procedimentos. Nós cumprimos as responsabilidades descritas na seção intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas”, incluindo aquelas em relação a esses principais assuntos de auditoria. Dessa forma, nossa auditoria incluiu a condução de procedimentos desenhados para responder a nossa avaliação de riscos de distorções significativas nas demonstrações contábeis. Os resultados de nossos procedimentos, incluindo aqueles executados para endereçar os assuntos abaixo, fornecem a base para nossa opinião de auditoria sobre as demonstrações contábeis da Companhia. Mensuração do valor justo dos ativos biológicos A Companhia registra suas florestas, denominadas ativos biológicos, em seu ativo não circulante, as quais são avaliadas pelo valor justo. Em 31 de dezembro de 2016, o valor justo desses ativos, reconhecido no ativo não circulante da Companhia e suas controladas, era de R$ 1.528.917mil. A estimativa de valor justo dos ativos biológicos foi determinada levando-se em consideração diversas premissas, tais como: índice de crescimento das florestas, taxas de juros para descontos dos fluxos de caixa, estimativas de produtividade e preço da madeira
em pé. Este assunto está divulgado nas notas explicativas 2, 3 e 14 às demonstrações contábeis individuais e consolidadas. Esse tema foi considerado um principal assunto de auditoria devido à relevância dos valores dos ativos registrados pela Companhia, devido às incertezas inerentes a esse tipo de estimativa e ao julgamento necessário que deve ser exercido pela administração na determinação das premissas de cálculo do valor justo dos ativos. Como nossa auditoria endereçou o assunto:
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Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, utilização de profissionais especializados para nos auxiliar na avaliação das premissas e metodologia usadas pela Companhia, em particular relacionadas às estimativas de índice de crescimento das florestas, taxas de juros para descontos dos fluxos de caixa, estimativas
de produtividade e preço da madeira em pé. Também focamos na adequação das divulgações efetuadas pela Companhia sobre as premissas utilizadas nos cálculos de mensuração do respectivo valor justo, tanto no ativo não circulante como seus reflexos no resultado do exercício. O resultado destes nossos procedimentos de auditoria sobre o valor justo dos ativos biológicos está consistente com a avaliação da administração e com nossa opinião sobre as demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Também avaliamos a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia sobre as premissas-chave mais sensíveis na mensuração do valor justo dos ativos biológicos incluídas nas notas explicativas 2, 3 e 14 às demonstrações contábeis. Estimativa de realização dos tributos diferidos Em 31 de dezembro de 2016, o saldo de imposto de renda e da contribuição social diferidos ativos registrados pela Companhia e suas controladas totalizava R$ 204.516 mil individual e R$ 255.142 mil, consolidado, os quais encontram-se divulgados nas notas explicativas 2 e 10 às demonstrações contábeis individuais e consolidadas, juntamente com a informação de que a administração da Companhia considera que essa estimativa envolve a necessidade de julgamento contábil crítico em relação ao reconhecimento contábil desses ativos e suas futuras realizações. Esse item foi considerado como um principal assunto de auditoria, tendo em vista que o processo de estimativa de realização desses tributos é complexo e envolve a utilização de diversas premissas para se estimar o montante e o correspondente ano fiscal no qual os referidos tributos diferidos serão realizados no curso normal das operações da Companhia e suas controladas. Essas estimativas estão apoiadas na realização de estudos de projeção de rentabilidade futura, preparados pela administração, os quais incluem previsões de condições futuras de mercado e de negócios, relacionados ao ambiente de negócios em que a Companhia e suas controladas atuam, que possibilitarão a realização desses tributos diferidos nos próximos exercícios. Como nossa auditoria endereçou o assunto: Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, a revisão das projeções de rentabilidade futura preparadas pela administração; a consistência das projeções de rentabilidade futura preparadas pela administração com os dados históricos de estimativas passadas e, também, com as efetivas realizações das mesmas. Adicionalmente, recorremos a profissionais especializados para nos auxiliar na avaliação das premissas e metodologia usadas pela Companhia e suas controladas quando da preparação dessas estimativas de rentabilidade futura. O resultado destes nossos procedimentos de auditoria sobre a estimativa de realização dos tributos diferidos está consistente com a avaliação da administração e com nossa opinião sobre as demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Também avaliamos a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia sobre a estimativa de realização dos tributos diferidos incluídas nas notas explicativas 2 e 10 às demonstrações contábeis. Recuperabilidade dos ativos intangíveis - Goodwill De acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil a Companhia é requerida a proceder anualmente um teste de recuperabilidade dos valores registrados como Ativos Intangíveis de vidas úteis indefinidas (“goodwill”). Em 31 de dezembro de 2016 o saldo individual desta conta era R$ 254.798 mil e R$ 259.807 mil, consolidado, e estão divulgados nas notas explicativas 2, 3, 15 e 16 às demonstrações contábeis individuais e consolidadas.
Esse item foi considerado como um principal assunto de nossa auditoria, tendo em vista que o processo de avaliação da recuperabilidade desses ativos intangíveis é complexo e envolve um alto grau de subjetividade, bem como, é baseando em diversas premissas tais como: determinação das unidades geradoras de caixa, taxas de descontos, percentuais de crescimento e rentabilidade dos negócios da Companhia e suas controladas para vários anos futuros. Tais premissas poderão ser afetadas, de forma relevante, pelas condições de mercado ou cenários econômicos futuros do Brasil, os quais ainda não podem ser estimados com precisão. Como nossa auditoria endereçou o assunto: Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, utilização de profissionais especializados para nos auxiliar na avaliação das premissas e metodologia usadas pela Companhia e suas controladas, em particular relacionadas às estimativas de vendas futuras, taxa de crescimento, taxa de desconto utilizada nos fluxos de caixa descontados, margem de lucro de todas as unidades geradoras de caixa. Também focamos na adequação das divulgações efetuadas pela Companhia sobre as premissas utilizadas nos cálculos de recuperabilidade dos referidos ativos intangíveis. O resultado destes nossos procedimentos de auditoria sobre a recuperabilidade dos ativos intangíveis ( Goodwill) está consistente com a avaliação da administração e com nossa opinião sobre as demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
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Também avaliamos a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia sobre as premissas-chave mais sensíveis no teste de recuperabilidade dos ativos intangíveis (Goodwill), incluídas nas notas explicativas 2, 3, 15 e 16 às demonstrações contábeis.
Reconhecimento de receita O processo de reconhecimento de receita da Companhia envolve um número elevado de controles com o objetivo de se assegurar de que todos os produtos faturados tenham sido entregues aos seus respectivos compradores dentro do período contábil adequado e que, portanto, as receitas de vendas foram reconhecidas dentro de seus períodos de competência corretos, conforme estabelecem as práticas contábeis adotadas no Brasil. As receitas auferidas pela Companhia e seus critérios de reconhecimento no resultado, encontram-se divulgados nas notas explicativas 2 e 24 às demonstrações contábeis individuais e consolidadas. Esse item foi considerado como um principal assunto de nossa auditoria, tendo em vista que os controles que asseguram a correta apuração e reconhecimento das receitas, que envolvem vendas no mercado nacional e no mercado externo, de todos os segmentos da Companhia e suas controladas, são executados, em parte, de forma manual. Eventuais falhas nos controles que envolvem o reconhecimento de receita pela Companhia, poderiam provocar distorções nas demonstrações contábeis. Como nossa auditoria endereçou o assunto: Nossos procedimentos de auditoria para cobrir o risco de erros materiais no reconhecimento da receita, incluíram: • Teste de controles internos que abrangem a identificação, a separação e o registro de receitas de vendas relativas às vendas efetivamente entregues aos respectivos compradores dentro do prazo contábil adequado; • Teste documental de amostra representativa de notas fiscais e comprovantes de entrega, a fim de corroborar a aderência do relatório que demonstra as notas fiscais faturadas e não entregues no período. Tal relatório é base para o cálculo de estorno da receita; • Recálculo dos valores dos ajustes efetuados pela Companhia para estornar receitas de vendas faturadas e não entregues no período contábil adequado. O resultado destes nossos procedimentos de auditoria sobre o reconhecimento de receita está consistente com a estimativa da administração para as operações do exercício de 2016. Todavia, identificamos deficiência de controle para o reconhecimento da receita no período contábil apropriado no exercício anterior, comunicadas ao Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, cuja remediação foi efetuada pela Companhia no exercício findo em 31 de dezembro de 2016. Também avaliamos a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia sobre o reconhecimento da receita nas notas explicativas 2 e 24 às demonstrações contábeis. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas
tomadas em conjunto. Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.
Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016 DURATEX S.A.
1ª Emissão de Debêntures Abril 2017
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Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadas A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório
financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis individuais e consolidadas livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis, que compreendem a diretoria da Companhia e suas controladas, o Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e o Conselho de Administração. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis individuais e consolidadas. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como, obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas. • Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. • Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe uma incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas. Se concluirmos que existe uma incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso
relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional. • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações, e se as demonstrações contábeis individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. • Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria da Companhia e suas controladas e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.
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Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando
aplicável, as respectivas salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. São Paulo, 8 de fevereiro de 2017. ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6 Drayton Teixeira de Melo Contador CRC-1SP236947/O-3
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Notas Explicativas (Fonte: CVM-DFP 31/12/2016 – R$ mil)
NOTAS EXPLICATIVAS (valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) Nota 1 – CONTEXTO OPERACIONAL a) Informações gerais A Duratex S.A. (“Companhia”) é uma sociedade anônima de capital aberto com sede em São Paulo - SP, controlada pela Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., com atuação destacada no setor financeiro e industrial, e pela Companhia Ligna de Investimentos, que possui relevante atuação no mercado de varejo e distribuição de insumos para construção civil e marcenaria, atuando ainda na construção e locação de empreendimentos imobiliários.
A Duratex e suas controladas (conjuntamente, “Grupo”) têm como atividades principais a produção de painéis de madeira (Divisão Madeira) e louças, metais sanitários e chuveiros (Divisão Deca). Conta atualmente com quinze unidades industriais no Brasil e três unidades industriais na Colômbia, através de sua controlada Tablemac S.A., mantendo filiais nas principais cidades brasileiras e subsidiárias comerciais nos Estados Unidos, Bélgica e Peru. A Divisão Madeira opera com cinco unidades industriais no País e três na Colômbia, responsáveis pela produção de chapas de fibra, MDP (painéis de média densidade particulados), painéis de MDF, HDF e SDF (painéis de média, alta e super densidade de fibra), pisos laminados da marca Durafloor e componentes semiacabados para móveis. A Divisão Deca opera com dez unidades industriais no País, responsáveis pela produção de louças, metais sanitários e chuveiros, com as marcas Deca, Hydra, Belize, Elizabeth e Hydra Corona.
...
As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:
www.simplificpavarini.com.br/RAF2016/NOTEX2016/DURATEXNOTEX2016.pdf
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Declaração
A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que
(i) (i) não exerce mais a função de Agente Fiduciário da emissão a que se refere este
relatório devido ao Vencimento Antecipado declarado em 23/09/2016; (ii) a emissora
manteve atualizadas as informações periódicas junto ao agente fiduciário durante o
período a que se refere este relatório e não tem conhecimento de eventual omissão ou
inconsistência contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de
inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia, dentro
dos parâmetros estabelecidos na documentação da emissão; (iii) não foram entregues
bens e valores à sua administração; (iv) não foram identificadas alterações estatutárias
ocorridas no exercício social com efeitos relevantes para os titulares dos valores mobiliários
objeto deste relatório
As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na
documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos da escritura de emissão,
incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário
efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações
apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para
verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos termos
da escritura de emissão.
As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de
investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora,
nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das
obrigações relativas aos títulos emitidos.
Rio de Janeiro, 28 de abril de 2017
Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Agente Fiduciário