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Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2015 COPOBRAS S.A. IND. COM. EMBALAGENS

1ª Emissão de Debêntures

Abril 2016

SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949

www.simplificavarini.com.br | [email protected]

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Relatório Anual do Agente Fiduciário

2015

1a Emissão de Debêntures Simples

COPOBRAS S.A. INDUSTRIA E COMÉRCIO DE EMBALAGENS

Abril/2016



Abril 2016



Rio de Janeiro, 29 de abril de 2016

Senhores Debenturistas COPOBRAS S.A. INDUSTRIA E COMÉRCIO DE EMBALAGENS BES Investimento do Brasil S.A. CBLC CETIP

Prezados Senhores, Na qualidade de Agente Fiduciário da 1a emissão de debêntures da COPOBRAS S.A. INDUSTRIA E COMÉRCIO DE EMBALAGENS apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão,

atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de

1983, na alínea “b” do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. As debêntures da 1ª emissão foram resgatadas em 16 de novembro de 2015, tendo a

emissora adimplido as obrigações relativas à emissão.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora, na Simplific Pavarini DTVM, e na instituição que liderou a colocação das debêntures.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website www.simplificpavarini.com.br. A Simplific Pavarini exerce a função de agente fiduciário em outras emissões da companhia,

conforme a seguir: - Segunda emissão de debêntures simples da Emissora, em série única, no valor total de R$ 100

milhões, emitida em 14/02/2014 e com vencimento em 14/02/2019, da espécie com garantia real, representada por 10.000 debêntures de valor nominal unitário de R$ 10 mil. o Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em 8 parcelas semestrais e sucessivas, sendo a primeira paga em 14/08/2015. A Remuneração, equivalente a DI + 5,5% aa, será paga semestralmente sendo que o primeiro pagamento da Remuneração será devido em 14/08/2014 e o último será devido na Data de Vencimento. A garantia real é representada por cessão fiduciária de recebíveis e alienação fiduciária de imóveis. Outras informações no link a seguir:

https://s3-sa-east-1.amazonaws.com/simplificpavarini-site/servicos-fiduciarios/CAR-COPOBRAS2-SP.htm - Terceira emissão de debêntures simples da Emissora, em série única, no valor total de R$ 100 milhões, emitida em 20/08/2015 e com vencimento em 20/02/2019, da espécie com garantia real,

representada por 10.000 debêntures de valor nominal unitário de R$ 10 mil. o Valor Nominal Unitário

das Debêntures será amortizado em 25 parcelas mensais e sucessivas, sendo a primeira paga em 01/02/2017 e a última na data de vencimento. A Remuneração, equivalente a DI + 4,25% aa, será paga trimestralmente, sendo a primeira em 01/11/2015, e última em 01/02/2017 e mensalmente, a partir de 01/03/2017 até 20/02/2019. A garantia real é representada por fiança, cessão fiduciária de recebíveis e alienação fiduciária de imóveis. Na data de emissão da 3ª emissão a emissora estava adimplente com as obrigações relativas à 2ª emissão. Outras informações no link a seguir:

https://s3-sa-east-1.amazonaws.com/simplificpavarini-site/servicos-fiduciarios/CAR-COPOBRAS3-

SP.htm Atenciosamente, Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

http://www.simplificpavarini.com.br/

https://s3-sa-east-1.amazonaws.com/simplificpavarini-site/servicos-fiduciarios/CAR-COPOBRAS2-SP.htm






Abril 2016



Emissora

Denominação social COPOBRAS S.A. INDUSTRIA E COMÉRCIO DE

EMBALAGENS

Endereço da sede Cidade de São Ludgero, no Estado de Santa Catarina, na

Rua Padre Auling, n° 595, Bairro Industrial.

CNPJ/MF 86445822/0001-00

Contato Sr. Sérgio Carvalho

[email protected]

Objeto Social De acordo com o artigo 3º do seu Estatuto Social, a

Emissora tem por objeto social principal a fabricação e a

comercialização de embalagens plásticas flexíveis, de

produtos termoformados descartáveis para embalagem e

acondicionamento, de uso doméstico e industrial, à base

de PS (Poliestileno), EPS (Polietileno expandido) ou de

outros polímeros, dentre outras atividades.

Situação Operacional

Controle acionário Privado nacional

Auditor independente PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes

Características das Debêntures

Registro da Oferta Pública

CVM

A distribuição pública das Debêntures será realizada nos

termos da Instrução CVM 476 e, portanto, está

automaticamente dispensada de registro perante a CVM,

nos termos do artigo 6º da referida instrução, por se tratar

de oferta pública com esforços restritos de colocação

(“Oferta Restrita”).

Registro da Oferta Pública

ANBIMA

A Oferta Restrita está automaticamente dispensada de

registro na ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades

dos Mercados Financeiro e de Capitais, nos termos do

artigo 25, parágrafo 1º, do “Código ANBIMA de Regulação

e Melhores Práticas para as Ofertas Públicas de

Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários”.

Código CETIP / ISIN CICE11 / BRCOPODBS003

Coordenador Líder BES Investimento do Brasil S.A.

Instituição Depositária Banco Itaú BBA

Banco Mandatário Banco Itaú Unibanco S.A.

Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, nº100 - São Paulo

– SP

Publicidade Todos os atos e decisões relevantes decorrentes da

Emissão e da Oferta Restrita que, de qualquer forma,

vierem a envolver, direta ou indiretamente, os interesses

dos Debenturistas, a critério razoável da Emissora,

deverão ser obrigatoriamente publicados sob a forma de

“Aviso aos Debenturistas” nos Jornais de divulgação da

Emissora, bem como na página da Emissora na rede

internacional de computadores

(www.grupocopobras.com.br). A Emissora poderá alterar

os Jornais de Divulgação da Emissora por outros jornais de



Abril 2016



grande circulação mediante comunicação por escrito ao

Agente Fiduciário e a publicação, na forma de aviso, no

jornal a ser substituído.

Relatórios do Agente

Fiduciário

Anuais

Status da Emissão VENCIDA

Status da Emissora ADIMPLENTE

Título Debêntures simples

Deliberação AGE´s de 13 de novembro de 2012 e 19 de dezembro de

2012

Emissão / Séries Primeira / Única

Valor Total da Emissão R$ 55.000.000,00

Valor Nominal R$ 10.000,00

Quantidade de Títulos 5.500

Forma Escritural

Espécie Garantia real

Data de Emissão

Data de Vencimento

16 de Novembro de 2012

16 de Novembro de 2015

Datas de Repactuação Não haverá repactuação das Debêntures

Subscrição e Integralização As Debêntures serão subscritas pelo seu Valor Nominal

Unitário acrescido da Remuneração (conforme definido

abaixo), calculada pro rata temporis a partir da data da

primeira subscrição e integralização (“Data da Primeira

Integralização”) (conforme definido abaixo), utilizando-se,

para tanto, 2 (duas) casas decimais, sem

arredondamentos (“Preço de Subscrição”). Todas as

Debêntures serão integralizadas em moeda corrente

nacional, à vista, no ato da subscrição, e em uma única

data, de acordo com os procedimentos adotados pela

CETIP.

Remuneração DI + 6,0%aa

Datas de Pagamento das

Amortizações

Sem prejuízo dos pagamentos em decorrência de Resgate

Antecipado das Debêntures, de Amortização

Extraordinária das Debêntures e/ou de vencimento

antecipado das obrigações decorrentes das Debêntures,

nos termos da Cláusula 5.16 da Escritura de Emissão, o

Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado

em 24 parcelas mensais e sucessivas, sendo a primeira

paga em 16 de dezembro de 2013, conforme tabela

constante do Anexo I da Escritura de Emissão.

Datas de Pagamento da

Remuneração

A Remuneração será paga mensalmente sendo que o

primeiro pagamento da Remuneração será devido em 16

de dezembro de 2012 e o último será devido na Data de

Vencimento, conforme a tabela constante do Anexo II a

esta Escritura de Emissão (“Datas de Pagamento da

Remuneração”):



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Destinação dos Recursos

Os recursos captados mediante a colocação das Debêntures serão destinados para atender

aos negócios de gestão ordinária da Emissora e para reposição de estoque.

Posição das Debêntures

Data Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Circulação

16/11/2012 5.500 - - - -

31/12/2012 5.500 - - - 5.500

31/12/2013 5.500 - - - 5.500

31/12/2014 5.500 - - - 5.500

16/11/2015 5.500 - 5.500 - -

Garantia

Para assegurar o cumprimento de todas as obrigações, principais e acessórias, em especial aquelas

pecuniárias, incluindo os Encargos Moratórios, assumidas pela Emissora na Escritura de Emissão com relação às Debêntures, a Emissora (i) cederá fiduciariamente aos Debenturistas, nos termos do “Instrumento Particular de Constituição de Garantia de Cessão Fiduciária de Recebíveis e Outras Avenças” (“Contrato de Cessão Fiduciária de Recebíveis”) celebrado entre a Emissora, o Agente Fiduciário, o Agente Processador e o Agente Arrecadador (conforme definidos no Contrato de Cessão Fiduciária de Recebíveis), durante todo o prazo de vigência das Debêntures, direitos creditórios performados equivalentes, até a Data de Vencimento e/ou resgate das Debêntures, a

20% (vinte por cento) do Saldo Devedor das Debêntures em circulação (“Cessão Fiduciária de Recebíveis”); e (ii) alienará fiduciariamente aos Debenturistas, representados pelo Agente Fiduciário, nos termos do Contrato de Alienação Fiduciária do Imóvel A e do Contrato de Alienação Fiduciária do Imóvel B, firmados entre o Agente Fiduciário e a Emissora, bens imóveis que totalizam o valor de venda forçada de R$35.300.000,00 (trinta e cinco milhões e trezentos mil reais) (“Alienação Fiduciária de Imóveis” e, em conjunto com a Cessão Fiduciária de Recebíveis, “Garantias”), quais sejam: (a) 1 (uma) planta industrial situada na Cidade de Marialva, Estado do

Paraná, de matrículas n.ºs 21.296, 23.488 e 21.273 (“Contrato de Alienação Fiduciária do Imóvel A”); e (b) 1 (uma) planta industrial situada na Cidade de Ludgero, Estado de Santa Catarina, matrículas n.ºs 19.501, 19.500 e 23.342 (“Contrato de Alienação Fiduciária do Imóvel B” e, em conjunto com o Contrato de Alienação Fiduciária do Imóvel A, “Contratos de Alienação Fiduciária de Imóveis” e, quando referidos em conjunto com o Contrato de Cessão Fiduciária de Recebíveis, “Contratos de Garantia”).

Caso a Emissora, por qualquer motivo, não cumpra quaisquer de suas obrigações pecuniárias junto aos Debenturistas previstas nos Documentos da Oferta Restrita, inclusive mediante declaração de

vencimento antecipado, o Agente Fiduciário, nos termos dos Contratos de Garantia, deverá excutir os direitos creditórios cedidos fiduciariamente e/ou os imóveis alienados fiduciariamente por meio da Alienação Fiduciária de Imóveis, bem como utilizar os recursos depositados na respectiva conta de depósito e/ou obtidos com a venda dos imóveis alienados fiduciariamente, para pagamento dos

Debenturistas. Fica assegurado que, sempre que o total das Garantias estabelecidas acima ultrapassar o percentual de 120% (cento e vinte por cento) do Saldo Devedor das Debêntures, a Emissora poderá liberar um ou mais imóveis alienados fiduciariamente em favor dos Debenturistas, desde que (i) o percentual de Garantias mantenha-se, no mínimo, equivalente a 120% (cento e vinte por cento) do Saldo Devedor das Debêntures, sendo que o referido percentual poderá ser composto exclusivamente por

duplicatas; e (ii) o percentual mínimo de recebíveis dados em garantia, nos termos do item (i) da Cláusula 5.10 seja mantido sempre superior a 20% (vinte por cento) do Saldo Devedor das Debêntures em circulação durante o prazo de vigência das Debêntures. Os Debenturistas e o Agente



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Fiduciário ficam desde já cientes e autorizam a realização da substituição da garantia mencionada

nesta Cláusula, sem que haja a necessidade de realização de Assembleia Geral de Debenturistas para tanto. A liberação das Garantias referida na Cláusula 5.10.3 deverá observar os termos e condições previstos no Contrato de Cessão Fiduciária de Recebíveis e nos Contratos de Alienação Fiduciária de Imóveis, conforme o caso.

Para os fins da Escritura de Emissão Saldo Devedor significa o saldo do Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração devida desde a Data da Primeira Integralização ou da data de pagamento de Remuneração imediatamente anterior (“Saldo Devedor”).

Saldo Devedor

Emissora COPOBRAS

Título Debêntures

Emissão Primeira

Série Única

Código CETIP CICE11

Código CBLC -

Data 16/11/2015

Valor Nominal R$416,589553

Juros R$6,346508

PU R$422,936061

Debêntures Circ 5.500

Saldo Devedor R$2.326.148,34

Avaliação dos Imóveis Alienação Fiduciária

Imóveis São Ludgero Mat 23.342+19.500+19.501 R$24.600.000,00

Laudo de Avaliação 27/03/2015

Avaliador Germano & Pereira Eng Serv

Imóveis Marialva Mat 21.273+21.296+23.488 R$19.200.000,00

Laudo de Avaliação 27/03/2015

Avaliador Germano & Pereira Eng Serv

Valor Total R$43.800.000,00

Status da Garantia OK

Direitos Creditórios Cessão Fiduciária

Agente Arrecadador Itaú Unibanco S.A.

Banco 341

Agência 8541

Conta Vinculada CV 09946-4

Data 16/11/2015

Montante Mínimo 120% Saldo Devedor

Montante Mínimo CV R$2.791.378,00

Saldo Recebíveis Cobrança R$2.924.282,90

Status da Garantia OK



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Resgate Antecipado e Aquisição Facultativa

Oferta de Resgate Antecipado

A Emissora poderá, respeitada a regulamentação aplicável e observados os termos e

condições a seguir, a qualquer tempo a partir da Data de Emissão, realizar oferta de

resgate antecipado facultativo da totalidade das Debêntures em circulação, que dependerá

da aceitação de Debenturistas representando a totalidade das Debêntures em circulação e

assegurará aos Debenturistas igualdade de condições para aceitar a oferta de resgate

antecipado das Debêntures de sua titularidade e determinará os termos e condições do

resgate (“Oferta de Resgate Antecipado” e “Resgate Antecipado”). Para fins da realização

da Oferta de Resgate Antecipado Facultativo, caberá à Emissora cumprir com os seguintes

requisitos:

I. publicar com antecedência mínima de 5 (cinco) Dias Úteis da data pretendida para

realização do Resgate Antecipado, aviso aos Debenturistas a respeito da Oferta de Resgate

Antecipado, do qual deverá constar, no mínimo: (i) a data para realização do Resgate

Antecipado, a qual deverá ser obrigatoriamente um dia útil (“Data de Resgate

Antecipado”); (ii) referência expressa de que o valor a ser pago aos Debenturistas a título

de Resgate Antecipado será equivalente ao Valor Nominal Unitário (ou ao Saldo do Valor

Nominal Unitário, conforme aplicável) das Debêntures acrescido: (a) da Remuneração

devida e ainda não paga até a Data de Resgate Antecipado, calculada pro rata temporis, a

partir da Data de Emissão ou da data de pagamento da Remuneração imediatamente

anterior, conforme o caso, e (b) de eventual prêmio de resgate a ser oferecido aos

Debenturistas, a exclusivo critério da Emissora, prêmio de resgate esse que não poderá

ser negativo; (iii) o procedimento para o exercício da aceitação da Oferta de Resgate

Antecipado; e (iv) quaisquer outras informações necessárias à operacionalização do

Resgate Antecipado (“Comunicação de Oferta de Resgate Antecipado”);

II. divulgar amplamente, de acordo com a Instrução CVM 476, a Oferta de Resgate

Antecipado Facultativo;

III. fornecer, na data de publicação, cópia da Comunicação de Oferta de Resgate

Antecipado Facultativo para o Agente Fiduciário e para a CETIP; e

IV. assegurar igualdade de condições e publicidade a todos os Debenturistas, a fim de que

possam tomar sua decisão sobre a aceitação ou não da Oferta de Resgate Antecipado das

Debêntures de sua titularidade.

Após a publicação da Comunicação de Oferta de Resgate Antecipado, os Debenturistas que

optarem pela adesão à Oferta de Resgate Antecipado terão o prazo de 5 (cinco) Dias Úteis

para se manifestar formalmente perante o Agente Fiduciário, nos termos da Comunicação

de Oferta de Resgate Antecipado Facultativo (“Prazo de Manifestação dos Debenturistas”).

Findo o Prazo de Manifestação dos Debenturistas, havendo aceitação dos Debenturistas da

Oferta de Resgate Antecipado de todas as Debêntures em circulação, a Emissora terá o

prazo de 5 (cinco) Dias Úteis, para proceder à liquidação da Oferta de Resgate Antecipado,

sendo certo que todas as Debêntures em circulação serão resgatadas em uma única data.

Caso a Oferta de Resgate Antecipado não seja aceita pela totalidade dos Debenturistas não

ocorrerá o Resgate Antecipado. A Emissora deverá, no prazo de até 2 (dois) Dias Úteis,

antes de proceder à liquidação da Oferta de Resgate Antecipado, notificar a CETIP a

respeito da Oferta de Resgate Antecipado. Não é permitida a realização de Resgate

Antecipado facultativo, parcial ou total das Debêntures, fora do âmbito da Oferta de

Resgate Antecipado. As Debêntures resgatadas pela Emissora nos termos aqui previstos

deverão ser por ela canceladas. Um vez aceita, pela totalidade dos Debenturistas, a Oferta



Abril 2016



de Resgate Antecipado, o Resgate Antecipado de todas as Debêntures em circulação será

realizado de acordo com os procedimentos da CETIP para as Debêntures custodiadas

eletronicamente no SND, ou, pela Emissora, por meio do Banco Mandatário, caso as

Debêntures não estejam custodiadas eletronicamente na CETIP.

Aquisição Facultativa

A Emissora poderá, a qualquer tempo, adquirir Debêntures em circulação, por preço não

superior ao Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis

desde a Data de Integralização ou da data de pagamento de Remuneração imediatamente

anterior, conforme o caso até a data do efetivo Resgate Antecipado, bem como dos

Encargos Moratórios (conforme definido abaixo), conforme aplicável, observado o disposto

no parágrafo 3º do artigo 55 da Lei das Sociedades por Ações. As Debêntures adquiridas

pela Emissora poderão ser canceladas, permanecer na tesouraria da Emissora, ou ser

novamente colocadas no mercado. As Debêntures adquiridas pela Emissora para

permanência em tesouraria nos termos da Cláusula 5.2, se e quando recolocadas no

mercado, farão jus à mesma Remuneração das demais Debêntures em circulação.

Amortização Extraordinária

A Emissora poderá, respeitada a regulamentação aplicável e observados os termos e

condições estabelecidos a seguir, a partir da Data de Emissão, realizar amortização

extraordinária das Debêntures, limitada a 98% (noventa e oito por cento) do Valor Nominal

Unitário das Debêntures (ou do Saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures, conforme

aplicável), que assegure aos Debenturistas igualdade de condições para aceitar a

amortização extraordinária das Debêntures de sua titularidade (“Amortização

Extraordinária”).

Para fins da realização da Amortização Extraordinária, caberá à Emissora cumprir com os

seguintes requisitos:

I. publicar com antecedência mínima de 5 (cinco) Dias Úteis da data pretendida para

realização da Amortização Extraordinária, aviso aos Debenturistas a respeito da

Amortização Extraordinária pretendida, do qual deverá constar, no mínimo: (i) a data para

realização da Amortização Extraordinária, a qual deverá ser obrigatoriamente um dia útil

(“Data da Amortização Facultativa Parcial”); (ii) o percentual do Valor Nominal Unitário (ou

do Saldo do Valor Nominal Unitário) das Debêntures objeto da Amortização Extraordinária,

respeitado o limite descrito na Cláusula 5.19 acima; (iii) referência expressa de que o valor

a ser pago aos Debenturistas será equivalente à parcela do Valor Nominal Unitário das

Debêntures a ser amortizada extraordinariamente das Debêntures acrescida: (a) da

Remuneração devida e ainda não paga até a Data de Amortização Extraordinária, calculada

pro rata temporis, a partir da Data de Emissão ou da data de pagamento da Remuneração

imediatamente anterior, conforme o caso, e (b) de eventual prêmio de amortização

extraordinária a ser oferecido aos Debenturistas, a exclusivo critério da Emissora, prêmio

de amortização esse que não poderá ser negativo; (iii) o procedimento para o exercício,

pelos Debenturistas, da aceitação da Amortização Extraordinária; e (iv) quaisquer outras

informações necessárias à operacionalização da Amortização Extraordinária

(“Comunicação de Amortização Extraordinária”);

II. divulgar amplamente, de acordo com a Instrução CVM 476, a Amortização

Extraordinária;



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III. fornecer, na data de publicação, cópia da Comunicação de Amortização Extraordinária

para o Agente Fiduciário e para a CETIP; e

IV. assegurar igualdade de condições e publicidade a todos os Debenturistas, a fim de que

possam tomar sua decisão sobre a aceitação ou não da Amortização Extraordinária das

Debêntures de sua titularidade.

Após a publicação da Comunicação de Amortização Extraordinária, os Debenturistas que

optarem pela Amortização Extraordinária terão o prazo de 5 (cinco) Dias Úteis para se

manifestar formalmente perante o Agente Fiduciário, nos termos da Comunicação de

Amortização Extraordinária (“Prazo de Manifestação dos Debenturistas”). Findo o Prazo de

Manifestação dos Debenturistas, havendo aceitação da totalidade dos Debenturistas para

realização da Amortização Extraordinária, a Emissora terá o prazo de 5 (cinco) Dias Úteis,

para proceder à liquidação da Amortização Extraordinária, sendo certo que todas as

Debêntures serão amortizadas em uma única data. Caso a Amortização Extraordinária não

seja aceita pela totalidade dos Debenturistas não ocorrerá a Amortização Extraordinária.

A Emissora deverá, no prazo de até 2 (dois) Dias Úteis, antes de proceder à liquidação da

Amortização Extraordinária, notificar a CETIP a respeito da Amortização Extraordinária.

Avisos aos Debenturistas

EDITAL DE CONVOCAÇÃO ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO PÚBLICA DA

COPOBRAS S.A. INDÚSTRIA E COMERCIO DE EMBALAGENS São convidados os debenturistas da 1ª Emissão de Debêntures Simples da Copobras

S.A. Industria e Comércio de Embalagens (“1ª Emissão”) para se reunirem em

Assembleia Geral de Debenturistas (“AGD”), a ser realizada no dia 18 de Junho de 2015

às 14:00hs, na Rua Pedro Auling, 595, São Ludgero, Estado de Santa Catarina, para: (i) deliberar sobre a alteração da cláusula 5.16.(x) do Instrumento Particular de

Escritura da Primeira Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, da

Espécie Quirografária, com Garantia Adicional Real, em Série Única, para Distribuição

Pública com Esforços Restritos de Colocação, da Copobras S.A. Indústria e Comércio de

Embalagens (“Escritura da 1ª Emissão”) relativa aos Índices e Limites Financeiros a

serem apurados em 30/06/2015; (ii) deliberar sobre a alteração da Cláusula 5.17 de modo a permitir à Emissora, a

qualquer momento e a seu exclusivo critério, o resgate antecipado das Debêntures; e (iii) autorizar a celebração do 3º termo aditivo à Escritura da 1ª Emissão para

refletir as deliberações decorrentes do item (i).

São Ludgero, 03 de junho de 2015. Copobras S.A. Industria e Comércio de Embalagens

Mário Schllickmann Diretor



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Assembleias de Debenturistas



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Aditamentos à Escritura de Emissão



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Vencimento Antecipado

Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de

Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário,

sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi verificada a

ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar

o vencimento antecipado da Emissão.



Abril 2016



Eventos de Pagamento

R$/debênture

Data do Evento

Data do Pagamento

Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

15/12/2012 17/12/2012 - - - - Juros 1 /36 - Não

Devido*

15/01/2013 16/01/2013 - - - - Juros 2 /36 79,728400 Pago

15/02/2013 18/02/2013 - - - - Juros 3 /36 105,046669 Pago

15/03/2013 18/03/2013 - - - - Juros 4 /36 100,274950 Pago

15/04/2013 16/04/2013 - - - - Juros 5 /36 100,465430 Pago

15/05/2013 16/05/2013 - - - - Juros 6 /36 107,151469 Pago

15/06/2013 17/06/2013 - - - - Juros 7 /36 109,274950 Pago

15/07/2013 16/07/2013 - - - - Juros 8 /36 111,698389 Pago

15/08/2013 16/08/2013 - - - - Juros 9 /36 126,077899 Pago

15/09/2013 16/09/2013 - - - - Juros 10 /36 117,264749 Pago

15/10/2013 16/10/2013 - - - - Juros 11 /36 125,686759 Pago

15/11/2013 18/11/2013 - - - - Juros 12 /36 129,406629 Pago

15/12/2013 16/12/2013 Amort 1 /24 416,670000 Juros 13 /36 119,541340 Pago

15/01/2014 16/01/2014 Amort 2 /24 416,673605 Juros 14 /36 121,773687 Pago

15/02/2014 17/02/2014 Amort 3 /24 416,670366 Juros 15 /36 125,857348 Pago

15/03/2014 17/03/2014 Amort 4 /24 416,665584 Juros 16 /36 99,050734 Pago

15/04/2014 16/04/2014 Amort 5 /24 416,666022 Juros 17 /36 116,915652 Pago

15/05/2014 16/05/2014 Amort 6 /24 416,669355 Juros 18 /36 96,579083 Pago

15/06/2014 16/06/2014 Amort 7 /24 416,669170 Juros 19 /36 101,202743 Pago

15/07/2014 16/07/2014 Amort 8 /24 416,668974 Juros 20 /36 95,569932 Pago

15/08/2014 18/08/2014 Amort 9 /24 416,672099 Juros 21 /36 98,604434 Pago

15/09/2014 16/09/2014 Amort 10 /24 416,673321 Juros 22 /36 82,576566 Pago

15/10/2014 16/10/2014 Amort 11 /24 416,672726 Juros 23 /36 82,576566 Pago

15/11/2014 17/11/2014 Amort 12 /24 416,668752 Juros 24 /36 77,332629 Pago

15/12/2014 16/12/2014 Amort 13 /24 416,671668 Juros 25 /36 69,264276 Pago

15/01/2015 16/01/2015 Amort 14 /24 416,671327 Juros 26 /36 64,540927 Pago

15/02/2015 18/02/2015 Amort 15 /24 416,670036 Juros 27 /36 59,970418 Pago

15/03/2015 16/03/2015 Amort 16 /24 416,667860 Juros 28 /36 46,942541 Pago

15/04/2015 16/04/2015 Amort 17 /24 416,669891 Juros 29 /36 51,895452 Pago

15/05/2015 18/05/2015 Amort 18 /24 416,669713 Juros 30 /36 41,853864 Pago

15/06/2015 16/06/2015 Amort 19 /24 416,669921 Juros 31 /36 36,615881 Pago

01/07/2015 01/07/2015 - - /- - Prêmio - /- 10,416348 Pago

15/07/2015 16/07/2015 Amort 20 /24 416,670588 Juros 32 /36 34,129243 Pago

15/08/2015 17/08/2015 Amort 21 /24 416,669754 Juros 33 /36 27,650167 Pago

15/09/2015 16/09/2015 Amort 22 /24 416,670171 Juros 34 /36 19,994191 Pago

15/10/2015 16/10/2015 Amort 23 /24 416,669544 Juros 35 /36 13,329027 Pago

15/11/2015 16/11/2015 Amort 24 /24 416,589553 Juros 36 /36 6,346508 Pago

(*) A primeira integralização ocorreu em 21/12/2012.



Abril 2016



Complemento dos Juros devidos em 16/05/2014 e pago em 19/05/2014

Emissora COPOBRAS

Título Debêntures

Emissão Primeira

Série Única


Parcela COMPLEMENTO

Data 19/05/2014

Evento COMPLEMENTEO JUROS 16/05/14

Valor Devido em 16/05/14 R$96,579083

Valor Pago em 16/05/14 R$93,318648

Complemento a Pagar em 19/05/14 R$3,260435

Multa 2% R$0,065209

Juros de Mora 1% - 3/30 dias R$0,003260

Fator Remuneração 1,000638397

Remuneração R$0,002081

Valor do Evento R$3,330985


Valor Total R$18.320,42

Prêmio em 01/07/2015 deliberado na AGD de 18/06/2015

Emissora COPOBRAS

Título Debêntures

Emissão Primeira

Série Única


Data 01/07/2015

Evento PRÊMIO

Percentual 0,50%

Valor Nominal R$2.083,269610

Valor por Deb R$10,416348


Valor Total R$57.289,91



Abril 2016



Covenants

O Agente Fiduciário deverá, observada a Cláusula 5.16.3, declarar antecipadamente vencidas todas as obrigações relativas às Debêntures e exigir o imediato pagamento pela Emissora do Valor Nominal Unitário das Debêntures em circulação acrescido da Remuneração aplicável, calculada pro rata temporis, conforme disposto na Cláusula 5.14.1, a partir da Data de Integralização até a data do seu

efetivo pagamento, independentemente de qualquer aviso, interpelação ou notificação judicial ou extrajudicial à Emissora, caso a Emissora e/ou qualquer das seguintes empresas pertencentes ao seu grupo econômico: (i) Copobras S.A., (ii) a Incoplast Embalagens do Nordeste Ltda., e (iii) Copobras Amazônia Industrial de Embalagens Ltda. (“Grupo Copobras”), conforme aplicável, pratique:

(x) não manutenção, enquanto houver Debêntures em circulação, dos seguintes índices e limites financeiros (“Índices e Limites Financeiros”), os quais serão apurados pela Emissora nos períodos descritos a seguir e demonstrados detalhadamente ao Agente Fiduciário, que os verificará tomando por base os 12 (doze) meses anteriores à respectiva data de apuração, com base nas demonstrações financeiras consolidadas de forma combinada pela Emissora, a qual deverá ter como base e sustentação as demonstrações financeiras auditadas semestralmente com escopo de “revisão limitada” e, anualmente, na forma da Lei das Sociedades por Ações e demais normas aplicáveis, e

do Grupo Copobras:

III. Para fins do disposto na alínea (x) da Cláusula 5.16, entende-se por: (a) “Dívida Líquida Consolidada” a dívida total (empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo, incluindo debêntures e notas promissórias), subtraída do valor das disponibilidades do caixa; (b) “EBITDA Consolidado” significa o Resultado Operacional antes do Imposto de Renda (+) Despesas Financeiras

(-) Receitas Financeiras (+) Depreciação e Amortização (+) Provisões (+) Perdas não decorrentes (-) Ganhos não decorrentes; (c) “ICSD” significa o índice de cobertura do serviço da dívida, calculado por meio da divisão do EBITDA Consolidado pela Despesa Financeira Líquida Consolidada; (d) “Despesa Financeira Líquida Consolidada” significa Despesas Financeiras (-) Receitas Financeiras.



Abril 2016



COPOBRAS - Consolidado - R$ mil 30/06/2015

Empréstimos e Financiamentos CP 91.076

Empréstimos e Financiamentos LP 175.768

Caixa e Equivalentes de Caixa -70.678

DÍVIDA LÍQUIDA CONSOLIDADA 196.166

0

Resultado Operacional Antes do IR 9.856

Receitas Financeiras -40.615

Despesas Financeiras 98.117

Depreciação e Amortização 25.280

Provisão para perdas com devedores 1.389

Provisão para contigência 1.891

Outras Receitas e Despesas Operacionais 3.227

EBTIDA CONSOLIDADO (12 Meses) 99.145

0

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA CONSOLIDADA 57.502

0,00

DÍVIDA LÍQUIDA CONSOLIDADA / EBITDA

CONSOLIDADO 1,98

< 2,50

OK

0,00

EBITDA / DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA 1,72

> 2,00

OK



Abril 2016



Correspondência



Abril 2016



Em 6 de janeiro de 2015 o Agente Fiduciário encaminhou a declaração da Companhia aos

debenturistas da 1ª emissão.

De: Carlos Bacha

Enviada em: terça-feira, 6 de janeiro de 2015 14:49

Para: Serviços Fiduciários

Cc: Rinaldo Rabello; Matheus Gomes Faria; Pedro Oliveira

Assunto: SPAVARINI - COPOBRAS - AUTUAÇÃO FISCAL - CICE11

Prezados Senhores,

Encaminhamos declaração da companhia.

Atenciosamente,

Carlos Alberto Bacha

Serviços Fiduciários

Declaração



Abril 2016



Preços Unitários ao Par - PU’s

Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto

é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

CICE11 CICE11 CICE11 CICE11 CICE11 CICE11 CICE11 CICE11 CICE11 CICE11 CICE11 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO

PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CICE11 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$

31/12/2014 4.613,919862 4.583,29 11,57% 1,00435828 6,00% 10 1,002314934 1,006683303 30,631504 - 01/01/2015 4.616,992311 4.583,29 - 1,00479473 6,00% 11 1,002546721 1,007353662 33,703953 - 02/01/2015 4.616,992311 4.583,29 11,57% 1,00479473 6,00% 11 1,002546721 1,007353662 33,703953 - 03/01/2015 4.620,066767 4.583,29 - 1,00523136 6,00% 12 1,002778563 1,008024459 36,778409 - 04/01/2015 4.620,066767 4.583,29 - 1,00523136 6,00% 12 1,002778563 1,008024459 36,778409 - 05/01/2015 4.620,066767 4.583,29 11,57% 1,00523136 6,00% 12 1,002778563 1,008024459 36,778409 - 06/01/2015 4.623,143267 4.583,29 11,57% 1,00566818 6,00% 13 1,003010458 1,008695702 39,854909 - 07/01/2015 4.626,221867 4.583,29 11,57% 1,00610520 6,00% 14 1,003242407 1,009367403 42,933509 - 08/01/2015 4.629,302464 4.583,29 11,57% 1,00654240 6,00% 15 1,003474409 1,010039540 46,014106 - 09/01/2015 4.632,385115 4.583,29 11,57% 1,00697979 6,00% 16 1,003706465 1,010712125 49,096757 - 10/01/2015 4.635,469870 4.583,29 - 1,00741738 6,00% 17 1,003938575 1,011385169 52,181512 - 11/01/2015 4.635,469870 4.583,29 - 1,00741738 6,00% 17 1,003938575 1,011385169 52,181512 - 12/01/2015 4.635,469870 4.583,29 11,57% 1,00741738 6,00% 17 1,003938575 1,011385169 52,181512 - 13/01/2015 4.638,556628 4.583,29 11,57% 1,00785515 6,00% 18 1,004170738 1,012058650 55,268270 - 14/01/2015 4.641,645439 4.583,29 11,57% 1,00829311 6,00% 19 1,004402955 1,012732579 58,357081 - 15/01/2015 4.644,736353 4.583,29 11,57% 1,00873127 6,00% 20 1,004635226 1,013406967 61,447995 - 16/01/2015 4.647,829285 4.583,29 11,57% 1,00916961 6,00% 21 1,004867551 1,014081795 64,540927 416,671327 17/01/2015 4.169,391593 4.166,62 - 1,00043455 6,00% 1 1,000231253 1,000665903 2,774562 - 18/01/2015 4.169,391593 4.166,62 - 1,00043455 6,00% 1 1,000231253 1,000665903 2,774562 - 19/01/2015 4.169,391593 4.166,62 11,57% 1,00043455 6,00% 1 1,000231253 1,000665903 2,774562 - 20/01/2015 4.172,168010 4.166,62 11,57% 1,00086929 6,00% 2 1,000462559 1,001332251 5,550979 - 21/01/2015 4.174,946277 4.166,62 11,57% 1,00130422 6,00% 3 1,000693918 1,001999043 8,329246 - 22/01/2015 4.177,726356 4.166,62 12,09% 1,00173933 6,00% 4 1,000925331 1,002666270 11,109325 - 23/01/2015 4.180,585468 4.166,62 12,08% 1,00219313 6,00% 5 1,001156798 1,003352465 13,968437 - 24/01/2015 4.183,445009 4.166,62 - 1,00264677 6,00% 6 1,001388318 1,004038763 16,827978 - 25/01/2015 4.183,445009 4.166,62 - 1,00264677 6,00% 6 1,001388318 1,004038763 16,827978 - 26/01/2015 4.183,445009 4.166,62 12,08% 1,00264677 6,00% 6 1,001388318 1,004038763 16,827978 - 27/01/2015 4.186,306521 4.166,62 12,08% 1,00310062 6,00% 7 1,001619891 1,004725534 19,689490 - 28/01/2015 4.189,170016 4.166,62 12,08% 1,00355468 6,00% 8 1,001851519 1,005412781 22,552985 - 29/01/2015 4.192,035394 4.166,62 12,08% 1,00400893 6,00% 9 1,002083199 1,006100480 25,418363 - 30/01/2015 4.194,902802 4.166,62 12,08% 1,00446340 6,00% 10 1,002314934 1,006788666 28,285771 - 31/01/2015 4.197,772143 4.166,62 - 1,00491807 6,00% 11 1,002546721 1,007477316 31,155112 - 01/02/2015 4.197,772143 4.166,62 - 1,00491807 6,00% 11 1,002546721 1,007477316 31,155112 - 02/02/2015 4.197,772143 4.166,62 12,08% 1,00491807 6,00% 11 1,002546721 1,007477316 31,155112 - 03/02/2015 4.200,643467 4.166,62 12,09% 1,00537295 6,00% 12 1,002778563 1,008166442 34,026436 - 04/02/2015 4.203,518233 4.166,62 12,09% 1,00582839 6,00% 13 1,003010458 1,008856394 36,901202 - 05/02/2015 4.206,394982 4.166,62 12,09% 1,00628404 6,00% 14 1,003242407 1,009546822 39,777951 - 06/02/2015 4.209,273714 4.166,62 12,09% 1,00673990 6,00% 15 1,003474409 1,010237726 42,656683 - 07/02/2015 4.212,154392 4.166,62 - 1,00719596 6,00% 16 1,003706465 1,010929097 45,537361 - 08/02/2015 4.212,154392 4.166,62 - 1,00719596 6,00% 16 1,003706465 1,010929097 45,537361 - 09/02/2015 4.212,154392 4.166,62 12,09% 1,00719596 6,00% 16 1,003706465 1,010929097 45,537361 - 10/02/2015 4.215,037054 4.166,62 12,09% 1,00765223 6,00% 17 1,003938575 1,011620944 48,420023 - 11/02/2015 4.217,921698 4.166,62 12,09% 1,00810871 6,00% 18 1,004170738 1,012313267 51,304667 - 12/02/2015 4.220,808293 4.166,62 12,09% 1,00856539 6,00% 19 1,004402955 1,013006058 54,191262 - 13/02/2015 4.223,696876 4.166,62 12,09% 1,00902228 6,00% 20 1,004635226 1,013699326 57,079845 - 14/02/2015 4.226,587449 4.166,62 - 1,00947938 6,00% 21 1,004867551 1,014393072 59,970418 - 15/02/2015 4.226,587449 4.166,62 - 1,00947938 6,00% 21 1,004867551 1,014393072 59,970418 - 16/02/2015 4.226,587449 4.166,62 - 1,00947938 6,00% 21 1,004867551 1,014393072 59,970418 - 17/02/2015 4.226,587449 4.166,62 - 1,00947938 6,00% 21 1,004867551 1,014393072 59,970418 - 18/02/2015 4.226,587449 4.166,62 12,09% 1,00947938 6,00% 21 1,004867551 1,014393072 59,970418 416,670036 19/02/2015 3.752,513338 3.749,95 12,09% 1,00045301 6,00% 1 1,000231253 1,000684368 2,566343 - 20/02/2015 3.755,081452 3.749,95 12,09% 1,00090623 6,00% 2 1,000462559 1,001369208 5,134457 - 21/02/2015 3.757,651302 3.749,95 - 1,00135965 6,00% 3 1,000693918 1,002054511 7,704307 - 22/02/2015 3.757,651302 3.749,95 - 1,00135965 6,00% 3 1,000693918 1,002054511 7,704307 -



Abril 2016





23/02/2015 3.757,651302 3.749,95 12,09% 1,00135965 6,00% 3 1,000693918 1,002054511 7,704307 - 24/02/2015 3.760,222896 3.749,95 12,09% 1,00181327 6,00% 4 1,000925331 1,002740279 10,275901 - 25/02/2015 3.762,796267 3.749,95 12,09% 1,00226710 6,00% 5 1,001156798 1,003426521 12,849272 - 26/02/2015 3.765,371411 3.749,95 12,09% 1,00272114 6,00% 6 1,001388318 1,004113236 15,424416 - 27/02/2015 3.767,948296 3.749,95 12,09% 1,00317538 6,00% 7 1,001619891 1,004800415 18,001301 - 28/02/2015 3.770,526966 3.749,95 - 1,00362983 6,00% 8 1,001851519 1,005488070 20,579971 - 01/03/2015 3.770,526966 3.749,95 - 1,00362983 6,00% 8 1,001851519 1,005488070 20,579971 - 02/03/2015 3.770,526966 3.749,95 12,09% 1,00362983 6,00% 8 1,001851519 1,005488070 20,579971 - 03/03/2015 3.773,107410 3.749,95 12,09% 1,00408449 6,00% 9 1,002083199 1,006176198 23,160415 - 04/03/2015 3.775,689601 3.749,95 12,09% 1,00453935 6,00% 10 1,002314934 1,006864792 25,742606 - 05/03/2015 3.778,273532 3.749,95 12,60% 1,00499441 6,00% 11 1,002546721 1,007553850 28,326537 - 06/03/2015 3.780,927354 3.749,95 12,60% 1,00546779 6,00% 12 1,002778563 1,008261546 30,980359 - 07/03/2015 3.783,583059 3.749,95 - 1,00594140 6,00% 13 1,003010458 1,008969744 33,636064 - 08/03/2015 3.783,583059 3.749,95 - 1,00594140 6,00% 13 1,003010458 1,008969744 33,636064 - 09/03/2015 3.783,583059 3.749,95 12,60% 1,00594140 6,00% 13 1,003010458 1,008969744 33,636064 - 10/03/2015 3.786,240624 3.749,95 12,60% 1,00641523 6,00% 14 1,003242407 1,009678438 36,293629 - 11/03/2015 3.788,900038 3.749,95 12,60% 1,00688928 6,00% 15 1,003474409 1,010387625 38,953043 - 12/03/2015 3.791,561349 3.749,95 12,60% 1,00736356 6,00% 16 1,003706465 1,011097318 41,614354 - 13/03/2015 3.794,224479 3.749,95 12,60% 1,00783805 6,00% 17 1,003938575 1,011807496 44,277484 - 14/03/2015 3.796,889536 3.749,95 - 1,00831278 6,00% 18 1,004170738 1,012518188 46,942541 - 15/03/2015 3.796,889536 3.749,95 - 1,00831278 6,00% 18 1,004170738 1,012518188 46,942541 - 16/03/2015 3.796,889536 3.749,95 12,60% 1,00831278 6,00% 18 1,004170738 1,012518188 46,942541 416,667860 17/03/2015 3.335,620403 3.333,28 12,60% 1,00047103 6,00% 1 1,000231253 1,000702392 2,341268 - 18/03/2015 3.337,963308 3.333,28 12,60% 1,00094228 6,00% 2 1,000462559 1,001405275 4,684173 - 19/03/2015 3.340,307884 3.333,28 12,60% 1,00141376 6,00% 3 1,000693918 1,002108659 7,028749 - 20/03/2015 3.342,654069 3.333,28 12,60% 1,00188545 6,00% 4 1,000925331 1,002812526 9,374934 - 21/03/2015 3.345,001927 3.333,28 - 1,00235737 6,00% 5 1,001156798 1,003516895 11,722792 - 22/03/2015 3.345,001927 3.333,28 - 1,00235737 6,00% 5 1,001156798 1,003516895 11,722792 - 23/03/2015 3.345,001927 3.333,28 12,61% 1,00235737 6,00% 5 1,001156798 1,003516895 11,722792 - 24/03/2015 3.347,352596 3.333,28 12,61% 1,00282986 6,00% 6 1,001388318 1,004222107 14,073461 - 25/03/2015 3.349,704904 3.333,28 12,61% 1,00330257 6,00% 7 1,001619891 1,004927811 16,425769 - 26/03/2015 3.352,058892 3.333,28 12,61% 1,00377551 6,00% 8 1,001851519 1,005634019 18,779757 - 27/03/2015 3.354,414524 3.333,28 12,61% 1,00424867 6,00% 9 1,002083199 1,006340720 21,135389 - 28/03/2015 3.356,771803 3.333,28 - 1,00472205 6,00% 10 1,002314934 1,007047915 23,492668 - 29/03/2015 3.356,771803 3.333,28 - 1,00472205 6,00% 10 1,002314934 1,007047915 23,492668 - 30/03/2015 3.356,771803 3.333,28 12,60% 1,00472205 6,00% 10 1,002314934 1,007047915 23,492668 - 31/03/2015 3.359,129588 3.333,28 12,60% 1,00519531 6,00% 11 1,002546721 1,007755262 25,850453 - 01/04/2015 3.361,489022 3.333,28 12,60% 1,00566879 6,00% 12 1,002778563 1,008463104 28,209887 - 02/04/2015 3.363,850104 3.333,28 12,60% 1,00614249 6,00% 13 1,003010458 1,009171440 30,570969 - 03/04/2015 3.366,212832 3.333,28 - 1,00661641 6,00% 14 1,003242407 1,009880270 32,933697 - 04/04/2015 3.366,212832 3.333,28 - 1,00661641 6,00% 14 1,003242407 1,009880270 32,933697 - 05/04/2015 3.366,212832 3.333,28 - 1,00661641 6,00% 14 1,003242407 1,009880270 32,933697 - 06/04/2015 3.366,212832 3.333,28 12,60% 1,00661641 6,00% 14 1,003242407 1,009880270 32,933697 - 07/04/2015 3.368,577244 3.333,28 12,60% 1,00709056 6,00% 15 1,003474409 1,010589605 35,298109 - 08/04/2015 3.370,943302 3.333,28 12,60% 1,00756493 6,00% 16 1,003706465 1,011299434 37,664167 - 09/04/2015 3.373,311014 3.333,28 12,60% 1,00803952 6,00% 17 1,003938575 1,012009759 40,031879 - 10/04/2015 3.375,680408 3.333,28 12,60% 1,00851434 6,00% 18 1,004170738 1,012720589 42,401273 - 11/04/2015 3.378,051457 3.333,28 - 1,00898938 6,00% 19 1,004402955 1,013431915 44,772322 - 12/04/2015 3.378,051457 3.333,28 - 1,00898938 6,00% 19 1,004402955 1,013431915 44,772322 - 13/04/2015 3.378,051457 3.333,28 12,60% 1,00898938 6,00% 19 1,004402955 1,013431915 44,772322 - 14/04/2015 3.380,424158 3.333,28 12,60% 1,00946464 6,00% 20 1,004635226 1,014143737 47,145023 - 15/04/2015 3.382,798546 3.333,28 12,60% 1,00994013 6,00% 21 1,004867551 1,014856065 49,519411 - 16/04/2015 3.385,174587 3.333,28 12,60% 1,01041584 6,00% 22 1,005099929 1,015568889 51,895452 416,669891 17/04/2015 2.918,657847 2.916,61 12,60% 1,00047103 6,00% 1 1,000231253 1,000702392 2,048603 - 18/04/2015 2.920,032617 2.916,61 - 1,00094228 6,00% 1 1,000231253 1,001173751 3,423373 - 19/04/2015 2.920,032617 2.916,61 - 1,00094228 6,00% 1 1,000231253 1,001173751 3,423373 - 20/04/2015 2.920,707882 2.916,61 12,60% 1,00094228 6,00% 2 1,000462559 1,001405275 4,098638 - 21/04/2015 2.922,759378 2.916,61 - 1,00141376 6,00% 3 1,000693918 1,002108659 6,150134 - 22/04/2015 2.922,759378 2.916,61 12,60% 1,00141376 6,00% 3 1,000693918 1,002108659 6,150134 - 23/04/2015 2.924,812283 2.916,61 12,60% 1,00188545 6,00% 4 1,000925331 1,002812526 8,203039 - 24/04/2015 2.926,866652 2.916,61 12,60% 1,00235737 6,00% 5 1,001156798 1,003516895 10,257408 - 25/04/2015 2.928,922456 2.916,61 - 1,00282951 6,00% 6 1,001388318 1,004221756 12,313212 - 26/04/2015 2.928,922456 2.916,61 - 1,00282951 6,00% 6 1,001388318 1,004221756 12,313212 - 27/04/2015 2.928,922456 2.916,61 12,61% 1,00282951 6,00% 6 1,001388318 1,004221756 12,313212 - 28/04/2015 2.930,980719 2.916,61 12,62% 1,00330222 6,00% 7 1,001619891 1,004927460 14,371475 -



Abril 2016





29/04/2015 2.933,041475 2.916,61 12,62% 1,00377551 6,00% 8 1,001851519 1,005634019 16,432231 - 30/04/2015 2.935,103670 2.916,61 13,11% 1,00424902 6,00% 9 1,002083199 1,006341071 18,494426 - 01/05/2015 2.937,217937 2.916,61 - 1,00474007 6,00% 10 1,002314934 1,007065977 20,608693 - 02/05/2015 2.937,217937 2.916,61 - 1,00474007 6,00% 10 1,002314934 1,007065977 20,608693 - 03/05/2015 2.937,217937 2.916,61 - 1,00474007 6,00% 10 1,002314934 1,007065977 20,608693 - 04/05/2015 2.937,217937 2.916,61 13,11% 1,00474007 6,00% 10 1,002314934 1,007065977 20,608693 - 05/05/2015 2.939,333724 2.916,61 13,13% 1,00523136 6,00% 11 1,002546721 1,007791404 22,724480 - 06/05/2015 2.941,453084 2.916,61 13,13% 1,00572359 6,00% 12 1,002778563 1,008518056 24,843840 - 07/05/2015 2.943,573970 2.916,61 13,13% 1,00621606 6,00% 13 1,003010458 1,009245231 26,964726 - 08/05/2015 2.945,696412 2.916,61 13,13% 1,00670878 6,00% 14 1,003242407 1,009972940 29,087168 - 09/05/2015 2.947,820349 2.916,61 - 1,00720173 6,00% 15 1,003474409 1,010701161 31,211105 - 10/05/2015 2.947,820349 2.916,61 - 1,00720173 6,00% 15 1,003474409 1,010701161 31,211105 - 11/05/2015 2.947,820349 2.916,61 13,13% 1,00720173 6,00% 15 1,003474409 1,010701161 31,211105 - 12/05/2015 2.949,945842 2.916,61 13,13% 1,00769493 6,00% 16 1,003706465 1,011429916 33,336598 - 13/05/2015 2.952,072867 2.916,61 13,13% 1,00818837 6,00% 17 1,003938575 1,012159196 35,463623 - 14/05/2015 2.954,201417 2.916,61 13,13% 1,00868205 6,00% 18 1,004170738 1,012888999 37,592173 - 15/05/2015 2.956,331496 2.916,61 13,13% 1,00917597 6,00% 19 1,004402955 1,013619326 39,722252 - 16/05/2015 2.958,463108 2.916,61 - 1,00967013 6,00% 20 1,004635226 1,014350179 41,853864 - 17/05/2015 2.958,463108 2.916,61 - 1,00967013 6,00% 20 1,004635226 1,014350179 41,853864 - 18/05/2015 2.958,463108 2.916,61 13,13% 1,00967013 6,00% 20 1,004635226 1,014350179 41,853864 416,669713 19/05/2015 2.501,742077 2.499,94 13,13% 1,00048967 6,00% 1 1,000231253 1,000721036 1,802546 - 20/05/2015 2.503,545923 2.499,94 13,13% 1,00097958 6,00% 2 1,000462559 1,001442592 3,606392 - 21/05/2015 2.505,351070 2.499,94 13,13% 1,00146973 6,00% 3 1,000693918 1,002164668 5,411539 - 22/05/2015 2.507,157518 2.499,94 13,13% 1,00196012 6,00% 4 1,000925331 1,002887265 7,217987 - 23/05/2015 2.508,965270 2.499,94 - 1,00245075 6,00% 5 1,001156798 1,003610383 9,025739 - 24/05/2015 2.508,965270 2.499,94 - 1,00245075 6,00% 5 1,001156798 1,003610383 9,025739 - 25/05/2015 2.508,965270 2.499,94 13,13% 1,00245075 6,00% 5 1,001156798 1,003610383 9,025739 - 26/05/2015 2.510,774323 2.499,94 13,13% 1,00294162 6,00% 6 1,001388318 1,004334022 10,834792 - 27/05/2015 2.512,584680 2.499,94 13,13% 1,00343273 6,00% 7 1,001619891 1,005058182 12,645149 - 28/05/2015 2.514,396343 2.499,94 13,13% 1,00392408 6,00% 8 1,001851519 1,005782865 14,456812 - 29/05/2015 2.516,209307 2.499,94 13,13% 1,00441567 6,00% 9 1,002083199 1,006508068 16,269776 - 30/05/2015 2.518,023581 2.499,94 - 1,00490750 6,00% 10 1,002314934 1,007233795 18,084050 - 31/05/2015 2.518,023581 2.499,94 - 1,00490750 6,00% 10 1,002314934 1,007233795 18,084050 - 01/06/2015 2.518,023581 2.499,94 13,13% 1,00490750 6,00% 10 1,002314934 1,007233795 18,084050 - 02/06/2015 2.519,839179 2.499,94 13,13% 1,00539958 6,00% 11 1,002546721 1,007960052 19,899648 - 03/06/2015 2.521,656065 2.499,94 13,13% 1,00589189 6,00% 12 1,002778563 1,008686824 21,716534 - 04/06/2015 2.523,474281 2.499,94 - 1,00638445 6,00% 13 1,003010458 1,009414128 23,534750 - 05/06/2015 2.523,474281 2.499,94 13,64% 1,00638445 6,00% 13 1,003010458 1,009414128 23,534750 - 06/06/2015 2.525,338876 2.499,94 - 1,00689522 6,00% 14 1,003242407 1,010159984 25,399345 - 07/06/2015 2.525,338876 2.499,94 - 1,00689522 6,00% 14 1,003242407 1,010159984 25,399345 - 08/06/2015 2.525,338876 2.499,94 13,64% 1,00689522 6,00% 14 1,003242407 1,010159984 25,399345 - 09/06/2015 2.527,204849 2.499,94 13,64% 1,00740625 6,00% 15 1,003474409 1,010906391 27,265318 - 10/06/2015 2.529,072178 2.499,94 13,64% 1,00791753 6,00% 16 1,003706465 1,011653341 29,132647 - 11/06/2015 2.530,940916 2.499,94 13,64% 1,00842908 6,00% 17 1,003938575 1,012400854 31,001385 - 12/06/2015 2.532,811030 2.499,94 13,64% 1,00894089 6,00% 18 1,004170738 1,013148918 32,871499 - 13/06/2015 2.534,682530 2.499,94 - 1,00945296 6,00% 19 1,004402955 1,013897536 34,742999 - 14/06/2015 2.534,682530 2.499,94 - 1,00945296 6,00% 19 1,004402955 1,013897536 34,742999 - 15/06/2015 2.534,682530 2.499,94 13,64% 1,00945296 6,00% 19 1,004402955 1,013897536 34,742999 - 16/06/2015 2.536,555412 2.499,94 13,64% 1,00996529 6,00% 20 1,004635226 1,014646707 36,615881 416,669921 17/06/2015 2.084,808937 2.083,27 13,64% 1,00050753 6,00% 1 1,000231253 1,000738900 1,539327 - 18/06/2015 2.086,349409 2.083,27 13,64% 1,00101532 6,00% 2 1,000462559 1,001478349 3,079799 - 19/06/2015 2.087,890999 2.083,27 13,64% 1,00152336 6,00% 3 1,000693918 1,002218335 4,621389 - 20/06/2015 2.089,433756 2.083,27 - 1,00203167 6,00% 4 1,000925331 1,002958881 6,164146 - 21/06/2015 2.089,433756 2.083,27 - 1,00203167 6,00% 4 1,000925331 1,002958881 6,164146 - 22/06/2015 2.089,433756 2.083,27 13,64% 1,00203167 6,00% 4 1,000925331 1,002958881 6,164146 - 23/06/2015 2.090,977638 2.083,27 13,64% 1,00254023 6,00% 5 1,001156798 1,003699967 7,708028 - 24/06/2015 2.092,522662 2.083,27 13,64% 1,00304905 6,00% 6 1,001388318 1,004441601 9,253052 - 25/06/2015 2.094,068810 2.083,27 13,64% 1,00355812 6,00% 7 1,001619891 1,005183775 10,799200 - 26/06/2015 2.095,616128 2.083,27 13,64% 1,00406746 6,00% 8 1,001851519 1,005926510 12,346518 - 27/06/2015 2.097,164568 2.083,27 - 1,00457705 6,00% 9 1,002083199 1,006669784 13,894958 - 28/06/2015 2.097,164568 2.083,27 - 1,00457705 6,00% 9 1,002083199 1,006669784 13,894958 - 29/06/2015 2.097,164568 2.083,27 13,64% 1,00457705 6,00% 9 1,002083199 1,006669784 13,894958 - 30/06/2015 2.098,714179 2.083,27 13,64% 1,00508691 6,00% 10 1,002314934 1,007413620 15,444569 - 01/07/2015 2.100,264913 2.083,27 13,64% 1,00559702 6,00% 11 1,002546721 1,008157995 16,995303 - 02/07/2015 2.101,816798 2.083,27 13,64% 1,00610739 6,00% 12 1,002778563 1,008902923 18,547188 -



Abril 2016





03/07/2015 2.103,369830 2.083,27 13,64% 1,00661802 6,00% 13 1,003010458 1,009648401 20,100220 - 04/07/2015 2.104,924014 2.083,27 - 1,00712891 6,00% 14 1,003242407 1,010394432 21,654404 - 05/07/2015 2.104,924014 2.083,27 - 1,00712891 6,00% 14 1,003242407 1,010394432 21,654404 - 06/07/2015 2.104,924014 2.083,27 13,64% 1,00712891 6,00% 14 1,003242407 1,010394432 21,654404 - 07/07/2015 2.106,479345 2.083,27 13,64% 1,00764006 6,00% 15 1,003474409 1,011141014 23,209735 - 08/07/2015 2.108,035806 2.083,27 13,64% 1,00815146 6,00% 16 1,003706465 1,011888138 24,766196 - 09/07/2015 2.109,593440 2.083,27 13,64% 1,00866313 6,00% 17 1,003938575 1,012635825 26,323830 - 10/07/2015 2.111,152225 2.083,27 13,64% 1,00917506 6,00% 18 1,004170738 1,013384065 27,882615 - 11/07/2015 2.112,712140 2.083,27 - 1,00968724 6,00% 19 1,004402955 1,014132847 29,442530 - 12/07/2015 2.112,712140 2.083,27 - 1,00968724 6,00% 19 1,004402955 1,014132847 29,442530 - 13/07/2015 2.112,712140 2.083,27 13,64% 1,00968724 6,00% 19 1,004402955 1,014132847 29,442530 - 14/07/2015 2.114,273232 2.083,27 13,64% 1,01019969 6,00% 20 1,004635226 1,014882194 31,003622 - 15/07/2015 2.115,835476 2.083,27 13,64% 1,01071240 6,00% 21 1,004867551 1,015632094 32,565866 - 16/07/2015 2.117,398853 2.083,27 13,64% 1,01122536 6,00% 22 1,005099929 1,016382538 34,129243 416,670588 17/07/2015 1.667,830472 1.666,60 13,64% 1,00050753 6,00% 1 1,000231253 1,000738900 1,231450 - 18/07/2015 1.668,676950 1.666,60 - 1,00101532 6,00% 1 1,000231253 1,001246808 2,077928 - 19/07/2015 1.668,676950 1.666,60 - 1,00101532 6,00% 1 1,000231253 1,001246808 2,077928 - 20/07/2015 1.669,062836 1.666,60 13,64% 1,00101532 6,00% 2 1,000462559 1,001478349 2,463814 - 21/07/2015 1.670,296096 1.666,60 13,64% 1,00152336 6,00% 3 1,000693918 1,002218335 3,697074 - 22/07/2015 1.671,530290 1.666,60 13,64% 1,00203167 6,00% 4 1,000925331 1,002958881 4,931268 - 23/07/2015 1.672,765383 1.666,60 13,64% 1,00254023 6,00% 5 1,001156798 1,003699967 6,166361 - 24/07/2015 1.674,001389 1.666,60 13,64% 1,00304905 6,00% 6 1,001388318 1,004441601 7,402367 - 25/07/2015 1.675,238296 1.666,60 - 1,00355812 6,00% 7 1,001619891 1,005183775 8,639274 - 26/07/2015 1.675,238296 1.666,60 - 1,00355812 6,00% 7 1,001619891 1,005183775 8,639274 - 27/07/2015 1.675,238296 1.666,60 13,64% 1,00355812 6,00% 7 1,001619891 1,005183775 8,639274 - 28/07/2015 1.676,476137 1.666,60 13,64% 1,00406746 6,00% 8 1,001851519 1,005926510 9,877115 - 29/07/2015 1.677,714877 1.666,60 13,64% 1,00457705 6,00% 9 1,002083199 1,006669784 11,115855 - 30/07/2015 1.678,954553 1.666,60 14,13% 1,00508691 6,00% 10 1,002314934 1,007413620 12,355531 - 31/07/2015 1.680,223817 1.666,60 14,13% 1,00561419 6,00% 11 1,002546721 1,008175209 13,624795 - 01/08/2015 1.681,494030 1.666,60 - 1,00614174 6,00% 12 1,002778563 1,008937368 14,895008 - 02/08/2015 1.681,494030 1.666,60 - 1,00614174 6,00% 12 1,002778563 1,008937368 14,895008 - 03/08/2015 1.681,494030 1.666,60 14,13% 1,00614174 6,00% 12 1,002778563 1,008937368 14,895008 - 04/08/2015 1.682,765209 1.666,60 14,13% 1,00666957 6,00% 13 1,003010458 1,009700106 16,166187 - 05/08/2015 1.684,037355 1.666,60 14,13% 1,00719768 6,00% 14 1,003242407 1,010463425 17,438333 - 06/08/2015 1.685,310467 1.666,60 14,13% 1,00772607 6,00% 15 1,003474409 1,011227323 18,711445 - 07/08/2015 1.686,584529 1.666,60 14,13% 1,00825473 6,00% 16 1,003706465 1,011991791 19,985507 - 08/08/2015 1.687,859559 1.666,60 - 1,00878367 6,00% 17 1,003938575 1,012756840 21,260537 - 09/08/2015 1.687,859559 1.666,60 - 1,00878367 6,00% 17 1,003938575 1,012756840 21,260537 - 10/08/2015 1.687,859559 1.666,60 14,13% 1,00878367 6,00% 17 1,003938575 1,012756840 21,260537 - 11/08/2015 1.689,135557 1.666,60 14,13% 1,00931289 6,00% 18 1,004170738 1,013522470 22,536535 - 12/08/2015 1.690,412523 1.666,60 14,13% 1,00984239 6,00% 19 1,004402955 1,014288681 23,813501 - 13/08/2015 1.691,690441 1.666,60 14,13% 1,01037216 6,00% 20 1,004635226 1,015055463 25,091419 - 14/08/2015 1.692,969331 1.666,60 14,13% 1,01090221 6,00% 21 1,004867551 1,015822828 26,370309 - 15/08/2015 1.694,249189 1.666,60 - 1,01143254 6,00% 22 1,005099929 1,016590774 27,650167 - 16/08/2015 1.694,249189 1.666,60 - 1,01143254 6,00% 22 1,005099929 1,016590774 27,650167 - 17/08/2015 1.694,249189 1.666,60 14,13% 1,01143254 6,00% 22 1,005099929 1,016590774 27,650167 416,669754 18/08/2015 1.250,874194 1.249,93 14,13% 1,00052461 6,00% 1 1,000231253 1,000755984 0,944926 - 19/08/2015 1.251,819841 1.249,93 14,13% 1,00104950 6,00% 2 1,000462559 1,001512544 1,890573 - 20/08/2015 1.252,766196 1.249,93 14,13% 1,00157466 6,00% 3 1,000693918 1,002269671 2,836928 - 21/08/2015 1.253,713258 1.249,93 14,13% 1,00210009 6,00% 4 1,000925331 1,003027364 3,783990 - 22/08/2015 1.254,661045 1.249,93 - 1,00262580 6,00% 5 1,001156798 1,003785636 4,731777 - 23/08/2015 1.254,661045 1.249,93 - 1,00262580 6,00% 5 1,001156798 1,003785636 4,731777 - 24/08/2015 1.254,661045 1.249,93 14,13% 1,00262580 6,00% 5 1,001156798 1,003785636 4,731777 - 25/08/2015 1.255,609551 1.249,93 14,13% 1,00315179 6,00% 6 1,001388318 1,004544484 5,680283 - 26/08/2015 1.256,558766 1.249,93 14,13% 1,00367805 6,00% 7 1,001619891 1,005303899 6,629498 - 27/08/2015 1.257,508706 1.249,93 14,13% 1,00420459 6,00% 8 1,001851519 1,006063894 7,579438 - 28/08/2015 1.258,459366 1.249,93 14,13% 1,00473141 6,00% 9 1,002083199 1,006824465 8,530098 - 29/08/2015 1.259,410740 1.249,93 - 1,00525850 6,00% 10 1,002314934 1,007585607 9,481472 - 30/08/2015 1.259,410740 1.249,93 - 1,00525850 6,00% 10 1,002314934 1,007585607 9,481472 - 31/08/2015 1.259,410740 1.249,93 14,13% 1,00525850 6,00% 10 1,002314934 1,007585607 9,481472 - 01/09/2015 1.260,362835 1.249,93 14,13% 1,00578587 6,00% 11 1,002546721 1,008347326 10,433567 - 02/09/2015 1.261,315656 1.249,93 14,13% 1,00631352 6,00% 12 1,002778563 1,009109626 11,386388 - 03/09/2015 1.262,269187 1.249,93 14,13% 1,00684144 6,00% 13 1,003010458 1,009872494 12,339919 - 04/09/2015 1.263,223443 1.249,93 14,13% 1,00736964 6,00% 14 1,003242407 1,010635942 13,294175 - 05/09/2015 1.264,178411 1.249,93 - 1,00789811 6,00% 15 1,003474409 1,011399960 14,249143 -



Abril 2016





06/09/2015 1.264,178411 1.249,93 - 1,00789811 6,00% 15 1,003474409 1,011399960 14,249143 - 07/09/2015 1.264,178411 1.249,93 - 1,00789811 6,00% 15 1,003474409 1,011399960 14,249143 - 08/09/2015 1.264,178411 1.249,93 14,13% 1,00789811 6,00% 15 1,003474409 1,011399960 14,249143 - 09/09/2015 1.265,134118 1.249,93 14,13% 1,00842687 6,00% 16 1,003706465 1,012164569 15,204850 - 10/09/2015 1.266,090538 1.249,93 14,13% 1,00895590 6,00% 17 1,003938575 1,012929748 16,161270 - 11/09/2015 1.267,047684 1.249,93 14,13% 1,00948521 6,00% 18 1,004170738 1,013695508 17,118416 - 12/09/2015 1.268,005545 1.249,93 - 1,01001479 6,00% 19 1,004402955 1,014461840 18,076277 - 13/09/2015 1.268,005545 1.249,93 - 1,01001479 6,00% 19 1,004402955 1,014461840 18,076277 - 14/09/2015 1.268,005545 1.249,93 14,13% 1,01001479 6,00% 19 1,004402955 1,014461840 18,076277 - 15/09/2015 1.268,964144 1.249,93 14,13% 1,01054466 6,00% 20 1,004635226 1,015228763 19,034876 - 16/09/2015 1.269,923459 1.249,93 14,13% 1,01107480 6,00% 21 1,004867551 1,015996258 19,994191 416,670171 17/09/2015 833,889027 833,26 14,13% 1,00052461 6,00% 1 1,000231253 1,000755984 0,629930 - 18/09/2015 834,519438 833,26 14,13% 1,00104950 6,00% 2 1,000462559 1,001512544 1,260341 - 19/09/2015 835,150321 833,26 - 1,00157466 6,00% 3 1,000693918 1,002269671 1,891224 - 20/09/2015 835,150321 833,26 - 1,00157466 6,00% 3 1,000693918 1,002269671 1,891224 - 21/09/2015 835,150321 833,26 14,13% 1,00157466 6,00% 3 1,000693918 1,002269671 1,891224 - 22/09/2015 835,781675 833,26 14,13% 1,00210009 6,00% 4 1,000925331 1,003027364 2,522578 - 23/09/2015 836,413512 833,26 14,13% 1,00262580 6,00% 5 1,001156798 1,003785636 3,154415 - 24/09/2015 837,045829 833,26 14,13% 1,00315179 6,00% 6 1,001388318 1,004544484 3,786732 - 25/09/2015 837,678619 833,26 14,13% 1,00367805 6,00% 7 1,001619891 1,005303899 4,419522 - 26/09/2015 838,311891 833,26 - 1,00420459 6,00% 8 1,001851519 1,006063894 5,052794 - 27/09/2015 838,311891 833,26 - 1,00420459 6,00% 8 1,001851519 1,006063894 5,052794 - 28/09/2015 838,311891 833,26 14,13% 1,00420459 6,00% 8 1,001851519 1,006063894 5,052794 - 29/09/2015 838,945644 833,26 14,13% 1,00473141 6,00% 9 1,002083199 1,006824465 5,686547 - 30/09/2015 839,579873 833,26 14,13% 1,00525850 6,00% 10 1,002314934 1,007585607 6,320776 - 01/10/2015 840,214582 833,26 14,13% 1,00578587 6,00% 11 1,002546721 1,008347326 6,955485 - 02/10/2015 840,849775 833,26 14,13% 1,00631352 6,00% 12 1,002778563 1,009109626 7,590678 - 03/10/2015 841,485442 833,26 - 1,00684144 6,00% 13 1,003010458 1,009872494 8,226345 - 04/10/2015 841,485442 833,26 - 1,00684144 6,00% 13 1,003010458 1,009872494 8,226345 - 05/10/2015 841,485442 833,26 14,13% 1,00684144 6,00% 13 1,003010458 1,009872494 8,226345 - 06/10/2015 842,121592 833,26 14,13% 1,00736964 6,00% 14 1,003242407 1,010635942 8,862495 - 07/10/2015 842,758217 833,26 14,13% 1,00789811 6,00% 15 1,003474409 1,011399960 9,499120 - 08/10/2015 843,395334 833,26 14,13% 1,00842687 6,00% 16 1,003706465 1,012164569 10,136237 - 09/10/2015 844,032927 833,26 14,13% 1,00895590 6,00% 17 1,003938575 1,012929748 10,773830 - 10/10/2015 844,671003 833,26 - 1,00948521 6,00% 18 1,004170738 1,013695508 11,411906 - 11/10/2015 844,671003 833,26 - 1,00948521 6,00% 18 1,004170738 1,013695508 11,411906 - 12/10/2015 844,671003 833,26 - 1,00948521 6,00% 18 1,004170738 1,013695508 11,411906 - 13/10/2015 844,671003 833,26 14,13% 1,00948521 6,00% 18 1,004170738 1,013695508 11,411906 - 14/10/2015 845,309556 833,26 14,13% 1,01001479 6,00% 19 1,004402955 1,014461840 12,050459 - 15/10/2015 845,948602 833,26 14,13% 1,01054466 6,00% 20 1,004635226 1,015228763 12,689505 - 16/10/2015 846,588124 833,26 14,13% 1,01107480 6,00% 21 1,004867551 1,015996258 13,329027 416,669544 17/10/2015 416,904488 416,59 - 1,00052461 6,00% 1 1,000231253 1,000755984 0,314935 - 18/10/2015 416,904488 416,59 - 1,00052461 6,00% 1 1,000231253 1,000755984 0,314935 - 19/10/2015 416,904488 416,59 14,13% 1,00052461 6,00% 1 1,000231253 1,000755984 0,314935 - 20/10/2015 417,219663 416,59 14,13% 1,00104950 6,00% 2 1,000462559 1,001512544 0,630110 - 21/10/2015 417,535074 416,59 14,13% 1,00157466 6,00% 3 1,000693918 1,002269671 0,945521 - 22/10/2015 417,850721 416,59 14,14% 1,00210009 6,00% 4 1,000925331 1,003027364 1,261168 - 23/10/2015 418,166755 416,59 14,14% 1,00262615 6,00% 5 1,001156798 1,003785986 1,577202 - 24/10/2015 418,483029 416,59 - 1,00315249 6,00% 6 1,001388318 1,004545185 1,893476 - 25/10/2015 418,483029 416,59 - 1,00315249 6,00% 6 1,001388318 1,004545185 1,893476 - 26/10/2015 418,483029 416,59 14,14% 1,00315249 6,00% 6 1,001388318 1,004545185 1,893476 - 27/10/2015 418,799544 416,59 14,14% 1,00367911 6,00% 7 1,001619891 1,005304961 2,209991 - 28/10/2015 419,116296 416,59 14,14% 1,00420600 6,00% 8 1,001851519 1,006065306 2,526743 - 29/10/2015 419,433288 416,59 14,14% 1,00473317 6,00% 9 1,002083199 1,006826229 2,843735 - 30/10/2015 419,750518 416,59 14,14% 1,00526061 6,00% 10 1,002314934 1,007587722 3,160965 - 31/10/2015 420,067989 416,59 - 1,00578833 6,00% 11 1,002546721 1,008349792 3,478436 - 01/11/2015 420,067989 416,59 - 1,00578833 6,00% 11 1,002546721 1,008349792 3,478436 - 02/11/2015 420,067989 416,59 - 1,00578833 6,00% 11 1,002546721 1,008349792 3,478436 - 03/11/2015 420,067989 416,59 14,14% 1,00578833 6,00% 11 1,002546721 1,008349792 3,478436 - 04/11/2015 420,385701 416,59 14,14% 1,00631633 6,00% 12 1,002778563 1,009112443 3,796148 - 05/11/2015 420,703655 416,59 14,14% 1,00684461 6,00% 13 1,003010458 1,009875673 4,114102 - 06/11/2015 421,021846 416,59 14,14% 1,00737316 6,00% 14 1,003242407 1,010639474 4,432293 - 07/11/2015 421,340279 416,59 - 1,00790199 6,00% 15 1,003474409 1,011403854 4,750726 - 08/11/2015 421,340279 416,59 - 1,00790199 6,00% 15 1,003474409 1,011403854 4,750726 - 09/11/2015 421,340279 416,59 14,14% 1,00790199 6,00% 15 1,003474409 1,011403854 4,750726 -



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10/11/2015 421,658954 416,59 14,14% 1,00843110 6,00% 16 1,003706465 1,012168815 5,069401 - 11/11/2015 421,977871 416,59 14,14% 1,00896049 6,00% 17 1,003938575 1,012934357 5,388318 - 12/11/2015 422,297025 416,59 14,14% 1,00949015 6,00% 18 1,004170738 1,013700469 5,707472 - 13/11/2015 422,616421 416,59 14,14% 1,01002009 6,00% 19 1,004402955 1,014467163 6,026868 - 14/11/2015 422,936061 416,59 - 1,01055031 6,00% 20 1,004635226 1,015234439 6,346508 - 15/11/2015 422,936061 416,59 - 1,01055031 6,00% 20 1,004635226 1,015234439 6,346508 - 16/11/2015 422,936061 416,59 14,14% 1,01055031 6,00% 20 1,004635226 1,015234439 6,346508 416,589553



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Eventos Societários e Alterações Estatutárias

AGE REALIZADA EM 15/01/2015



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ALTERAÇÃO ESTATUTO SOCIAL EM 15/01/2015



Abril 2016





Abril 2016



AGE REALIZADA EM 30 DE ABRIL DE 2015



Abril 2016





Abril 2016



AGE REALIZADA EM 24 DE JUNHO DE 2015



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AGE REALIZADA EM 18 DE AGOSTO DE 2015



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Desempenho da Emissora

(Fonte: DEFIN 2015 R$ mil) “A Receita Bruta atingiu R$ 268 milhões no 4T15, ficando abaixo em 7% do mesmo período

do ano anterior. Em relação ao acumulado do ano atingimos R$ 1.073 milhões,

representando uma redução de 1% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O EBITDA atingiu R$ 15,7 milhões, com margem de 8% ficando abaixo do 4T14 em 35%,

o que leva a um EBITDA acumulado de R$ 88,5 milhões ficando abaixo em 15% do EBITDA

do mesmo período do ano anterior.

O Lucro Líquido acumulado até o 4T15 ficou em R$ 9,1 milhões, ficando abaixo dos R$

19,4 milhões do período anterior.

A Dívida Líquida bancária no 4T15 ficou em R$ 199 milhões o que representa um aumento

quando comparada aos R$ 164 milhões do 4T14.”

O Release do 4º Trimestre na íntegra pode ser acessado e impresso através do link:

http://www.grupocopobras.com.br/uploads/finance/944f334939a0459913ecfbaf77f84ec11ea4d77b.pdf



Abril 2016



Relatório dos Auditores Independentes (Fonte: DEFIN 2015 R$ mil)



Abril 2016





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Demonstrações Financeiras Auditadas (Fonte: DEFIN 2015 R$ mil)



Abril 2016





Abril 2016



...

As Demonstrações Financeiras na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

http://simplificpavarini-site.s3.amazonaws.com/servicos-fiduciarios/RAF2015/NOTEX2015/COPOBRASDEFIN2015.pdf




Abril 2016



Notas Explicativas (Fonte: DEFIN 2015 R$ mil)



Abril 2016





Abril 2016



...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:






Abril 2016



Demonstrações Financeiras Combinadas (Fonte: Grupo Copobras-Release Trimestral 4T15)



Abril 2016





Abril 2016



Das Informações A empresa manteve atualizadas as informações junto ao agente fiduciário durante o período a que

se refere este relatório.

Declaração A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que (i) não mais exerce a função de Agente Fiduciário da emissão a que se refere este relatório uma vez que a totalidade das debêntures em circulação foi resgatada em 16 de novembro de 2015 e a emissora cumpriu com as obrigações previstas na escritura de emissão; (ii) não tem conhecimento de eventual omissão ou inverdade contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de

inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia, dentro dos

parâmetros estabelecidos na documentação da emissão; e (iii) não foram entregues bens e valores à sua administração. As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos da escritura de emissão, incluindo documentação

fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos termos da escritura de emissão. As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora, nem tampouco garantia,

explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das obrigações relativas aos títulos emitidos. A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. exerce a função de agente fiduciário da 2ª emissão de debêntures simples da Emissora, em série única, no valor total de R$

100 milhões, emitida em 14/02/2014 e com vencimento em 14/02/2019, da espécie com garantia real, representada por 10.000 debêntures de valor nominal unitário de R$ 10 mil. o Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em 8 parcelas semestrais e sucessivas, sendo a primeira

paga em 14/08/2015. A Remuneração, equivalente a DI + 5,5% aa, será paga semestralmente sendo que o primeiro pagamento da Remuneração será devido em 14/08/2014 e o último será devido na Data de Vencimento. A garantia real é representada por cessão fiduciária de recebíveis e alienação fiduciária de imóveis. Outras informações no link a seguir: https://s3-sa-east-1.amazonaws.com/simplificpavarini-site/servicos-fiduciarios/CAR-COPOBRAS2-

SP.htm A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. exerce a função de agente fiduciário da 3ª emissão de debêntures simples da Emissora, em série única, no valor total de R$ 100 milhões, emitida em 20/08/2015 e com vencimento em 20/02/2019, da espécie com garantia real, representada por 10.000 debêntures de valor nominal unitário de R$ 10 mil. o Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em 25 parcelas mensais e sucessivas, sendo a primeira

paga em 01/02/2017 e a última na data de vencimento. A Remuneração, equivalente a DI + 4,25% aa, será paga trimestralmente, sendo a primeira em 01/11/2015, e última em 01/02/2017 e mensalmente, a partir de 01/03/2017 até 20/02/2019. A garantia real é representada por fiança, cessão fiduciária de recebíveis e alienação fiduciária de imóveis. Na data de emissão da 3ª emissão a emissora estava adimplente com as obrigações relativas à 2ª emissão. Outras informações no link a seguir:


Rio de Janeiro, 29 de abril de 2016 Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda

Agente Fiduciário





relatório anual do agente fiduciário - simplific pavarini · representada por 10.000 debêntures...

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