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Tax and Incentives Talks | COVID-19 | Julho de 2020

Preparar o Pós-Covid 19: políticas e estudos de preços de transferência

© 2020 (Deloitte & Associados, SROC SA) 2Preparar o Pós-Covid 19: políticas e estudos de preços de transferênciaPreparar o Pós-Covid 19: políticas e estudos de preços de transferência © 2020 (Deloitte & Associados, SROC SA) 2

Agenda

01

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01

Unprecedent times, extraordinary measures 6

Enquadramento

Desafios do contexto atual

Drivers de análise

Preços de transferência para a recuperação

02

Os preços de transferência possíveis… 12

Metodologias a equacionar

Metodologias não convencionais

Metodologias convencionais

03

Questions & Answers 1904

Once upon a time… Transfer Pricing before Covid-19 3

Filipe Moura

Associate Partner

[email protected]

Sofia Jorge

Senior Manager

[email protected]

© 2020 (Deloitte & Associados, SROC SA) 3Preparar o Pós-Covid 19: políticas e estudos de preços de transferência

Once upon a time…Transfer Pricing before Covid-19 01

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Once upon a time… Transfer Pricing before Covid-19

• Portaria n.º 1446-C/2001 – Artigo 1.º

“Nas operações efectuadas entre um sujeito passivo do IRS ou do IRC e qualquer outra entidade, sujeita ou não a estes impostos, com a qual esteja

em situação de relações especiais, devem ser contratados, aceites e praticados termos e condições substancialmente idênticos aos que normalmente seriam

contratados, aceites e praticados entre entidades independentes em operações comparáveis.“

Princípio fundamental dos preços de transferência

Diferencial

Análises aos preços de comparáveis internos ou externos (MPCM)

Preço da operaçãovinculada sob

análise

Preço da operaçãocomparável

Análises a margens através de estudos de benchmarking (MMLO)

Atividadescomparáveis

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0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

2016 2017 2018

Comp1 Comp2 Comp3 Comp4

Análises a margens através de estudos de benchmarking (MMLO)

Atividadescomparáveis

Min Max1Q 3QMediana

Intervalo de plena concorrência para 2019Análise para 2019

Indisponibilidade de dados sobre 2019?

Anos anteriores eram considerados bons referenciais da realidade de 2019

Análise para 2019

Once upon a time… Transfer Pricing before Covid-19

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Unprecedent times, extraordinary measures 01

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Enquadramento

Unprecedent times, extraordinary measures

Pre

ços

PIB

2020 2019

oferta agregada

procura agregada

-12,00

-7,00

-2,00

3,00

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020F

Crescimento do PIB (% - anual)

Zona Euro Mundo

• Choques simultâneos adversos na oferta e na procura• Queda significativa do PIB• Disrupções da cadeia de valor• Alterações temporárias/sistémicas?

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Enquadramento


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2020 está a ser radicalmente

diferente dos anos anteriores

A utilizaçãode dados de anos

anteriores não garanteo cumprimento das

regras de Transfer Pricinge das Orientações da

OCDEOs anos

anterioresnão são bons

comparáveis para 2020

As análises de PTpor benchmarkings

não poderão assentar diretamente em anos

anteriores

Como realizar as análises de TP por

benchmarkingpara 2020?

Aspetos críticosdas análises de

preços de transferência


Desafios do contexto atual


Perfil funcional das partes

Informação pública disponível

Mercados geográficos

Cadeia de valor

Estratégia de negócio

Determinação das condições de plena concorrência nas operações vinculadas…

… num contexto COVID19

Que funções?

Que informação?

Que cadeia de valor e estratégiade negócio?

Que mercados?

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Title

Forecasts revistos reflexodas condições económicas

Title

Alterações ao modelo de negócio (e.g. e-commerce)

Title

Impacto do digital no desenvolvimento do produto

Title

Valor da marca, proteção da propriedadeintelectual e controlo de qualidade

Title

Performance global, regional e local

Title

Perdas operacionais, gestão e controlodo risco

Drivers de análise


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Compreender o real impacto do COVID-19 no negócio

Step

01

Avaliar a necessidade de ajustaras políticas de preços de transferência

Step

02Determinar e concretizar que

ajustamento(s) fazer

Step

03

Implementar e documentarStep

04Determinar a política de preços

de transferência para o “novo

normal”

Step

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Preços de transferência para a recuperação


Assess

Respond

Monitor

Cadeia de valor

Metodologiaseconométricas

Metodologiastradicionais

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Os preços de transferência possíveis… 01

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Metodologias a equacionar

Os preços de transferência possíveis…

Desenvolver um intervalo específicopara o COVID19

• Aumentar ou reduzir comparáveis

• Acrescentar mais anos de informação financeira

• Analisar os dados dos comparáveispara aumentar a comparabilidade

Antecipar alterações ao intervaloexistente

• Estimar como ficariam oscomparáveis com dados de 2020

Preço de plena concorrência


Preço de plena concorrência


Mudar o método de preços de transferência

• Considerar um novo método como o fracionamento do lucro

• Mudar de uma margem fixa targetpara um intervalo de margens de plena concorrência

Autonomizar gastos específicosdecorrentes do COVID19

• Equacionar uma DR específica que isola o impacto do COVID19

• Avaliar o impacto noutros itens


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DATA POOLING



Não eliminarcomparáveisLoss-making

Seleccionar apenas comparáveis que registaram níveis semelhantes de decréscimo de vendas

Data pooling dos dados de anos nos quais os melhores comparáveis registaram quebras semelhantes relacionadas com eventos adversos externos

Utilizar rácios de custos fixos como filtro de

comparabilidade

Ajustar DR de comparáveis para

alinhar estrutura/perfil

custos fixos vsvariáveis

Ajustar retornos dos comparáveis para alinhar

perfil de risco das entidades

Critérios

Utilizar dados disponíveis de anos anteriores

Assegurar comparabilidade

Refletir circunstâncias especiais

Objetivos


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DATA POOLING



Return on assets

Risk

Risk-free

asset

Comp A -unadjusted

Risk-adjusted range

Median

Tested party’s risk level

Comp`s risk level

Comp B -unadjusted

Comp C -unadjusted

Comp D -unadjusted

Unadjusted range

Revenue Profit

Fixed CostVariable Cost

Tested Party

Fixed CostVariable Cost

Revenue Profit

Comparable Company


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ANÁLISES ECONOMÉTRICAS



Identificar variáveis macroeconómicas ou de indústria relevantes

Compilar universo de dados para análise (variáveis macroeconómicas e dados das empresas desenvolvendo a atividade em análise)

Assegurar que o universo de dados apresenta uma dimensão e fiabilidade suficiente para viabilizar a análise

Analisar graus de correlação entre as

referidas variáveis e os proveitos e resultados das

atividades em análise

Testar multicolinearidade,

autocorrelações, estacionaridade,

raiz unitária

Desenvolver as análises de

regressão para estimar as

variáveis pretendidas

Steps

Compensar a indisponibilidade de dados comparáveis

Estimar os referidos dados com base em análises econométricas

Com base em estimativas do impacto do C-19 em determinadas variáveis macroeconómicas ou de indústria

Objetivos




Operadora do site

online de reservas

Platform developer &

owner Contrato de licenciamentodefine que operadora local aufere comissão sobrereservas que permite obtermargem de mercado

• Contratos com fornecedores de alojamento foram negociados pela operadora local?

• Na ausência de reservas (e, consequentemente, de comissões), quemsuporta o risco de mercado?

• Quem suportou custos de cancelamento?

• O contrato identifica situações em que a remuneração pode ficarexclusivamente indexada à comissão?

• Financeiramente, o Grupo consegue cumprir contratualmente as obrigações com terceiros?

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MUDAR O MÉTODO

• Aplicável em situações em que o impacto do COVID-19 foisuficientemente relevante para permitir uma reavaliação do método ou metodologia selecionados/aplicados

• Necessidade de identificar e demonstrar o comportamento de plena concorrência

• Passível de aplicação em situações em que já existiam outras razõespara uma mudança de método




• Suspensão da atividade é motivada por fatores locais (e.g. decisão de encerramento pelas autoridades versus ausência de encomendas pelo entrepreneur)?

• É possível estimar com algum grau de segurança os custos inesperados conexos com o C-19?

• É o entrepreneur quem controla a resposta do contract manufacturer?

• O risco é controlado localmente?

• O contrato exclui da base custos extraordinários e não recorrentes?

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AUTONOMIZAR GASTOS ESPECÍFICOS

• Autonomização de items específicos da demonstração de resultados da empresa motivados pelo contexto pandémico

• Análise crítica da razoabilidade à luz das políticas de preços de transferência de excluir esses items da política, no sentido de eliminar o impacto na demonstração de resultados da empresa

• Demonstração de que o indicador de rendibilidade da empresa com o carve-out dos items impactados pela pandemia é de plena concorrência

• Em função da indústria, do modelo de negócio e dos comparáveis, decisão posterior de repartir entre as partes da operação o impactodo COVID-19

Contract manufacturer

EntrepreneurContrato de fabricoestabelece umamargem de lucro de 4% sobre os gastos, semgarantias de volume


Questions & Answers

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“Deloitte” refere-se a uma ou mais firmas membro e respectivas entidades relacionadas da rede global da Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"). A DTTL (também referida como "Deloitte Global") e cada uma das firmas membro são entidades legais separadas e independentes. A DTTL não presta serviços a clientes. Para mais informação aceda a www.deloitte.com/pt/about.

A Deloitte é lider global na prestação de serviços de audit and assurance, consulting, financial advisory, risk advisory, tax e serviços relacionados. A nossa rede de firmas membro compreende mais de 150 países e territórios e presta serviços a quatro em cada cinco entidades listadas na Fortune Global 500®. Para conhecer o impacto positivo criado pelos aproximadamente 312.000 profissionais da Deloitte aceda a www.deloitte.com.

Esta comunicação contém apenas informação de caráter geral, pelo que não constitui aconselhamento ou prestação de serviços profissionais pela Deloitte Touche Tohmatsu Limited, pelas suas firmas membro ou pelas suas entidades relacionadas (em conjunto a “Rede Deloitte”). Deve aconselhar-se com um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão que possa afetar as suas finanças ou negócio. Nenhuma entidade da Rede Deloitte pode ser responsabilizada por quaisquer danos ou perdas sofridos por quem haja baseado a sua decisão nesta comunicação.

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