PPPs de Mobilidade Urbana Peculiaridades, MP 575/12 e Portaria do MC para repasses do PAC2 para PPPs

Seminário organizado pela Caixa Econômica Federal Brasilia, 18/10/2012

Mauricio Portugal Ribeiro

SUMÁRIO

•  PPPs de Mobilidade Urbana dos Estados e Municípios – principais características

•  A MP 575/12, suas origens e consequências nos projetos de mobilidade urbana

•  O que é me parece importante disciplinar na Portaria do MC sobre repasses para projetos de PPP

PPPs de Mobilidade Urbana dos Estados e Municípios – principais características

Diferenças na relação entre o Estado e seus parceiros nas obras tradicionais e nas concessões e PPPs

Inves&mento   O  &  M   Foco  da  qualificação  

Fiscalização   Exigência  em  relação  aos  estudos  de  engenharia  

Obra   Público   Público   Técnica   Insumos   Detalhados  

Concessão/PPP    

Privado   Privado   Financeira   Resultados  do  serviço   Conceitual/Funcional  

•  Diferença central –  Conjunção/Disjunção entre obrigação de implantar e operar

•  Consequências –  Fiscalização: foco no resultado/insumo –  Estudo de engenharia detalhado/conceitual

•  Anteprojeto •  Diretrizes para licença ambiental •  Titularidade das áreas/desapropriação

–  Foco da licitação: financeira/técnica

Características financeiras

•  Alto custo de investimento e prazo longo (+24 meses) de implantação –  Nos casos em que envolve material rodante, em

torno de 24 meses para entrega dos trens (se adquiridos pela iniciativa privada)

•  Quando operados pela iniciativa, tarifa muitas vezes cobre custo de operação

•  Mas tarifa geralmente não é suficiente para cobrir os custos de investimento

•  Necessidade de pagamento público: aporte ou contraprestação

Características econômicas (benefícios econômico-sociais)

•  Aumento de eficiência da rede de transporte •  Aumento do conforto do usuário

•  Economia de tempo do usuário •  Economia de combustíveis

•  Redução das emissões de poluentes e ruídos

•  Obra e operação do transporte gera empregos •  Revitalização de áreas degradas e reorientação do

crescimento urbano

Principais riscos - demanda

•  A implantação de modal de transporte mais eficiente requer –  Reprogramação dos modais existentes para

alimentação do novo projeto •  A experiência mostra que essa reprogramação, que

geralmente envolve seccionamento de linhas de ônibus, não é facilmente realizada pelos Estados e Municípios

•  Dificuldades de obter dados sobre a demanda –  Projetos greenfield –  Dificuldade de acesso a dados: contagem visual etc.

•  Indispensável em vários casos haver garantias de demanda mínima ao parceiro privado –  Ex.: risco de não validação do VLT do Rio

Principais riscos – atraso na disponibilização dos serviços

•  Quando em superfície, em regra passa por áreas adensadas de população e a realização das obras nesses casos requer desapropriações e realocação de população que nem sempre é tarefa trivial

•  O licenciamento ambiental nem sempre é complexo, mas também pode impactar cronograma

•  Como passa pelo centros de grandes cidades é comum atravessarem áreas protegidas pela sua relevancia histórica e cultural, o que requer a obtenção de autorização dos órgãos competentes (IPHAN etc.)

Principais riscos – atraso na disponibilização dos serviços

•  Quando subterrâneo, o risco geológico e de achados arqueológicos é relevante

•  Risco de atraso no pagamento do aporte – seja por culpa da União ou do Poder Concedente

•  Necessidade de reequilibrar o contrato em caso de atrasos que não sejam de responsabilidade do concessionário –  Note-se que, como os aportes geralmente não cobrem

todos os investimentos iniciais, o concessionário realizará investimentos com recursos próprios ao longo do fase pré-disponibilização do serviço

–  Atraso na disponibilização do serviço reduz a rentabilidade do concessionário

–  Nesse contexto e em vista desses riscos, me parece indispensável a previsão de Plano de Negócios como anexo do contrato para estabelecer os critérios para esse reequilíbrio

Peculiaridade das licitações

•  Serão muitas vezes iniciadas com elementos de projeto básico – estudos de engenharia com nível de detalhamento de anteprojeto

•  Previsão clara no edital dos marcos (por etapa de investimentos) e cronograma para pagamento das parcelas do aporte de recursos

•  Aporte é fixado nos editais

•  Critério de licitação será menor tarifa ou menor contraprestação pública

•  Projeto básico em alguns casos só será elaborado pelo parceiro privado após contratação da PPP

A decisão de realizar os projetos de mobilidade urbana por meio de PPP

•  Diversas vantagens das PPPs sobre as obras públicas –  Resume em um contrato todas as atribuições necessárias para a

disponibilização e prestação do serviço aos usuários •  Apenas uma licitação, uma audiência pública, uma consulta pública •  O modo tradicional implicaria em celebrar um contrato de obra, fornecimento de

equipamentos, manutenção e operação, e outros tantos contratos para endividamento do ente governamental para obtenção de recursos no mercado ou de transferências estatais, além evidentemente da realização de concurso público para contratação dos funcionários do ente público que vier a operar o serviço

–  Transfere para o contratado, entre outros, o risco de sobrecusto e atraso nas obras

–  Introdução de uma lógica de longo prazo na gestão do ativo público

–  Possibilidade dos órgãos públicos responsáveis pela prestação dos serviços focarem seus esforços na definição, regulação e fiscalização dos padrões de serviço

A decisão de realizar os projetos de mobilidade urbana por meio de PPP

•  A vantagem mais relevante no contexto atual: prazo –  Exigência nas obras tradicionais de projeto básico

•  Prazo de 1 ano a 1,5 ano para licitação e elaboração de projeto básico

•  Licitação de obra pública em torno de 9 meses

–  No caso das PPPs, é necessário apenas “elementos de projeto básico”

•  É comum que esses elementos de projeto sejam elaborados em processos de PMI que podem ser realizados em 3-4 meses

A MP 575/12, suas origens e consequências nos projetos de mobilidade urbana

Efeitos do pagamento da infraestrutura mediante contraprestação

•  Custo financeiro –  TIR de projeto como custo de carregamento

financeiro

•  Custo tributário (transferência indireta de recursos entre entes federativos) –  PIS

–  COFINS

–  IRPJ

–  CSLL

–  ISS/ICMS (em vários casos, discute-se isenção)

O custo financeiro sob a perspectiva do parceiro público

•  Pode haver uma “ineficiência financeira”, sobretudo, se a entidade pública contratante tiver

–  (i) disponibilidade de caixa e/ou

–  (ii) capacidade de acessar financiamento

cuja taxa de aplicação/juros seja inferior à TIR do projeto

•  No limite, pode haver incentivo para o Poder Público fazer parte do investimento diretamente ao invés de incluí-lo em uma PPP

A dilação entre o investimento e seu pagamento, sob a perspectiva do parceiro privado

•  Pode afetar a atratividade do negócio, por conta do prazo estendido de pay back

•  Pode restringir a capacidade de desenvolvimento de novos projetos, dados os limites de endividamento e de prestação de garantias exigidas pelos financiadores

•  Por outro lado, para determinado perfil de investidores, o interesse do negócio está justamente na remuneração obtida sobre o investimento ao longo do tempo

–  PPPs com baixo investimento a ser remunerado no longo prazo podem se mostrar pouco atrativas para determinados tipos de parceiros privados

Reflexos tributários da concentração de contraprestações nos primeiros anos da concessão, com o intuito de reduzir o custo financeiro

•  Lucro líquido tributável maior nos primeiros anos da concessão gera maiores pagamentos de IRPJ e CSLL

–  regra fiscal impõe a depreciação linear dos ativos, enquanto a receita é reconhecida integralmente no ano de seu recebimento

•  Faturamento maior nos primeiros anos da concessão gera maiores pagamentos de PIS e COFINS

–  no regime não-cumulativo, possibilidade de aproveitamento de créditos de PIS/COFINS no mesmo cronograma da depreciação dos ativos, enquanto a receita é reconhecida integralmente no ano de seu recebimento

•  Tratamento da contraprestação pública como receita pela prestação de serviços, gerando maiores pagamentos de ISS

A demanda dos Estados e Municípios e o que foi atendido pela MP 575/12

•  A fim de facilitar a viabilidade econômico-financeira dos projetos

–  Desoneração fiscal, reduzindo o custo tributário de implantação de projetos de infraestrutura

–  Possibilidade de pagamento ao longo da fase de construção (polêmica em torno do art. 7º da Lei Federal de PPP)

•  MP 575 claramente resolveu o polêmica em torno da possibilidade de realização de pagamentos durante a fase de obra

•  Mas a “desoneração” das PPPs se limitou a assegurar neutralidade fiscal nos casos em que as receitas de contraprestação estavam concentradas nos primeiros anos da concessão

•  Isso se dá mediante a nova figura do “aporte de recursos”

O que me parece importante disciplinar na Portaria sobre repasses

Objeto e função principal da nova portaria

•  Objeto

–  estabelecer as regras para disciplinar a transferencia de recursos do Ministério das Cidades, para empreendimentos contratados por Estados e Municípios sob a forma de Parceria Público-Privada para o PAC - Mobilidade Grandes Cidades.

•  Função principal

–  Afastar a aplicabilidade da Portaria 40/11, do Ministério da Cidades

•  que estabelece o manual de instruções para a realização de repasses de recursos federais para obras contratadas por Estados e Municípios

•  Criando regras adequadas para repasses em PPPs

Quais as mudanças que me parecem importantes em relação à Portaria MC 40/11

•  Em relação aos estudos para início da licitação dos projetos

–  permitir a realização da licitação com base em "Elementos de Projeto Básico", definidos como anteprojeto

•  e não com base em um projeto básico, com orçamentos realizados usando SICRO e SINAPI

–  esclarecer que o orçamento das obras e serviços de engenharia deverão ter nível de detalhamento compatível com o de anteprojeto

Quais as mudanças que me parecem importantes em relação à Portaria MC 40/11

•  Em relação aos estudos para início da licitação dos projetos

–  Sugestão de texto:

“Os estudos de engenharia para a definição do valor do investimento da PPP deverão ter nível de detalhamento de anteprojeto e o valor dos investimentos, para definição do preço de referência para a licitação, será calculado com base em valores de mercado considerando o custo global de obras semelhantes no Brasil ou no exterior, ou com base em sistemas de custos que utilizem como insumo valores de mercado do setor específico do projeto, aferidos, em qualquer caso, mediante orçamento sintético, elaborado por meio de metodologia expedita ou paramétrica.”

Não  se  aplicam  às  PPPs  as  exigências  constantes  da  LDO  (art.  125)  de  uLlização  de  SICRO  e  SINAPI  para  

precificação  dos  invesLmentos  

Quais as mudanças que me parecem importantes em relação à Portaria MC 40/11

•  Algumas consequencias, inclusive documentais, disso

–  Como não há projeto básico a licitação poderá ser feita sem licença prévia – por isso não faz sentido exigir a licença prévia para a celebração do Termo de Compromisso

Lei  de  PPP  permite  realização  de  licitação  sem  a  licença  prévia,  apenas  com  as  “diretrizes  para  

obtenção  da  licença”  (art.  10,  inc.  VII)    

Quais as mudanças que me parecem importantes em relação à Portaria MC 40/11

•  Algumas consequencias, inclusive documentais, disso

–  Muitas vezes as desapropriações serão pagas pelo parceiro privado e os atos executórios da desapropriação e as realocações de população serão realizados pelo parceiro privado – o Estado/Município não terá o domínio da área de implantação do projeto quando da assinatura do termo de compromisso

Decreto  Lei  3.365/41  permite  a  transferencia    dos  atos  executórios  da  desapropriação  para  o  

parceiro  privado    

Quais as mudanças que me parecem importantes em relação à Portaria MC 40/11 •  Estudo de engenharia necessário para basear o termo de compromisso entre a União

e o Poder Concedente

–  O ideal é que a Portaria permita que o Termo de Compromisso:

•  seja assinado com base nos elementos do projeto básico ou no projeto básico a ser utilizado para licitação

•  seja estabelecido com base nesses elementos projeto básico o cronograma físico-financeiro da obra

•  A Portaria deve permitir que após a licitação o projeto básico e o executivo elaborados pelo vencedor da licitação sejam utilizados para efeito de acompanhamento do contrato

Em  PPPs  o  parceiro  privado  não  tem  nenhum  incenLvo  para  realizar  subinvesLmento  em  obra,  uma  vez  que  ele  será  responsável  por  manter  e  operar  a  obra  pelo  prazo  do  

contrato  

Quais as mudanças que me parecem importantes em relação à Portaria MC 40/11

•  Após a contratação da PPP:

–  permitir substituição do anteprojeto ou projeto básico usado na licitação pelo projeto básico elaborado pelo vencedor da licitação

•  Em relação a forma de pagamento dos aportes

–  permitir que os pagamentos sejam feitos por "etapa de investimento"

•  ao invés de por mediação de obra

•  É possível que em alguns casos a licitação seja realizada sem o Termo de Compromisso estar assinado

–  Sugestão: exigência para aceitação da licitação pelo MC é que ela tenha cumprido a Lei 11.079/04 –  Exatamente porque o foco da licitação de PPP é em regra a capacidade financeira dos

participantes, a licitação de PPP é muitas vezes substancialmente diferente do que se faz nas obras públicas

•  Sugestão: vide livro “Concessões e PPPs: melhores práticas em licitações e contratos, São Paulo, Atlas, 2011.

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