panorama atual e perspectivas da siderurgia brasileira 24 de maio | 2009 rudolf r. bühler diretor...
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Panorama Atual e Perspectivas da
Siderurgia Brasileira
24 de Maio | 2009
Rudolf R. BühlerDiretor Técnico
Siderurgia Mundial
Evolução
Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 1950 - 2007
Fonte: WSA
106t
0
200
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1400
1950 1960 1970 1980 1990 2000 2008
ANO PRODUÇÃO
1950 189
1960 347
1970 595
1980 717
1990 770
2000 848
2004 1.069
2005 1.147
2006 1.251
2007 1.351
2008 1.326
5,9% a.a
1,2 % a.a6,8 % a.a
1º Choque do Petróleo1º Choque do Petróleo
2º Choque do Petróleo2º Choque do Petróleo
Fragmentaçãoda URSS
Fragmentaçãoda URSS
CrescimentoAceleradoda China
CrescimentoAceleradoda China
Evolução da Produção Mundial de Aço BrutoEvolução da Produção Mundial de Aço Bruto
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1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
China Demais Países Total Mundo
China: 69% do aumento da produção mundial entre 2001 e 2007
106t
Fonte: WSA
EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTE DE AÇO NO MUNDO 1990/2008
(106t)
Fonte: WSA Spring
UE (27)Outros EuropaCISNAFTAAmérica do Sul e CentralÁfricaOriente MédioAsiaOceania
MundoChinaMundo (excl. China)
Brasil
2000
167,717,732,9
152,028,115,619,7
320,36,7
760,7124,3636,4
16,0
1990
144,617,2
117,0103,6
16,313,2
9,9221,8
5,4
649,053,1
595,9
9,0
2008
181,528,949,9
129,744,426,243,0
684,69,2
1.197,4425,7771,7
22,0
+1,7+3,6-4,3+1,9+5,6+3,9+9,2+6,7+2,8
+3,7+12,7
+1,7
+5,4
CrescimentoAnual (%)1990/2007
+2,0+8,4+7,8-1,0+5,5+7,2
+12,3+11,0
+3,6
+6,8+18,5
+3,2
+4,7
CrescimentoAnual (%)2000/2007
Mundo - Exportação e Percentagem da Produção
Exportação (106t)
% da produção
COMÉRCIO MUNDIAL DE AÇO - EVOLUÇÃO
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2008
140,6 171,0 171,0 246,6 306,5 371,6 418,4
24,3 28,5 26,2 37,4 40,8 36,3 37,5
Fonte: WSA Spring
Comércio Internacional
Maiores Exportadores / Importadores do Mundo em 2008
PosiçãoPaís 2008 2007
08 07
1 1 China 59,9 68,5
2 2 Japão 37,5 36,2
3 3 Ucrânia 28,7 30,0
4 4 Rep. Fed. Alemanha 28,6 29,9
5 5 Rússia 28,4 29,6
6 6 Bélgica 21,2 22,1
7 7 Coréia do Sul 20,6 18,9
8 17 Turquia 18,6 6,9
9 9 Itália 18,0 17,9
10 8 França 16,4 18,1
11 11 Estados Unidos 13,3 10,8
12 10 Formosa 10,0 11,1
Exportadores
PosiçãoPaís 2008 2007
08 07
1 1 Estados Unidos 30,2 31,4
2 3 Coréia do Sul 28,8 26,4
3 2 Rep. Fed. Alemanha 27,4 27,4
4 4 Itália 22,3 24,6
5 5 França 16,6 17,8
6 7 China 15,8 17,3
7 6 Bélgica 15,2 17,4
8 14 Turquia 13,2 7,6
9 9 Tailândia 11,8 9,8
10 8 Espanha 11,4 15,0
11 11 Formosa 9,2 9,2
12 18 Indonésia 8,7 5,7
ImportadoresUnid.: 10³t Unid.: 10³t
Siderurgia Mundial
Eliminação da Capacidade Ociosa na Siderurgia Mundial
O crescimento da demanda chinesa eliminou o excesso de capacidade, antes
uma séria preocupação da siderurgia mundial.
Fontes: Fontes: WSA / Laplace Conseil
Fonte: Metal Bulletin
Preços de Bobinas Laminadas a Quente, 1980-2007
(US$ / tonelada)
Fontes: Bloomberg, LME, Clarkson, MBR, Platts, AMM e CRU.
Aumento do preço de commodities de 2003 a 2008
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
Minériode Ferro
Sucata Carvão(coking coal)
FeSiMn Al Zinco Estanho Milho Soja Petróleo LAQ(laminados a quente)
FretePanamax
SIDERURGIA MUNDIAL Preços e Rentabilidade da Indústria
• Indústria basicamente destruidora de valor nas décadas de 80 e 90 torna-se rentável no início do novo século
• América Latina se destaca em termos de rentabilidade.
• Maior consolidação da indústria tende a reduzir a volatilidade nos preços.
Fonte: WSD11
Produção de Aço Bruto - 2008
118,791,4
55,1 53,3 45,8 37,19,710,010,713,514,817,2
17,918,619,926,830,633,768,5
500,1
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
Ch
ina
Jap
ão
EU
A
Ru
ssia
Índ
ia
Co
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do
Su
l
Ale
man
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ânia
Bra
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Itál
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Tu
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Fra
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Méx
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Can
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UK
Bél
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a
Irã
Po
lôn
ia
20 países maiores produtoresProdução mundial total = 1.326,1 milhões toneladas
106t
Produção de Aço Bruto por Empresa
Ranking por Companhia (milhões de toneladas - 2008)
0
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40
60
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100
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Cel
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as
Siderurgia Brasileira
Evolução
Brasil – Histórico do crescimento do mercado de aço
0
5
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15
20
25
30
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40
Importação Exportação Produção de Aço Consumo Aparente
EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTE(¹) E DO CONSUMO FINAL
RecordeHistórico de
Consumo Aparente e Consumo Final
* - Exclui exportações indiretas e inclui importações indiretas (aço empregado nas mercadorias exportadas/importadas).
Equilíbrio no Comércio
Indireto em 2008
Cresc. Médio Anual
1998/2008
Elasticidade-Renda
Consumo Aparente 5,2% 1,6Prod. Planos 5,4% 1,7Prod. Longos 5,0% 1,6Consumo Final 5,3% 1,6PIB 3,2% -
1- Consumo aparente = vendas internas + importações de consumidores e distribuidores
EVOLUÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DOS PRINCIPAIS SETORES CONSUMIDORES FINAIS (%)
Variação 2008/2007
CONSTRUÇÃO CIVIL +21,3%
BENS DE CAPITAL +9,0%
AUTOMOTIVO +3,8%
UTILIDADES DOMÉSTICAS E
COMERCIAIS+5,6%
Evolução do Consumo Per Capita de Produtos Siderúrgicos
Unid: kg por habitante
1980 1998 2000 2002 2007
China 34,1 88,6 97,9 148,5 307,3
Japão 610,5 555,9 599,1 562,4 625,9
USA 376,0 429,5 421,3 368,8 353,9
Alemanha 469,4 455,5 474,3 383,4 463,4
Espanha 202,1 393,3 432,5 475,7 556,3
Brasil 100,6 89,5 92,6 94,4 118,0
Chile 56,4 108,7 95,1 111,2 144,6
México 120,2 130,4 141,8 140,5 167,3
Fonte: WSAObs: Brasil 2008 – 127 kg por habitante
Evolução das Exportações (10³ t)
Fonte: IBS
SIDERURGIA BRASILEIRA
19
Exportações em 2008Volume: 9,2 Mt
Valor: US$ 8,0 bilhões
Exportações 1,5 7,1 9,0 9,6 9,6 12,5 9,2% nas vendas 11,6 43,0 51,1 45,1 39,1 41,8 29,6 Valor em U$ bilhões 0,6 1,7 2,8 3,4 2,7 6,9 8,0
(106t)
1980 1985 1990 1995 2000 2006 2008
08
Mercado brasileiro de açoConsumo Aparente Final de Produtos Siderúrgicos
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Exportação Indireta
Importação Indireta
Fonte: IBS/WSA
ITEM 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2008
Consumo Aparente 16.694 16.484 15.955 18.316 16.812 18.535 24.048
Importação Indireta 1.275 1.101 1.039 1.184 1.409 1.705 3.158
Exportação Indireta 1.637 1.719 2.282 3.282 3.439 3.382 3.443
Consumo Aparente Final 16.332 15.866 14.712 16.218 14.782 16.858 23.763
(mil
t)
2008 / 2007
9,0% 1.988 mil t
34,5% 810 mil t
-3,9% -140 mil t
14,1% 2.938 mil t
Unid.: 1.000 t
Parque produtor de aço: 26 usinas (12 integradas e 14 mini-mills), administradas por 13 empresas (8 grupos)
Capacidade instalada – 41,5 milhões de t/ano de aço bruto (ao final de 2007)
Produção Aço Bruto: 33,7 milhões de t
Produtos siderúrgicos para vendas: 30,8 milhões de t
Consumo aparente: 24,0 milhões de t
Número de colaboradores: 119.016
Laminados: 24,7 milhões de t
Vendas Mercado Interno: 21,8 milhões de t
Exportações diretas de aço: Volume - 9,2 milhões de t | Valor - US$ 8 bilhões
Exportações indiretas (aço contido em bens): 3,4 milhões de t
Perfil do Setor | 2008
17,6% do saldo da balança comercial do país
Faturamento: R$ 76,9 bilhões
Impostos: R$ 16,1 bilhões
Contribuições sociais: R$ 1,6 bilhões
Investimentos realizados em 2008: US$ 3,6 bilhões
Historicamente, o mercado interno tem absorvido 60% da produção de aço,
sendo os 40% restantes destinados à exportação.
Perfil do Setor | 2008
Crise 2008
Produção Mundial de Aço Bruto em 2008
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan/09 fev/09 mar/09 abr/09
Resto do Mundo China
1.000 t
Previsão, em 2009, de que haverá excesso de oferta em relação à demanda em torno de 30% a 40%.
Previsão, em 2009, de que haverá excesso de oferta em relação à demanda em torno de 30% a 40%.
Produção Mundial de Aço Bruto
Capacity utilization - monthly
Fonte: WSA
Evolução dos preços internacionais
Impacto da Crise na Siderurgia
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
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Produção 2793 2494 2771 2783 2770 2715 2909 2951 2685 2790 2021 1088 1337 1526 1620
Vendas MI 1840 1814 1922 1930 2004 1977 2074 2016 1964 1904 1413 934 950 957 1193
Vendas ME 551 925 880 720 716 821 859 714 781 520 400 364 371 604 640
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez jan/09 fev/09 mar/09
Unid.: 10³t
Obs: Refere-se as vendas faturadasFonte: IBS Até 2007, as quedas de vendas no
mercado interno eram compensadas pelo aumento nas exportações. No atual cenário de crise, não há esta possibilidade, devido ao excesso de oferta a preços abaixo dos custos de produção no mercado internacional.
TAXA DE PENETRAÇÃO DAS IMPORTAÇÕES NO MERCADO BRASILEIRO DE AÇO (mil t)
Siderurgia Perspectivas
- Demanda- Comércio
- Capacidade de Produção- Consolidação
- Tecnologia e Meio Ambiente
Demanda
Previsão 2012 – 2016 (antes da crise)
Consumo Mundial
Fonte: IISI
12,1 10,0 13,1 15,114,6 14,8 12,4
11,812,9
17,5
16,9
39,8
63,0
-
10
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2010 2015
Saldo para exportação¹
Capacidade Instalada (Parque Instalado+Novos Entrantes+Projetos emEstudo)
Consumo Aparente (produtos siderúrgicos)
Mercado Brasileiro de Aço (antes da crise)
COTEJO OFERTA x DEMANDA (10³ t)
Projeção Linear do Consumo Aparente / Variável Explicativa: PIBProjeção Linear do Consumo Aparente / Variável Explicativa: PIB
Produção
Fonte: WSA Spring
20071.214,8 billion metric tons, (+7.1%)
20081.197,4 billion metric tons, (-1.4%)
20091.028,6 billion metric tons, (-14.1%)
Consumo Aparente Mundial - Previsão 2009
Pós 2009????
Consumo Aparente no Brasil – Previsão 2009
2005 2006 2007 2008 2009
16.8 18.5 22.1 24.0 18.7 (?)
Unit.: MT
Demanda - Questões Relevantes para o Brasil
• São esperadas mudanças estruturais na demanda ?
• Como superar a barreira dos 100kg per capita no
consumo de produtos siderúrgicos ? Quando ?
Realizado Previsto Planos Longos
Consumo Aparente no Brasil – Projeção 2015 (otimista)
Comércio
Medidas de defesa comercial adotadas por alguns paísesno final de 2008 e início de 2009
A - Medidas relacionadas a tarifas e barreiras técnicas:
‣ CHINA - Elevação do “export rebate” para diversos produtos. Subsidiação da Indústria Siderúrgica (Estudo EUROFER)
‣ ÍNDIA - Elevação das alíquotas do imposto de exportação de 5% para a faixa de 10 a 15%
‣ RÚSSIA - Elevação das alíquotas do imposto de importação de 11 tipos de produtos siderúrgicos de 5% para 15%
- Elevação de alíquotas do imposto de importação de 46 tipos de produtos tubulares de 5% para a faixa de 15 a 20%
‣ INDONÉSIA - Novas barreiras técnicas para todos os produtos siderúrgicos. A partir de abril-09 exigência de certificação para lista de 202 itens siderúrgicos. Antes da importação, importadores devem apresentar relatório detalhando volumes e aplicações previstas para os mesmos
‣ EGITO - Elevação do imposto de importação de vários produtos a partir de 15 de fevereiro de 2009
‣ TURQUIA - Aumento de 8 pontos percentuais nas alíquotas do imposto de importação de diversos produtos
‣ EUA - Em estudos: - imposição de alíquotas do imposto de importação para diversos produtos
- reforço do mecanismo de “ buy american”
B - Novos processos Anti-dumping, de direitos compensatórios e de salvaguardas
‣ ÍNDIA - Início (em abril de 2009) de processo de salvaguardas contra laminados planos a quente de aços ao carbono (bobinas a quente, chapas grossas e chapas finas a quente)
‣ RÚSSIA - AD de aços inoxidáveis contra diversos países
‣ EUA - CVD (11% a 299,16%) e AD (10,53 e 55,21%) contra tubos chineses- AD (55 a 206%) contra fio-máquina chinês- AD - iniciado processo relativo a perfis, fio-máquina, tubos OCTG, aço inoxidável e aços
galvanizados de diversas procedências
‣ UE - Imposição de novos direitos AD contra produtos siderúrgicos chineses- Elaboração / Divulgação em 25/02/09 de amplo estudo sobre subsídios chineses à
Siderurgia. Possível iniciação de vários processos CVD contra produtos chineses.
‣ TAILÂNDIA - Prorrogação de medidas antidumping contra bobinas a quente de 14 países (Rússia, Japão, Cazaquistão, Índia, África do Sul, Coréia, Taiwan, Ucrânia, Venezuela, Argélia, Argentina, Indonésia, Eslováquia e Romênia.
Medidas de defesa comercial adotadas por alguns paísesno final de 2008 e início de 2009
Comércio - Questões Relevantes para o Brasil
• Aumento do protecionismo ? Conjuntural ou
Permanente?
• Influência na realocação regional da produção ?
• Como a crise influenciará o mercado internacional de
semi-acabados ?
Capacidade de Produção
Capacity additions by process
Fonte: WSA Spring
BrasilPanorama dos Projetos Siderúrgicos (antes da crise)
Capacidade – Mt de aço bruto
Capacidade atual 41,0
• Expansão do Parque instalado (até 2013)
Mt de aço bruto
• Grupo Gerdau 3,0• Aços Villares 0,5• Sid. Barra Mansa 1,1• Cia. Sid. Nacional 6,8• Sistema Usiminas 5,0• ArcelorMittal Longos 2,5• Total Capacidade 18,9• Total Investimento US$ 39,9 bilhões
Novos entrantes (até 2010) Mt de aço
bruto• Cia. Sid. do Atlântico 5,0• Sinobras 0,4• Vallourec Sumitomo 1,0• Outros (produtos longos) 0,4Total Capacidade 6,8Total Investimento US$ 5,8 bilhões
Total Investimento US$ 58,7 bilhões
Resumo dos Projetos
Projetos do parque instalado 18,9
Sub Total 59,9
Novos entrantes 6,8Sub Total 66,7
Projetos em Estudos 16,5
Total Capacidade 83,2
Mt de aço bruto
• Cia. Sid. de Vitória (Baosteel) 5,0
• Sid. de Pecem 3,0
• Sid. do Mearim 3,5 (1ª fase)
• Aços Laminados Pará (Vale) 2,5 + 2,5
• Total Capacidade 16,5
• Total Investimento US$ 13,0 bilhões
Projetos em estudos (após 2010)
Outros Projetos Anunciados (sem detalhamento)
• MMX Techint• Cosipar / Nucor • Gerdau (PE)• Celsa / Añon
Capacidade de Produção – Questões relevantes para o Brasil
• O excedente de capacidade mundial de produção poderá
acarretar crise equivalente a do final dos anos 90 e início
desta década?
• Persiste a tendência de desenvolvimento da produção de
semi-acabados em países com vantagens comparativas
nas matérias-primas básicas ?
• No Brasil, quais projetos serão mantidos ?
Consolidação
A siderurgia é uma indústria fragmentada . . .
Car
vão
Fornecedores
Eq
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Sid
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Fer
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Outros Produtos
Alu
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Aço
Aço
Fragmentação
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tica
Consumidores
C. C
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30%30%
65%65%
90%90%
48%48%
70%70%
19%
60%60%
25%25%36%36%
27%27%
80%80%
Pro
du
tos
Qu
ímic
os
Gas
es
Consolidação – Participação de mercado das 5 maiores empresas
Fonte: Metal Bulletin
Consolidação MundialParticipação dos 5 maiores
Consolidação da Siderurgia no Brasil
35
2823
138 8 8
33,733,830,927,9
25,120,620,4
0
5
10
15
20
25
30
35
40
1985 1990 1995 2000 2006 2007 2008
Número de Empresas Produção Total de Aço Bruto (em milhões de toneladas)
Fonte: IBS *Considerando Grupo ArcelorMittal: ArcelorMittal Tubarão + ArcelorMittal Aços longos + ArcelorMittal Inox Brasil
Participação na Produção de Aço Bruto 2008
Grupo Usiminas;
23,8
CSN; 14,8
Outras; 4,6
Gerdau Brasil; 25,8
Grupo
ArcelorMittal
31,0%
%%
% %
Consolidação – Questões relevantes para o Brasil
• Haverá nova onda de consolidações ?
• Como as empresas siderúrgicas brasileiras se
posicionarão nesse processo ?
Tecnologia e Meio Ambiente
Tecnologia e Meio Ambiente – Questões relevantes para o Brasil
• Ocorrerão mudanças significativas nas tecnologias
básicas de produção de aço ?
• Como a questão ambiental, em particular emissão de
CO2, influenciará o desenvolvimento da siderurgia ?
www.ibs.org.br