Perspectivas de crescimento do mercado

ressegurador brasileiro

Autor: Mauro Vassilewsky Caetano

Trabalho apresentado no 21º Seminário PROFUTURO:

“As perspectivas pós-crise para o Brasil na próxima década”

18/03/2011

IBSN: 978-85-99809-02-0

Contato: Programa de Estudos do Futuro/FIA, profuturo@fia.com.br

(11)3818-4021 – www.fia.com.br/profuturo

Autor: Mauro Vassilewsky Caetano

PERSPECTIVAS DE CRESCIMENTO DO MERCADO RESSEGURADOR BRASILEIRO

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Aluno: Mauro Wassilewsky Caetano – Turma 37Orientador: Carlos Honorato Teixeira

Sumário

I FUNCIONAMENTO DO MERCADO RESSEGURADOR

� Histórico do mercado

� Relação entre seguradora e resseguradora

� Principais funções de uma resseguradora

� Tipos de contrato de Resseguro

� Risco de credito

II MERCADO

� Internacional

� Brasileiro

III ESTRUTURA DO MERCADO DE RESSEGUROS

V CONCLUSAO

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HISTÓRICO DO MERCADO

� Primeiro contrato de resseguro “Good Shipment Genoa – Sluys” feito em 1370 para cobrir otransporte de mercadoria entre Genova na Itália e Sluis no Flandres;

� Após os incêndios 1671 e 1672 em Hamburgo foi criada a seguradora Hamburger Feurkasse

� Em 1688 num modesto café situado em Lombard Street, Londres, surgiu a Lloyd’s;

� Incêndio de grandes proporções em 1842 na cidade de Hamburgo contribuiu para a necessidadede se repartir riscos de carteiras de seguradora. Fundada a resseguradora Koelnishe Rueck oude se repartir riscos de carteiras de seguradora. Fundada a resseguradora Koelnishe Rueck ouCologne Re;

� 1853 Achner Rueck, 1863 Swiss Re, 1880 Munich Re, 1886 Frankona;

� 1950 – 1989 foram criadas diversas empresas como Gerling Global Re, CNA, Hannover Re etc.;

� Em 1932 foi criado por Getulio Vargas o Instituto de Resseguros do Brasil (IRB). Sua funçãoprincipal era operacionalizar e fomentar o seguro no Brasil.

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RELAÇÃO ENTRE SEGURADORA E RESSEGURADORA

Segurado

� Pessoa física ou jurídica que pagando um determinado prêmio cede seu risco a uma seguradora;

Segurado Seguradora Resseguro Retrocessao

� Pessoa física ou jurídica que pagando um determinado prêmio cede seu risco a uma seguradora;

Seguradora

� Companhia que retém parte do risco e contrata, se necessário ou não, uma resseguradora para ceder parte de seus riscos;

Resseguradora

� Assim como ocorre com as seguradoras, dependendo do tamanho dos riscos, as resseguradoras não possuem capacidade suficiente para reter o risco aceito e desta forma cedem parte do risco para outras resseguradoras, através da operação chamada de retrocessão.

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PRINCIPAIS FUNÇÕES DE UMA RESSEGURADORA

� Disponibilizar capacidade as seguradoras de forma que estas possam aceitar grandes riscos;

“Resseguro e um mecanismo que a industria de seguros utiliza para espalhar osriscos que assume a partir de segurados. Através do resseguro as perdas dasindustrias são absorvidas e distribuídas entre um grupo de empresas para quenenhuma empresa esteja sobrecarregada com a responsabilidade financeira deoferecer cobertura aos seus segurados”(BABBLE; MACISAAC, 1995)

� Aceitar coberturas de riscos catastróficos como: terremotos, inundações, furacões, tornados, explosões industriais, plataformas petroquímicas, queda de aeronave etc. ;

� Evitar possível acumulo de riscos provocados por um único sinistro decorrente de um evento;

� O resseguro estabiliza o resultado e elimina flutuações ma vez que contribui na formação de carteiras ou portfólios equilibrados;

� Estabilizar a balança de ganhos das seguradoras, através da participação em riscos em que a seguradora não possui expertise.

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Contrato Automático

� Aceitação de riscos pela seguradora e feitade forma automática conforme termos econdições

Contrato Facultativo

TIPOS DE CONTRATO DE RESSEGURO

Facultativo

Proporcionais

Contratos

Proporcionais

� Neste contrato cada risco e analisado deforma separada. A seguradora deveráfornecer ao ressegurador todas asinformações necessárias para este decidircomo ira taxar o risco.

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Excesso de Danos Excesso de Danos

RISCO DE CREDITO

� Com a abertura do mercado ressegurador em janeiro de 2007, o risco de credito passou a serconsiderado pelas seguradoras, assim como por parte dos clientes, um fator importante na análisede risco. Uma das duas principais agências classificadoras de risco utilizadas são:

Standard & Poors (S&P)

� A maioria dos modelos utilizados têm a intenção de analisar o risco de credito ou a probabilidade� A maioria dos modelos utilizados têm a intenção de analisar o risco de credito ou a probabilidadede que um evento de determinada magnitude possa ocorrer sob diferente condições econômicas.

AM Best

� A avaliação de credito efetuada pela AM Best fornece uma opinião independente em relação asolvência de entidades de seguro independentes, ou seja, fornece uma opinião sobre a solidezfinanceira de uma seguradora e de sua capacidade de atender suas obrigações contratuais frenteas apólices existentes.

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MERCADO MUNDIAL

� Na America do Norte, fatia correspondente aos EUA e’ de mais de 90% do premio;

� Inglaterra, Franca e Alemanha concentram mais do que 50% do mercado Europeu de seguros;

� Japão, China e Korea retém mais do que 75% do premio de seguro no mercado Asiático;

� Na America Latina, Brasil concentra 43% do total de prêmio emitido na região.

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2007 2008 2009

North America 1.330.066 1.344.105 1.238.586

Latin America 87.397 106.302 110.910

Europe 1.680.693 1.703.713 1.610.620

Asia 840.601 934.577 989.451

Africa 53.294 52.829 49.287

Oceania 68.818 78.543 67.241

W orld 4.060.870 4.220.070 4.066.095

Nota 1: Da dos extra idos dos Rela torios SIGM A 2007-2009

Fonte: Ela bora do pelo a utor. Disponivel no si te www.swissre.com/sigma /

Tabela 4: Mercado Segurador Mundial

Pais / AnoVolume do Premio (em milhoes US$)

MERCADO MUNDIAL

5 ,0 0

6 ,0 0

7 ,0 0

8 ,0 0

9 ,0 0

1 0 ,0 0

Grafico 3: P enetracao de S eguro no Mundo

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No ta 1: Da dos extr a i d os do s Rel a tor i os SIG M A 2007-2009

F onte: El a bo r a do pel o a u tor . D i spon i vel em : www.swi ssr e.co m /si g m a /

0 ,0 0

1 ,0 0

2 ,0 0

3 ,0 0

4 ,0 0

5 ,0 0

North

A me rica

L atin

A me r ic a

Europe A sia A fr ic a O ce an ia W or ld

2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9

MERCADO BRASILEIRO

Ano P re m io Bru to Cre scim e n to P a rticip a ca o P IB- R$ m il % %

2001 35.813.278.000 - 2,750%

2002 35.236.321.000 -1,611% 2,384%

2003 44.521.626.000 26,352% 2,619%

2004 52.308.026.000 17,489% 2,694%

2005 56.926.532.000 8,829% 2,651%

2006 64.450.847.000 13,218% 2,720%

2007 74.336.811.000 15,339% 2,793%

2008 85.100.267.000 14,479% 2,807%

2009 95.347.050.000 12,041% 2,994%

2010 111.203.604.041 16,630% 3,248%

N o ta : T o d o m er ca d o d e seg u r o s su p er v i si o n a d o p el a SU SEP

M e rca d o S u p e rvisio n a do

T a b e la 8: M e rca d o S up e rvisio n a d o

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A n o P re m io B ru to C re sc im e n to P a rtic ip a ca o P IB- R $ % %

20 01 1 9 .9 92 .10 4 .0 00 - 1 ,5 35 %

20 02 1 6 .9 19 .57 1 .0 00 -15 ,36 9% 1,1 45 %

20 03 2 3 .6 74 .80 1 .0 00 3 9 ,9 26 % 1,3 93 %

20 04 2 6 .9 85 .93 0 .0 00 1 3 ,9 86 % 1,3 90 %

20 05 3 0 .8 59 .83 4 .0 00 1 4 ,3 55 % 1,4 37 %

20 06 3 4 .8 39 .82 4 .0 00 1 2 ,8 97 % 1,4 70 %

20 07 3 8 .3 83 .67 8 .0 00 1 0 ,1 72 % 1,4 42 %

20 08 4 4 .2 85 .88 1 .0 00 1 5 ,3 77 % 1,4 61 %

20 09 4 6 .5 55 .97 2 .0 00 5 ,12 6% 1,4 62 %

20 10 5 3 .3 74 .77 2 .4 25 1 4 ,6 46 % 1,5 59 %

N o ta : E xc l u i n d o -se V i d a , P r e v i d e n c i a P r i v a d a e C a p i ta l i z a c a o

F o n te : 2 0 0 1 -2 0 0 8 R e l a to r i o d e G e sta o d a S U S E P

2 0 1 0 Da d o s S US EP . Dis p o n iv e l e m w w w .s u s e p .g o v .b r /p r in c ip a l.a s p

T a b e la A d a p ta d a p e lo a u to r a p a r t ir d o s d a d o s a c im a

M e rc a d o d e S e g u ro s - N a o V id a

T a b e la 1 3 : S e g u ro s N a o V id a

F o n te: 2001-2008 R el a to r i o d e G esta o d a SU SEP

2010 Dad o s SUSEP. Dis p o n ive l e m w w w .s u s e p .g o v.b r /p r in c ip al.as p

T ab e la A d ap tad a p e lo au to r a p ar t ir d o s d ad o s ac im a

� Entre 2001 e 2010 o volume de premio de resseguro cresceu 177,341%, mas seu percentual de crescimento no PIB foi de apenas 5,421%;

� As principais linhas de negocio que cedem resseguro são: Riscos patrimoniais, responsabilidade civil, engenharia, transportes, Financeiros , rural e aeronáuticos;

� Mercado de seguros / resseguro e alta concentrado em poucas seguradoras.

Mercado de Resseguro

Tabela 14: Mercado de Resseguro

MERCADO BRASILEIRO

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Ano Premio Bruto Crescimento Participacao Seguro Participacao PIB- R$ % % %

2001 1.674.800.000 - 6,90% 0,129%

2002 2.454.100.000 46,531% 10,19% 0,166%

2003 2.876.800.000 17,224% 9,37% 0,169%

2004 2.853.300.000 -0,817% 7,60% 0,147%

2005 2.898.200.000 1,574% 6,81% 0,135%

2006 3.400.300.000 17,325% 6,78% 0,144%

2007 3.268.200.000 -3,885% 5,58% 0,123%

2008 3.802.081.000 16,336% 5,61% 0,125%

2009 4.302.475.000 13,161% 5,61% 0,135%

2010 4.644.908.532 7,959% 5,16% 0,136%

Fonte: 2001 - 2007 Ba lanco Pa tr imonia l IRB Bra si l Resseguros S.A em 31 de Dezembro

2008-2010 Dados SUSEP. Disponive l em w w w .s us ep.gov.br/principal.asp

Adaptado pe lo autor a par tir dos dados acim a

Mercado de Resseguro

ESTRUTURA DO MERCADO DE RESSEGURO

Resseguradores Locais: Empresas sediadas no Brasil na forma de sociedade por ações que

tenham como objetivo restrito a atividade de resseguro e retrocessão;

Ressegurador Admitido: Resseguradoras internacionais com matriz sediada no exterior, mas que

possuam um escritório de representação no Brasil;

Ressegurador Eventual: Resseguradoras em que a matriz esta no exterior, mas não possuam

escritório de representação no Brasil.

� Entre Abril de 2008 e Janeiro de 2010 a reserva de mercado determinada aos resseguradoreslocais era de 60% e aos admitidos / eventuais de 40%. A partir desta data esta reserva passoupara 40% para os locais e 60% para os admitidos / eventuais;

� Atualmente estão operando no mercado Brasileiro 7 resseguradoras locais, 25 admitidos eaproximadamente 50 eventuais;

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CONCLUSÃO

� Cenário macroeconômico positivo da economia Brasileira, reflete diretamente no seguro /resseguro (obras de infra-estrutura, operação de novas fabricas, investimento em construção civil,aumento do consumo etc.);

� Investimentos na Copa do mundo e olimpíadas necessitam de capacidade de resseguro;

� Acréscimo de valores no mercado securitário evidentemente gera necessidade de resseguro;

� Penetração do seguro no Brasil e de aproximadamente 3% em relação ao PIB, media inferior ao� Penetração do seguro no Brasil e de aproximadamente 3% em relação ao PIB, media inferior aodos países industrializados;

� Desde 2007 mercados emergentes, principalmente os BRICS, vêem registrando crescimentoeconômico e do prêmio de seguros superiores aos países industrializados;

� Brasil não possui exposição a catástrofes naturais de grande magnitude;

� Mercado ressegurador vêem demonstrando, desde sua abertura efetiva em Abril de 2008, o seupotencial de crescimento futuro.

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OBRIGADO A TODOS!OBRIGADO A TODOS!

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