LONGEVIDADE DA EMPRESA DE CONTROLE FAMILIAR:PRINCÍPIOS, PESQUISA E CONSTATAÇÕES

GEEF - GVLaw, 22/5/2019

Telmo Schoeler

tschoeler@orchestrasolucoes.com.br

02

TELMO SCHOELERAdministrador (UFRGS), MBA (Michigan State University) concentração emFinanças e Marketing; extensão em Gestão, Planejamento, M&A (City of London,Yale, Southern Connecticut).

Experiência de 24 anos como executivo, sendo Diretor de Crédito, Investimentos eM&A em bancos nacionais e no exterior, Diretor Financeiro e de Planejamento eCEO no setor de serviços e indústria. Em sequência, 30 anos de consultoria, naárea de transformação, recuperação, profissionalização e sucessão de empresas,sendo fundador e Presidente da Strategos – Consultoria, cuja estrutura eoperações foram incorporadas na DeMarco Consultoria Empresarial(www.demarconsultoria.com.br) e da Orchestra – Soluções Empresariais(www.orchestrasolucoes.com.br), liderando as exclusivas equipes de profissionaisseniores dessas organizações.

Desde 1985 tem sido membro e presidente de inúmeros Conselhos deAdministração e Consultivos de empresas de capital aberto, fechado e familiares,incluindo subsidiárias de empresas internacionais.

Atuação como professor efetivo e convidado em cursos de graduação, pósgraduação e especialização de Administração (UFRGS, Escola de Direito de SãoPaulo da FGV, Universidade La Salle); palestrante e ministrante de seminários ecursos na área de gestão, governança corporativa, sucessão e recuperaçãoempresarial (IBGC, ORCHESTRA FORUMS, ZHAW-Zurich, CITIBANK-Pompano/USA, ESPM, etc). Membro do IBGC, do GEEF – Grupo de Estudos da EmpresaFamiliar da GVLaw-FGV

Co-autor dos livros da FGV Direito SP: “Aspectos Relevantes da EmpresaFamiliar: Governança e Planejamento Patrimonial e Sucessório” (Ed Saraiva2013), “Empresas Familiares: uma Visão Interdisciplinar” (Ed. Noeses 2015) e“Empresas Familiares e Famílias Empresárias – Governança e PlanejamentoJurídico e Sucessório” (Ed. Quartier Latin 2019). Articulista de jornais e revistasem temas de Governança, Gestão, Finanças, Recuperação, Sucessão.

DIANTE DA DIVERSIDADE DE FORMAÇÃO DOS MEMBROS DO GEEF....

1 . PRINCÍPIOS / CONCEITOS de funcionamento e perenidade / sucesso empresarial

.....para que todos entendam .......

2 . PESQUISA E AS CONSTATAÇÕES / CONCLUSÕES

03

Objetivo:

Aferir qualidade dos fatores e probabilidade de perenidade de

empresas familiares no Brasil

..... troca de ideias.... bate papo...... considerações.... contribuições......

04

I – PRINCÍPIOS / CONCEITOS DE

LONGEVIDADE E SUCESSO

EMPRESARIAL

❑ Empresa

❑ Perenidade

❑ Funcionamento holístico

❑ Estrutura e dimensões de poder

..... Inexoráveis.... Universais.....

05

O QUE É UMA EMPRESA? ....não importando se privada ou pública.....

Constitui-se um empresa, quando, a partir da ideia de um empreendedor, se

disponibiliza e usa ativos (máquinas, equipamentos, lojas, fazenda, estádios,

salas de aula, escritórios, tecnologia, etc – próprios ou de terceiros) numa

operação que requererá recursos representados por certa tecnologia,

determinado dinheiro advindo de várias fontes e uma estrutura de pessoas, tudo

organizado para prover um produto ou serviço a ser pretensamente adquirido

por clientes , gerando resultados capazes de remunerar os recursos e atingindo o

objetivo e metas de quem a idealizou sejam alcançados, o que requererá estar

sob adequada liderança, coordenação e comando, ou seja, de uma gestão capaz

de lhe dar efetividade, direcionamento, eficácia e eficiência.

Ou seja, a empresa é um organismo vivo e sistêmico!

Apenas

➔ boa GESTÃO será capaz de atrair e utilizar adequadamente os

➔ RECURSOS (humanos, financeiros e tecnológicos) necessários para que a

➔ OPERAÇÃO da empresa supra produtos / serviços capazes de satisfazer e manter

➔ CLIENTES a preços capazes de remunerar todos os SUPRIDORES desses recursos.

Simples assim!!!

IDEIA

OPERAÇÃO

RECURSOS

PRODUTO

CLIENTES

RESULTADO

GE

ST

ÃO

....Modernamente, GESTÃO corporativa evoluiu para GOVERNANÇA corporativa....

Empresa

OBJETIVO NORMAL

PERENIDADE

SUCESSOENQUANTO ALGUMAS EMPRESAS ALCANÇAM

ESTE OBJETIVO, COM O TEMPO A MAIORIA

PASSA A ENCARAR:

- Resultados decrescentes ou prejuízos

- Estagnação de vendas

- Obsolescência de produtos / serviços

- Perda de competitividade

- Crescente endividamento

- Conflitos societários

- Moratórias / falências

- etc

A PERENIDADE É POSSÍVEL?

06

Perenidade

07

Aviação ➔ AVIANCA x AZUL

Engenharia ➔ ENCOL x CIRELA

Fotografia ➔ KODAK x FUJITSU

Comércio ➔ MESBLA x M. LUIZA

Agronegócio ➔ MAEDA x SLC

Educação ➔ PUC SP x PUC POA

Cooperativa ➔ COTIA x SICREDI

Petróleo ➔ EIKE (X) x SHELL

Onibus ➔ BUSSCAR x MARCOPOLO

.......

O QUE DETERMINA O SUCESSO OU INSUCESSO ?

Setor ?........ Não!

Idade ?.........Não!

Estrutura societária ?..... Não!

Forma jurídica ? ........Não!

Propriedade ? ..........Não!

Localização ? ..........Não!

Problemas Sucesso

Perenidade

SUSTENTABILIDADE....

... para todos os serem vivos, é um OBJETIVO e um DESEJO,

mas sua ocorrência NÃO é PERENE nem AUTOMÁTICA.

Diferentemente dos outros seres vivos, uma organização / empresa podem ser

indefinidamente perenes, desde que.......

08

Perenidade

HAJA O CUIDADO COM O TRIPÉ FUNCIONAL...

CAPITAL

VALORESPRINCÍPIOS

GESTÃO

• Constância• Consciência• Coerência• Prática• Governança• Sucessão

• Mudanças• Capacitação• Estrutura• Governança• Sucessão

• Mudanças• Necessidades• Exigências• Governança• Sucessão

DESAFIOS

➢ Afinidade de sócios

➢ Objetivo comum

➢ Estratégia formal

➢ Execução eficiente

PREREQUISITOS

SÓLIDOS /

IMUTÁVEIS

TÉCNICOS

FLEXÍVEIS /

DINÃMICOS /

MUTÁVEIS

09

Perenidade

MERCADOSPRODUTOSCANAISCONCORRENTES

MERCADO

COMPRAS LOGÍSTICA / SUPRIMENTOFABRICAÇÃO / VENDA / SERVIÇOSADMINISTRAÇÃOMANUTENÇÃO,COMUNICAÇÃO, ETC

OPERAÇÕES

RECURSOS

QUALIFICAÇÃO E PERFILREMUNERAÇÃODESENVOLVIMENTORETENÇÃO

ESTRUTURA DE CAPITALUSOS E FONTESGESTÃO DE PATRIMÔNIO

GESTÃO

SOCIEDADE / “AFFECTIO SOCIETATIS”GOVERNANÇA CORPORATIVAESTRATÉGIA e PLANEJAMENTOOBJETIVOS E METASCONTROLES FINANCEIROSSISTEMAS e INFORMAÇÕESCONTROLES DE RISCOSPROCESSO DECISÓRIO

TECNOLOGIA

$+ -10

Empresa como funcionamento holístico

11

PROPRIEDADE(formalidade /

legalidade)

EMPRESA(gestão /

tecnicidade)

Estrutura e dimensões de poder

✓ AFINIDADE DE SÓCIOS

✓ OBJETIVO COMUM

Requer

✓ CAPACIDADE

✓ PERFIL

✓ PERFORMANCE

P

E

“Conselho

de Sócios” /

AGO / AGE

“Conselho de

Administração”

Requer

12

O QUE SOMOS

ONDE ESTAMOSCOMO FECHAR O GAP ?

O QUE QUEREMOS SER

ONDE QUEREMOS ESTAR

PRESENTE

FUTURO

Objetivos

dos

acionistas

PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO

REFLEXÃO E DEFINIÇÃO ESTRATÉGICA

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FORÇAS FRAQUEZAS

FATORES EXTERNOS

REFLEXÃO E DEFINIÇÃO ESTRATÉGICA

FATORES INTERNOS

14

O QUE SOMOS

ONDE ESTAMOSCOMO FECHAR O GAP ?

O QUE QUEREMOS SER

ONDE QUEREMOS ESTAR

PRESENTE

FUTURO

GERIR EINTEGRAR

CAPACIDADETECNOLOGIA

ESTRUTURA, etc

RECURSOSHUMANOS

RECURSOSFINANCEIROS

$

Montante?Fonte? Prazo?Garantia?Moeda,etc

Objetivos

dos

acionistas

Desenvolvidas?Qualificação?Remuneração?Incentivadas? Retidas? etc

Instalações?Localização?Logística?Fornecedores?Mercado? etc

PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO

REFLEXÃO E DEFINIÇÃO ESTRATÉGICA

15

SÍNTESE E FUNDAMENTOS DA MODERNA

DINÂMICA EMPRESARIAL.....

MUDANÇA

MEXE EM

• MERCADOS / DEMANDA

• CONCORRÊNCIA

• LOGÍSTICA

• CUSTOS

• RENTABILIDADE

• CAPITAL

• ESTRUT. ORGANIZACIONAL

• LOCALIZAÇÃO

• PESSOAS

• ...

REQUER

MAIS E MELHOR

• CAPACIDADE ANALÍTICA

• PROCESSO DECISÓRIO

• GESTÃO

• PROFISSIONALISMO

• EFICIÊNCIA

• EFICÁCIA

• REGISTROS

• CONTROLES

• ...

IMPÕE NOVAS

PRÁTICAS DE

GOVERNANÇA

CORPORATIVA

16

PR

OP

RIE

DA

DE

É ALGO VONTADE, DISTRIBUIÇÃO ESTABELECI- ASSEMBLÉIA PERDA DE

ADQUIRÍVEL, DINHEIRO, DE MENTO DE E CONSELHO VALOR OU

VENDÁVEL HERANÇA RESULTADOS / OBJETIVOS E DE ADMINIS QUEBRA

E TRANSMIS- SOBRAS METAS COR- TRAÇÃO

SÍVEL POR PORATIVAS.

HERANÇA ORIENTAÇÃO

GERAL DO

NEGÓCIO E

ACOMPANHAM.

Responsabil / Foro de Risco /

Conceito Depende de Remuneração Função atuação Punição

GE

ST

ÃO

EXECUTAVEL CAPACI- PRO-LABORE CONDUÇÃO QUADRO DEMISSÃO

POR QUEM É DADE, SALÁRIO, DOS NEGÓCIOS EXECUTIVO

CAPAZ E HABILI- COMISSÃO DENTRO DOS

QUALIFICADO. DADE, (DECORREN- OBJETIVOS

REQUER TÉCNICA, TE DE ATI- DOS PROPRIE-

TREINAMENTO EXPERIÊN- VIDADE DE TÁRIOS.

FORMAL, POR CIA, PER- TRABALHO) ATUAÇÃO DE

NÃO SER FIL, IDADE TRABALHO

HEREDITÁRIA

“No mundo de hoje,um acionista pode ter100 % do capital, masjamais terá 100% da

capacidade nem 100%da informação”

SEPARAÇÃO DO PODER SOCIETÁRIO E GERENCIAL

MUDANÇA (=AMPLIAÇÃO) NO PERFIL DOS GESTORES

CAPACIDADE

AÇÃO

INTELIGÊNCIA

EFICIÊNCIA

RESULTADOS

COMPROMETIMENTO

TALENTO

CRIATIVIDADE…

INTEGRIDADE

HONESTIDADE

FIDELIDADE

SERIEDADE

DEDICAÇÃO

BOA VONTADE +ANTES

A G O R A

EM SÍNTESE:

OS NOVOS TEMPOS PASSARAM

A EXIGIR GESTORES COM

• PREPARO

• CAPACIDADE

• HABILIDADE / TALENTO

CAPAZES DE MOVER-SE DA

ZONA DE CONFORTO PARA A ZONA

DE OPORTUNIDADE

17

18

PROPRIEDADE(formalidade /

legalidade)

EMPRESA(gestão /

tecnicidade)

Estrutura e dimensões de poder

✓ AFINIDADE DE SÓCIOS

✓ OBJETIVO COMUM

Requer

✓ CAPACIDADE

✓ PERFIL

✓ PERFORMANCE

FAMÍLIA(afeto /

relacionamento)

P

EF✓ UNIÃO

✓ SUPORTE

✓ CUIDADO

“Conselho

de Sócios” /

AGO / AGE

“Conselho de

Administração”

19

SO

CIE

DA

DE

DE

TR

AB

AL

HO

SO

CIE

DA

DE

DE

CA

PIT

AL

PESSOAS COM O PARTICIPAÇÃO LIMITADO À DESAPARECE

OBJETIVO DE NO TRABALHO CAPACIDADE COM A MORTE

DESENVOLVER UM FÍSICA E DOS SÓCIOS

NEGÓCIO ATRAVÉS QUALIFICAÇÃO OU COM A

DE UM TRABALHO DOS SÓCIOS FALTA DE

CONJUNTO QUALIFICAÇÃO

DESTES

INVESTIDORES DISTRIBUIÇÃO LIMITADO PELA DEPENDE DE

COM OBJETIVO DE DE RESULTADOS CAPACIDADE - QUALIFICAÇÃO DA

DESENVOLVER UM PROPORCIONAL FINANCEIRA GESTÃO E GOVERN.

NEGÓCIO ATRAVÉS À PARTICIPAÇÃO DOS SÓCIOS - ADAPTAÇÃO AOS

DA UNIÃO DE SOCIETÁRIA NOVOS TEMPOS

CAPITAL, OBJETI- - GERAÇÃO DE

VANDO RESULTADO RESULTADOS

Conceito Remuneração Tamanho Continuidade

Dono ➔ Sócio • TRANSPARÊNCIA

• EQÜIDADE

• PRESTAÇÃO DE CONTAS

• RESPONSABILIDADE CORPORATIVA

SEPARAÇÃO DO PODER SOCIETÁRIO E GERENCIAL

20

FAMILIA Pessoas físicas ou Holding

$ $ $ $

IMÓVEL(IS) EMPRESA(S)INVESTIM.FINANCEIROS

OUTROSBENS

FOCO DESTA GESTÃO PATRIMONIAL:

• Proteger o patrimônio• Maximizar o seu valor• Prover fundos para subsistência e vida dos sócios• Viabilizar liquidez dos investimentos

FAMÍLIA = PESSOAS / GENTE

PATRIMÔNIO

DINASTIA

SUCESSÃO DE

GESTÃO

PATRIMÔNIO

21

PROPRIEDADE(formalidade /

legalidade)

EMPRESA(gestão /

tecnicidade)

Estrutura e dimensões de poder

✓ AFINIDADE DE SÓCIOS

✓ OBJETIVO COMUM

Requer

✓ CAPACIDADE

✓ PERFIL

✓ PERFORMANCE

FAMÍLIA(afeto /

relacionamento)

P

EF✓ UNIÃO

✓ SUPORTE

✓ CUIDADO

“Conselho

de Sócios” /

AGO / AGE

“Conselho de

Administração”

“Conselho de

Família”

22

II – PESQUISA / CONSTATAÇÕES /

CONCLUSÕES

Objetivo:

Aferir qualidade dos fatores e probabilidade de perenidade de

empresas familiares no Brasil

23

TRANSFORMAÇÃO

DE EMPRESAS

EM CRESCIMENTO

TRANSFORMAÇÃO

DE EMPRESAS

ADQUIRIDAS /

INVESTIDAS

ASSESSORIA PARA

AQUISIÇÃO DE

EMPRESAS OU

APORTE DE CAPITAL

TRANSFORMAÇÃO

DE EMPRESAS EM SUCESSÃO

/ PROFISSIONALIZAÇÃO

TRANSFORMAÇÃO

DE EMPRESAS COM

DEFICIÊNCIA DE RESULTADOS

OU EM RECUPERAÇÃO

INTERVENÇÃO

POR INDICAÇÃO DE

CREDORES /

CÂMARA ARBITRAL

DIAGNÓSTICOS, AVALIAÇÕES,

ASSESSORIAS

Amostra:

100 empresas familiares, estando entre a 1ª e 3ª geração, do

universo de mais de 200 empresas-cliente atendidas nos

nossos 30 anos de trabalhos consultivos.

....ou seja, empresas que nossa equipe conheceu

profundamente, nos bastidores, desde o lado

familiar e societário até o patrimonial e operacional.

24

Açúcar e Álcool

Advocacia

Aéreo

Alimentos

Arquitetura e Design

Autopeças

Bancos

Borracha

Calçados e Couro

Carvão

Clubes

Comércio / Varejo

Comunicação

Construção / Engenharia

Cooperativas

Editorial

Eletrônica

Embalagens

Ensino

Estruturas Metálicas

Fumo

Farmacêutico

Fundição

Características das empresas

atendidas pela equipe consultiva

Gráfica

Hotelaria

Joias e Relógios

Laticínios

Madeira e Florestal

Máquinas Operatrizes

Material de Construção

Mecânica

Mineração

Móveis

Náutica

Navegação

Papel

Plástico

Porcelanas

Química e Gases

Revenda de veículos

Segurança

Siderurgia

Têxtil

Tinta

TI / Sistemas

Transporte de carga

Transporte de passageiros

Indústria

53%Comércio

8%

Serviços

37%

Holdings

2%

Clientes

Sem fins

lucrativos6%

Nacional

familiar57%

Nacional não

familiar15%

Nacional

aberta7%

Estrangeira

15%

Tipo de controle

25

Por consenso de avaliação de nossa equipe exclusivamente senior de sócios e

consultores envolvidos com cada uma das empresas da amostra, catalogamos 6

fatores técnica e cientificamente relevantes para a perenidade empresarial,

classificando-os em 3 níveis: sim/bom, médio, não/desprezível.

SIM MÉDIO NÃO

▪ Objetivo de longo prazo definido .................... 17% 25% 58%

▪ Planejamento Estratégico ................................ 9% 11% 80%

▪ Gestão profissionalizada ................................. 9% 19% 72%

▪ Regulamentação da sucessão........................... 7% 13% 80%

▪ Separação Família X Propriedade X Empresa. 7% 28% 65%

▪ Abertura a mudanças ....................................... 8% 11% 81%

Média ....................... 9% 18% 73%

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