geraldo soares superintendente de relações com investidores

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

Geraldo Soares

Superintendente de Relações com Investidores

Relações com Investidores

Outubro de 2004

2Relações com Investidores


Administração

Criação de Valor para o Acionista

Relações com

Investidores

Objetivo: Fornecer ao mercado de capitais informações transparentes, tempestivas e confiáveis sobre as operações da empresa.

Redução do Custo de Capital

O que é RI ?



Pró-atividade

Qualidade Tempestividade

DemocratizaçãoPrincípios Éticos

Princípios Legais

Transparência

Fornecer Subsídios para Decisão de Investimentos

Direcionamento: Interno (Empresas) e Externo (Mercado)

O que é RI ?



Planejamento

AçãoFeedback

Mensuração

Análise da Situação/Diagnóstico

Cia Aberta

• Um contínuo processo de melhoria

RI Efetivo – um processo interativo



OutrosAcademia

RI

Empresa Mercado

Coletar, analisar,

sintetizar e uniformizar informações

internas

Disseminar informações

transparentes democráticas tempestivas acessíveis

Áreas da Empresa Analistas

AcionistasInvestidores

Retroalimentação

O RI é a voz do mercado dentro da empresa e a voz da empresa no mercado.

RatersMídia

Em suma ...



Case: Banco Itaú Holding Financeira S.A.



Relações com

InvestidoresTransparência

Governança Corporativa

Perfomance Financeira

Valorização em Bolsa

Comunicação com o Mercado

Responsabilidade Corporativa

Política de RI




Política de RI

Segmentação

Abrangência

Acessibilidade

Navegabilidade

Tempestividade

Transparência

Flexibilidade

Comunicação

Interatividade



Performance Financeira – Lucro LíquidoR$ Milhões

1,841

2,389 2,377

3,152

3,650

591739

972843

9741,082

2,028

2,381

2,842

1,869

2,5002,306

1,7402,023

1,105

2,170

1,010 1,052 1,162

1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil

(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.



19

32

28

32

26 27

31

16 16

22 22

1917

18

1312 12 12

22

20

23

15151516

1315

16

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)

Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Índices anualizados - 1º semestre de 2004. Fonte: Balanços Publicados.

Performance Financeira – ROE (%)



Divulgação global de press-releases

E-mail Alert com 8.500 pessoas cadastradas

Relatórios Trimestrais e Anuais

Sistema de divulgação Bovespa e CVM

Arquivamentos na SEC*

Site de Relações com Investidores

Comunicação com o Mercado

(*) SEC: Securities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários Norte Americano)



Governança CorporativaGovernança Corporativa são as práticas e os relacionamentos entre os Acionistas/Cotistas, Conselho de Administração, Diretoria, Auditoria Independente e Conselho Fiscal, com a finalidade de otimizar o desempenho da empresa e facilitar o acesso ao capital. A expressão é designada para abranger os assuntos relativos ao poder de controle e direção de uma empresa, bem como as diferentes formas e esferas de seu exercício e os diversos interesses que, de alguma forma, estão ligados à vida das sociedades comerciais.

O Itaú Holding adotou diversas práticas de Governança Corporativa dente as quais destacamos

Adesão ao nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa

Conselheiros Independentes

Comitês de Governança

ADR Nível 2

Tag Along



2000 2001 2002 2003 2004

Website de Relações com Investidores em 3 idiomas

Código de Ética Corporativo

Conselho Fiscal Totalmente Independente

Integrante desde a Criação do Dow Jones Sustainability World Index

Eleição de Membros Independentes para o Conselho de Administração (atualmente 4 independentes)

Adesão ao nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa

Integrante desde a Criação do Dow Jones Sustainability World Index

Integrante do Dow Jones Sustainability World Index pela 2ª vez consecutiva

Tag Along para TODOS os acionistas

ADR Nível II na NYSE

Status de Financial Holding Company

Comitê de Divulgação de Fato ou Ato Relevante, com executivos e conselheiros independentes

Comitê de Negociação de Valores Mobiliários, com executivos e conselheiros independentes


Comitê de Auditoria (Padrões Internacionais): 3 conselheiros, sendo 2 totalmente independentes

Nova comunicação com acionistas “Ações Itaú em Foco”

Marca mais valiosa do Brasil pela Interbrand (3ª vez\ consecutiva): US$1,2 bilhão

Adesão aos Princípios do Equador (Agosto)


Melhor Governança Corporativa em Mercados Emergentes (Euromoney)

Programa de Recompra de Ações com prazo de um ano

Publicação do Regimento Interno do Conselho Fiscal


Governança Corporativa se faz com Ações



Instauração do Comitê de Auditoria em Abril de 2004;

Todos os membros do comitê (3) fazem parte do Conselho de Administração;

Conselheira independente Tereza Grossi designada “Financial Expert” do Comitê.

2 membros do Comitê são conselheiros independentes e 1 externo*;

Cumprimento da Resolução 3.081 do CMN e Lei Sarbanes-Oxley;

(*) segundo definição do Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa do IBGC de 30/03/04.

Comitê de Auditoria



Criação do Instituto Itaú Cultural;

2004 - R$ 20 milhões previstos;

2003 - 427 mil visitantes + 1.653 grupos de 495

instituições que somaram 30 mil pessoas;

Realizados mais de 220 eventos no Brasil e 9 no

exterior;

O acervo geral, especializado em temas

artísticos e culturais do Brasil, apresenta mais

de 31 mil títulos;

Prêmio Eco 2003 na categoria Cultura;.

1987 – Atuação Cultural

www.itaucultural.org.br




Criação do Programa Itaú Social;

2000 - Fundação Itaú Social;

2004 - R$ 23 milhões previstos;


1993 – Atuação Social

Adesão à Bolsa de Valores Sociais - Bovespa.

Itaú - 59 anos de comprometimento com a comunidade e com o desenvolvimento econômico e social do País

Parcerias da Fundação Itaú Social: Canal Futura, Programa Capacitação Solidária, Prêmio Escola Voluntária, Programa Alfabetização Solidária.




Foco de Atuação: melhoria da qualidade da educação pública básica: Patrimônio Líquido:

R$ 302 milhões (Dez/2003)Atuação direta

nas escolas

Programas Próprios

Ações complementares à escola realizadas por ONG’s

• Prêmio Itaú-Unicef• Encontros Regionais de Formação• Gestores de Aprendizagem

Programa Jovens Urbanos




Referência mundial;

Membro integrante desde a criação do índice (1999);

Somente 3 empresas brasileiras;

Único banco latino americano;

Crescimento sustentável;

Sustentabilidade na Criação de Valor para o Acionista.

1999 – Dow Jones Sustainability World Index

Dimensões: Social, Cultural e Ambiental;



5º ano consecutivo – publicação de

02/09/04




Política de gestão ambiental de financiamento de longo prazo para grandes corporações do Itaú BBA, aprovada pelo IFC (International Finance Corporation), organismo vinculado ao Banco Mundial;

2000 – Sistema de Administração Ambiental

Agosto de 2004: Adesão do Itaú e Itaú BBA aos Princípios do Equador.

Metodologia utilizada como critério de concessão de crédito e que avalia e mensura riscos ambientais dos projetos;

Repasse de recursos de organismos multilaterais aos clientes entre 2000 a 2004: mais de US$ 200 milhões;



1999 – Dow Jones Sustainability World Index




Criado em 2002 em Londres, visando dissiminar princípios de responsabilidade social e gerenciamento ambiental em projetos de indústrias de diversos setores;

Financiamento de Projetos acima de US$ 50 milhões;

Compromisso com a Responsabilidade Ambiental;

Os princípios são segmentados em categorias considerando os riscos de cada projeto:

Categoria A (alto risco) Categoria B (médio risco) Categoria C (baixo risco)

Para as Categorias A e B se faz necessário emitir um Relatório de Impacto Ambiental onde se estudam prejuízos e providências a serem adotadas por conta da implantação do projeto e em alguns casos um Plano de Gerenciamento Ambiental.

Projeção do IFC (International Finance

Corporation)

Em 10 anos mais de US$ 100 bilhões em investimentos serão

sujeitos a essas regras




10,732

18,652

22,796

36,32432,590

32,048

21,794

23,828

18,751

21,287

18,26719,634

17,796

6,949

9,228

17,119 16,969

3,175

6,036 5,542 4,7806,234

7,5406,344

23,59122,38124,097

18,238

15,841

6,901

15,365

20,34517,469 18,007

15,0168,307

7,7487,068

8,3677,443

7,637

2,431

6,9446,883

19,938

16,470

9,582

7,174

17,568

6,835

11,712

4,9844,2514,592

5,9814,984

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

Dec-98

Mar-99

Jun-99

Sep-99

Dec-99

Mar-00

Jun-00

Sep-00

Dec-00

Mar-01

Jun-01

Sep-01

Dec-01

Mar-02

Jun-02

Sep-02

Dec-02

Mar-03

Jun-03

Sep-03

Dec-03

Mar-04

Jun-04

set/0

4(*)

R$ Milhões

(*) – Até 20/set/2004 Fonte: Economática

Banco do Brasil

Itaú

Bradesco

Unibanco

CAGR Trimestral = 7,46%




Consistentemente o Maior Valor de Mercado no Setor Bancário Brasileiro



432

185184

318

100

200

300

400

500

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

ItaúBradescoUnibancoBanco do Brasil

Fonte: Balanços Publicados * LPA: Lucro por Ação

Apenas para efeitos de comparação, os Lucros Líquidos Semestrais foram multiplicados por 2

Base: 1998 = 100

287

177

371

171

167

153124

266

Comparativo de Mercado - LPA*



0

100

200

300

400

500

600

700

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

Itaú (*)Bradesco (*)Unibanco (*)Banco do Brasil (*)Ibovespa

US$

535

223

Crise Russa

Desvalorização do Real

Crise Mexicana

Crise Asiática

Crise Argentina Ataque ao WTC

10 anos

5 anos

2004

Itaú

18,26%

21,73%

17,21%

Unibanco

6,57%

11,86%

6,06%

Valorização Média Anual em Dólar

(*) Sem reinvestimento de dividendos. (**) Exceto Banco do Brasil

Bradesco

8,35%

16,36%

-0,25%

Bco. Brasil

-5,30%

28,78%

11,13%

189

Ibov.

2,89%

5,42%

3,49%

Período Eleitoral

133

58

Valorização das Ações Preferenciais**Evolução de US$ 100 investidos em 20/Set/1994 até 20/Set/2004


Geraldo Soares

Superintendente de Relações com Investidores


Outubro de 2004

geraldo soares superintendente de relações com investidores

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