banco itaú holding financeira s.a. geraldo soares superintendente de relações com investidores 29...

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com Investidores

29 de setembro de 2004

Apresentação 2004:

6a Reunião Apimec NE - Fortaleza - 27 de Setembro3ª Reunião Apimec NE - Recife - 28 de Setembro3ª Reunião Apimec NE - Salvador - 29 de Setembro

2APIMEC NE – 29 de Setembro de 2004


Agenda

Resultados – 2º trimestre de 2004

Foco nos segmentos de Crédito ao Consumidor

Governança Corporativa

Responsabilidade Corporativa

Comparativo com a concorrência



Agenda








Resultados – 2º Trim./04

2. Crescimento da carteira de crédito no trimestre: Grandes empresas 8,9%, Micro, pequenas e médias empresas 12,6% e pessoas físicas 8,1%;

5. Provisões técnicas de previdência: R$ 7,0 bilhões - Crescimento de 326% nos últimos 24 meses contra 153% do mercado no mesmo período;

8. Recompra de ações preferenciais: total de 929.740 mil, preço médio R$ 253,12 por lote de mil ações, representando 1,7% do total de ações preferenciais.

6. Índice de eficiência abaixo de 50% pelo 7º trimestre consecutivo: 47,3% no trimestre (forte controle de custos);

7. Índice de solvabilidade acima do mínimo exigido: 19,5% em 30/06/04;

3. Manutenção da taxa anualizada da margem financeira em 12,7% no 2º trim./04, mesmo nível do 1º trim./04;

4. Práticas contábeis conservadoras: Provisão adicional para Títulos e Valores Mobiliários de R$ 600 milhões, com acréscimo de R$ 55 milhões no trimestre; Provisão excedente para Créditos de Liquidação Duvidosa: R$ 1,0 bilhão;

1. Resultados: Lucro líquido de R$ 949 milhões crescendo 8,3% em relação ao trimestre anterior; ROE 33,1%; Lucro líquido por lote de mil ações de R$ 8,38;



R$ Milhões (Exceto onde indicado)

949

8,38

12.787

33,1%

122.760

3,1%

2.501

30.485

19,5%

47,3%

3,5%

12,7%

Lucro Líquido

Lucro Líquido / mil ações

Patrimônio Líquido

ROE anualizado(%)

Total de Ativos

ROA anualizado (%)

Margem Financeira

Capitalização de Mercado

Índice de Solvabilidade

Índice de Eficiência

Índice de Inadimplência

Tx. anual. da Margem Financ.

1º Tri/04

876

7,68

12.478

31,2%

126.979

2,8%

2.426

31.277

19,8%

48,8%

4,0%

12,7%

776

6,79

10.772

32,1%

106.799

2,9%

2.535

22.605

18,5%

46,7%

4,7%

13,8%

2º Tri/04 2º Tri/03

Destaques



(*) Em 30 de Junho de 2004.

Operações de Crédito

16.890

42.381

19.596

27.253

34.282

44.58148.713

14.058

23.674

29.615

38.65938.419

45.414

16.916

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 (*)

Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias

R$ Milhões

CAGR: 21,2%

CAGR: 22,2%



Grandes Empresas

Micro/Pequenas e Médias Empresas

Pessoas Físicas

Subtotal

Crédito Imobiliário

Total

22.357

7.074

**12.563

19.637

2.067

**44.061

8,9%

12,6%

8,0%

9,8%

-2,0%

8,8%

23.597

9.226

13.934

23.159

1.957

48.713

21.660

8.195

12.904

21.099

1.997

44.756

5,5%

30,4%

10,9%

17,9%

-5,3%

10,6%

Var Jun/04 X Mar/04 30/Jun/04 31/Dez/03 31/Mar/04

Var Jun/04 X Dez/03

(*) Inclui Avais e Fianças.(**) Os valores de Dez/03 foram ajustados excluindo-se o empréstimo concedido em 18/12/03 aos

funcionários públicos do Estado do Rio de Janeiro no valor de R$ 520 milhões, o qual foi totalmente liquidado em 05/01/2004.

R$ Milhões

Operações de Crédito (*)



R$ 30,2 R$ 32,4 R$ 32,7 R$ 35,0

R$ 12,5R$ 12,2 R$ 12,1

R$ 13,7

R$ 31,2

R$ 13,4

jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

R$ 44,6 R$ 42,7R$ 44,6 R$ 44,8

R$ 48,7

(US$ 4,7) (US$ 4,3) (US$ 4,2) (US$ 4,1)

(US$ 4,4)

(*) Inclui Avais e Fianças.

R$ Bilhões

Carteira de Crédito por Moeda (*)



1.5101.692

1.853 1.9532.196

2.5152.332 2.285 2.234 2.378 2.257 2.103 2.065

680680

715715

715

747841 843 848

913906

1.000 1.000

3.128 3.0823.290 3.163 3.103 3.065

3.262 3.172

2.911

2.6682.568

2.3722.190

jun.01 set.01 dez.01 mar.02 jun.02 set.02 dez.02 mar.03 jun.03 set.03 dez.03 mar.04 jun.04

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Total de Provisão Provisão Excedente Provisão Mínima

R$ Milhões



Índice de Inadimplência (%)

3,54,04,1

4,74,74,2

8,58,9

7,3

6,5

8,37,3

1,8

2,02,4 2,5

2,2 1,9

Global Pessoa Física Pessoa Jurídica

Índice de Cobertura (%)

189

173189

198 202 204

mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04

Índice de Inadimplência e de Cobertura


(1) Empréstimos com mais de 60 dias de atraso Saldo total da carteira de crédito

(2) Saldo de PDD Empréstimos com mais de 60 dias de atraso

1 2



Títulos e Valores Mobiliários

Overnight (**)

Títulos Privados – Inst. Financeiras

Títulos Privados – Empresas

Títulos Públicos – Brasil

Títulos Públicos – Brasil no Exterior

Títulos Públicos – Outros Países

Total

3.393

6.313

2.983

7.342

2.083

907

23.021

761

1.140

309

1.314

-

-

3.524

ConglomeradoEconômicoFinanceiro

Recursos Garantidores de Provisões Técnicas (*)

4.154

7.453

3.292

8.656

2.083

907

26.545

Consolidado

R$ Milhões

(*) Não inclui fundos PGBL/VGBL no valor de R$ 5.499 milhões.(**) Inclui aplicações interfinanceiras já deduzidas das captações no mercado aberto



R$ Milhões

Receita de Serviços

1.244

1.323

1.343

1.404

1.455

2º Tri/03

3º Tri/03

4º Tri/03

1º Tri/04


333

312

266

219

183

142

1.455

1º Tri/04

345

289

244

195

202

129

1.404

Administração de Recursos (*)

Serviços de Conta Corrente

Cartões de Crédito

Op. de Crédito e Garantias

Prestadas

Serviços de Recebimentos

Outros

Total

2º Tri/03

323

247

237

161

167

109

1.244

(*) Fundos de Investimento e Consórcios.



Despesas de Pessoal

Outras Despesas Administrativas

Reestruturação

Total

725

1.211

66

2.002

694

1.235

79

2.009

R$ Milhões

Despesas Administrativas


Forte atuação no controle de custos

646

1.127

96

1.869

2º Tri/03

Desp. Pessoais 36%Outras Desp. 60%Reestruturação 4%



Total não Realizado

Aplicação em Depósitos Interfinanceiros

TVM e Derivativos

Provisão Adicional

Ajuste – Títulos Held to Maturity

Operações de Crédito

Participação no BPI

Depósitos Interfinanceiros à Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Securitização de Ordens de Pagamento

Dívida Subordinada e Ações em Tesouraria

Lucros/(Perdas) Não Realizados (1) (2)

30/06/04

2.265

3

663

600

63

276

672

80

129

441

31/03/04

2.275

9

693

545

148

399

697

71

109

298

(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.(2) Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários, no Patrimônio, no valor de R$ 276 milhões em Junho/04, de R$ 286 milhões em Março/04 e de R$ 159 milhões em Junho/03.

Instrumentos Financeiros – Valor de MercadoR$ Milhões

1.425

8

531

545

(14)

23

387

56

77

343

30/06/03

No Patrimônio Líquido



Índice de Solvabilidade

Tier I

Tier II

Patr. de Referência (1)

Índice de Basiléia

13.568

4.573

30/06/04 30/06/03

(1) Patrimônio antes de exclusões para efeito de cálculo do Índice de Basiléia do consolidado econômico-financeiro.

14,0%

5,5%

19,5%

18.141

13.246

4.403

14,0%

5,8%

19,8%

17.649

31/03/04

12.718

4.645

12,2%

6,3%

18,5%

17.364

R$ Milhões



• As telas a seguir apresentam os dados Pro Forma do Banco Itaú e do

Banco Itaú BBA, valendo-se de informações internas de forma a

refletir a atuação gerencial das unidades de negócios.

Pro Forma



Banco

Itaú

875

7.462

55,8%

25.116

97.819

Banco

Itaú BBA

195

3.543

24,0%

23.597

36.191

Lucro Líquido

Capital Alocado Nível I

ROE (%)

Carteira de Crédito (*)

Total de Ativos

Banco

Itaú

623

7.970

35,1%

23.096

101.738

Banco

Itaú BBA

226

3.394

29,4%

21.660

31.130


(*) Inclui Avais e Fianças.

R$ Milhões

Pro Forma

Corpo-

ração

27

1.115

10,1%

-

4.764

Corpo-

ração

(122)

1.783

-24,6%

-

5.732

Obs.: O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.

O resultado da Corporação está basicamente afetado pela não escrituração de créditos tributários.

18

Banco Itaú S.A.

APIMEC NE – 29 de Setembro de 2004

Variação

-1,06%

-39,8%

2,8%

-0,6%

-11,6%

-21,2%

40,5%

-6,4%

-

Margem Financeira

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa

Receita de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Imposto de Renda e Contribuição Social

Outros

Lucro Líquido

Capital Alocado Nível I

ROE anualizado (%)

2º Tri/04

2.054

(212)

1.379

(1.905)

(244)

(197)

875

7.462

55,8%

1º Tri/04

2.076

(352)

1.343

(1.917)

(276)

(250)

623

7.970

35,1%

R$ Milhões

Pro Forma

19

Banco Itaú S.A.


2º Trimestre de 2004

64%

4%

15%

17%

Diversificação das fontes de lucrosNão derivam exclusivamente das taxas de juros

Lucro Líquido Consolidado

Banco Itaú - Banking

Cartões de Crédito

Seg., Prev. e Cap.

Fundos e Carteiras Adm.

Total

562

151

127

35

875

342

126

120

35

623


R$ Milhões

20

Banco Itaú S.A.


3.3523.991

5.4766.138

6.987906902

927

977957

976

1.0771.134

1.168

1.2361.225

1.304

2.821

mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04

Prov. Técnicas - Previdência Prov. Técnicas - Capitalização Prov. Técnicas - Seguros

4.8045.388

6.086

7.6898.320

Provisões Técnicas de Previdência - crescimento

de 108% entre Junho de 2003 e Junho de 2004R$ Milhões

Provisões Técnicas de Seguros, Capitalização e Previdência

9.267

21

Banco Itaú S.A.


Variação 1º Tri/04 2º Tri/04

120Resultado de Seguros, Cap. e Prev. 5,8%127

94,8%Índice Combinado 94,0%

55,0%Índice de Sinistralidade 51,1%

24,0%

49,0%

0

4,3%

-10,0%

• Prêmios de Seguros, Contribuições de

Planos e Receitas de Capitalização• Variação das Provisões Técnicas• Despesas de Comercialização• Sinistros de Seguros, Benefícios de

Previdência e Resgates de Capitalização• Outros Resultados Operacionais

1.373

(593)

(96)

(529)

30

1.700

(885)

(96)

(552)

27

186Margem Operacional 4,3%193

-5,7%

-8,5%

8,1%

50,0%

Resultado Financeiro

Despesas Administrativas e Tributárias

Imposto de Renda e Contribuição Social

Outros

158

(165)

(62)

2

149

(151)

(67)

3

R$ Milhões (exceto onde indicado)

Resultados - Seguros, Capitalização e Previdência

22

Banco Itaú S.A.


Volume de Fundos e Carteiras Administradas

68,1 72,881,1

87,1 89,6

jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04

Crescimento de 31,6% no volume de Fundos e Carteiras Administradas em relação a Junho/2003

R$ Bilhões

23

Banco Itaú S.A.


Rede de Atendimento

SALVADORSALVADORSALVADORSALVADORSALVADORSALVADORSALVADORSALVADORSALVADOR

Salvador - BA

MUNICÍPIO DE SALVADOR:

Agência Personnalité : 1

Agências + PABs: 19ATMs : 202

ESTADO DA BAHIA:

Agência Personnalité : 1

Agências + PABs: 34

ATMs : 356

24

Banco Itaú BBA S.A.


2º Tri/04

329(6)76

(92)(27)(85)

1953.543

24,0%

1º Tri/04

269150

63(91)(91)(74)

2263.394

29,4%

Margem FinanceiraResultado com Créditos de Liq. DuvidosaReceita de Prestação de ServiçosDespesas Administrativas Imposto de Renda e Contribuição SocialOutros

Lucro LíquidoCapital Alocado Nível IROE anualizado (%)

Variação

22,6%-104,0%

20,6%1,1%

-70,7%14,9%

-13,6%4,4%

-


Pro Forma

25

Banco Itaú BBA S.A.


30/Jun/04

226

18.954

1,2%

31/Mar/04

245

17.361

1,4%

Variação

-7,8%

9,2%

O Itaú BBA possui elevado nível de qualidade em sua carteira

corporate, estando 96,6% dos créditos classificados nos níveis de

risco “AA”, “A” e “B”.


Índice de Inadimplência1

(*) Não Inclui Avais e Fianças.

(1) Empréstimos com mais de 60 dias de atraso Saldo total da carteira de crédito

Empréstimos com mais de 60 dias de atraso

Operações de Crédito (*)

Índice de Inadimplência1 (%)



Excesso de Capital

1. Aumento de Juros sobre o Capital Próprio (JCP):

a) JCP Mensais: de R$ 0,13 para R$ 0,17 por lote de mil ações (valor bruto);

b) Provisionados JCP complementares de R$ 2,04 por lote de mil ações (valor bruto)

pagos em 23/08/04 com crescimento de 31% em relação a 30/06/03.

2. Recompra de Ações:

Aquisições de Ações Preferenciais para Tesouraria:

3. Investimentos Pão de Açúcar: R$ 455 milhões

2º Tri/04

929.740

1º Tri/04

73.070Quantidade (em Milhares)

Total

1.002.810

Custo Médio (R$ / mil ações)

% do Total de Ações PN (*)

253,12 260,06 253,62

1,7% 0,1% 1,8%

(*) Ações PN representativas do Capital Social.



Agenda







3,0 4,57,4 8,3 9,6 10,02,3

2,7

4,0 3,44,1

3,9 4,0

dez/02 (1) mar/03 (2) jun/03 set/03 dez/03 jun/04

Itaú Fináustria Fiat* CDC: Crédito Direto ao Consumidor(1) Aquisição da Fináustria CFI(2) Aquisição do Banco FiatEm Junho de 2003 a Carteira do Fináustria foi incorporada pelo Itaú. Fonte : Estimativa Banco Itaú com base nos dados do Bacen, Abel, Itaú, Fiat e Fináustria.

5,3

Participação de Mercado (%)Novos CDC* e Leasing de Veículos

11,2 10,812,4

13,5 14,0

Fináustria e Fiat


Empréstimo Pessoal


Nova Marca (relacionada ao Itaú)

Foco nos consumidores de baixa renda (não correntistas do Itaú)

Plataforma própria

Destaques


Imagem de uma loja

Três modelos de loja: Independente, Anexo e Corner.


Nova Marca (relacionada ao Itaú)

Foco nos consumidores de baixa renda (não correntistas do Itaú)

Plataforma própria

Operação iniciada em junho com 3 lojas em São Paulo

Previsão de abertura de uma loja a cada 15 dias até outubro

Diversificação de receitas no segmento específico de financiamento

Crédito através de cartão magnético e banco eletrônico

Agilidade nas operações

Destaques


Performance inicial

Quantidade de Clientes : 3.649

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

8/jun 30/jun 26/jul(*)

R$ Mil

1.119

(*) Valor Sacado / Limite Concedido = 91%

CAGR = 16,9%

CAGR = 17,9%

Limite Total Concedido

Valor Sacado

1.221

768

386

139

661

310

105

Parceria Itaú-CBD


COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO


35

Parceria Itaú-CBD


Objetivo Principal

Criação da “Nova Sociedade” (Instituição

Financeira), responsável pela estruturação e

comercialização de produtos, serviços

financeiros e correlatos com exclusividade

para clientes da CBD (Grupo Pão de Açúcar).

36

Parceria Itaú-CBD


Estrutura da “Nova Sociedade”

“Nova Sociedade”

Aprimoramento e ampliação da oferta de serviços e produtos aos clientes da CBD

Aporte inicial de capital: R$ 150 milhões

50% 50%

37

Parceria Itaú-CBD


Expansão Estimada da “Nova Sociedade”

Contratos de Crédito ao Consumidor

Cartões Próprios (Private Label)

Cartões de Crédito3

Contratos de Empréstimo Pessoal

580 mil

3,3 milhões

480 mil

-

(1) Em 31 de Março de 2004.(2) Taxa Composta de Crescimento Médio Anual (3) Cartões de crédito com bandeiras de ampla aceitação

Quantidades CAGR2

Ano 10

Quantidades

Atual1

3.519 mil

9,3 milhões

2.646 mil

1.600 mil

22,2%

12,2%

20,9%

38

Parceria Itaú-CBD


Características da operação

Ganhos de sinergia operacional

Ampliação e aprimoramento da atual oferta de serviços e produtos aos clientes da CBD

Cartões de crédito Private Label Cartões com bandeiras de ampla aceitação Crédito direto ao consumidor Empréstimo pessoal

Instalação de unidades de atendimento financeiro nas 555 lojas existentes e naquelas que vierem a ser detidas pela CBD

39

Parceria Itaú-CBD


Localização das Lojas da CBD

209

71

160

55

Quantidade de LojasJul/04

555

60

Piauí

3Ceará

20 2

Paraíba

6

Pernambuco

2Comprebem 8

Bahia

3

Rio de Janeiro

11

17 18

60São Paulo

136 39

142

55

Paraná

2 11

Mato Grosso do Sul

1

Minas Gerais

3

Distrito Federal

12 3

1

Goiás

40 milhões de transações/mês Faturamento bruto em 2003:

R$ 15 bi (*)

(*) Fonte: ABRAS – incluindo Sendas S.A. Dados de 2003

40

Parceria Itaú-CBD


Gestão da “Nova Sociedade”

Conselho de Administração e Comitê de Apoio Operacional, compostos em partes iguais pelos acionistas

Presidente do Conselho de Administração e da “Nova Sociedade” indicados pelo Itaú

Diretoria integrada por profissionais de mercado com ampla experiência no ramo

Gestão operacional da responsabilidade do Itaú

Estrutura e quadro de pessoal próprios

41

Parceria Itaú-CBD


Estratégia da Operação

Ampliação do foco no crédito direto ao consumidor

Parceria de longo prazo: 20 anos, com opção de prorrogação

Exclusividade na exploração de produtos e serviços financeiros para os clientes da CBD

Forte parceria = maior relacionamento comercial

42

Parceria Itaú-CBD


Investimento de R$ 455 milhões, que inclui ágio de R$ 380 milhões, determinado com base na rentabilidade futura estimada para a Nova Sociedade

Fortalecimento de posição no mercado de financiamento no ramo de varejo

Desenvolvimento de novos relacionamentos com os clientes das lojas da CBD, inclusive com a prospecção de novos clientes de conta corrente

Resultados sem efeitos relevantes durante os três primeiros anos de atividade

Principais efeitos no Itaú



Agenda








Governança Corporativa se faz com Ações2000 2001 2002 2003 2004

Website de Relações com Investidores em 3 idiomas

Código de Ética Corporativo

Conselho Fiscal Totalmente Independente

Integrante desde a Criação do Dow Jones Sustainability World Index

Eleição de Membros Independentes para o Conselho de Administração (atualmente 4 independentes)

Adesão ao nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa

Integrante desde a Criação do Dow Jones Sustainability World Index

Integrante do Dow Jones Sustainability World Index pela 2ª vez consecutiva

Tag Along para TODOS os acionistas

ADR Nível II na NYSE

Status de Financial Holding Company

Comitê de Divulgação de Fato ou Ato Relevante, com executivos e conselheiros independentes

Comitê de Negociação de Valores Mobiliários, com executivos e conselheiros independentes


Comitê de Auditoria (Padrões Internacionais): 3 conselheiros, sendo 2 totalmente independentes

Nova comunicação com acionistas “Ações Itaú em Foco”

Marca mais valiosa do Brasil pela Interbrand (3ª vez\ consecutiva): US$1,2 bilhão

Adesão aos Princípios do Equador (Agosto)


Melhor Governança Corporativa em Mercados Emergentes (Euromoney)

Programa de Recompra de Ações com prazo de um ano

Publicação do Regimento Interno do Conselho Fiscal




Instauração do Comitê de Auditoria em Abril de 2004;

Todos os membros do comitê (3) fazem parte do Conselho de Administração;

Conselheira independente Tereza Grossi designada “Financial Expert” do Comitê.

Comitê de Auditoria

2 membros do Comitê são conselheiros independentes e 1 externo*;

Cumprimento da Resolução 3.081 do CMN e Lei Sarbanes-Oxley;

(*) segundo definição do Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa do IBGC de 30/03/04.



Agenda









Criação do Instituto Itaú Cultural;

2004 - R$ 20 milhões previstos;

2003 – 427 mil visitantes + 1.653 grupos de 495

instituições que somaram 30 mil pessoas;

Realizados mais de 220 eventos no Brasil e 9 no

exterior;

O acervo geral, especializado em temas

artísticos e culturais do Brasil, apresenta mais

de 31 mil títulos;

Prêmio Eco 2003 na categoria Cultura;.

1987 – Atuação Cultural

www.itaucultural.org.br



Criação do Programa Itaú Social;

2000 - Fundação Itaú Social;

2004 - R$ 23 milhões previstos;


1993 – Atuação Social

Adesão à Bolsa de Valores Sociais - Bovespa.


Itaú - 59 anos de comprometimento com a comunidade e com o desenvolvimento econômico e social do País

Parcerias da Fundação Itaú Social: Canal Futura, Programa Capacitação Solidária, Prêmio Escola Voluntária, Programa Alfabetização Solidária.



Foco de Atuação: melhoria da qualidade da educação pública básica: Patrimônio Líquido:

R$ 302 milhões (Dez/2003)Atuação direta

nas escolas

Programas Próprios

Ações complementares à escola realizadas por ONG’s

• Prêmio Itaú-Unicef• Encontros Regionais de Formação• Gestores de Aprendizagem

Programa Jovens Urbanos



Referência mundial;

Membro integrante desde a criação do índice (1999);

Somente 3 empresas brasileiras;

Único banco latino americano;

Crescimento sustentável;

Sustentabilidade na Criação de Valor para o Acionista.

1999 – Dow Jones Sustainability World Index


Dimensões: Social, Cultural e Ambiental;



5º ano consecutivo – publicação de

02/09/04



Política de gestão ambiental de financiamento de longo prazo para grandes corporações do Itaú BBA, aprovada pelo IFC (International Finance Corporation), organismo vinculado ao Banco Mundial;



1999 – Dow Jones Sustainability World Index


2000 – Sistema de Administração Ambiental

Agosto de 2004: Adesão do Itaú e Itaú BBA aos Princípios do Equador.

Metodologia utilizada como critério de concessão de crédito e que avalia e mensura riscos ambientais dos projetos;

Repasse de recursos de organismos multilaterais aos clientes entre 2000 a 2004: mais de US$ 200 milhões;



Financiamento de Projetos acima de US$ 50 milhões;

Compromisso com a Responsabilidade Ambiental;

Os princípios são segmentados em categorias considerando os riscos de cada projeto:

Categoria A (alto risco) Categoria B (médio risco) Categoria C (baixo risco)

Para as Categorias A e B se faz necessário emitir um Relatório de Impacto Ambiental onde se estudam prejuízos e providências a serem adotadas por conta da implantação do projeto e em alguns casos um Plano de Gerenciamento Ambiental.

Criado em 2002 em Londres, visando dissiminar princípios de responsabilidade social e gerenciamento ambiental em projetos de indústrias de diversos setores;

Projeção do IFC (International Finance

Corporation)

Em 10 anos mais de US$ 100 bilhões em investimentos serão

sujeitos a essas regras



Agenda





Comparativo com a concorrênciaMarca



As Mais Valiosas Marcas do BrasilRevista Dinheiro – Jun. 2004

US$ MilhõesUS$ MilhõesPesquisa Realizada pela Consultoria Inglesa Interbrand

Empresa

BradescoNaturaBanco do BrasilSkolPetrobrasBrahmaUnibancoAntarcticaRealEmbraerSadia

Valor em 2001

697-

308---

303--

196128

Valor em 2003

809-

427421286294208184133193106

Itaú 970 1.093Valor em 2004

828536520512485352223192171159156

1.204



Itaú HoldingBradesco

Banco do Brasil

BankBoston

Real ABN Amro

Citibank

Unibanco

HSBC

Santander

CEF

13,21

11,05

11,01

10,41

9,27

8,45

7,29

4,00

3,31

As Mais Admiradas* Setor Bancário

(*) Fonte: Revista Carta Capital / Interscience

1º2º

8º

4º

3º

5º

6º

9º

12º

n.d.

2001

1º2º

7º

4º

5º

3º

6º

8º

9º

15º

2002

16,062º1º

7º

3º

5º

4º

8º

9º

12º

n.d.

2000

1º2º

7º

3º

5º

4º

8º

14º

13º

n.d.

1999

1º2º

3º

4º

5º

6º

7º

8º

9º

10º

200 Ranking em 2003



Revitalização da MarcaAgência 1685 – Planalto Paulista-SP



Revitalização da MarcaAgência 1572 – Cerro Corá-SP



Agenda





Comparativo com a concorrênciaMarcaProdutividade com Eficiência



Indicadores de Rentabilidade (%)ROE - retorno sobre o patrimônio líquido

19

32

28

32

26 27

31

16 16

22 22

1917

18

1312 12 12

22

20

23

15151516

1315

16

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)

Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Índices anualizados - 1º semestre de 2004.Fonte: Balanços Publicados.



Indicadores de Rentabilidade (%)

1,8

3,6

2,6

2,9

2,1

2,7

3,0

1,5 1,4

1,82,0

1,41,3

1,61,7

1,5 1,51,4 1,51,3

1,41,3

1,01,0

0,7 0,7 0,7 0,7

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)

ROA - retorno sobre ativos

Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Índices anualizados - 1º semestre de 2004.Fonte: Balanços Publicados.



Lucro Líquido

1.841

2.389 2.377

3.152

3.650

591739

972843

9741.082

2.028

2.381

2.842

1.869

2.5002.306

1.7402.023

1.105

2.170

1.010 1.052 1.162

1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)

R$ Milhões

Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.



Número de Agências + PABs1

3,192 3,172

7,155 7,4988,468

12,33313,220

13,908

3,0743,184

2,9952,545

5,2635,1143,807

4,800

3,4343,994

1,080 1,2651,2791,3141,3831,559

1999 2000 2001 2002 2003 2004

Em quantidades

Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil

Fonte: Balanços Publicados. (1) PAB: Posto de Atendimento Bancário



Número de Funcionários

19

28 3027 28 29

82

90 90 8891 93

4242434548

39

7576

66

74

64 66

1999 2000 2001 2002 2003 2004


Fonte: Balanços Publicados.

Em quantidades (milhares)



48

39

53 55

74

87

17

26

3327

3033

3026

3338 38 40

10 11 12

2326

31

1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)

Lucro Líquido por Funcionário R$ Mil




R$ Mil

734

615

750 745

994

1.187

457

543

421 451 473547

474

703769

823

918

118 130 128164 180 204

322

1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)

Lucro Líquido por Ponto de Venda (Agências + PABs1)

Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).(1) PAB: Posto de Atendimento Bancário Fonte: Balanços Publicados.



Receitas de Prestação de Serviços

3,5

2,7

4,5

5,1

5,7

1,6

2,22,6 2,8

3,12,8

3,2

3,8

4,5

6,4

3,23,5

2,1

3,7

3,0

4,6

5,4

1,5

5,5

1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)

R$ Bilhões

(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.




8173

81

103

121

135

33

4653 50

60

7274

58

74

98103 106

34 3542

5160

69

1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)

Receita de Prestação de Serviços por Funcionário R$ Mil




R$ Mil

1.2411.157 1.162

1.399

1.615

1.860

612

799 869773

891

1.342

1.052

1.580

1.991

2.219

2.468

392 425 444361 415 459

1.020

1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)

Receita de Prestação de Serviços por Ponto de Venda (Agências + PABs1)

Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).(1) PAB: Posto de Atendimento Bancário Fonte: Balanços Publicados.



Despesas de Pessoal

5.036

5.623

5.575

5.548

6.812

7.053

1.165

1.603

1.647

1.772

1.886

2.680

3.109

3.389

3.936

4.609

4.654

2.129

2.311

2.750

3.204

3.174

3.129

1.0531999

2000

2001

2002

2003

2004(*)

R$ Milhões




62

62

62

63

75

76

54

41

54

62

64

64

42

47

52

53

61

62

55

49

61

74

75

74

1999

2000

2001

2002

2003

2004(*)

Despesa de Pessoal por Funcionário R$ Mil




R$ Mil

704

750

658

450

515

507

975

747

1.159

1.253

1.386

1.491

780

817

849

837

771

864

1.004

1.001

1.018

901

881

820

1999

2000

2001

2002

2003

2004(*)

Despesa de Pessoal por Ponto de Venda (Agências + PABs1)

Itaú

Bradesco

Unibanco

Banco do Brasil

(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).(1) PAB: Posto de Atendimento Bancário Fonte: Balanços Publicados.



Total de Despesas (Pessoal + Administrativas)

7.609

8.505

9.160

9.644

11.326

12.067

3.002

3.964

4.770

4.611

5.183

6.430

7.244

7.800

8.022

4.578

4.233

2.727

9.501

9.423

6.087

7.964

5.247

6.825

1999

2000

2001

2002

2003

2004(*)

R$ Milhões

Itaú

Bradesco

Unibanco

Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.



93

94

102

109

125

130

140

106

133

158

166

163

83

93

104

107

124

127

118

109

142

168

184

190

1999

2000

2001

2002

2003

2004(*)

Despesa Total por Funcionário R$ Mil

Itaú

Bradesco

Unibanco

Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.



1,1

1,1

0,8

0,9

0,9

2,5

1,9

2,9

3,2

3,6

3,8

1,5

1,6

1,7

1,7

1,8

1,8

1,8

1,7

2,0

2,3

2,5

2,6

1,1

1999

2000

2001

2002

2003

2004(*)

Despesa Total por Ponto de Venda (Agências + PABs1)

R$ Milhões

Itaú

Bradesco

Unibanco

Banco do Brasil

(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).(1) PAB: Posto de Atendimento Bancário Fonte: Balanços Publicados.



Provisão Excedente de Crédito

Provisão Adicional de TVM*

Valor de Mercado

Subtotal (A)

Trabalhistas

Cíveis

Fiscais

Outras

Subtotal (B)

Total (A) + (B)

Provisões / Ativos (%)

Provisões em 30 de junho de 2004R$ Milhões

1.000

600

1.665

3.265

1.059

643

2.266

279

4.247

7.512

6,1

Itaú

973

nd

nd

973

1.891

686

124

-

2.702

3.675

1,6

905

-

935

1.840

882

563

3.002

-

4.448

6.288

3,6

Banco do Brasil

Bradesco

267

-

633

899

804

500

799

-

2.103

3.002

4,5

Unibanco

(*) TVM: Títulos e Valores Mobiliários



Receita de Prest. Serviços / Total de Despesas (%)

67

5862

6671

40

5047 48

5753 55 55

62 626569

51 5348

46

37 3841

1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)


(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.



Índice de Eficiência1 (%)

4955 55

58

484650

5859 60

575762

555353

5754 54

69

81 82

67

55

1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)


(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).(1) Total de Despesas sobre Total de Receitas

Fonte:Balanços Publicados.



Total de Depósitos *

72.214

69.070

73.436

97.253

110.014

115.795

9.266

13.350

18.932

25.988

25.357

29.328

23.226

27.875

28.331

38.997

36.698

36.041

41.084

34.724

56.363

36.469

58.024

64.133

dez/99

dez/00

dez/01

dez/02

dez/03

jun/04

R$ Milhões

Itaú

Bradesco

Unibanco

Banco do Brasil

(*) Inclui Dep. à Vista, Depósitos de Poupança, Depósitos a Prazo e Dep. Interfinanceiros.




1.211

1.250

476

470

637

918

1.000

547

554

625

758

766

858

595

587

624

902

864

854

816

763

884

1.103972

dez-99

dez-00

dez-01

dez-02

dez-03

jun-04

Depósitos Totais por FuncionárioR$ Mil

Itaú

Bradesco

Unibanco

Banco do Brasil




8,3

8,3

8,6

8,6

13,7

19,8

23,2

10,1

9,6

10,3

11,7

11,3

12,1

9,1

9,3

8,9

12,2

11,6

11,7

8,7

9,2

10,1

7,919,8

dez-99

dez-00

dez-01

dez-02

dez-03

jun-04

Itaú

Bradesco

Unibanco

Banco do Brasil

Depósitos Totais por Ponto de Venda (Agências + PABs1)

R$ Milhões

Fonte: Balanços Publicados. (1) PAB: Posto de Atendimento Bancário



Recursos Administrados

33.500

48.000

61.400

66.200

102.700

116.900

13.441

20.467

20.398

18.384

26.945

40.238

52.997

59.042

54.259

81.527

31.994

41.665

55.796

59.167

80.097

89.565

30.50386.816

Dez-99 (*)

Dez-00 (*)

Dez-01 (*)

Dez-02

Dez-03

Jun-04

Itaú

Bradesco

Unibanco

Banco do Brasil

(*) No Bradesco, referem-se aos montantes com dupla contagem.

R$ Milhões




Receitas com Administração de Carteiras

413

542

633

700

784

951

247

219

248

245

314

374

445

531

541

460

609

903

831

847

1.031

1.269

1.284847

1999

2000

2001

2002

2003

2004(*)

R$ Milhões

(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).

Itaú

Bradesco

Unibanco

Banco do Brasil




Receitas com Administração de Carteiras / Recursos Administrados (%)

1,2

1,1

1,0

1,1

0,8

0,8

1,8

1,1

1,2

1,3

1,2

1,2

1,1

1,0

0,9

0,8

0,7

2,8

2,0

1,5

1,7

1,6

1,41,0

1999

2000

2001

2002

2003

2004(*)

(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).

Itaú

Bradesco

Unibanco

Banco do Brasil




Agenda





Comparativo com a concorrênciaMarcaProdutividade com EficiênciaDesempenho no Mercado de Ações



10.732

18.652

22.796

36.32432.590

32.048

21.794

23.828

18.751

21.287

18.26719.634

17.796

6.949

9.228

17.119 16.969

3.175

6.036 5.542 4.7806.234

7.5406.344

23.59122.38124.097

18.238

15.841

6.901

15.365

20.34517.469 18.007

15.0168.307

7.7487.068

8.3677.443

7.637

2.431

6.9446.883

19.938

16.470

9.582

7.174

17.568

6.835

11.712

4.9844.2514.592

5.9814.984

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

dez/98

mar/99

jun/99se

t/99

dez/99

mar/00

jun/00se

t/00

dez/00

mar/01

jun/01se

t/01

dez/01

mar/02

jun/02se

t/02

dez/02

mar/03

jun/03se

t/03

dez/03

mar/04

jun/04

set/0

4(*)

Consistentemente o Maior Valor de Mercado no Setor Bancário Brasileiro

R$ Milhões

(*) – Até 20/set/2004 Fonte: Economática

Banco do Brasil

Itaú

Bradesco

Unibanco


CAGR Trimestral = 7,46%






432

185184

318

100

200

300

400

500

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

ItaúBradescoUnibancoBanco do Brasil

Fonte: Balanços Publicados

Apenas para efeitos de comparação, os Lucros Líquidos Semestrais foram multiplicados por 2

Comparativo de Mercado – LPABase: 1998 = 100

287

177

371

171

167

153124

266



0

100

200

300

400

500

600

700

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

Itaú (*)Bradesco (*)Unibanco (*)Banco do Brasil (*)Ibovespa

US$

535

223

Crise Russa

Desvalorização do Real

Crise Mexicana

Crise Asiática

Crise Argentina Ataque ao WTC

10 anos

5 anos

2004

Itaú

18,26%

21,73%

17,21%

Unibanco

6,57%

11,86%

6,06%

Valorização Média Anual em Dólar

(*) Sem reinvestimento de dividendos. (**) Exceto Banco do Brasil

Valorização das Ações Preferenciais(**)

Evolução de US$ 100 investidos em 20/Set/1994 até 20/Set/2004

Bradesco

8,35%

16,36%

-0,25%

Bco. Brasil

-5,30%

28,78%

11,13%

189

Ibov.

2,89%

5,42%

3,49%

Período Eleitoral

133

58


Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com Investidores

29 de setembro de 2004

Apresentação 2004:

6a Reunião Apimec NE - Fortaleza - 27 de Setembro3ª Reunião Apimec NE - Recife - 28 de Setembro3ª Reunião Apimec NE - Salvador - 29 de Setembro



Dividendos Pagos e Ganho de Capital Jun/03 a Ago/04

Empresa

BradescoBanco do BrasilUnibanco

DividendosMensais

2,02--

DividendosSemestrais

-1,670,51

DividendosComplem.

(Subscrição)6,57

(2,14)-

Itaú 1,85 - 10,22

Total

8,59(0,47)

0,51

12,07

Valorização (%)

33,485,528,3

55,9

Em R$ exceto onde indicado



Dividendos Pagos e Ganho de Capital Jun/03 a Ago/04(*)

Empresa

BradescoBanco do BrasilUnibanco

DividendosMensais

1,89--

DividendosSemestrais

-12,7811,21

DividendosComplem.

(Subscrição)6,14

(16,41)-

Itaú 0,97 - 5,36

Total

8,03(3,63)11,21

6,33

Valorização (%)

(*): Considerados investimentos de R$ 100 em ações preferenciais das empresas (exceto Banco do Brasil) na data de 30/06/2003.

Em R$ exceto onde indicado

33,485,528,3

55,9

banco itaú holding financeira s.a. geraldo soares superintendente de relações com investidores 29...

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