fundos de investimento relatórios - anbima...pl e captação líquida (visão da indústria) fundos...

Fundos de Investimento | Relatórios

Ano XI ‐ N° 126 ‐ Outubro/2016

Captação Líquida Acum. (R$ bi)

Aplicação (R$ bi)

Resgate (R$ bi)

Captação % do PL *

Set/2016 Var % no mês Dez/2015 Var % no ano Set/2015 Var % ‐ em 12 meses

Número de Fundos 14.631 0,37 14.470 1,11 14.420 1,46

FI 9.197 0,31 9.006 2,12 8.695 5,77

FIC 5.434 0,48 5.464 ‐0,55 5.725 ‐5,08

Saldo Líquido (iniciados ‐ encerrados) 60 60 45

Número de Contas (Milhões) 11,9 0,20 11,7 1,56 11,8 0,95

FI (Milhões) 2,2 2,83 2,1 5,18 2,0 9,57

FIC (Milhões) 9,7 ‐0,39 9,6 0,77 9,7 ‐0,84

Nº Administradores 101 103 102

Nº Gestores 545 550 547

* A Captação líquida % do PL é calculada utilizando‐se o PL do último dia útil do período anterior. ** Informações da Categoria Off‐Shore são referentes ao mês de agosto/2014

1

Número de Fundos

Patrimonio Líquido (R$ bi) 13,03

1,35

3.326,2 0,47 2.995,4 11,04 2.942,8

14.753 0,36 14.603 1,03 14.556

Número de Fundos

Off ‐ Shore **

Total Geral

26,2 45,2 ‐42,14 51,9 ‐49,6

122 133 ‐8,27 136 ‐10,29

Patrimonio Líquido (R$ bi)

Indústria de Fundos em Números ‐ Setembro/2016

Mercado Doméstico

Patrimonio Líquido (R$ bi) 3.300,0 0,48 2.950,1 11,86 2.890,9 14,15

Mês Ano 12 Meses

‐10,4 52,373,6

3.213,9

3.140,3

4.414,1

4.361,9

‐0,32 2,49 1,81

365,8

376,1

Destaque do Mês

Com valorização de 1,74%, os fundos Multimercados Macro foram destaque de rentabilidade no mês, acumulando, também, a segunda maior de sua classe no ano (14,63%) abaixo, apenas, do tipo Long and Short Neutro, que registrou variação de 16,06%. A rentabilidade desses fundos, que realizam operações em diversas classes de ativos, definindo suas estratégias de investimento com base em cenários marcroeconômicos de médio e longo prazos, supera a valorização do IHFA ‐ Índice de Hedge Funds da ANBIMA em diferentes janelas de tempo (veja gráfico), evidenciando a consistência de seus resultados.

A indústria de fundos acumula ingresso líquido de R$ 73,6bilhões no ano, o maior resultado para o período desde 2013,quando alcançou R$ 85,2 bilhões. Mesmo que, no últimotrimestre, a indústria venha a registrar resgate líquido em valorpróximo à média observada nesse período nos últimos trêsanos, de R$ 22,3 bilhões, ainda assim a captação líquidaacumulada pela indústria em 2016 deverá superar os resultadosregistrados nos últimos dois anos.

Após registrar captação líquida expressiva nos últimos meses,no entanto, a indústria apresentou resgate líquido de R$ 10,4,bilhões em setembro. O resultado foi fortemente influenciadopela saída líquida de R$ 13,5 bilhões em fundos de Renda Fixaque, por sua vez, foi concentrada em dois fundos pertencentesaos segmentos Poder Público e Corporate. As captaçõeslíquidas em fundos de Previdência e de Participações, de R$ 2,3bilhões e R$ 1,4 bilhão, respectivamente, contribuíram para

atenuar o resultado. Já os fundos de Ações voltaram a registrarcaptação líquida pelo segundo mês consecutivo (R$ 511milhões) – sequência que não ocorria desde maio e junho de2013 ‐, indicando um maior apetite a risco por parte dosinvestidores.

Estimulados pela valorização dos títulos públicos de maiorduration, o tipo Renda Fixa Indexados, com alta de 1,43%,apresentou a maior rentabilidade do mês entre os fundos comPL relevante em sua classe. No ano, porém, o tipo Renda FixaDuração Alta Soberano segue na liderança, com valorizaçãoacumulada de 19,2%. Entre os Multimercados, destaque para aalta de 1,74% do tipo Macro, que acumula valorização de14,63% no ano. Embora acumulem as maiores valorizações noano, os fundos de ações apresentaram desempenho menosexpressivo em setembro, mês em que o Ibovespa avançou0,80%.

Fundos de Renda Fixa concentram resgate líquido no mês

1,7

14,6 18,9

43,7

56,6

1,4

11,4 15,4

34,3

45,8

set/16 Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses

Multimercado Macro IHFAFonte: ANBIMA

Multimercados Macro x IHFA (%)

PL e Captação Líquida (Visão da Indústria) Fundos de Investimento | Relatórios

2

Captação Líquida Acumulada no ano até Setembro ‐ R$ Bilhões

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

2.800

3.000

3.200

3.400

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

2012 2013 2014 2015 Até Set/16

Patrim

ônio Líqu

ido (R$ bilhõe

s)

Captação

Líquida

(R$ bilhõe

s)

Indústria de Fundos ‐Mercado Doméstico

‐20

‐15

‐10

‐5

0

5

10

15

20

25

30

Captação

Líqu

ida (R$ bilhõe

s)

Indústria de Fundos ‐Mercado Doméstico

‐30

‐10

10

30

50

70

90

110

130

2012 2013 2014 2015 2016

PL e Captação Líquida por Classe ANBIMA Fundos de Investimento | Relatórios

Patrimônio Líquido

Aplicações ResgatesCaptação Líquida

Captação % do PL

Aplicações ResgatesCaptação Líquida

Captação % do PL

ReRenda Fixa 1.603,4 266,0 279,5 ‐13,5 ‐0,84 2.601,4 2.570,2 31,2 2,21

AçAções 158,0 2,6 2,1 0,5 0,32 23,7 27,6 ‐3,9 ‐2,77

M Multimercados 647,0 26,3 26,5 ‐0,2 ‐0,03 283,8 273,3 10,4 1,76

CaCambial 3,8 0,1 0,3 ‐0,2 ‐4,87 4,0 5,6 ‐1,6 ‐24,32

Pr Previdência 576,3 55,0 52,7 2,3 0,41 166,1 137,6 28,6 5,83

ETETF 3,6 0,2 0,5 ‐0,3 ‐7,43 2,2 2,4 ‐0,2 ‐8,06

Sub Total 2.992,2 350,4 361,7 ‐11,4 ‐0,38 3.081,2 3.016,6 64,6 2,40

FIDFIDC 76,3 13,8 14,1 ‐0,4 ‐0,48 120,6 121,3 ‐0,7 ‐0,89

FIPFIP 174,2 1,6 0,3 1,4 0,79 12,1 2,4 9,7 5,64

FIIFII 57,3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Sub Total 307,8 15,4 14,4 1,0 0,32 132,7 123,7 9,0 2,95

Total Doméstico 3.300,0 365,8 376,1 ‐10,4 ‐0,32 3.213,9 3.140,3 73,6 2,49

OFOff Shore 26,2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Geral 3.326,2 365,8 376,1 ‐10,4 3.213,9 3.140,3 73,6

3

No ano até setembroCaptação Líquida ‐ R$ Bilhões

Classe ANBIMASetembro

Captação Líquida por Classe ANBIMA em Setembro ‐ R$ Bilhões Captação Líquida por Classe ANBIMA no ano até Setembro ‐ R$ Bilhões

Obs: Informações sujeitas a atualização. Quadro com valores mensais e acumulados no ano revistos disponível em www.anbima.com.br.

* Para períodos anteriores a outubro/15, a Classe ANBIMA Renda Fixa considera as Categorias Referenciado DI e Curto Prazo e Renda Fixa.** FIDC e FIP.

46,3 45,4 46,4 47,1 48,2

8,9 8,4 6,6 4,7 4,8

21,0 20,6 19,8 19,8 19,5

12,9 13,4 14,9 16,4 17,3

7,9 9,6 10,0 10,2 9,3 2,8 2,4 2,1 1,5 0,8

01010102020202020303030303

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Dez/12 Dez/13 Dez/14 Dez/15 Set/16

Evolução

do PL ‐R$

Trilhõ

es

Distrib

uição % do PL

Distribuição do PL por Classe ANBIMA (%)

Renda Fixa * Ações Multimercados

Cambial Previdência ETF

Estruturados ** Off Shore Evolução do PL

‐15

‐10

‐5

0

5

10

15

set/15 set/16

Renda Fixa * Ações Multimercados Cambial Previdência ETF Estruturados **

‐25

‐15

‐5

5

15

25

35

2015 2016

Renda Fixa * Ações Multimercados Cambial Previdência ETF Estruturados **

* Para períodos anteriores a outubro/15, a Classe ANBIMA Renda Fixa considera as Categorias Referenciado DI e Curto Prazo e Renda Fixa.

Segmento de Investidor por Classe ANBIMA Fundos de Investimento | Relatórios

Categoria Institucional (1) Corporate (2) Private Varejo (3) Poder Público (4) Estrangeiros Outros Total

Renda Fixa 407,4 319,9 130,1 467,1 263,1 3,3 9,1 1.599,9

Ações 90,0 1,5 42,9 15,8 3,5 0,7 6,7 161,0

Multimercados 191,8 82,7 261,4 38,2 12,6 24,8 28,6 640,2

Cambial 0,5 1,6 0,7 1,2 0,0 0,0 0,0 4,0

Previdência 566,6 0,0 0,0 1,0 0,0 0,0 0,0 567,6

ETF 1,1 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 2,5 3,8

Sub Total 1.257,4 405,6 435,1 523,6 279,2 28,8 46,9 2.976,5

FIDC 16,5 43,8 6,0 1,1 1,9 3,7 1,4 74,3

FIP 32,9 19,0 39,9 2,8 2,2 70,4 5,3 172,5

FII 3,6 9,3 12,6 7,6 0,7 1,6 22,1 57,5

Sub Total 52,9 72,1 58,5 11,6 4,8 75,6 28,8 304,4

Off Shore 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 25,1 1,8 27,1

Total Geral 1.310,3 477,7 493,7 535,2 284,0 129,5 77,5 3.308,0

Obs.: (1) EFPC Emp. Públicas, EFPC Emp. Privadas, Seguradoras, EAPC, Capitalização, Fundos de Investimento; (2) Corporate, Middle Market ;(3) Varejo, Varejo Alta Renda; (4) Poder Pubico, RPPS

* Os valores informados referem‐se ao estoque do último dia útil do período em referência.

4

Distribuição do PL (R$ Bilhões) ‐ Agosto/2016 *

38,9 38,8 39,6

14,9 14,1 14,4

15,1 15,0 14,9

15,3 15,8 16,2

8,7 8,2 8,67,1 8,1 6,3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Dez/14 Dez/15 Ago/16

Institucional (1) Corporate (2) Private

Varejo (3) Poder Público (4) Estrangeiro / Outros

Distribuição do PL por Segmento de Investidor (%)

39,6%

14,4%14,9%

16,2%

8,6%6,3%

Distribuição do PL por Segmento de Investidor %

Institucional (1)

Corporate (2)

Private

Varejo (3)

Poder Público (4)

Outros / Estrangeiro

16,2%

21,9%

5,5%

44,6%

1,2%

10,6%Distribuição % do PL ‐ Investidor Institucional

EFPCEmp.Públicas

EFPCEmp. Privadas

Seguradora

EAPC

Capitalização

Fundos de Investimento

Distribuição do PL por Ativos Fundos de Investimento | Relatórios

Ativos Ago/2016 Var % no mês Dez/2015 Var % ano ano Ago/2015Var % em 12 meses

Renda Fixa 2.849,1 1,92 2.547,7 11,83 2.466,0 15,54

Op. Compr. 775,0 4,85 696,9 11,20 691,6 12,05Tít. Púb. Fed. 1.420,6 1,19 1.164,8 21,96 1.110,5 27,92Tit. Privados 653,5 0,17 686,0 ‐4,73 663,8 ‐1,54CDB/RDB 76,2 3,35 74,8 1,90 81,2 ‐6,15Letra Fin. 322,4 0,13 323,1 ‐0,20 300,0 7,48DPGE 8,5 ‐0,67 11,0 ‐22,32 13,0 ‐34,22Debêntures 81,3 1,65 91,1 ‐10,78 92,3 ‐11,92N. Promissória 0,6 107,68 0,8 ‐23,60 2,7 ‐77,33CCB/CCCB 1,5 ‐8,60 1,8 ‐15,97 2,7 ‐42,02Dir. Creditórios 41,0 ‐4,26 43,0 ‐4,70 38,5 6,54Tít. Imobiliários 56,4 ‐4,30 61,3 ‐7,97 59,8 ‐5,71Invest no Exterior 26,5 1,78 45,6 ‐41,83 47,3 ‐43,83Outros 39,0 ‐4,05 33,4 16,59 26,4 47,51

Renda Variável 277,9 1,77 255,3 8,85 293,8 ‐5,42

Ações 275,6 2,30 237,9 15,81 277,4 ‐0,67Opções ‐12,2 14,95 21,4 ‐157,24 14,4 ‐184,69Outros RV 14,5 1,59 ‐4,0 ‐462,49 1,9 652,34

Total 3.127,0 1,91 2.803,0 11,56 2.759,8 13,31 Fonte: ANBIMA ‐ Ranking Global

Fonte: ANBIMA ‐ Ranking Global

Valor Total em Mercado: R$ 2.832,2 bilhões *** Valor Total em Mercado: R$ 2.460,0 bilhões Valor Total em Mercado: R$ 2.434,9 bilhões

* Os valores informados referem‐se ao estoque do último dia útil do período em referência.

** Não considera o volume de Operações Compromissadas. O total de Títulos Públicos Federais, somado as Operações Compromissadas com lastro nesses títulos na carteira dos fundos equivale a 78% do estoque de Títulos Público Federais em mercado

*** As informações dos Títulos Públicos Federais são referentes a julho/16.

5

% Detido pela Indústria de Fundos em Ago/16

Distribuição do PL por Ativos (R$ Bilhões) ‐ Agosto/2016 *

27%

73%

Em Títulos Privados

Fundos de Investimentos Outros Detentores

50%50%

Em Títulos Públicos Federais **


11%

89%

Em Ações


Fonte: ANBIMA e Tesouro Nacional. Fonte: ANBIMA e CETIP Fonte: ANBIMA e BM&FBovespa

21,1 24,2 27,7 24,9 24,8

40,4 36,8 35,2 41,6 45,4

24,3 25,0 25,2 24,5 20,9

14,3 14,0 11,9 9,1 8,9

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Dez/12 Dez/13 Dez/14 Dez/15 Ago/16

Distribuição por Ativos (%)

Operações Compromissadas Títulos Públicos Federais

Títulos Privados Renda Variável

Rentabilidades Fundos de Investimento | Relatórios

Setembro Ano

272 Renda Fixa Simples (1) 0,99 9,62

274 Renda Fixa Duração Baixa Soberano (1) 1,10 10,36

275 Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento (1) 1,12 10,53

278 Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento (1) 1,14 10,64

281 Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento (1) 0,95 13,43

283 Renda Fixa Duração Livre Soberano (1) 1,09 11,54

284 Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento (1) 1,09 11,06

285 Renda Fixa Duração Livre Crédito Livre (1) 0,49 9,94

289 Ações Índice Ativo (1) 0,67 28,75

288 Ações Valor / Crescimento (1) 0,47 28,96

235 Ações Small Caps ‐0,36 24,27

236 Ações Dividendos ‐0,17 22,69

175 Ações Livre 0,02 23,99

290 Ações Investimento no Exterior (1) 0,60 5,36

292 Multimercados Dinâmico (1) 0,82 10,50

240 Multimercados Long and Short Neutro 0,89 16,06

241 Multimercados Long and Short Direcional 1,01 13,53

242 Multimercados Macro 1,74 14,63

244 Multimercados Livre 1,24 11,04

246 Multimercados Juros e Moedas 1,16 11,47

293 Multimercados Investimento no Exterior (1) 0,92 ‐1,46

251 Cambial 0,63 ‐16,34

Setembro AnoIMA‐GERAL 1,53 17,70

IMA‐S 1,08 10,30

IRF‐M 1,96 19,30

IMA‐B 1,57 22,00

IHFA 1,39 11,39

CDI 1,11 10,42

CDI 30 X 30 1,11 10,42

IBrX 0,60 33,33

IBOVESPA 0,80 34,64

DÓLAR 0,18 ‐16,87

6

Rentabilidades%

Rentabilidade Acumulada (%)

(1) Para os tipos que iniciaram em 01/10/2015, as rentabilidades, 12 meses, 24 meses e 36 meses foram estimadas com base na amostra atual de fundos.

Indicadores %

Tipos ANBIMA

12,1 19,9 17,1 18,9 13,4 15,6

‐1,3 ‐16,5

26,4 33,1 28,9 43,7 34,0 29,5 23,8

36,7 36,7 49,1

38,4 56,6 48,0 42,3 33,3

50,7

(40) (20)

‐ 20 40 60 80

Dinâmico Long and ShortNeutro

Long and ShortDirecional

Macro Livre Juros e Moedas Investimento noExterior

Cambial

Multimercados e Cambial

12 Meses 24 Meses 36 Meses

13,2 14,1 14,3 14,5 18,8 16,0 15,1 13,7

28,7 28,3 29,0 29,3 35,8 31,3 29,6 27,8

42,8 41,5 42,6 43,0 52,9

45,9 42,9 41,4

‐ 10 20 30 40 50 60

Simples Duração BaixaSoberano

Duração BaixaGrau de

Investimento

Duração MédiaGrau de

Investimento

Duração Alta Graude Investimento

Duração LivreSoberano

Duração Livre Graude Investimento

Duração LivreCrédito Livre

Renda Fixa


25,2 23,5 24,1 23,6

23,5

1,4 9,2 14,2

3,6 10,5

18,7

35,8

13,2 13,6

‐2,9

13,7 21,4

50,9

(10) ‐

10 20 30 40 50 60

Índice Ativo Valor / Crescimento Small Caps Dividendos Livre Investimento no Exterior

Ações


22,114,0

22,2 28,415,4

27,9 29,5

‐18,3

31,7 28,4 30,7 35,9 34,3

8,5 7,9

32,445,0 41,6 44,0 50,0 45,8

13,6 11,5

45,6

(40)

(20)

‐

20

40

60

IMA‐GERAL IMA‐S IRF‐M IMA‐B IHFA IBrX IBOVESPA DÓLAR

Indicadores


7

Fundos de Investimento | Relatórios

Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no mês com base nos dados coletados pela ANBIMA.

Boletim de Fundos de Investimento

RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, 230 • 13º andar • CEP 20031‐170+ 21 3814 3800

SÃO PAULO: Av. das Nações Unidas, 8501 21º andar • CEP 05425‐070+ 11 3471 4200

Textos • Antônio FilgueiraGerência de Base de Dados e Informações • Hudson BessaGerência de Estudos Econômicos • Enilce MeloSuperintendência de Representação Técnica • Valéria Arêas CoelhoSuperintendência Geral • José Carlos Doherty

Presidente • Robert van Dijk

Vice Presidentes • Carlos Ambrósio, Flavio Souza, José Olympio Pereira, Márcio Hamilton Ferreira, Pedro Lorenzini, Sérgio Cutolo, Valdecyr Gomes e Vinicius Albernaz

Diretores • Alenir Romanello, Celso Scaramuzza, Fernando Cruz Rabello, José Eduardo Laloni, Luiz Chrysostomo de Oliveira Filho, Luiz Felipe de Almeida Campos, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Renato Martins Oliva, Richard Ziliotto, Saša Markus, Vital Meira de Menezes Junior.

Comitê Executivo • José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Valéria Arêas Coelho, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino

Baixe agora!

Aplicativo ANBIMAFundos, índices e notícias. Fácil e rápido.

A decisão na sua mão.

Nova classificação de fundos de investimento

Nova classificação

de fundos imobiliários

Comparação entre dois tipos de fundos ou de

índices

Melhorias nos gráficos

fundos de investimento relatórios - anbima...pl e captação líquida (visão da indústria) fundos...

Documents