Coletiva de Fundos de Investimento

1º semestre de 2017

DESTAQUES DO ANO

• Indústria de fundos apresenta a maior captação líquida para o 1º semestre desde o início da série histórica (em 2002);

• Tendência de ganho de atratividade aos fundos multimercados e de ações com a previsão de redução na taxa de juros;

• Segmentos de pessoas físicas (varejo e private) captaram volume superior ao observado em 2016;

• Os principais tipos de fundos de ações superaram o Ibovespa.

2

PERFIL DA INDÚSTRIA

3

CAPTAÇÃO LÍQUIDA

Indústria de fundos apresenta a maior captação líquida para o 1º semestre desde o inicio da série histórica (em 2002)

102,6

5,4

27,3

44,3

113,6

58,6

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

2013 - 1S 2014 - 1S 2015 - 1S 2016 - 1S 2017 - 1S

CAPTAÇÃO LÍQUIDA NO 1º SEMESTRE - R$ BI

média dos 5 períodos

4

CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE

Fundos de renda fixa e multimercados lideram os ingressos no ano e são responsáveis por 85% da captação líquida total da indústria

R$ 3,8 Trilhões

R$ 44,3 bi R$ 113,6 bi

5

CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR SEGMENTO DE INVESTIDOR

Investidores pessoa física (private e varejo) apresentam as maiores captações até maio. Resgate do segmento corporate em 2017 decorre de movimento específico

R$ 103,4 bi

ATÉ MAIO

(1) Institucional: EAPC, seguradora, capitalização, fundos de investimento; (2) Fundos de pensão: EFPC empresas públicas, EFPC empresas privadas, RPPS; (3) Corporate: corporate e middle market; (4) Varejo: varejo e varejo alta renda.

R$ 45,0 bi

6

CAPTAÇÃO POR CLASSE E SEGMENTO – ATÉ MAIO

(1) Institucional: EAPC, seguradora, capitalização, fundos de investimento; (2) Fundos de pensão: EFPC empresas públicas, EFPC empresas privadas, RPPS; (3) Corporate: corporate e middle market; (4) Varejo: varejo e varejo alta renda.

Pessoas físicas demonstram as melhores captações dentre os segmentos

7

RENTABILIDADE – RENDA FIXA

Eventos políticos impactam rentabilidade dos tipos de duração alta no curto prazo.

8

RENTABILIDADE - AÇÕES

Principais tipos superam o Ibovespa. No longo prazo, investimento no exterior se beneficia da alta do dólar

15,8

7,1 9,1

6,8 7,8 7,3

1,5 4,4 5,4

0369

121518

RENTABILIDADE ACUMULADA (%) 1º SEMESTRE

Small Caps Ações Índice Ativo Ações Valor/Crescimento

Ações Dividendos Ações Livre Ações Invest. no Exterior

Dólar Ibovespa IBrX

9

RENTABILIDADE - MULTIMERCADOS

Multimercados Macro se destacam em todos os períodos

5,3 5,8 5,7 5,6 5,7

1,5

5,2 5,8 4,4

01234567

RENTABILIDADE ACUMULADA (%) NO 1º SEMESTRE

M. Dinâmico M. Macro M. LivreM. Juros e Moedas M. Invest. no Exterior DólarIHFA IMA-S Ibovespa

10

DISPERSÃO DAS RENTABILIDADES POR TIPO

Mesmo em cenário de incertezas, fundos de ações apresentaram melhores desempenhos

Obs.: o tamanho das bolhas representa a dispersão das rentabilidades dos fundos dentro dos tipos. 11

5,8

-

2

4

6

8

10

0,0 5,0 10,0 15,0 20,0

Ren

tab

ilid

ade

(%

)

Volatilidade a.a.

RISCO X RETORNO - TIPOS ANBIMA - 1º SEMESTRE

Renda Fixa Duração Baixa Grau de Invest. Renda Fixa Duração Alta Grau de Invest.Multimercados Livre Multimercados MacroAções Livre Ações Índice AtivoIMA-S

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