fundo de investimento imobiliário shopping west plaza - wplz11b · 2012. 8. 30. · •...

Brazilian Mortgages Cia. Hipotecária | FII Shopping West Plaza

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Relatório Mensal - Agosto 2011

Fundo de Investimento Imobiliário

Shopping West Plaza - WPLZ11B

O Fundo Imobiliário possui 30% do empreendimento designado “Shopping West Plaza”, integralmente finalizado e operacional, para exploração comercial por meio de locação de suas atuais 270 lojas.

Shopping West Plaza

Dados Técnicos do Imóvel • Aberto ao público em 2 de maio de 1991 • Área total do terreno: 18.861 m² • Área construída: 111.008 m² • Área bruta locável: 34.042 m² • 1,8 mil vagas de garagem • 9 elevadores, 35 escadas rolantes • 2 salas de cinema, com 345 lugares. • 3 blocos interligados por passarelas de vidro • Área ao ar livre (Boulevard West Plaza) • Revitalizado entre 2008 e 2010 • Administração do Shopping: Brookfield

Lojas Âncora • C&A • Centauro • Bioritmo • Fast Shop • Lojas Americanas • Marisa • Magazine Luiza • Renner

Patrimônio Imobiliário do Fundo

O FUNDO Administrador / Estruturador Brazilian Mortgages Escriturador

Banco Itaú-Unibanco S.A. Código Bovespa WPLZ11B Negociação em Mercado de Balcão Organizado Caso o cotista deseje alterar seu cadastro ou dados para depósito, deverá entrar em contato com o atendimento ao cotista do escriturador Banco Itaú-Unibanco S.A. Atendimento ao Cotista (Itaú-Unibanco) (11) 5029-7780 Brazilian Mortgages 0800 600 3090 (SAC)

Avenida Francisco Mattarazzo, s/n°, Água Branca, São Paulo/SP

Administrador / Estruturador : Brazilian Mortgages

O Shopping sediou no dia 18 de julho a abertura estadual da Campanha de Vacinação contra a Poliomelite. As crianças vacinadas puderam se divertir com pintura facial e distribuição de máscaras.

Para atender os clientes do Shopping com mais rapidez e

com mais qualidade, foi inaugurado o novo balcão de atendimen-to no Térreo do bloco B.

No mês de julho, foram inauguradas as lojas: Empório Bijoux, Patroni Premium, Hugo Deleon e Barbarrela Store.

As lojas Camicado, Fototica, Inovathi e Suco Bagaço reinau-guraram suas lojas no shopping após modernização.

Eventos do Shopping West Plaza

Balcão de atendimento Bloco B—Térreo

Fonte: westplaza.com.br



A fase de estabilização econômica que o país atravessou nos últimos anos resultou em um aumento no consumo per capita, que por sua vez impulsionou o aumento das vendas do varejo. Os shopping centers representam quase 20% do total das ven-das do varejo, um número que, apesar de expressivo, ainda fica distante dos 50% observados em países desenvolvidos como os EUA. Esse número mostra um grande potencial que ainda pode ser explorado pelos shopping centers no Brasil. Além disso, os shopping centers concentram lojas, serviços diversificados e estacionamento em um ambiente climatizado.

Ilustrando esses fatores, as vendas totais dos shoppings em 2010 foram de R$87 bilhões, representando um aumento de 17,5% em relação à 2009. A previsão é que as vendas em 2011 aumentem 12% em relação à 2010. O crescimento do setor de shopping centers brasileiro vem desempenhando também um importante papel na economia do país pois gera muitos empre-gos. Em 2010 foram gerados cerca de 800 mil empregos formais, contribuindo assim para o aumento do poder de compra da popu-lação.

Todos os fatores e números em relação ao varejo nos shop-ping centers são extremamente positivos, o que indica um poten-cialde crescimento nos próximos anos para o setor, especialmen-te na cidade de São Paulo, que é historicamente a praça de mai-or demanda no Brasil, e é responsável por 19% do total da área bruta locável dos shopping centers do país.

Desempenho Operacional do Shopping West Plaza


O Resultado Operacional apresentou forte crescimento na com-paração anual pelo terceiro mês seguido. Esse resultado foi obtido pela combinação de receitas maiores e despesas estáveis em relação à 2010.

O Aluguel/m² ABL foi de R$ 44,81 em julho enquanto o ticket médio do estacionamento foi de R$5,05.

As vendas em julho de 2011 atingiram um total de R$ 21,1 mi-lhões. A evolução das vendas desacelerou em relação a junho, entre-tanto foi 2,8% maior do que as vendas de julho de 2010.

A vacância registrou leve aumento e atingiu 4.263 m² (12,52%) em julho. O encerramento de 5 contratos de locação foram compen-sados pela assinatura de 10 novos contratos que ainda não foram refletidos integralmente ao resultado do shopping, devido a carências de locação concedidas.

Desempenho do Shopping West Plaza

Palavra do Administrador -

Desempenho Operacional do Shopping West Plaza

Palavra do Administrador - Desempenho do Shopping West Plaza

Análise Setorial (3º Trimestre/2011)

A Receita Total foi de R$ 1.780.954 no mês de julho. Esse valor inclui as receitas com aluguel mínimo, aluguel percentual, faturamento sazonais e as receitas com estacionamento. O aumento foi de 25% sobre junho de 2010.

As despesas de comercialização apresentaram ligeiro aumento, que foi compensado pela queda nos encargos de vacância. A Despe-sa Operacional foi de R$ 655.195 no mês de julho, valor 3% menor do que julho de 2010.

O Resultado Operacional foi de R$ 1.125.760 no mês de julho. Um aumento de 50% sobre o resultado de julho de 2010.

2,8%

Receita Total (Milhares de R$)

25%

Despesa Operacional (Milhares de R$)

-3%

Resultado Operacional (Milhares de R$)

50%

RESUMO DE OCUPAÇÃO (JULHO) ABL (m²) %

Total de Lojas 34.031,99 100,00%

Lojas Inauguradas 29.153,66 85,67%

Lojas em Obras 231,79 0,68%

Aguardando Projeto 383,24 1,13%

Aguardando Documentação 0 0,00%

Contrato em Assinatura 199,55 0,59%

Loja em Comitê 0 0,00%

Lojas Vagas (Vacância) 4.263,20 12,53%

Aluguel/m2

R$ 44,81

Ticket médio (Estacionamento) R$ 5,02

Fonte: Brookfield

Fonte: Brookfield

Fonte: Brookfield

Fonte: Brookfield

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Jul/

10 x

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Evolução das Vendas (Milhares de R$)

Shopping West Plaza

WPLZ11B



1— Total das Receitas Operacionais sobre o total de cotas do Fundo 2 – Total das Despesas sobre o total de cotas do Fundo. 3—Rentabilidade Mensal Distribuída (complementada pela garantia mínima e calculada sobre o valor de face da cota—R$ 100,00)

Resultado do Último Trimestre (R$) Desempenho do Fundo


O rendimento do fundo no mês de junho foi de R$ 0,83 por cota e sua distribuição ocorrerá no dia 19/08/2011, aos cotistas detentores de cotas em 12/08/2011. O fundo conta com renda mínima garantida até julho de 2012.

Evolução da Cota e Liquidez

O período de férias é tradicionalmente fraco para o comércio e isso impactou o movimento no Shopping em relação ao mês anteri-or.

Comparando com julho de 2010, a Receita Bruta do Fundo aumentou 14,1%, enquanto as Despesas aumentaram apenas 6,29% no mesmo período.

Com isso a rentabilidade real do shopping aumentou 67% se comparado ao mesmo período de 2010 como mostra o gráfico acima. Observando o desempenho nos últimos 12 meses, consta-ta-se que o Fundo distribuiu 10,0% no ano, líquidos de impos-

tos.

O gráfico abaixo representa a evolução do preço das cotas nos últimos 12 meses, fechando o mês de julho com o valor de R$ 101,00. A cota teve uma queda de –0,48% nos últimos 12 meses e uma apreciação de 1,00% desde o início de suas operações no merca-

do secundário.

Valor de face das cotas: R$100,00 Fonte: Bloomberg

O Volume Negociado foi de R$ 3.265.991 no mês de julho. Foram negociadas 505.864 cotas nos últimos 12 meses, resultando em uma liquidez de 51,13%.

Palavra do Administrador - Desempenho do Fundo

*Pessoas físicas detentoras de até 10% das cotas são isentas de I.R.

R$101,00

Evolução da Rentabilidade Real x Rentabilidade Garantida/ Trimestre

67%

mai/11 jun/11 jul/11

Receitas 331.864 457.170 310.799

Complemento de Renda Mínima 544.473 405.455 545.544

Despesas (51.888) (38.176) (31.895)

Lucro no Período 824.449 824.449 824.449

Qtd. de Cotas Subscritas 989.339 989.339 989.339

Rend./Cota (Antes I.R.) 0,83 0,83 0,83

Mês

(Competencia)

Receita

Bruta ¹Despesas ²

Rend.

Distribuído ³

Acum.

12 Meses

ago-10 0,36% 0,04% 0,83% 0,83%

set-10 0,25% 0,03% 0,83% 1,67%

out-10 0,24% 0,03% 0,83% 2,50%

nov-10 0,39% 0,04% 0,83% 3,33%

dez-10 0,30% 0,03% 0,83% 4,17%

jan-11 0,73% 0,03% 0,83% 5,00%

fev-11 0,23% 0,03% 0,83% 5,83%

mar-11 0,36% 0,04% 0,83% 6,67%

abr-11 0,32% 0,04% 0,83% 7,50%

mai-11 0,34% 0,05% 0,83% 8,33%

jun-11 0,46% 0,04% 0,83% 9,17%

jul-11 0,31% 0,03% 0,83% 10,00%

Val

or

da

Co

ta e

m (

R$)

Ren

tab

ilid

ade

(%

)

Fonte: Bloomberg

Vo

lum

e N

ego

ciad

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R$)

Cotação - WPLZ11B (últimos 12 meses)

Volume Financeiro — WPLZ11B (em milhões R$)

Shopping West Plaza

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