fundo de investimento imobiliário fechado renda predial...

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Fundo de Investimento Imobiliário Fechado RENDA PREDIAL

RELATÓRIO DO EXERCÍCIO DE 2003 1. INTRODUÇÃO No exercício de 2003, o “Fundo Renda Predial”, em estrita conformidade com o seu Regulamento de Gestão, procedeu à distribuição mensal de rendimentos aos participantes de acordo com os proveitos auferidos. 2. PATRIMÓNIO Em 2003, o Fundo distribuiu rendimentos no valor de 7 096,0 milhares de euros, o respectivo Activo Líquido registou um aumento de 24,9 milhares de euros, o que é expresso pelo aumento das disponibilidades bancárias em 3.094,8 milhares de euros, e pela diminuição do valor dos imóveis em 3.068,3 milhares de euros e das contas de regularização em 1,6 milhares de euros. 2.1. Composição da Carteira de Aplicações do Fundo

Valor do Imóvel

1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 195 668 541,35 € 1.1. Projectos de Construção 0,00 € Habitação 0,00 € Comércio 0,00 € Serviços 0,00 € Outros 0,00 € 1.2. Construções Acabadas 195 668 541,35 € 1.2.1. Arrendadas 184 543 683,46 € Habitação 0,00 € Comércio 152 665 319,12 €165/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 4 a 8) e fracção C (pisos 0 e 1), Av. 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 3 693 613,92 €

Prédio Urbano, Largo do Chafariz, na Abóbada 654 423,74 €Fracção C (r/c), Urbanização Quinta da Bela Vista, Lt A 12, em Albufeira 1 925 149,61 €Fracção A (r/c), Avª dos Bombeiros Voluntários, 81, em Alenquer 760 648,84 €

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Valor do Imóvel

Prédio Urbano, Rua 25 de Abril, em Alfeizerão 811 213,38 €Prédio Urbano, Av. dos Combatentes da Grande Guerra, 30 a 38, em Algés 5 636 025,42 €Fracções E, F (parqueamentos 5 e 6), Q (r/c e piso 01), V (r/c esq.), X (r/c dtº), Z (1º esq.), AA (1º dtº), Praceta CaetanoMaria Batalha, 5-5 A, e Av. D. Nuno Álvares Pereira, 75, em Almada 3 161 873,04 €

Fracções A (loja no r/c) e B (loja duplex no r/c e 1º andar), R. Elias Garcia, 221/221-A, R. Gil Vicente,13 e R. BernardimRibeiro, 2/2A, na Amadora 3 542 680,64 €

Fracção A (r/c - loja), Largo da Misericórdia, 53 a 57, em Arcos de Valdevez 507 671,93 €Fracção B (r/c), Rua Central da Giesta, 10, Areosa, em Rio Tinto 785 663,55 €Fracções A (cave e r/c) e B (1º andar), Avª da República, 42 a 42-C, em Lisboa 6 324 723,16 €Prédio Urbano, Av. da Liberdade, 108 a 112, em Lisboa 8 500 032,92 €Fracção A (cave e r/c), Estrada Nacional, 110 e 110 A, na Baixa da Banheira 912 955,78 €Fracções A (cave) e B (r/c), Rua Professor Reinaldo dos Santos, 7 A, Benfica, Lisboa 2 733 425,94 €Fracções BN (cave - 36 parqueamentos), BO (r/c) e BP (1º andar), Av. da Boavista, 1178-1180-1182-1192, no Porto 7 285 782,01 €Fracções D (r/c C) e E (r/c D), Urbanização dos Fojos, Rua Jorge Alexandre Batalha Ferreira, lote 9, na Bobadela 836 516,00 €Fracção D (r/c e 1º andar), Praça do Condestável, 75 a 121, em Braga 2 379 379,68 €Prédio Urbano, Praça Conde de Agrolongo, 52 a 55, em Braga 1 873 390,87 €Fracção B (r/c dtº), Av. Sá Carneiro, 92 a 96, em Bragança 488 010,71 €Fracção A (r/c), Praça da República, 28 e 32, no Cadaval 507 701,36 €Fracção G (r/c), Rua de Stº António (Est. Nac. 101), Caldas das Taipas, em Guimarães 533 026,91 €Prédio Urbano, Rua Serpa Pinto, 17, no Cartaxo 507 671,93 €Prédio Urbano, Rua Sebastião José Carvalho e Melo, 6, em Cascais 3 441 959,63 €Fracções H, I, J, Q, R, S (parqueamentos 8, 9, 10, 17, 18 e 19), AA a AJ (estabelecimento na cave, estabelecimento nor/c e salas 1 a 8 no 1º andar), Rua de Ceuta, 114, 116, no Porto 6 324 730,39 €

Fracções A (r/c - 1º a contar do sul) e B (r/c - 2º a contar do sul), Av. Fernão de Magalhães, 667 A/B, em Coimbra 836 504,92 €Fracção C (r/c esq. - loja), Rua Dr. Aresta Branco, 17A e 17D, na Costa da Caparica 887 080,64 €Fracção J (r/c), Rua Damião de Góis, 441, no Porto 497 550,22 €Prédio Urbano, Rua da Cadeia, 31 a 31D, em Elvas 1 924 533,87 €Fracção M (r/c dtº), Rua 5 de Outubro, 55, no Entroncamento 331 311,33 €Prédio Urbano, Rua Conde Serra de Tourega, 1, em Évora 3 173 460,46 €Prédio Urbano, Rua 1º de Dezembro, 24, em Faro 4 169 849,16 €Fracções BM (r/c dtº), G, M e N (parqueamentos 7, 12 e 13), Bloco Avenida, Av. 5 de Outubro, Rua da Alameda e Rua Dr.Manuel de Arriaga, em Faro 679 714,94 €

Fracção B (r/c centro), Rua Francisco Marto, 195, Cova da Iria, em Fátima 583 614,39 €Prédio Urbano, Rua Rebelo de Carvalho, Casa da Vila Baia, em Felgueiras 1 721 627,88 €Fracção A (r/c dtº), Rua Osório Vasconcelos, em Figueira Castelo Rodrigo 381 810,26 €Fracção G 1º (loja), Rua Brigadeiro Oudinot, Centro Comercial Oudinot, no Funchal 558 484,80 €Fracção A (r/c dtº), Praça do Município, 36, 37, 38, no Fundão 507 685,12 €Prédio Urbano, Rua Dr. Alfredo Pimenta, 56, em Guimarães 1 923 945,29 €Prédio Urbano, Rua da Rainha D. Maria II, 3, em Guimarães 3 795 568,68 €Fracções O a R (parqueamentos 13 a 16), AT, AV, AX, AZ, AS, CC, CF, CH e CI (lojas 10, 12, 13, 9, 40, 43, 45, 46 e 14),Av. Cidade de Maringá, 166, em Leiria 2 025 344,64 €

Fracções B e C (lojas 2 e 3 - r/c), Rua Machado dos Santos, Edifício Labéria, em Leiria 533 047,36 €Fracção A (r/c), Rua das Vitórias, na Lixa 406 504,64 €Fracção A (r/c esq.), Av. António José D´Almeida, 46 a 50, na Lourinhã 760 655,32 €Fracção D (r/c esq.), Rua de Stº António, nº 73, em Lousada 330 662,25 €Fracção B (loja do lado norte - r/c), Alameda Linhas de Torres, 234 A, em Lisboa 988 236,75 €Fracção A (cave, r/c e 1º andar), Rua Carlos Pires Felgueira, 45, na Maia 3 026 771,48 €Fracção B (Loja B - r/c esq.), Av. Dr. José Batista Antunes, 4 B, na Malveira 608 914,52 €

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Valor do Imóvel

Fracção A (r/c), Rua Gago Coutinho, s/n, em Marco de Canaveses 417 201,36 €Fracção A (cave, r/c e sobreloja), Rua Latino Coelho, 144, Bonfim, no Porto 3 037 020,43 €Prédio Urbano sito na Rua Brito Capelo, 754 e 762, em Matosinhos 4 200 216,98 €Fracções A, B , C, D (1º e 2º pisos), Rua Brito Capelo, 486 a 490, em Matosinhos 538 133,15 €Fracção A (cave, sobreloja e r/c), Rua da República, 61, em Mirandela 836 556,80 €Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 10, em Odivelas 630 242,62 €Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Dr. António José de Almeida, 293 e 299, em Oliveira de Azeméis 1 463 839,85 €Fracção B (r/c dtº), Estrada Nacional 235, Chousa, em Oliveira do Bairro 558 336,41 €Fracções AU e CO (Lojas 142 e 238), Av. 1º de Maio, 35 e 35A, C. C. Edifício. Leonense, E.N. 10, Paivas, Seixal 634 191,10 €Fracção M (r/c esq. e 1º andar centro frente), Parque José Guilherme, Edifício Parque, em Paredes 1 621 060,24 €Fracções GE a GL, GP, GQ (parqueamentos nºs 118 a 125, 129 e 130), UE a UG (r/c), Praça do B. Sucesso, 105 a 169 eRua Agromonte, 24 a 38, no Porto 3 430 031,27 €

Fracção A (cave), Rua Actor António Silva, 6, na Póvoa de Stª Iria 533 047,36 €Prédio Urbano sito na Praça do Principe Real, 15, 16 e 17, em Lisboa 3 997 893,58 €Fracção B-1 (r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 65, em Quarteira 507 660,86 €Fracção A (r/c), Av. João Crisóstomo, 68 a 68 C, em Lisboa 785 926,82 €Fracção A (r/c), Rua 1º de Maio, 9 a 15, em Reguengos de Monsaraz 356 590,89 €Fracção B (r/c dtº), Rua Mário Graça, 19, em Rio de Mouro 416 628,84 €Fracção B (r/c dtº), R. Almirante Cândido dos Reis, 10, em Rio Maior 659 479,06 €Fracção A (r/c), Av. O Século, 115 A, em Samora Correia 431 871,26 €Prédio Urbano sito na Av. do Brasil, 31 a 37, em Santarém 3 794 213,94 €Prédios Urbanos sitos na Av. do Conde, 42/44 e 46, em São Mamede Infesta 582 180,94 €Prédio Urbano sito na Rua dos Combatentes da Grande Guerra, 72, em Soure 457 094,07 €Fracção B (r/c esq., cave e sobreloja), Alameda 1 de Março, 19 a 23, em Tomar 1 139 971,07 €Prédio Urbano sito na Praça 25 de Abril, 1 a 3, em Torres Vedras 1 873 383,05 €Fracção S (loja 1), Av. 5 de Outubro, 21, em Torres Vedras 447 012,62 €Fracção D (r/c), Rua 1º de Maio, 6, Trofa, em Stº Tirso 556 909,35 €Fracção A (r/c), Rua Padre Vicente Maria da Rocha, Lote 3, em Vagos 356 667,10 €Fracções O, P, Q, R (lojas nos 1º e 2º andares), Av. Miguel Dantas, Centro Comercial Farruco, em Valença 912 380,66 €Prédio Urbano sito na Av. Dr. António José Almeida, 3, em Viseu 3 871 521,20 €Fracções AT, AU, AV (loja na cave, r/c e sobreloja), Rua Castilho, 42, em Lisboa 3 806 411,55 €Fracção B (r/c esq. e 1º andar), Rua do Brasil, 303, 305, em Coimbra 773 486,90 €Prédio Urbano, Largo Ferreira de Melo, Lote C, em Fafe 1 367 617,44 €Fracção A (1º piso), Rua de Diogo Cassels, 116, em Vila Nova de Gaia 4 362 096,10 €Prédio Urbano, Rua de São Francisco de Borja, 1 a 9 e Rua do Conde 9 a 15, em Lisboa 499 061,68 €Fracções B e C (r/c dtº e r/c esq.), Rua do Quelhas, 91 e 95 e Rua da Lapa, 1, 3, 5 e 5A, em Lisboa 798 426,79 €Fracção B (cave e r/c dtº), Av. das Tulipas 18 A , Algés, em Oeiras 503 320,94 €Prédio Urbano, Praça do Almada, 11 e 12, na Póvoa do Varzim 2 354 676,23 €Fracção AH (Loja B, piso 0), Qt. das Pedreiras, R. Manuel Marques, 23, em Lisboa 499 061,68 €Prédio Urbano, Av. Luísa Todi, 294-A a 294-E, em Setúbal 3 442 289,08 €Fracção C (r/c frente), Avª Infante D. Henrique, 162, em Vale de Cambra 430 457,57 € Serviços 31 878 364,34 €Prédios Urbanos, sitos na Rua de S. Julião, 132/134 e 124/130, em Lisboa 2 683 458,19 €Prédio Urbano, Rua Júlio Dinis, 705 a 719, no Porto 8 702 345,35 €Fracções B, C, E, F (escritórios nos 1º, 2º, 4º andares e 5º andar e sótão), I, J, L a S, AB a AX (estacionamentos nassubcaves), R. Latino Coelho, 142 e Rua Aurélia Sousa, 149, no Porto 6 578 038,57 €

Prédio Urbano, Largo Ferreira Lapa, 82 e 86, Rua da Saudade, 24 a 54 e Arruamentos, no Porto 6 984 013,27 €

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Valor do Imóvel

Fracções, DH, DI,DJ,DK, ( estacionamentos na 2º cave) Av. Júlio Diniz, 139, no Porto 35 478,73 €Fracções C, CA, CB, CC, CD, CE, CF, CG, CH, CI, CJ, CK (2º andar), D, DA, DB, DC, DD, DE, DF, DG, DH, DI, DJ e DK (3º andar), R. Tierno Galvan, lote 3, Amoreiras / torre 3, em Lisboa 6 895 030,23 €

Outros 0,00 € 1.2.2. Não arrendadas 11 124 857,89 € Habitação 0,00 € Comércio 7 926 953,46 €64/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 46 e 47), Av. 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 26 916,37 €Fracção A (r/c), Rua General Humberto Delgado, 7, 9, 11, em Alhos Vedros 609 632,93 €Fracção A (r/c), Rua do Comércio, 6, no Bombarral 432 427,27 €Fracção C (r/c e piso intermédio), Campo Grande 28 a 28B, em Lisboa 2 116 144,59 €Fracção B (r/c com entrada pela Rua Morais Sarmento, 34), Rua Fialho de Almeida, 9, em Castro Verde 305 363,39 €Fracções A (r/c com entrada pelo 71B) e B (r/c com entrada pelo 71C), Rua de Santana à Lapa, 71 A a C, em Lisboa 2 480 486,16 €Fracção A (r/c), Rua Dr. Luís Furtado de Albuquerque, 11A, no Lavradio 508 255,52 €Fracção A (r/c e cave sul), Rua Dr. António Durães, em Melgaço 482 961,48 €Prédio Urbano sito na Av. da Liberdade, 27A e 27B, em Ponte de Sôr 457 093,82 €Fracção B (r/c dtº), Rua 20 de Abril, 1, em Sines 507 671,93 € Serviços 3 197 904,43 €Fracção G (2º andar), Praça da Galiza, 106/108, no Porto 492 547,88 €Fracção GB (2º andar - sala 3), Praça da Galiza, 106/108, no Porto 1 569 930,47 €Fracção GA, (2º andar - sala 2), P. da Galiza, 106/108, no Porto 325 914,61 €Fracções BD (9º andar - a), BE (9º andar - b), BT (12º andar - b), BU (12º andar - c), Campo Grande 28 a 28B, tornejando para a Travessa Aboim Ascensão, 1, em Lisboa 809 511,47 €

Outros 0,00 €2 - IMÓVEIS SITUADOS NOUTROS ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA 0,00 €TOTAL 195 668 541,35 €

Valor Global 4 - UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO 7 - LIQUIDEZ 7 326 055,53 € 7.1. À vista 2 181 055,53 € 7.1.1. Numerário 7.1.2. Depósitos à ordem 2 181 055,53 € 7.1.3. Fundos de tesouraria 7.2. A prazo 5 145 000,00 € 7.2.1. Depósitos com pré-aviso e a prazo 5 145 000,00 € 7.2.2. Certificados de depósito 7.2.3. Valores mobiliários com prazo de vencimento residual inferior a 12 meses 8 - EMPRÉSTIMOS 0,00 € 8.1. Empréstimos obtidos 8.2. Descobertos 9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR -2 927 249,32 € 9.1. Valores activos -54 572,61 € 9.1.1. Adiantamentos por conta de imóveis 9.1.2. Outros -54 572,61 € 9.2. Valores passivos 2 872 676,71 €

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Valor Global 9.2.1. Adiantamentos por conta de imóveis 9.2.2. Outros 2 872 676,71 €

TOTAL 4 398 806,21 €

VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO (VLGF) 200 067 347,56 €

O valor atribuído aos bens que constituem o património do Fundo corresponde ao seu custo de aquisição. 2.2. Transacções de Valores Imobiliários no Exercício 2.2.1. Imóveis Adquiridos no Exercício Não se adquiriu qualquer imóvel no corrente ano. 2.2.2. Imóveis Alienados no Exercício

Imóveis Valor de Venda Fracção D (r/c), Rua Vitorino Godinho, 2, em Ansião 559 132,00 €Fracção A (cave), Rua de Santana à Lapa, 126 e 128, em Lisboa 335 000,00 €

Fracções A a P (espaços amplos na cave),S a Z (espaços amplos no r/c), AA (r/c SW), AB, AC (ambas no r/c Sul), AD (r/c) e AE (r/c), Av. 25 de Abril e Rua Stª Catarina, Lote C, na Figueira da Foz 1 898 711,42 €

Fracção B (r/c e cave - dtº), Av. 5 de Outubro, 7, em Lamego 280 000,00 €

TOTAL 3 072 843,42 € 2.3. Rendimentos e Despesas de Imóveis

Imóveis Despesas Rendimentos 165/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 4 a 8) e fracção C (pisos 0 e 1), Av. 5 de Outubro, 68,Edifício Presidente, em Lisboa 4 682,72€ 189 300,00€

Prédio Urbano, Largo do Chafariz, na Abóbada 33 540,00€Fracção C (r/c), Urbanização Quinta da Bela Vista, Lt A 12, em Albufeira 98 664,00€Fracção A (r/c), Av. dos Bombeiros Voluntários, 81, em Alenquer 38 988,00€Prédio Urbano, Rua 25 de Abril, em Alfeizerão 41 580,00€Prédio Urbano, Av. dos Combatentes da Grande Guerra, 30 a 38, em Algés 2 505,61€ 288 852,00€Fracção A (r/c), Rua General Humberto Delgado, 7, 9, 11, em Alhos Vedros 26 040,00€Fracções E, F (parqueamentos 5 e 6), Q (r/c e piso 01), V (r/c esq.), X (r/c dtº), Z (1º esq.), AA (1º dtº),Praceta Caetano Maria Batalha, 5-5 A, e Av. D. Nuno Álvares Pereira, 75, em Almada 401,88€ 162 048,00€

Fracções A (loja no r/c) e B (loja duplex no r/c e 1º andar), R. Elias Garcia, 221/221-A, R. GilVicente,13 e R. Bernardim Ribeiro, 2/2A, na Amadora 488,20€ 181 560,00€

Fracção D (r/c), Rua Vitorino Godinho, 2, em Ansião 21 492,00€Fracção A (r/c - loja), Largo da Misericórdia, 53 a 57, em Arcos de Valdevez 26 016,00€Fracção B (r/c), Rua Central da Giesta, 10, Areosa, em Rio Tinto 40 260,00€Fracções A (cave e r/c) e B (1º andar), Av. da República, 42 a 42-C, em Lisboa 439,84€ 324 144,00€Prédio Urbano, Av. da Liberdade, 108 a 112, em Lisboa 201,61€ 435 624,00€Fracção A (cave e r/c), Estrada Nacional, 110 e 110 A, na Baixa da Banheira 46 788,00€

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Imóveis Despesas Rendimentos Fracções A (cave) e B (r/c), Rua Professor Reinaldo dos Santos, 7 A, Benfica, Lisboa 285,23€ 140 088,00€Fracções BN (cave - 36 parqueamentos), BO (r/c) e BP (1º andar), Av. da Boavista, 1178-1180-1182-1192, no Porto 373 392,00€

Fracções D (r/c C) e E (r/c D), Urbanização dos Fojos, Rua Jorge Alexandre Batalha Ferreira, lote 9,na Bobadela 42 876,00€

Fracção A (r/c), Rua do Comércio, 6, no Bombarral 18 470,00€Fracção D (r/c e 1º andar), Praça do Condestável, 75 a 121, em Braga 121 944,00€Prédio Urbano, Praça Conde de Agrolongo, 52 a 55, em Braga 96 012,00€Fracção B (r/c dtº), Av. Sá Carneiro, 92 a 96, em Bragança 25 008,00€Fracção A (r/c), Praça da República, 28 e 32, no Cadaval 26 016,00€Fracção G (r/c), Rua de Stº António (Est. Nac. 101), Caldas das Taipas, em Guimarães 27 312,00€Fracção C (r/c e piso intermédio), Campo Grande 28 a 28B, em Lisboa 767,81€ 90 380,00€Prédio Urbano, Rua Serpa Pinto, 17, no Cartaxo 26 016,00€Prédio Urbano, Rua Sebastião José Carvalho e Melo, 6, em Cascais 176 400,00€Fracções AT, AU, AV (loja na cave, r/c e sobreloja), Rua Castilho, 42, em Lisboa 195 084,00€Fracção B (r/c com entrada pela Rua Morais Sarmento, 34), Rua Fialho de Almeida, 9, em CastroVerde 13 040,00€

Fracções H, I, J, Q, R, S (parqueamentos 8, 9, 10, 17, 18 e 19), AA a AJ (estabelecimento na cave,estabelecimento no r/c e salas 1 a 8 no 1º andar), Rua de Ceuta, 114, 116, no Porto 324 144,00€

Fracção B (r/c esq. e 1º andar), Rua do Brasil, 303, 305, em Coimbra 39 636,00€Fracções A (r/c - 1º a contar do sul) e B (r/c - 2º a contar do sul), Avª Fernão de Magalhães, 667 A/B,em Coimbra 42 876,00€

Fracção C (r/c esq. - loja), Rua Dr. Aresta Branco, 17A e 17D, na Costa da Caparica 29,05€ 45 468,00€Fracção J (r/c), Rua Damião de Góis, 441, no Porto 25 500,00€Prédio Urbano, Rua da Cadeia, 31 a 31D, em Elvas 98 628,00€Fracção M (r/c dtº), Rua 5 de Outubro, 55, no Entroncamento 16 980,00€Prédio Urbano, Rua Conde Serra de Tourega, 1, em Évora 162 636,00€Prédio Urbano, Largo Ferreira de Melo, Lote C, em Fafe 70 092,00€Prédio Urbano, Rua 1º de Dezembro, 24, em Faro 213 708,00€Fracções BM (r/c dtº), G, M e N (parqueamentos 7, 12 e 13), Bloco Avenida, Av. 5 de Outubro, Rua daAlameda e Rua Dr. Manuel de Arriaga, em Faro 34 836,00€

Fracção B (r/c centro), Rua Francisco Marto, 195, Cova da Iria, em Fátima 29 916,00€Prédio Urbano, Rua Rebelo de Carvalho, Casa da Vila Baia, em Felgueiras 88 236,00€Fracção A (r/c dtº), Rua Osório Vasconcelos, em Figueira Castelo Rodrigo 19 572,00€Fracções A a P (espaços amplos na cave),S a Z (espaços amplos no r/c), AA (r/c SW), AB, AC (ambasno r/c Sul), AD (r/c) e AE (r/c), Av. 25 de Abril e Rua Stª Catarina, Lote C, na Figueira da Foz 71 370,00€

Fracção G 1º (loja), Rua Brigadeiro Oudinot, Centro Comercial Oudinot, no Funchal 28 620,00€Fracção A (r/c dtº), Praça do Município, 36, 37, 38, no Fundão 26 016,00€Fracção A (1º piso), Rua de Diogo Cassels, 116, em Vila Nova de Gaia 223 560,00€Prédio Urbano, Rua Dr. Alfredo Pimenta, 56, em Guimarães 98 604,00€Prédio Urbano, Rua da Rainha D. Maria II, 3, em Guimarães 194 520,00€Prédio Urbano, Rua de São Francisco de Borja, 1 a 9 e Rua do Conde 9 a 15, em Lisboa 25 572,00€Prédio Urbano, Rua Júlio Dinis, 705 a 719, no Porto 445 992,00€Fracção B (r/c e cave - dtº), Av. 5 de Outubro, 7, em Lamego 21 680,00€Fracção A (cave), Rua de Santana à Lapa, 126 e 128, em Lisboa 56,17€ 14 290,00€Fracções B e C (r/c dtº e r/c esq.), Rua do Quelhas, 91 e 95 e Rua da Lapa, 1, 3, 5 e 5A, em Lisboa 9,50€ 40 920,00€Fracções A (r/c com entrada pelo 71B) e B (r/c com entrada pelo 71C), Rua de Santana à Lapa, 71 A aC, em Lisboa 399,39€ 105 940,00€

Fracção A (r/c), Rua Dr. Luís Furtado de Albuquerque, 11A, no Lavradio 21 710,00€Fracções B e C (lojas 2 e 3 - r/c), Rua Machado dos Santos, Edifício Labéria, em Leiria 69,03€ 27 324,00€

7

Imóveis Despesas Rendimentos Fracção A (r/c), Rua das Vitórias, na Lixa 20 832,00€Fracções O a R (parqueamentos 13 a 16), AT, AV, AX, AZ, AS, CC, CF, CH e CI (lojas 10, 12, 13, 9,40, 43, 45, 46 e 14), Av. Cidade de Maringá, 166, em Leiria 602,60€ 103 800,00€

Fracção A (r/c esq.), Av. António José D´Almeida, 46 a 50, na Lourinhã 38 988,00€Fracção D (r/c esq.), Rua de Stº António, nº 73, em Lousada 16 944,00€Fracção B (loja do lado norte - r/c), Alameda Linhas de Torres, 234 A, em Lisboa 646,54€ 50 652,00€Fracção A (cave, r/c e 1º andar), Rua Carlos Pires Felgueira, 45, na Maia 155 124,00€Fracção B (Loja B - r/c esq.), Av. Dr. José Batista Antunes, 4 B, na Malveira 31 212,00€Fracção A (r/c), Rua Gago Coutinho, s/n, em Marco de Canaveses 21 384,00€Fracção A (cave, r/c e sobreloja), Rua Latino Coelho, 144, Bonfim, no Porto 155 652,00€Fracções B, C, E, F(escritórios nos 1º, 2º, 4º andares e 5º andar e sótão), I, J, L a S, AB a AX (estacionamentos nas subcaves), R. Latino Coelho, 142 e Rua Aurélia Sousa, 149, no Porto 47,15€ 337 128,00€

Prédio Urbano sito na Rua Brito Capelo, 754 e 762, em Matosinhos 215 256,00€Fracções A, B , C, D (1º e 2º pisos), Rua Brito Capelo, 486 a 490, em Matosinhos 27 576,00€Fracção A (r/c e cave sul), Rua Dr. António Durães, em Melgaço 20 630,00€Fracção B (cave e r/c dtº), Avª das Tulipas 18 A, Algés, em Oeiras 498,39€ 25 572,00€Fracção A (cave, sobreloja e r/c), Rua da República, 61, em Mirandela 42 876,00€Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 10, em Odivelas 32 304,00€Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Dr. António José de Almeida, 293 e 299, em Oliveira deAzeméis 75 024,00€

Fracção B (r/c dtº), Estrada Nacional 235, Chousa, em Oliveira do Bairro 28 620,00€Fracções AU e CO (Lojas 142 e 238), Av. 1º de Maio, 35 e 35A, C. C. Edifício. Leonense, E.N. 10,Paivas, Seixal 32 508,00€

Fracção M (r/c esq. e 1º andar centro frente), Parque José Guilherme, Edifício Parque, em Paredes 83 076,00€Fracções GE a GL, GP, GQ (parqueamentos nºs 118 a 125, 129 e 130), UE a UG (r/c), Praça do B.Sucesso, 105 a 169 e Rua Agromonte, 24 a 38, no Porto 175 788,00€

Prédio Urbano sito na Av. da Liberdade, 27A e 27B, em Ponte de Sôr 19 520,00€Fracção A (cave), Rua Actor António Silva, 6, na Póvoa de Stª Iria 27 324,00€Prédio Urbano, Praça do Almada, 11 e 12, na Póvoa do Varzim 120 672,00€Fracção G (2º andar), Praça da Galiza, 106/108, no Porto 21 040,00€Fracção GB (2º andar - sala 3), Praça da Galiza, 106/108, no Porto 67 050,00€Prédio Urbano sito na Praça do Príncipe Real, 15, 16 e 17, em Lisboa 39,83€ 204 888,00€Fracção B-1 (r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 65, em Quarteira 26 016,00€Fracção AH (Loja B, piso 0), Qtª das Pedreiras, R. Manuel Marques, 23, em Lisboa 314,89€ 25 572,00€Fracção A (r/c), Av. João Crisóstomo, 68 a 68 C, em Lisboa 25,79€ 40 284,00€Fracção A (r/c), Rua 1º de Maio, 9 a 15, em Reguengos de Monsaraz 18 276,00€Fracção B (r/c dtº), Rua Mário Graça, 19, em Rio de Mouro 77,03€ 21 348,00€Fracção B (r/c dtº), R. Almirante Cândido dos Reis, 10, em Rio Maior 33 804,00€Prédio Urbano, Largo Ferreira Lapa, 82 e 86, Rua da Saudade, 24 a 54 e Arruamentos, no Porto 357 936,00€Fracção A (r/c), Av. O Século, 115 A, em Samora Correia 22 128,00€Prédio Urbano sito na Av. do Brasil, 31 a 37, em Santarém 194 448,00€Prédios Urbanos, sitos na Rua de S. Julião, 132/134 e 124/130, em Lisboa 137 532,00€Prédios Urbanos sitos na Av. do Conde, 42/44 e 46, em São Mamede Infesta 29 832,00€Prédio Urbano, Av. Luísa Todi, 294-A a 294-E, em Setúbal 176 412,00€Fracção B (r/c dtº), Rua 20 de Abril, 1, em Sines 46,79€ 21 680,00€Prédio Urbano sito na Rua dos Combatentes da Grande Guerra, 72, em Soure 23 424,00€Fracção B (r/c esq., cave e sobreloja), Alameda 1 de Março, 19 a 23, em Tomar 58 428,00€Fracção S (loja 1), Av. 5 de Outubro, 21, em Torres Vedras 22 908,00€Prédio Urbano sito na Praça 25 de Abril, 1 a 3, em Torres Vedras 96 012,00€

8

Imóveis Despesas Rendimentos Fracção D (r/c), Rua 1º de Maio, 6, Trofa, em Stº Tirso 28 536,00€Fracção A (r/c), Rua Padre Vicente Maria da Rocha, Lote 3, em Vagos 18 276,00€Fracção C (r/c frente), Av. Infante D. Henrique, 162, em Vale de Cambra 22 056,00€Fracções O, P, Q, R (lojas nos 1º e 2º andares), Av. Miguel Dantas, Centro Comercial Farruco, em Valença 46 764,00€

Prédio Urbano sito na Av. Dr. António José Almeida, 3, em Viseu 198 420,00€Fracção GA, (2º andar - sala 2), P. da Galiza, 106/108, no Porto 13 920,00€Fracções, DH, DI,DJ,DK, ( estacionamentos na 2º cave) Av. Júlio Diniz, 139, no Porto 1 824,00€Fracções C, CA, CB, CC, CD, CE, CF, CG, CH, CI, CJ, CK (2º andar), D, DA, DB, DC, DD, DE, DF, DG, DH, DI, DJ e DK (3º andar), R. Tierno Galvan, lote 3, Amoreiras / torre 3, em Lisboa 5 084,43€ 353 375,96€

Fracções BD (9º andar - a), BE (9º andar - b), BT (12º andar - b), BU (12º andar - c), Campo Grande28 a 28B, tornejando para a Travessa Aboim Ascensão, 1, em Lisboa 335,04€ 34 570,00€

TOTAL 18 054,52€ 10 060 501,96€ Os rendimentos indicados correspondem a rendas referentes ao exercício, enquanto as despesas se reportam a taxas de conservação de esgotos e encargos de condomínio pagos em 2003. 3. UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO O mapa que se segue indica as unidades de participação emitidas e em circulação nos anos de 2001, 2001 e 2003, o respectivo valor no final de cada exercício, bem como o Valor Global do Fundo:

Meses (último dia) Unidades emitidas Unidades em circulação Valor Valor Global do Fundo

Dezembro 2001

Dezembro 2002

Dezembro 2003

0

0

0

40.000.000

40.000.000

40.000.000

5,0085€

5,0030€

5,0017€

200 340 478€

200 119 046€

200 067 348€

Não se registaram quaisquer movimentos na conta “Unidades de Participação”.

9

4. DISTRIBUIÇÃO E REINVESTIMENTO DE RENDIMENTOS O “Fundo Renda Predial” procedeu à distribuição mensal de rendimentos, de acordo com o quadro seguinte:

Mês a que se referem os Rendimentos Distribuídos

rendimentos (ano de 2003) Por Unidade de Participação Total

Janeiro 0,0150€ 600 000,00€ Fevereiro 0,0149€ 596 000,00€ Março 0,0149€ 596 000,00€ Abril 0,0149€ 596 000,00€ Maio 0,0149€ 596 000,00€ Junho 0,0148€ 592 000,00€ Julho 0,0149€ 596 000,00€ Agosto 0,0148€ 592 000,00€ Setembro 0,0149€ 596 000,00€ Outubro 0,0148€ 592 000,00€ Novembro 0,0137€ 548 000,00€ Dezembro 0,0137€ 548 000,00€ TOTAIS 0,1762€ 7 048 000,00€ Os rendimentos foram postos à disposição dos participantes no primeiro dia útil do mês seguinte àquele a que dizem respeito. O “Fundo Renda Predial” não procedeu ao reinvestimento de quaisquer rendimentos neste exercício. 5. MAIS E MENOS-VALIAS POTENCIAIS O valor dos bens que constituem o património do Fundo corresponde ao custo de aquisição, pelo que não se registam quaisquer mais ou menos-valias potenciais. 6. PERSPECTIVAS PARA 2004 Em conformidade com o Regulamento de Gestão do Fundo, proceder-se-á à distribuição regular e estável dos rendimentos gerados, em linha de conformidade com o verificado exercício de 2003.

10

A sociedade gestora procurará vender ou contratar o arrendamento do património devoluto e a aplicação das disponibilidades detidas em imóveis destinados ao arrendamento, em ordem a maximizar os rendimentos distribuídos aos participantes.

Porto Salvo, 25 de Fevereiro de 2004

O Conselho de Administração da Sociedade Gestora do Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Renda Predial

__________________________________________ Silvério Antunes Coelho

___________________________________________ António Prudente de Matos Viegas

_________________________________________ Manuel Maria Calaínho de Azevedo Teixeira Duarte

(Valores Euros) BALANÇO Data: 31-Dez-2003

ACTIVO PASSIVOCÓDIGO DESIGNAÇÃO 2003 2002 CÓDIGO DESIGNAÇÃO Periodos

Bruto Mv mv/p Líquido Líquido 2003 2002

IMÓVEIS CAPITAL DO FUNDO31 Terrenos 61 Unidades de Participação 199.519.158,83 199.519.158,8332 Construções 195.668.541,34 195.668.541,34 198.736.760,70 63 Variações patrimoniais33 Adiantamentos por conta de imóveis 64 Resultados Transitados 599.886,77 821.319,19

TOTAL DE IMÓVEIS 195.668.541,34 0,00 0,00 195.668.541,34 198.736.760,70 65 Resultados Distribuídos -7.096.000,00 -7.388.000,00CARTEIRA TÍTULOS E PART. SOC. IMOB. 66 Ajustamentos em imóveis OBRIGAÇÕES:

211+2171 Títulos da Dívida Pública DR Resultado Líquido do Período 7.044.302,04 7.166.567,58212+2172 Outros Fundos Públicos Equiparados

213+214+2173 Obrigações Diversas TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 200.067.347,64 200.119.045,6023 Títulos de Participação24 Unidades de Participação PROVISÕES P/RISCOS E ENCARGOS25 Direitos26 Outros instrumentos de dívida 48 Para Riscos e Encargos

TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00CONTAS DE TERCEIROS TOTAL PROVISÕES P/RISCOS E ENCARGOS 0,00 0,00

411 Obrigações Vencidas a Regularizar412 Juros Vencidos a Regularizar CONTAS DE TERCEIROS413 Rendas Vencidas a Regularizar 421 Resgates a Pagar a Participantes

4112+4122+4132 Devedores em Contencioso 422 Rendimentos a Pagar 414+...+419 Outras Contas de Devedores 423 Comissões a Pagar

427 Sector Público Administrativo 427 Sector Público Administrativo 2.007.880,36 1.817.908,26TOTAL DE TERCEIROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 424+...+429 Outras Contas de Credores 61.471,29

DISPONIBILIDADES 44 Empréstimos Contraídos11+18 Numerário e Equivalentes

12 Depósitos à Ordem 2.181.055,53 2.181.055,53 6.242,32 TOTAL DE TERCEIROS 2.069.351,65 1.817.908,2613 Depósitos a Prazo e com Pré-aviso 5.145.000,00 5.145.000,00 4.225.000,0014 Certificados de Depósito CONTAS DE REGULARIZAÇÃO

TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 7.326.055,53 0,00 0,00 7.326.055,53 4.231.242,32CONTAS DE REGULARIZAÇÃO 55 Custos a Pagar 134.312,22 131.235,96

51 Proveitos a Receber 6.421,56 6.421,56 8.068,36 56 Receitas com Proveito Diferido 730.007,00 848.660,9652 Despesas com Custo Diferido 58+59 Outras Contas de Regularização 59.220,60

58+59 Outras Contas de RegularizaçãoTOTAL DAS REGULARIZAÇÕES ACTIVAS 6.421,56 0,00 0,00 6.421,56 8.068,36 TOTAL DAS REGULARIZAÇÕES PASSIVAS 864.319,22 1.039.117,52

TOTAL DO ACTIVO 203.001.018,43 0,00 0,00 203.001.018,43 202.976.071,38 TOTAL DO PASSIVO 203.001.018,51 202.976.071,38

Total do Número de Unidades de Participação 40.000.000 40.000.000 Valor Unitário da Unidade de Participação 5,0017 5,0030Abreviaturas: MV - Mais Valias; mv - Menos Valias; P - Provisões

O Conselho de Administração O Técnico de Contas

(Valores em Euros) DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS Data: 31-Dez-2003

CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOSCÓDIGO DESIGNAÇÃO 2003 2002 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 2.003 2.002

CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS

711+718 De Operações Correntes 812 Da Carteira de Títulos 719 De Operações Extrapatrimoniais 811+818 Outros de Operações Correntes 96.429,22 90.575,43

COMISSÕES 819 De Operações Extrapatrimoniais722 Da Carteira de Títulos RENDIMENTO DE TÍTULOS 723 Em Imóveis 822+...+825 Da Carteira de Títulos

724+...+728 Outras de Operações Correntes 1.064.635,12 1.064.670,68 828 De Outras Operações Correntes729 De Operações Extrapatrimoniais 829 De Operações Extrapatrimoniais

PERDAS EM OPER. FINANCEIRAS E VAL. IMOBILIÁRIOS GANHOS EM OPER. FINANCEIRAS E VAL. IMOBILIÁRIOS732 Da Carteira de Títulos 832 Na Carteira de Títulos 733 Em Imóveis 833 Em Imóveis 364,80 2.656,84

731+738 Outras em Operações Correntes 831+838 Outros em Operações Correntes739 Em Operações Extrapatrimoniais 839 Em Operações Extrapatrimoniais

IMPOSTOS E TAXAS741 Indirectos 21.100,20 21.100,20 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES742 Directos 2.027.166,20 2.057.162,37 851 Para Crédito Vencido

PROVISÕES DO EXERCICIO 852 Para Riscos e Encargos751 Para Crédito Vencido752 Para Riscos e Encargos 86 RENDIMENTOS DE IMÓVEIS 10.060.501,96 10.216.337,0176 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 53,65 43,83 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 38,85 24,70

TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 3.112.994,02 3.143.001,78 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 10.157.295,98 10.309.569,28

CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS781 Valores Incobráveis 881 Recuperação de Incobráveis782 Perdas Extraordinárias 882 Ganhos Extraordinários 0,00783 Perdas de Exercícios Anteriores 883 Ganhos de Exercícios Anteriores

784+...+788 Outras Perdas Eventuais 884...888 Outros Ganhos Eventuais 0,08 0,08TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 0,00 0,00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 0,08 0,08

RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 7.044.302,04 7.166.567,58TOTAL 10.157.296,06 10.309.569,36 TOTAL 10.157.296,06 10.309.569,36

8x2-7x2-7x3 Resultados da Carteira Títulos e Part. Soc. Imobiliárias 0,00 0,00 D-C Resultados Eventuais 0,08 0,088x3+86-7x3-76 Resultados de Imóveis 10.060.813,11 10.218.950,02 B+D-A-C+742 Resultados Antes de Imposto sobre o rendimento 9.071.468,24 9.223.729,95

8x9-7x9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 B+D-A-C Resultado Líquido do Período 7.044.302,04 7.166.567,58B-A+742 Resultados Correntes 9.071.468,16 9.223.729,87

O Conselho de Administração O Técnico de Contas

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS Data: 31/Dez/2003

DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 2003 2002

OPERAÇÕES SOBRE UNIDADES DO FUNDO

RECEBIMENTOS: Subscrição de unidades de participação ... 0,00 0,00

PAGAMENTOS: Resgates de unidades de participação Rendimentos pagos aos participantes 7.096.000,00 7.388.000,00 ... 7.096.000,00 7.388.000,00

Fluxo das operações sobre as unidades do Fundo -7.096.000,00 -7.388.000,00

OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS

RECEBIMENTOS: Alienação de imóveis 3.072.843,42 1.520.000,00 Venda de participações em sociedades imobiliárias Rendimentos de imóveis 9.945.032,08 9.777.590,75 Rendimentos de participações em sociedades imobiliárias Adiantamentos por conta de venda de imóveis Outros recebimentos de valores imobiliários 13.017.875,50 11.297.590,75

PAGAMENTOS: Aquisição de imóveis 4.259,26 Aquisição de participações em sociedades imobiliárias Grandes reparações em imóveis Comissões em imóveis Despesas correntes (FSE) com imóveis 1.464,16 43,76 Adiantamentos por conta de compra de imóveis Outros pagamentos de valores imobiliários 5.723,42 43,76

Fluxo das operações sobre valores imobiliários 13.012.152,08 11.297.546,99

OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS

RECEBIMENTOS: Venda de títulos Reembolso de títulos Resgates de unidades de participação Rendimento de titulos Juros e proveitos similares recebidos Vendas de titulos com acordo de recompra Outros recebimentos relacionados com a carteira 0,00 0,00

PAGAMENTOS: Compra de títulos Subscrições de unidades de participações Juros e custos similares pagos Vendas de títulos com acordo de recompra Taxas de bolsa suportadas Taxas de corretagem Outras taxas e comissões Outros pagamentos relacionados com a carteira 0,00 0,00

Fluxo das operações da carteira de títulos 0,00 0,00



OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS

RECEBIMENTOS: Juros e proveitos similares recebidos 78.336,70 68.027,66 Recebimentos em operações cambiais Recebimento em operações de taxa de juro Recebimento em operações sobre cotações Comissões em contratos de opções Outras comissões Outros recebimentos de operações a prazo e de divisas 78.336,70 68.027,66

PAGAMENTOS: Juros e custos similares pagos Pagamentos em operações cambiais Pagamentos em operações de taxa de juro Pagamentos em operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros Comissões em contratos de opções Outros pagamentos de operações a prazo e de divisas 0,00 0,00

Fluxo das operações a prazo e de divisas 78.336,70 68.027,66

OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE

RECEBIMENTOS: Cobranças de crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros de depósitos bancários 453,48 190,27 Juros de certificados de depósito Outros recebimentos correntes 453,48 190,27

PAGAMENTOS: Comissão de gestão 750.624,23 750.703,52 Comissão de depósito 250.156,68 250.183,35 Taxa de Supervisão (CMVM) 63.877,28 65.458,91 Despesas com crédito vencido Juros devedores de depósitos bancários Compras com acordo de revenda Impostos e taxas 1.835.432,01 665.157,74 Outros pagamentos correntes 38,85 2.900.129,05 24,70 1.731.528,22

Fluxo das operações de gestão corrente -2.899.675,57 -1.731.337,95

OPERAÇÕES EVENTUAIS

RECEBIMENTOS: Ganhos extraordinários Ganhos imputáveis a exercícios anteriores Recuperação de incobráveis Outros recebimentos de operações eventuais 0,00 0,00

PAGAMENTOS: Perdas extraordinárias Perdas imputáveis a exercícios anteriores Outros pagamentos de operações eventuais 0,00 0,00

Fluxo das operações eventuais 0,00 0,00



Saldo dos fluxos monetários do período (A) 3.094.813,21 2.246.236,70

Disponibilidades no início do período (B) 4.231.242,32 1.985.005,62

Disponibilidades no fim do período (C) = (B) +- (A) 7.326.055,53 4.231.242,32

1

Anexo ao Balanço e à Demonstração dos Resultados Nota Introdutória: O Fundo de Investimento Imobiliário Fechado RENDA PREDIAL foi constituído em 26 de Dezembro de 1995 e é gerido por TDF – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A., com sede em Lagoas Park, Edificío 2, em Porto Salvo. As notas que se seguem são apresentadas em euros, salvo casos devidamente evidenciados e respeitam a ordem estabelecida no plano de contas do Regulamento nº 11/2002 da C.M.V.M.. As notas omitidas neste anexo não são aplicáveis e/ou sem materialidade para uma leitura correcta das Demonstrações Financeiras.

NOTA 1: Explicitação, para cada imóvel, da diferença entre o respectivo valor contabilístico e o valor resultante da média aritmética simples das avaliações periciais:

Valor Média das Valia

Contabilístico (A) Avaliações (B) Potencial (B-A)

165/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 4 a 8) e fracção C (pisos 0 e 1), Av. 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 3 693 613,92 3 843 638,36 150 024,44

Prédio Urbano, Largo do Chafariz, na Abóbada 654 423,74 669 000,00 14 576,26

Fracção C (r/c), Urbanização Quinta da Bela Vista, Lt A 12, em Albufeira 1 925 149,61 2 022 000,00 96 850,39

Fracção A (r/c), Av. dos Bombeiros Voluntários, 81, em Alenquer 760 648,84 784 000,00 23 351,16

Prédio Urbano, Rua 25 de Abril, em Alfeizerão 811 213,38 871 000,00 59 786,62

Prédio Urbano, Av. dos Combatentes da Grande Guerra, 30 a 38, em Algés 5 636 025,42 5 890 000,00 253 974,58

Fracções E, F (parqueamentos 5 e 6), Q (r/c e piso 01), V (r/c esq.), X (r/c dtº), Z (1ºesq.), AA (1º dtº), Praceta Caetano Maria Batalha, 5-5 A, e Av. D. Nuno Álvares Pereira,75, em Almada

3 161 873,04 3 248 000,00 86 126,96

Fracções A (loja no r/c) e B (loja duplex no r/c e 1º andar), R. Elias Garcia, 221/221-A, R.Gil Vicente,13 e R. Bernardim Ribeiro, 2/2A, na Amadora 3 542 680,64 3 628 500,00 85 819,36

Fracção A (r/c - loja), Largo da Misericórdia, 53 a 57, em Arcos de Valdevez 507 671,93 538 500,00 30 828,07

Fracção B (r/c), Rua Central da Giesta, 10, Areosa, em Rio Tinto 785 663,55 832 500,00 46 836,45

Fracções A (cave e r/c) e B (1º andar), Av. da República, 42 a 42-C, em Lisboa 6 324 723,16 6 522 500,00 197 776,84

Prédio Urbano, Av. da Liberdade, 108 a 112, em Lisboa 8 500 032,92 9 213 000,00 712 967,08

Fracção A (cave e r/c), Estrada Nacional, 110 e 110 A, na Baixa da Banheira 912 955,78 954 000,00 41 044,22

Fracções A (cave) e B (r/c), Rua Professor Reinaldo dos Santos, 7 A, Benfica, Lisboa 2 733 425,94 2 843 500,00 110 074,06

Fracções BN (cave - 36 parqueamentos), BO (r/c) e BP (1º andar), Avª da Boavista,1178-1180-1182-1192, no Porto 7 285 782,01 7 522 000,00 236 217,99

Fracções D (r/c C) e E (r/c D), Urbanização dos Fojos, Rua Jorge Alexandre BatalhaFerreira, lote 9, na Bobadela 836 516,00 869 000,00 32 484,00

Fracção D (r/c e 1º andar), Praça do Condestável, 75 a 121, em Braga 2 379 379,68 2 445 000,00 65 620,32

Prédio Urbano, Praça Conde de Agrolongo, 52 a 55, em Braga 1 873 390,87 1 898 000,00 24 609,13

Fracção B (r/c dtº), Av. Sá Carneiro, 92 a 96, em Bragança 488 010,71 503 000,00 14 989,29

Fracção A (r/c), Praça da República, 28 e 32, no Cadaval 507 701,36 519 500,00 11 798,64

2



Fracção G (r/c), Rua de Stº António (Est. Nac. 101), Caldas das Taipas, em Guimarães 533 026,91 568 000,00 34 973,09

Prédio Urbano, Rua Serpa Pinto, 17, no Cartaxo 507 671,93 530 000,00 22 328,07

Prédio Urbano, Rua Sebastião José Carvalho e Melo, 6, em Cascais 3 441 959,63 3 557 500,00 115 540,37

Fracções H, I, J, Q, R, S (parqueamentos 8, 9, 10, 17, 18 e 19), AA a AJ(estabelecimento na cave, estabelecimento no r/c e salas 1 a 8 no 1º andar), Rua deCeuta, 114, 116, no Porto

6 324 730,39 6 459 000,00 134 269,61

Fracções A (r/c - 1º a contar do sul) e B (r/c - 2º a contar do sul), Av. Fernão deMagalhães, 667 A/B, em Coimbra 836 504,92 885 500,00 48 995,08

Fracção C (r/c esq. - loja), Rua Dr. Aresta Branco, 17A e 17D, na Costa da Caparica 887 080,64 912 500,00 25 419,36

Fracção J (r/c), Rua Damião de Góis, 441, no Porto 497 550,22 512 000,00 14 449,78

Prédio Urbano, Rua da Cadeia, 31 a 31D, em Elvas 1 924 533,87 2 030 000,00 105 466,13

Fracção M (r/c dtº), Rua 5 de Outubro, 55, no Entroncamento 331 311,33 360 500,00 29 188,67

Prédio Urbano, Rua Conde Serra de Tourega, 1, em Évora 3 173 460,46 3 309 000,00 135 539,54

Prédio Urbano, Rua 1º de Dezembro, 24, em Faro 4 169 849,16 4 491 500,00 321 650,84

Fracções BM (r/c dtº), G, M e N (parqueamentos 7, 12 e 13), Bloco Avenida, Avª 5 deOutubro, Rua da Alameda e Rua Dr. Manuel de Arriaga, em Faro 679 714,94 695 500,00 15 785,06

Fracção B (r/c centro), Rua Francisco Marto, 195, Cova da Iria, em Fátima 583 614,39 608 000,00 24 385,61

Prédio Urbano, Rua Rebelo de Carvalho, Casa da Vila Baia, em Felgueiras 1 721 627,88 1 872 500,00 150 872,12

Fracção A (r/c dtº), Rua Osório Vasconcelos, em Figueira Castelo Rodrigo 381 810,26 415 500,00 33 689,74

Fracção G 1º (loja), Rua Brigadeiro Oudinot, Centro Comercial Oudinot, no Funchal 558 484,80 583 500,00 25 015,20

Fracção A (r/c dtº), Praça do Município, 36, 37, 38, no Fundão 507 685,12 576 500,00 68 814,88

Prédio Urbano, Rua Dr. Alfredo Pimenta, 56, em Guimarães 1 923 945,29 2 013 000,00 89 054,71

Prédio Urbano, Rua da Rainha D. Maria II, 3, em Guimarães 3 795 568,68 4 215 500,00 419 931,32

Fracções O a R (parqueamentos 13 a 16), AT, AV, AX, AZ, AS, CC, CF, CH e CI (lojas10, 12, 13, 9, 40, 43, 45, 46 e 14), Av. Cidade de Maringá, 166, em Leiria 2 025 344,64 2 151 000,00 125 655,36

Fracções B e C (lojas 2 e 3 - r/c), Rua Machado dos Santos, Edifício Labéria, em Leiria 533 047,36 572 500,00 39 452,64

Fracção A (r/c), Rua das Vitórias, na Lixa 406 504,64 425 500,00 18 995,36

Fracção A (r/c esq.), Av. António José D´Almeida, 46 a 50, na Lourinhã 760 655,32 801 000,00 40 344,68

Fracção D (r/c esq.), Rua de Stº António, nº 73, em Lousada 330 662,25 352 000,00 21 337,75

Fracção B (loja do lado norte - r/c), Alameda Linhas de Torres, 234 A, em Lisboa 988 236,75 1 000 500,00 12 263,25

Fracção A (cave, r/c e 1º andar), Rua Carlos Pires Felgueira, 45, na Maia 3 026 771,48 3 188 000,00 161 228,52

Fracção B (Loja B - r/c esq.), Av. Dr. José Batista Antunes, 4 B, na Malveira 608 914,52 666 000,00 57 085,48

Fracção A (r/c), Rua Gago Coutinho, s/n, em Marco de Canaveses 417 201,36 450 500,00 33 298,64

Fracção A (cave, r/c e sobreloja), Rua Latino Coelho, 144, Bonfim, no Porto 3 037 020,43 3 319 500,00 282 479,57

3



Prédio Urbano sito na Rua Brito Capelo, 754 e 762, em Matosinhos 4 200 216,98 4 287 500,00 87 283,02

Fracções A, B , C, D (1º e 2º pisos), Rua Brito Capelo, 486 a 490, em Matosinhos 538 133,15 553 000,00 14 866,85

Fracção A (cave, sobreloja e r/c), Rua da República, 61, em Mirandela 836 556,80 882 000,00 45 443,20

Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 10, em Odivelas 630 242,62 646 500,00 16 257,38

Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Dr. António José de Almeida, 293 e 299, emOliveira de Azeméis 1 463 839,85 1 593 500,00 129 660,15

Fracção B (r/c dtº), Estrada Nacional 235, Chousa, em Oliveira do Bairro 558 336,41 600 000,00 41 663,59

Fracções AU e CO (Lojas 142 e 238), Av. 1º de Maio, 35 e 35A, C. C. Edifício.Leonense, E.N. 10, Paivas, Seixal 634 191,10 683 500,00 49 308,90

Fracção M (r/c esq. e 1º andar centro frente), Parque José Guilherme, Edificio Parque,em Paredes 1 621 060,24 1 683 000,00 61 939,76

Fracções GE a GL, GP, GQ (parqueamentos nºs 118 a 125, 129 e 130), UE a UG (r/c),Praça do B. Sucesso, 105 a 169 e Rua Agromonte, 24 a 38, no Porto 3 430 031,27 3 578 000,00 147 968,73

Fracção A (cave), Rua Actor António Silva, 6, na Póvoa de Stª Iria 533 047,36 581 500,00 48 452,64

Prédio Urbano sito na Praça do Príncipe Real, 15, 16 e 17, em Lisboa 3 997 893,58 4 172 500,00 174 606,42

Fracção B-1 (r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 65, em Quarteira 507 660,86 533 500,00 25 839,14

Fracção A (r/c), Av. João Crisóstomo, 68 a 68 C, em Lisboa 785 926,82 823 500,00 37 573,18

Fracção A (r/c), Rua 1º de Maio, 9 a 15, em Reguengos de Monsaraz 356 590,89 392 000,00 35 409,11

Fracção B (r/c dtº), Rua Mário Graça, 19, em Rio de Mouro 416 628,84 432 500,00 15 871,16

Fracção B (r/c dtº), R. Almirante Cândido dos Reis, 10, em Rio Maior 659 479,06 698 500,00 39 020,94

Fracção A (r/c), Av. O Século, 115 A, em Samora Correia 431 871,26 455 000,00 23 128,74

Prédio Urbano sito na Av. do Brasil, 31 a 37, em Santarém 3 794 213,94 3 946 000,00 151 786,06

Prédios Urbanos sitos na Av. do Conde, 42/44 e 46, em São Mamede Infesta 582 180,94 628 500,00 46 319,06

Prédio Urbano sito na Rua dos Combatentes da Grande Guerra, 72, em Soure 457 094,07 585 500,00 128 405,93

Fracção B (r/c esq., cave e sobreloja), Alameda 1 de Março, 19 a 23, em Tomar 1 139 971,07 1 199 000,00 59 028,93

Prédio Urbano sito na Praça 25 de Abril, 1 a 3, em Torres Vedras 1 873 383,05 2 039 500,00 166 116,95

Fracção S (loja 1), Av. 5 de Outubro, 21, em Torres Vedras 447 012,62 474 000,00 26 987,38

Fracção D (r/c), Rua 1º de Maio, 6, Trofa, em Stº Tirso 556 909,35 593 000,00 36 090,65

Fracção A (r/c), Rua Padre Vicente Maria da Rocha, Lote 3, em Vagos 356 667,10 395 500,00 38 832,90

Fracções O, P, Q, R (lojas nos 1º e 2º andares), Avª Miguel Dantas, Centro ComercialFarruco, em Valença 912 380,66 961 000,00 48 619,34

Prédio Urbano sito na Av. Dr. António José Almeida, 3, em Viseu 3 871 521,20 3 927 500,00 55 978,80

Fracções AT, AU, AV (loja na cave, r/c e sobreloja), Rua Castilho, 42, em Lisboa 3 806 411,55 4 111 500,00 305 088,45

Fracção B (r/c esq. e 1º andar), Rua do Brasil, 303, 305, em Coimbra 773 486,90 793 000,00 19 513,10

4



Prédio Urbano, Largo Ferreira de Melo, Lote C, em Fafe 1 367 617,44 1 464 500,00 96 882,56

Fracção A (1º piso), Rua de Diogo Cassels, 116, em Vila Nova de Gaia 4 362 096,10 4 609 000,00 246 903,90

Prédio Urbano, Rua de São Francisco de Borja, 1 a 9 e Rua do Conde 9 a 15, em Lisboa 499 061,68 533 000,00 33 938,32

Fracções B e C (r/c dtº e r/c esq.), Rua do Quelhas, 91 e 95 e Rua da Lapa, 1, 3, 5 e 5A,em Lisboa 798 426,79 840 000,00 41 573,21

Fracção B (cave e r/c dtº), Av. das Tulipas 18 A , Algés, em Oeiras 503 320,94 526 500,00 23 179,06

Prédio Urbano, Praça do Almada, 11 e 12, na Póvoa do Varzim 2 354 676,23 2 433 500,00 78 823,77

Fracção AH (Loja B, piso 0), Qt. das Pedreiras, R. Manuel Marques, 23, em Lisboa 499 061,68 521 500,00 22 438,32

Prédio Urbano, Av. Luísa Todi, 294-A a 294-E, em Setúbal 3 442 289,08 3 549 500,00 107 210,92

Fracção C (r/c frente), Av. Infante D. Henrique, 162, em Vale de Cambra 430 457,57 445 500,00 15 042,43

Prédios Urbanos, sitos na Rua de S. Julião, 132/134 e 124/130, em Lisboa 2 683 458,19 2 766 000,00 82 541,81

Prédio Urbano, Rua Júlio Dinis, 705 a 719, no Porto 8 702 345,35 8 848 000,00 145 654,65

Fracções B, C, E, F(escritórios nos 1º, 2º, 4º andares e 5º andar e sótão), I, J, L a S, AB a AX (estacionamentos nas subcaves), R. Latino Coelho, 142 e Rua Aurélia Sousa, 149, no Porto

6 578 038,57 6 936 500,00 358 461,43

Prédio Urbano, Largo Ferreira Lapa, 82 e 86, Rua da Saudade, 24 a 54 e Arruamentos, no Porto 6 984 013,27 8 020 500,00 1 036 486,73

Fracções, DH, DI,DJ,DK, ( estacionamentos na 2º cave ) Av. Julio Diniz, 139, no Porto 35 478,73 39 500,00 4 021,27

Fracções C, CA, CB, CC, CD, CE, CF, CG, CH, CI, CJ, CK (2º andar), D, DA, DB, DC, DD, DE, DF, DG, DH, DI, DJ e DK (3º andar), R. Tierno Galvan, lote 3, Amoreiras / torre 3, em Lisboa

6 895 030,23 7 096 000,00 200 969,77

64/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 46 e 47), Av. 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 26 916,37 31 861,64 4 945,27

Fracção A (r/c), Rua General Humberto Delgado, 7, 9, 11, em Alhos Vedros 609 632,93 633 000,00 23 367,07

Fracção A (r/c), Rua do Comércio, 6, no Bombarral 432 427,27 463 000,00 30 572,73

Fracção C (r/c e piso intermédio), Campo Grande 28 a 28B, em Lisboa 2 116 144,59 2 239 500,00 123 355,41

Fracção B (r/c com entrada pela Rua Morais Sarmento, 34), Rua Fialho de Almeida, 9, em Castro Verde 305 363,39 326 000,00 20 636,61

Fracções A (r/c com entrada pelo 71B) e B (r/c com entrada pelo 71C), Rua de Santana à Lapa, 71 A a C, em Lisboa 2 480 486,16 2 685 500,00 205 013,84

Fracção A (r/c), Rua Dr. Luís Furtado de Albuquerque, 11A, no Lavradio 508 255,52 560 500,00 52 244,48

Fracção A (r/c e cave sul), Rua Dr. António Durães, em Melgaço 482 961,48 530 000,00 47 038,52

Prédio Urbano sito na Avª da Liberdade, 27A e 27B, em Ponte de Sôr 457 093,82 494 000,00 36 906,18

Fracção B (r/c dtº), Rua 20 de Abril, 1, em Sines 507 671,93 542 500,00 34 828,07

Fracção G (2º andar), Praça da Galiza, 106/108, no Porto 492 547,88 531 500,00 38 952,12

Fracção GB (2º andar - sala 3), Praça da Galiza, 106/108, no Porto 1 569 930,47 1 740 500,00 170 569,53

Fracção GA, (2º andar - sala 2), P. da Galiza, 106/108, no Porto 325 914,61 390 000,00 64 085,39

5



Fracções BD (9º andar - a), BE (9º andar - b), BT (12º andar - b), BU (12º andar - c), Campo Grande 28 a 28B, tornejando para a Travessa Aboim Ascensão, 1, em Lisboa 809 511,47 839 500,00 29 988,53

TOTAL 195 668 541,35 206 025 500,00 10 356 958,65

NOTA 2: Indicação do número de unidades de participação emitidas, resgatadas e em circulação no período, bem como do seu valor global líquido e respectivo valor da unidade de participação no início e no fim do período:

Descrição No Início Subscrições Resgates Dist. Res Outros Res. Per No Fim

Valor base 199 519 158,83 199 519 158,83

Diferença em subs. resgates 0,00 0,00

Resultados distribuídos -72 520 953,04 -7 096 000,00 -79 616 953,04

Resultados acumulados 73 120 839,81 7 044 302,04 80 165 141,85

Ajustamentos em imóveis

SOMA 200 119 045,60 0,00 0,00 -7 096 000,00 0,00 7 044 302,04 200 067 347,64

Nº de unidades de participação 40 000 000 40 000 000

Valor unidade participação 5,0030 5,0017 NOTA 3: Inventário das aplicações em imóveis:

Área Avaliação A Avaliação B Valor do

(m2) data valor data valor Imóvel

1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 195 668 541,35

1.1. Projectos de Construção 0,00

Habitação 0,00

Comércio 0,00

Serviços 0,00

Outros 0,00

1.2. Construções Acabadas 195 668 541,35

1.2.1. Arrendadas 184 543 683,46

Habitação 0,00

Comércio 152 665 319,12

165/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 4 a 8) e fracção C (pisos 0 e 1), Av. 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 1 829 02-10-2002 3 890 276,72 04-10-2002 3 797 000,00 3 693 613,92

Prédio Urbano, Largo do Chafariz, na Abóbada 207 02-10-2002 674 000,00 04-10-2002 664 000,00 654 423,74

Fracção C (r/c), Urbanização Quinta da Bela Vista, Lt. A 12, em Albufeira 750 02-10-2002 2 031 000,00 04-10-2002 2 013 000,00 1 925 149,61

Fracção A (r/c), Av. dos Bombeiros Voluntários, 81, em Alenquer 340 02-10-2002 780 000,00 04-10-2002 788 000,00 760 648,84

6



Prédio Urbano, Rua 25 de Abril, em Alfeizerão 400 02-10-2002 876 000,00 04-10-2002 866 000,00 811 213,38

Prédio Urbano, Av. dos Combatentes da Grande Guerra, 30 a 38, em Algés 2 137 02-10-2002 5 863 000,00 04-10-2002 5 917 000,00 5 636 025,42

Fracções E, F (parqueamentos 5 e 6), Q (r/c e piso 01), V (r/c esq.), X (r/cdtº), Z (1º esq.), AA (1º dtº), Praceta Caetano Maria Batalha, 5-5 A, e Av. D.Nuno Álvares Pereira, 75, em Almada

1 295 03-10-2002 3 264 000,00 04-10-2002 3 232 000,00 3 161 873,04

Fracções A (loja no r/c) e B (loja duplex no r/c e 1º andar), R. Elias Garcia,221/221-A, R. Gil Vicente,13 e R. Bernardim Ribeiro, 2/2A, na Amadora 1 170 03-10-2002 3 643 000,00 04-10-2002 3 614 000,00 3 542 680,64

Fracção A (r/c - loja), Largo da Misericórdia, 53 a 57, em Arcos deValdevez 220 03-10-2002 534 000,00 07-10-2002 543 000,00 507 671,93

Fracção B (r/c), Rua Central da Giesta, 10, Areosa, em Rio Tinto 335 03-10-2002 828 000,00 07-10-2002 837 000,00 785 663,55

Fracções A (cave e r/c) e B (1º andar), Av. da República, 42 a 42-C, emLisboa 2 278 03-10-2002 6 551 000,00 07-10-2002 6 494 000,00 6 324 723,16

Prédio Urbano, Av. da Liberdade, 108 a 112, em Lisboa 3 215 03-10-2002 9 193 000,00 07-10-2002 9 233 000,00 8 500 032,92

Fracção A (cave e r/c), Estrada Nacional, 110 e 110 A, na Baixa daBanheira 370 03-10-2002 961 000,00 07-10-2002 947 000,00 912 955,78

Fracções A (cave) e B (r/c), Rua Professor Reinaldo dos Santos, 7 A,Benfica, Lisboa 1 010 08-10-2002 2 856 000,00 08-10-2002 2 831 000,00 2 733 425,94

Fracções BN (cave - 36 parqueamentos), BO (r/c) e BP (1º andar), Av. daBoavista, 1178-1180-1182-1192, no Porto 2 722 08-10-2002 7 556 000,00 08-10-2002 7 488 000,00 7 285 782,01

Fracções D (r/c C) e E (r/c D), Urbanização dos Fojos, Rua JorgeAlexandre Batalha Ferreira, lote 9, na Bobadela 350 08-10-2002 873 000,00 08-10-2002 865 000,00 836 516,00

Fracção D (r/c e 1º andar), Praça do Condestável, 75 a 121, em Braga 970 08-10-2002 2 451 000,00 08-10-2002 2 439 000,00 2 379 379,68

Prédio Urbano, Praça Conde de Agrolongo, 52 a 55, em Braga 750 11-10-2002 1 912 000,00 08-10-2002 1 884 000,00 1 873 390,87

Fracção B (r/c dtº), Av. Sá Carneiro, 92 a 96, em Bragança 224 11-10-2002 507 000,00 08-10-2002 499 000,00 488 010,71

Fracção A (r/c), Praça da República, 28 e 32, no Cadaval 230 11-10-2002 524 000,00 10-10-2002 515 000,00 507 701,36

Fracção G (r/c), Rua de Stº António (Est. Nac. 101), Caldas das Taipas, emGuimarães 208 11-10-2002 573 000,00 10-10-2002 563 000,00 533 026,91

Prédio Urbano, Rua Serpa Pinto, 17, no Cartaxo 228 14-10-2002 527 000,00 10-10-2002 533 000,00 507 671,93

Prédio Urbano, Rua Sebastião José Carvalho e Melo, 6, em Cascais 1 180 14-10-2002 3 565 000,00 11-10-2002 3 550 000,00 3 441 959,63

Fracções H, I, J, Q, R, S (parqueamentos 8, 9, 10, 17, 18 e 19), AA a AJ(estabelecimento na cave, estabelecimento no r/c e salas 1 a 8 no 1ºandar), Rua de Ceuta, 114, 116, no Porto

1 998 16-10-2002 6 484 000,00 16-10-2002 6 434 000,00 6 324 730,39

Fracções A (r/c - 1º a contar do sul) e B (r/c - 2º a contar do sul), Av.Fernão de Magalhães, 667 A/B, em Coimbra 281 16-10-2002 889 000,00 16-10-2002 882 000,00 836 504,92

Fracção C (r/c esq. - loja), Rua Dr. Aresta Branco, 17A e 17D, na Costa daCaparica 300 16-10-2002 916 000,00 16-10-2002 909 000,00 887 080,64

Fracção J (r/c), Rua Damião de Góis, 441, no Porto 169 16-10-2002 515 000,00 16-10-2002 509 000,00 497 550,22

Prédio Urbano, Rua da Cadeia, 31 a 31D, em Elvas 806 16-10-2002 2 040 000,00 16-10-2002 2 020 000,00 1 924 533,87

Fracção M (r/c dtº), Rua 5 de Outubro, 55, no Entroncamento 178 16-10-2002 357 000,00 16-10-2002 364 000,00 331 311,33

Prédio Urbano, Rua Conde Serra de Tourega, 1, em Évora 1 435 16-10-2002 3 327 000,00 18-10-2002 3 291 000,00 3 173 460,46

Prédio Urbano, Rua 1º de Dezembro, 24, em Faro 1 995 18-10-2002 4 479 000,00 18-10-2002 4 504 000,00 4 169 849,16

Fracções BM (r/c dtº), G, M e N (parqueamentos 7, 12 e 13), BlocoAvenida, Av. 5 de Outubro, Rua da Alameda e Rua Dr. Manuel de Arriaga,em Faro

240 18-10-2002 697 000,00 18-10-2002 694 000,00 679 714,94

7



Fracção B (r/c centro), Rua Francisco Marto, 195, Cova da Iria, em Fátima 265 18-10-2002 613 000,00 22-10-2002 603 000,00 583 614,39

Prédio Urbano, Rua Rebelo de Carvalho, Casa da Vila Baia, em Felgueiras 760 21-10-2002 1 868 000,00 22-10-2002 1 877 000,00 1 721 627,88

Fracção A (r/c dtº), Rua Osório Vasconcelos, em Figueira Castelo Rodrigo 195 21-10-2002 413 000,00 22-10-2002 418 000,00 381 810,26

Fracção G 1º (loja), Rua Brigadeiro Oudinot, Centro Comercial Oudinot, noFunchal 255 21-10-2002 588 000,00 22-10-2002 579 000,00 558 484,80

Fracção A (r/c dtº), Praça do Município, 36, 37, 38, no Fundão 266 21-10-2002 573 000,00 22-10-2002 580 000,00 507 685,12

Prédio Urbano, Rua Dr. Alfredo Pimenta, 56, em Guimarães 750 24-10-2002 2 031 000,00 25-10-2002 1 995 000,00 1 923 945,29

Prédio Urbano, Rua da Rainha D. Maria II, 3, em Guimarães 1 800 24-10-2002 4 238 000,00 25-10-2002 4 193 000,00 3 795 568,68

Fracções O a R (parqueamentos 13 a 16), AT, AV, AX, AZ, AS, CC, CF,CH e CI (lojas 10, 12, 13, 9, 40, 43, 45, 46 e 14), Av. Cidade de Maringá,166, em Leiria

855 29-10-2002 2 146 000,00 28-10-2002 2 156 000,00 2 025 344,64

Fracções B e C (lojas 2 e 3 - r/c), Rua Machado dos Santos, EdifícioLabéria, em Leiria 213 29-10-2002 575 000,00 28-10-2002 570 000,00 533 047,36

Fracção A (r/c), Rua das Vitórias, na Lixa 187 29-10-2002 428 000,00 28-10-2002 423 000,00 406 504,64

Fracção A (r/c esq.), Avª António José D´Almeida, 46 a 50, na Lourinhã 387 29-10-2002 796 000,00 30-10-2002 806 000,00 760 655,32

Fracção D (r/c esq.), Rua de Stº António, nº 73, em Lousada 140 29-10-2002 353 000,00 30-10-2002 351 000,00 330 662,25

Fracção B (loja do lado norte - r/c), Alameda Linhas de Torres, 234 A, emLisboa 354 31-10-2002 1 007 000,00 30-10-2002 994 000,00 988 236,75

Fracção A (cave, r/c e 1º andar), Rua Carlos Pires Felgueira, 45, na Maia 1 150 31-10-2002 3 181 000,00 30-10-2002 3 195 000,00 3 026 771,48

Fracção B (Loja B - r/c esq.), Av. Dr. José Batista Antunes, 4 B, na Malveira 300 31-10-2002 668 000,00 30-10-2002 664 000,00 608 914,52

Fracção A (r/c), Rua Gago Coutinho, s/n, em Marco de Canaveses 181 31-10-2002 448 000,00 30-10-2002 453 000,00 417 201,36

Fracção A (cave, r/c e sobreloja), Rua Latino Coelho, 144, Bonfim, no Porto 1 529 31-10-2002 3 324 000,00 30-10-2002 3 315 000,00 3 037 020,43

Prédio Urbano sito na Rua Brito Capelo, 754 e 762, em Matosinhos 1 502 04-11-2002 4 297 000,00 05-11-2002 4 278 000,00 4 200 216,98

Fracções A, B , C, D (1º e 2º pisos), Rua Brito Capelo, 486 a 490, emMatosinhos 177 04-11-2002 554 000,00 05-11-2002 552 000,00 538 133,15

Fracção A (cave, sobreloja e r/c), Rua da República, 61, em Mirandela 362 04-11-2002 884 000,00 05-11-2002 880 000,00 836 556,80

Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 10, em Odivelas 250 04-11-2002 643 000,00 05-11-2002 650 000,00 630 242,62

Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Dr. António José de Almeida, 293 e299, em Oliveira de Azeméis 714 04-11-2002 1 589 000,00 05-11-2002 1 598 000,00 1 463 839,85

Fracção B (r/c dtº), Estrada Nacional 235, Chousa, em Oliveira do Bairro 297 04-11-2002 598 000,00 05-11-2002 602 000,00 558 336,41

Fracções AU e CO (Lojas 142 e 238), Av. 1º de Maio, 35 e 35A, C. C.Edificío. Leonense, E.N. 10, Paivas, Seixal 275 04-11-2002 682 000,00 07-11-2002 685 000,00 634 191,10

Fracção M (r/c esq. e 1º andar centro frente), Parque José Guilherme,Edificio Parque, em Paredes 735 04-11-2002 1 692 000,00 07-11-2002 1 674 000,00 1 621 060,24

Fracções GE a GL, GP, GQ (parqueamentos nºs 118 a 125, 129 e 130),UE a UG (r/c), Praça do B. Sucesso, 105 a 169 e Rua Agromonte, 24 a 38,no Porto

1 092 07-11-2002 3 571 000,00 07-11-2002 3 585 000,00 3 430 031,27

Fracção A (cave), Rua Actor António Silva, 6, na Póvoa de Stª Iria 265 07-11-2002 585 000,00 07-11-2002 578 000,00 533 047,36

Prédio Urbano sito na Praça do Príncipe Real, 15, 16 e 17, em Lisboa 1 532 08-11-2002 4 163 000,00 11-11-2002 4 182 000,00 3 997 893,58

8



Fracção B-1 (r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 65, em Quarteira 210 08-11-2002 535 000,00 11-11-2002 532 000,00 507 660,86

Fracção A (r/c), Av. João Crisóstomo, 68 a 68 C, em Lisboa 398 11-11-2002 821 000,00 14-11-2002 826 000,00 785 926,82

Fracção A (r/c), Rua 1º de Maio, 9 a 15, em Reguengos de Monsaraz 206 11-11-2002 395 000,00 14-11-2002 389 000,00 356 590,89

Fracção B (r/c dtº), Rua Mário Graça, 19, em Rio de Mouro 170 11-11-2002 436 000,00 14-11-2002 429 000,00 416 628,84

Fracção B (r/c dtº), R. Almirante Cândido dos Reis, 10, em Rio Maior 278 11-11-2002 695 000,00 14-11-2002 702 000,00 659 479,06

Fracção A (r/c), Av. O Século, 115 A, em Samora Correia 220 14-11-2002 458 000,00 14-11-2002 452 000,00 431 871,26

Prédio Urbano sito na Av. do Brasil, 31 a 37, em Santarém 1 532 14-11-2002 3 965 000,00 14-11-2002 3 927 000,00 3 794 213,94

Prédios Urbanos sitos na Av. do Conde, 42/44 e 46, em São MamedeInfesta 284 14-11-2002 632 000,00 15-11-2002 625 000,00 582 180,94

Prédio Urbano sito na Rua dos Combatentes da Grande Guerra, 72, emSoure 336 18-11-2002 590 000,00 15-11-2002 581 000,00 457 094,07

Fracção B (r/c esq., cave e sobreloja), Alameda 1 de Março, 19 a 23, emTomar 475 18-11-2002 1 193 000,00 18-11-2002 1 205 000,00 1 139 971,07

Prédio Urbano sito na Praça 25 de Abril, 1 a 3, em Torres Vedras 832 18-11-2002 2 029 000,00 18-11-2002 2 050 000,00 1 873 383,05

Fracção S (loja 1), Av. 5 de Outubro, 21, em Torres Vedras 211 18-11-2002 477 000,00 18-11-2002 471 000,00 447 012,62

Fracção D (r/c), Rua 1º de Maio, 6, Trofa, em Stº Tirso 265 21-11-2002 596 000,00 18-11-2002 590 000,00 556 909,35

Fracção A (r/c), Rua Padre Vicente Maria da Rocha, Lote 3, em Vagos 200 21-11-2002 393 000,00 20-11-2002 398 000,00 356 667,10

Fracções O, P, Q, R (lojas nos 1º e 2º andares), Av. Miguel Dantas, CentroComercial Farruco, em Valença 425 21-11-2002 966 000,00 20-11-2002 956 000,00 912 380,66

Prédio Urbano sito na Avª Dr. António José Almeida, 3, em Viseu 1 570 26-11-2002 3 957 000,00 20-11-2002 3 898 000,00 3 871 521,20

Fracções AT, AU, AV (loja na cave, r/c e sobreloja), Rua Castilho, 42, em Lisboa 1380 14-10-2002 4 094 000,00 11-10-2002 4 129 000,00 3 806 411,55

Fracção B (r/c esq. e 1º andar), Rua do Brasil, 303, 305, em Coimbra 259 16-10-2002 798 000,00 16-10-2002 788 000,00 773 486,90

Prédio Urbano, Largo Ferreira de Melo, Lote C, em Fafe 592 18-10-2002 1 468 000,00 18-10-2002 1 461 000,00 1 367 617,44

Fracção A (1º piso), Rua de Diogo Cassels, 116, em Vila Nova de Gaia 2045 24-10-2002 4 635 000,00 25-10-2002 4 583 000,00 4 362 096,10

Prédio Urbano, Rua de São Francisco de Borja, 1 a 9 e Rua do Conde 9 a 15, em Lisboa 212 24-10-2002 530 000,00 25-10-2002 536 000,00 499 061,68

Fracções B e C (r/c dtº e r/c esq.), Rua do Quelhas, 91 e 95 e Rua da Lapa,1, 3, 5 e 5A, em Lisboa 240 24-10-2002 843 000,00 28-10-2002 837 000,00 798 426,79

Fracção B (cave e r/c dtº), Av. das Tulipas 18 A , Algés, em Oeiras 200 04-11-2002 529 000,00 05-11-2002 524 000,00 503 320,94

Prédio Urbano, Praça do Almada, 11 e 12, na Póvoa do Varzim 1058 07-11-2002 2 447 000,00 07-11-2002 2 420 000,00 2 354 676,23

Fracção AH (Loja B, piso 0), Qt. das Pedreiras, R. Manuel Marques, 23, em Lisboa 189 08-11-2002 524 000,00 11-11-2002 519 000,00 499 061,68

Prédio Urbano, Avª Luísa Todi, 294-A a 294-E, em Setúbal 1393 14-11-2002 3 567 000,00 15-11-2002 3 532 000,00 3 442 289,08

Fracção C (r/c frente), Av. Infante D. Henrique, 162, em Vale de Cambra 173 21-11-2002 447 000,00 20-11-2002 444 000,00 430 457,57

Serviços 31 878 364,34

Prédios Urbanos, sitos na Rua de S. Julião, 132/134 e 124/130, em Lisboa 847 14-11-2002 2 782 000,00 14-11-2002 2 750 000,00 2 683 458,19

9



Prédio Urbano, Rua Júlio Dinis, 705 a 719, no Porto 3 212 24-10-2002 8 888 000,00 25-10-2002 8 808 000,00 8 702 345,35

Fracções B, C, E, F(escritórios nos 1º, 2º, 4º andares e 5º andar e sótão), I,J, L a S, AB a AX (estacionamentos nas subcaves), R. Latino Coelho, 142e Rua Aurélia Sousa, 149, no Porto

3 413 04-11-2002 6 915 000,00 05-11-2002 6 958 000,00 6 578 038,57

Prédio Urbano, Largo Ferreira Lapa, 82 e 86, Rua da Saudade, 24 a 54 e Arruamentos, no Porto 4237 11-11-2002 7 994 000,00 14-11-2002 8 047 000,00 6 984 013,27

Fracções, DH, DI,DJ,DK, ( estacionamentos na 2º cave ) Av. Júlio Diniz, 139, no Porto 50 26-11-2002 40 000,00 25-11-2002 39 000,00 35 478,73

Fracções C, CA, CB, CC, CD, CE, CF, CG, CH, CI, CJ, CK (2º andar), D, DA, DB, DC, DD, DE, DF, DG, DH, DI, DJ e DK (3º andar), R. Tierno Galvan, lote 3, Amoreiras / torre 3, em Lisboa

2560 26-11-2002 7 160 000,00 25-11-2002 7 032 000,00 6 895 030,23

Outros 0,00

1.2.2. Não arrendadas 11 124 857,89

Habitação 0,00

Comércio 7 926 953,46

64/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 46 e 47), Av. 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 54 02-10-2002 30 723,28 04-10-2002 33 000,00 26 916,37

Fracção A (r/c), Rua General Humberto Delgado, 7, 9, 11, em Alhos Vedros 241 02-10-2002 630 000,00 04-10-2002 636 000,00 609 632,93

Fracção A (r/c), Rua do Comércio, 6, no Bombarral 213 08-10-2002 467 000,00 08-10-2002 459 000,00 432 427,27

Fracção C (r/c e piso intermédio), Campo Grande 28 a 28B, em Lisboa 690 14-10-2002 2 248 000,00 10-10-2002 2 231 000,00 2 116 144,59

Fracção B (r/c com entrada pela Rua Morais Sarmento, 34), Rua Fialho deAlmeida, 9, em Castro Verde 150 14-10-2002 329 000,00 11-10-2002 323 000,00 305 363,39

Fracções A (r/c com entrada pelo 71B) e B (r/c com entrada pelo 71C), Ruade Santana à Lapa, 71 A a C, em Lisboa 850 24-10-2002 2 696 000,00 28-10-2002 2 675 000,00 2 480 486,16

Fracção A (r/c), Rua Dr. Luís Furtado de Albuquerque, 11A, no Lavradio 229 29-10-2002 558 000,00 28-10-2002 563 000,00 508 255,52

Fracção A (r/c e cave sul), Rua Dr. António Durães, em Melgaço 243 04-11-2002 533 000,00 05-11-2002 527 000,00 482 961,48

Prédio Urbano sito na Av. da Liberdade, 27A e 27B, em Ponte de Sôr 256 07-11-2002 497 000,00 07-11-2002 491 000,00 457 093,82

Fracção B (r/c dtº), Rua 20 de Abril, 1, em Sines 300 14-11-2002 546 000,00 15-11-2002 539 000,00 507 671,93

Serviços 3 197 904,43

Fracção G (2º andar), Praça da Galiza, 106/108, no Porto 213 08-11-2002 534 000,00 11-11-2002 529 000,00 492 547,88

Fracção GB (2º andar - sala 3), Praça da Galiza, 106/108, no Porto 681 08-11-2002 1 794 000,00 11-11-2002 1 687 000,00 1 569 930,47

Fracção GA, (2º andar - sala 2), P. da Galiza, 106/108, no Porto 212 26-11-2002 394 000,00 25-11-2002 386 000,00 325 914,61

Fracções BD (9º andar - a), BE (9º andar - b), BT (12º andar - b), BU (12º andar - c), Campo Grande 28 a 28B, tornejando para a Travessa Aboim Ascensão, 1, em Lisboa

1065 26-11-2002 849 000,00 25-11-2002 830 000,00 809 511,47

Outros 0,00

2 - IMÓVEIS SITUADOS NOUTROS ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA 0,00

TOTAL 195 668 541,35

10

Contas Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final

Numerário

Depósitos à ordem 6 242,32 2 174 813,21 2 181 055,53

Depósitos a prazo e com pré-aviso 4 225 000,00 920 000,00 5 145 000,00

Certificados de depósito

Outras contas de disponibilidade

TOTAL 4 231 242,32 3 094 813,21 0,00 7 326 055,53 O Conselho de Administração O Técnico de Contas

NOTA 7: Discriminação da liquidez do fundo:

CERTIFICAÇÃO LEGAL DAS CONTAS E

RELATÓRIO DE AUDITORIA INTRODUÇÃO 1. Nos termos da legislação aplicável, apresentamos a Certificação Legal das

Contas e Relatório de Auditoria sobre a informação financeira do exercício findo em 31 de Dezembro de 2003, do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO RENDA PREDIAL, contida no Relatório de Gestão, no Balanço em 31 de Dezembro de 2003 (que evidencia um total de 203 001 018 euros e um total de capital do Fundo de 200 067 348 euros, incluindo um resultado líquido de 7 044 302 euros), na Demonstração dos resultados por naturezas e na Demonstração dos fluxos monetários do exercício findo naquela data, e nos correspondentes Anexos.

RESPONSABILIDADES 2. É da responsabilidade da Administração da TDF – Sociedade Gestora de Fundos

de Investimento Imobiliário, SA, na qualidade de sociedade gestora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO RENDA PREDIAL:

a) a preparação de demonstrações financeiras que apresentem de forma

verdadeira e apropriada a posição financeira do Fundo, o resultado das suas operações e os fluxos monetários;

b) a informação financeira histórica, que seja preparada de acordo com os

princípios contabilísticos geralmente aceites para os fundos de investimento imobiliário e que seja completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários;

c) a adopção de políticas e critérios contabilísticos adequados;

d) a manutenção de um sistema de controlo interno apropriado; e

e) a informação de qualquer facto relevante que tenha influenciado a sua

actividade, posição financeira ou resultados.

3. A nossa responsabilidade consiste em verificar a informação financeira contida

nos documentos de prestação de contas acima referidos, designadamente sobre se é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários, competindo-nos emitir um relatório profissional e independente baseado no nosso exame.

ÂMBITO 4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Técnicas e

as Directrizes de Revisão/Auditoria da Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem que o mesmo seja planeado e executado com o objectivo de obter um grau de segurança aceitável sobre se as demonstrações financeiras estão isentas de distorções materialmente relevantes. Para tanto o referido exame incluiu:

− a verificação, numa base de amostragem, do suporte das quantias e

divulgações constantes das demonstrações financeiras e a avaliação das estimativas, baseadas em juízos e critérios definidos pela Administração da TDF – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, SA, utilizadas na sua preparação;

− a apreciação sobre se são adequadas as políticas contabilísticas adoptadas e

a sua divulgação, tendo em conta as circunstâncias;

− a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade;

− a apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações financeiras;

− a verificação da avaliação, efectuada pela entidade gestora, dos valores do

fundo;

− o cumprimento dos critérios de avaliação definidos no regulamento de gestão;

− o cumprimento das políticas de investimento e de distribuição dos resultados definidas no regulamento de gestão;

− a verificação da inscrição dos factos sujeitos a registo;

− a verificação da existência de realização de operações vedadas aos fundos de

investimento imobiliárias e definidas na legislação aplicável;

− o controlo dos movimentos de subscrição e resgate das unidades de participação; e,

− a apreciação se a informação financeira é completa, verdadeira, actual, clara,

objectiva e lícita.

5. O nosso exame abrangeu ainda a verificação da concordância da informação

financeira constante do relatório de gestão com os restantes documentos de prestação de contas.

6. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para a

expressão da nossa opinião. OPINIÃO 7. Em nossa opinião, as referidas demonstrações financeiras apresentam de forma

verdadeira e apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO RENDA PREDIAL, em 31 de Dezembro de 2003, o resultado das suas operações e os fluxos monetários no exercício findo naquela data, em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Portugal para os Fundos de Investimento Imobiliário e a informação nelas constante é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita.

ÊNFASE 8. Sem afectar a opinião expressa no parágrafo anterior, salientamos que o valor dos

imóveis arrendados a uma única entidade excede o limite de 25% do activo total do fundo de investimento, previsto na alínea c), nº 1, artigo 46º do Decreto-Lei nº 60/2003, de 20 de Março, situação que a Administração deverá reapreciar em conformidade com os critérios legais e o interesse dos participantes.

Lisboa, 26 de Fevereiro de 2004 A. GONÇALVES MONTEIRO E ASSOCIADOS Sociedade de Revisores Oficiais de Contas Representada por António Gonçalves Monteiro

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