estrategia+oirc

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“Aprenda a invertir con EUR/USD, USD/CAD, GBP/USD o cualquier otro par de divisas principal mediante el dominio de un sistema que combina matemáticas a nivel superior con los principios fundamentales del comportamiento humano -

simplificado de tal manera que hasta alguien sin estudios que ni siquiera terminó la secundaria puede

rápidamente comenzar a beneficiarse de ello...”

por Quantum Globe Inc.

Un “equipo de primera” formados por un doctorado matemático de gran nivel, un mago del ordenador y un

psicólogo del comportamiento es juntado por un inteligente y experimentado profesional de la inversión

para producir...

Forex Trading Strategy, un sistema de inversión letal como un “golpe de rodilla a la ingle” o “de pulgar al ojo”

que transforma a cualquier persona normal en un depredador despiadado de dinero que hace que hasta los

tiburones más endurecidos del mundo de la inversión muevan sus cabezas por incredulidad...”

Copyright © 2010 All rights reserved Primera Edición 2010. ISBN 0-0997773-04

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Índice

Capítulo 1 Introducción _______________________________ 3

1.1. ¿Por qué debería usted invertir en el mercado de divisas?....................... 4

1.2. ¿Qué estrategia debería usted usar? .......................................................... 6

1.3. El fenómeno OIRC .................................................................................... 7

1.4. Versión simplificado de OIRC.................................................................. 9

Capítulo 2 Investigación científica ______________________ 20

2.1. Señales de mercado basadas en el fenómeno OIRC............................... 22

2.2. El filtro a largo plazo apropiado.............................................................. 27

2.3. Comprobaciones de consistencia ............................................................ 31

2.4. ¿Por qué es nuestra estrategia de entrada tan rentable?.......................... 35

2.5. ¿Por qué es nuestra estrategia de salida tan rentable? ............................ 37

Capítulo 3 Las reglas OIRC de inversión intradía _________ 43

3.1. Las señales de mercado generadas por OIRC......................................... 44

3.2. Cuando abrir una posición....................................................................... 57

3.3. Cuando cerrar una posición..................................................................... 58

Capítulo 4 Ejemplo de inversión intradía EUR/USD_______ 60

Capítulo 5 Ejemplo de inversión intradía USD/CAD_______ 78

Capítulo 6 Reglas OIRC de inversión de a largo plazo _____ 93

6.1. Cuando abrir una posición....................................................................... 94

6.2. Cuando cerrar una posición..................................................................... 94

Capítulo 7 Ejemplo de inversión de a largo plazo EUR/USD 95

Capítulo 8 Ejemplo de inversión de a largo plazo GBP/USD117

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Capítulo 1 Introducción

Dos “escuelas de pensamiento” completamente opuestas dominan la opinión pública de

hoy en día cuando se trata de los mercados financieros. Una escuela de pensamiento es

defendido especialmente por los académicos, mayoritariamente de la economía, finanzas

y profesores de matemáticas. Ellos le dirán que “los mercados son eficientes” y que un

individuo no tiene ninguna posibilidad de superar cualquier mercado financiero líquido a

la larga. Bueno, por supuesto los tipos con empleos cómodos en la universidad, sin

ninguna experiencia del mundo real o financiero, le dirán que usted no tiene ninguna

posibilidad de tener éxito. Le recomendarán que siga trabajando en su pequeño empleo

regular, de modo que ellos tengan a alguien para hacer su bocadillo o cambiar el aceite a

sus coches. Las personan que arropan esta teoría por lo general deciden quedarse fuera de

los mercados financieros y guardar su dinero en efectivo escondido en sus colchones.

Otra escuela de pensamiento es difundida por emisiones financieras de televisión y radio,

compañías inversoras, agentes de Forex, etc. … "Sorprendentemente" todos ellos tratan

de retratar los mercados financieros como un lugar idílico donde felices mamás, papás y

abuelos usan el software sofisticado para colocar operaciones ganadoras en sus

ordenadores portátiles mientras están de vacaciones en playas de arena del Caribe …

Innumerables "comentaristas" disfrutan de su desfile diario por distintos canales de

televisión como CNBC y CNN, suministrando supuestamente “consejos” sin valor alguno

para el público en general. Sus "analistas" cambian de opinión cada día de tal manera que

ni siquiera George Orwell encontraría forma de comprender. Y parece que todo lo que

ellos dicen siempre "tiene sentido" en el momento en el que lo están diciendo. Al día

siguiente, cuando resulta que se habían equivocado completamente, te dan una historia

completamente diferente como si ayer nunca hubiese existido. Y si usted no lo ha notado,

los organizadores de tales emisiones nunca, ni siquiera una sola vez, mencionan algo

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sobre eso. ¿Por qué? Bueno, “el espectáculo debe continuar”. Tienen que mostrarle que

cada día usted pierde innumerables oportunidades de inversión; usted sólo tiene que ver

sus programas, suscribirse al software estrafalario que ellos venden y usted está en su

camino hacia la jubilación anticipada.

Una pregunta qué oigo frecuentemente de inversores principiantes es “¿en qué mercado

debería yo invertir? - ¿Bolsa, futuros, materias primas...?” Bueno, con una actitud y

dedicación correcta hay dinero para hacer en cada mercado. Sin embargo, hay un mercado

que todavía es ignorado por gran parte de los inversores más pequeños aunque este

ofrezca un gran potencial en ganancias y numerosas oportunidades de inversión. Es el

mercado de intercambio de divisas, también conocido del inglés como Forex (Foreign

Exchange Market).

1.1. ¿Por qué debería usted invertir en el mercado de divisas?

En pocas palabras, ningún otro instrumento de inversión le llega de cerca al mercado de

divisas en cuanto a liquidez, apertura las 24 horas del día y por último pero no menos

importante, en cuanto a potencial de ganancias. Forex (mercado de divisas) es el mercado

más grande (más líquido) de los mercados financieros del mundo, con un volumen

promedio diario de más de 1,5 billones de dólares americanos, que es más que la suma de

todos los mercados de bolsa mundiales.

Realmente estoy de acuerdo con la afirmación que los mercados financieros son

eficientes. Son muy eficientes en una cosa – transfiriendo dinero de los inversores

malos e ingenuos a los bolsillos de aquellos que saben lo que hacen. Usted se

pregunta probablemente ahora “¿Qué hago en este campo? ¿Tengo alguna

posibilidad de tener éxito?” La respuesta es “Sí, usted la tiene.”. El sistema que

estamos a punto de revelarle a usted es una estrategia de cuando salir y entrar del

mercado que le pondrá al mismo nivel que las grandes compañías de inversión y

los experimentados inversores profesionales.

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El día del mercado de divisas comienza en Wellington, Nueva Zelanda seguida de

Sydney, Australia, Hong Kong y Singapur. Tres horas más tarde el mercado abre en

Dubai (EAU) y otros países del Medio Oriente. En un par de horas son seguidos de

Francfort, Zurich, París, Roma … Londres es la última para abrir en Europa y cinco horas

más tarde es seguido de Nueva York, Chicago y finalmente la costa occidental. Las horas

más ocupadas son las mañanas tempranas europeas porque entonces los mercados

asiáticos principales están todavía abiertos y las tardes europeas porque entonces los

mercados estadounidenses principales están abiertos al mismo tiempo que Europa. Por lo

tanto, dondequiera que usted viva y independientemente de sus horas de trabajo usted

siempre puede encontrar algún rato para participar en el mercado de divisas a diferencia

de la bolsa la cual solo abre en las horas de oficina regulares.

Otra característica del mercado de divisas que hace que sea un excelente instrumento

financiero es el uso del apalancamiento financiero. Mucho inversores principiantes no

entiende totalmente el concepto del apalancamiento financiero. Básicamente, si usted

tiene un capital inicial de inversión de 5.000$ y si usted opera con un margen de 1:50

usted puede controlar de forma efectiva un capital de 250.000$. Sin embargo, un

movimiento del dos por ciento contra usted y su capital de inversión se desvanece

completamente. Si usted es un inversor principiante, no debería usar un margen superior

que 1:20 hasta que usted se acostumbre y sea capaz de hacer ganancias. Luego y sólo

entonces puede usted intentar usar márgenes más altos. ¿Qué significa un apalancamiento

financiero de 1:20? Esto significa que con sus 5 000$ usted controlará un capital de 100

000$. Digamos que usted opera con el par de divisas EUR/USD y usando nuestra

estrategia de entrada usted decide entrar en el mercado a la alta. Esto significa que usted

apuesta por que el dólar americano se depreciará contra el Euro. Digamos que el precio

actual del par EUR/USD sea de 1.455. Otra vez, si su capital de inversión es de 5.000$ y

si usted usa una acción de palanca de 1:20 usted controlará de forma efectiva 100.000$ a

Euros. Si el precio actual es de 1.455 usted recibirá 100.000/1.455 = 68.728 euros. Si el

mercado va a su favor, el apalancamiento financiero trabajará en su favor: si el precio del

dólar cae en un 1 %, esto significará que su capital inicial de inversión aumentará en un

20 %. Es decir, si el precio del par EUR/USD se mueve de 1.455 a 1.469, usted será

capaz de cambiar sus 68.728 euros de vuelta por 101.000$ ganando 1.000$. Ya que su

capital inicial era 5.000$ es efectivamente un aumento del 20 % de su cuenta. Pero sin

embargo, si el mercado va en su contra y el dólar se deprecia en un 1 % contra el euro su

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cuenta se reducirá a 4.000$. Esto no habría pasado ya que nuestra estrategia ha

incorporado límites de pérdidas (stop loss) para prevenir tal resultado.

Y la tercera característica e igualmente importante del mercado de Forex es el hecho que

las tendencias en el mercado de Forex duran por más tiempo y se definen más claramente

que en cualquier otro instrumento de inversión.

1.2. ¿Qué estrategia debería usted usar?

Otra pregunta frecuente de los inversores principiantes es “¿Qué tipo de enfoque de

inversión debería utilizar – inversión intradía, de balance (swing trading) o de posición?

¿Cuántos indicadores debería usar? ¿Debería seguir los canales de noticias de

televisión?...”

Si usted se enfrenta con dilemas similares, permítame tratar de hacer la siguiente analogía.

Si usted fuera atacado en un callejón oscuro y sintiese que su vida estuviese en verdadero

peligro, ¿qué tipo de técnica de defensa intentaría utilizar? ¿Intentaría usted dar un

puntapié a su atacante con algún movimiento de kung fu extravagante qué usted vio en

alguna película? ¿O usaría usted algún golpe básico” pero brutalmente eficaz con la

rodilla a la ingle o con el pulgar al ojo, técnica que es fácil de poner en práctica y que

usted está 100 % seguro que tendrá efecto? Cuando usted apuesta su dinero duramente

ganado en operaciones financieras tal vez su vida no está en juego, pero si su medio de

vida y el sustento de su familia. El objetivo de todos los otros inversores en el mercado es

quitarle su dinero. Y si usted va a juguetear con algunas herramientas extravagantes e

indicadores que usted ni siquiera entiende, usted puede estar seguro que su dinero

duramente ganado pagará los pagos para el leasing del BMW de otra persona.

Si usted quiere llegar a la cumbre de la cadena alimentaria del mercado de Forex

usted ha venido al lugar correcto. La estrategia que estamos a punto de revelarle

es una estrategia de inversión completamente nueva, eficaz y consistente que es el

resultado de años de estudio del mercado de Forex usando métodos matemáticos

sofisticados y basada en una propiedad fundamental de los mercados financieros.

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1.3. El fenómeno OIRC

Independientemente de qué tan fuerte sea la tendencia del mercado a largo plazo, el

mercado nunca sólo se mueve en la dirección de esa tendencia - siempre hay pequeños

movimientos en contra de la tendencia a largo plazo. Estas desviaciones no suelen durar

por mucho tiempo y cuando estas terminan el mercado se mueve otra vez en la dirección

de la tendencia a largo plazo.

Los movimientos de mercado importante en la dirección de la tendencia del mercado a

largo plazo se denominan ondas impulsivas y los movimientos del mercado de menor

importancia en contra de la tendencia del mercado a largo plazo se llaman ondas

correctivas

Los movimientos principales del mercado en dirección de la tendencia a largo plazo son

llamados ondas impulsivas y los movimientos del mercado menores contra la tendencia a

largo plazo son llamados ondas correctivas.

La imagen de abajo (Figura 1.1) muestra un gráfico del par EUR/USD. Aunque el

mercado muestre tanto movimientos de mercado ascendentes como descendentes, puede

ser fácilmente reconocido que la tendencia a largo plazo es claramente a la baja, ya que

entre las 7:00 y 11:00 el precio cayó aproximadamente 140 pips (de 1.3500 a las 7:00 a

1.3360 a las 11:00, que es 1.3500 - 1.3360 = 0.0140 = 140 pips). Las ondas (1), (3) y (5)

son las ondas impulsivas; las ondas (2) y (4) son las correctivas.

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Figura 1-1.

Nuestra observación principal, hasta ahora ignorado por todo los inversores en sus

estrategias, consiste en que si uno pone en relación la altura de una onda correctiva y

la altura de la onda impulsiva previa, la onda correctiva tiende a volver sobre la

onda impulsiva previa en proporciones de Fibonacci. Las relaciones frecuentes son el

25 %, el 38 %, el 50 %, el 61 % y el 75 %. A partir de ahora denominaremos a este efecto

como el fenómeno de la Onda Impulsiva/Retorno Correctivo (OIRC). Por ejemplo en

la imagen de abajo (la Figura 1.2) la onda correctiva (2) vuelve sobre la onda impulsiva

(1) en la proporción de Fibonacci de 0.382.

Figura 1.2.

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El fenómeno OIRC es un efecto típico de auto-similitud de un sistema complejo. Para

toda clase de sistemas complejos en la naturaleza como sistemas sociales, químicos o

físicos tales efectos de auto-similitud pueden ser encontrados. La auto-similitud es una

propiedad fundamental de sistemas complejos autoorganizados y es un asunto de intensa

investigación reciente por físicos y matemáticos.

1.4. Versión simplificado de OIRC

Antes de explicarle nuestra estrategia con todo lujo de detalle, permítame presentársela,

mostrándole primero una versión reducida y simplificada. Tras ello y en los capítulos

siguientes, le enseñaremos como utilizarla e inmediatamente sacar provecho de ello.

Nuestra estrategia le ofrece mejor entrada posible, así como el mejor momento de salida.

En el siguiente ejemplo le mostraremos sólo la parte que suele ser descuidada por la

mayoría de las estrategias de inversión actualmente en uso

- la manera de averiguar el mejor momento para salir de una posición. Con el fin de

que le sea más fácil seguir el ejemplo, vamos a suponer que ya hemos encontrado el

mejor momento para entrar en el mercado.

Hemos usado el fenómeno descrito anteriormente como punto de partida para

desarrollar una estrategia de inversión completamente original y hasta ahora

inédita que combina principios básicos de la teoría de Elliot Wave junto con las

propiedades conocidas de las relaciones de Fibonacci. El resultado es asombroso,

como usted pronto averiguará. Hemos llamado la estrategia "las Reglas de

Inversión la Onda Impulsiva y el Retorno Correctivo (OIRC)".

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He aquí un ejemplo de una salida del mercado del par GBP/USD usando nuestra

estrategia.

Nota: Todos los elementos de la estrategia son claramente explicados en los capítulos

posteriores. El objetivo del ejemplo siguiente es darle un vistazo a la parte de la estrategia

que trate de cuando salir de una posición.

Suponga que entramos en el mercado a la baja en el punto A (7:00, el 01/04/05)

comprando 10.000 dólares al precio de entrada de 1.9075 (ver Figura 1.3).

Mientras lea el ejemplo que viene a continuación, usted realizará que la parte de

nuestra estrategia relacionada con la señal de salida, cumple con la regla

fundamental financiera de “interrumpir las pérdidas y dejar que los beneficios

aumenten” - en una manera hasta ahora nunca visto.

Y, ¿por qué es esta regla fundamental financiera tan importante?

Porque no dejar que los beneficios aumenten, hará que su inversión en Forex no

sea rentable a largo plazo: dos pérdidas de 50 pips seguido por una ganancia de 80

pips, da lugar a una pérdida neta de 20 pips. Por el contrario dos pérdidas de 50

pips seguido por una ganancia de 250 pips, accesible con nuestra estrategia,

termina en una ganancia neto de 150 pips! Estoy seguro que usted entiende la

diferencia.

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Figura 1.3.

Tras ello (ver Figura 1.4) el mercado se movió en nuestra dirección y alcanzó el punto B.

En aquel punto el mercado alcanzó un valor de 1.9028. Esto significa 48 pips en nuestra

dirección. Hasta ahora, todo bien.

Figura 1.4.

Sin embargo, después del punto B (ver Figura 1.5) el mercado comienza un movimiento

ascendente. ¿Qué hacer ahora? El inversor inexperto cerraría la posición como un conejo

asustado, contento de una pequeña ganancia de la operación. Pero esto sería la decisión

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equivocada. ¿Por qué? Recuerde, tenemos que “dejar que las ganancias aumenten”, si

queremos que nuestra inversión en Forex sea rentable a largo plazo.

Figura 1.5.

Entonces, ¿qué hacemos?

La pregunta esencial es:

¿Cuándo decidimos que nuestra posición se ha quedado sin el vapor y deberíamos

cerrarla?

Aquí es donde nuestra estrategia entra en juego. Usando las reglas de la “Onda Impulsiva

y el Retorno Correctivo” encontraremos el mejor momento posible para cerrar la posición

y extraer la ganancia máxima de cada operación.

A fin de poder aplicar nuestra estrategia, necesitaremos la siguiente configuración del

gráfico.

En primer lugar el valor más alto y más bajo del movimiento descendente son

determinados. Para ello trazaremos una línea que conecta ambos valores. En nuestro caso

los valores del movimiento descendente son el punto A (alrededor de 07:00) y el punto B

(alrededor de 08:00). Los conectaremos con una línea azul gruesa (ver Figura 1.6).

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Figura 1.6.

A continuación dibujamos los niveles de Fibonacci usando el valor más bajo del

movimiento descendente (punto B) como el punto de partida (nivel 0.000) y el valor más

alto del movimiento descendente (punto A) como el punto final (nivel 1.000). Como sólo

estamos interesados en los niveles 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y 1.000, sólo serán

dibujados estos niveles (ver Figura 1.7).

Saldremos de la posición sólo en el caso que el precio vaya más allá del nivel 0.750, es

decir si resulta que un vela entera está encima del nivel 0.750 de Fibonacci.

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Figura 1.7.

El movimiento ascendente dio la vuelta aproximadamente en el nivel 0.618 de Fibonacci

en el punto C a las 8:50. Como el precio no se movió más allá del nivel 0.750 de

Fibonacci permaneceremos en el mercado. Vale, miremos que pasa a continuación.

Después del punto C el mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra dirección hasta

alcanzar el punto más bajo alrededor de las 11:10 en el punto D. Después de ello el precio

comienza a ascender otra vez (ver Figura 1.8). Sin embargo, dejar que los beneficios

aumentasen,, ya valió la pena, porque la distancia a nuestro punto inicial de entrada es ya

de aproximadamente 100 pips (en el punto B la distancia era de sólo alrededor 50 pips).

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Figura 1.8.

Otra vez serán las reglas de la “Onda Impulsiva y del Retorno Correctivo”, las que nos

ayudarán a decidir si permaneceremos en el mercado o no. Otra vez configuraremos el

gráfico de la manera siguiente: una línea es dibujada conectando los valores extremos (C-

D) del movimiento descendente y basada en esta línea, los niveles de Fibonacci son

dibujados (ver Figura 1.9). Y de igual manera: sólo vamos a salir de la posición si el

precio va más allá del nivel 0.750 de Fibonacci.

Figura 1.9.

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El movimiento ascendente dio la vuelta alrededor del nivel 0.618 de Fibonacci en el punto

E a las 0:25. Como el precio no se movió más allá del nivel 0.750 de Fibonacci

permanecemos en el mercado. Vayamos a mirar que ocurre ahora. Después del punto E,

el mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra dirección hasta alcance el punto más

bajo alrededor de las 14:25 en el punto F. Después de esto, otra vez el precio comienza a

ascender (ver Figura 1.10). La distancia a nuestro punto de entrada es ahora de

aproximadamente 120 pips.

Otra vez configuraremos el gráfico de la manera siguiente: una línea es dibujada

conectando los valores extremos (E-F) del movimiento descendente y basada en esta

línea, los niveles de Fibonacci son dibujados. Recuerde, sólo vamos a salir de la posición

si el precio va más allá del nivel 0.750 de Fibonacci.

Figura 1.10.


G a las 14:40. Como el precio no se movió más allá del nivel 0.750 de Fibonacci

permanecemos en el mercado. Vayamos a mirar que ocurre ahora. Después del punto G,

el mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra dirección hasta alcance el punto más

bajo alrededor de las 17:30 en el punto H. Después de esto, otra vez el precio comienza a




conectando los valores extremos (G-H) del movimiento descendente y basada en esta

línea, los niveles de Fibonacci son dibujados. Recuerde, sólo vamos a salir de la posición

si el precio va más allá del nivel 0.750 de Fibonacci.

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Figura 1.11.


I a las 20:25. Como el precio no se movió más allá del nivel 0.750 de Fibonacci

permanecemos en el mercado. Vayamos a mirar que ocurre ahora. Después del punto I, el

mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra dirección hasta alcance el punto más

bajo alrededor de las 20:40 en el punto J. Después de esto, otra vez el precio comienza a




conectando los valores extremos (I-J) del movimiento descendente y basada en esta línea,

los niveles de Fibonacci son dibujados. Recuerde, sólo vamos a salir de la posición si el

precio va más allá del nivel 0.750 de Fibonacci.

Figura 1.12.

Después de las 21:00 la tendencia de mercado comienza a hacerse a la alza. Ya que a las

01:15 el precio ha ido más allá del nivel 0.750 (la vela entera está encima del nivel 0.750

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en el punto K) salimos de la posición vendiendo 10 000 USD al precio de 1.8838 (ver

Figura 1.13).

Figura 1.13.

En esta operación una ganancia de 1.9075 - 1.8838 = 0.0237 = 237 pips fue alcanzada.

Usando una acción de palanca de 1:20 significa una ganancia de 10 000 x 0.0237 x 20 =

4 740 USD.

¡Esto significa una ganancia de 4 740 USD tras un solo día de invertir en Forex!

Figura 1.14.

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Como usted puede ver arriba en la Figura 1.14 nuestra estrategia de salida fue capaz de

determinar el mejor momento posible para salir de la posición y extraer la ganancia

máxima de ella.

A fin de mostrarle cuan eficiente es realmente nuestra estrategia, compararemos el

resultado que hemos conseguido con el resultado que hubiésemos conseguido si

hubiéramos usado en cambio un trailing stop – como comúnmente utilizado - para salir de

la posición.

Figura 1.15.

Como usted puede observar de la Figura 1.15 después de abrir la posición el mercado fue

claramente en nuestra dirección (en el punto D una ganancia de casi 150 pips ya fue

alcanzada. Sin embargo, un trailing stop no da a la posición el espacio necesario para que

las ganancias puedan aumentar.

Si hubiésemos usado un trailing stop para salir de la posición, habríamos

conseguido una ganancia de sólo 90 pips y nuestra posición habría terminado

demasiado temprano. ¡En cambio, usando nuestra estrategia alcanzamos una

ganancia de 237 pips – casi tres veces más!

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Capítulo 2 Investigación

científica

Nota: hemos incluido este capítulo en nuestro manual a fin de dar a nuestro lector una

idea de cómo se crea un sistema de inversión rentable. Parte del lenguaje técnico que se

incluye puede ser nuevo para algunos de nuestros lectores Sin embargo, la comprensión

de este capítulo no es necesario para poder implementar con éxito nuestra estrategia

(que se explica completamente en los capítulos siguientes).

En nuestra búsqueda para encontrar el sistema de inversión más eficaz y al mismo tiempo

factible para el "pequeño" inversor en Forex hemos probado y analizado muchas

estrategias diferentes de inversión en Forex. Desde simples combinaciones de indicadores

de análisis técnico hasta sistemas de trading más complejos que utilizan niveles de

apoyo/resistencia, puntos de pivote, patrones de gráficos, etc... Sin embargo, a fin de

reducir el número de sistemas a escudriñar con más profundidad en un segundo paso,

hemos desarrollado nuestro propio sistema de criterios de selección. Básicamente el

sistema que buscábamos tenia que tener las siguientes características:

Sencillez

Como todos nosotros sabemos, las estrategias de inversión en Forex se hacen cada vez

más y más complejas y sofisticadas. ¿Qué significa esto para nuestro pequeño inversor de

Forex? Significa que el factor de la sencillez gana en importancia al desarrollar nuestro

sistema de trading. ¿De qué le sirve a una persona normal una estrategia de Forex que

requiere o presupone un conocimiento profundo en matemáticas a nivel de doctorado

universitario y una capacidad de cálculo computacional que va más allá del ordenador

personal más nuevo? Un tipo de estrategias muy complejas comúnmente usadas por

sociedades de inversiones son las redes neuronales 1. Una red neuronal es en resumen un

1 V.V.Kondratenko and Yu. A Kuperin, “Using Recurrent Neural Networks To Forecasting of Forex”, Condensed Matter, (2003)

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modelo de neuronas interconectadas (también conocido como nodos) inspirado por las

neuronas en el sistema nervioso humano. Al igual que el cerebro humano, una red

neuronal puede adquirir, almacenar y utilizar el conocimiento experimentado a fin de

mejorar su rendimiento día a día. Desgraciadamente, para usar consecuentemente una

estrategia de Forex basada en redes neuronales uno requiere el conocimiento complejo de

como alimentar una red neuronal con datos históricos así como una excesiva capacidad de

cálculo computacional que económicamente no es asequible a nuestro pequeño inversor

de Forex. Por lo tanto, nos hemos puesto como objetivo el encontrar una estrategia de

inversión para el mercado de divisas comparable en su potencial de ganancias al sistema

de inversión profesional más complejo, pero al mismo tiempo factible y comprensible

para nuestro inversor promedio.

Eficacia

La eficacia de una estrategia de inversión en Forex es básicamente una medida de

ganancia alcanzada usando la estrategia durante un período de tiempo determinado.

Comparando estrategias diferentes, se dice que aquella estrategia que muestra más

ganancias durante un período de tiempo determinado se le considera como más eficaz.

Consistencia

Una vez que hemos encontrado un sistema que es eficiente y sencillo de usar nuestro

siguiente criterio de selección más importante se hace el ser consistente. ¿Qué significa

que una estrategia sea consistente? Significa que incluso cuando el comportamiento del

mercado cambia bruscamente debido a una crisis financiera o política inesperada, la

estrategia es todavía capaz de generar beneficios.

Esto significa que una estrategia de Forex eficaz y altamente consistente es mejor y

mucho más segura que una estrategia más eficaz, pero menos consistente.

Una estrategia consistente muestra las características siguientes:

• La estrategia genera beneficios incluso en tiempos turbulentos, como por ejemplo tras

el 11 de septiembre.

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• La estrategia continua siendo eficaz aún si el comportamiento de mercado financiero

cambia ligeramente. Esto puede simular cambiando ligeramente los parámetros de la

estrategia. Por ejemplo si una estrategia ha trabajado bien en el pasado con un límite

de pérdidas (stop loss) de 50 pips, esta también debería funcionar bien si el límite de

pérdidas se cambia a por ejemplo 55 pips, o 45 pips …

• La probabilidad de perder toda el capital de inversión durante un período de tiempo

determinado del tiempo tiene que ser muy pequeña, de facto inexistente. No creo que

la importancia de esta propiedad tenga que ser explicada con más profundidad. ☺

Llegamos a la conclusión de que nuestra nueva estrategia basada en el fenómeno de

OIRC era la estrategia de inversión más eficaz y consistente de todas las estrategias

analizadas, y al mismo tiempo factible y comprensible para nuestros inversores

principiantes. Tuvimos que poner mucho esfuerzo y tiempo en la investigación del

mercado de divisas para poder llegar a tal conclusión. A continuación queremos darle sólo

un vistazo corto en nuestro largo camino del desarrollo de nuestra estrategia.

En primer lugar le mostraremos algunos de los hitos en el desarrollo de la estrategia. En

concreto la forma de definir señales eficaces y consistentes basadas en el fenómeno OIRC

(véase el capítulo 2.1.) Y cómo encontrar filtros a largo plazo adecuados para reforzar el

rendimiento de nuestra estrategia (véase el capítulo 2.2.).

Por último le daremos algunas observaciones con respecto a la alta consistencia (véase el

capítulo 2.3.) Y de alta eficiencia (véanse los capítulos 2.4. y 2.5.) de nuestra estrategia.

2.1. Señales de mercado basadas en el fenómeno OIRC

Bueno, como dicho en la introducción (véase el capítulo 1.3.), nuestra estrategia se basa

en la observación de que al poner en relación la altura de una onda correctiva con la altura

de la onda impulsiva previa, la onda correctiva tiende a volver sobre la onda impulsiva en

proporciones de Fibonacci. Relaciones frecuentes son 25%, 38%, 50%, 68% y 75%.

Nuestra tarea consistió en definir reglas consistentes y eficaces para generar señales a la

alza y a la baja basado en el efecto OIRC.

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Los puntos abiertos eran lo siguientes:

1. Determinar los niveles de Fibonacci apropiados para ser usados.

2. Determinar los filtros apropiados para identificar una onda impulsiva y el consecuente retorno correctivo.

Como usted puede suponer, realmente existen muchas posibilidades de definir reglas para

generar señales basadas en el fenómeno OIRC. El problema de hacer las reglas demasiado

simples consiste en que estas no cubren todas las posibilidades que pueden surgir cuando

los mercados se comportan anormalmente.

Este tipo de comportamiento inusual es, por ejemplo un candelabro es mayor 3 veces o

más de sus vecinos inmediatos. Eso significa que hay una gran diferencia entre el mayor y

el menor valor de ese período. Esta vela representa un período de tiempo muy volátil. Por

ejemplo en la Figura 2.1. a continuación, un período de tiempo inestable a las 08:00 en el

02/07/05 se reconoce con el candelabro que tengan una altura alrededor de 60 pips,

mientras a su alrededor, los candelabros otras tienen una altura de 10-15 pips.

Un comportamiento inusual es por ejemplo una vela 3 veces mayor o más que sus vecinos

inmediatos. Esto significa que hay una diferencia enorme entre el valor más alto y más

bajo en ese período de tiempo. Tal vela representa un período de tiempo inestable o

volátil. Por ejemplo en la Figura 2.1. se puede observar un período de tiempo altamente

volátil alrededor de las 08:00 en el 02/07/05. La altura de la vela es de aproximadamente

60 pips, mientras alrededor de ella, las otros velas tienen una altura alrededor de 10-15

pips.

Vale, suponga que la regla para reconocer una señal a la alza en caso de un movimiento

ascendente es reconocer que el precio rebote sobre cualquier nivel de Fibonacci (0.750,

0.618, 0.500, 0.382 o 0.250). Después del movimiento ascendente que comienza a las

06:10 y termina a las 07:35, podríamos (según la simple regla anterior) hacer alrededor de

las 08:00 la siguiente lectura de mercado: alrededor de las 08:00 vemos el precio

claramente encima de los niveles de Fibonacci después haber rebotado claramente sobre

el nivel 0.382 de Fibonacci (alrededor de las 07:50) y en consecuencia esto representaría

una señal a la alza (ver Figura 2.1).

24

Pero tal señal a la alza no tiene ningún sentido, ya que una vela de tales características,

aislada y muy volátil, no tiene nada que ver con el impacto del fenómeno OIRC en el

mercado.

Figura 2.1.

Otro factor que había que tener en cuenta es el mercado lateral, que puede muy fácilmente

generar señales falsas. Por ejemplo en la Figura 2.2., después de las 17:00 el mercado no

muestra ninguna tendencia clara.

Vale, supongamos que la regla usada para reconocer una señal a la baja en caso de un

movimiento descendente es otra vez reconocer que el precio rebota sobre cualquier nivel

de Fibonacci (0.750, 0.618, 0.500, 0.382 o 0.250). Después del movimiento descendente

que comienza a las 11:00 y termina a las 16:00 podríamos (según la simple regla anterior)

hacer alrededor de las 18:00 la siguiente lectura del mercado: el precio es claramente por

debajo del nivel 0.250 de Fibonacci después haber rebotado sobre este nivel alrededor de

las 17:00 y en consecuencia esto representaría una señal a la baja.

Sin embargo esto no tendría sentido, ya que un mercado tan lateral no tiene nada que ver

con el impacto del fenómeno OIRC en el mercado..

MERCADO VOLÁTIL

25

Figura 2.2.

Para finalizar déjenos sólo remarcar que en los ejemplos mostrados (Figuras 2.1 y 2.2)

conseguimos las señales de mercado correctas usando nuestras reglas de inversión OIRC.

Por eso, el esfuerzo principal tuvo que ser puesto en descubrir reglas eficaces y al

mismo tiempo fiables (inmunes a otros efectos del mercado) para generar señales

de mercado basadas en el fenómeno OIRC. Usted encontrará estas reglas

definidas detalladamente en el capítulo 3. “Reglas de Inversión Intradía OIRC”.

ONDA DESCENDENTE IMPULSIVA ???

26

Figura 2-3.

Usando nuestras reglas de inversión OIRC no se genera ninguna señal equivocada en el

ejemplo de la vela altamente volátil de las 08:00 en la Figura 2.3. Por dos motivos. En

primer lugar, porque no hay ninguna vela completamente por encima del nivel (0.750)

superior de confirmación. Y en segundo lugar, el canal de retroceso no había sido

penetrado con anterioridad. Es decir, incluso si la vela de las 08:00 estuviese

completamente por encima del nivel 0.750, no se hubiese generado ninguna señal al alza.

No sólo no se evita una señal equivocada al alza, sino también más tarde las reglas de

inversión OIRC generan correctamente una señal a la baja correspondiente con la

verdadera tendencia del mercado.

MERCADO VOLÁTIL

SEÑAL A LA BAJA VELA COMPLETA POR DEBAJO DEL NIVEL 0.250

CANAL DE RETROCESO PENETRADO

27

Figura 2-4.

En el ejemplo de un mercado lateral de la Figura 2.4 no se genera ninguna señal, ya que

ninguna vela esta completamente por debajo del nivel (0.250) inferior de confirmación.

2.2. El filtro a largo plazo apropiado

Al desarrollar una estrategia de inversión, es aconsejable buscar un indicador apropiado

de a largo plazo con el fin de filtrar las señales de entrada realizadas en un periodo de

tiempo menor. La razón consiste en que tales filtros de a largo plazo hacen la estrategia

bastante más potente (en el sentido de más eficaz y más consistente). En nuestro caso el

período de tiempo para generar señales para la inversión intradía es un gráfico de cinco

minutos y para la inversión a largo plazo el período de tiempo es un gráfico de cuatro

horas.

CANAL DE RETROCESO PENETRADO

NINGUNA VELA COMPLETA POR DEBAJO DEL NIVEL 0.250

28

2.2.1. Mejorando la estrategia intradía

A fin de mejorar la estrategia intradía basada en el fenómeno OIRC los siguientes

indicadores de análisis técnico y reglas fueron analizados:

MA(x): el promedio móvil simple de 20 períodos de un gráfico de período X es usado. La

señal a largo plazo es al alza si el actual valor del promedio móvil está por debajo del

precio actual. La señal a largo plazo es a la baja si el valor actual del promedio móvil está

por encima del precio actual. X puede ser 30 minutos, 1 hora, 4 horas y 1 día. Por ejemplo

MA(1h) significa el promedio móvil simple de 20 períodos de un gráfico de una hora.

RSI(x; 50/50): el índice de fuerza relativo (del inglés conocido como “Relative Strength

Index” o RSI) de X periodos es usado (valor calculado usando los 14 últimos valores). La

señal a largo plazo es al alza si el valor actual del RSI está por encima de 50. La señal a

largo plazo es a la baja si el valor actual del RSI está por debajo de 50. X puede ser 30

minutos, 1 hora, 4 horas y 1 día. Por ejemplo RSI (4h; 50/50) representa el índice de

fuerza relativo de 14 períodos de un gráfico de cuatro horas.

RSI(x; 60/40): el RSI de X periodos es usado (valor calculado usando los 14 últimos

valores). La señal a largo plazo es al alza si el valor actual del RSI está por encima de 60.

La señal a largo plazo es a la baja si el valor actual del RSI está por debajo de 40. X puede

ser 30 minutos, 1 hora, 4 horas y 1 día.

¿Por qué los filtros de a largo plazo hacen una estrategia más eficiente? La razón

es muy simple. Supongamos que hacemos operaciones de corta duración (varias

horas) con una estrategia intradía. Como queremos dejar que, una vez abierta

una posición, nuestras ganancias aumenten, nos queremos quedar en el mercado

típicamente durante un par de horas y a veces hasta durante un par de días. Los

filtros de a largo plazo básicamente eliminan aquellas señales de entrada que no

están en concordancia con la tendencia del mercado en una escala de tiempo más

grande (como por ejemplo con un gráfico de un día).

29

CCI(x; 0/0): el índice CCI (del inglés conocido como “Commodity Channel Index”) de X

periodos es usado (valor calculado usando los 20 últimos valores). La señal a largo plazo

es al alza si el valor actual del RSI está por encima de 0. La señal a largo plazo es a la baja

si el valor actual del RSI está por debajo de 0. X puede ser 30 minutos, 1 hora, 4 horas y 1

día.

CCI(x; 50/-50): el índice CCI (del inglés conocido como “Commodity Channel Index”)

de X periodos es usado (valor calculado usando los 20 últimos valores). La señal a largo

plazo es al alza si el valor actual del RSI está por encima de 50. La señal a largo plazo es a

la baja si el valor actual del RSI está por debajo de -50. X puede ser 30 minutos, 1 hora, 4

horas y 1 día.

En la Figura 2.5 siguiente usted puede ver el resultado2 de usar distintos filtros de a largo

plazo. La línea roja representa el resultado sin ningún filtro de a largo plazo

(aproximadamente 2700 pips de ingresos netos).

Analysis of different TA indicators for filtering 5 min ICWR signals

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

MA (30 m

)

MA (1 h)

MA (4 h)

MA (1 d)

RSI (30 m

; 50/5

0)

RSI (1 h; 5

0/50)

RSI (4 h; 5

0/50)

RSI (1 d; 5

0/50)

RSI (30 m

; 60/4

0)

RSI (1 h; 6

0/40)

RSI (4 h; 6

0/40)

RSI (1 d; 6

0/40)

CCI (30 m

; 0/0)

CCI (1 h;

0/0)

CCI (4 h;

0/0)

CCI (1 d;

0/0)

CCI (30 m

; 50/-

50)

CCI (1 h;

50/-5

0)

CCI (4 h;

50/-5

0)

CCI (1 d;

50/-5

0)

Used Long-Term Filter

Net

Res

ult [

pips

]

Figura 2-5.

2 El resultado neto mostrado en las imágenes es el ingreso neto promedio, si se invierte cinco meses a la vez las divisas EUR/USD, GBP/USD y CAD/USD usando las reglas de inversión OIRC. El promedio es calculado basado en datos históricos de dos años de duración.

Análisis de diferentes indicadores para filtrar señales OIRC de 5 min

Beneficio neto [pips]

Indicador usado

30

Como usted puede observar de la línea roja mostrada en la Figura 2.5 nuestra estrategia es

muy rentable, incluso sin el filtro alguno de a largo plazo. Sin embargo si es combinado

con algunos filtros de a largo plazo se hace aún más rentable. Por ejemplo, usando el filtro

de a largo plazo RSI(1 d; 50/50) una ganancia de aproximadamente 3900 pips es

conseguido, ¡ lo que significa un 56 % más de beneficios que sin ese filtro!

Se determinó que el filtro de a largo plazo más apropiado era el RSI (1 d; 50/50), ya que

era el de mayor eficiencia.

2.2.2. Mejorando la estrategia de a largo plazo

A fin de mejorar la estrategia a largo plazo basada en el fenómeno OIRC los siguientes

indicadores de análisis técnico y reglas fueron analizados: MA(1d), RSI(1d; 50/50),

RSI(1d; 60/40), CCI(1d; 0/0) y CCI(1d; 50/-50).

En la figura 2.6 abajo usted puede ver los resultados usando distintos filtros de a largo.

Analysis of different TA indicators for filtering 4h ICWR signals

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

MA (1 d) RSI (1 d; 50/50) RSI (1 d; 60/40) CCI (1 d; 0/0) CCI (1 d; 50/-50)

Used Long-Term Filter

Net

Res

ult [

pips

]

Figura 2-6.

La línea roja representa el resultado de nuestra estrategia sin ningún filtro de a largo plazo

(aproximadamente 2150 pips de ingresos netos). Otra vez, como en la estrategia intradía

el sistema de inversión OIRC es por sí solo altamente rentable. Sin embargo, si es

Análisis de diferentes indicadores para filtrar señales OIRC de 4 horas

Indicador usado


31

combinado con algunos filtros de a largo plazo se hace aún más rentable. Por ejemplo,

usando el filtro de a largo plazo RSI(1 d; 50/50) una ganancia de aproximadamente 2625

pips es conseguido (antes sólo aproximadamente 2150).

Se determinó que el filtro de a largo plazo más apropiado era el RSI (1 d; 50/50), ya que

era el de mayor eficiencia.

2.3. Comprobaciones de consistencia

Anteriormente en este capítulo hemos mencionado cuan importante es para una estrategia

el ser consistente. A largo plazo es más la consistencia de una estrategia que su eficacia lo

que le hará un afortunado inversor de Forex.

Los parámetros de nuestra estrategia son:

• La altura mínima de un movimiento para ser considerado como una onda activa. Para

la inversión intradía usaremos 40 pips, para la inversión a largo plazo 150 pips.

• La distancia entre el precio de entrada y el límite de perdidas (stop loss). Para la

inversión intradía usaremos 50 pips, para la inversión a largo plazo 100 pips.

• El valor de RSI mínimo para considerar el mercado al alza. Tanto para la inversión

intradía como de largo plazo usaremos 50 pips.

La estrategia presentada en este libro es muy consistente. Si le mostrásemos todos

los análisis hechos por nosotros – los cuales nos permiten hacer tal afirmación - ,

tendríamos que ir mucho más allá del fin de este capítulo, ya que estaríamos

forzados a aburrirle a usted con páginas y más páginas llenas de materia

complicada de estadística. Como esto no es relevante para que usted sea un buen

inversor, hemos decido mostrarle sólo un pequeño extracto de nuestro análisis. En

concreto le mostraremos los gráficos que demuestran que nuestra estrategia es

inmune a pequeños cambios de los parámetros dados – ya que esto simula un

cambio leve del comportamiento de mercado de Forex.

32

• El valor de RSI máximo para considerar el mercado a la baja. Tanto para la inversión

intradía como de largo plazo usaremos 50 pips.

Estos parámetros son la parte de nuestras reglas de inversión, que son definidas más tarde

en detalle en el capítulo siguiente “Capítulo 3. Reglas de inversión OIRC”.

Como usted puede ver de las figuras mostradas abajo (Figuras 2.7 hasta 2.12), nuestra

estrategia funciona igualmente bien cuando los parámetros son ligeramente cambiados.

Tanto para la estrategia OIRC intradía como para la de a largo plazo.

Consistency Analysis of the Intraday ICWR Trading RulesMinimum Height of Active Wave

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

30 35 40 45 50

Minimum Height of Active Wave [pips]

Net

Res

ult [

pips

]

Figura 2-7.: Resultado neto [pips] en dependencia de la altura mínima de la onda activa

para las reglas OIRC de inversión intradía


Altura mínima de la onda activa [pips]

Análisis de consistencia

33

Consistency Analysis of the Long-Term ICWR Trading Rules / Minimum Height of Active Wave

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

100 125 150 175 200

Minimum Height of Active Wave [pips]

Net

Res

ult [

pips

]

Figura 2-8.: Resultado neto [pips] en dependencia de la altura mínima de la onda activa

para las reglas OIRC de inversión de a largo plazo

Consistency Analysis of the Intraday ICWR Trading RulesDistance of Hard Stop Order from Entry Price

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

40 45 50 55 60

Distance of Hard Stop Order from Entry Price [pips]

Net

Res

ult [

pips

]

Figura 2-9.: Resultado neto [pips] en la dependencia del límite de pérdidas

para las reglas OIRC de inversión intradía





Altura mínima de la onda activa [pips]

Límite de pérdidas [pips]

34

Consistency Analysis of the Long-Term ICWR Trading Rules / Distance of Hard Stop Order from Entry Price

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

50 75 100 125 150

Distance of Hard Stop Order from Entry Price [pips]

Net

Res

ult [

pips

]

Figura 2-10.: Resultado neto [pips] en la dependencia del límite de pérdidas


Consistency Analysis of the Intraday ICWR Trading RulesMimimum RSI for Bullish / Maximum RSI for Bearish

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

60/40 50/50 40/60

Mimimum RSI Value for Bullish Signal / Maximum RSI Value for Bearish Signal

Net

Res

ult [

pips

]

Figura 2-11.: Resultado neto [pips] en dependencia del valor mínimo/máximo del índice

RSI para considerar el mercado al alza/a la baja para las reglas OIRC de inversión intradía





Límite de pérdidas [pips]

Valor mínimo/máximo del RSI para considerar el mercado al alza/a la baja

35

Consistency Analysis of the Long-Term ICWR Trading Rules / Mimimum RSI for Bullish / Maximum RSI for Bearish

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

60/40 50/50 40/60Mimimum RSI Value for Bullish Signal / Maximum RSI Value for Bearish Signal

Net

Res

ult [

pips

]

Figura 2-12.: Resultado neto [pips] en dependencia del valor mínimo/máximo

del índice RSI para considerar el mercado al alza/a la baja


2.4. ¿Por qué es nuestra estrategia de entrada tan rentable?

Si usted mira las señales de entrada que nuestra estrategia produce en la Figura 2.13, usted

puede observar que nuestras señales de entrada son capaces de predecir la dirección

principal que el mercado va a tomar Esto nos permite alcanzar un movimiento intradía

principal y por lo tanto nos permite recoger un número considerable de pips.



Valor mínimo/máximo del RSI para considerar el mercado al alza/a la baja

36

Figura 2-13.

En cambio, si usted mira las señales de entrada que habrían sido por ejemplo generadas

por una estrategia de entrada comúnmente usada, que es el cruce del promedio móvil de

20 períodos con el promedio móvil de 5 períodos, uno reconoce que muchas señales de

entrada generadas por los cruces son de una calidad realmente mala, ya que ellos no son

capaces de predecir lo que será la tendencia principal de mercado principal (ver Figura

2.14).

Figura 2-14.

Señal a la baja

Señal a la baja

Señal a la baja

Señal a la baja

Señal al alza

Señal a la baja

Señal a la baja

Señal a la baja Señal a la baja

Señal a la baja Señal a la baja

Señal al alza

Señal al alza

Señal al alza

Señal al alza

Señal al alza

Señal al alza

Señal al alza Señal al alza

MA de 20 periodos

MA de 5 periodos

37

2.5. ¿Por qué es nuestra estrategia de salida tan rentable?

La mayor parte de los inversores hacen un gran error creyendo que cómo y cuando abrir

una posición es más importante que cómo y cuando salir de ella. Y que si han encontrado

una estrategia de entrada con expectativas positivas, “el trabajo principal ya está hecho”.

Nada podría estar más lejos de la verdad. La estrategia de salida es igual sino más

importante que la estrategia de entrada. En la mayoría de estrategias usadas por los

inversores principiantes se utiliza un trailing stop. Un trailing stop es definitivamente

mejor que un simple límite de pérdidas, sin embargo nuestra estrategia va mucho más allá

que un trailing stop cuando se trata de encontrar el lugar apropiado de salida. Antes de

que continuar, para los que no conocen como funciona el trailing stop, le mostraremos

qué es y como funciona.

Un trailing stop de 30 pips funciona como explicado a continuación: supongamos que

usted a abierto una posición al alza al precio de 1.2456 alrededor de las 10:10 (ver Tabla

2.1). Usando el citado trailing stop usted tendrá entonces su límite de pérdida en 1.2426

(30 pips debajo de 1.2456). En cuanto el precio sea al menos 30 pips mayor que el último

límite de pérdidas, el nuevo límite de pérdida será el precio actual menos 30 pips. Por

ejemplo a las 10:15 el precio es de 1.2490, es decir 64 pips mayor que el último límite de

pérdidas. A causa de esto, el nuevo límite de pérdidas va a ser 1.2460 = 1.2490 – 0.0030.

A eso de 10:25 el precio es de 1.2495, es decir 35 pips mayor que el último límite de

pérdidas. El nuevo límite de pérdidas va a ser 1.2465 = 1.2495 – 0.0030. En este ejemplo

la posición se cierra a las 10:30, porque el precio más bajo de aquel período es de 1.259 y

por lo tanto por debajo del límite de pérdidas de 1.2465.

38

Hora Precio

más bajo

Precio de

cierre

Antiguo límite

de pérdidas

Nuevo límite

de pérdidas Comentario

10:10:00 1.2446 1.2456 - 1.2426 Apertura de la

posición / límite de pérdidas en 1.2426

10:15:00 1.2464 1.2490 1.2426 1.2460 Cambio del límite de pérdidas a 1.2460

10:20:00 1.2462 1.2483 1.2460 -

10:25:00 1.2478 1.2495 1.2460 1.2465 Cambio del límite de pérdidas a 1.2465

10:30:00 1.2459 1.2479 1.2465 - Salida de la posición / Precio por debajo

de 1.2465

Tabla 2-1.: Trailing stop de 30 pips

Entonces, ¿cuál es el problema de la estrategia de salida mostrada arriba que utiliza un

trailing stop?

El problema con una estrategia de salida que usa un trailing stop consiste en que no

cumple con la regla fundamental financiera “limitar las pérdidas y dejar que las

ganancias aumenten”.

Y si usted usa una estrategia que no deja que sus ganancias aumenten, usted tiene un

verdadero problema.

¿Y por qué una estrategia de salida que usa un trailing stop no cumple con tal regla?

Porque demasiadas veces tal estrategia falla innecesariamente, le cierra su posición justo

en el momento cuándo su posición sólo necesitaba un poco más espacio… ¿Por qué?

Independientemente de qué tan fuerte sea la tendencia del mercado a largo plazo, el

mercado nunca sólo se mueve en la dirección de esa tendencia - siempre hay pequeños

movimientos en contra de la tendencia a largo plazo. Estas desviaciones no suelen durar

por mucho tiempo y cuando estas terminan el mercado se mueve otra vez en la dirección

de la tendencia a largo plazo.

39

Le daremos ahora un ejemplo que le mostrará por qué un trailing stop no es la mejor

estrategia de salida. Este ejemplo está basado en el mismo ejemplo de EUR/USD que el

ejemplo de inversión de a largo plazo mostrado en el capítulo 7. Déjenos echar un vistazo

a las figuras 2.15 hasta 2.18. Supongamos que hemos abierto una posición a las 16:00 del

10/15/04 al precio de 1.2461 (ver Figura 2.15) y también que usaremos un trailing stop de

150 pips, que es trailing stop apropiado para la inversión de a largo plazo.

Figura 2-15.

A las 04:00 del 10/26/04 la cotización alcanzó el precio de 1.2802 (ver Figura 2.16). Esto

significa según las reglas de un trailing stop, que el nuevo límite de pérdidas es colocado

150 pips por debajo. Esto significa en 1.2652 = 1.2802 - 0.0150.

Punto de entrada

Inicio

40

Figura 2-16.

A las 12:00 del 10/28/04 la vela toca el límite de pérdidas y la posición se cierra al precio

de 1.2652 (ver Figura 2.17).

Figura 2-17.

La ganancia total de la posición usando el trailing stop de 150 pips fue de 1.2461 - 1.2652

= 191 pips. Aunque hemos cerrado la posición con ganancias (191 pips), hemos perdimos

la posibilidad de recoger la cantidad del pips que eran posibles de aquella posición.

Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada

Punto de salida

41

Pero, ¿cuántos pips eran realmente posible de aquella posición? Como le mostraremos

explícitamente en el capítulo 7, usando nuestra reglas de salida hicimos en esta operación

una ganancia de 723 pips,. En la Figura 2.18 puede usted ver ambas ganancias alcanzadas

con un trailing stop de 150 pips (191 pips) y por nuestras reglas de de salida (723 pips),

que son casi cuatro veces más altas. Utilizando un simple trailing stop no es sólo una pena

por los pips perdidos (532 pips), sino que esto hace que a la larga su inversión en Forex le

sea poco rentable: dos pérdidas de 150 pips seguido de una ganancia de 191 pips causan

unas pérdidas netas de 109 pips. ¡En comparación dos pérdidas de 150 pips seguidas de

una ganancia de 723 pips causan unas ganancias netas de 423 pips! Estoy seguro que

usted entiende la diferencia.

Figura 2-18.

El error fundamental de la estrategia con el trailing stop fue, que aunque el mercado iba

claramente en nuestra dirección (el 10/26/04 ya habíamos alcanzado una ganancia de casi

400 pips) el trailing stop no le dio el espacio suficiente a la posición para que pudiese

aumentar todavía más. En particular, si una ganancia de 400 pips ya ha sido alcanzada

tiene sentido de arriesgar, digamos, 200 pips para dar a la posición una posibilidad más

grande de doblar o triplicar las ganancias (¡al final 723 pips fueron alcanzados!).

Punto de salida con OIRC

Precio de salida

Precio de salida

Punto de salida con trailing stop

Precio de entrada

Punto de entrada

42

Básicamente, cuanto mayor sean las actuales ganancias de la posición, más pips

podemos arriesgar, a fin de ganar todavía más. Otra vez, uno no puede olvidar,

que no todas las posiciones pueden ser ganadoras y por tanto, para no solamente

neutralizar las pérdidas sino también hacer unas ganancias netas considerables,

uno tiene que chupar cada centavo posible de todas las posiciones ganadoras. Aquí

es donde nuestra estrategia entra en juego.

Esperamos que usted haya podido obtener una impresión de la investigación hecha

detrás de nuestra estrategia de inversión. Entendemos que este capítulo fue

complicado y tal vez a veces un poquito aburrido; sin embargo lo hemos hecho tan

corto y conciso como fue posible. Si hubiéramos incluido todas las pruebas y

cálculos que fueron necesarios para producir la estrategia OIRC hubiésemos

necesitado al menos cientos de páginas … En el siguiente capítulo le mostraremos

cada aspecto de la estrategia OIRC que usted tiene que saber a fin de ser capaz de

ponerlo en práctica con éxito. Gracias por su paciencia. ☺

43

Capítulo 3 Las reglas OIRC de inversión intradía

Para explicarle nuestra estrategia de inversión usaremos el software de gráficos Esignal.

Qué software y qué plataforma de inversión usted usará es completamente su cosa, sin

embargo nuestra configuración le dará una idea general de las capacidades que su

software debe tener. Nuestros ejemplos tratarán con EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD.

En principio, si usted vive en Canadá le animaríamos a operar con USD/CAD, si usted

vive en Australia usted debería operar con USD/AUD, si usted vive en Asia Oriental

usted debería operar con USD/JPY, si usted vive en el Reino Unido usted debería operar

con USD/GBP o EUR/GBP, si usted vive en la Unión Europea usted ha usted le irá mejor

operar con EUR/USD y finalmente si usted vive en los Estados Unidos usted debería

operar el USD contra la moneda que le sea a usted más familiar. (EUR, JPY, GBP, CAD,

SFR). Operar con el par de divisas que le sea a usted más familiar tiene muchas ventajas

comparado con los pares de divisas que usted nunca ha usado. Por ejemplo, una persona

que vive en Canadá recuerda cuanto aproximadamente ha variado el precio del CAD

contra el USD durante los últimos diez años pasados y tiene mucho mejor entendimiento

de aquellas divisas que una persona promedia de Japón. Los principios y reglas de nuestra

estrategia que le vamos a explicar pueden ser usados para cambiar cualquiera de las

susodichas divisas.

Las Reglas OIRC de inversión intradía se basan en:

• señales de entrada generadas por ondas impulsivas/rebote correctivos usando un

gráfico de cinco minutos

• filtros de confirmación de entrada generados por el indicador RSI de 14 períodos

usando un gráfico de 1 día a fin de confirmar las señales de entrada al alza o la baja

generadas anteriormente

44

• señales de salida generadas por ondas impulsivas/rebote correctivos o por un límite de

pérdidas de 50 pips usando un gráfico de cinco minutos

Como usted puede ver, nuestra estrategia da igual importancia a las señales de entrada

como de salida y aquí es donde se diferencia enormemente de la mayor parte de

estrategias ahí afuera. En primer lugar, le mostraremos como reconocer las señales de

mercado generadas por las ondas impulsivas/rebotes correctivos (ver capítulo 3.1).

Después, le mostraremos cuando abrir una posición usando las señales de mercado

generadas por ondas impulsivas/rebotes correctivos filtrados con el indicador RSI (ver el

capítulo 3.2). Finalmente le mostraremos cuando cerrar una posición debido a una señal

de salida generada por ondas impulsivas/rebotes correctivos o por el límite de pérdidas de

50 pips (ver capítulo 3.3).

3.1. Las señales de mercado generadas por OIRC

Antes de comenzar a aplicar las reglas OIRC de inversión intradía, la primera cosa que

hay que hacer es reconocer del gráfico de velas al candidato actual para ser una onda

impulsiva o una onda correctiva. A este candidato le llamaremos a partir de ahora la onda

activa. Como reconocer la onda activa del gráfico de velas se lo mostraremos en el

capítulo 3.1.1.

Después haber reconocido la onda activa aplicaremos las reglas OIRC de inversión

intradía. Basadas en estas reglas nuestra estrategia genera señales al alza y a la baja que

pueden ser usadas tanto para entrar así como para salir de una posición. Como aplicar las

reglas OIRC de inversión intradía, una vez que la onda activa ha sido reconocida, se lo

mostraremos en el capítulo 3.1.2.

3.1.1. Como reconocer la onda activa

La onda activa es el movimiento de mercado más actual con una altura mínima de 40

pips. A fin de encontrar la onda activa del gráfico de velas, necesitará hacer los siguientes

pasos:

45

Primero, identifique todas las ondas ascendentes y descendentes posibles que puedan estar

cerca de ser mayores que 40 pips del gráfico de velas como mostrado en la Figura 3.1.

Figura 3.1.

Después, dibuje las ondas, conectando los valores extremos como mostrado en la Figura

3.2. Si la onda va hacia abajo vamos a conectar el valor máximo del punto de partida con

el valor mínimo del punto final. Si la onda va hacia arriba vamos a conectar el valor

mínimo del punto de partida con el valor máximo del punto final.

Figura 3.2.

46

Enumere las ondas empezando con la onda más cercana al tiempo actual como mostrado

en la Figura 3.3. Por favor, note que el tiempo actual siempre está en la parta derecha del

gráfico de velas.

Figura 3.3.

Después lea los valores extremos de cada onda y calcule su altura.

Onda 1:

Valor máximo = 1.3493; Valor mínimo = 1.3439;

Altura = Alto – Bajo = 1.3493 – 1.3439 = 0.0054 = 54 pips

Onda 2:


Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1. 3495 – 1. 3448 = 0.0047 = 47 pips

Onda 3:


Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1. 3499 – 1. 3450 = 0.0049 = 49 pips

Finalmente, identifique el movimiento más cercano al tiempo actual con una altura igual o

mayor que 40 pips. En este ejemplo es la onda 1. Esta onda es ahora la onda activa

(Figura 3.4).

47

Figura 3.4.

Si ninguna de las ondas tiene una altura mayor que 40 pips, usted tiene que continuar más

atrás en el pasado hasta que la onda activa sea encontrada.

A lo largo del tiempo, un nuevo movimiento con una altura mayor que 40 pips ocurrirá.

En este caso la onda activa anterior se hace inactiva, y obtenemos una nueva onda activa

(ver Figura 3.5).

Figura 3.5.

Onda activa

Nueva onda activa

Antigua onda activa

48

3.1.2. Aplicando las reglas OIRC de inversión intradía a una onda activa

Cada vez que una nueva onda activa es reconocida, deben ser dibujados los niveles de

Fibonacci (ver Figura 3.6). Sólo dibujaremos los niveles 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750

y 1.000. El nivel 0.000 es definido por el valor máximo, el nivel 1.000 por el valor

mínimo. Los niveles de Fibonacci comienzan en el punto donde la onda se termina. La

mayor parte de paquetes de software harán esto automáticamente para usted, sin embargo

si su software no tiene tal función usted también lo puede hacer manualmente. En el

ejemplo de abajo usted restaría el valor mínimo del valor máximo (1.3317 – 1.3257) y

usted obtendría una altura de 0.006 o lo que es lo mismo de 60 pips. Usted usaría

entonces las fórmulas siguientes para conseguir los niveles de Fibonacci.

Nivel 0.25 = Valor mínimo + 0.25 x Altura

Nivel 0.25 = 1.3257 + 0.25 x 0.0060 = 1.3272




Figura 3.6.

Valor máximo = 1.3317

Valor míximo = 1.3257

49

El nivel 0.382 define el nivel de retroceso inferior, el nivel 0.618 el nivel de retorceso

superior. El canal de retroceso es el canal entre los niveles superior e inferior de

retroceso:

Figura 3.7.

El nivel 0.250 define el nivel de confirmación inferior, el nivel 0.750 define el nivel de

confirmación superior:

Figura 3.8.

Nivel de retroceso superior

Nivel de retroceso inferior

50

Los niveles 0.000 y 1.000 no tienen ninguna importancia. Ellos sólo son dibujados para

confirmar que los niveles de Fibonacci son dibujados correctamente.

La configuración necesaria ya esta hecha, ahora tenemos que ver lo que es lo que el

mercado nos dice. Primero, sólo nos concentraremos en el canal de retroceso. Esperamos

hasta que el canal de retroceso sea penetrado. Sólo entonces podremos usar los niveles de

confirmación.

El canal de retroceso es penetrado cuando el precio de cierre de una vela está dentro

del canal de retroceso.

Figura 3.9.

Una vez que el canal de retroceso ha sido penetrado nos olvidaremos de ello y sólo nos

concentraremos en los niveles de confirmación. Los cuatro casos siguientes son posibles:

Caso 1. “Onda descendente impulsiva”

Si la onda activa va hacia abajo y la vela entera está por debajo del nivel (0.250) de

confirmación inferior, identificamos a aquella onda como una onda impulsiva. Según el

capítulo 1 las ondas impulsivas van en dirección de la tendencia de mercado. Como la

tendencia de la onda es a la aja (ya que va hacia abajo) esto nos da la información de que

la tendencia de mercado actual también es a la baja. Esto es una señal a la baja. Tal señal

a la baja es mostrada en la Figura 3.10.

Nivel de retroceso inferior

Nivel de retroceso superior

Canal de retroceso penetrado

51

Figura 3.10.

Por favor, recuerde que cuando decimos que la vela está por debajo del nivel de

confirmación inferior, realmente suponemos que la vela entera está por debajo del nivel

de confirmación inferior. Esto es mostrado en la Figura 3.11.

Figura 3.11.

Caso 2 “Onda ascendente impulsiva”

Si la onda activa va hacia arriba y la vela entera está por encima del nivel (0.750) de

confirmación superior, identificamos a aquella onda como una onda impulsiva. Según el

capítulo 1 las ondas impulsivas van en dirección de la tendencia de mercado. Como en

este caso la tendencia de la onda es al alza (ya que esta va hacia arriba) esto nos da la


Vela entera por debajo del nivel 0.250

NIVEL DE CONFIRMACIÓN SUPERIOR

NIVEL DE CONFIRMACIÓN INFERIOR

NIVEL DE RETROCESO SUPERIOR

NIVEL DE RETROCESO INFERIOR

VELA ENTERA POR DEBEJADO DEL NIVEL DE CONFIRMACIÓN INFERIOR

PRECIO DE CIERRE DENTRO DEL CANAL DE RETROCESO

52

información que la tendencia de mercado actual también es al alza. Esto es una señal al

alza.

Figura 3.12.

Caso 3 “Onda descendente correctiva”

Si la onda activa va hacia abajo y la vela entera está por encima del nivel (0.750) de

confirmación superior, la onda activa es una onda correctiva. Según el capítulo 1 las

ondas correctivas van en contra de la dirección de la tendencia de mercado. Como en este

caso la tendencia de la onda es a la baja (ya que esta va hacia abajo) esto nos da la

información que la tendencia de mercado actual es contraria a la tendencia de la onda

activa y por lo tanto al alza. Esto es una señal al alza. Tal señal al alza es mostrada en la

Figura 3.13.


Vela entera por encima del nivel 0.750

53

Figura 3.13.

Caso 4 “Onda ascendente correctiva”

Si la onda activa va hacia arriba y la vela entera está por debajo del nivel (0.250) de

confirmación inferior, la onda activa es una onda correctiva. Según el capítulo 1 las ondas

correctivas van en contra de la dirección de la tendencia de mercado. Como en este caso

la tendencia de la onda es al alza (ya que esto va hacia arriba) esto nos da la información

que la tendencia de mercado actual es contrario a la tendencia de la onda activa y por lo

tanto a la baja. Esto es una señal a la baja.

Figura 3.14.


Vela entera por encima del nivel 0.750

Canal de retrocesopenetrado

Vela entera por debajo del nivel 0.250

54

Vale, sabemos la materia es un poquito complicada. ¡Pero no sea desaliente! Las cosas

se harás más claras para usted ahora. Le explicaremos ahora otra vez, de la manera más

simple, las reglas para reconocer señales a la baja o al alza. Esto significa, lo que al

final usted realmente tiene que entender para invertir.

En nuestra estrategia hay dos escenarios de señal al alza y dos escenarios de señal a la

baja.

Una señal al alza ocurre si la onda activa es reconocida como una onda descendente

correctiva(ver Figura 3.15.). Esto significa que la onda activa era descendente y la vela

entera fue encontrada por encima del nivel (0.750) de confirmación superior.

Una señal al alza también ocurre si la onda activa es reconocida como una onda

ascendente impulsiva (ver Figura 3.15.). Esto significa que la onda activa era

ascendente y la vela entera fue encontrada por encima del nivel (0.750) de

confirmación superior.

Una señal a la baja ocurre si la onda activa es reconocida como una onda impulsiva

hacia abajo (ver Figura 3.15.). Esto significa que la onda activa era descendente y la

vela entera fue encontrada por debajo del nivel (0.250) de confirmación inferior.

Una señal a la baja también ocurre si la onda activa es reconocida como una onda

ascendente correctiva(ver a la Figura 3.15. abajo). Esto significa que la onda activa

era ascendente y la vela entera fue encontrada por debajo del nivel (0.250) de

confirmación inferior.

Por favor note que cada vez tenemos que asegurarnos que el canal de retroceso ha sido

penetrado. Esto es completamente obvio para las ondas correctivas, pero no para las

ondas impulsivas. Por eso, por favor, préstele atención.

55

Figura 3.15.

SEÑALES A LA BAJA SEÑALES AL ALZA

ONDA DESCENDENTE IMPULSIVA

ONDA DESCENDENTE CORRECTIVA

ONDA ASCENDENTE CORRECTIVA

ONDA ASCENDENTE IMPULSIVA

56

Por favor, note que, como mostrado en la Figura 3.16., cuando una nueva onda activa es

reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los niveles de Fibonacci

existentes de la onda activa anterior son borrados.

Figura 3.16.

En la Figura 3.17. usted puede observar como el mercado nos provee constantemente de

señales de inversión diferentes.

Figura 3.17.

Antigua onda activa

Nueva onda activa

Señal a la baja

Señal a la baja

Señal a la baja

Señal al alza

57

3.2. Cuando abrir una posición

En resumen vamos a abrir una posición, cuando una señal generada por una onda

impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el capítulo 3.1) es confirmada por el RSI

de 14 períodos de un gráfico de un día.

En la Figura 3.18. podemos ver la configuración de las dos gráficos. En la izquierda hay

un gráfico de 5 minutos. En la derecha hay un gráfico de un día con el indicador de RSI.

A las 11:30 del 23/11/04 la vela está por encima del nivel de confirmación superior (el

nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela está por encima

del nivel de confirmación superior, identificamos la onda activa como una onda correctiva

descendente. Como explicado anteriormente, esta es una señal OIRC al alza. Esta señal al

alza debe ser confirmada con el RSI. Como el RSI (línea azul en la Figura 3.18) está por

encima de 50 abrimos una posición para entrar en el mercado.

Figura 3.18.

Si la señal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es al alza, pedimos

que el RSI sea mayor que 50.

Si la señal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es a la baja,

pedimos que el RSI sea más bajo que 50.

Señal al alza

Inicio RSI AL ALZA > 50

58

3.3. Cuando cerrar una posición

Nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal de mercado contraria a nuestra

previa señal de entrada basado en la onda impulsiva/rebote correctivo. Además (sólo por

seguridad) después de abrir una posición, colocaremos un límite de pérdidas de 50 pips,

porque no queremos perder más de 50 pips en una operación.

En la Figura 3.19. abrimos una posición a la baja ya que tanto las señales generadas por

una onda impulsiva/rebote correctivo (OIRC) como el RSI eran a la baja. La posición fue

abierta a las 08:20 del 29/09/04 al precio de 1.8091. Inmediatamente después de abrir la

posición, colocamos un límite de pérdida de 50 pips por encima del precio de entrada (en

este caso en 1.8091 + 0.0050 = 1.8141). En esta operación el límite de pérdida no hes

alcanzado. La posición se cierra, porque una señal al alza es generada por una onda

impulsiva/rebote correctivo (OIRC) a las 13:45 del 30/09/04.

Si abrimos una posición al alza, saldremos de esta si se genera una señal a la baja

por una onda impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el capítulo 3.1) o

debido al límite de pérdidas de 50 pips por debajo del precio de entrada.

Si abrimos una posición a la baja, saldremos de esta si se genera una señal al alza


debido al límite de pérdidas de 50 pips por encima del precio de entrada.

59

Figura 3.19.

En este capítulo le hemos presentado nuestras “reglas OIRC de inversión

intradía”. Ahora es la hora de ir paso a paso por ejemplos reales de inversión

usando nuestra estrategia. De modo que usted pueda ver nuestras “reglas OIRC

de inversión intradía” en acción.

Límite de pérdidas

Entrada a la baja / Señales a la baja de OIRC & RSI

Salida de la posición / Señal al alza de OIRC

60

Capítulo 4 Ejemplo de inversión intradía EUR/USD

En este ejemplo vamos a operar con EUR/USD.

Vale, antes de que comencemos nuestro día de inversión tenemos que configurar nuestros

monitores (ver Figura 4.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un gráfico de cinco

minutos y en el monitor derecho un gráfico de un día junto con el indicador RSI de 14

períodos (línea azul). El software de gráficos por lo general dibuja el RSI

automáticamente junto con las líneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado,

mayor que 70 sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos señales sobreestimadas o

sobrecompradas. Buscamos si el mercado está al alza o a la baja. Esto es representado por

el RSI por encima de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso sólo tenemos que

dibujar la línea media de 50 (línea negra).

Figura 4.1.

Ahora estamos preparados para comenzar. Supongamos, que usted comenzó su día de

inversión el 11/23/04 a las 08:00. El precio era entonces 1.2995. Como usted puede ver

del monitor de la derecha el RSI está por encima de 50 y por lo tanto al alza. Por eso,

buscamos una señal al alza para entrar en el mercado.

RSI AL ALZA > 50

Inicio

61

Figura 4.2.

El siguiente paso es reconocer la onda activa. Para eso, vamos a buscar el movimiento de

mercado más cercano con una altura mayor que 40 pips.

Vale, a fin de encontrar la onda activa debemos hacer los pasos siguientes:

Primero, todas las ondas posibles (líneas negras) son dibujadas conectando el valor del

punto de partida con el valor del punto final y luego las ondas son enumeradas

comenzando con la onda más cercana al tiempo actual (ver Figura 4.3).

Inicio

62

Figura 4.3.

Segundo, leemos los valores extremos de cada onda y calculamos su altura.

Onda 1:

Valor máximo = 1.3005; Bajo = 1.2986;

Altura = Alto – Bajo = 1.3005 – 1.2986 = 0.0019 = 19 pips

Onda 2:


Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.3002 – 1.2986 = 0.0016 = 16 pips

Onda 3:



Onda 4:



El movimiento más cercano a nuestra posición inicial con una altura mayor que 40 pips es

la onda 4. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Los otros movimientos tenían todos

una altura por debajo de 40 pips y por lo tanto no son tenidos en cuenta (durante nuestra

inversión no vamos a prestar atención a tales movimientos).

Inicio

63

La onda 4 es ahora nuestra onda activa (línea azul en la Figura 4.4).

Figura 4.4.

La tarea es aplicar ahora las reglas OIRC de inversión intradía.

Esto significa, que primero los niveles de Fibonacci 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y

1.000 son dibujados usando el nivel más bajo como el punto de partida (el nivel 0.000) y

el nivel más alto como el punto final (el nivel 1.000). Los niveles entre 0.382 y 0.618

definen el canal de retroceso. Los niveles 0.250 y 0.750 definen los niveles de

confirmación. Ver la Figura 4.5.

Inicio

64

Figura 4.5.

Vale, ya hemos dibujado los niveles de Fibonacci, ahora es el momento de ver lo que el

mercado nos dice.

A las 11:30 del 11/23/04 la vela está por encima del nivel de confirmación superior (el

nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela entera está por

encima del nivel de confirmación superior, identificamos la onda activa como una onda

descendente correctiva. Como explicado en el capítulo 3. “Reglas OIRC de inversión

intradías” esto es una señal al alza. Ver Figura 4.6.

Inicio

65

Figura 4.6.

Esta señal al alza debe ser confirmada con el índice RSI. Si el RSI es mayor que 50, es al

alza y abrimos la posición. Si el RSI es menor que 50, es a la baja, entonces es contraria y

por eso no hacemos nada. El RSI (línea azul en la Figura 4.7) está por encima de 50 y por

lo tanto al alza.

Figura 4.7.

Como ambas señales son al alza abrimos la posición a las 11:30 del 11/23/04 al precio de

1.3032 (ver Figura 4.8). Por ejemplo vendemos 10 000 USD por el precio de 1.3032.

Inicio

Señal al alza

Inicio

Señal al alza

RSI AL ALZA > 50

66

Figura 4.8.

Vale, ahora es el momento de ver cuanta distancia dejaremos que se mueva el mercado

antes de cerrar nuestra posición.

En primer lugar colocamos un límite de pérdidas 50 pips por debajo del precio de entrada.

Esto significa en 1.3032 - 0.0050 = 1.2982. Es representado por la línea horizontal roja en

la imagen de abajo (ver Figura 4.9). Por favor, note como dicho antes, que el límite de

pérdidas sólo es por seguridad, porque no queremos perder más de 50 pips en una

operación.

Inicio

Punto de entrada

67

Figura 4.9.

De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal contraria generada

por una onda impulsiva/rebote correctivo.

En este ejemplo buscamos una señal a la baja, ya que hemos entrado en el mercado al

alza. La tarea es de buscar una vela entera que esté por debajo del nivel de confirmación

inferior (después de que haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos

de la posición. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de

Fibonacci son dibujados y los viejos niveles de Fibonacci se vuelven inactivos. Este

procedimiento es repetido hasta que ocurra una señal de salida.

Vale, vayamos a contemplar nuestra posición abierta a las 11:30. Entre las 11:30 y las

13:00 no ocurre ninguna señal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posición.

Recuerde que en este ejemplo la señal de salida es una señal a la baja.

Alrededor de las 13:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el

movimiento ascendente que comienza a las 10:55 y termina a las 12:00 del 11/23/04. El

principio y el final de la nueva onda activa están marcados con flechas rojas en la figura

4.10.

Inicio

Punto de entrada

Límite depérdidas

68

Figura 4.10.

Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver

la Figura 4.11).

Figura 4.11.

Para esta nueva onda tampoco ocurre ninguna señal de salida. En cambio alrededor de las

14:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento ascendente

que comienza a las 13:05 y nos termina a las 13:40 del 11/23/04 (ver Figura 4.12.)

Inicio

Punto de entrada

Límite depérdidas

Límite depérdidas

Inicio

Punto de entrada

69

Figura 4.12.

Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 4.13).

Ahora buscamos otra vez una vela que esté por debajo del nivel de confirmación inferior.

Figura 4.13.

Otra vez alrededor de las 12:00 del 11/24/04 reconocemos una nueva onda activa antes de

que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento

ascendente que comienza a las 08:20 y que termina a las 11:35 del 11/24/04. Ver la

Figura 4.14.

Punto de entrada

Punto de entrada

Inicio



Inicio

70

Figura 4.14.

Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver a la Figura

4.15).

Figura 4.15.

Esto ocurre ahora varias veces.

Alrededor de las 13:00 del 11/25/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de

ocurrir una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento

ascendente que comienza a las 11:10 y que termina a las 12:35 del 11/25/04. Ver la

Figura 4.16.

Figura 4.16.

Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.17).

Punto de entrada

Inicio


Punto de entrada


Inicio

71

Figura 4.17.

Otra vez alrededor de las 18:00 del día 11/25/04 una nueva onda activa ha sido

reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada

por el movimiento ascendente que comienza a las 15:00 y que termina a las 16:50 del

11/25/04. Ver la Figura 4.18.

Figura 4.18.


72

Figura 4.19.

Otra vez alrededor de las 00:00 del día 11/26/04 una nueva onda ha sido reconocida antes

de que una señal de salida ocurra. La nueva onda activa es representada por el

movimiento ascendente que comienza a las 20:00 y que termina a las 22:55 del 11/25/04.

Ver la Figura 4.20.

Figura 4.20.


73

Figura 4.21.

Otra vez alrededor de las 07:30 del día 11/26/04 una nueva onda ha sido reconocida antes

de que una señal de salida ocurra. La nueva onda activa es representada por el

movimiento ascendente que comienza a las 02:40 y que termina a las 07:15 del 11/26/04.

Ver la Figura 4.22.

Figura 4.22.


74

Figura 4.23.

Otra vez alrededor de las 08:15 durante el día 11/26/04 una nueva onda ha sido

reconocida antes de que una señal de salida ocurra. La nueva onda activa es representada

por el movimiento ascendente que comienza a las 07:20 y que termina a las 08:05 del

11/26/04. Ver la Figura 4.24.

Figura 4.24.


75

Figura 4.25.

Alrededor de las 08:30 la tendencia del mercado comienza a dar la vuelta (ver la Figura

4.26.). A las 09:00 del 11/26/04 la vela está por debajo del nivel de confirmación inferior

(el nivel 0.250 de Fibonacci). Ya que la onda activa viene de un movimiento descendente

y la vela está por debajo del nivel de confirmación inferior, identificamos la onda activa

como una onda descendente impulsiva. Como explicado en el capítulo 3. “Reglas OIRC

de inversión intradía” esto es una señal a la baja. Por favor note, que para poder reconocer

una onda descendente impulsiva, es importante que el canal de retroceso haya sido

penetrado anteriormente. Esto ocurrió a las 08:30 ya que el precio de cierre estaba en ese

momento dentro del canal de retroceso.

76

Figura 4.26.

Debido a la señal a la baja la posición es cerrada a las 09:00 del 11/26/04 comprando 10

000 USD por el precio de 1.3280.

Al final usando las Reglas OIRC de inversión intradía una ganancia de

248 pips = (1.3280 – 1.3032) = 0.0248

fue conseguido (ver la Figura 4.27).

Usando una palanca de 1:20 significa

¡10 000 USD x (0.0248 pips) x 20 acción de palanca = 4 960 USD!

¡Una ganancia de 4 960 USD por tres días de inversión usando las Reglas OIRC de

inversión intradía!

Punto de salida

77

Figura 4.27.

Punto de salida

Punto de entrada


Precio de entrada

Precio de salida

78

Capítulo 5 Ejemplo de inversión intradía USD/CAD

En este ejemplo vamos a operar con USD/CAD.

Vale, antes de comenzar nuestro día de inversión tenemos que configurar nuestros

monitores (ver la Figura 5.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un gráfico de

cinco minutos y en el derecho un gráfico de un día junto con el indicador RSI de 14

períodos (línea azul gruesa). El software de gráficos por lo general dibuja el RSI

automáticamente junto con las líneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado,

mayor que 70 sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos señales sobreestimadas o

sobrecompradas. Buscamos si el mercado va al alza o a la baja. Esto es representado por

el RSI por encima de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso, sólo tenemos que

dibujar la línea de 50 (línea negra).

Figura 5.1.



del monitor de la derecha el RSI está por debajo de 50 y por lo tanto a la baja. Por eso,

buscamos una señal a la baja para entrar en el mercado.

Inicio

RSI A LA BAJA > 50

79

Figura 5.2.







Inicio

80

Figura 5.3.


Onda 1:



Onda 2:



Onda 3:



Onda 4:



El movimiento más cercano a nuestra posición inicial con una altura mayor que 40 pips es

la onda 1. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Durante nuestra inversión no vamos a

prestar atención a movimientos con una altura menor que 40 pips.

Inicio

81

La onda 1 es ahora nuestra onda activa (ver la línea azul en la Figura 5.4).

Figura 5.4.

La tarea es aplicar ahora las reglas OIRC de inversión intradía.






Inicio

82

Figura 5.5.

Vale, los niveles de Fibonacci son colocados, ahora esto está a punto de ver lo que el

mercado nos dice

A las 11:10 del 11/03/04 la vela está por encima del nivel de confirmación inferior (el

nivel 0.250 de Fibonacci). Antes, el canal de retroceso fue penetrado a las 08:30. Ya que

la onda activa era descendente y la vela está por encima del nivel de confirmación

inferior, identificamos la onda activa como una onda impulsiva descendente. Como

explicado en el capítulo 3 “Reglas OIRC de inversión intradía” esto es una señal a la baja.

Ver la Figura 5.6.

Inicio

83

Figura 5.6.

Esta señal a la baja debe ser confirmada con el índice RSI. Si el RSI es menor que 50, es a

la baja y abrimos la posición. Si el RSI es mayor que 50, es al alza, entonces es contraria

y por eso no hacemos nada. El RSI (línea azul en la Figura 5.7) es debajo de la línea de 50

(línea negra) y por lo tanto a la baja.

Figura 5.7.

Como ambas señales son a la baja abrimos la posición a las 11:10 del 11/03/04 al precio

de 1.2243. Por ejemplo compramos 10 000 USD por el precio de 1.2243. Ver la Figura

5.8.

Inicio

RSI A LA BAJA > 50

Inicio

Señal a la baja

Señal a la baja

84

Figura 5.8.



En primer lugar colocamos un límite de pérdidas 50 pips por debajo del precio de entrada.

Esto significa en 1.2243 + 0.0050 = 1.2293. Es representado por la línea horizontal roja

en la imagen de abajo de (ver Figura 5.9). Por favor, note como dicho antes, que el límite

de pérdidas sólo es por seguridad, porque no queremos perder más de 50 pips en una

operación.

Inicio

Punto de entrada

85

Figura 5.9.

De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal contraria generada

por una onda impulsiva/rebote correctivo.

En este ejemplo buscamos una señal al alza, ya que hemos entrado en el mercado a la

baja. La tarea es de buscar una vela entera que esté por encima del nivel de confirmación

superior (después de haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos de

la posición. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci

son dibujados y los viejos niveles de Fibonacci se vuelven inactivos. Este procedimiento

es repetido hasta que ocurra una señal de salida.

Vale, vayamos a contemplar nuestra posición abierta a las 11:10. Entra las 11:10 y las

12:00 no ocurre ninguna señal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posición.

Recuerde que en este ejemplo la señal de salida es una señal al alza.

Alrededor de las 12:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el

movimiento descendente que comienza a las 10:05 y termina a las 11:25 del 11/03/04. El

principio y el final de la nueva onda activa están marcados con flechas rojas en la Figura

5.10.

Inicio

Punto de entrada

Límite depérdidas

86

Figura 5.10.


la Figura 5.11).

Figura 5.11.

Para esta nueva onda tampoco ocurre ninguna señal de salida. En cambio alrededor de las

16:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento descendente

que comienza a las 13:05 y termina a las 15:30 del 11/03/04. Ver la Figura 5.12.

Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada

Límite depérdidas

Límite depérdidas

87

Figura 5.12.


Ahora buscamos otra vez una vela que esté por encima del nivel de confirmación

superior.

Figura 5.13.

Otra vez alrededor de las 17:30 del 11/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida

antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el

movimiento descendente que comienza a las 16:35 y que termina a las 17:00 del

Inicio

Inicio

Punto de entrada



88

11/24/04. Por favor note que la altura del movimiento descendente anterior era demasiado

baja para ser considerada como una onda activa. Ver la Figura 5.14.

Figura 5.14.


Figura 5.15.

Esto ocurre ahora varias veces.

Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada



89

Alrededor de las 21:00 durante el día 11/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida

antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el

movimiento descendente que comienza a las 19:00 y que termina a las 20:10 del

11/03/04. Ver la Figura 5.16.

Figura 5.16.


Figura 5.17.

Punto de entrada

Punto de entrada

90

Otra vez alrededor de las 01:00 durante el día 11/03/04 una nueva onda activa ha sido

reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada

por el movimiento descendente que comienza a las 22:50 del 11/03/04 y que termina a las

00:10 del 11/04/04. Ver la Figura 5.18.

Figura 5.18.


Figura 5.19.

91

Alrededor de las 07:00 la tendencia de mercado comienza a dar la vuelta (ver Figura

5.20). A las 09:20 del 11/04/04 la vela está encima del nivel de confirmación superior (el

nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela está encima del

nivel de confirmación superior, identificamos la onda activa como una onda descendente

correctiva. Como explicado en el capítulo “reglas OIRC de inversión intradía” esto es una

señal al alza.

Figura 5.20.

Por favor note que la altura del movimiento descendente anterior (entre las 02:00 y las

03:00) era demasiado baja para ser considerada como una onda activa.

A causa de la señal al alza la posición es cerrada a las 09:20 del 11/04/04 vendiendo

10 000 USD por el precio de 1.2088.

Al final usando las reglas OIRC de inversión intradías una ganancia de

155 pips = (1.2243 – 1.2088) = 0.0155

fue conseguido (ver Figura 5.21).



¡Una ganancia de 3 100 USD por dos días de inversión usando las reglas OIRC de

inversión intradías!

Punto de salida

92

Figura 5.21.

Inicio

Punto de entrada


Punto de salida

Precio de entrada

Precio de salida

93

Capítulo 6 Reglas OIRC de inversión

de a largo plazo

Las reglas OIRC de inversión de a largo plazo son muy similares a las reglas OIRC de

inversión intradía (ver el capítulo 3.), ya que sólo los valores de algunos parámetros son

cambiados. Por eso no repetiremos todas las explicaciones como hecho anteriormente

para las reglas OIRC de inversión intradía. Básicamente, sólo vamos a repetir los

fundamentos de la estrategia, indicando las diferencias principales entre las reglas OIRC

de inversión intradía y de a largo plazo.

Las reglas OIRC de inversión de a largo plazo se basan en:

• señales de entrada generadas por ondas impulsivas/rebote correctivos usando un

gráfico de cuatro horas. Una onda activa requiere una altura mínima de 150 pips.

• filtros de confirmación de entrada generados por el indicador RSI de 14 períodos

usando un gráfico de 1 día a fin de confirmar las señales de entrada al alza o la baja

generadas anteriormente

• señales de salida generadas por ondas impulsivas/rebote correctivos o por un límite de

pérdidas de 100 pips usando un gráfico de cuatro horas. Una onda activa requiere

una altura mínima de 150 pips.

A pesar de usar un gráfico de 4 horas, eso no significa que usted tiene que mirar el gráfico

de velas cada 4 horas. Es suficiente que usted comprueba el gráfico de velas una vez por

día. Por ejemplo, cuando usted vuelve del trabajo, o cuando usted se despierta, o antes de

que usted se acueste …

94

6.1. Cuando abrir una posición

Resumiendo: vamos a abrir una posición, cuando una señal generada por una onda

impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el capítulo 3.1) es confirmada por el RSI

de 14 períodos de un gráfico de un día.

6.2. Cuando cerrar una posición

Nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal de mercado contraria a nuestra

previa señal de entrada basado en la onda impulsiva/rebote correctivo. Además (sólo por

seguridad) después de abrir una posición, colocaremos un límite de pérdidas de 100 pips,

porque no queremos perder más de 100 pips en una operación.

Si la señal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es al alza, pedimos

que el RSI sea mayor que 50.

Si la señal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es a la baja,

pedimos que el RSI sea más bajo que 50.

Si abrimos una posición al alza, saldremos de esta si se genera una señal a la baja


debido al límite de pérdidas de 100 pips por debajo del precio de entrada.

Si abrimos una posición a la baja, saldremos de esta si se genera una señal al alza


debido al límite de pérdidas de 100 pips por encima del precio de entrada.

95

Capítulo 7 Ejemplo de inversión

de a largo plazo EUR/USD

En este ejemplo vamos a operar con EUR/USD.


monitores (ver Figura 7.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un gráfico de velas

de 4 horas y en el derecho un gráfico de un día junto con el indicador RSI de 14 períodos

(línea azul gruesa). El software de gráficos por lo general dibuja el RSI automáticamente

junto con las líneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado, mayor que 70

sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos señales sobreestimadas o sobrecompradas.

Buscamos si el mercado va al alza o a la baja. Esto es representado por el RSI por encima

de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso, sólo tenemos que dibujar la línea de

50 (línea negra).

Figura 7.1.





Inicio

RSI AL ALZA > 50

96

Figura 7.2.







Inicio

97

Figura 7.3.


Onda 1:



Onda 2:



El movimiento más cercano a nuestra posición inicial con una altura mayor que 150 pips

es la onda 1. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Durante nuestra inversión no

vamos a prestar atención a movimientos con una altura menor que 150 pips.


Inicio

98

Figura 7.4.

La tarea es ahora aplicar las reglas OIRC de inversión de a largo plazo.






Figura 7.5.

Inicio

Inicio

99

Vale, ya hemos dibujado los niveles de Fibonacci, ahora es el momento de ver lo que el

mercado nos dice.

A las 16:00 del 10/15/04 la vela está encima del nivel de confirmación superior (el nivel

0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela está encima del nivel

de confirmación superior, identificamos la onda activa como una onda descendente

correctiva. Como explicado en el capítulo 3. “reglas OIRC de inversión intradía” esto es

una señal al alza. Ver la Figura 7.6.

Figura 7.6.



por eso no hacemos nada. El RSI (línea azul en la Figura 7.7) está por encima de 50 (línea

negra) y por lo tanto al alza.

Inicio

Señal al alza

100

Figura 7.7.

Como ambas señales son al alza abrimos la posición a las 16:00 del 10/15/04 al precio de

1.2461. Por ejemplo vendemos 10 000 USD por el precio de 1.2461. Ver la Figura 7.8.

Figura 7.8.



En primer lugar colocamos un límite de pérdidas 100 pips por debajo del precio de

entrada. Esto significa en 1.2461 - 0.0100 = 1.2361. Es representado por la línea

horizontal roja en la imagen de abajo (ver Figura 7.9). Por favor, note como dicho antes,

que el límite de pérdidas sólo es por seguridad, porque no queremos perder más de 100

pips en una operación.

Inicio

RSI AL ALZA > 50

Inicio

Señal al alza

Punto de entrada

101

Figura 7.9.

De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal contraria generada por

una onda impulsiva/rebote correctivo.



inferior (después de haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos de la

posición. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci



Vale, vayamos a contemplar nuestra posición abierta. Entre el 10/15/04 y el 10/26/04 no

ocurre ninguna señal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posición. Recuerde que

en este ejemplo la señal de salida es una señal a la baja.

Alrededor del 10/27/04 reconocemos una nueva onda activa representada por el

movimiento ascendente que comienza el 10/12/04 y que termina el 10/26/04. El principio

y el final de la nueva onda activa están marcados con flechas rojas en la Figura 7.10.

Inicio

Punto de entrada

Límite depérdidas

102

Figura 7.10.


la Figura 7.11).

Figura 7.11.

Para esta onda activa no ocurre ninguna señal de salida. En cambio alrededor del 10/29/04

reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento ascendente que

comienza en el 10/26/04 y que termina en el 10/28/04. Ver la Figura 7.12.

Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada



103

Figura 7.12.


la Figura 7.13).

Figura 7.13.

Alrededor del 11/01/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una

señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que


Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada



104

Figura 7.14.


la Figura 7.15).

Figura 7.15.




Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada



105

Figura 7.16.


la Figura 7.17).

Figura 7.17.




Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada



106

Figura 7.18.


la Figura 7.19).

Figura 7.19.




107

Figura 7.20.


la Figura 7.21).

Figura 7.21.




108

Figura 7.22.


la Figura 7.23).

Figura 7.23.




109

¡Por favor recuerde que los movimientos con una altura menos de 150 pips no son

considerados!

Figura 7.24.


la Figura 7.25).

Figura 7.25.

110




Figura 7.26.


la Figura 7.27).

Figura 7.27.

111




Figura 7.28.


la Figura 7.29).

Figura 7.29.

112




Figura 7.30.


la Figura 7.31).

Figura 7.31.

113




Figura 7.32.


la Figura 7.33).

Figura 7.33.

114

El mismo día un poquito más tarde una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que

ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento

ascendente que comienza en el 12/09/04 y que termina en el 12/09/04. Ver la Figura 7.34.

Figura 7.34.


la Figura 7.35).

Figura 7.35.

115

La tendencia de mercado comienza a dar la vuelta. A las 12:00 del 12/10/04 la vela está

por debajo del nivel de confirmación inferior (el nivel 0.250 de Fibonacci). Ya que la

onda activa tenía un movimiento descendente y la vela está por debajo del nivel de

confirmación inferior, identificamos la onda activa como una onda ascendente correctiva.

Como explicado en el capítulo 3. “reglas OIRC de inversión intradía” esto es una señal a

la baja. Ver la Figura 7.36.

Figura 7.36.

A causa de la señal a la baja la posición es cerrada en 12:00 del 12/10/04 comprando


Al final usando las reglas OIRC de inversión de a largo plazo una ganancia de

723 pips = (1.3184 – 1.2461) = 0.0723




¡Una ganancia de 14 460 USD después de dos meses usando las reglas OIRC de

inversión de a largo plazo!

Punto de salida

116

Figura 7.37.

Punto de entrada

Punto de salida

Precio de entrada

Precio de salida

117

Capítulo 8 Ejemplo de inversión

de a largo plazo GBP/USD

En este ejemplo vamos a operar con GBP/USD.


monitores (ver Figura 8.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un gráfico de velas

de 4 horas y en el derecho un gráfico de un día junto con el indicador RSI de 14 períodos

(línea azul gruesa). El software de gráficos por lo general dibuja el RSI automáticamente

junto con las líneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado, mayor que 70

sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos señales sobreestimadas o sobrecompradas.

Buscamos si el mercado va al alza o a la baja. Esto es representado por el RSI por encima

de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso, sólo tenemos que dibujar la línea de

50 (línea negra).

Figura 8.1.





Inicio

RSI AL ALZA > 50

118

Figura 8.2.







Inicio

119

Figura 8.3.


Onda 1:



Onda 2:



Onda 3:



Onda 4:



El movimiento más cercano a nuestra posición inicial con una altura mayor que 150 pips

es la onda 1. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Durante nuestra inversión no

vamos a prestar atención a movimientos con una altura menor que 150 pips.

Inicio

120


Figura 8.4.

La tarea es ahora aplicar las reglas OIRC de inversión de a largo plazo.






Inicio

121

Figura 8.5.

Vale, los niveles de Fibonacci son colocados, ahora esto está a punto de ver lo que el

mercado nos dice

A las 12:00 del 11/23/04 la vela está encima del nivel de confirmación superior (el nivel

0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela está encima del nivel

de confirmación superior, identificamos la onda activa como una onda ascendente

correctiva. Como explicado en el capítulo 3. “reglas OIRC de inversión intradía” esto es

una señal al alza. Ver la Figura 8.6.

Inicio

Inicio

Señal al alza

122

Figura 8.6.



por eso no hacemos nada. El RSI (ver la línea azul en la Figura 8.7) está por encima de 50

(línea negra) y por lo tanto al alza.

Figura 8.7.

Como ambas señales son al alza abrimos la posición en 12:00 del 11/23/04 al precio de

1.8698. Por ejemplo vendemos 10 000 USD por el precio de 1.8698. Ver la Figura 8.8.

Figura 8.8.



Inicio

RSI AL ALZA > 50

Inicio

Señal al alza

Punto de entrada

123

En primer lugar colocamos un límite de pérdidas 100 pips por debajo del precio de

entrada. Esto significa en 1.8698 - 0.0100 = 1.8598. Es representado por la línea

horizontal roja en la imagen de abajo (ver Figura 8.9). Por favor, note como dicho antes,

que el límite de pérdidas sólo es por seguridad, porque no queremos perder más de 100

pips en una operación.

Figura 8.9.

De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal contraria generada por

una onda impulsiva/rebote correctivo.



inferior (después de haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos de la

posición. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci



Vale, vayamos a contemplar nuestra posición abierta. Entre el 10/15/04 y el 10/26/04 no

ocurre ninguna señal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posición. Recuerde que

en este ejemplo la señal de salida es una señal a la baja.

Inicio

Punto de entrada

Límite depérdidas

124

Alrededor del 11/28/04 reconocemos una nueva onda activa representada por el

movimiento ascendente que comienza el 11/23/04 y que termina el 11/26/04. El principio

y el final de la nueva onda activa están marcados con flechas rojas en la Figura 8.10.

Figura 8.10.


la Figura 8.11).

Figura 8.11.

Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada



125

Para esta onda activa no ocurre ninguna señal de salida. En cambio alrededor del 11/29/04

reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento descendente que


Figura 8.12.


la Figura 8.13).

Figura 8.13.

Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada



126




Figura 8.14.


la Figura 8.15).

Figura 8.15.

Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada



127


señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento descendente que


Figura 8.16.


la Figura 8.17).

Figura 8.17.

Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada



128




Figura 8.18.


la Figura 8.19).

Figura 8.19.

Inicio

Inicio

Punto de entrada

Punto de entrada



129

La tendencia de mercado comienza a dar la vuelta (ver Figura 8.20). A las 08:00 del

12/09/04 la vela está por debajo del nivel de confirmación inferior (el nivel 0.250 de

Fibonacci). Ya que la onda activa tenía un movimiento ascendente y la vela está por

debajo del nivel de confirmación inferior, identificamos la onda activa como una onda

ascendente correctiva. Como explicado en el capítulo 3. “reglas OIRC de inversión

intradía” esto es una señal a la baja.

Figura 8.20.

A causa de la señal a la baja la posición es cerrada a las 12:00 del 12/09/04 comprando


Al final usando las reglas OIRC de inversión de a largo plazo una ganancia de

514 pips = (1.9212 – 1.8698) = 0.0514




¡Una ganancia de 10 280 USD después de 20 días usando las reglas OIRC de

inversión de a largo plazo!

Punto de entrada


Punto de salida

130

Figura 8.21.

Inicio

Punto de entrada

Punto de salida

Precio de entrada

Precio de salida

estrategia+oirc

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