epn - gestão financeira

8/3/2019 EPN - Gestão Financeira

http://slidepdf.com/reader/full/epn-gestao-financeira 1/45



Integrantes

Angelione Vaz

Ariane Longuine

Bianca MartinsCharlene Aparecida

Daniela Cristina

Edson SorianoGislene Soriano

Ivy Barbosa



IntroduçãoSe você iniciasse uma empresa três questõesbásicas precisariam ser respondidas:

Quais os investimentos, em longo prazo, deveriam

ser feitos?

Como você obteria recursos para o financiamento

desses ativos?

Como seria administrado seu fluxo de caixa?

Controlar as finanças é fundamentalpara o sucesso de qualquer negócio



Formação de Preço

Preço deVenda [PV]

Custo deMercadoria

Vendida[CMV]

DespesasFixas [CF]

DespesasVariáveis

[CV]

Margem deLucro [ML]



PV = Custo Unitário

100% - (%DV + %DF + %ML)

Público-Alvo

Mix de Produtos

Enfrentar aConcorrência

Custos +Despesas

Nichos deMercado

DiferenciaisOferecidos

EstratégiasCompetitivas

Preço de vendamínimo



Cálculo do Preço de Venda ² Exemplo

Informações:Custos do Produto = R$ 10,00

Despesas Variáveis = 15%

Despesas Fixas = 25%

Valor das DF /Valor das VT = 2.500,00/R$ 10.000,00

Margem de Lucro = 10%

Preço de Venda = = R$ 20,00100% - (15% + 25% + 10 %)

Cálculo do Preço de Venda ² Exemplo

Informações:Custos do Produto = R$ 10,00

Despesas Variáveis = 15%

Despesas Fixas = 25%

Valor das DF /Valor das VT = 2.500,00/R$ 10.000,00

Margem de Lucro = 10%

Preço de Venda = = R$ 20,00100% - (15% + 25% + 10 %)

10,00



É o valor que a empresa precisavender para cobrir o custo dasmercadorias vendidas, as despesas

variáveis e as despesas fixas. No Pontode Equilíbrio, a empresa não terá lucronem prejuízo.

Ponto de Equilíbrio

Receita Totais = Custos Totais



Para que serve?Na avaliação de um programa demodernização e automatização.Na análise de implantação de uma empresa.

No planejamento de lançamento de um novoproduto no mercado.

Ferramenta de apoio à tomada de decisão;

Empréstimos, com essa informação, o bancopoderá avaliar a consistência dos negócios.



Para calcular o Ponto de Equilíbrio em reais,

faça a seguinte fórmula:

Portanto, inicialmente calcule:

O valor total do custo fixo mensal.

O índice da margem de contribuição.

Para calcular o índice da margem decontribuição utilize o DRE.

PE = Custo Fixo / IMC (índice da margem decontribuição)



Itens Valor %

1-) Vendas 30.000,00 100%

2-) Custo das Mercadorias Vendidas 15.000,00 50%

3-) Despesas Variáveis - -

3.1 Impostos 3.000,00 10%

3.2 Comissões 1.500,00 5%4-) Margem de Contribuição (1-2-3)* 10.500,00 35%

5-) Despesas Fixas 7.500,00 25%

6-) Lucro Liquído (4-5) 3.000,00 5%

Exemplo 1: Modelo de DRE

* Índice da Margem de Contribuição: 35 / 100 = 0,35Assim, após ter em mãos as duas informações, divida o custo fixo peloíndice da margem de contribuição e terá o ponto de equilíbrio mensalda sua empresa.PE (R$) = Custo fixo / IMC (Ìndice Margem Contribuição)

PE (R$) = R$ 7.500 / 0,35 = R$ 21.428,57



Exemplo 2:

CF= R$ 1 milhão; CV = 12.500; preço de venda= R$

25.000, quantidade a ser produzida no PE?

Formula

25.000 x Q = 12.500 x Q + 1.000.000

25.000Q ² 12.500Q = 1.000.000

12.500Q = 1.000.000

Q = 1.000.000 80 unidades por mês

12.500

Vendas = 80 x 25.000 = R$ 2 milhões

P x Q = (CV x Q) + CF

P = PreçoQ = QuantidadeCV = CustovariávelCF = Custo fixo



Ponto deEquilíbrio

2

0

R$

(milhões)

80 Unidades (Q)

C. Fixo

C. Total

Rec.Total

Representação Gráfica

Conforme se pode observar a figura acima, o Ponto de Equilíbrio é oponto onde a linha da Receita cruza com a linha do custo total.



Capital de Giro

É o montante de recursos necessário parao funcionamento normal da empresa.

Ao estimar o capital de giro para ocomeço das atividades da empresa,deverá apurar o estoque inicial e o caixamínimo necessário.

É o investimento feito em ativos de curtoprazo, ou seja, são bens que possuemliquidez.



Capital de Giro Líquido

CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO = Ativo Circulante ² Passivo Circulante

Participação dos Estoques

PARTICIPAÇÃO DOS ESTOQUES = Estoques

Ativo CirculanteReserva de Capital de Giro

Incertezas inerentes da atividade empresarial; Instabilidade econômica.

Redução da Necessidade de Capital de Giro Ciclo financeiro curto; Prazo de pagamento das compras; Prazo de produção ou estocagem;

Prazo de recebimento das vendas.



A ² Estimativa do estoque inicial

O estoque inicial é composto pelosmateriais (matéria-prima, embalagens, etc.)indispensáveis à fabricação de seus produtosou serviços.

B ² Caixa Mínimo

É o capital de giro próprio necessáriopara movimentar seu negócio. Representa o

valor em dinheiro que a empresa precisa terdisponível para cobrir os custos até que ascontas a receber de clientes entrem no caixa.Corresponde a uma reserva inicial de caixa.



B ² Caixa Mínimo

1º Passo: Contas a receber ² Cálculo do prazo

médio de vendas

Prazo Médiode Vendas

(%) XNúmerode Dias

=Média

Ponderadaem dias

a vista 20% x 0 = 0

a prazo (1) 45% x 30 = 13,5

a prazo (2) 30% x 60 = 18

a prazo (3) 5% x 90 = 4,5

a prazo (4) - x - = -

Prazo Médio Total 36 dias



2º Passo: Fornecedores ² Cálculo do

prazo médio de compras;

Prazo Médio

de Vendas

(%) XNúmero

de Dias

=Média

Ponderada

em diasa vista 50% x 0 = 0a prazo (1) 50% x 30 = 15a prazo (2) - x - = -

a prazo (3) - x - = -a prazo (4) - x - = -

Prazo Médio Total 15 dias



3º Passo: Estoques ² Cálculo danecessidade média de estoques;

4º Passo: Cálculo da necessidadelíquida de capital de giro em dias;

Necessidade média emestoque

Número de dias

5



Recursos da empresa fora do seu caixa

Número

de dias1-) Contas a Receber - prazo médio de vendas 36 dias

2 -) Estoques - necessidade média de estoques 5 dias

Subtotal 1 (1+2) 41 dias

Recursos de terceiros no caixa da empresa3-) Fornecedores - prazo médio de compras 15 dias

Subtotal 2 15 dias

Necessidade Líquida de Capital de Giro em dias(Subtotal 1 - Subtotal 2) 26 dias

Neste exemplo, o prazo de 26 dias significa que aempresa irá necessitar de caixa nesse período para

cobrir seus gastos e financiar clientes



1 -) Custo Fixo mensal (Estimativa decustos fixos operacionais Mensais) R$ 4.400,00

2-) Custo variável mensal (Demonstrativosde Resultados) R$ 9.000,00

3-) Custo Total da Empresa (item 1+2) R$ 13.400,004-) Custo Total Diário (item 3/30 dias) R$ 446,665-) Necessidade Liquída de Capital de Giro

(vide resultado do quadro anterior26 dias

Total de B - Caixa Mínimo (4x5) R$ 11.613,16

o caixa mínimo necessário para a cobertura dos custosda empresa para um período de 26 dias é de R$

11.613,16



Captação de recursos

1. Recursos próprios;

2. Renegociar novos prazos de pagamento

com os fornecedores;3. Pegar dinheiro emprestado:

BNDES;

Cheque Empresarial;

Desconto de duplicatas.



Fluxo de Caixa

A função desta ferramenta é a de informar oempresário sobre a situação da movimentaçãodiária dos recursos financeiros, disponibilizandoas informações pertinentes aos pagamentos,

recebimentos e ao saldo, realizados, de formadiária e acumulada.

OBS.: Se existe uma empresa, precisa também

existir o fluxo de caixa para controlar os saldosao longo da sua existência. Sem esta ferramenta,seria como o empresário administrar a empresade olhos vendados.



A composição do Fluxo de Caixa pode variar

muito, porém as informações devem estarestruturadas diariamente e de formaacumulada, informando os pagamentos,recebimentos e o saldo, ao longo do tempo.

O resultado acumulado do fluxo de caixa,quando negativo, pode significar o óbvio: aempresa está gastando mais que a sua

receita permite.



As causas podem ser:

Os prazos para pagamentos, oferecidos aosconsumidores são maiores que os prazos queos fornecedores oferecem à sua empresa;

O valor das parcelas das compras realizadasem datas sazonais, como por exemplo, Natal eDia das Mães, são mais altos que o saldo decaixa.

As compras para a composição de estoqueestão muito elevadas, em relação ao giro deestoque efetivo da empresa;



Data Dia Receber Pagar Diferença Saldo

1/10 Sáb 0,00 0,00 0,00 18.502,08

2/10 Dom 0,00 0,00 0,00 18.502,08

3/10 Seg 253,79 0,00 253,79 18.755,87

4/10 Ter 0,00 0,00 0,00 18.755,87

5/10 Qua 708,19 0,00 708,19 19.464,06

6/10 Qui 3.285,18 1.996,71 1.288,47 20.752,53

7/10 Sex 1.143,99 1.074,89 69,10 20.821,63

8/10 Sáb 0,00 0,00 - 453,00 20.821,63

9/10 Dom 427,70 0,00 427,70 21.249,33

5.818,85 3.071,60 2.294,25



Mas existe a situação ideal: o saldo do Fluxo deCaixa está positivo, portanto, a empresa estáconseguindo cumprir as suas obrigações, realizandoo oposto dos itens citados.

Através do Fluxo de Caixa, o empresário podemanter suas contas em equilíbrio, postergando ouadiantando receitas ou débitos ao longo de um

período.



Balanço Patrimonial

A função principal do balanço patrimonial é fornecer um quadro preciso dacontabilidade e situação financeira daempresa em um certo período (geralmente obalanço é feito sobre o período de 1 ano). OBalanço é considerado uma das principaisdeclarações financeiras de uma empresa edeve ser produzido de maneira precisa erigorosa, afim de auxiliar um ControlePatrimonial eficiente.



Ativos: São os bens, os direitos e as

demais aplicações de recursoscontrolados pela entidade, capazes degerar benefícios econômicos futuros,originados de eventos ocorridos.

Passivos: Compreende as origens derecursos representados pelas

obrigações para com terceiros,resultantes de eventos ocorridos queexigirão ativos para a sua liquidação.



Patrimônio Líquido: É a diferença entre ovalor dos ativos e dos passivos e que é

constituído por Capital Social, Reservas deCapital, etc.

Ativo Circulante: Abrange valoresrealizáveis no exercício social subseqüente.

Ativo Não Circulante: São os todos os bens

de permanência duradoura, destinados ao funcionamento normal da sociedade e doseu empreendimento, assim como osdireitos exercidos com essa finalidade.



Realizável a Longo Prazo: Direitos

realizáveis após o término do exercíciosubseqüente; direitos derivados de vendas,adiantamentos ou empréstimos asociedades coligadas ou controladas,

acionistas, diretores ou participantes nolucro (não constituem negócios usuais).

Passivo Circulante: Obrigações ou

exigibilidades que deverão ser pagas nodecorrer do exercício seguinte: duplicatas apagar, contas a pagar, títulos a pagar, etc.



Balanço PatrimonialAtivo Passivo

Ativo Circulante 4.860,00 Passivo Circulante 8.700,00

Empréstimos a Func. 480,00 Fornecedores 3.100,00Estoques 1.150,00 Aluguéis a Pagar 500,00Clientes 800,00 Sal. a Pagar 400,00Caixa 130,00 Empréstimos Obtidos 4.000,00Bancos 300,00 Impostos a Pagar 700,00

Veículos 2.000,00Ativo Real. Longo Prazo 880,00Adiant. a Diretores 260,00 Patrimônio Líquido 2.170,00Clientes 500,00 Capital Social 2.000,00Empréstimos a Func. 120,00 Lucros do Exercício 170,00Ativo Permanente 4.150,00

Veículos 3.500,00Móveis 650,00Diferido 980,00Gastos com Estudos 980,00

Total do Ativo 10.870,00 Total Passivo 10.870,00



DEMONSTRAÇÃO DO

RESULTADO DO EXERCÍCIO(DRE)

O artigo 187 da Lei nº 6.404, de 15 dedezembro de 1976 (Lei dasSociedades por Ações), instituiu a

Demonstração do Resultado doExercício.



OBJETIVO

Apresentar de forma vertical resumida

o resultado apurado em relação aoconjunto de operações realizadas numdeterminado período, normalmente, de

doze meses.



OQUEAS EMPRESASDEVERÃO

DISCRIMINARNA DRE DEACORDO COMA LEGISLAÇÃO?

A receita bruta das vendas e serviços, as

deduções das vendas, os abatimentos e osimpostos;A receita líquida das vendas e serviços, ocusto das mercadorias e serviços vendidos eo lucro bruto;As despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, asdespesas gerais e administrativas, e outrasdespesas operacionais;



O lucro ou prejuízo operacional, as outrasreceitas e as outras despesas;

O resultado do exercício antes do Impostosobre a Renda e a provisão para o imposto;

As participações de debêntures, empregados,administradores e partes beneficiárias,mesmo na forma de instrumentos financeiros,e de instituições ou fundos de assistência ouprevidência de empregados, que não secaracterizem como despesa;

O lucro ou prejuízo líquido do exercício e oseu montante por ação do capital social.



Na determinação da apuração do

resultado do exercício serão computadosem obediência ao princípio dacompetência

As receitas e os rendimentos ganhos noperíodo, independentemente de suarealização em moeda; e

Os custos, despesas, encargos eperdas, pagos ou incorridos,correspondentes a essas receitas erendimentos.



Receitas Vendas de ProdutosVendas de MercadoriasPrestação de Serviços

(-) DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA

Devoluções de VendasAbatimentosImpostos e Contribuições Incidentes sobreVendas

= RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA(-) CUSTOS DAS VENDAS

Custo dos Produtos VendidosCusto das MercadoriasCusto dos Serviços Prestados

= RESULTADO OPERACIONAL BRUTO(-) DESPESAS OPERACIONAIS

Despesas Com VendasDespesas Administrativas

(-) DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDASDespesas Financeiras(-) Receitas FinanceirasVariações Monetárias e Cambiais Passivas(-) Variações Monetárias e Cambiais Ativas

OUTRAS RECEITAS E DESPESAS



= Resultado da Equivalência PatrimonialVenda de Bens e Direitos do Ativo Não Circulante(-) Custo da Venda de Bens e Direitos do Ativo Não Circulante= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IMPOSTO DE RENDAE DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E SOBRE O LUCRO(-) Provisão para Imposto de Renda ECEITA OPERACIONALBRUTA

e Contribuição Social Sobre o Lucro= LUCRO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES(-) Debêntures, Empregados, Participações de Administradores,Partes Beneficiárias, Fundos de Assistência e Previdência paraEmpregados(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO



ORÇAMENTAÇÃO

Orçamento é o plano financeiro estratégico deuma administração para determinado exercício.Aplica-se tanto ao setor governamental quanto aoprivado.

Orçamento empresarial tem como objetivoidentificar os componentes do planejamento financeiro com a utilização de um sistemaorçamentário, entendido como um planoabrangendo todo o conjunto das operação anuaisde uma empresa através da formalização dodesempenho dessas funções administrativasgerais.



Um orçamento: expressão das receitas e

despesas de um indivíduo, organização ou

governo

Período: período de execução (ou exercício)

geralmente anual, mas que também pode ser

mensal, trimestral, plurianual, etc.O orçamento deriva do processo de planejamento

da gestão.

Orçamento Participativo: Consulta popular a

respeito do destino dos recursos a sereminvestidos durante o ano pelas prefeituras. No

entanto, geralmente a influência popular é

bastante pequena nas decisões.



Períodos orçamentários

Os períodos mais comuns para olevantamento orçamentário são :

Orçamento Anual: próximos 12 mesesorçando totais para cada mês,totalizações por trimestre

Orçamento Plurianual ou de Capital:corresponde ao orçamento dos próximos5 anos.



Fases orçamentárias

Tempo Zero: Um orçamento empresarial éelaborado em fases, o que permite que ao longo dotempo gasto para desenvolver um orçamento,todos os níveis da empresa sejam envolvidos nestetrabalho.

Dados: Levantamento dos dados e informaçõesprincipais: Balanço, Séries Históricas,Informações Físico-contábeis e outrasinformações estatísticas.

Análise do Orçamento: Análise dos PlanosEstratégicos, Tático e Operacional e dasinformações coletadas, visando alcançar as metasda empresa.



Composição do Orçamento Processo de elaboração do Fluxo Orçamentário:

Histórico das realizações; Premissas; Previsões - estimativas para próximo exercício; Planilhas Eletrônicas (cálculos, tabelas etc.); Relatório preliminar.

Análise da Proposta Orçamentária: A propostaorçamentária (relatório preliminar) é encaminhadaaos órgãos de decisão. Se não aprovada retornapara tempo anterior.

Implantação: Implantação da PropostaOrçamentária para o próximo exercício;preparação do relatório final.



Conclusão

Necessidade;

Antecipar problemas & identificar

oportunidades;

Clientes + investimentos + resultado;

Confiabilidade & Concorrentes;Tomada de decisões + desempenho.



Referências Bibliográficaswww.sebraemg.com.br

www.administradores.com.br

www2.rj.sebrae.com.brwww.webartigos.com

http://www.portaldecontabilidade.com.br

http://www.cpcon.eng.br

epn - gestão financeira

Documents