energisa sergipe - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 208.672 203.672 310.671 228.605 220.594 214.329 319.935 249.821 252.771

Custo dos produtos e serviços vendidos -159.253 -140.361 -173.868 -164.530 -175.883 -147.806 -255.619 -178.323 -185.242

Lucro Bruto 49.419 63.311 136.803 64.075 44.711 66.523 64.316 71.498 67.529

Margem bruta (%) 23,7% 31,1% 44,0% 28,0% 20,3% 31,0% 20,1% 28,6% 26,7%

Despesas e receitas operacionais -31.315 -24.115 -52.107 -28.257 -25.055 -25.418 -39.502 -30.389 -32.235

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 18.104 39.196 84.696 35.818 19.656 41.105 24.814 41.109 35.294

EBITDA 30.187 51.249 96.744 48.241 32.138 53.697 37.561 54.871 49.132

Margem EBITDA (%) 14,5% 25,2% 31,1% 21,1% 14,6% 25,1% 11,7% 22,0% 19,4%

Resultado financeiro -656 -27.961 -25.523 -63.022 -11.820 -104.476 -3.542 62.845 -35.419

Resultado antes de impostos 17.448 11.235 59.173 -27.204 7.836 -63.371 21.272 103.954 -125

Impostos sobre o lucro 577 481 -6.248 23.201 -2.354 24.004 -5.428 -34.189 -1.124

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) -3,3% -4,3% 10,6% 85,3% 30,0% 37,9% 25,5% 32,9% -899,2%

Lucro líquido do exercício 18.025 11.716 52.925 -4.003 5.482 -39.367 15.844 69.765 -1.249

Margem líquida (%) 8,6% 5,8% 17,0% -1,8% 2,5% -18,4% 5,0% 27,9% -0,5%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 234.998 228.472 386.974 484.337 520.437 396.634 378.581 465.152 530.709

Disponibilidades 52.007 38.279 48.162 84.177 124.748 103.224 106.563 113.895 161.890

Clientes 94.965 93.216 108.876 145.805 154.354 154.070 181.690 185.968 190.039

Estoques 1.629 1.654 1.472 1.289 1.356 1.366 998 1.081 1.182

Tributos a recuperar 30.222 29.779 35.649 42.759 36.193 37.870 32.821 41.860 63.734

Outros ativos circulantes 56.175 65.544 192.815 210.307 203.786 100.104 56.509 122.348 113.864

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 897.503 925.558 994.305 976.836 991.002 1.090.512 1.114.370 1.073.471 1.043.782

Realizável a longo prazo 337.294 355.791 445.078 432.764 445.978 544.737 581.463 544.722 519.174

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 72.447 76.722 87.247 117.175 118.299 131.673 139.379 106.465 100.846

Contas a receber 7.544 7.544 7.659 7.532 7.659 6.387 9.209 8.683 8.733

Cauções e depósitos 32.914 32.818 34.035 34.375 34.895 39.076 36.487 37.987 39.500

Outros ativos não circulantes 224.389 238.707 316.137 273.682 285.125 367.601 396.388 391.587 370.095

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 560.209 569.767 549.227 544.072 545.024 545.775 532.907 528.749 524.608

Investimentos 366 366 366 366 366 366 366 366 366

Imobilizado 5.615 5.340 6.295 6.017 6.149 5.844 6.332 6.006 5.787

Intangível 554.228 564.061 542.566 537.689 538.509 539.565 526.209 522.377 518.455

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 1.132.501 1.154.030 1.381.279 1.461.173 1.511.439 1.487.146 1.492.951 1.538.623 1.574.491

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 224.108 287.586 407.989 491.853 475.124 368.766 357.318 382.398 480.104

Fornecedores 67.111 52.867 78.244 82.748 92.530 75.070 81.493 78.620 102.849

Obrigações sociais e trabalhistas 5.440 6.260 4.917 7.519 7.946 9.102 5.349 5.639 5.988

Obrigações fiscais 33.134 33.323 42.664 50.059 43.549 43.091 35.774 34.065 29.800

Empréstimos e Financiamentos 88.494 168.617 194.231 227.701 229.490 145.119 94.237 90.888 210.319

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 29.929 26.519 87.933 123.826 101.609 96.384 140.465 173.186 131.148

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 539.772 507.834 587.417 607.051 688.763 810.170 810.200 761.027 689.506

Empréstimos e Financiamentos - LP 441.037 399.948 421.247 453.057 514.708 609.318 620.331 576.752 483.103

Benefício pós emprego 59.838 60.708 100.641 103.486 106.105 108.739 105.408 108.757 113.432

Provisões 18.846 21.329 21.462 22.470 22.074 0 26.240 0 0

Out. passivos não circulantes 20.051 25.849 44.067 28.038 45.876 92.113 58.221 75.518 92.971

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 368.621 358.610 385.873 362.269 347.552 308.210 325.433 395.198 404.881

Capital social 357.135 357.135 357.135 357.135 382.899 382.899 382.898 382.898 382.898

Reserva legal 11.461 11.461 16.570 16.570 16.570 16.570 0 0 0

Dividendo adicional proposto 11.054 0 39.801 20.200 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -35.447 -35.447 -61.110 -61.110 -61.110 -61.110 -59.705 -59.705 -59.705

Outras reservas de lucros 24.418 25.461 33.477 29.474 9.193 -30.149 2.240 72.005 81.688

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 1.132.501 1.154.030 1.381.279 1.461.173 1.511.439 1.487.146 1.492.951 1.538.623 1.574.491

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 24.912 42.111 30.878 43.519 25.934 78.056 76.095 52.995 80.189

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -4.140 -20.169 -18.819 -22.399 -62.602 -14.183 23.778 -26.755 -39.336

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -28.604 -31.051 1.346 4.713 29.091 -86.656 -56.643 -39.068 -17.276

-7.832 -9.109 13.405 25.833 -7.577 -22.783 43.230 -12.828 23.577

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-28,6

jun-15

29,1

-62,6

25,9

mar-15

4,7

-22,4

43,5

dez-14

1,3

-18,8

30,9

set-14

-31,1

-20,2

42,1

-39,1

jun-16

-39,3

mar-16

80,2

-17,3 -14,2

-86,7

dez-15

78,1

53,0

-26,8

23,8

set-15

-56,6

76,1

jun-14

24,9

-4,1

Atividades de financiamento Atividades de investimentos Atividades operacionais

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

252,8249,8

319,9

214,3220,6228,6

310,7

203,7208,7

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]


185,2178,3

255,6

147,8

175,9164,5

173,9

140,4

159,3

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


67,571,5

64,366,5

44,7

64,1

136,8

63,3

49,4

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


6871

6467

45

137

49

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

mar-16 jun-16 set-14 dez-15 mar-15 set-15 jun-15

64

dez-14

63

jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


49,1

54,9

37,6

53,7

32,1

48,251,2

30,2

set-14 jun-15 dez-14 set-15 jun-16 jun-14 mar-15 dez-15

96,7

mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


80

53

7678

26

44

31

42

25

4955

38

54

32

48

97

51

30

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-35,4

62,8

-3,5

-104,5

-11,8

-63,0

-25,5-28,0

-0,7

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-0,1

21,3

7,8

-27,2

59,2

11,217,4

-63,4

jun-16 jun-14 jun-15 mar-16 dez-15 mar-15

104,0

set-15 dez-14 set-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-1,2

69,8

15,8

5,5

-4,0

52,9

11,718,0

jun-14 jun-16 dez-15 mar-16 jun-15 mar-15 dez-14 set-15

-39,4

set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


69,77

5,48

52,93

18,03

5

15

25

10

-5

45

50

65

60

55

0

70

40

20

30

35

-40 mar-16 mar-15

-1,25

jun-16

15,84

jun-15

11,72

set-15

-39,37

jun-14 set-14 dez-14 dez-15

-4,00

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


26,7228,62

31,04

44,03

23,68

16,46

19,18

27,26

13,96

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

jun-14 jun-15 jun-16

20,27

mar-15

15,67

28,03

dez-15

7,76

dez-14 mar-16

8,91

set-15 set-14

20,10 19,24

31,08

8,68

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


19,44

25,05

14,57

21,10

31,14

25,16

14,47

27,93

2,49

17,04

5,758,64

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

set-14

11,74

set-15

-18,37

jun-15

-1,75

dez-14 mar-15 dez-15

4,95

21,96

jun-14 jun-16

-0,49

mar-16

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


1,43

0,11

1,08

0,37

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

jun-16

-0,03

mar-16

-0,81

dez-15

0,32

mar-15

-0,08

dez-14 set-15 jun-15

0,24

jun-14 set-14

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,0

2,0

2,2

1,8

1,6

set-15

2,02

jun-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14

1,78

1,58

dez-15

2,07

jun-16 mar-16

1,66

1,85

1,97

1,83

1,89

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,34

0,300,300,28

0,26

0,17

0,120,13

0,23

0,0

0,2

0,4

jun-15 set-14 jun-14 dez-14 mar-15 mar-16 set-15 jun-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

1,4

1,2

0,8

1,0

1,06 1,10

1,22

0,95

set-14 jun-14 mar-16 set-15

1,08

mar-15

0,98

dez-14 dez-15

0,79

1,11

jun-15

1,05

jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,10

1,21

1,061,071,09

0,980,94

0,79

1,04

0,0

0,5

1,0

1,5

set-15 jun-14 mar-16 mar-15 jun-16 dez-15 jun-15 dez-14 set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,0

0,8

mar-16 dez-14

0,84

set-14

0,73

0,88

dez-15

0,80

jun-15 jun-16

0,83

set-15

0,82

mar-15

0,83

0,90

0,75

jun-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,340,300,300,280,26

0,170,120,13

0,23

1,11

1,22

1,061,081,10

0,980,95

0,79

1,051,10

1,21

1,061,071,09

0,980,94

0,79

1,04

0,900,880,820,800,830,83

0,75

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

jun-16 jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14

0,84

0,73

mar-15 jun-14 set-14

Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,640,65

0,86

0,580,580,63

0,90

0,710,74

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

jun-14 jun-16 mar-15 jun-15 set-14 dez-14 mar-16 set-15 dez-15

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


693668715

754744681

615569

530 532554608

651619597

567530

478

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


63,1462,82

68,7171,00

68,1765,27

61,4661,3258,96

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

dez-15 jun-16 set-15 set-14 jun-15 mar-16 jun-14 mar-15 dez-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


1,48

6,37

4,10

16

18

20

-4

4

6

2

-2

-8

-10

-6

-12

0

mar-15

-1,13

dez-15

18,41

4,25

jun-16

-0,32

mar-16 jun-15

-10,50

set-15

16,70

dez-14 jun-14 set-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


70,61

6,31

54,86

19,5630

80

40

10

-50

60

70

-60

50

20

0 -1,23

19,47

-4,42

set-15

13,07

jun-15 mar-15 jun-16 set-14 jun-14 mar-16

-51,09

dez-15 dez-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


15,5912,78

8,00

46,08

30

35

25

0

10

20

40

45

235

5

15

19,53

jun-15 mar-15

12,39

jun-14 set-15

26,19

mar-16 dez-15

232,75

jun-16

3,11

dez-14 set-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


580

570

630

640

620

660

670

680

690

590

650

0

600

610

560

jun-14

655,31

set-14

606,07

dez-14 jun-15 mar-16

565,17

624,29

mar-15 set-15

657,64

677,18

687,58

578,69

jun-16

603,86

dez-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 834.688 814.688 1.242.684 914.420 882.376 857.316 1.279.740 999.284 1.011.084

Ativo total 1.132.501 1.154.030 1.381.279 1.461.173 1.511.439 1.487.146 1.492.951 1.538.623 1.574.491

Giro dos Ativos 0,74 0,71 0,90 0,63 0,58 0,58 0,86 0,65 0,64

Margem Bruta (%) 23,7% 31,1% 44,0% 28,0% 20,3% 31,0% 20,1% 28,6% 26,7%

Margem EBITDA (%) 14,5% 25,2% 31,1% 21,1% 14,6% 25,1% 11,7% 22,0% 19,4%

Margem EBIT (%) 8,7% 19,2% 27,3% 15,7% 8,9% 19,2% 7,8% 16,5% 14,0%

Margem Líquida (%) 8,6% 5,8% 17,0% -1,8% 2,5% -18,4% 5,0% 27,9% -0,5%

EBIT/ Ativo 6,4% 13,6% 24,5% 9,8% 5,2% 11,1% 6,6% 10,7% 9,0%

ROE 19,6% 13,1% 54,9% -4,4% 6,3% -51,1% 19,5% 70,6% -1,2%

ROA 6,4% 4,1% 16,7% -1,1% 1,5% -10,5% 4,3% 18,4% -0,3%

Liquidez imediata 0,23 0,13 0,12 0,17 0,26 0,28 0,30 0,30 0,34

Liquidez corrente 1,05 0,79 0,95 0,98 1,10 1,08 1,06 1,22 1,11

Liquidez seca 1,04 0,79 0,94 0,98 1,09 1,07 1,06 1,21 1,10

Liquidez geral 0,75 0,73 0,84 0,83 0,83 0,80 0,82 0,88 0,90

Dívida bruta 529.531 568.565 615.478 680.758 744.198 754.437 714.568 667.640 693.422

Dívida Bruta/ EBITDA 4,39 2,77 1,59 3,53 5,79 3,51 4,76 3,04 3,53

Dívida líquida 477.524 530.286 567.316 596.581 619.450 651.213 608.005 553.745 531.532

Dívida líquida/ EBITDA 3,95 2,59 1,47 3,09 4,82 3,03 4,05 2,52 2,70

Dívida/ Patrimônio 59,0% 61,3% 61,5% 65,3% 68,2% 71,0% 68,7% 62,8% 63,1%

Fluxo de caixa operacional 24.912 42.111 30.878 43.519 25.934 78.056 76.095 52.995 80.189

Lucro por ação 0,37 0,24 1,08 0,08- 0,11 0,81- 0,32 1,43 0,03-

Valor patrimonial por ação 1,89 1,83 1,97 1,85 1,78 1,58 1,66 2,02 2,07

Composição do ROIC

EBIT anualizado 72.416 156.784 338.784 143.272 78.624 164.420 99.256 164.436 141.176

alíquota efetiva de IR -3,3% -4,3% 10,6% 85,3% 30,0% 37,9% 25,5% 32,9% -899,2%

Capital investido 603.858 624.289 657.636 677.181 687.580 655.309 578.691 565.170 606.069

ROIC 12,4% 26,2% 46,1% 3,1% 8,0% 15,6% 12,8% 19,5% 232,8%

QTDE DE AÇÕES 195.509 195.509 195.509 195.509 195.509 195.509 195.509 195.509 195.509

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 24.912 42.111 30.878 43.519 25.934 78.056 76.095 52.995 80.189

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -4.140 -20.169 -18.819 -22.399 -62.602 -14.183 23.778 -26.755 -39.336

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -28.604 -31.051 1.346 4.713 29.091 -86.656 -56.643 -39.068 -17.276

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