conservas oderich - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 87.995 87.089 95.677 83.426 104.574 87.674 110.299 104.349 82.700

Custo dos produtos e serviços vendidos -64.371 -64.112 -76.669 -59.926 -71.645 -62.238 -73.948 -75.432 -60.316

Lucro Bruto 23.624 22.977 19.008 23.500 32.929 25.436 36.351 28.917 22.384

Margem bruta (%) 26,8% 26,4% 19,9% 28,2% 31,5% 29,0% 33,0% 27,7% 27,1%

Despesas e receitas operacionais -11.738 -16.787 -15.922 -14.492 -14.119 -15.767 -17.184 -13.934 -4.044

Operações descontinuadas -10 10 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 11.876 6.200 3.086 9.008 18.810 9.669 19.167 14.983 18.340

EBITDA 13.595 7.894 4.897 10.706 20.609 11.540 21.029 16.799 20.173

Margem EBITDA (%) 15,4% 9,1% 5,1% 12,8% 19,7% 13,2% 19,1% 16,1% 24,4%

Resultado financeiro -403 -10.077 -10.511 -23.326 620 -28.011 -9.862 1.653 1.374

Resultado antes de impostos 11.473 -3.877 -7.425 -14.318 19.430 -18.342 9.305 16.636 19.714

Impostos sobre o lucro -4.770 3.073 3.471 3.276 -4.534 3.744 237 -5.451 1.054

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 41,6% 79,3% 46,7% 22,9% 23,3% 20,4% -2,5% 32,8% -5,3%

Lucro líquido do exercício 6.703 -804 -3.954 -11.042 14.896 -14.598 9.542 11.185 20.768

Margem líquida (%) 7,6% -0,9% -4,1% -13,2% 14,2% -16,7% 8,7% 10,7% 25,1%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 220.800 242.417 237.907 234.335 251.241 262.011 258.473 244.744 230.687

Disponibilidades 9.555 2.082 6.530 4.255 2.194 2.716 1.646 496 1.060

Clientes 49.473 66.924 61.923 50.138 70.455 78.609 83.022 89.365 82.095

Estoques 152.936 163.665 162.217 171.592 171.755 174.818 169.034 149.306 145.058

Tributos a recuperar 5.656 8.208 5.661 5.908 5.228 4.143 2.897 3.476 2.474

Outros ativos circulantes 3.180 1.538 1.576 2.442 1.609 1.725 1.874 2.101 0

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 141.602 144.910 144.800 147.660 151.686 152.578 152.170 152.035 150.816

Realizável a longo prazo 3.290 5.769 6.092 8.945 6.506 8.063 9.103 7.542 7.668

Tributos diferidos 2.907 5.325 5.582 8.263 5.795 7.311 8.605 7.054 7.186

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 383 444 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 0 0 510 682 711 752 498 488 482

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 138.312 139.141 138.708 138.715 145.180 144.515 143.067 144.493 143.148

Investimentos 13 13 13 13 13 13 13 13 13

Imobilizado 116.314 117.144 116.713 116.721 123.186 122.523 121.076 122.502 121.158

Intangível 21.985 21.984 21.982 21.981 21.981 21.979 21.978 21.978 21.977

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 362.402 387.327 382.707 381.995 402.927 414.589 410.643 396.779 381.503

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 164.700 190.001 199.692 216.172 220.079 239.758 219.830 175.171 153.073

Fornecedores 34.134 33.180 30.385 35.314 40.458 45.084 49.179 37.861 33.338

Obrigações sociais e trabalhistas 10.756 10.563 8.837 11.371 10.099 11.628 7.871 7.844 8.173

Obrigações fiscais 6.102 7.175 5.812 1.843 5.692 3.752 4.720 5.141 4.913

Empréstimos e Financiamentos 100.767 126.357 140.160 153.125 146.842 160.419 142.193 105.602 87.772

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 12.941 12.726 14.498 14.519 16.988 18.875 15.867 18.723 18.877

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 78.183 78.611 71.848 65.550 67.681 74.069 80.507 100.070 86.257

Empréstimos e Financiamentos - LP 37.020 34.438 29.716 23.639 26.029 32.017 36.987 53.567 39.958

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 23.832 26.460 25.412 25.897 25.836 26.430 28.093 28.470 28.868

Out. passivos não circulantes 17.331 17.713 16.720 16.014 15.816 15.622 15.427 18.033 17.431

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 119.519 118.715 111.167 100.273 115.167 100.762 110.306 121.538 142.173

Capital social 62.257 62.257 62.257 62.257 62.257 62.257 62.257 62.257 62.257

Reserva legal 1.018 1.018 1.330 1.330 1.330 1.330 1.330 1.329 1.329

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 8.923 8.815 8.708 8.602 8.496 8.390 8.285 8.183 8.082

Outras reservas de lucros 47.321 46.625 38.872 28.084 43.084 28.785 38.434 49.769 70.505

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 362.402 387.327 382.707 381.995 402.927 414.589 410.643 396.779 381.503

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -143 -27.923 218 -7.428 10.111 -17.815 12.600 22.126 32.542

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.874 -2.558 -1.351 -1.735 -8.279 -1.228 -414 -3.264 -540

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 9.763 23.008 5.581 6.888 -3.893 19.565 -13.256 -20.012 -31.438

7.746 -7.473 4.448 -2.275 -2.061 522 -1.070 -1.150 564

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-3,3

-20,0

mar-16

-8,3

-3,9

mar-15

-1,7

10,1 6,9

dez-15

-13,3

22,1 19,6

-1,2

-17,8

-0,4

12,6

set-15 jun-15

-7,4

23,0

-1,9

-27,9

-1,4

5,6

set-14 jun-14 dez-14

-2,6 -0,1

0,2

9,8

jun-16

-0,5

32,5

-31,4

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

82,7

104,3110,3

87,7

104,6

83,4

95,7

87,188,0

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]


60,3

75,473,9

62,2

71,6

59,9

76,7

64,164,4

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


22,4

28,9

36,4

25,4

32,9

23,5

19,0

23,023,6

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


22

29

36

33

24

19

2324

0

5

10

15

20

25

30

35

40

mar-16

25

set-15 dez-14 mar-15 dez-15 set-14 jun-15 jun-16 jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


jun-16

20,2 21,0

dez-14 mar-16

7,9

jun-14

11,5

set-14

16,8

set-15 jun-15 dez-15

4,9

mar-15

20,6

13,6

10,7

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


33

22

13

-18

10

-7

0

-28

0

2017

21

12

21

11

58

14

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


1,41,7

-9,9

-28,0

0,6

-23,3

-10,5-10,1

-0,4

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-18,3

-14,3

-7,4

-3,9

dez-14 jun-15

16,6

dez-15

9,3

19,7

set-15 jun-16 mar-16

19,4

mar-15 set-14 jun-14

11,5

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


20,8

11,29,5

14,9

-4,0

-0,8

6,7

jun-15 mar-15 jun-14 dez-14 set-14 jun-16

-14,6

dez-15

-11,0

set-15 mar-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


20,77

9,54

14,90

-3,95

6,70

5,0

22,5

15,0

7,5

-2,5

-15,0

12,5

2,5

20,0

-12,5

0,0

10,0

-10,0

-5,0

17,5

-0,80

set-14

11,19

dez-14 mar-15

-11,04

set-15

-14,60

jun-16 dez-15 jun-15 mar-16 jun-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


27,71

32,96

29,01

31,49

28,1726,3826,85 27,07

22,18

17,3817,99

3,23

7,12

13,50

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

jun-15

14,36

mar-16 set-15 dez-15

11,03

jun-16 mar-15

19,87

dez-14 jun-14 set-14

10,80

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


24,39

16,1019,07

13,16

19,71

12,83

5,12

9,06

15,45

25,11

8,65

14,24

-4,13

-0,92

7,62

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

mar-16

-16,65

dez-15 jun-15

-13,24

jun-16 mar-15 dez-14

10,72

jun-14 set-15 set-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


3,96

-0,28

7,36

3,38

5,28

-1,40

2,38

2

-1

-6

1

-5

0

7

8

6

4

-4

5

3

set-15 dez-14

-5,17

mar-15 jun-14 dez-15 jun-16 mar-16 set-14

-3,91

jun-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,0

12,0

11,5

12,5

11,0

13,0

9,5

10,0

10,5

9,0

12,60

10,77

jun-14 mar-16 set-15

8,88

dez-14

10,59

mar-15 jun-15

10,52

9,85

8,93

10,20

set-14 dez-15

9,77

jun-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,010,00

0,010,010,01

0,02

0,03

0,06

0,0

0,1

dez-15 jun-16 mar-16 jun-15 set-14 set-15 jun-14 mar-15

0,01

dez-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

1,2

1,6

1,4

1,51

mar-16

1,40

jun-16 dez-15

1,18

jun-15 set-15 jun-14

1,34

1,19

set-14

1,08 1,09

1,28

1,14

dez-14 mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,5

1,0

0,0

0,41

mar-16

0,54

0,36

mar-15 jun-15 set-15 dez-14

0,56

dez-15

0,38 0,41

jun-16

0,29

jun-14

0,36

set-14

0,41

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


1,0

0,0

1,00

mar-16

0,92

dez-15

0,89

jun-16

0,90

jun-14 mar-15 set-15

0,92

set-14

0,86

jun-15

0,92

0,90

0,86

dez-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,010,000,010,010,010,020,030,010,06

1,51

1,40

1,181,09

1,141,08

1,191,28

1,34

0,560,54

0,410,360,36

0,290,380,410,41

0,920,890,860,900,860,900,920,921,00

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

set-15 jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 jun-15 set-14 dez-14 jun-14

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,87

1,051,07

0,85

1,04

0,87

1,00

0,90

0,97

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

dez-14 set-15 dez-15 mar-15 jun-15 jun-16 mar-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


128

159

179192

173177170161

138127

159

178190

171173163159

128

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


47,32

56,70

61,9065,63

60,0263,81

60,4457,53

53,55

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 mar-16 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-4,11

-0,86

22,5

-12,5

-5,0

-7,5

-2,5

10,0

-10,0

7,5

12,5

15,0

17,5

0,0

-15,0

20,0

jun-15 set-14 jun-14 mar-15

15,18

7,59

dez-14

9,25

set-15

11,08

dez-15 mar-16

21,35

jun-16

-14,29

-11,55

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


58,43

36,8134,60

51,74

-14,23

22,43

50

60

-40

-10

0

-60

10

20

-50

30

40

jun-16 set-15 mar-16 dez-15 mar-15

-57,95

jun-14 jun-15 set-14

-2,71

-44,05

dez-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


2,101,712

20

18

16

0

14

12

26

22

24

10 9,02 9,54

24,31

jun-14 set-15

9,90

set-14

18,41

12,56

mar-15 jun-15 dez-14

24,67

dez-15 mar-16 jun-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


280

285

290

295

305

315

310

0

320

325

300

322,73

jun-16 set-15

313,37

308,15

set-14

300,73

dez-14

313,19

320,71

jun-15 mar-16

280,41

mar-15 jun-14

313,32

323,36

dez-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 351.980 348.356 382.708 333.704 418.296 350.696 441.196 417.396 330.800

Ativo total 362.402 387.327 382.707 381.995 402.927 414.589 410.643 396.779 381.503

Giro dos Ativos 0,97 0,90 1,00 0,87 1,04 0,85 1,07 1,05 0,87

Margem Bruta (%) 26,8% 26,4% 19,9% 28,2% 31,5% 29,0% 33,0% 27,7% 27,1%

Margem EBITDA (%) 15,4% 9,1% 5,1% 12,8% 19,7% 13,2% 19,1% 16,1% 24,4%

Margem EBIT (%) 13,5% 7,1% 3,2% 10,8% 18,0% 11,0% 17,4% 14,4% 22,2%

Margem Líquida (%) 7,6% -0,9% -4,1% -13,2% 14,2% -16,7% 8,7% 10,7% 25,1%

EBIT/ Ativo 13,1% 6,4% 3,2% 9,4% 18,7% 9,3% 18,7% 15,1% 19,2%

ROE 22,4% -2,7% -14,2% -44,0% 51,7% -58,0% 34,6% 36,8% 58,4%

ROA 7,6% -0,9% -4,1% -11,6% 15,2% -14,3% 9,3% 11,1% 21,3%

Liquidez imediata 0,06 0,01 0,03 0,02 0,01 0,01 0,01 0,00 0,01

Liquidez corrente 1,34 1,28 1,19 1,08 1,14 1,09 1,18 1,40 1,51

Liquidez seca 0,41 0,41 0,38 0,29 0,36 0,36 0,41 0,54 0,56

Liquidez geral 0,92 0,92 0,90 0,86 0,90 0,86 0,89 0,92 1,00

Dívida bruta 137.787 160.795 169.876 176.764 172.871 192.436 179.180 159.169 127.730

Dívida Bruta/ EBITDA 2,53 5,09 8,67 4,13 2,10 4,17 2,13 2,37 1,58

Dívida líquida 128.232 158.713 163.346 172.509 170.677 189.720 177.534 158.673 126.670

Dívida líquida/ EBITDA 2,36 5,03 8,34 4,03 2,07 4,11 2,11 2,36 1,57

Dívida/ Patrimônio 53,5% 57,5% 60,4% 63,8% 60,0% 65,6% 61,9% 56,7% 47,3%

Fluxo de caixa operacional 143- 27.923- 218 7.428- 10.111 17.815- 12.600 22.126 32.542

Lucro por ação 2,38 0,28- 1,40- 3,91- 5,28 5,17- 3,38 3,96 7,36

Valor patrimonial por ação 10,59 10,52 9,85 8,88 10,20 8,93 9,77 10,77 12,60

Composição do ROIC

EBIT anualizado 47.504 24.800 12.344 36.032 75.240 38.676 76.668 59.932 73.360

alíquota efetiva de IR 41,6% 79,3% 46,7% 22,9% 23,3% 20,4% -2,5% 32,8% -5,3%

Capital investido 280.408 300.728 313.193 308.151 313.369 322.731 323.364 320.715 313.323

ROIC 9,9% 1,7% 2,1% 9,0% 18,4% 9,5% 24,3% 12,6% 24,7%

QTDE DE AÇÕES 11.287 11.287 11.287 11.287 11.287 11.287 11.287 11.287 11.287

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -143 -27.923 218 -7.428 10.111 -17.815 12.600 22.126 32.542

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.874 -2.558 -1.351 -1.735 -8.279 -1.228 -414 -3.264 -540

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 9.763 23.008 5.581 6.888 -3.893 19.565 -13.256 -20.012 -31.438

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