Como o brasileiro usa o auxílio emergencial

Data N

ubankSetem

bro 2020

Dat

a N

uban

kA missão do Nubank é devolver

às pessoas o controle de suas

vidas financeiras. E falar de forma

clara, simples e direta é um

passo essencial neste sentido.

Por isso, dois anos e meio após o

nascimento do portal de conteúdo

Fala, Nubank, este levantamento

marca o lançamento do Data

Nubank, a plataforma de estudos

sobre finanças do maior banco

digital independente do mundo.

Aqui vamos trazer conteúdos

aprofundados sobre temas

diversos, sempre relacionados à

vida financeira do brasileiro, com

base em pesquisas realizadas

pelo Nubank e assinadas

por especialistas na área.

Nossa missão é trazer informação

confiável de forma objetiva e

transparente, para descomplicar os

assuntos relacionados à dinheiro.

Boa leitura!

Expe

dien

teAUTORES

COORDENAÇÃO EDITORIAL

PROJETO GRÁFICO

EDITORIAL

Alan Scoralick Torres ANALISTA SÊNIOR DE NEGÓCIOS DO NUBANK

Graduando em engenharia civil pela Universidade Federal de Juiz de Fora

Ellen Pacheco GERENTE DE RELAÇÕES PÚBLICAS DO NUBANK

Jornalista pela PUC-SP, especialista em Inovação, Design e Estratégia pela ESPM

Cristina Kashima DESIGNER COLABORADORA

Fernanda Ferrari DIRETORA DE ARTE DO NUBANK

Mariana Neves PRODUTORA DE CONTEÚDO ESPECIALISTA EM PRODUTOS DO NUBANK

Jornalista pela Universidade Metodista de Piracicaba

Rafaela Nogueira RELAÇÕES INSTITUCIONAIS DO NUBANK

Doutora e Mestre em Economia pela EPGE/FGV

Índi

ce

CLI

QUE NOS BOTÕES ·

Obj

etiv

os

quem são os clientes do Nubank que

recebem o auxílio emergencial;

Entender

a complexidade das informações que dizem

respeito ao comportamento do beneficiário;

Diminuir

para o debate público com transparência,

considerando que o assunto Renda

Básica Emergencial (RBE) - popularmente

conhecida como auxílio emergencial - é

o tema mais relevante relacionado ao

bolso do brasileiro na atualidade.

Contribuir

7

Des

taqu

es ANÚNCIO

PERÍODO ANALISADO

foi aprovado pelo Congresso na última

semana de março de 2020 e é voltado aos

trabalhadores que não têm carteira assinada,

especialmente aos que atuam na informalidade

e como Microempreendedor Individual (MEI).

Em agosto, foi confirmada a extensão

do auxílio (auxílio emergencial residual),

com quatro parcelas de R$300.

Neste estudo, realizado pelo Nubank

com dados coletados entre

com cerca de 500 mil clientes,

identificou-se que, embora exista um

pico de uso no dia do recebimento, a

maior parte do benefício continua a ser

usada gradualmente por semanas.

O auxílio emergencial de R$600

20 de abril e 29 de maio

8

DESCOBERTA

CARTÃO DE CRÉDITO NUBANK

Há um pico de gastos com o cartão de débito e um aumento

de 160% dos gastos, considerando saque, transferências e

pagamentos, no mesmo dia em que o valor do auxílio emergencial

é depositado. Cerca de 25% do benefício é retirado no dia em

que o depósito é feito pela Caixa Econômica Federal (CEF) - seja

por meio de saques, pagamentos ou transferências, incluindo

gastos no débito. Após a data do recebimento, a retirada de

valores da conta ocorre de maneira gradual. Na prática, isso

quer dizer que o auxílio emergencial está sendo usado para as

necessidades financeiras imediatas, como contas da casa e

supermercado. Além disso, indica também que há um controle

para que o dinheiro dure por mais tempo. O dado, embora não

conclusivo, indica que o auxílio funciona quase como um salário.

O padrão de consumo com

cartão de crédito não se altera.

Como o auxílio tem data

para acabar, uma hipótese

é a de que os beneficiários

acabam não contando

com essa renda no futuro -

evitando se comprometer

com parcelas (dívidas).

Mais de 500 mil brasileiros

receberam o auxílio na Conta

do Nubank. Grande parte

(16%) dos clientes do Nubank

efetuou o pagamento

da fatura do cartão de

crédito assim que recebeu

o benefício - evitando

casos de inadimplência.

9

Intr

oduç

ão

A pandemia da Covid-19, que se espalhou por 187 países e já matou mais de 900 mil pessoas ao redor do mundo, representa uma crise global de saúde.

E os pagamentos digitais (feitos de forma online,

pelo computador ou via aplicativos de celular)

passaram a ser a alternativa mais recomendada

para evitar a propagação do vírus.

Neste período, parte da população brasileira teve sua

renda comprometida e vários trabalhadores perderam

seus empregos. De acordo com dados da Pnad

Contínua, em abril de 2020, o desemprego subiu para

12,6%, o que significa 12,8 milhões de desempregados.

A Pnad também apontou um aumento de 2,1 milhões

de pessoas na fila por trabalho, entre maio e junho.

11

No mês de março, o governo federal passou a

distribuir o auxílio emergencial visando amenizar

os efeitos financeiros da crise. De acordo com o

Ministério da Cidadania, 66 milhões de brasileiros

foram aprovados para receber o benefício de R$6001.

Segundo o IBGE, até julho, 44% dos lares no

país haviam sido beneficiados. Além disso,

o número de pessoas que recebem o auxílio

já supera o de trabalhadores com carteira

assinada em 25 estados brasileiros.

de pessoas que recebem o auxílio

de pessoas com carteira assinada

65,4 milhões 37,7 milhões

1. FONTE: Governo Federal

12

Diante da importância do auxílio na vida dos

brasileiros, o Nubank decidiu entender a forma

como o benefício estava sendo usado. Olhamos os

dos mais de 500 mil clientes do Nubank que

receberam em suas contas o auxílio emergencial,

até 29 de maio de 2020. Só no mês de abril, cerca

de 200 mil clientes receberam o benefício pela

Conta do Nubank. É importante ressaltar que, à

época do recebimento da primeira parcela do

auxílio, os brasileiros podiam receber o benefício

direto na conta da instituição financeira de sua

escolha - como a Conta do Nubank. A partir

do dia 30 de maio, todos os depósitos foram

feitos na Poupança Digital da Caixa Econômica

Federal (CEF) e, somente após alguns dias, era

possível transferir o valor para outras contas.

padrões de saque, transferência, gastos com débito e crédito

13

Aná

lise

com

port

amen

tal

É importante dizer que o auxílio emergencial pode ser caracterizado como uma renda momentânea - e não renda extra.

Portanto, é esperado que as alterações nos padrões

de consumo também sejam passageiras.

Nesta seção, analisamos o uso do auxílio

emergencial. O Gráfico 1 ilustra a evolução dos

depósitos do benefício ao longo do tempo. Na

horizontal, consta a quantidade de dias desde a

criação do depósito. Já na vertical, é possível ver

a porcentagem restante do valor de tal depósito

no final do dia. O gráfico mostra, portanto, que, ao

final do primeiro dia (D0), 75% do valor depositado

permanece na conta. Ou seja, cerca de 25% do auxílio

emergencial é transferido/usado no primeiro dia.

15

GRÁFICO 1

Tempo de vida do auxílio na conta em %

100%

80%

60%

40%

20%

0%

10ºDIA

1ºDIA

20ºDIA

30ºDIA

40ºDIA

50ºDIA

7,04

12,83

17,57

35,54

20,97

49,44

73,46

19,25

20 ABR 2020

11 MAI 2020

01 JUN 2020

27 ABR 2020

18 MAI 2020

08 JUN 2020

04 MAI 2020

25 MAI 2020

15 JUN 2020

Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:cerca de 25% do

auxílio emergencial é transferido/usado

no primeiro dia.

16

Já os gráficos de 2 a 8 trazem, na vertical, a magnitude dos valores

usados em diferentes funcionalidades oferecidas pela Conta

do Nubank - como TED (Transferência Eletrônica Disponível),

transferências internas, boletos, cartão de débito e saque. A

informação na horizontal representa as semanas (períodos de 7

dias) contadas a partir do dia de recebimento do valor. Portanto,

a semana de recebimento do benefício corresponde ao valor 0.

Comparando as vinte semanas anteriores ao depósito do

auxílio, é possível perceber um aumento de 160% nos gastos

nas cinco semanas após o recebimento do benefício. Em

outras palavras: o comportamento do consumidor sofre uma

mudança evidente. Portanto, a expectativa é de que, com o

fim da Renda Básica Emergencial, os padrões de consumo

voltem a ser como antes da concessão do benefício.

O Gráfico 2 traz informações sobre o saque. Percebe-se

que, no dia em que o auxílio é depositado, há um aumento

na quantidade de retirada de dinheiro. O valor médio de

saques também cresce durante cerca de cinco semanas

após o dia em que o valor é depositado na conta.

Com relação a TED, o Gráfico 3 mostra como os beneficiários

realizavam transferências desse tipo antes e depois de receberem

a Renda Básica Emergencial. Nota-se que, no dia do recebimento,

há um aumento no volume de dinheiro movimentado por TEDs.

17

GRÁFICO 2

Aumento dos saques em %

20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020

11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020

01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020

Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:

-20 -15 -10 -5 50

20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO

100

100

100

100

100

100

100

100

100

96.4

101.3

99.5

119.8

180.2

106.3

107

88.5

67.1

113

93.9

100

163.4

152

80.3

72.3

94.2

96.8

101.7

59

82.1

101.6

109.2

67.4

112

131.1

113.7

464.6

521

419.2

403.7

826.9

606.2

647

576.3

416.5

325.2

239.7

199.3

233.6

27 A

BR

IL4

MA

IO11

MA

IO18

MA

IO25

MA

IO1

JUN

HO

8 JU

NH

O15

JU

NH

O20

AB

RIL

PE

SS

OA

S Q

UE

RE

CE

BE

RA

M E

M:

18

GRÁFICO 3

Aumento das TEDs em %

20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020

11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020

01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020

-20 -15 -10 -5 50

Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:

20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO

100

100

100

100

100

100

100

100

100

104.1

84.7

90

129.6

128.5

92.6

92.4

99.6

104.5

98.6

72.2

108.7

180.9

135.2

81

95.3

121

70.5

88.5

64.5

91.9

154.9

93.3

68.9

114.2

146.5

106.5

175.9

186.6

231.4

288

273

242.1

337.6

340.7

210

141.2

162.7

170.5

232.9

27 A

BR

IL4

MA

IO11

MA

IO18

MA

IO25

MA

IO1

JUN

HO

8 JU

NH

O15

JU

NH

O20

AB

RIL

PE

SS

OA

S Q

UE

RE

CE

BE

RA

M E

M:

19

Em resumo: o Gráfico 3 apresenta uma

uma parte do dinheiro recebido. O estudo, no

entanto, não mostra o destino de tais transferências.

O Gráfico 4 traz informações sobre o

antes e depois de receberem o benefício. E, assim

como observado anteriormente, a quantidade de

boletos pagos no mesmo dia em que recebem

o auxílio é maior do que nas outras datas.

tendência das pessoas em transferir imediatamente

comportamento dos clientes em relação ao pagamento de boletos

20

GRÁFICO 4

Aumento dos pagamentos de boletos em %

20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020

11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020

01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020

Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:

-20 -15 -10 -5 50

20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO

27 A

BR

IL4

MA

IO11

MA

IO18

MA

IO25

MA

IO1

JUN

HO

8 JU

NH

O15

JU

NH

O20

AB

RIL

PE

SS

OA

S Q

UE

RE

CE

BE

RA

M E

M:

100

100

100

100

100

100

100

100

100

115.2

103.9

100

124.2

149.1

87.8

67.7

108.9

153.5

106.4

74.2

110.9

183.7

129.6

67.2

67

156.1

165.5

83.4

82.4

160.9

229.2

113.4

66.4

129.9

278.2

200.4

238.2

311.9

485.4

389.5

330.5

247.6

406.7

570.6

463

131.8

246

274.6

245.4

21

No Gráfico 5 é possível comparar as compras no

cartão de débito antes e depois do recebimento

do benefício. No dia em que recebem a Renda

Básica Emergencial há um aumento de 160%

no valor destinado a compras no débito.

O Gráfico 6 segue a mesma lógica de

comparação entre o pagamento da fatura do

cartão de crédito do Nubank antes e após o

recebimento do auxílio emergencial. Nota-

se que no dia do recebimento do benefício

há um aumento de 16% na quantidade de

faturas pagas. O que significa menor taxa

de inadimplência no cartão de crédito.

O Gráfico 7 mostra o comportamento dos

beneficiários em relação ao gasto total (soma

de todos os gastos feitos no débito + saque +

boletos) antes e depois de receberem a Renda

Básica Emergencial. Mais uma vez, percebe-

se que, no dia em que recebem o auxílio,

os gastos aumentam em torno de 160%.

22

GRÁFICO 5

Aumento das compras no débito em %

20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020

11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020

01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020

Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:

-20 -15 -10 -5 50

20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO

27 A

BR

IL4

MA

IO11

MA

IO18

MA

IO25

MA

IO1

JUN

HO

8 JU

NH

O15

JU

NH

O20

AB

RIL

PE

SS

OA

S Q

UE

RE

CE

BE

RA

M E

M:

100

100

100

100

100

100

100

100

100

97.2

88

78.8

98.9

126.2

99.9

107.2

91.3

107.8

103.4

95

75.4

112.9

131.8

78.3

56.4

76.8

71

84.9

50.7

57.4

70.5

85.1

74.5

95

133.1

98.2

308.4

313

236

212.2

412

380.3

414.7

480.3

368.5

178.3

190.8

157

170.3

23

GRÁFICO 6

Aumento dos pagamentos da fatura Nubank em %

20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020

11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020

01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020

Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:

-20 -15 -10 -5 50

20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO

100

100

100

100

100

100

100

100

100

96.8

80.5

71.1

95.3

111.6

86.4

79.8

93.9

127.7

80.5

62.8

100.1

125.9

90

67.1

68

130.1

113.6

62

52.5

107.4

132.5

74.6

51.4

88.5

175.4

109.9

122.5

144.3

233.7

206.7

155.3

156.6

259.2

328.8

236.8

74.9

124.9

153.6

116.9

27 A

BR

IL4

MA

IO11

MA

IO18

MA

IO25

MA

IO1

JUN

HO

8 JU

NH

O15

JU

NH

O20

AB

RIL

PE

SS

OA

S Q

UE

RE

CE

BE

RA

M E

M:

24

GRÁFICO 7

Aumento dos gastos totais em %

20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020

11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020

01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020

Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:

-20 -15 -10 -5 50

20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO

27 A

BR

IL4

MA

IO11

MA

IO18

MA

IO25

MA

IO1

JUN

HO

8 JU

NH

O15

JU

NH

O20

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RIL

PE

SS

OA

S Q

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BE

RA

M E

M:

100

100

100

100

100

100

100

100

100

101

86.8

85.4

117.4

131.1

92.3

90.5

97.1

114.2

96.3

74.1

98.3

158.7

123.5

76.5

77.4

117.2

90.7

82

61.8

93.4

140.5

93.2

67.7

108.3

170.8

120.1

198

221.2

262.2

280.8

293.8

262.3

357.2

405.2

292.4

137.8

175.1

176.1

218

25

É importante mencionar que, após o pico

de gastos no momento do recebimento

do auxílio emergencial, os gastos médios

por clientes caem. Ainda assim, o padrão

de consumo permanece maior do que

antes do recebimento do benefício.

Na prática, isso quer dizer que o auxílio

emergencial está sendo usado para as

necessidades financeiras imediatas, como

contas da casa e compras em supermercado,

mas também indica que há um controle

para que o dinheiro dure por mais tempo. O

dado, embora não conclusivo, indica que o

auxílio funciona quase como um salário.

O Gráfico 82 traz um fato interessante,

porém já esperado: os clientes que recebem

a Renda Básica Emergencial não parecem

alterar seus padrões de consumo no cartão

de crédito, pois, como sabem que o auxílio

tem data para acabar, não consideram

essa renda no orçamento familiar futuro.

2. Inclui somente clientes que possuem o cartão de crédito.

26

GRÁFICO 8

Equilíbrio nas compras no crédito em %

20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020

11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020

01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020

Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:

-20 -15 -10 -5 50

20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO

27 A

BR

IL4

MA

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MA

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MA

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MA

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JUN

HO

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S Q

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BE

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M:

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100.2

93

87

92.3

103

93.5

94

92.8

100.6

95.3

90

87.4

98.7

103

85

72.6

88.3

87.5

87.7

67.5

76

94

88.4

78.5

82.5

100.3

96

88.8

87.6

97.4

102

102

93.5

98

109.8

95.3

87.5

86.7

89.7

95.7

27

Des

tino

da

rend

a bá

sica

emer

genc

ial

A parte abaixo analisa o destino do dinheiro retirado no dia do recebimento - cerca de 25% do valor total do benefício.

O Gráfico 9 traz a distribuição dos

gastos no dia do depósito para

clientes que receberam o benefício em

determinada data (conforme calendário

oficial do auxílio emergencial).

29

A maior parte dos recursos utilizados

naquele dia, em torno de

A saída de dinheiro por meio de cédulas - que acontece

somente via saque - corresponde, em média, a 5% dos

gastos totais dos clientes no dia de recebimento do

auxílio. É importante notar que, no dia do recebimento

da RBE os gastos se intensificam, com cerca de 25% dos

recursos sendo retirados quase que instantaneamente.

37%, são utilizados para a realização de transferências via TED, seguidas por pagamentos de boletos (16%) e das faturas do cartão de crédito Nubank, também em torno de 16%.

30

GRÁFICO 9

Distribuição dos gastos no dia do pagamento do auxílio em %

BOLETOS

PAGAMENTO DE FATURA

TRANSFERÊNCIAS INTERNAS

SAQUE

COMPRA NO DÉBITO

TED

37

16,7

16,112,7

11,8

5,7

31

Con

clus

ão

Para muitos clientes que receberam o auxílio emergencial, R$600 representa um valor significativo na renda.

Embora o brasileiro tenha tido sua renda comprometida

em função do desemprego ou redução salarial

provocados pela pandemia do novo coronavírus,

manteve seus compromissos financeiros usando

a RBE evitando a geração de mais dívidas/

inadimplência, justamente por saber que o benefício

tem prazo determinado e não representar uma

renda extra. Os dados indicam ainda que os clientes

que recebem o benefício precisam da quantia para

pagar dívidas - o aumento no número de TEDs

para outras titularidades pode ser um indício.

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Esta publicação, de autoria

de Alan Scoralick Torres

(graduando em engenharia civil

pela Universidade Federal de

Juiz de Fora e Analista Sênior

de Negócios do Nubank) e

de Rafaela Nogueira (Doutora

e Mestre em Economia

pela EPGE/FGV e Relações

Institucionais do Nubank) é

uma produção exclusiva da

plataforma Data Nubank, criada,

desenvolvida e distribuída

pelo Nubank. A reprodução do

conteúdo é permitida desde

que a fonte seja citada.

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