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25/11/2015 CEA: Simulado Final 1

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Treina ► CEA ►Questionários ►Simulado Final 1► Resultado daavaliação:tentativa 1

1

Notas: 1

Escolherumaresposta.

a. Se o preço da ação subir, ele, como titular da opção, ganhará.

b. Se o preço da ação subir, ele, como lançador da opção, ganhará.

c. Se o preço da ação cair, ele, como titular da opção, ganhará.

d. Se o preço da ação cair, ele, como lançador da opção, ganhará.

Um investidor possui uma put (opção de venda), e não sabe ao certo como o comportamento domercado influenciará os seus ganhos. Você explica que:

CorretoNotas relativas a este envio: 1/1.

2

Notas: 1


a. Dependerá da expectativa de variação cambial para os próximos 60 dias.

b. Dependerá da real variação das taxas de juros locais e internacionais para ospróximos 60 dias.

c. Será diretamente proporcional à taxa de juros local e inversamenteproporcional à taxa de juros internacional.

d. Será diretamente proporcional à taxa de juros internacional e inversamenteproporcional à taxa de juros local.

Um banco está vendendo dólares a termo para uma empresa, que tem uma dívida em dólar vencendoem 60 dias. O preço que este banco cobrará da empresa pelos dólares a termo que está vendendo:

ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.

3

Notas: 1Escolherumaresposta.

a. Código de Regulação e Melhores Práticas para os Fundos de Investimento.

b. Código de Regulação e Melhores Práticas para Operações com Ações.

Um dos Códigos que a Anbima desenvolveu para autorregular as atividades dos seus associados é:

Simulado Final 1

Resultado da avaliação: tentativa 1

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Iniciado em sexta, 20 novembro 2015, 09:59Completado em quarta, 25 novembro 2015, 22:41

Tempo empregado 5 dias 12 horasClassificação 52/70 (74%)

Nota 74 de um máximo de 100

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c. Código de Regulação e Melhores Práticas para Crédito Direto ao Consumidor.

d. Código de Regulação e Melhores Práticas para Prevenção à Lavagem deDinheiro.


4

Notas: 1


a. A inflação medida entre os dias 1 a 30 do mês, dos segmentos de atacado,varejo e construção civil.

b. A inflação medida entre os dias 1 a 30 do mês, apenas do segmento deatacado.

c. A inflação medida entre os dias 21 de um mês a 20 do mês de referência, dossegmentos de atacado, varejo e construção civil.

d. A inflação medida entre os dias 21 de um mês a 20 do mês seguinte, apenasdo segmento de atacado.

Sabemos que parte das obrigações financeiras que contém alguma cláusula de reajuste em função dainflação, utiliza o IGPM como parâmetro de atualização. Este índice é divulgado no último dia de cadamês, e representa:


5


a. O direito que os acionistas preferenciais têm de subscrever as ações que acompanhia está emitindo, antes dessas serem oferecidas ao público em geral.

b. O direito que os atuais acionistas têm de subscrever as ações que aumentarãoo capital da companhia, antes dessas serem oferecidas ao público em geral, namesma proporção de sua atual participação.

c. O direito que os atuais acionistas ordinários têm de manter sua participação nocapital da companhia, quando esta emite e vende novas ações, evitando o efeitodiluição e não alterando o poder de controle.

d. O direito que o público tem de comprar as ações que estão sendo emitidas evendidas por uma companhia, de forma a pulverizar seu capital, tornado acompanhia menos sujeita ao controle de um só grupo de investidores.

A preferência de subscrição é:


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Notas: 1


a. Pode ser compensado apenas com prejuízos posteriores do mesmo fundo.

b. Pode ser compensado apenas com prejuízos posteriores de outros fundos domesmo administrador.

c. Pode ser compensado apenas com prejuízos posteriores de outros fundos quepertençam ao mesmo investidor.

d. Não pode ser compensado com prejuízos posteriores.

Um fundo de investimento apresenta lucro, e seus cotistas são tributados pelo 'comecotas'. Este valorpago de imposto de renda:




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a. {[(1,085)1/360] –1} 100.

b. 8,5/360.

c. {[(1,085)1/252] – 1} 100.

d. 8,50/252.

Se o Copom divulga a taxa de 8,50% a.a., podemos dizer que a taxa efetiva ao dia é:


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Notas: 1


a. Está errado, pois um Banco Múltiplo precisa ter, necessariamente, uma carteirade crédito imobiliário.

b. Está errado, pois apesar de um Banco Múltiplo precisar ter, necessariamente,uma carteira de crédito imobiliário, esta carteira não é necessária para ofinanciamento de imóveis para lazer.

c. Está certo, pois um Banco Múltiplo não precisa ter necessariamente umacarteira de crédito imobiliário.

d. Está certo, pois apesar de um Banco Múltiplo precisar ter, necessariamente,uma carteira de crédito imobiliário, este Banco pode recusar este tipo deoperação a seu único e exclusivo critério.

José procura o Banco Múltiplo XYZ com o objetivo de levantar um financiamento para construir sua casana praia. O gerente de relacionamento deste banco informa que, infelizmente, não presta este tipo deserviço. Este gerente:


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Notas: 1


a. As alternativas I, II e III são verdadeiras.

b. Apenas as alternativas II e III são verdadeiras.

c. Apenas as alternativas I e III são verdadeiras.

d. Apenas a alternativa I é verdadeira.

Observe as afirmativas abaixo com respeito ao relacionamento entre duas variáveis aleatórias:

I. Covariância é um número adimensional, cujo valor nunca é menor que 1 e nunca é maior que +1.II. A correlação assim como a covariância são medidas estatísticas que servem para mostrar se hárelacionamento linear entre duas variáveis.III. Quando a covariância é igual à zero, não há relacionamento linear entre duas variáveis.

Podemos afirmar que:


10

Notas: 1


a. Não podem ser negociadas em bolsa, pois ainda não pertencem ao investidor.

b. Não podem ser negociadas em bolsa, pois devem antes ser transferidas paraa Câmara de Ações, Derivativos de Ações e Títulos de Dívida Pública (exCBLC).

c. Podem ser negociadas em bolsa, desde que o investidor tenha autorização

Ações emitidas em ofertas públicas primárias e registradas em nome do investidor no bancoescriturador:



expressa do banco escriturador.

d. Podem ser negociadas em bolsa livremente.


11

Notas: 1


a. Está certo, pois o recolhimento é por conta do cliente, que deve fazêlo emguia própria, em até 30 dias depois do resgate.

b. Está certo, pois o recolhimento é por conta do cliente, que deve fazêlo em suadeclaração anual.

c. Está errado, pois o recolhimento é por conta do banco emissor.

d. Está errado, pois o recolhimento é por conta do custodiante (Cetip).

No vencimento de um CDB, um investidor pessoa física é taxado pelo imposto de renda. O bancoemissor do CDB paga o resgate bruto, deixando o recolhimento do imposto para o cliente. Este banco:


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a. Não é possível o pagamento de rendimentos nos fundos fechados.

b. A cota dos fundos abertos pode ser negociada em balcão organizado.

c. O resgate de fundos abertos pode ocorrer antes da liquidação do fundo.

d. O valor da cota do fundo fechado não se altera.

A diferença entre fundos abertos e fundos fechados está no fato de que:


13

Notas: 1


a. Fundo renda fixa curto prazo.

b. Fundo multimercado.

c. Fundo de ações.

d. Fundo cambial.

Alguns fundos utilizam a cota de abertura, que é do fechamento do dia anterior atualizada para o diaseguinte, normalmente pela taxa DI. Pode utilizar a cota de abertura:


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Notas: 1


a. Não pode ser classificado como Renda Fixa Referenciado DI, pois os títulosclassificados pelo gestor como de baixo risco de crédito não podem serconsiderados como tal na composição da carteira.

b. Pode ser classificado como Referenciado DI, pois tem mais que 80% do PL emtítulos classificados como de baixo risco de crédito.

c. Não pode ser classificado como Referenciado DI, pois deveria ter pelo menos80% do PL aplicados em títulos públicos.

Um Fundo Renda Fixa Referenciado DI tem 60% do PL aplicados em títulos públicos federais e 40% emtítulos privados, todos considerados de baixo risco de crédito, conforme metodologia própria do gestor.Este fundo:



d. Pode ser classificado como Referenciado DI, pois tem 60% do PL aplicadosem títulos públicos federais.


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a. Ter horizonte de investimento de longo prazo e priorizar a rentabilidade.

b. Ter horizonte de investimento de longo prazo e priorizar a liquidez.

c. Ter horizonte de investimento de curto prazo e priorizar a rentabilidade.

d. Ter horizonte de investimento de curto prazo e priorizar a liquidez.

Os recursos poupados destinados à reserva para emergências devem:


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a. Tem o direito de vender e para isso paga um prêmio.

b. Tem a obrigação de comprar e para isso recebe um prêmio.

c. Tem o direito de comprar e para isso paga um prêmio.

d. Tem a obrigação de vender e para isso recebe um prêmio.

O lançador (vendedor) de uma opção de venda é aquele que:


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Notas: 1


a. Concorda e oferece um VGBL com uma renda temporária e com opção detributação pela tabela regressiva, pois sabe que a cliente é assalariada, nãocontribui para nenhum outro produto de previdência complementar e utiliza adeclaração completa de ajuste anual.

b. Discorda e oferece um fundo multimercado com risco moderado, pois esseoferecerá melhor ganho e mais eficiência fiscal do que um produto deprevidência complementar, possibilitando resgates mensais para pagar os custosuniversitários no futuro.

c. Concorda e oferece um PGBL com uma renda temporária e com opção detributação pela tabela regressiva, pois sabe que a cliente é assalariada, nãocontribui para nenhum outro produto de previdência complementar e utiliza adeclaração completa de ajuste anual.

d. Concorda e oferece um VGBL com opção de tributação pela tabelaprogressiva possibilitando resgates mensais no futuro, pois sabe que a cliente éassalariada, não contribui para nenhum outro produto de previdênciacomplementar e utiliza a declaração completa de ajuste anual.

Sua cliente foi informada por uma amiga que um produto de previdência complementar poderia ser umaboa alternativa para acumular recursos com o objetivo de pagar a universidade dos filhos, em 15 anos.Você, gerente da conta:


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Notas: 1

O prospecto de uma emissão de debêntures contém a seguinte frase: “O mercado onde a CIA.INTERNET atua tem sido afetado pela crise mundial nos últimos 3 anos, mas avaliase que o pior dacrise já tenha passado. Deste modo, a alavancagem financeira da empresa não preocupa, pois tende a




a. Está de acordo com o Código de Regulação e Melhores Práticas Anbima, poisdescreve o risco da emissora.

b. Não está de acordo com o Código de Regulação e Melhores Práticas Anbima,pois este obriga a descrição de todos os riscos que possam afetar a decisão deinvestimentos, sem mitigação.

c. Não está de acordo com o Código de Regulação e Melhores Práticas Anbima,pois faz projeções sobre o futuro sem embasamento suficiente.

d. O Código de Regulação e Melhores Práticas Anbima não versa sobre este tipode frase.

diminuir muito ao longo dos próximos exercícios“. Esta frase:


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Notas: 1


a. Um leilão para definição do preço das debêntures que estão sendo vendidas.

b. A escritura da debênture nos livros da empresa.

c. O processo de escolha do Banco Coordenador, através de um leilão de taxas.

d. A construção e manutenção do relacionamento entre emissor e debenturistas,levado a efeito pelo Agente Fiduciário.

Um procedimento bastante comum na emissão de debêntures é a adoção do bookbuilding. Entendesepor bookbuilding:


20


a. Emissão de novas ações e da conversão de debêntures em ações.

b. Emissão de novas ações e a incorporação de lucros ao capital social.

c. Emissão de novas ações apenas.

d. Emissão de novas ações, da conversão de debêntures em ações eincorporação de reservas e lucros ao capital social.

O aumento de capital, com a captação de novos recursos para a companhia, é decorrente de:


21


a. Ações que representam 85% do valor de mercado total da bolsa.

b. Ações que representam 80% do volume negociado na bolsa.

c. Ações que representam 75% do volume negociado na bolsa.

d. Ações que representam 60% do valor de mercado total da bolsa.

Quais ações são elegíveis para o índice MLCX?


22 Um gestor de um fundo para investidores do varejo comprou um lote de títulos emitidos pelo TesouroAmericano. Ele está em dúvida de qual percentual do patrimônio líquido de um fundo multimercado e um



Notas: 1


a. 10% para o fundo multimercado e 0% para o de renda fixa.

b. 20% para o fundo multimercado e 10% para o de renda fixa.

c. 20% para o fundo multimercado e 20% para o de renda fixa.

d. 30% para o multimercado e 20% para o de renda fixa.

fundo de renda fixa ele pode destinar para esse tipo de título. Você esclarece que o limite é:


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a. Fundo de investimento imobiliário.

b. Fundo de índice.

c. Fundo de ações.

d. Fundo de investimento em direitos creditórios.

Qual dos fundos abaixo é sempre um fundo aberto?


24

Notas: 1


a. Representa a compra de uma call.

b. Representa a venda de uma call.

c. Representa a compra de uma put.

d. Representa a venda de uma put.

Este gráfico:


25

Notas: 1


a. O PGBL está sujeito, mas o VGBL não está sujeito à esse imposto.

b. O PGBL não está sujeito, mas o VGBL está sujeito à esse imposto.

Com relação ao Imposto sobre Transmissão "Causa Mortis" de quaisquer Bens ou Direitos (ITCMD),podemos afirmar que:



c. Tanto o PGBL quanto o VGBL não estão sujeitos à esse imposto.

d. Tanto o PGBL quanto o VGBL estão sujeitos à esse imposto.


26

Notas: 1


a. Recolhido na fonte, a cada pagamento de juros, a uma alíquota variável, deacordo com o tempo decorrido em cada pagamento de juros.

b. Recolhido na fonte, a cada pagamento de juros, na alíquota de 15%, uma vezque o título tem prazo maior que 720 dias.

c. Recolhido na fonte, no vencimento, a uma alíquota variável, de acordo com otempo decorrido em cada pagamento de juros.

d. Recolhido na fonte, no vencimento, na alíquota de 15%, uma vez que o títulotem prazo maior que 720 dias.

Uma NTNB com prazo de 5 anos paga cupom de juros semestrais. O imposto de renda aplicado aosrendimentos desse título é:


27

Notas: 1


a. Pertencerem a setores já consolidados, sem grandes perspectivas decrescimento.

b. Pertencerem a setores em franco crescimento.

c. Apresentarem uma alta alavancagem financeira.

d. Apresentarem baixa alavancagem financeira.

Sabemos que os fundos de ações classificados como Dividendos normalmente compram ações quepagam bons dividendos. Essas ações caracterizamse por:


28

Notas: 1


a. Sua dívida passará a ser corrigida em 100% do DI.

b. Sua dívida passará a ser corrigida em 100% do DI mais, aproximadamente,2% ao ano.

c. Sua dívida passará a ser corrigida em 100% do DI menos, aproximadamente,2% ao ano.

d. Sua dívida continuará a ser corrigida pela variação cambial.

Uma empresa possui um ativo prefixado em reais e um passivo em dólar, a uma taxa de variaçãocambial mais 3% ao ano. Ela decide fazer um hedge desta dívida, e faz uma cotação de swap nomercado. Recebe uma proposta de variação cambial mais 5% ao ano, em troca de 100% do DI. Se aempresa fechar esta operação:


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a. 6 meses.

b. 12 meses.

Qual é o prazo mínimo de uma Letra Financeira?



c. 18 meses.

d. 24 meses.


30


a. Tem o direito de comprar o ativo a qualquer momento.

b. Tem o dever de vender o ativo somente no vencimento.

c. Tem o direito de comprar o ativo somente no vencimento.

d. Tem o dever de vender o ativo a qualquer momento.

O titular de uma opção de compra do tipo europeia:


31

Notas: 1


a. O investimento dos clientes neste fundo pode ser usado para quitar as dívidasdo banco sem qualquer consulta ao Banco Central ou à CVM.

b. O investimento dos clientes neste fundo pode ser usado para quitar as dívidasdo banco, desde que haja autorização do Banco Central.

c. O investimento dos clientes neste fundo pode ser usado para quitar as dívidasdo banco, desde que haja autorização da CVM.

d. O investimento dos clientes neste fundo não pode ser usado para quitar asdívidas do banco em hipótese alguma.

Um determinado banco distribui um fundo de investimento atuando "por conta e ordem" de seus clientes.Um belo dia, este banco quebra. Considerando que o único nome de investidor que aparece para oadministrador do fundo é o do banco, enquanto os seus clientes não são identificados, podemos dizerque:


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Notas: 1


a. Está esperando que o DI fique abaixo de 10%.

b. Está esperando que o DI fique acima de 10%.

c. Está esperando que o DI fique igual a 10%.

d. Está esperando que o DI fique entre 7 e 10%, se quiser um spread adicional.

Quem fez uma operação de posicionamento de um swap onde o ativo é 100% do DI e o passivo éprefixado em 10%:


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a. O Copom divulga a taxa do DI, que é a taxa básica da economia, expressa aoano, base 360 dias.

b. O Copom não é responsável por analisar o relatório de inflação. Suaresponsabilidade se restringe a implementar a política monetária definida peloConselho Monetário Nacional e estabelecer a taxa básica da economia.

Escolha a alternativa certa:



c. As duas alternativas acima estão corretas.

d. Todas as alternativas acima estão erradas.


34

Notas: 1


a. São do administrador.

b. São do investidor.

c. São compartilhadas entre o administrador e o investidor.

d. São do custodiante.

Um investidor quer contratar um administrador que faça gestão não discricionária de uma carteiraadministrada. Neste caso, as decisões de investimento desta carteira:


35

Notas: 1


a. No último dia útil dos meses de maio e novembro e no resgate.

b. No último dia útil de cada trimestrecalendário e no resgate.

c. Apenas no resgate.

d. No vencimento da carência e no resgate.

Quando ocorre a retenção do imposto de renda dos fundos com mais de 67% em ações negociadas embolsa:


36

Notas: 1


a. Comprar contratos de DI futuro.

b. Comprar um collar.

c. Comprar Letras Financeiras do Tesouro.

d. Comprar PIBBs.

Um investidor aplica 70% do seu portfólio em Fundos Referenciados DI. Para se beneficiar dadiversificação das suas aplicações, ele poderia:


37

Notas: 1


a. ADR não patrocinado.

b. ADR patrocinado.

c. BDR não patrocinado.

d. BDR patrocinado.

Um banco estrangeiro com atuação no Brasil compra ações da companhia KGX na Bolsa de São Paulo,e as deixa custodiadas aqui no país. A seguir, emite e vende recibos nos EUA que dão direito sobreessas ações custodiadas da KGX. Esse é um caso de:

Errado



Notas relativas a este envio: 0/1.

38


a. A estabilidade ou a queda da taxa de juros do mercado.

b. A estabilidade ou o aumento da taxa de juros do mercado.

c. Somente a queda da taxa de juros do mercado.

d. Somente o aumento da taxa de juros do mercado.

O que faz com que haja valorização da cota de um fundo de renda fixa?


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a. Seu rendimento é isento de imposto de renda para a pessoa física.

b. Seu prazo mínimo é de 180 dias.

c. Não pode ser indexada à taxa DI.

d. É lastreada, exclusivamente, em créditos imobiliários garantidos por hipoteca.

Quanto à Letra de Crédito Imobiliário (LCI) podemos afirmar que:


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a. Não é obrigatória a veiculação do Selo Anbima em todas as publicaçõesrelativas a Ofertas Públicas, divulgadas em meios de comunicação de acessopúblico, bem como na capa dos prospectos e na Lâmina.

b. A própria Anbima determina quais anúncios de Ofertas Públicas devemveicular o Selo Anbima, pois é importante que haja flexibilidade em cada caso.

c. É obrigatória a veiculação do Selo Anbima em todas as Publicações relativas àOfertas Públicas, divulgadas em meios de comunicação de acesso público, bemcomo na capa dos prospectos e na Lâmina.

d. É obrigatória a veiculação do Selo Anbima apenas nos prospectos e Lâminasde Ofertas Públicas, sendo dispensada a veiculação do selo nas outrasPublicações relativas a Ofertas Públicas, divulgadas em meios de comunicaçãode acesso público.

Quanto às instituições filiadas a Anbima:


41

Notas: 1


a. Free float mínimo de 25%.

b. Emitir apenas ações ordinárias.

c. Emitir apenas ações preferenciais.

d. Tag along de 80% para as ações ordinárias e preferenciais.

Para pertencer ao segmento de listagem para companhias de alta governança corporativa denominadoNível II pela BM&FBovespa, a companhia deve ter:

Correto




42


a. Os primeiros implementam estratégias de médio e longo prazo, enquanto ossegundos implementam estratégias de curto prazo.

b. Os primeiros podem investir em cotas de fundos, enquanto os segundos nãopodem investir em cotas de fundos.

c. Os primeiros implementam estratégias de curto prazo, enquanto os segundosimplementam estratégias de médio e longo prazo.

d. Os primeiros não podem investir em cotas de fundos, enquanto os segundospodem investir em cotas de fundos.

Qual a diferença entre Fundos Multimercados Macro e Fundos Multimercados Trading?


43


a. Está comprometido a manter uma carteira com prazo médio superior a 365dias de forma a ter as menores alíquotas de imposto de renda.

b. Tende a manter uma carteira com prazo médio superior a 365 dias buscandoter as menores alíquotas de imposto de renda.

c. Pode manter uma carteira com prazo médio superior a 365 dias e assim ter asmenores alíquotas de imposto de renda.

d. Deseja manter uma carteira com prazo médio superior a 365 dias e ter asmenores alíquotas de imposto de renda.

Um fundo tem a expressão Longo Prazo em seu nome, isso significa que o fundo:


44


a. Não é possível resgatar recursos de um VGBL durante o período dediferimento.

b. Não é possível a portabilidade entre VGBLs durante o período de concessãodo benefício.

c. É possível resgatar recursos de um VGBL tanto durante o período dediferimento, quanto durante o período de pagamento do benefício.

d. É possível a portabilidade entre VGBLs durante o período de concessão dobenefício.

Assinale a alternativa correta:


45


a. Comprando cotas de um fundo de investimento.

b. Comprando ações.

c. Comprando índice futuro.

d. Comprando recibos de ações.

Ao comprar papel PIBB na bolsa, na verdade, o investidor está:

Errado




46

Notas: 1


a. R$ 53.000.000

b. R$ 41.000.000

c. R$ 43.000.000

d. R$ 161.000.000

Qual é o EBITDA da empresa, considerando que durante o exercício foram contabilizados os seguintesitens:I – Lucro do exercício de R$ 30.000.000II Depreciação de R$ 8.000.000III – Amortização de R$ 4.000.000IV – Recebimento de juros de R$ 5.000.000V – Pagamento de juros de R$ 6.000.000VI Compra de imóveis de R$ 120.000.000Assinale a alternativa correta:


47

Notas: 1


a. Aos cotistas.

b. Ao administrador.

c. Ao gestor.

d. Ao custodiante.

Com a exceção dos fundos de investimento imobiliários, os ativos de um fundo de investimentopertencem:


48


a. A não existência do risco de mercado para esse tipo de título.

b. Estar na frente de todos os credores em caso de falência do aceitante.

c. A possibilidade de cobrança do título diretamente do emissor em caso defalência do aceitante.

d. A não incidência de imposto de renda para pessoa física

Aponte uma característica da letra de câmbio que é atraente para o investidor:


49

Notas: 1


a. Tributação pela tabela regressiva do imposto de renda.

b. Cobrança de taxa de carregamento.

c. Tributação sobre o valor total do benefício.

d. Cobrança da taxa de administração.

Uma desvantagem importante que o investidor tem ao aplicar seus recursos de aposentadoria em PGBLou VGBL, ao invés de aplicar em fundos de investimento, é:




50

Notas: 1


a. 2,78%.

b. 3,52%.

c. 3,05%.

d. 3,29%.

Uma aplicação por juros compostos ofereceu os seguintes retornos mensais. Qual foi o retorno médio doperíodo?1,5% 2,8% 3,4% 5,4% 3,4%


51


a. É emitida pelo Banco do Brasil no financiamento rural.

b. Só pode ser liquidada, no vencimento, com a entrega do produto rural.

c. Para ser eficaz contra terceiros, deve ser registrada no Cartório de Registro deImóveis.

d. É um título que não pode ter garantias atreladas, além do produto rural a serentregue.

A Cédula de Produto Rural (CPR):


52

Notas: 1


a. Fundo multimercado.

b. VGBL.

c. PGBL.

d. Fundo de ações.

Um pequeno empresário tem um prólabore simbólico, sendo seus rendimentos obtidos basicamente dadistribuição do lucro líquido de seu negócio. Para ele, é conveniente fazer a declaração simplificada deajuste anual do imposto de renda, de forma a aproveitar o desconto padrão. Ele deseja contribuir paracomplementar sua aposentadoria que espera acontecer em 15 anos. Ele deveria ser orientado a investirem:


53


a. As alíquotas de IR que incidem nas aplicações em debêntures são iguais àsalíquotas de IR que incidem nas operações de swap.

b. Todos os fundos de investimento com menos de 67% de ações na carteiraestão sujeitos às mesmas alíquotas de IR.

c. A alíquota de imposto aplicada sobre o rendimento de operações com ações éa mesma aplicada ao rendimento das operações de day trade com ações.

d. As alíquotas de imposto de renda que incidem nas aplicações em renda fixa

Assinale a alternativa correta:



são as mesmas que incidem nas aplicações em fundos de investimento emrenda fixa.


54

Notas: 1Os questionários são ferramentas que ajudam a avaliar o perfil do investidor com relação a suatolerância ao risco. Embora cada instituição financeira desenvolva o seu próprio questionário, todos elesprocuram identificar certos aspectos que são importantes para ajudar na recomendação do investimentoadequado em cada caso.Suponha que as respostas do questionário abaixo, para avaliação da capacidade de assumir riscos,sejam de determinado investidor:

Idade do investidor ou do cônjuge, a que for maior:

(X) Até 35 anos.36 a 60 anos.Acima de 60 anos.

Receitas globais líquidas anuais (todas as fontes):

Entre R$ 50.000 e R$ 150.000. (X) Abaixo de R$ 50.000 anuais.

Valor total dos bens financeiros e imobiliários, que não serão necessários no curto prazo:

Acima de R$ 300.000.De R$ 100.000 a R$ 300.000. (X) Abaixo de R$ 100.000.

O valor total dos seus recursos financeiros, que possuem disponibilidade imediata, cobriria quantosmeses das despesas previstas no orçamento (não incluir o fundo de emergência)?

Mais de 6 meses.Entre 3 e 6 meses.(X) Menos de 3 meses.

A dívida para financiamento da casa própria consome qual percentual da sua renda líquida mensal?

Menos de 10% do seu salário líquido mensal.De 10% a 30% do seu salário líquido mensal.(X) Acima de 30% do seu salário líquido mensal.

Excluindo a dívida anterior (casa própria), o total de suas outras dívidas consome qual percentual darenda líquida mensal?

(X) Menos de 10% do seu salário líquido mensal.De 10% a 15% do seu salário líquido mensal.Mais de 15% do seu salário líquido mensal.

Experiência e conhecimento sobre investimentos:

(X) Bom conhecimento e experiência.Razoável conhecimento e experiência.Pouco conhecimento e experiência.

Atual carteira de investimentos:

(X) Principalmente investimentos indexados a juros de curto prazo.Principalmente fundos de renda fixa de longo prazo.Principalmente carteira de ações, fundos de ações, ou outros fundos de alto risco.

Tempo ainda disponível para alcançar a idade da aposentadoria:

(X) Mais de 15 anos.Entre 5 e 15 anos.Menos de 5 anos.

Quantidade de dependentes menores de 24 anos e maiores de 65 anos.




a. Baixa.

b. Média.

c. Alta.

d. Não há indícios que permitam avaliar o perfil deste investidor sobre a suacapacidade para assumir riscos.

(X) Nenhum.Entre 1 e 3.Mais de 3.

É provável que este investidor tenha uma capacidade para assumir riscos:


55

Notas: 1


a. Um Fundo Renda Fixa Referenciado DI não pode ser ao mesmo tempo'Crédito Privado', pois pelo menos 80% do seu PL devem estar investidos emtítulos com baixo risco de crédito.

b. Um Fundo Renda Fixa Referenciado DI não pode ser ao mesmo tempo'Crédito Privado', conforme a vedação explícita da Instrução CVM nº 555.

c. Um Fundo Renda Fixa Referenciado DI pode ser ao mesmo tempo 'CréditoPrivado', pois a classificação 'Crédito Privado' também é aplicada para ativoscom baixo risco de crédito.

d. Um Fundo Renda Fixa Referenciado DI pode ser ao mesmo tempo 'CréditoPrivado', pois esse tipo de fundo pode ter pelo menos 20% de títulos com altorisco de crédito.

Pedro procurava um fundo com mais de 50% de títulos de crédito privado para investir. Achou esquisitoque um banco tenha lhe oferecido um Fundo Renda Fixa Referenciado DI com essas características. Emsua opinião:


56

Notas: 1


a. O agente fiduciário é o responsável por custodiar escrituralmente asdebêntures, até o momento de negociálas no mercado secundário, enquanto obanco mandatário fará a custódia após o início das negociações das debênturesno mercado secundário.

b. O agente fiduciário é o responsável por cuidar das movimentações financeiras(pagamento de juros etc.) das debêntures, enquanto o banco mandatário é oresponsável por defender os interesses dos debenturistas perante o emissor dasdebêntures.

c. O agente fiduciário é o responsável por defender os interesses do emissor dasdebêntures perante os debenturistas, enquanto o banco mandatário é oresponsável por defender os interesses dos debenturistas perante o emissor dasdebêntures.

d. O agente fiduciário é o responsável por defender os interesses dosdebenturistas perante o emissor das debêntures, enquanto o banco mandatário éo responsável pelas movimentações financeiras das debêntures na Cetip.

Você trabalha em uma instituição financeira que atualmente é coordenadora de uma emissão dedebêntures. O diretor financeiro da empresa ainda não conseguiu entender a diferença entre o agentefiduciário e o banco mandatário. Você explica que:




57


a. Investidores, pessoas físicas, estão isentos de IR nas aplicações em CCB.

b. Caso o prazo de aplicação numa CCB seja de 512 dias a alíquota de IR é de15%.

c. Por ser um Título Mobiliário, a CCB é tributada mensalmente.

d. O IR em uma aplicação em CCB é igual ao IR de uma aplicação em umadebênture.

Com respeito à tributação das Cédulas de Crédito Bancário CCB:


58

Notas: 1


a. Aplicar em fundo referenciado DI, pois esse tipo de fundo ganha com a quedadas taxas de juros.

b. Aplicar em fundo de ações, pois a queda da taxa de juros implica emvalorização da bolsa.

c. Aplicar em fundo de renda fixa longo prazo, pois esse tipo de fundo ganha coma queda das taxas de juros.

d. Aplicar em fundo curto prazo, pois esse tipo de fundo é o que perde menoscom a queda da taxa de juros de longo prazo.

Quando um investidor acredita que as taxas de juros para todos os prazos de investimento disponíveisno mercado cairão para um nível inferior ao atual, qual a orientação que ele deveria receber para seposicionar corretamente com respeito à taxa de juros e ganhar, caso sua expectativa se realize?


59


a. Pelo Conselho Monetário Nacional.

b. Pelo Banco Central.

c. Pela Comissão de Valores Mobiliários.

d. Pela Federação Brasileira de Bancos.

Um determinado Banco foi liquidado extrajudicialmente. Esta decisão foi tomada:


60


a. O valor mínimo para aplicação é de R$ 25.000,00.

b. A composição da carteira é de 50%, no mínimo, em imóveis.

c. O resgate das cotas é no vencimento ou na liquidação do fundo.

d. Os investidores qualificados são os que podem aplicar nesse tipo de fundo.

Assinale a alternativa correta com relação aos fundos de investimento imobiliário:


61

Notas: 1

Qual dos parâmetros abaixo não deve ser considerado para calcular a aplicação ou contribuição mensalem um PGBL ou em um VGBL com renda vitalícia?




a. Tabela biométrica de sobrevivência.

b. Taxa de administração.

c. Taxa de carregamento.

d. Taxa de juros livre de risco.


62


a. Esperamos que a Ptax caia.

b. Esperamos que a Ptax suba.

c. Esperamos que a Ptax não se altere.

d. Nada se pode afirmar com respeito ao comportamento da Ptax.

Quando aumenta subitamente o fluxo financeiro do exterior para o Brasil:


63

Notas: 1


a. Todas são verdadeiras.

b. Somente I é verdadeira.

c. Somente I e II são verdadeiras.

d. Somente II e III são verdadeiras.

Veja as alternativas abaixo, com respeito aos critérios de asset allocation:

I Investimentos mais arriscados, porém mais rentáveis, são mais adequados aos investidores com umhorizonte de tempo de longo prazo.II É importante diversificar dentro de uma mesma classe de ativos e, principalmente, entre classes deativos diferentes.III Quanto maior a covariância entre duas classes de ativos, maior o efeito diversificação obtido.

Escolha a melhor alternativa:


64

Notas: 1


a. Minimizar o risco de mercado da operação.

b. Minimizar o custo da transação.

c. Minimizar o risco de crédito.

d. Minimizar a alavancagem.

Para uma empresa cliente do banco que deseja fazer hedge, as estruturas de “opções com barreiras”permitem:


65

Notas: 1Escolher a. Na data de vencimento da ação.

O reembolso do capital num investimento em ações acontece:



umaresposta.

b. Quando o investidor vende a ação.

c. Na data do recebimento de dividendos.

d. Em situações previstas em lei, por solicitação do acionista, quando estedissidia da decisão tomada numa assembleia geral.


66


a. Ele é ponto de intercepção da SMLSecurity Market Line com o eixo dosretornos esperados do ativo (eixo vertical).

b. Ele mostra quanto o retorno esperado de um ativo se afasta da SMLSecurityMarket Line.

c. Ele mostra quanto o retorno real de um ativo excede a fronteira eficiente nomodelo de Markowitz.

d. Ele é ponto de intercepção da CMLCapital Market Line com o eixo dosretornos esperados do ativo (eixo vertical).

Com respeito ao alfa de Jensen, podemos afirmar que:


67

Notas: 1


a. A CVM e a CVM.

b. A CVM e o Banco Central.

c. O Banco Central e a CVM.

d. O Banco Central e o Banco Central.

José está insatisfeito com os dividendos pagos por uma empresa da qual possui ações. João, por suavez, está insatisfeito com o atendimento recebido na agência de um banco. José e João devem procurar,respectivamente:


68


a. De 5 anos.

b. De 10 anos.

c. Igual ao do seu lastro.

d. Não existe prazo máximo no qual uma operação compromissada estávinculada.

O prazo máximo de uma operação compromissada é:


69


a. Atender a nova Lei das S.As.

b. Permitir que exista governança corporativa.

c. Resolver conflitos entre os funcionários da empresa.

A principal função da Câmara de Arbitragem do Mercado, instituída pela BM&FBovespa, é:



d. Buscar solucionar eventuais conflitos societários.


70

Notas: 1


a. O IR é calculado sobre o rendimento líquido de IOF.

b. O IOF é calculado sobre o rendimento líquido de IR.

c. Tanto o IOF quanto o IR são calculados sobre o rendimento bruto.

d. O IOF é calculado sobre o valor de resgate e o IR é calculado sobre orendimento bruto.

Quanto ao imposto de renda e o IOF sobre aplicações financeiras de renda fixa em títulos públicos,podemos afirmar que:


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