ESCOLHA A PERGUNTA E BOA SORTE !75 74 73 72 7170 69 68 67 66 65 64 63 62 6160 59 58 57 56 55 54 53 52 5150 49 48 47 46 45 44 43 42 4140 39 38 37 36 35 34 3332 3130 29 28 27 26 25 24 2322 2120 19 18 17 16 15 14 1312 1110 9 8 7 6 5 4 3 2 176 77 78 79 80a) Credito Privadob) Aces Indice Bovespac) Multimercado com aces d)PIBB - Papeis Indice Brasil BovespaE um Iundo de investimento constituido sob a Iorma de condominioaberto e destina-se a aplicaco emcarteira de titulos e valoresmobiliarios que visa a buscar resultados semelhantes a perIormance doIBrX 50. Pela descrico anterior trata-se de um Fundo.1A rentabilidade de um determinado ativo pode ser obtida atraves de um simples calculo matematico. A Iormula deste calculo e?2IniciaI ApIicao(Resgate) Venda de VaIorade RentabiIid (Resgate) Venda de VaIorIniciaI ApIicaoade RentabiIid AIienao de VaIorCompra de VaIorade RentabiIid Adcionais Aportes dos VaIorCompra de VaIorade RentabiIid a)b)c)d)umaautarquiaespecial. vinculadaaoMinistriodaFazenda.comaresponsabilidade de disciplinar. fiscalizar e promover omercado de valores mobilirios. Estamos nos referindo a:a) Banco Centralb) Corretoras de Valoresc) BOVESPAd) CVM3 diferenca entre ataxa de cmbio do pas de origem e o pasonde realizadaaaplicacofinanceira. fatores geopolticos.almdo regime tributrio deste pas onde realizada aoperaco. so fatores ligados ao risco de:a) Liquidez externab) Crdito Externoc) Mercado Externod) Soberano4a) Renda Fixab) Multimercadoc) ReIerenciadod) Aces AtivoO caracteristica do Iundo apresentada a seguir descreve que classe deFundo?'O FUNDO tem como publico alvo investidores em geral que buscamganhos de capital, atraves de uma gesto de investimentos em titulosdogovernoIederal, aces nomercadoa vista e eminstrumentosderivativos de bolsa, de cmbio e de iuros. '5a) Taxa de administracob) Taxa de sucessoc) Taxa de perIormanced) Taxa de ingressoAlguns Iundos podem aplicar a cobranca de uma taxa pre acordada,situaco em que se estabelece um parmetro como obietivo. Semprequeesse obietivoIorultrapassado, seraaplicadaa cobrancade umataxasobreoexcedente, deacordocomoqueIor especiIicadonoregulamento. Esta aIirmaco reIere-se a?6a) FIFundo de Investimentosb) FIPFundo de Investimentos em Participacesc) PIBBPapeis Indice Brasil Bovespad) FICFundo de Investimento em CotasSo Iundos que possuemcarteira propria de titulos, lastreandodiretamentetodasasaplicacesdeseusinvestidores. Podemvendercotas para Pessoas Fisicas e Juridicas e tambem para outros Iundos.Estamos nos reIerindo a que tipos de Iundo?7a) A Liquidez, proporcionandomaioracessibilidadeacessoaomercadodo pequeno investidorb) Aeliminaco do risco de mercadoc) AdiversiIicaco do risco de creditod) O direito a todos os acionista votarem na assembleia da empresaA seguintenoticiaIoi publicadaemiornal degrandecirculacoem03/03/2008. 'O conselho de administraco da Petrobras aprovou nestasegunda-Ieira uma proposta de desdobramento das aces dacompanhia, que sera encaminhada para analise em assembleia geral deacionistas. Comoprincipal vantagemdodesdobramentopodemoscitar?8Eaqueleconiuntodeprocessos, operaceseatividadesquevisamtransIormar dinheiro de origem ilicita, e portanto de diIicilaproveitamento, em dinheiro ou patrimnios com uma origemaparentemente licita, e portanto Iacilmente aproveitaveis. OtextoreIere-se a que tipo de procedimento ilicito?a) Lavagem de dinheirob) Sonegaco fiscalc) Evaso de divisasd) Venda casada9a) 15de acordo com o prazo de permannciab) 20 independente do prazo de permannciac) 15 independente do prazo de permanncia d) 17,5 de acordo com o prazo de permanncia Teresa solicitou resgate de cotas de um Iundo de aces em que haviaaplicado 360 dias atras e esta em duvida qual aliquota de imposto irapagar. Voc como gerente da conta inIorma que a aliquota sera de:10a) Porque ele e de renda Iixa.b) Porque no ha garantia de rentabilidade.c) Porque garante a distribuico de dividendos em qualquerhipotesed) Da direito a voto nas Assembleias Gerais de Acionistas.Por que o investimento em aces e classiIicado como de risco?11Documentar e conIirmar a verdadeira identidade dos clientes com quemmantenha qualquer tipo de relaco proIissional; documentar e conIirmarqualquer inIormaco adicional sobre os clientes, marca a caracteristicaprincipal de qual principio?a) Integridadeb) Probidadec) Dilignciad) Conheca seu cliente12So instituices Iinanceiras membros das bolsas de valores,devidamente credenciadas pelo Banco Central do Brasil, pela CVM epelas proprias bolsas, e esto habilitadas a negociar valores mobiliariosemprego. Esta aIirmaco reIere-se a que tipo de instituico doSistema Financeiro Nacional?a) Corretoras de Valoresb) Distribuidora de Valoresc) Asset Managementd) Banco Multiplo13Um comerciante contraiu de um amigo um emprestimo de R$ 600,00,comprometendo-se a pagar a divida em 3 meses, com a taxa de iurossimples de 5 ao ms (a.m).Para calcularmos os iuros a serem pagos, Iazemos:a)1 600.00 x (0.05 x 3) b) 1 600.00 x (1 + 0.05) 1/3c) 1 600.00 x (1 + 0.05 x 3)d) 1 600.00 x (1 + 0.05) 3/114a) Venda casadab) Prtica comercialc) Relaco de consumod) buso de poder econmicoPraticacomercial emqueoIornecedor condicionaavendadeumproduto ou servico, a aquisico de outro produto ou servico. Estamosnos reIerindo a?15O universo de pesquisa e composta de pessoas que ganham de 1 a 40salariosminimosnasregiesmetropolitanasdoRiodeJaneiro, PortoAlegre, Belo Horizonte, ReciIe, So Paulo, Belem, Fortaleza, Salvador eCuritiba, alem do Distrito Federal e do Municipio de Goinia.a) IGP-Mb) IPc) IPCd) IGP-DI16Assinale a alternativa correta.a) O risco de crdito a probabilidade de que o tomador de recursos no queira ou no possa cumprir seus compromissos de dvida. Trata-se do risco predominante nas operaces creditcias.b) O risco de liquidez surge da dificuldade em se conseguir encontrar compradores potenciais de um determinado ativo no momento e no preco desejado. Ocorre quando um ativo est com elevado volume de negcios e apresenta pequenas diferencas entre o preco que o comprador est disposto a pagar (oferta de compra) e aquele que o vendedor gostaria de vender (oferta de venda).c) O risco daempresa emissora o tipo de risco associado possibilidade de desvalorizaco ou de valorizaco de um ativo (ttulo pblico ou aco. por exemplo). devido s alteraces polticas. econmicas ou em decorrncia da situaco individual da empresa ou banco que emitiu o ativo.d) o risco decorrente da possibilidade de a contraparte cumprir suas obrigaces. parcial ou integralmente. diante da data combinada. Desse modo. o risco de crdito consiste no somente em risco de a contraparte ficar totalmente adimplente com suas obrigaces. mas tambm em apenas poder pagar uma parte de seus compromissos. aps a data combinada.17UmproIissional Iinanceiroemconversacomumclientedeixaaentender que um outro colega de proIisso ligado a outra instituicotem carater duvidoso, mesmo sem conhec-lo bem. Este proIissionalIeriu que principio etico?a) Trabalhistab) Integridadec) Dignidaded) Profissionalismo18Criada pelo CMN (Conselho Monetario Nacional). Para o calculo eutilizado uma amostra de 30 maiores Instituices Financeiras do pais,a partir da remuneraco mensal media dos CDBs e RDBs no prazo de30 a 35 dias. E uma especie de TR mas sem o redutor.a) T1LPb) CDIc) TBFd) TR19Para se obter uma diversiIicaco eIiciente deve-se Iormar uma carteiracom as...a) Maiores correlaces possiveisb) Com os maiores desvios-padro possiveisc) Com os maiores indices de Sharpe possiveisd) Menores correlaces possiveis20E instituico Iinanceira privada ou publica. Tem como obietivo principalproporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessarios paraIinanciar, a curto e medio prazos, o comercio, a industria, as empresas prestadoras deservicos, aspessoasIisicaseterceirosemgeral. A captacodedepositosavista,livremente movimentaveis, e atividade tipica desta instituico. Deve ser constituidosob a Iorma de sociedade annima e na sua denominaco social constar a expresso"Banco".OparagraIo acima deIine qual instituico participante do Sistema FinanceiroNacional e por quem e Iiscalizado(a)?a) Banco de InvestimentoBanco Centralb) Distribuidora - Banco Centralc) Banco ComercialBanco Centrald) Banco Multiplo com carteira de investimento e CVM21a) Alterar a taxa de administracob) substituico do administrador, do gestor ou de ambosc) reabertura ou manutenco do Iechamento do Iundo para resgate;d) liquidaco do Iundo.Emcasos excepcionais de no liquidez o administrador poderadeclarar o Iechamento do Iundo para a realizaco de resgates, sendoobrigatoria a convocaco de Assembleia Geral Extraordinaria, noprazo maximo de 1 (um) dia, para deliberar, no prazo de 15 (quinze)dias, a contar da data do Iechamento para resgate, sobre as seguintespossibilidades, exceto:22EIetua a custodia de titulos e valores mobiliarios de emisso privada, derivativos,titulos emitidos por estados e municipios, ativos utilizados como moeda deprivatizaco e outros titulos de emisso do Tesouro Nacional. Acustodia e escritural,Ieitaatravesdoregistroeletrniconacontaabertaemnomedotitular, ondesodepositadososativospor eleadquiridos. Issoeumagarantiadequeosativosexistem, esto registrados emnome do legitimo proprietario e podemsercontrolados de Iorma segregada. A transIerncia da custodia, integrada aos sistemasde negociaco e de registro, e automatica e processada de acordo com o conceitoDVPDelivery versus Payment. Estamos nos reIerindo a que Central deLiquidaco e Custodia?a) SELICb) CETIPc) CBLCd) BM&F tivos23a) E obtido atraves da relaco entre o patrimnio liquido(rentabilidade dos ativos Iinanceiros - despesas) pelo numero dequotas do Iundo.b) Corresponde a uma Iraco ideal do patrimnio liquido do Iundo.c) E apurado diariamente.d) E liquido de taxa de administraco.Em relaco ao valor da cota, assinale a alternativa incorreta.24a) Emisso primaria de CDBb) Emisso primaria deCommercial Paperc) Emisso primaria de debnturesd) Emisso primaria de acesUmaempresadecapital abertotomaadecisodemodernizarsuasinstalaces, edecidequeutilizaraparaesteIim, recursosdelongoprazo captados nomercadoIinanceiro atraves da emissode divida.Qual o instrumento Iinanceiro adequado para esta Iinalidade?25a) 40;b) 15; c) 60; d)20Qual o limite permitido de concentraco de investimentos em papeisde uma mesma instituicoIinanceira que umIundopode possuir(como CDBs) ?26a) Analisar as demonstraces contabeis apresentadas peloadministradorb) Gesto da carteira de titulos e valores mobiliarios do Iundo.c) Aalteraco da politica de investimento do Iundo.d) Aalteraco do regulamento.Dentre as competncias da Assembleia Geral de Cotistas no esta:27SandraaplicouR$400,00numinvestimentoquerende2a.m. Omontante, ao Iinal de 3 meses, e dado por:M 400 (1 0,02)3 (400 * 1,02)3 424,48No regime de capitalizaco:a) Simplesb) Amortizavelc) Desconto Bancariod) Composto.28a) Errada, pois debntures conversiveis so podem ser lancadas para modernizaco de equipamentosb) Correta, pois debntures conversiveis servem tanto para o lancamento de novos produtos quanto modernizaco de equipamentos.c) Errada, pois so empresas de capital aberto podem emitir debntures conversiveis.d) Correta, pois tanto empresas de capital aberto como Iechado podem emitir debntures conversiveis.Uma empresa de capital Iechado emite debntures para Iinanciamentode lancamento de umnovo produto no mercado. Seus diretoresdecidemque as debntures deverodar a opcoaoinvestidor deconversibilidade no vencimento. Esta empresa esta?29a) Novas aces emitidas pela empresa que so distribuidasgratuitamente aos seus acionistas.b) Novas aces emitidas pela empresa que so vendidaspreIerencialmente aos seus acionistas, usualmente por um precoinIerior ao da cotaco dos titulos na Bolsa.c) Prmios que as empresas distribuem aos seus socios.d) Novas aces emitidas pela empresa, que so distribuidasgratuitamente aos seus acionistas.O que e subscrico?30a)Renda Fixab) Multimercadoc) ReIerenciadod) Aces IndiceOFUNDObuscaraproporcionarrentabilidadeaosquotistas, atravesda adocode uma gestoativa dos seus recursos emrelacoaocomportamento das taxas de iuros, tendo em vista a possibilidade depre Iixaco ou a pos Iixaco de parte ou da totalidade da CARTEIRA.A parcela aplicada em titulos preIixados possui risco de oscilaces detaxas de iuros. Por suas carateristicas, descritas no obietivo deinvestimento deste Iundo, podemos aIirmar que trata-se de um Iundo:31O Brasil ingressou no grupo de paises em que transIerncias de Iundosinterbancarias podemser liquidadas emtempo real, emcaraterirrevogaveleincondicional. EsseIato, porsi so, possibilitareducodos riscos de liquidaco nas operaces interbancarias, comconseqente reduco tambem do risco sistmico, isto e, o risco de quea quebra de um banco provoque a quebra em cadeia de outros bancos,no chamado "eIeito domino". Este sistema e denominado?a) STRb) SPBc) CDLd) PDD32a) Gestorb) Custodiantec) Administrador d)QuotistaEresponsavel pela compra e venda dos ativos doIundosegundoobietivos e politica de investimento estabelecida no regulamento.Assinale a alternativa correta.33ReIlete a media de trs outros indices, com peso maior do indice de precos no atacado. E calculado pela FGV. a) IGPMb) IPCAc) INPCd) INCC34a) As aplicaces em LH so isentas de IR para pessoa Iisicab) As aplicaces emLHseguematabelaregressivadeIRcomonasdemais aplicaces Iinanceiras de renda Iixac) O rendimento da Letra Hipotecaria e isento de IR para pessoa Iisica,mas os rendimentos obtido na operaco de swap so taxados de acordocom a tabela regressiva de IR para operaces de renda Iixa.d) No incidncia de IR nem naLetra Hipotecaria nem na operaco deswap.Um investidor aplicou recursos em Letra Hipotecaria esimultaneamente Iez um swap para CDI. Este cliente quer saber qual aaliquota de IR que ira incidir sobre a operaco. Voc inIorma que?35E a totalidade da renda obtida internamente. Inclui a renda ganha pelosestrangeiros que moram no pais, mas no inclui a parcela ganha pelosnativos do pais que vivem no exterior.a) PIBBb) PIBc) PNBd) IPC36Assinale a alternativa incorreta.a) NoBrasil. ametaparaainflacofoi definidaemtermosdavariacodoIndicedePrecosaoConsumidor mplo(IPC). calculadopeloIBGE. OIPC. como o nome indica umndice de precos ao consumidor. emoposico a outros ndices. como de atacado ou gerais.b) Pblico alvo da anlise do IGP-M. indicador com ampla cobertura que. almde refletir a evoluco de precos de atividades produtivas. tambm representaomovimento das operaces de comercializacono atacado. no varejo enaconstruco civil.c) principal caracterstica do regime de metas de inflaco o nocomprometimentodoBancoCentral. emtercomoobjetivoprioritrioamanutenco da taxa de inflaco em torno de determinado nvel.formalmente determinado pelo CMN - Conselho Monetrio Nacional. tendocomo seu ndice balizador o IPC.d) IP- Indice de Precos por tacado - mede o movimento mdio no atacado deprecos em todas as capitais brasileiras.37O Sistema Financeiro Nacional e composto de Instituicesresponsaveis pela captaco de recursos Iinanceiros, pela distribuicoe circulaco de valores e pela regulaco deste processo. O ConselhoMonetarioNacional - CMN, seuorganismomaior, presididopeloministroda Fazenda, e quemdeIineas diretrizes deatuacodosistema. Qual o principal orgoexecutivo eIiscalizador doSistemaFinanceiro Nacional?a) CVMb) ANBIDc) Banco Centrald) SUSEP38a) 1 e 10b) 0,05 e 15c) 0,1 e 20d) 0,005 e 15As operaces realizadas embolsas devalores, demercadorias, deIuturos e assemelhadas, exceto day trade, suieitam-se a incidncia doimposto de renda na Ionte sobre o valor da venda, obtendo lucro ouno e sobre o valor de venda ou alienaco se houver ganho de capital.As aliquotasrespectivamente so?39Servecomparmetroemvariassituaces. Porexemplo, numpapelindexado ao dolar, e paga a variaco do dolar mais uma remuneraco(cupom de iuros). Essa variaco do dolar e medida pela variaco da(o):a) IGP-Mb) PTAXc) IPCAd) CDI40TaxamediaponderadadasoperacesrealizadasentreinstituicesIinanceiras pelo prazo de umdia, comlastro ememisso doCertiIicado de Deposito InterIinanceiro, que e um titulo privado.Soexcluidasdamediaapuradaeventuaisoperacesquetenhamsido realizadas entre instituices do mesmo grupo.a) Taxa Ptaxb) Taxa DIc) Taxa Selic Overd) Taxa ReIerencial -TR41a) 1 dia, 30 dias, 30 dias, 60 dias e 1 ano.b) 30 dias, 1 dia, 30 dias, 60 dias e 1 ano.c) 30 dias, 1 dias, 60 dias, 90 dias e 1 ano.d) 1 dia, 1 dia, 30 dias, 60 dias e 1 ano.Com base no tipo de Taxa de remuneraco, indique os prazos minimosde emisso, estabelecidos pelo Banco Central. Pre-Iixada, Pos-Fixada,TR, TBF e IPCA.42Voc esta aderindoaoriscode uma instituicoIinanceira quandocompra CDBs daquele banco. Assim como esta aceitando o risco deuma empresa quandocompra debntures daquela companhia. EstaaIirmaco reIere-se a que tipo de risco?a) Risco de Mercadob) Risco do ativoc) Risco de Liquidezd) Risco de Credito43a) Patrimnio Liquido dividido pela Qtd de Cotasb) Patrimnio Liquido multiplicado pela Qtd de Cotasc) Patrimnio Bruto dividido pela Qtd de Cotasd) Patrimnio Bruto multiplicado pela Qtd de CotasFraco ideal do capital de um Iundo. Todo valor aplicado em um Iundoe transIormado em uma quantidade de cotas que iro evoluir de acordocom o desempenho da carteira do Iundo. Todo investidor de um Iundoe proprietario de cotas desse Iundo. O calculo do valor da cota e obtidoatraves de qual Iormula?44O obietivo Iinal desta etapa e Iazer com que o dinheiro em especie seiatransIormadoemoutraIormadevalor, idealmenteemdepositoemuma conta bancaria ou outro ativo Iinanceiro liquido, para que possase passar a Iase sucessiva do processo de lavagem. A qual das etapasdo crime da lavagem de dinheiro estamos nos reIerindo?a) Ocultacob) Colocacoc) Integracod) CamuIlagem45a) IBOVESPAb) IBrX-50c) Nasdaq 100d)IBrX-100OObietivo de Investimento do Fundo PIBBe buscar reIletir aperIormance de determinado indice, principalmente atraves doinvestimento em aces emitidas por Companhias abertas. Obenchmark a que estamos nos reIerindo e?46a) CDBb) Debnturec) Commercial Paperd) LFTCostumam ser negociados com taxa pre Iixada com desconto de taxaou corrigidos pela variaco do CDI, sendo seu valor de Iace pago porocasio do resgate. Os titulos podem ser adquiridos no mercado ou pormeiode Iundos de investimentos. Eles podemser transIeridos detitularidade mediante endosso empreto. Estas so caracteristicasprincipais de que tipo de titulo emitido por empresa no Iinanceira?47Fazer a indicaco de produtos semo necessario conhecimentotecnico para Iaz-lo Iere principalmente o principio de?a) Transparnciab) Competnciac) Diligenciad) ProIissionalismo48Um banco relatou suspeitas sobre uma conta aberta por uma mulhercom uma quantia consideravel de dinheiro. A conta, na qual o esposoda iovemmulher tinha poder de assinatura, inicialmente registroupoucomovimento, maslogodepoisrecebeuumdepositodevariosmilhes em moeda. Esta e uma situaco que pode conIigurar crime delavagem de dinheiro e pode ser evitada se seguir o principio?a) Da Integridadeb) Da Competnciac) De Conheca seu cliented) De Diligencia49a) Acessibilidade, concentraco e liquidezb) Custos, diversiIicaco e liquidezc) Acessibilidade, diversiIicaco e custosd) Acessibilidade, diversiIicaco e liquidezAs principais vantagens de investir em Iundos so?50a) LFT, LTN , NTN-C e NTN-Eb) LFT, LTN, NTN-B e NTN-Fc) LTF, LTN , NTN B e NTN-Ed) LFT, LTN e NTN-C e NTN-BOTesouroDiretoeumservicolancadopeloTesouroNacional quepermite a pequenos investidores (pessoas Iisicas) comprar titulospublicos diretamente pela Internet. Este servico, uma iniciativapioneiranaAmericaLatina, eoperacionalizadopelaCBLC. Quaistitulos podem ser negociados no Tesouro Direto?51Um cliente seu quer Iazer uma aplicaco e solicita para voc a taxa paga pelo banco para noventa dias. Voc inIorma que a taxa para este periodo e de 11,20 aa. Seu cliente Iaz as contas e quer que a taxa paga seia expressa no regime de capitalizaco simples.Seu cliente:a) Do ponto de vista financeiro est correto pois a taxa do investimento para 90 dias ea taxa est expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizaco simples geraummontantemaior. Esterrado. poisomercadonocorrigeaplicacofinanceirapelo regime de capitalizaco simples.b) Do ponto de vista financeiro est errado pois ataxa doinvestimento para 90 dias e ataxaestexpressaempercentual aoano. enestecasoacapitalizacosimplesgeraummontante maior. Est errado. pois o mercado no corrige aplicaco financeira pelo regimede capitalizaco simples.c) Do ponto de vista financeiro est correto pois a taxa do investimento para 90 dias ea taxa est expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizaco simples geraum montantemaior. Est correto. pois omercado corrige aplicaco financeira peloregime de capitalizaco simples.d) Do ponto de vista financeiro est errado pois a taxa do investimento para 90 dias e ataxa est expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizaco simples gera ummontante maior. Estcorreto. pois omercado corrigeaplicacofinanceirapeloregime de capitalizaco simples.52Mauricio Iez alguns calculos e imagina que a rentabilidade da Bolsa de Valores para o ano de 2008 deva Iicar entre 35 e 50. Do ponto de vista da analise de investimentos, esta rentabilidade e? a) EIetivab) Esperadac) Nominald) Passada 53a) Passivab) Multigestoc) Ativad) CompartilhadaApolitica de investimento do FUNDOconsiste na aplicaco emoperaces que envolvam, simultaneamente, posicionamento direcionalem Bolsa de Valores e compra/venda de volatilidade, utilizando umacarteira de opces de alta liquidez, aces e Iuturos de indice, buscandooperaces comboarelacorisco/retornoeumarentabilidadede4(quatro) a 6 (seis por cento) nominal acima do CDI. Ascaracteristicas apresentadas sugerem um Iundo de gesto:54a) Real, Flutuante, QuirograIaria e Subordinadab) Flutuante, QuirograIaria, Real e Subordinadac) QuirograIaria, Subordinada, Real e Flutuanted) Subordinada, QuirograIaria, Flutuante e RealSabemos que para investirmos recursos em alternativas maisarriscadas devemos exigir um premio pelo risco corrido, ou seia, emcaso das aplicaces Iinanceiras uma taxa maior. Emrelaco asdebntures indique a hierarquia de garantias que podem ser oIerecidaspelas empresas emissoras de debntures.55Acerca do risco sistematico podemos dizer que:a) Risco que pode ser gerenciado por diversiIicaco.b) A diversiIicaco no pode gerenciar este tipo de risco. Contudo, omercado recompensa os investidores por estarem expostos a ele.c) Pode ser diversiIicado montando uma carteira com no minimo 3 eno maximo 30 papeis.d) Ogerenciamentodesteriscoobtem-seatravesdecorrelaco.Quanto menor Ior o numero desta correlaco melhor o eIeito dadiversiIicaco.56a) Relativab) Passivac) Compartilhadad) AtivaEste FUNDO tem como obietivo acompanhar a variaco doscertiIicados de Depositos Interbancarios de um Dia - CDI, atraves deinvestimentos emativos Iinanceiros e utilizaco de instrumentosderivativos, conIorme descrito na sua politica de investimento ecomposico de carteira. O FUNDO esta enquadrado na classe Fundode InvestimentoReIerenciadoDI LongoPrazo. As cararcteristicaapresentadas sugerem um Iundo de gesto:57a) R$ 400.000,00 por diab) R$ 450.000.00 por msc) R$ 400.000,00 por msd) R$ 450.000,00 por diaPara operar no Tesouro Direto o limite minimo por investidor e de 0,2titulo (aproximadamente R$ 200) e o maximo e de?58a) Renda Fixa/Passivob) ReIerenciado Indice/Ativoc) Aces/Ativod) Multimercado/PassivoO FUNDO, mediante aplicaco em papeis selecionados apos rigorosaanalise tecnica da equipe do Gestor, e/ou contratada, tem o obietivo deaproveitar as melhores oportunidades no mercado de acesvislumbrandoumarelacoretornoversusriscosuperioramediadomercado a medio e longo prazos, com uma aplicaco minima de 67do patrimnio em aces. O FUNDO no esta reIerenciado em nenhumindice. Indique a classe a que pertence o Iundo e a estrategia de gesto.59a) Complianceb) Chinese Wallc) Conheca seu cliented) EquidadeTermoquedesignaasegregaco(separaco)derecursosentredoisoperadores, para evitar situaces de conIlito de interesse ou interesseconcorrente. Esta aIirmaco reIere-se a?60a) Esta diretamente relacionado com a carteira de ativos Iinanceiros negociados no exterior e, consequentemente, a perIormance desta carteira pode ser aIetada por requisitos legais ou regulatorios, por exigncias tributarias relativas a todos os paises nos quais seia realizado um investimento, ou ainda, pela variaco da moeda local em relaco a outras moedas (variaco do Real Irente ao Dolar, por exemplo).b) E o risco decorrente da possibilidade de a contraparte no cumprir suas obrigaces, parcial ou integralmente, diante da data combinada.c) E o risco de variaces, oscilaces nas taxas e precos de mercado, tais como taxa de iuros, precos de aces e outros indices. E ligado as oscilaces do mercado Iinanceiro.d) E uma previso ou um indicador do potencial de perda de credito devido a no realizaco do pagamento, atraso no pagamento ou pagamento parcial ao investidor.Sabemosqueoriscodemercadodivide-seemsistematicoenosistematico. Podemos dizer ainda que?61Indicador econmico que representa a soma dos valores de todos osbens produzidos dentro de um pais, em determinado periodo.AIirmaco anterior reIere-se a:a) PNBb) INPCc) PIBd) IPC62a) Clube de Investimentob) Fundo de Investimentos Imobiliariosc) Fundo de Investimentos em Direito Creditoriosd) Fundo de InvestimentosOtextoa seguir deIine uma modalidade de investimentodisponivel nomercado, qual? 'E umaconcentraco derecursosIinanceiros captados dePessoas Fisicas e Juridicas, Iracionados em cotas e destinados as aplicacesIinanceiras, em titulos publicos e privados, nos mercados de renda Iixa, rendavariavel ederivativos, deacordocomoseuregulamentoeapoliticadeinvestimento. Apesar de possuir CNPJ, notempersonalidade iuridicapropria. '63Quando o titulo no e negociado em mercado regulado ou quando notem liquidez, oadministradorderecursos deveprocurarestabelecerum valor pelo qual conseguiria vender caso Iosse negociar o titulo.Esta aIirmaco reIere-se a que pratica?a) Negociaco a Mercadob) Valor Futuro do Ativoc) Marcaco a Mercado d) Nenhuma das alternativas esta correta64a) Esta errado, pois Iundos com mais de 50 da carteira em titulosdeemissoresprivados, aaplicacosopodesereIetivadaaposaassinaturadotermodecinciaderiscodecreditoquedeveserobrigatoriamente em papel.b) Esta correto, a assinatura eletrnica bastac) Esta errado, necessita aval do gerente. d)Esta correto, ha necessidade de assinatura em nenhum termo.Rodrigoreclamoucomseugerenteque, aotentar Iazer uma aplicacoemumdeterminado Iundo, recebeu um comunicado inIormado que esta aplicaco so seriapossivel na agencia, pois, por tratar-se de um Iundo com concentraco em titulos decredito privado, haveria a necessidade de assinatura do Termo de Cincia de Risco deCredito. Rodrigo reclama com seu gerente de contas, pois alega que o banco deveriadisponibilizar o Termo na internet. Neste caso Rodrigo:65a) ces ttulos de renda varivel. emitidos por sociedades annimas. querepresentam a menor fraco do capital da empresa emitente.b) ces Ordinrias proporcionamparticipaco nos resultados da empresa econferem ao acionista o direito de voto em assemblias gerais.c) Dividendo a participaco nos resultados de uma sociedade feita sob a forma dedistribuico de dividendos emdinheiro. empercentual a ser definido nassemblia Geral Ordinria decionistas. de acordo com os resultados obtidospela empresa em determinado perodo.d) Direitos de Subscrico o dever de aquisico de novo lote de aces pelosacionistas - compreferncia nasubscrico - emquantidade proporcional spossudas. em contrapartida estratgia de aumento de capital da empresa.Assinale a alternativa incorreta.66Joo e gerente de relacionamento de uma grande instituico bancariaondetrabalhahaalgunsanos. TemumperIil bastanteconservador.Certo dia um cliente seu, pediu inIormaces acerca de um Iundo deaces em que estava disposto a aplicar suas economias. Joo analisouo investimento e imediatamente aconselhou seu cliente a no Iazer onegocio por achar muito arriscado. Qual principio etico Ioi Ierido porJoo neste caso?a) Obietividadeb) Subietividadec) Competnciad) Moralidade67a) IPO a oferta pblica que se refere as aces. portanto a primeira oferta de aces de uma empresa. isto . quando ela abre seu capital e passa a vender aces na Bolsa de Valores. no caso do Brasil. na BM&FBovespa.b) um produto de renda varivel. negociado na BOVESP. que proporciona uma proteco contra eventuais perdas (desvalorizaco) do investimento em aces em troca de uma participaco nos potenciais ganhos desse investimento.c) IPO a oferta privada que se refere as indice futuro. portanto a primeira oferta de idice futuro. isto . quando ela abre seu capital e passa a vender indice na Bolsa de Mercadorias e Futuros. no caso do Brasil. na BM&F.d) um direito de preferncia do acionista de subscrever (adquirir) novas aces de uma companhia aberta. quando do aumento de capital desta. na proporco das aces que j possuir. Isso significa que permitido ao acionista comprar novo lote de aces lancado pela empresa por um valor preestabelecido e em perodo determinado.Podemos deIinir IPO como:68a) Correto, pois a aliquota de IR para este prazo e de 15b) Errado, pois ele ia pago IR no regime de come cotas a aliquota de15 e no deveria pagar IR no resgate.c) Correto, pois ele ia pago IR no regime de come cotas a aliquotade 15 e no deveria pagar IR no resgate.d) Errado, em um Iundo de curto prazo a aliquota cobrada a titulodecome-cotasserasemprede20, independentedoprazodepermanncia.AsdroaldoaplicouemumIundodecurtoprazopor achar umaalternativamaisconservadora, 725 dias depois solicitou resgate do Iundo e percebeu que havia sidotributado a aliquota de 20 sobre os rendimentos. Por se achar preiudicado procurouseu gerente e solicitou a correco. Neste caso Asdroaldo esta?69EnviandoIalsasnotas deexportaco/importacoesobre-Iaturandoosbensoslavadoresconseguemmovimentar odinheirodeumacompanhia e pais para outro comas Iaturas que servemparaconIirmar e ocultar a origem do dinheiro colocado em instituicesIinanceiras. Otextoanterior eutilizadomaisIreqentementeemqual etapa dos crimes de lavagem de dinheiro?a) Ocultacob) Colocacoc) Integracod) CamuIlagem70Assinale a alternativa correta .a) OndicedeSharpeoindicador maisconhecidoquemedeessarelaorentabilidade-benchmarck. Seu clculo se baseia na diferena entre a rentabilidade do fundo e do ativotomado como comparativo, dividida pelo desvio-padro (variao em torno da mdia) da cotadesse fundo.b) O desvio padro a medida da volatilidade ou da variabilidade de um ttulo em relao aorendimento esperado. Assim sendo, uma medida de risco; nmeros mais elevados indicamumhistricodemaior volatilidade. Ento, temosqueodesviopadroumamedidadavolatilidade, ou seja, quanto maior a volatilidade de um ativo maior seu desvio padro. Logo,podemos afirmar que quanto maior for o desvio padro mais arriscado o investimento.c) impossvel diminuir o risco total de seus investimentos atravs da diversificao. Diversificarsignificacombinar emumamesmacarteiradeinvestimentos ativos comcaractersticasdiferentes, poisativoscomcaractersticasdistintastendemaobter retornosdistintoseaseguir diferentes tendncias.d) Risco sistemtico (ou especfico): afeta um nico ativo ou grupo pequeno de ativos (de umaempresa ou segmento, por exemplo). Ex: anncio da descoberta de um poo de petrleo poruma companhia petrolfera concorrente, etc.71Tambemconhecida como taxa overnight do Sistema Especial deLiquidacoeCustodia(SELIC), expressanaIormaanual, base252diasuteis, eataxamediaponderadapelovolumedasoperacesdeIinanciamentoporumdia, lastreadasemtitulospublicosIederaiserealizadas no sistema SELIC.a) Taxa Selic Overb) Ptaxc) CDId) Taxa Selic Meta72a) O administrador e seu gestorb) Os quotistas que aplicaram nos ultimos seis mesesc) Os socios, diretores e Iuncionarios do administrador ou do gestord) Os prestadores de servicos do Iundo, seus socios, diretores e Iuncionariosom relao as pessoas impedidas de votar nas assembliasdos fundos, assinale a alternativa incorreta.73Carlos Eduardo e tido por seus colegas de agncia como um Ialastro,pois exagera sempre nas questes quanto interage comclientes.Normalmente age desta Iorma, pois no tem dominio sobre as questestrazidas pelos clientes. Neste caso Carlos Eduardo esta Ierindooprincipio?a) Moralidadeb) Competnciac) Dilignciad) Obietividade74Assinale a alternativa incorreta.a) CorrelacoNegativa signiIica que dois papeis se movememdireco opostas.b)ParaseobterumadiversiIicacoeIicientedeve-seIormarumacarteira com as maiores correlaces possiveis.c) Correlaco Positiva signiIica que dois papeis se movem na mesmadireco.d) OriscodiversiIicavel estarelacionadocomodesempenhodoinvestimento exclusivamente. Depende somente dele!75a) R$ 15.000,00b) Entre R$ 20.000,01 e R$ 30.000,00c) R$ 20.000,00d) R$ 10.000,00EstoisentosdoimpostoderendaosganhosliquidosauIeridosporpessoa Iisica em operaces no mercado a vista de aces, cuio valor dasalienaces realizadas para o coniunto de aces em cada ms seia igualou inIerior a:76Com relaco ao IGP-M assinale a alternativa correta.a) Indice calculado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica) com o objetivo de corrigir os balancos e demonstraces financeiras trimestrais e semestrais das companhias abertas.b) Os precos obtidos so os efetivamente cobrados ao consumidor. para pagamento vista.pesquisa realizada em estabelecimentos comerciais. prestadores de servicos. domiclios e concessionrias de servicos pblicos.c) o ndice mais utilizado pelo mercado financeiro para a correco de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas. como a energia eltrica. por exemplo.d) Sua divulgaco ocorre aproximadamente 8 (oito) dias teis aps o trmino da coleta. 77Algumas aces negociadas na bolsa de valores apresentambaixovolume de negocioe, quandouminvestidor precisa vender umagrandequantidadedestasaces, acabacausandoumaquedanoseupreco. Mas isso necessariamente no signiIica que estas aces seromenos valorizadas. O investidor pode obter um excelente ganho comum investimento baixo de negocios, mas deve estar consciente desterisco. AaIirmaco anterior reIlete que tipo de risco?a) Liquidezb) Mercadoc) Empresad) Sistematico78a) umcondomnioquerenerecursosdeumconjuntodeinvestidores. comoobjetivodeobterganhosfinanceirosapartirdaaquisicodeumacarteiradettulos ou valores mobilirios.b) Trata-se de uma aplicaco financeira criada por umgrupo de pessoas quedesejaminvestir seu dinheiro em aces. Ele pode ser criado por empregados oucontratadosdeumamesmaentidadeouempresaou. ainda. porumgrupodepessoas que tm objetivos em comum.c) umcondomnioquerenerecursosdeumconjuntodeinvestidores. comoobjetivo de obter ganhos financeiros a partir daaquisicode umaveculos.imveis e bens durveis em geral.d) Fraco ideal do capital de umfundo. Todo valor aplicado emumfundo transformadoemumaquantidadedecotasqueiroevoluirdeacordocomodesempenho da carteira do fundo.O que e um Clube de Investimento?79a) FI Renda Fixa Curto Prazob) FIC ReIerenciado DI Longo Prazoc) FI ReIerenciado DI Curto Prazod) FIC Renda Fixa Longo PrazoOFUNDOdevera manter, no minimo, 95(noventa e cinco por cento) de seupatrimnio investido em cotas de Iundos de investimento classiIicados como"ReIerenciados Longo Prazo", nos termos da legislaco vigente.I) E permitido concentrar ate 100 (cem por cento) do patrimnio liquido do FUNDOem cotas de um unico Iundo de investimento, inclusive administrado peloADMINISTRADOR.II) Os restantes 5 (cinco por cento) do patrimnio do FUNDO podero ser mantidos emdepositosavistaouaplicadosemoperacescompromissadas. Porsuascaracteristicastrata-se de um Iundo?80