ccr day 13

“Organização, foco e governança: Como perpetuar nosso histórico de sucesso”

8h00 Cadastramentoe café da manhã

09h15 RENATO VALEAbertura e boas vindas

9h40

ANTONIO LAVAREDACientista Político10h25

DYOGO OLIVEIRAMinistro do Planejamento,Desenvolvimento e Gestão

11h10 Perguntas e Respostas

11h30às 12h00 Intervalo

12h25 ITALO ROPPACCR Rodovias SP

12h40 LEONARDO VIANNACCR Mobilidade

12h55 RICARDO BISORDICCR Aeroportos

13h10ARTHUR PIOTTO FILHOEstratégia Financeirapara o Futuro

13h30RENATO VALEOrganização, Focoe Governança

13h50 Debates, perguntas e respostas

14h10 Almoço12h10 JOSÉ BRAZCCR Rodovias BR

AGENDA

VIDEO INSTITUCIONAL

RENATO VALEABERTURA

“Organização, focoe governança”

DEFINIÇÃODO NEGÓCIO

Viabilizar soluções de investimentose serviços em infraestrutura, contribuindo

para o desenvolvimento socioeconômicoe ambiental das regiões onde atua

RECONHECIMENTOS 2016 E 2017

EMPRESAS DOGRUPO CCR EM 2005

MOBILIDADE URBANAEmpresas Participação

STP 34%

AEROPORTOSEmpresas Participação

SERVIÇOSEmpresas Participação

CCR Actua 100%

CCR Engelog 100%

CCR EngelogTec 100%

RODOVIASEmpresas Participação

CCR NovaDutra 100%

CCR ViaLagos 100%

CCR RodoNorte 86%

CCR AutoBAn 100%

CCR ViaOeste 100%

EMPRESAS DOGRUPO CCR EM 2017

Renovias 40%

CCR SPVias 100%

ViaRio 66%

CCR MSVia 100%

ViaQuatro 75%

CCR Barcas 80%

VLT Carioca 24,9%

CCR Metrô Bahia 100% SAMM 100%

Quito 50%

San Jose 48%

Curaçao 79%

BH Airport 38%

TAS 70%

QUIAMA 50%

MOBILIDADE URBANAEmpresas Participação

AEROPORTOSEmpresas Participação

SERVIÇOSEmpresas Participação

CCR Actua 100%

CCR Engelog 100%

CCR EngelogTec 100%

RODOVIASEmpresas Participação

CCR NovaDutra 100%

CCR ViaLagos 100%

CCR RodoNorte 86%

CCR AutoBAn 100%

CCR ViaOeste 100%

Comunicação& Sustentabilidade

RelaçõesInstitucionais

Compliance

PRESIDÊNCIA

CCRAeroportos

Novos Negócios

Apoios Funcionais

CCR USA

CCRMobilidade

Novos Negócios

Apoios Funcionais

CCRRodovias BR

Novos Negócios

Apoios Funcionais

CCRRodovias SP

Novos Negócios

Apoios Funcionais

Direção corporativa

Gestão estratégica institucional

Gestão corporativa

Desenvolvimento e gestão de negócios

Gestão Corporativa

DesenvolvimentoEmpresarial

Finanças & RI

Jurídico

Planejamento& Controle

ORGANIZAÇÃO

FOCO

• Desenvolver e conquistar negócios, assegurando o

crescimento e perpetuidade

• Gestão e excelência dos negócios

DIVISÕES DE NEGÓCIO

• Definir políticas e direcionamento

estratégico para o Grupo

GESTÃO CORPORATIVA

• Excelência e eficiência operacional

• Maximização da geração de resultados

UNIDADEDE NEGÓCIOS

• Realização das atividades e processos transacionais com

soluções diferenciadas, máxima eficiência e valor

agregado

CSC

PAPÉIS ERESPONSABILIDADES

ESTRATÉGICO

TÁTICO

TRANSACIONAL

PANORAMA BRASIL

Fim do período de recessão – dois trimestres consecutivos de crescimento. (inicio 2º tri 2014)

Previsão de PIB positivo em 2017 e Crescimento 2018

Taxas de juros

Queda do desemprego

Aumento na produção de Automóveis de +42,2% em outubro (em relação ao mesmo mês do ano anterior)

Aumento da produção e exportação agrícola

Inflação sob controle

JOSÉ BRAZCCR RODOVIAS BR

VIDEO CCR RODOVIAS BR

CCR Nova Dutra

PANORAMA BRASIL



Taxas de juros

Queda do desemprego




EVOLUÇÃO DE TRÁFEGOCCR RODOVIAS BR

4,2%

1º tri 2º tri 3º tri

– 3,8% – 4,0%

2016 X 2017Veículos equivalentes

(%)

OPORTUNIDADESCONTRATOS ATUAIS

investimentos3 bilhões

prioritárias25 obrasSolicitação da

ANTT

Na Serra das Araras1,7 bilhão

Novos investimentos no contrato atual

R$1,5 BI

OPORTUNIDADESBRASIL

Rodovia de Integração Sul

Fonte: Governo Federalwww.antt.gov.br

Extensão: 474 kmPrazo: 30 anosCritério de Julgamento:Menor Valor de TarifaReceita Total: R$ 24,3 biCapex Total: R$ 7,5 biValores: Set/16

OPORTUNIDADES NO BRASIL

Rodovia BR101 (Palhoça)

Fonte: Governo Federalwww.projetocrescer.gov.br

Extensão: 220 kmPrazo: 30 anosCritério de Julgamento:Menor Valor de TarifaCapex Total: R$ 4,1 biValores: Mai/16


BR 364/GO/MG Jataí / Uberlândia

Fonte: Governo Federalwww.antt.gov.br

Extensão: 439 kmPrazo: 30 anosCritério de Julgamento:Menor Valor de TarifaReceita Total: R$ 8,35 bi Capex Total: R$ 2,0 biValores: Jul/16


Montes Claros / Curvelo

Fonte: Governo do Estado de Minas Geraiswww.setop.mg.gov.br

Extensão: 364 kmPrazo: 30 anosCritério de Julgamento:Maior Valor de OutorgaReceita Total: R$ 7,54 bi Capex Total: R$ 1,93 biValores: Jan/16


Fonte: Governo do Estado de Minas Geraiswww.setop.mg.gov.br

Extensão: 51 kmPrazo: 30 anosCritério de Julgamento:Maior Valor de OutorgaReceita Total: R$ 2,18 bi Capex Total: R$ 459 miValores: Jan/16

Trecho entre Belo Horizonte (MG 010) e Sete Lagoas

CONCESSÃO MG 424/MG


EVOLUÇÃO DAS CONDIÇÕESDOS EDITAIS FEDERAIS

Deságio da Tarifa (acima de 10%) enseja majoração do capital social da Concessionária

Início das duplicações definido por “gatilhos” de demanda

Obras de faixas adicionais serão reequilibradas

Planejamento estruturado para rodovias

Mecanismos objetivos para adequações contratuais

Resoluçãode multas

EVOLUÇÃO DAS CONDIÇÕESDOS EDITAIS FEDERAIS

PREMISSAS EM ANÁLISE PELO GOVERNO FEDERAL

OPORTUNIDADESINTERNACIONAIS

MERCADO INTERNACIONAL

Chile

Peru

Colômbia

Argentina

OPORTUNIDADES NO CHILE Mercado consolidado com forte histórico de cumprimento do planejamento

Fase Região Concessão Início Fim (estimado) Km

Lici

taçõ

es

Pro

jeto

s n

a A

gen

da

SantiagoConcesión Conexión Vial Ruta 78 hasta Ruta 68

2018 2058 9

ValparaisoSegunda Concesión Ruta 66 Camino de La Fruta

2018 2053 138

SantiagoAutopista Costanera Central Tramo Américo Vespucio – Las Vizcachas

N/I N/I 12

SantiagoAutopista Costanera Central Tramo Isabel Riquelme – Américo Vespucio

N/I N/I 10

Santiago Concesión Mejoramiento Ruta G|21 2018 N/I 30

LlanquihueConcesión Vial Autopista Metropolitana de Puerto Montt

2018 2048 32

Regíon de Los LagosConcesión Vial Ruta Longitudinal Chiloé

N/I N/I 101

Atacama y Antofagasta

Ruta 5, Tramo Caldera|Antofagasta 35 anos 469

Región de CoquimboSegunda Concesión Ruta 5 Tramo Los Vilos|La Serena

2018 N/I 245

Fonte: Governo do Chile Concesiones.cl/proyectos

Mercado consolidado com forte histórico de cumprimento do planejamento

Fase Região Concessão Fim (Estimado) Km

Co

nce

ssõ

es

a v

en

cer

até

20

23 Araucanía, Los Ríos

Concesión Ruta 5 Tramo Temuco | RíoBueno

2023 171

Maule y Bio Bio Concesión Ruta 5 Tramo Talca | Chillán 2023 193

Regiones Metropolitana, Valparaíso y Coquimbo

Concesión Ruta 5 Tramo Santiago | Los Vilos 2023 218

Los Ríos, Los LagosConcesión Ruta 5 Tramo Río Bueno | Puerto Montt

2023 135

Bio Bio, Araucanía Concesión Ruta 5 Tramo Chillán | Collipulli 2020 161

Valparaíso y Metropolitana

Concesión Interconexión Vial Santiago |Valparaíso | Viña del Mar, Ruta 68

2023 141

Metropolitana y Valparaíso

Concesión Autopista Santiago | San Antonio, Ruta 78

2018 132

Región del Bío Bío Concesión Acceso Norte a Concepción 2023 89

Fonte: Governo do Chile Concesiones.cl/proyectos

OPORTUNIDADES NO CHILE

Mapa Lotes

PPP Rota Nacional n° Extensão (km)Capex 1° ao 4°ano (USD M)

Capex 5° ao 15°ano (USD M)

Etapa

A 3, 226 707 984 346 I

B 5 538 989 244 I

C 7, 33 877 631 455 I

D 8 ,36, A|005, 158, 188 911 1063 298 II

E 9, 11, 34, 193, A|008, A|012 390 1342 370 I

F 9 AU Rosario Córdoba, 33 635 1114 372 I

G 12, 16 780 1039 456 II

H 34, 9, 66, 1V66 887 991 510 II

I 19, 34 664 778 427 II

SurAU Riccheri, Av. J. Newbery, AU Ezeiza | Cañuelas, 3, 205

247 975 236 I

BB 3, 33, 229, 249, 252, 1V252, 1V3 299 638 169 II

Cuyo 7, 20, 40 342 278 181 II

AU Parque AU Parque 82 500 55 III

Puente Paraná Santa Fé

Puente Paraná | Santa Fé 30 650 21 III

Puente ChacoCorrientes

Puente Chaco | Corrientes 34 700 32 III

Fonte: Governo da Argentina | ppp.vialida.gob.ar

OPORTUNIDADES NA ARGENTINA

ITALO ROPPACCR RODOVIAS

VIDEO CCR RODOVIAS SP

PANORAMA BRASIL



Taxas de juros

Queda do desemprego




MERCADOSÃO PAULO

PIB: 31% do brasileiro (1)

População: 22% da brasileira (1)

Produção de Veículos: 45% da brasileira (2)

Frota SP: 29% frota nacional sendo 34% dos automóveis (2)

Porto de Santos: 28% importações/exportações Brasileiras (R$) até 09/2017 (3)

Crescimento das Importações e Exportações (t) de 10,3% em relação a 2016, até setembro (4)

Concessões de Rodovias: 37%

Oportunidades nos Contratos atuais

Novas Licitações

FONTE: ARTESP

2019 2021

Vencimento dos Contratos atuais

2022 2025 2027 2028

FONTES: 1. Portal da Indústria / 2. ANFAVEA / 3. MDIC / 4. Porto de Santos

3,8%


– 2,6%

0,2%

EVOLUÇÃO DE TRÁFEGOCCR RODOVIAS SP

2016 X 2017Veículos equivalentes

(%)

ITARARÉOportunidade de Duplicação da Rodovia SP 258 em Itararé

Investimentos estimado em R$40 MM

Projetos executivos prontos e já aprovados pela ARTESP



ITAPEVAOportunidade de Duplicação da Rodovia SP 258 em Itapeva

SP 255Oportunidade de Duplicação da Rodovia SP 255 em Avaré


Duplicaçãode 44 km

PROJETO JUNDIAÍ Oportunidade de execução da 2ª FASE

Investimentosde R$350 MM

Implantação de viaduto e alças direcionais

OPORTUNIDADE DE EXECUÇÃO DO TREVO DO SERTANEJORodovia Raposo Tavares



OPORTUNIDADEDE EXECUÇÃO DO ACESSO À OSASCORodovia Castello Branco



MARGINAISCASTELLO BRANCOOportunidade de extensão Marginais km 23 ao km 27| SP 280

NOVAS CONCESSÕES RODOANEL NORTE

Capex estimadoR$582 MM

Entrega das propostas: 10/01/2018

Outorga mínima:R$462 MM

Rodovia com48 quilômetros

Fonte: Governo do Estado de São Paulo / Artesp

TRECHO NORTE

TRECHO LESTE

TRECHO OESTE

TRECHO SUL

Consulta Pública ainda em 2017 e licitação em 2018

Investimentos estimados pela ARTESP em cerca de U$1 Bi

Fonte: Governo do Estado de São Paulo / Artesp

NOVAS CONCESSÕES RODOVIAS DO LITORAL

LEONARDO VIANNACCR MOBILIDADE

VIDEO CCR MOBILIDADE

CONCESSÕESATUAIS

Fase 2 Em implantação

Fase 1 Em operação

Vila SôniaEntrega: DEZ/20

São PauloMorumbi

Entrega: JUL/18Butantã

PinheirosFariaLima

FradiqueCoutinho

Oscar FreireEntrega: MAR/18

Paulista

MackenzieHigienópolis

Entrega: DEZ/17

República

Luz

1,6%

0,1%

1,8%


2016 X 2017PASSAGEIROS

(%)

RESULTADOS

Prazo Contratual2043 (30 anos)

Investimento total previstoR$ 5 Bi (base abr/13)

Aporte Público (base out/13):

• Valor Total: R$ 2,283 Bi • Já recebidos: R$ 1,874 Bi (até 1/11/17)

Início da Operação PlenaSet 2017 (exceto Aeroporto)

FinanciamentoLongo Prazo: EquacionadoR$ 3,827 Bi – Empréstimos CPe Financiamento LP

Empregos Gerados5.000

Estações da Linha 2


Contraprestação pecuniáriaR$ 173,4 MM (base abr/13)

AcessoNorte

Lapa

Pirajá

Detran

RodoviáriaPernambués

Imbuí

CAB

Pituaçu

Flamboyant

Bairro da Paz

Tamburugy

Aeroporto

Mussurunga

LINHA2LINHA 1

Pituaçú (em construção)

CAB

Imbuí

Pernambués

Aeroporto

Mussurunga

Bairro da Paz

Tamburugy

Flamboyant

Rodoviária

Detran

Acesso Norte

Bonocô

Brotas

Campo da Pólvora

Lapa

Complexo de Manutenção Pirajá

Pirajá

Bom Juá

Retiro

Acesso Norte

DESAFIO:INTEGRAÇÃO COM ÔNIBUS

PÁTIO

ACESSO NORTE

18 20 21 21 22 29 38 45 45 49 5171 65 74 78 83 95

117 116131

174

EVOLUÇÃO DA DEMANDA(MÉDIA DIA ÚTIL / MIL)

InícioOperação Comercial

Operação Plena Linha 1

Integração Pirajá

Integração Lapa

Início Linha 2 (Acesso Norte –Rodoviária)

Início Linha 2 (Rodoviária –Pituaçú)

Integração tarifária plena

Início Linha 2 (Flamboyant –Mussurunga)

Corte de linhas metropolitanas

VIDEO BORA DE METRÔ

VLT | CONCEPÇÃO DO PROJETO E LEGADO

Revitalização da região portuária

Expansão imobiliária

Integração dos bairros da região portuária ao centro do rio

Conexão entre os modais que abastecem o centro do rio

28 quilômetros de vias

29 paradas / estações

R$ 1.188 MM* de investimentos

32 trens

R$ 532 MM* de aporte público

R$ 5,95 MM* de contraprestação mensais

*Valores com base em junho de 2012

MAPA ATUALInício das obras Início de 2014

Operação Etapa 1 Junho de 2016

Operação Etapa 2A(não comercial) Junho de 2016

Operação Etapa 2B Junho de 2017

Operação Etapa 3A Outubro de 2017

Operação Etapa 3B Outubro de 2018

3826 23 25 29 32 29 29 30 29

3540 40 43 45

PASSAGEIROS TRANSPORTADOS(MÉDIA DIA ÚTIL / MIL)

REALIZADO

Extensão5,5 Km

Previsão de início das obras:2018

Em fase de elaboração do projeto básico



AcessoNorte

Lapa

Pirajá

Detran

RodoviáriaPernambués

Imbuí

CAB

Pituaçu

Flamboyant

Bairro da Paz

Tamburugy

Aeroporto

Mussurunga

TRAMO 3Brasilgás

Aguas Claras / Cajazeiras

Tramo 3

2 Estações(Campinas e Águas Claras)

OPORTUNIDADESBRASIL

LINHAS 5 E 17 – METRÔ SP

Concessão comum20 anos

950 mil passageiros(demanda de referência)

R$ 189,6 milhõesOutorga Fixa mínima

Operação de Metrô(Linha 5) e Monotrilho (Linha 17)

Integraçãocom outras linhas do metrô e trens metropolitanos

Tarifa: R$ 1,73 (fev/17)

28 km de extensãoe 25 estações

Licitação aguardando liberação pelo TCE

Fonte: Edital de Concessão Linhas 5 e 17

Concessão comum20 anos

LINHA 15 – METRÔ SP

Demanda Diária350 mil passageiros/dia

InvestimentosR$ 7,0 bi GovernoR$ 0,2 bi Concessionária

Monotrilho / Extensão15,3 km

11 Estações

Audiência Pública 06/09/2017

Em fase de ConsultaPública até 24/11/2017 LINHA PRATA / MONOTRILHO

15

Fonte: Edital para Consulta Públicade Concessão Linha 15

PPP Patrocinada 30 anos

LINHAS 8 e 9 l CPTM

InvestimentosR$ 1,1 bi GovernoR$ 2,7 bi Concessionária

Integraçãocom outras linhas do metrô e trens metropolitanos

Demanda Atual1,0 mi passageiros/dia

73,1 km de extensãoe 43 estações

PMI entregue em 20/09/17

Atende 6 municípiosSão Paulo, Osasco, Carapicuiba, Barueri, Jandira e Itapevi

ITAPEVI

BARUERIOSASCO

JANDIRACARAPICUÍBA

LINHA 9 / ESMERALDA

Em Construção

Em Projeto

Pátio Pres. Altino

SÃO PAULO

LINHA 8 / DIAMANTE

Fonte: Edital de Chamamento Público das Linhas 8 e 9

PPP Patrocinada

LINHAS 11, 12 E 13 / CPTM

Atende 7 municípiosSão Paulo, Guarulhos, Itaquaquecetuba, Poá,Ferraz de Vasconcelos, Suzano e Mogi das Cruzes

ExtensãoLinha 11: 51 kmLinha 12: 39 kmLinha 13: 12 km

EstaçõesLinha 11: 16Linha 12: 13Linha 13: 3

Demanda DiáriaLinha 11: 504 mil paxLinha 12: 220 mil paxLinha 13: 120 mil pax (est.)

Formulário de Submissão de PPP apresentado em 31/10/2017

Fonte: Site CPTM (www.cptm.sp.gov.br)

PPP Patrocinada 30 anos

TIC E LINHA 7 (CPTM)

Investimentos (*) (abr/15)R$ 10 bi, sendoR$ 8 bi nos 5 primeiros ano

Demanda Diária500 mil Linha 790 mil TIC

Extensão60 km Linha 7136 km TIC

Atende 14 municípiosentre São Paulo e Americana

(*) Valores preliminaresFonte: MIP Trem Intercidades

OPORTUNIDADESINTERNACIONAIS

Modelode Negócio a ser definido

METRÔ BOGOTÁ

Tecnologia AdotadaGoA4 / Driverless

Demanda Diária310 mil passageiros/dia

Estações15

Extensão25 km

Definição do Modelo 2017Início das Obras 2018Início da Operação 2022

Fonte: Site Metrô de Bogotá (www.metrodebogota.gov.co)

Linha em projeto

METRÔ LIMA – LINHA 3

Estações29

Extensão38KM

Demanda Estimada720 mil passageiros/dia

Prazo35 anos

Remuneração• CAPEX aporte + contraprestação• OPEX mix de tarifa de remuneração para custos

fixos + tarifa por km para custos variáveis

InvestimentosUS$ 5,6 bi

Fonte: Proinversión – Agencia de Promoción de la Inversión Privada – Perú

OUTRAS

OPORTUNIDADES

LINHA 3NITERÓI

CBTUMETRÔ DE BH

METRÔ DE RECIFE

METRÔ DE BUENOS AIRES

METRÔ DE BRASÍLIA

TRENSURBPORTO ALEGRE

METRÔ DE FORTALEZA

RICARDO BISORDICCR AEROPORTOS

VIDEO CCR AEROPORTOS

CCR AEROPORTOS

Direcionamento Estratégico• Ampliar crescimento qualificado através de aquisições no mercado

primário e secundário, consolidando o reconhecimento da CCR como player relevante no segmento aeroportuário

Qualificações• Sólido modelo de Governança e Gestão

• Times multidiciplinares

• Experiência consolidada em 5 países

• Compartilhamento de melhores práticas

• Agilidade de mobilização e acesso ao mercado de capitais

• Soluções customizadas (Empresas de Serviço)

NEGÓCIOSATUAIS

1 2

TAS

CCR USA Airport Management Inc.Equipe de executivos alocada nos Estados Unidos

CCR América Latina e CaribeEquipe de executivos alocada no Brasil

Total Airport Services (TAS)CCR USA detém 70% das ações da Total Airport Services (TAS), empresa líder em serviços aeroportuários presentenos principais aeroportos dos Estados Unidos

San JoséInternational AirportCCR: 48.75% das ações4.3mm passageiros

Curaçao International AirportCCR: 79.80% das ações1.8mm passageiros

Quito International AirportCCR: 50.00% das ações5.8mm passageiros

BHAirportCCR: 38.25% das ações10.5mm passageiros

3 4

4

CCR AL&C

12

3

ORDLCK

BDL

ATL

HSV

LAX

SFO

OAK

CCR USA

CCR AEROPORTOS

BRASILBelo Horizonte (CNF)

EQUADORQuito(UIO)

COSTA RICASan Jose(SJO)

CURAÇAOCuraçao(CUR)

TAS(EUA)

CCR AEROPORTOS DESTAQUES 2017

• 1º LUGAR no indicador SATISFAÇÃO GERAL da Pesquisa IQS (Indicadores de Qualidade dos Serviços) da ANAC, entre os 6 aeroportos concedidos

• 4º ano consecutivo reconhecido como melhor aeroporto da América do Sul (WTA) e aeroporto 4 estrelas pela Skytrax

• Programa de Crédito de Carbono (nível 2)

• Expansão do pátio remoto e a modernização do centro de controle operacional, com investimento de $30mm

• Previsão de entrega em até Dez/2017 da expansão do terminal de passageiros, aumentando a capacidade em 15%

• Governança e Modelo de Gestão CCR e crescimento 22% receita

• Foco em serviços Above the Wing

CCR AEROPORTOS

PANORAMA GERAL2017 2018Brasil• Decisões políticas prevalecendo

sobre recomendações técnicas• Fim do período de recessão

USA• Aquecimento do mercado para projetos em

parceria com iniciativa privada

Costa Rica• Ambiente político favorável

Curaçao• Operadora local c/ restrições de oferta

Equador• Cenário político e econômico desafiador

Brasil• Indicadores econômicos apontam

retomada do crescimento

USA• Infraestrutura continua na agenda

bipartidária dos novos prefeitos eleitos• Operadores de longo prazo são desejados

Costa Rica• Tendência de crescimento

sustentável

Curaçao• Demanda reprimida atendida por outras

operadoras (novas rotas)

Equador• Economia permanece inalterada• Governo com dificuldades de aprovar

novas reformas

PASSAGEIROS

1%

7%

-15%

11%6%

Quito San José Curação BH Airport Total

Total Passageiros (EMBARQUES ‘000)3º tri 2016 X 3º tri 2017

OPORTUNIDADES

BRASIL • Nova rodada de licitações: 13 aeroportos

• Mercado Secundário

AMÉRICA LATINA E CARIBE• Maioria dos aeroportos sob gestão

da iniciativa privada• Mercado Secundário

CCR AEROPORTOSDESENVOLVIMENTO E OPORTUNIDADES

CCR AEROPORTOSDESENVOLVIMENTO E OPORTUNIDADES

Desenvolvedor estratégico

Credibilidade, reputação e relacionamento

Licitações públicas e aquisições

14 oportunidades mapeadas (short list)

Novos mandatariosmunicipais eleitos

ESTADOS UNIDOS

Crescente interesse pela solução PPP (P3) em

infraestrutura

Tax Reformpode incentivar ainda mais P3

ARTHUR PIOTTO FILHOESTRATÉGIA FINANCEIRA

Endividamentode 3,0x DívidaLíquida/EBITDA

Crescimento daempresa será

financiado por meioda alavancagem

Compromisso depagar mínimo de

50% do lucro líquidocomo dividendo

PILARES FINANCEIROS

1,9 2,0 1,92,2 2,1 2,0 1,8 2,0 1,9 2,0 2,0

2,3 2,4 2,5 2,53,0 3,0 3,1

2,2 2,41,8 1,8

2,2

EVOLUÇÃO DO ENDIVIDAMENTO E CAPACIDADEDE ALAVANCAGEM ADICIONAL (R$ BI – PRÓ–FORMA)

DÍVIDALÍQUIDA (R$ BI)

DÍVIDA LÍQUIDA / EBTDA (X)

CAPACIDADE ADICIONAL

EBITDA ajustado dos últimos 12 meses no 3T17, inclui não–recorrentes das aquisições de participações na ViaQuatro e ViaRio (R$ 548,1 milhões). Excluindo–se esses efeitos no EBITDA, o indicador Dívida Líquida/EBITDA, em setembro de 2017, seria de 2,4x.

5,9 6,3 6,3 7,2 7,0 6,9 6,6 7,6 7,6 7,9 8,1 9,6 9,8 10,4 10,7 12,4 13,0 13,9 13,3 14,410,8 12,0 11,8

7,0

ConsiderandoAlavancagem de 3,5x

4,6 4,73,9

4,4 4,55,1

4,3 4,6

3,7

HISTÓRICO DE DIVIDENDOS / R$ MILHÕES

DIVIDENDOS RECEBIDOSDIVIDEND YIELD3

(EM %)DIVIDENDOS PAGOS

1 Considerando apenas dados públicos de dividendos recebidos até 31/10/17.2 Concessionárias que já pagaram/divulgaram dividendos em 2017:AutoBAn, NovaDutra, RodoNorte, ViaQuatro e ViaLagos.3 Considerando cotação média até 31/10/17.

609 852 803

1.054 1.301 1.400

1.051 1.250 1.286

798 777

1.533 1.266 1.345

1.620

1.080

1.586

1.164

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (1 e 2)

FOCO NA RENTABILIDADE / ROE | R$ MILHÕES

INVESTIMENTOS (INCLUINDO ATIVO FINANCEIRO E MANUTENÇÃO)

ROE (%)LUCRO LÍQUIDO

¹ Excluindo-se o efeito da venda da STP, de R$ 863,1 milhões no lucro líquido do exercício² No lucro líquido, exclui–se o efeito das aquisições de participações na ViaQuatro e na ViaRio, de R$ 361,8 milhões. No cálculo do ROE, exclui–se o efeito de R$ 4 bilhões da oferta de ações concluída em fevereiro de 2017.

500 547 580 714 709 672 899 1.177 1.351 1.349

874 851 1.107

353 460 512 798 984 951

659 1.038

1.413

2.632

4.044 4.607

2.888

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(1) 9M17(2)

34,6% 34,9% 35,8%45,2%

24,6% 21,4%28,0%

35,0% 38,8% 36,8%

22,4% 20,5% 20,8%

FollowOn

\

16,5017,75 18,00

13,2511,25

13,75

8,75

10,75 11,00

7,25

10,00

11,75

14,25 13,75 13,75

7,50

EVOLUÇÃO DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIROTOTAL DE OFERTAS EM RENDA FIXA (R$ BI)

917 26

45 38 52 6494 101

130 117135

98 10561

86

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M16 9M17

Fonte: Anbima

TAXA SELIC (%)

Fonte: Anbima

11,00

7,25

10,00

11,75

14,2513,75 13,75

7,50

ATÉ 3 ANOS DE 4 A 6 ANOS DE 7 A 9 ANOS 10 ANOS OU MAIS TAXA SELIC

25% 25% 29% 38% 50% 57% 64%49%

52% 45% 42%39%

34% 29% 24%35%

17%18% 17% 10% 8% 5% 3% 11%

6% 13% 12% 12% 9% 9% 10% 4%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 JAN/SET 2016 JAN/SET 2017

EVOLUÇÃO DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIROAPÓS ENCURTAMENTO DE PRAZOS E AUMENTO DAS TAXAS DE JUROSMERCADO COMEÇA A APRESENTAR SINAIS DE MELHORA

TAXA SELIC (%)

Taxa de jurosTJLP + 1,5% + até 4,18%

TJLP + 1,2%+ 0,4% até

4,86%

TJLP + 1,2%+ até 4,18%

%máximo financiável3

70% 70% 70%

Prazomáximo do

financiamento (anos)

20 - 30De acordo com

a capacidade do projeto4

20

TJLP + 1,7%+ 0,4% até

4,86%

TJLP + 1,7%+ 0,4% até

4,86%

TJLP + 1,7%+ 0,4% até

4,86%

50% 80% 40%

15 30 15

1 No período das contratações dos financiamentos de: CCR MSVia, CCR Metrô Bahia, VLT e BH Airport.2 Para projetos estruturais de transporte público de média e alta capacidade.3 Para o 1o ciclo de investimentos.4 CCR Metrô Bahia = 30 anos e VLT = 20 anos.

\

CONDIÇÕES ANTERIORES1 HOJE

RODOVIAS MOBILIDADE2 AEROPORTOS RODOVIAS MOBILIDADE2 AEROPORTOS

FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZODESAFIOS

ATÉ 3 ANOS DE 3 ANOS ATÉ 7 ANOSACIMA 7 ANOS

Curto Prazo• Crédito Bancário

Médio Prazo• Crédito bancário• Mercado de capitais

Longo Prazo• BNDES• Mercado de Capitais• FI / FGTS• Pró Transporte• VITER • BID• IFC

FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZOFONTES

MENSAGEM FINALApós ciclo de investimentos relevantes... ... e cenário de crédito escasso com altos juros,a CCR manteve o foco:

Estratégia Clara

Múltiplas oportunidades => Seletividade

Disciplina de Capital

Uso eficiente do Balanço

Concretização de investimentos em

novos projetos

ACREDITAMOS QUE A CCR ESTÁ PRONTA PARA UM NOVO CICLODE INVESTIMENTOS, COM CAPACIDADE RELEVANTE DE ALAVANCAGEME ROBUSTA POSIÇÃO DE CAIXA APÓS O FOLLOW–ON.

RENATO VALEENCERRAMENTO

20 ANOS DE CONCESSÕESO PORTFÓLIO DA CCR VEM CRESCENDO E SE DIVERSIFICANDO

Concessão Obtida

Marcos

Aquisições

Extensão da Concessão

Vendas

20032002 2007

EUA

2005 201020082006 20112004

Follow On (Abril)

2009

Follow On

Internacionalização por meioda entrada no setor aeroportuário

Atuação exclusiva no Brasil

20142013

\

2012 2015

20 anos doPrograma deConcessões

QUIAMA

2016 2017

TerrenoNASP

Follow On

4,6 4,73,9

4,4 4,55,1

4,3 4,6

3,7

HISTÓRICO DE DIVIDENDOS / R$ MILHÕES

DIVIDENDOS RECEBIDOSDIVIDEND YIELD3

(EM %)DIVIDENDOS PAGOS

1 Considerando apenas dados públicos de dividendos recebidos até 31/10/17.2 Concessionárias que já pagaram/divulgaram dividendos em 2017:AutoBAn, NovaDutra, RodoNorte, ViaQuatro e ViaLagos.3 Considerando cotação média até 31/10/17.

609 852 803

1.054 1.301 1.400

1.051 1.250 1.286

798 777

1.533 1.266 1.345

1.620

1.080

1.586

1.164

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (1 e 2)

1.732 1.9182.259

2.9343.272

3.838 4.143 4.2044.715

3.822

1.404274

2.729

519

1.060397

1.953

2.861 1.862

–2.653

605 603 852 807 1.078 1.329 1.4311.078 1.081

400

365729

833 1.054 773856

1.280 2.1972.752

1.173798

962951

1.002 1.134

1.334

2.849

3.595

3.748

2.425

FONTES & USOS | EVOLUÇÃO ANUAL R$ MILHÕES

EBITDA VAR. DÍV. LÍQ.DIVIDENDOSPAGOS

DESPESASFINANCEIRAS

INVESTIMENTOS Dividendos de Outubro de 2017: R$ 886 MM

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (3T)


Crescimento Qualificado

Gestãode pessoas Sustentabilidade

Governança Corporativa

PILARES PARAO CRESCIMENTO

Oportunidade para colaboradores em função da criação das divisões e ajustes internos

Pesquisa de Remuneração para aferição da competitividade frente ao mercado

GESTÃODE PESSOAS

Assessment dos executivos e nível gerencial com definição de novas competências, aderentes aos desafios da organização

Pesquisa de Cultura Organizacional para novas iniciativas de melhoria e valorização do Clima e Cultura

FOCO DE ATUAÇÃO

Como elemento chave na estratégia de investimento social do Grupo CCR, o Instituto atua diretamente no planejamento e monitoramento das iniciativas apoiadas pelo Grupo, inclusive oriundas de incentivos fiscais

Saúde e qualidade de vida

Educação e Cidadania

Meio Ambientee Segurança viária

Cultura e Esporte

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

13 anos

R$ 187 milhões

INVESTIMENTOS DIRETOS E INCENTIVADOS

Sócios com mesmo objetivo e visão

Todos os sócios são minoritários

Procura obstinada pela decisão consensual

Interesse da CCR acima dos interesses

dos sócios

Estilo participativo

diálogo intenso

GOVERNANÇA CCR FATORES DE SUCESSO NA

Conselheiros dedicados e

conhecedores do negócio

Equilíbrio de interesses: acionista

x usuário x poder concedente

Modelo de negócio com

gestão compartilhada

Pessoas certas nos lugares

certos

Management com reconhecimento do

mercado

GOVERNANÇA CORPORATIVAALTERAÇÕES RECENTES DA GOVERNANÇA

Código Brasileiro de Governança Corporativa

– Cias abertas / ICVM 586

O Código contém um conjunto de práticas recomendadas,

abordando questões chaves de governança como a estrutura

acionária, composição da administração e controles

internos

Prazo para cumprimento das obrigações:

Até 31/07/2018, com atualização anual

Avaliação do CAD, CEO e Diretoria, com divulgação do processo de avaliação no Formulário Referência

OPA por participação relevante

Divulgação obrigatória de relatório com informações ambientais, sociais e de governança corporativa

AS ALTERAÇÕES, JÁ APROVADAS PELA CVM EM SETEMBRO/2017, ENTRARÃO EM VIGOR A PARTIR DE 02/01/2018, SENDO QUE ALGUMAS DELAS TERÃO PRAZO PARA ADOÇÃO ATÉ A ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA DE 2021

1 2 3Novo Regulamento/ Novo Mercado

Uma das regras específicas que foram apresentadas para votação em separado E FOI APROVADA:

A CCR votou favoravelmente a outras duas regras, que não foram aprovadas

GOVERNANÇA CORPORATIVAALTERAÇÕES RECENTES DA GOVERNANÇA

REGIMENTOSCADCOMITÊSCONSELHO FISCAL

POLÍTICA DE INDICAÇÃO DE MEMBROS

POLÍTICA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS

POLÍTICA DE TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

CÓDIGO DE CONDUTA E POLÍTICA DA EMPRESA LIMPA

ESTATUTO SOCIAL ATUALIZADO

1

2 5

6

7

8

A PARTIR DE 2021, ESTÁ PREVISTA A CRIAÇÃO OU A DIVULGAÇÃO DAS SEGUINTES REGRAS E MATÉRIAS

GOVERNANÇA CORPORATIVA

POLÍTICA DE REMUNERAÇÃO3

4

NOVO +DIVULGAÇÃO

MELHORIA +DIVULGAÇÃO

MELHORIA ATUALIZAÇÃO

A CCR decidiu pela implementação imediata de todas as obrigações previstas

Código Brasileiro de Governança Corporativa – Cias abertas

Regulamento do Novo Mercado

Inclusive das regras cujo prazo de implantação se estende até 2021

Considerando que votou favoravelmente a duas medidas não aprovadas, a CCR também as implementará

• OPA por participação relevante• Divulgação obrigatória de relatório

com informações ambientais, sociais e de governança corporativa

GOVERNANÇA CORPORATIVA

É a CCR mantendo o alto nível de governança que os seus acionistas estão acostumados

POR QUEINVESTIR NA CCR?

Estratégia clara, definida e pública

Acesso ao mercado de capitais

Sócios controladores com os mesmos objetivos e visão

Forte política de dividendos

Colaboradores qualificados em contínuo processo de desenvolvimento

Inserida em mercados com potencial de upside

Sólida estrutura financeira

Crescimento qualificado e desenvolvimento sustentável

VIDEO 7 / INFRAESTRUTURA EM MOVIMENTO

PERGUNTASE RESPOSTAS

ALMOÇO

ccr day 13

Presentations & Public Speaking