Sabesp

APIMEC Dezembro/2017

Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores

Aviso

Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às

perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e

às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como

tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em

relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o

plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem,

substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras

governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros

fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados

pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

2

Agenda

3

RMSP – Situação Hídrica

Performance Financeira

Segunda Revisão Tarifária Ordinária

Holding e Capitalização

RMSP - Situação Hídrica

Pluviometria (out/17 – nov/17) Afluência (out/17 – nov/17)

Produção Média Mensal (m³/s)

4

RMSP - Situação Hídrica

-200

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

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1400

1-o

ut

11

-out

21

-out

31

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10

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20

-nov

30

-nov

10

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20

-dez

30

-dez

9-j

an

19

-jan

29

-jan

8-f

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18

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28

-fev

10

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20

-mar

30

-mar

9-a

br

19

-abr

29

-abr

9-m

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19

-mai

29

-mai

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18

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28

-jun

8-j

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18

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28

-jul

7-a

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17

-ago

27

-ago

6-s

et

16

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26

-set

2013/20142014/20152015/20162016/20172017/2018

30-nov 952,8 hm³

Na comparação novembro/17 com novembro/16, o volume atual está 27,6 milhões m³ maior

Situação dos Mananciais na RMSP - Volume útil disponível

5

(hm³)

RMSP - Situação Hídrica

Sistema Produtor São Lourenço

Novo Sistema produtor entrada em operação em 2018

80% da obra já concluída

Produção de 6,4 m³/s

Fornecerá água para 2 milhões de pessoas

Interligação Jaguarí-Atibainha

Obra de segurança hídrica entrada em operação assistida em janeiro de 2018

97% da obra já concluída

Início dos testes pré-operacionais neste mês

Transferência de 5,13 m³/s da Represa Jaguarí da Bacia do Paraíba do Sul, para a Represa Atibainha, integrante do Sistema Cantareira e vice-versa

6

Estágio das principais obras que trarão água para a RMSP

Performance Financeira

Jan-Set/17 Jan-Set/16 Variação A.H. %

Receita Operacional Bruta 11.145.853 10.768.411 377.442

Receita Operacional Líquida 10.589.904 10.212.238 377.666

Total Custos, Despesas Administrativas e Comerciais (7.693.888) (7.711.126) 17.238

Resultado Operacional antes de Financeiras e Atualizações Monetárias

2.938.430 2.531.319 407.111

Resultado Financeiro Líquido (54.549) 536.070 (590.619)

Lucro Líquido 1.906.695 2.000.207 (93.512)

EBITDA 3.875.202 3.362.445 512.757

(R$ mil)

3,5

3,7

(0,2)

(110,2)

(4,7)

15,2

16,1

7

Demonstração do Resultado (Janeiro a Setembro 2017/2016)

Performance Financeira

918 915 922961 966

898 892 881856

835 841863 872 880 880

910 925 904 923

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

(milhões m3)

8

Volume Faturado (Água + Esgoto)

Média – 918

Variação - (0,1%) Média – 917

Performance Financeira

3,33 3,29 3,37 3,363,17 3,04 2,96 2,83 2,73 2,78

3,093,28

3,12 3,22 3,33 3,33 3,31 3,22 3,25

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

(R$/m3)

Valores a preços médios 3T17, atualizados pelo IPCA

9

Receita Bruta Total por m³ Faturado

Média – 3,33Variação - (2,1%)

Média – 3,26

Performance Financeira

1,72 1,751,66 1,64 1,60

1,931,75

1,96

1,65 1,581,70

1,82 1,811,68

1,931,75

1,61

1,82

1,48

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Despesa Operacional: Salários, encargos e benefícios, Materiais gerais, Materiais de tratamento, Serviços de terceiros, Energiaelétrica, Despesas gerais e Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa

Excluído Acordo GESP no 1T15 e Migração do plano BD p/CD 3T16

Valores a preços médios 3T17, atualizados pelo IPCA

(R$/m3)

10

Despesa Operacional por m³ Faturado

Média – 1,71Variação - (4,1%)

Média – 1,64

Performance Financeira

1,32 1,30

1,47 1,51

1,32

0,901,02

0,68

0,901,03

1,20 1,211,10

1,32

1,16

1,351,48

1,18

1,58

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

(R$/m3)

Excluído Acordo GESP no 1T15 e Migração do plano BD p/CD 3T16

11

EBITDA por m³ Faturado

Média – 1,36

Variação - 3,7%Média – 1,41

Segunda Revisão Tarifária Ordinária

Tópicos encaminhados para aARSESP com Notas Técnicasvia Ofício

12

Cronograma

Reformas e Cancelamentos

Repasse de 7,5% ao Fundo Municipal deSaneamento Ambiental e Infraestrutura

Estrutura Tarifária

Capex caso ocorra a Capitalização

Etapa Final

Holding e Capitalização

Para o Governo do Estado

Plataforma para atrair capitais privados para desenvolver o Saneamento Básico e negócios correlatos

Alienar parte de sua participação na holding e captar recursos para investimentos do Estado

Para Sabesp

Possibilidade de acessar equity para sua expansão incorporação de investidor de longo prazo e ativo

Implementar Contrato de Gestão aprofundar seu modelo de gestão ênfase na eficiência e resultado

Condições prévias para a Capitalização da Sabesp e Follow-on

Criação e capitalização da Holding entrada de investidores privados

Conclusão da Revisão Tarifária

Inclusão na base de ativos regulatórios os novos investimentos decorrentes da capitalização

Condições de mercado favoráveis

Importância da Holding

50.3% 49.7%

Governo do Estado de São Paulo

50.3%

Sociedade Controladora

OS: 100.0%PS: 0.0%

49.7%

Governo do Estado de São Paulo

49.7%

PotencialInvestidor

Sociedade Controladora

Governo do Estado de São Paulo

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Contatos de RI

Mario Azevedo de Arruda Sampaio Angela Beatriz AiroldiSuperintendente de Captação de Recursos e RI Gerente de RImaasampaio@sabesp.com.br abairoldi@sabesp.com.br+55 (11) 3388-8664 +55 (11) 3388-8793