Renar Maçãs Apresentação 3T13

8 de novembro de 2013

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Agenda

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Renar. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Renar e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Destaques do Trimestre I

Resultados Financeiros

II Perspectivas

III

3

Destaques do Trimestre

» Companhia concluiu o processo de redução do endividamento bancário.

A dívida líquida apresentou redução de R$23,2 milhões

» O EBITDA atingiu R$ 3,1 milhões e margem de 26,8% no 3T13, demonstrando uma tendência de forte recuperação no segundo semestre.

» Lucro Líquido de R$10,0 milhões no trimestre

» O preço médio das maçãs vendidas pela Renar teve um aumento de 33% em relação ao 3T12

» Iniciamos o 4º trimestre com 7.028 toneladas de frutas em estoque, 6% acima do volume vendido no 3T13

1,35

1,80

3° Trim. 2012 3° Trim. 2013

Preço MédioR$

882

756

993 9831046

1150

12501189

1049

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Produção Nacional

(mil toneladas)

4

Destaques do Trimestre I

Resultados Financeiros

II

Agenda

Perspectivas

III

Mercado

» Geada no período de florada

» Escassez e frutas de menor calibre

» Melhora no preço da maçã

Renar

» Renegociação do endividamento (Safra)

» Estratégia de formação de preços

» Melhora no resultado operacional

» Comercialização da fruta dentro das expectativas

» Erradicação de pomares de menor produtividade

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Perspectivas

Restruturação, mercado em recuperação e posicionamento para captura de valor

2009 2010 2011 2012 2013

Mercado

» Alta incidência de granizo

» Quebra de pequenos produtores

» Preços deteriorados / enfraquecimento do setor

Renar

» Início da colheita de sinergias

» Venda dos ativos improdutivos

» Renegociação do endividamento (BRDE/Safra)

Histórico Rentável – Clima Inusitado – Turnaround – Momento Favorável

Receita:

EBITDA:

Preço Médio:

R$ 33,3 milhões

R$ -8,5 milhões

R$ 0,78/kg

R$ 65,7 milhões

R$ -4,0 milhões

R$ 0,83/kg

Mercado

» Alta incidência de granizo

» Enfraquecimentos dos pequenos produtores

» Redução de preços

Renar

» Crise de caixa

» Juros altos

R$ 52,5 milhões

R$ 0,6 milhão

R$ 0,89/kg

R$ 49,3 milhões

R$ -5,7 milhões

R$ 0,99/kg

R$ 40-42 milhões

R$ 0-2 milhões

-

Guidance

6

Destaques do Trimestre I

Resultados Financeiros

II

Agenda

Perspectivas

III

7

Evolução da Receita Líquida

36,9

28,8

Receita Líquida9M

R$ Milhões

9M12 9M13

15,2

11,0 11,5

Receita LíquidaTrimestral 2013

R$ Milhões

3T12 2T13 3T13

8

Evolução do EBITDA

2,8

-0,6

3,1

EBITDATrimestral 2013

R$ Milhões

3T12 2T13 3T13

-7,1

-0,5

EBITDA9M

R$ Milhões

9M12 9M13

9

Destaques Financeiros e Ganho de Eficiência Operacional

» O Custo das Mercadorias e Serviços diminuiu 35% no acumulado do ano quando comparado a 2012

» O EBITDA atingiu R$3,1 milhões e margem de 26,8% no 3T13, registrando um aumento de 8% comparado ao 3T12. No acumulado do ano o EBITDA apresenta um valor negativo de R$0,5 milhão

» A Renar concluiu o processo de redução do endividamento bancário. A dívida líquida irá apresentar redução de R$23,2 milhões no 4T13 e 1T14, devido ao processo gradual de baixa dos ativos

R$ 000 3T13 3T12 Var. 2T13 Var. 9M13 9M12 Var.

RECEITA LÍQUIDA 11.523 15.226 -24% 11.041 4% 28.783 36.881 -22%

CUSTOS DAS MERCADORIAS E SERVIÇOS (7.594) (11.791) -36% (10.642) -29% (27.214) (41.729) -35%

LUCRO (PREJUÍZO) BRUTO 3.929 3.435 na 399 na 1.569 (4.848) -132%

Margem Bruta 34,1% 22,6% 12 p.p. 3,6% 30 p.p. 5,5% -13,1% 19 p.p.

EBITDA 3.083 2.860 8% (620) -597% (513) (7.070) -93%

Margem EBITDA 26,8% 18,8% 8 p.p. -5,6% 32 p.p. -1,8% -19,2% 17 p.p.

10

Lucro Líquido

-1,1

-5,1

10,0

Lucro Líquido Trimestral 2013

R$ Milhões

3T12 2T13 3T13

-21,1

3,6

Lucro Líquido9M

R$ Milhões

9M12 9M13

11

Endividamento Bancário

47,3%

52,7%

Perfil do Edividamento 3T13

Curto Prazo Longo Prazo

74,0

1,2

Perfil do Edividamento 3T13

R$ - Reais US$ - Dolares

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Disponibilidades 3,19 1,04 1,52 0,55 0,38 0,91 0,02 0,02 0,32

Dívida Total 87,4 86,6 88,0 90,8 89,2 87,3 87,6 75,7 75,2

Curto Prazo 37,0 40,4 43,9 15,2 34,0 34,0 36,9 36,7 35,5

% da dívida de curto prazo 42,3% 46,6% 49,8% 16,7% 38,2% 39,0% 42,1% 48,5% 47,3%

Longo Prazo 50,4 46,2 44,1 75,6 55,1 53,3 50,7 39,0 39,7

% da dívida de longo prazo 57,7% 53,4% 50,2% 83,3% 61,8% 61,0% 57,9% 51,5% 52,7%

Dívida Líquida 84,2 85,5 86,5 90,2 88,8 86,4 87,6 75,6 74,9

Perguntas? Apresentação 3T13

8 de novembro de 2013