Resultados 3T13

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados

financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em

controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a

habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto

político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,

incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em

bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A

CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que

devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

2

Agenda

3

Destaques

Análise dos Resultados

Perspectivas

Destaques do 3T13

4

TRÁFEGO:

O tráfego consolidado cresceu 7,4% no 3T13 e 5,2% no 9M13.

ARRECADAÇÂO ELETRÔNICA:

O número de usuários da STP expandiu-se em 13,9%, em relação a setembro de 2012,

atingindo 4.106 mil tag’s ativos.

EBITDA AJUSTADO:

O EBITDA ajustado na mesma base1 aumentou 18,1%, atingindo margem de 68,1% no

3T13 e 13,7% em 9M13, com margem de 65,8%.

DIVIDENDOS:

Aprovação de dividendos intermediários de R$ 0,68 por ação a serem pagos em 31 de

outubro de 2013.

1 Ajuste excluindo o Aeroporto Internacional de Curaçao.

Eventos Subsequentes

5

STP:

• No dia 3 de outubro de 2013, ocorreu a Conclusão do Contrato de Compra e Venda de

Ações e a efetiva transferência de 10% das ações representativas do capital social da STP

para a Raízen. CCR passou a deter 34,23723% do capital social da STP

METRÔ DE SALVADOR E LAURO DE FREITAS:

• No dia15 de outubro de 2013, foi assinado o Contrato de Concessão do Sistema

Metroviário de Salvador e Lauro de Freitas.

Principais Indicadores

Forte expansão da margem EBITDA do portfólio maduro e crescimento de 27,4% no lucro...

... resultado do bom desempenho operacional do portfólio.6

1 - A receita operacional líquida exclui a receita de construção.

2 - A margem EBIT ajustada foi calculada por meio da divisão do EBIT pelas receitas líquidas, excluídas as receitas de construção,

dado que esta é um requerimento das IFRS, cuja contrapartida de igual valor afeta os custos totais.

3 - Ajuste excluindo o Aeroporto Internacional de Curaçao.

4 - Calculado excluindo-se as despesas não-caixa: depreciação e amortização, provisão de manutenção e apropriação de

despesas antecipadas da outorga.

Receita Líquida1 1.241,9 1.377,1 10,9% 3.408,7 3.830,1 12,4%

EBIT 594,0 723,0 21,7% 1.694,2 1.917,6 13,2%

Mg. EBIT ajustada2 47,8% 52,5% +4,7 p.p. 49,7% 50,1% +0,4 p.p.

EBIT mesma base3 594,0 720,2 21,2% 1.694,2 1.915,1 13,0%

Margem EBIT mesma base3 47,8% 53,2% +5,4 p.p. 49,7% 50,4% +0,7 p.p.

EBITDA ajustado4 780,5 928,5 19,0% 2.199,0 2.509,0 14,1%

Mg. EBITDA ajustada 62,8% 67,4% +4,6 p.p. 64,5% 65,5% +1,0 p.p.

EBITDA ajustado mesma base3 780,5 922,0 18,1% 2.199,0 2.500,7 13,7%

Mg. EBITDA ajustada mesma base3 62,8% 68,1% +5,3 p.p. 64,5% 65,8% +1,3 p.p.

Lucro Líquido 316,8 403,5 27,4% 829,7 1.044,6 25,9%

Indicadores Financeiros (R$ MM) 3T12 3T13 Var % 9M12 9M13 Var %

3T08 3T09 3T10 3T11 3T12 3T13

156.084 178.663

224.970 248.936 256.560

275.606

Tráfego – Variação Trimestral (Pró-forma)

7

Consolidado - VEQ

Receita e tráfego 3T13 X 3T12 (%)

* Informações incluindo a Renovias, que é contemplada no método pró-forma.

AutoBAn NovaDutra RodoNorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias* RodoAnel SPVias

10,2

2,4

7,7

1,8

5,6

7,4 9,2 8,7

9,9 10,1

5,0

13,1

4,0

7,0 7,4 5,8

8,7

10,6

Tráfego Receita de Pedágio

3T10 3T11 3T12 3T13

61% 66% 68% 70%

39% 34% 32% 30%

Meios Eletrônicos À Vista

AutoBan28,6%

NovaDutra17,0%

ViaOeste13,2%

RodoNorte9,1%

SPVias7,9%Aeroportos

4,8%

STP3,5%

RodoAnel3,1%

ViaQuatro3,0%

Barcas2,4%

Ponte2,3%

Renovias2,1% Controlar

1,5%ViaLagos

1,3%

Outros0,2%

Meios de Pagamento

Receita Operacional Bruta

Análise da Receita (Pró-forma)

8

Breakdown de Receita Bruta

* Incluindo os resultados proporcionais das investidas controladas em conjunto.

3T10 3T11 3T12 3T13

93% 91% 87% 83%

7% 9% 13% 17%

Pedágio Outras

3T12 Depreciaçãoe

Amortização

Serviços deTerceiros

Custo deOutorga e

Desp.

Antecipadas

Custo comPessoal

Custo deConstrução

Provisão deManutenção

OutrosCustos

3T13 Ex Novos Negócios

3T13Ex Novos Negócios

763,3

919,7895,4

25 5 (4) 16

150 (6) (30)(24)

Evolução dos Custos (3T13 X 3T12)

9

3% -5%

Custos Totais (R$ milhões)

Construção de Marginaise Curaçao

13%

130% 20%

21%

17%

Custo Diretoe Curaçao

Dissídioe Curaçao

Construção de Marginais e 3ª faixa,

Barcas e Curaçao

Itens não recorrentes

-13% -26%

Redução da outorga variável

Custos Caixa

na Mesma

Base: -6,3%

Receita Líquida e de

Construção 3T13

CustosTotais

Depreciação e Amortização

Equivalência Patrimonial

e Participação Minoritários

EBITDACVM

3T13

Despesas Antecipadas

Provisãode

Manutenção

Equivalência Patrimonial

e Participação Minoritários

EBITDA Ajustado

3T13

EfeitoNovos

Negócios

EBITDA Ajustado

MesmaBase3T13

1.642,7

39,1 906,2 928,5 922,0

919,7

144,120,5 40,9 (39,1) (6,5)

Instrução CVM 527 – Padronizaçao do EBITDA

1

1 Cálculo realizado segundo Instrução CVM 527/2012 10

Outorga IFRSMg. de

55,2%Mg. de

67,4%Mg. de

68,1%

Destaques do Resultado Financeiro

Variação no resultado financeiro reflete o aumento da taxa SELIC média ...

... em contrapartida foi beneficiado pela maior capitalização de juros no período.11

Resultado Financeiro Líquido (148,6) (162,1) 9,1% (492,8) (452,2) -8,2%

- Resultado com Operação de Hedge (15,2) (22,8) 50,0% (14,3) (16,7) 16,8%

- Variação Monetária (5,6) (4,1) -26,8% (21,2) (16,9) -20,3%

- Variação Cambial sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 3,6 (1,8) -150,0% (10,1) (17,9) 77,2%

- Ajuste a Valor Presente da Provisão de Manutenção (11,5) (10,7) -7,0% (38,5) (32,7) -15,1%

- Juros sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (151,4) (160,5) 6,0% (481,7) (429,7) -10,8%

- Rendimento sobre Aplicações e Outras Receitas 42,0 44,7 6,4% 111,6 92,6 -17,0%

- Outros¹ (10,5) (6,9) -34,3% (38,6) (30,9) -19,9%¹ Comissões, taxas, impostos, multas e juros sobre impostos

Var %Resultado Financeiro Líquido (R$ MM) 3T12 Var % 9M12 9M133T13

CDI90,6%

USD3,7%

IPCA2,8%

TJLP2,5% IGP-M

0,4%

Endividamento em 30 de setembro de 2013

Endividamento bruto por indexador

Cronograma de amortização (R$ mil)

• Dívida bruta total : R$ 7,4 bi

• Dív. Líquida / EBITDA: 1,9X

12

2013 2014 2015 2016 A partirde 2017

434

1.366 1.185

3.129

450

107

135

CDI USD Outros

630

3.190

1.245

1.643

712

6.186 6.152 5.8936.330 6.344

7.212 7.018 6.944 6.600 6.335 6.030

2,32,1

1,9 2,0 1,92,2 2,1 2,0

1,8 1,9 1,9

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 2T13 3T13

Dívida Líquida (R$ MM) Dív. Líquida/EBITDA (x)

Endividamento

Os índices de alavancagem apontam tendência de queda...

...mesmo com os novos negócios que ainda não apresentam uma forte geração de caixa.

13

Div. Líquida / EBITDA LTM

IFRS10 e 11Dados Pró-forma

Investimentos e Manutenção Realizados no 3T13

14

3T13 9M13 3T13 9M13 3T13 9M13 3T13 9M13

AutoBAn 107,7 195,2 7,5 13,7 115,2 208,9 7,9 21,3

NovaDutra 36,2 88,2 6,3 14,8 42,5 103,0 17,1 51,2

ViaOeste 12,3 25,7 3,5 6,3 15,8 32,0 5,9 10,1

RodoNorte (100%) 13,4 33,4 2,6 3,8 16,0 37,2 7,3 21,6

Ponte 1,9 9,1 1,6 5,3 3,5 14,4 0,9 1,6

ViaLagos 9,8 16,1 1,1 2,3 10,9 18,4 0,1 0,2

SPVias 42,8 88,8 5,0 12,4 47,8 101,1 6,3 16,8

RodoAnel (100%) 8,4 17,4 1,3 2,6 9,7 20,0 0,0 0,0

SAMM 2,2 10,2 14,9 21,8 17,1 32,0 0,0 0,0

Curaçao 2,7 3,5 0,0 0,0 2,7 3,5 0,0 0,0

Barcas 12,5 21,1 4,2 8,8 16,7 29,8 0,0 0,0

Outras1 -4,6 -9,2 33,9 50,8 29,3 41,6 0,0 0,0

Consolidado 245,3 499,5 81,9 142,6 327,2 641,9 45,5 122,8

1 - Inclui CCR, MTH, CPC, CPCSP e Eliminações.

R$ MM

Investimentos RealizadosManutenção

Realizada

Obras de MelhoriasEquipamentos e

OutrosTotal

Custo com

Manutenção

2,2%

4,2%

4,8%

3,8% 3,9%

5,0%4,6% 4,7%

3,9%3,7%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90% 90%

-70%

-20%

30%

80%

130%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Div. Yield Payout

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

183

263

500547

580

714 709 672

899

1.177

Lucro Líquido

2,2%

4,2%

4,8%

3,8% 3,9%

5,0%4,6% 4,7%

3,9%3,7%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90% 90%

-70%

-20%

30%

80%

130%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Div. Yield Payout

Compromisso de pagar um mínimo de 50% do lucro líquido como dividendos aos acionistas

Dividendos (Caixa)

2%

4%

5%

4% 4%

5%5% 5%

4%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90%

-70%

-20%

30%

80%

130%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Div. Yield Payout1

1 Considera cotação média da ação no ano.15

O Conselho de Administração aprovou a distribuição de dividendos intermediários de R$ 0,68 por ação

Intermediários

Complementares

Dividendos 2013

0,06

0,68

Dividendos-Caixa pagos

por ação em 2013

Marco

HistóricoConcessão Aquisição Extensão de concessão

IPO

(2002)STP

(2003)Follow-on

(Abril 2004)ViaOeste

(Outubro 2004)RodoNorte

(2005)

Extensões de

concessões:

AutoBAn +

ViaOeste

(2006)ViaQuatro

(2006)USA

(2007)

(2008)

RenoVias

RodoAnel

(2008)Controlar

(2009)

Follow-on

(2009)

SP VIAS

(2010)

16

Extensão de

concessão: Via

Lagos

(2011)

• Aeroportos de Quito, San

José e Curaçao

• Barcas

• Transolímpica

(2012)

Histórico da CCR: diversificação e novos negócios

Histórico

• VLT

• Aumento do

stake em Curaçao

• Metrô de Salvador

(2013)

Obrigado