apresentaÇÃo institucional · • diversidade, amplitude e flexibilidade marca ... auditoria...
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AVISO
As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitasdurante esta teleconferência, relativas às perspectivas de negócios, projeções e metasoperacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria daCompanhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras nãosão garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referema eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer.Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústriae outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podemconduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais consideraçõesfuturas.
SOMOS TOTVS – OVERVIEW
~50%
A TOTVS apoia seus clientes na jornada para o mundo digital, oferecendo as melhores soluções e o conhecimento necessário para que empresas de todos os portes e segmentos aproveitem as oportunidades oferecidas pelo digital
Market ShareLíder em ERP no Brasil
20ª Marca mais valiosa do Brasil, segundo ranking da Interbrand
+R$1biInvestidos em P&D nos últimos 5 anos
~7,8kTOTVERS no mundo
10Segmentos Estratégicos da Indústriaatendidos por soluções de negóciosespecializadas
#1Única empresa de TI brasileira presente no Ranking Global de Inovação, segundo a Strategy& (PwC)
POR QUE TOTVS?
PRESENÇA• Presença física e digital,
baseada em um modelo de distribuição de altacapilaridade
PORTFÓLIO• Diversidade, Amplitude e
Flexibilidade
MARCA• Reputação e reconhecimento
de mercado
SUSTENTABILIDADE• Mais alto nível de Governança
Corporativa (B3 - Novo Mercado)• Resultados Financeiros Sustentáveis• Investimento Social alinhado à
estratégia do negócio
SOMOS TOTVS – JORNADA PARA O MUNDO DIGITAL
◉Venda de Licenças◉Novas versões lançadas a cada 2–3 anos◉ Tecnologia orientada principalmente para desktops ◉Arquitetura de software fechada e complexa◉ Soluções abrangentes e pesadas
Venda de Subscrição ◉Upgrades Contínuos ◉
Tecnologia orientada para dispositivos móveis◉Soluções abertas, simples, modulares e leves◉
Soluções na nuvem◉
Entender a evolução
Destruir o modelo atual
Escutar o cliente e revalidar o modelo
Planejar a jornada digital
Conectar todos e tudo
Modelo de Licenciamento Tradicional Modelo de Subscrição
TENDÊNCIAS GLOBAIS
DigitalTradicional
US$3tri é o potencial
de mercado de IA*
US$100bi é o potencial do
mercado de subscrição50bi de dispositivos
conectados até 2020**
US$309bi é o valor estimado
para o mercado de capacidade computacional*
Fontes: *Gartner / IDC / CB Insights**Cisco
SIMPLIFICANDO O MUNDO DOS NEGÓCIOSEVOLUÇÃO DO MERCADO DE SOFTWARE
SOMOS TOTVS – TRAJETÓRIA
START UP WARM UP DNA NUMBER 1 BRAZIL THINK TOGETHERSIMPLIFYING THEBUSINESS WORLD
1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20142013
Microsiga Argentina
ICMM
Franquias
Tecnologia Própria
Gestão de Resultados
México
Specialization byindustry sector
Empresa do ano pela Revista Exame
Tecnologia FluídaEssencialidadeERP Ágil
Soluçõespara o SMB
Maior player de ERP no
Brasil
1ª empresade TI aabrir
capital noBrasil
Receita de R$ 1bi em 2010
Fluig Intera TOTVS Modelo Digital
63
95
8,9%
7,8%
106
6,3%
126173
247392
490
760
1080
1233
110
9,4%11,0%
10,5%13,9%
18,4%
21,9%
20,6%
25,2%
25,6%
1387
1539
1775
1957
26,7%
2117*
24,1%
24,9%
24,6%
20,2%*
2015
2496
16,4%
2016 2017
2542
13,6%
RECEITA BRUTA E MARGEM EBITDA (R$ Milhões e %)
...
SOMOS TOTVS – MERCADO ENDEREÇÁVEL - BRASIL
*Fontes: (1) IBGE 2015 - Diretoria de Pesquisas, Coordenação de Contas Nacionais, Tabela 5; (2) Gartner - IT Key Metrics Data 2018; IT Key Metrics Data 2018: Midsize Enterprise; (3) IBGE 2015 – Cadastro Central de Empresas, Tabela 992; (4) Análises TOTVS (Software de Aplicação Empresarial, excluindo suítes de Office e outras Aplicações); (5) IDC – LA Semiannual Software Tracker (Julho-2017)
R$10,3triFaturamento do Mercado
(Produção + Consumo Intermediário) (1)
3,5%Investimento TI como % da Receita(2)
22%Investimento TI em Software(2)
R$19, 5biMercado Potencial de Software
(Endereçável para TOTVS)
25%% Endereçável para TOTVS (4)
Mercado Endereçável por Tamanho de Empresa
R$9,8bi
R$6,3bi
R$3,4bi
Evolução Investimento TI como % da Receita(2)
2013: 2,6% 2017: 3,5%
Evolução Investimento TI em Software(2)
2013: 20% 2017: 22%
% Crescimento do Mercado de Software de Aplicação Empresarial -
Brasil(5)
CAGR 17/21: 6,4%
SOMOS TOTVS – MARKET SHARE
Fonte: Estudo “Enterprise Application Software Worldwide, 2017 e 2016” emitido pelo Gartner
SOMOS TOTVS – GOVERNANÇA CORPORATIVA
*Brasil Bolsa Balcão**Associação dos Investidores do Mercado de Capitais
MembroIndependente
Vice Presidente do Grupo NC
Membro IndependenteEx-presidente da B3* e membro dos conselhos
de Natura e Cielo
Membro IndependenteMembro do Comitê de
Tecnologia da B3*
MembroFundador e CEO
da TOTVS e membro do Conselho da B3*
Membro IndependentePresidente da AMEC** e membro do Conselho da
BRMalls
Membro IndependenteCo-fundador da Ória
Capital
Membro IndependenteCo-fundador da Bematech S.A.
Auditoriafiscaliza os procedimentos referentes ao
cumprimento de dispositivos legais, avalia as
políticas de gerenciamento de riscos e recomenda
aprimoramento de políticas internas
Gente e Remuneraçãoresponsável por auxiliar o Conselho de
Administração a estabelecer os termos da
remuneração e dos demais benefícios
Estratégia e Tecnologiaestuda, debate, avalia, propõe e acompanha as
principais diretrizes da estratégia corporativa e
tecnológica
Governança e Indicaçãopromove evoluções na governança corporativa da
Companhia, avalia a adoção de boas práticas e
seleciona e indica integrantes para o Conselho e a
Diretoria
COMITÊS DE ASSESSORAMENTO
Maria Letícia Costa
Vice-PresidenteMembro Independente
Sócia da Prada Assessoria Empresarial
Pedro Passos
PresidenteMembro Independente
Co-fundador e Co-presidente do Conselho da
Natura
8 de 9 membros do Conselho de Administração são independentes
SOMOS TOTVS – UMA CORPORATION
• 98,6% do free-float formado por investidores institucionais • 89,0% do free-float formado por investidores estrangeiros
Nosso capital humano é formado por~7,8k TOTVERS de 27 nacionalidades
Por gênero Por posições de liderança
67%
36%
60%
4%
Até 30 anos de 30 a 50 anos Mais de 50 anos
33%
48%
29%
10%
13%
Serviços P&D Vendas Administrativo / Outros
Por faixa etária
Por atividade desempenhada
~7.5kno Brasil
~300 no exterior
ARG MEX USA COL
CHL
RUS
TWN CHN POR
72% 28%
SOMOS TOTVS – CULTURA
Cultura #SOMOSTOTVERS define a nossa essência.
TECNOLOGIA + CONHECIMENTO SÃO O NOSSO DNAConstruímos um legado em um mundo de mudanças. Pensamos em como a tecnologia e o conhecimento podem juntos impulsionar a inovação hoje e sempre. Somos criativos sem medo de errar.
O SUCESSO DO CLIENTE É O NOSSO SUCESSOAntecipamos as necessidades dos nossos clientes. Entregamos qualidade em soluções + essenciais, +simples e +ágeis para seus negócios. Somos presentes e próximos.
Por localização geográfica
VALORIZAMOS GENTE BOA QUE É BOA GENTECuriosos, colaborativos, digitais e fanáticos por resultados. Temos atitude, estilo próprio e somos inquietos. Somos TOTVERS.
SOMOS TOTVS – PRESENÇA
Matriz – São Paulo
+ 11 Filiais
+ 52 Canais em todo o território nacional
+ 10 Centros de Desenvolvimento
+ ~5k Revendas
+ 1 Tech Lab (CA)
+ 1 Filial (NY)
+ 1 Canal (FL)
+ 5 Filiais
+ 50 Canais
+ 1 Centro de Desenvolvimento
+ 1 Centro de Desenvolvimento
+ 1 Filial
1 Joint Venture
A TOTVS ESTÁ PRESENTE NOS PRINCIPAIS CENTROS DE NEGÓCIO DO BRASIL E AMÉRICA LATINA PARA ESTAR SEMPRE PERTO DE VOCÊ E DA SUA EMPRESA
AFRICA
EUROPE
USA
BRASIL
ARGENTINA, COLOMBIAMEXICO
RUSSIA
CHINA
LATAM
ANGOLA
+ 2 Canais
TAIWAN
PORTUGAL
+ 1 Filial+ 3 Canais
SOMOS TOTVS – MODELO DE NEGÓCIOS
DISTRIBUIÇÃOVendas & Distribuição
APPs
Serviços
Soluções
Plataformas
TOTVS Market Place
Franquias
Canais TOTVS
Revendas
TOTVS Store
COMUNIDADE DE INOVAÇÃO
Startups
Software players
Desenvolvedores
SOLUÇÕESEspecialistas por segmento
TOTVS by Industry
Manufatura Varejo
Distribuição & Logística
Agroindústria
Serviços
Educação
Construção e Projetos SaúdeFinancial Services
Jurídico
PLATAFORMASSoluções Especializadas
TOTVS ERP
TOTVS HR
FERRAMENTASStack tecnológico
TOTVS-Tec
TOTVS Technology & Software Life cycle
TL++TOTVS Language
T-CloudTOTVS Cloud
TOTVS HTML FrameworkT-Face
TOTVS APIsT-Talk
Centros de P&DUX LA
B
MODELO DE NEGÓCIOS –PLATAFORMAS
Plataforma de Produtividade e Colaboração
Plataforma de Dados & Inteligência
Plataforma de Análise de Dados
IoTs TOTVS e a respectiva gestão
Capturar e entregar informações através de dispositivos
Apresentar dados de forma estruturada
Unificar sistemas, digitalizar/simplificar processos e exponencializar produtividade e
negócios
Interpretar dados e recomendar atitudes e ações
Plataforma de ERP e Segmento (back office e segmento)
Garantir o processamento das informações corporativas obedecendo: regras de negócios, legislação e segurança
Plataforma de Recursos Humanos da TOTVS
Garantir a gestão dos recursos humanos
Distribuição & Logística
AgrobusinessConstrução & Projetos
Educacional Financial Services
Jurídico
Manufatura Saúde Serviços Varejo
PEQUENAS E MÉDIAS EMPRESA (PME) + PRIVATE (GRANDES)
MICROEMPRESAS
SOLUÇÕES DE NEGÓCIOS ESPECIALIZADAS PARA EMPRESAS DE TODOS OS PORTES EM 10 SEGMENTOS
MODELO DE NEGÓCIOS – SOLUÇÕES POR SEGMENTOS
MODELO DE NEGÓCIOS –DISTRIBUIÇÃO
MicroempresasEmpresas com até 9 funcionários~ 4,5MM empresas no Brasil
Pequenas e médias empresas (SMB)Empresas de 10 a 500 funcionários~ 638k empresas no Brasil
Grandes empresasEmpresas com mais de 500 funcionários~ 10k empresas no Brasil
Porte de Empresas Canais de distribuição Como nos relacionamos
52 territórios franqueados
5 filiais
~5k revendedores
Private
CA
NA
IS F
ÍSIC
OS
Estrutura PrivateCanal exclusivo, com times qualificados e especializados por segmento, que oferecem um atendimento personalizado e consultivo.
Sistema de FranquiasCada franquia atua exclusivamente em uma região geográfica conforme o setor de atividade econômica, com conhecimento local para o cliente SMB.
Revendas Ampla rede de revendas especializadas que apoiam o cliente in loco, prestando todo o suporte e implantação do produto presencialmente.
CANAL DIGITAL
TOTVS Store: Geração de demanda e todo o portfólio TOTVS disponível para contratação 100% on line, de forma automatizada, no modelo SaaS, na nuvem e
personalizável via apps.
Fonte: IBGE – Tabela 992https://sidra.ibge.gov.br/tabela/992
RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ MM)
O CRESCIMENTO DE RECEITA LÍQUIDA DO 2T18 FOI MOTIVADO PELO AUMENTO DAS VENDAS DE HARDWARE E PELO AVANÇO DOS PROJETOS DE SERVIÇOS
RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM)
A RECEITA DE SOFTWARE FOI IMPACTADA PELO INCREMENTO DE RECEITA DE LICENCIAMENTO DO MODELO CORPORATIVO NO 1T18
O CRESCIMENTO DA RECEITA DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO FOI IMPULSIONADO PELA SUBSCRIÇÃO, QUE CRESCEU 40% EM BASE ANUALIZADA
RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM)
RECEITA DE SOFTWARE – LICENCIAMENTO x SUBSCRIÇÃO ARR - SUBSCRIÇÃO
SOFTWARE (R$ MM)
1T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M
RECEITA DE SOFTWARE 398,4 382,9 -3,9% 366,8 4,4% 1.524,6 1.439,3 5,9%
CUSTO DE SOFTWARE (22,3) (21,9) -1,5% (21,6) 1,4% (88,3) (81,5) 8,3%
CUSTO DE SUPORTE (34,3) (36,4) 5,9% (32,6) 11,5% (137,7) (131,1) 5,0%
P&D (87,9) (94,2) 7,1% (83,3) 13,1% (358,9) (334,2) 7,4%
RESULTADO DE SOFTWARE 253,8 230,3 -9,3% 229,3 0,5% 939,7 892,4 5,3%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 63,7% 60,2% -350 pb 62,5% -230 pb 61,6% 62,0% -40 pb
ITENS NÃO RECORRENTES
CUSTOS COM DESLIGAMENTOS - - - - - 1,4 1,0 36,2%
RESULTADO DE SOFTWARE AJ. 253,8 230,3 -9,3% 229,3 0,5% 941,1 893,5 5,3%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
AJUSTADA63,7% 60,2% -350 pb 62,5% -230 pb 61,7% 62,1% -40 pb
A DIMINUIÇÃO DA MARGEM DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO ESTÁ ASSOCIADA À EVOLUÇÃO DA RECEITA DE SOFTWARE E DE CUSTOS DE SUPORTE E P&D
SERVIÇOS (R$ MM)
1T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M
RECEITA DE SERVIÇOS 120,6 135,4 12,3% 122,0 11,0% 514,0 510,9 0,6%
CUSTO DE SERVIÇOS (115,1) (125,0) 8,6% (119,9) 4,3% (489,3) (499,7) -2,1%
RESULTADO DE SERVIÇOS 5,6 10,4 86,9% 2,1 398,7% 24,7 11,3 119,6%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 4,6% 7,7% 310 pb 1,7% 600 pb 4,8% 2,2% 260 pb
ITENS NÃO RECORRENTES
CUSTOS COM DESLIGAMENTOS - - - - - 3,9 - 100%
RESULTADO DE SERVIÇOS AJ. 5,6 10,4 86,9% 2,1 398,8% 28,6 11,3 154,1%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
AJUSTADA4,6% 7,7% 310 pb 1,7% 600 pb 5,6% 2,2% 340 pb
AS VENDAS DE PERÍODOS ANTERIORES E O PROGRESSO DOS PROJETOS LEVARAM AO CRESCIMENTO DA MARGEM DE SERVIÇOS NO TRIMESTRE
HARDWARE (R$ MM)
1T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M
RECEITA DE HARDWARE 44,0 56,5 28,4% 61,8 -8,5% 215,8 247,9 -12,9%
CUSTO DE HARDWARE (29,3) (38,3) 31,0% (38,4) -0,2% (141,3) (158,5) -10,9%
RESULTADO BRUTO 14,8 18,2 23,3% 23,4 -22,1% 74,6 89,4 -16,6%
MARGEM BRUTA 33,5% 32,2% -130 pb 37,8% -560 pb 34,5% 36,1% -160 pb
P&D (3,9) (3,0) -21,6% (2,7) 13,5% (15,4) (11,8) 29,8%
SUBVENÇÃO ECONÔMICA 1,6 2,3 40,8% 2,0 18,1% 5,6 11,0 -48,9%
RESULTADO DE HARDWARE 12,5 17,5 39,4% 22,6 -22,8% 64,8 88,6 -26,8%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 28,5% 30,9% 240 pb 36,7% -580 pb 30,0% 35,7% -570 pb
ITENS NÃO RECORRENTES
AJUSTE DOS ESTOQUES - - - - - - 2,4 -100,0%
RESULTADO DE HARDWARE AJ. 12,5 17,5 39,4% 22,6 -22,8% 64,8 90,9 -28,7%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJ. 28,5% 30,9% 240 pb 36,7% -580 pb 30,0% 36,7% -670 pb
O CRESCIMENTO DE VENDAS E DE SUBVENÇÃO RESULTARAM NA EVOLUÇÃO DE 240 PONTOS BASE NA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO FRENTE AO 1T18...
HARDWARE (R$ MM)
MIX DE PRODUTOSSAZONALIDADE DE VENDAS 1T
...MOTIVADA PELA RETOMADA DAS VENDAS E PELA MAIOR PARTICIPAÇÃO DE SOLUÇÕES FISCAIS NO MIX DE PRODUTOS
DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS AJUSTADAS (R$ MM)
(1) Excluindo despesas extraordinárias com desligamentos(2) Excluindo receita/ despesas extraordinária com venda de controlada e ativos imobilizados, desligamentos, provisões adicionais para contingências e reversões de obrigações decorrentes de aquisições
(1)
(2)
1T18 2T18 2T/1T 2T17 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 12M/12M
LAIR 51,2 45,4 -11,2% 41,1 10,6% 117,4 133,7 -12,2%
VARIAÇÃO NO CAPITAL DE GIRO (41,4) 3,8 -109,3% (10,9) -135,2% (27,7) (45,2) -38,7%
ITENS QUE NÃO AFETAM O CAIXA 77,7 69,6 -10,5% 69,5 0,1% 308,0 295,9 4,1%
JUROS PAGOS (14,7) (6,9) -52,9% (9,4) -26,0% (42,5) (48,9) -13,2%
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PAGOS (6,5) (10,6) 62,6% (3,0) 254,2% (19,6) (20,1) -2,4%
Caixa Gerado nas Atividades Operacionais 66,2 101,3 53,1% 87,3 16,0% 335,6 315,3 6,4%
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (21,2) (15,0) -28,9% (17,8) -15,6% (54,3) (80,5) -32,5%
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
(51,5) (72,5) 40,8% (93,7) -22,6% (78,2) (338,6) -76,9%
AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAIXA (6,5) 13,8 -312,8% (24,2) -156,8% 203,0 (103,9) -295,5%
CAIXA BRUTO NO INÍCIO DO PERÍODO 387,2 380,7 -1,7% 215,6 76,5% 191,4 295,3 -35,2%
CAIXA BRUTO NO FIM DO PERÍODO 380,7 394,5 3,6% 191,4 106,1% 394,5 191,4 106,1%
DÍVIDA BRUTA 657,4 606,2 -7,8% 611,2 -0,8% 606,2 611,2 -0,8%
DIVÍDA LÍQUIDA 276,7 211,7 -23,5% 419,7 -49,6% 211,7 419,7 -49,6%
DÍVIDA LÍQUIDA/ EBITDA 12 MESES AJUSTADO 0,9 0,7 - 0,2 1,3 -0,6 0,7 1,3 -0,6
FLUXO DE CAIXA LIVRE 54,7 90,8 66,0% 75,6 20,1% 309,2 267,1 15,8%
FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM)
totvs.com
@totvs
company/totvs
fluig.com
Relações com Investidores
[email protected] + Conhecimento são nosso DNA
#SOMOS TOTVERS
O sucesso do cliente é o nosso sucesso
Valorizamos gente boa que é boa gente
+55 (11) 2099-7105
+55 (11) 2099-7773
+55 (11) 2099-7097
+55 (11) 2099-7089