Divulgação de Resultados do 3T07

Rubens Menin Teixeira de Souza - Presidente

Comentários do 3T07Comentários do 3T07

2

O Nome do Jogo: TIME!O Nome do Jogo: TIME!

Modelo de negócios integrado

Grande capacidade de prospecção e aquisição de

terrenos

Equipe altamente

qualificada e cultura de partnership

ADMINISTRATIVO FINANCEIRO

3

Vantagens Vantagens competitivascompetitivas Experiência e

foco de atuação em construções populares

Produção Industrial com padronização,

escala e modulação

flexíveis

Ciclo operacional

mais curto que o padrão

residencial

Diversificação geográficaÁREA # Executivos % Ações % Opções

Tempo Médio de

Empresa (anos)Desenvolvimento Imobiliário 7 8,12% 0,18% 14,3

Produção 7 1,32% 0,48% 12,8

Comercial 3 0,15% 0,17% 4,1

Administrativo Financeiro 10 0,36% 1,34% 5,5

TOTAL 27 9,95% 2,17% 9,5

COMERCIALDESENV. IMOBILIÁRIO PRODUÇÃO

Modelo IntegradoModelo Integrado

Modelo de negócios integrado

Grande capacidade de prospecção e aquisição de

terrenosEquipe

altamente qualificada e

cultura de partnership

4RentabilidadeRentabilidade

Vantagens Vantagens competitivascompetitivas Experiência e

foco de atuação em construções populares

Produção Industrial com padronização,

escala e modulação

flexíveis

Ciclo operacional

mais curto que o padrão

residencial

Diversificação geográfica

partnership

Rumo ao MRV 40 milRumo ao MRV 40 mil

Elevada capacidade de aquisição de banco de terrenos e incorporação de empreendimentos;

Expansão contínua e diversificação geográfica;

Aumento da capacidade produtiva em conseqüência do crescimento orgânico e aumento de parceiros;

Parcerias de longo prazo com fornecedores de matéria prima e equipamentos aliadas ao planejamento deprodução para atender a nossa demanda;

Expansão da força de vendas própria e terceirizada;

Investimento em tecnologia da informação;

Otimização de processos; e

Investimento e fidelização de colaboradores.

5

Leonardo Corrêa – Diretor Vice-Presidente Executivo e de Relação com Investidores

Desempenho Operacional e FinanceiroDesempenho Operacional e Financeiro

6

Lançamentos cresceram 473% no 3T07 e 225% no 9M07, em relação a 3T06 e 9M06, respectivamente:

� VGV de R$ 290 milhões no 3T07 e R$ 784 milhões no 9M07

Crescimento de 261% em Vendas Contratadas no 3T07 e 235% no 9M07, em relação a 3T06 e 9M06,respectivamente:

� R$ 218 milhões no 3T07 e R$ 513 milhões no 9M07

Principais DestaquesPrincipais Destaques

� R$ 218 milhões no 3T07 e R$ 513 milhões no 9M07

Banco de Terrenos de R$ 6,9 bilhões, com a cobertura em 51 cidades

Aumento de 203% na Receita Operacional Líquida no 3T07 e 167% no 9M07, em relação a 3T06 e 9M06,respectivamente:

� R$ 113 milhões no 3T07 e R$ 255 milhões no 9M07

Margem Bruta de 43% no 3T07, se consideradas as receitas financeiras provenientes dos clientes

Crescimento de 308% no EBITDA ajustado em relação ao 3T06, atingindo o valor de R$ 31 milhões emargem de 27,4%

Lucro Líquido ajustado no 3T07 de R$ 38 milhões, com margem líquida de 33,4%

Resultado a apropriar com crescimento de 43% em relação ao 2T07, atingindo R$ 181 milhões7

Mercado Imobiliário para o Segmento PopularMercado Imobiliário para o Segmento Popular

Aumento do limite de valor de cada unidade a ser financiada com recursos do FGTS;

Entrada dos Bancos Privados nos financiamentos com recursos do FGTS; e

Grande disponibilidade de financiamentos imobiliários:

8

� Captação líquida das cadernetas de poupança de R$ 3,4 bilhões em setembro e R$ 14,8 bilhões noano;

� Incremento do Pessoal Ocupado e do Volume de Horas Pagas, com impacto direto no volume derecursos disponíveis no FGTS.

35.129

12,8%

Indicadores de Produtividade Indicadores de Produtividade –– G&AG&A

G&A ajustadas (R$ Mil) e G&A ajustadas s/ vendas co ntratadas (%)

7.722

14.102 15.707

35.129

10.533

14.102

6,5%

10,3%

6,8% 6,7% 6,5%

3T06 3T07 9M06 9M07 2T07 3T07

Desp. Gerais e Adm. ajustadas Desp. Gerais e Adm. ajustadas s/ vendas

9

6,0%

Indicadores de Produtividade Indicadores de Produtividade –– Despesas ComerciaisDespesas Comerciais

Despesas Comerciais (R$ Mil) e Despesas Comerciais s/ vendas contratadas (%)

3.632

8.447 7.910

20.083

6.449

8.447

3,9%

5,2%

3,9%4,1%

3,9%

3T06 3T07 9M06 9M07 2T07 3T07

Despesa Comercial Desp. Comercial s/ vendas

10

783.457

VGV VGV (100% em R$ mil)(100% em R$ mil)15%

51%

27%

7%

Mix de lançamentos - 9m07

50.541

289.723

241.372 254.474 289.723

3T06 3T07 9M06 9M07 2T07 3T07

11

Até 80.000 De 80.001 até 130.000

De 130.001 até 180.000 Acima de 180.000

20%

63%

11%

6%

Mix de lançamentos - 3T07

Até 80.000 De 80.001 até 130.000

De 130.001 até 180.000 Acima de 180.000

Vendas Contratadas Vendas Contratadas (100% em R$ mil) (100% em R$ mil)

21%

32%23%

24%

Mix de vendas contratadas - 9M07

60.304

217.530 153.141

513.298

157.677 217.530

3T06 3T07 9M06 9M07 2T07 3T07

12

18%

25%

20%

37%

Mix de vendas contratadas - 3T07

Até 80.000 De 80.001 até 130.000

De 130.001 até 180.000 Acima de 180.000

32%

Até 80.000 De 80.001 até 130.000

De 130.001 até 180.000 Acima de 180.000

Banco de TerrenosBanco de TerrenosEm 31-Out-07 (100%)

BANCO DE TERRENOS POR ESTADOVGV

(R$ Milhões)% por Estado

Nº

Empreend.

Unidades

(Mil)

Preço Médio

(R$'000)

Área Útil

(m2 mil)% Permuta

São Paulo SP 4.042,3 58,3% 121 38,3 105,4 2.214,0 28,5%

Minas Gerais MG 1.369,3 19,7% 56 16,5 83,0 900,3 17,0%

Rio de Janeiro RJ 368,0 5,3% 12 3,8 96,4 202,6 22,7%

Goiás / Distrito Federal GO/DF 329,5 4,8% 10 3,4 98,2 227,6 60,1%

Paraná PR 252,1 3,6% 15 2,4 105,6 127,9 29,7%

Rio Grande do Sul RS 239,1 3,4% 7 2,3 105,7 121,6 13,6%

13

31-Dez-061.432,7

31-Mar-071.527,8

31-Jul-074.334,9

31-Out-076.933,8

31-Dez-06 31-Mar-07 31-Jul-07 31-Out-07

Rio Grande do Sul

Espírito Santo ES 237,2 3,4% 6 2,6 92,3 163,3 0,7%

Santa Catarina SC 76,2 1,1% 5 0,8 94,1 49,5 16,6%

Bahia BA 20,0 0,3% 1 0,2 100,0 10,6 0,0%

TOTAL 6.933,8 100% 233,0 70,2 98,7 4.017,4 24,5%

BANCO DE TERRENOS POR CIDADE - EVOLUÇÃO R$'Milhões

REGIÃO 31-dez-06 31-Mar-07 31-Jul-07 31-Out-07

Capitais e regiões metropolitanas 587,4 611,5 1.904,0 2.768,0

Interior 845,3 916,4 2.430,9 4.165,8

TOTAL 1.432,7 1.527,8 4.334,9 6.933,8

Receita Operacional LíquidaReceita Operacional Líquida

37.451

113.328 95.631

255.179

80.326 113.328

3T06 3T07 9M06 9M07 2T07 3T07

14

38%41% 32%

39% 38%41%

Lucro Bruto e Margem BrutaLucro Bruto e Margem Bruta

14.180

45.902 30.950

99.129

30.443 45.902

38%41% 32%

3T06 3T07 9M06 9M07 2T07 3T07

Lucro Bruto Margem bruta

15

EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada

16

7.607

31.067

13.392

60.972

17.498

31.067

20%

27%

14%

24%22%

27%

3T06 3T07 9M06 9M07 2T07 3T07

Ebitda Ajustado Margem EBTIDA ajustada

62.268 33% 33%

Lucro Líquido Ajustado e Margem Líquida AjustadaLucro Líquido Ajustado e Margem Líquida Ajustada

6.029

37.880

10.301 16.139

37.880

16%

11%

24%

20%

3T06 3T07 9M06 9M07 2T07 3T07

Lucro Líquido Ajustado Margem Líquida ajustada

17

Resultados a Apropriar Resultados a Apropriar (R$ Mil)(R$ Mil)

Em R$ mil

RESULTADOS A APROPRIAR 3T07 3T06 2T07Var %

3T07 x 3T06Var %

3T07 x 2T07

Receita de vendas a apropriar 326.881 106.637 242.048 206,5% 35,0%

18

Receita de vendas a apropriar 326.881 106.637 242.048 206,5% 35,0%

Custo unid. vendidas a apropriar (145.482) (56.889) (115.579) 155,7% 25,9%

Resultado a apropriar 181.399 49.748 126.469 264,6% 43,4%

Margem a apropriar (%) 55,5% 46,7% 52,2% 8.8 p.p. 3,3 p. p.

A MRV acredita fortemente no crescimento do mercado de construção civil. Esta crença tem pautado o

planejamento de nossa atividade. Abaixo fornecemos projeções para o ano de 2007 e de 2008:

ProjeçõesProjeções

PROJEÇÕES 2007 original 2007 revisado 2008

19

VGV (100% MRV - R$ milhões) 920 ~ 980 1.030 ~ 1.100 2.000 ~ 2.200Vendas contratadas (R$ milhões) 610 ~ 660 640 ~ 690 1.500 ~ 1.700

Margem bruta 38% ~ 41% 39% ~ 41% 40% ~ 44%Margem EBITDA* 21% ~ 24% 24% ~ 26% 24% ~ 28%Margem líquida* 19% ~ 22% 24% ~ 26% 21% ~ 25%

* Para o ano de 2007 a margem EBTIDA e margem líquida utiilzadas serão, respectivamente, margem EBTIDA ajustada e margem líquida ajustada.

AvisoAviso

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletemas metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia. As palavras"antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declaraçõesprospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essasdeclarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRVEngenharia atualmente tem acesso. Esta apresentação está atualizada até o final do 2T07 e a MRV Engenharia não seobriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza

20

obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabilizapor operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

O EBITDA, de acordo com o Oficio Circular CVM 1/2005, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas)financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. OEBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotadapelas Práticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados enão deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, como indicador do desempenho operacional da MRVou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez.

A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional epermitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não éuma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ouPrincípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outrascompanhias.

ContatosContatos

Leonardo Corrêa

Diretor Vice-Presidente Executivo e de Relações com Investidores

Mônica Simão

Diretora FinanceiraDiretora Financeira

Juliana Bastos

Gerente de Relações com Investidores e Planejamento Financeiro

Tel.: (31) 3348-7106

E-mail: ri@mrv.com.br

www.mrv.com.br/ri

21