apresentação corporativa outubro 2008

LLX Logística S.A.

July, 2008

LLX Logística S.A.

Outubro, 2008

2

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Diretor de Relações com InvestidoresRicardo Antunes – CEO

Antonio Castello Branco – Gerente

Camila F. Mation Anker – Coordenadora

Tel. 55 21 2555-5661

[email protected]

Disclaimer

1. Overview

4

Companias abertas do Grupo EBX

Todas as empresas estão listadas no Novo Mercado da Bovespa , totalizando

US$ 9,2 Bi* de valor de mercado.

Segmento: Logistica

Valor de Mercado: US$ 340 M*

AcionistaControlador:

57%

Segmento: Geração de Energia

Valor de Mercado: US$ 863 M*


76%

Segmento: Petroleo & Gás

Valor de Mercado: US$ 6,6 bi*


61%

Segmento: Mineração

Valor de Mercado: US$ 1,4 bi*


67%

*Fonte: Rede de Notícias em 30 de Setembro de 2008

5

Visão geral da LLX depois da reestruturação

(1) Eike Batista and AdministraçãoLLX decidiu suspender investimentos no projeto de terminal portuário Porto Brasil, conforme divulgado em fato relevante em

02 de outubro de 2008.

51%

43%

LLX Minas-Rio LLX Açu

70%

30%49%

Centennial

57%

LLX Brasil LLX Sudeste

Acionistas

Controladores + Acionistas Minoritários(1)

70% 70%

30%30%

MMX Minas-Rio

100%

6

Portos estrategicamente posicionados na região Sudeste do Brasil

Retro-Areas extensas

Moderno conceito de integração Porto-Indústria

Conexão com malhas rodoviárias e ferroviárias existentes

PortfolioIncomparável

Carga suficiente para viabilizar os portos da LLX (Memorandos de Entendimento - MoUs - já assinados)

Contratos de longo prazo com companhias do grupo EBX dando suporte para investimentos

Integração logística é prioridade para o Governo brasileiro

Portos brasileiros estão operando a praticamente 100% de capacidade de maneira sub-ótima

O setor portuário é tido como ponto de estrangulamento ao crescimento das exportações do país

Contínuo desenvolvimeto de novos projetos

Berços de calado profundo comportando grandes navios permitindo redução do frete maritimo

Portos Privados não estão sujeitos as taxas referentes aos portos públicos (TUP e OGMO)

Alta produtividade devido à equipamentos portuários de última geração

LLX Highlights

Contratos deLongo prazo

Potencial deCrescimento

Baixos CustosOperacionais

O setor portuário tem apresentado crescimento desde 2005

“Super Porto” do Açu está em construção

Desenvolvimentodo Negócio

7

Localização Estratégica dos portos da LLX

A hinterlândia dos portos da LLX concentra75% do PIB brasileiro

Porto do AçuPorto Sudeste

2%

34%

6%

Terminal de Uso Misto projetado para atender navios cape-size com capacidade de 220.000 toneladas (Profundidade: 18,5m)

Fonte: IBGE

Fonte: FMI (2008)

País PIB 2007 (US$ Bi)

Brasil 1.313,590

Rússia 1.289,582

Índia 1.098,945

LLX Hinterlândia 985,223

Coréia 957,053

Austrália 908,826

México 893,365

Holanda 768,704

Turquia 663,419

Suécia 455,319

Bélgica 453,636

Localização Area Principais Produtos

"Super Porto" do Açu

Sao João da Barra, RJ

7.800 ha

Minério de Ferro vindo por minerodutos e por ferrovia,

produtos siderúrgicos, carvão, granito, GNL e

contêineres.

Porto SudesteArea Industrial de Itaguaí RJ

52,1 ha Minério de Ferro

8

Fundamentos Setoriais Favoráveis

Total de Tráfego Marítimo Brasileiro(Milhão de tonelada)

’02 – ’07E CAGR: 8.6%

Atual capacidade portuária é incapaz de lidar com o rápido crescimento do comércio externo brasileiro.

Abertura Econômica – Fluxo Comercial / PIB 2006Fluxo de Comércio Brasileiro

96

Capacidade de Utilização dos Portos Brasileiros

Fonte: Antaq.

(horas do berço utilizado / horas do berço avaliado)

97% 93% 91%80%

63%

Itajaí São Franciscodo Sul

Rio Grande Santos Vitória

264283

343 35432

38

2002 2003 2004 2005 2006 2007E

Economics Opennes - Trade Flow 2006

18% 21%34% 38%

50% 54%62% 66% 67% 71%

Bra

zil

2000

Bra

zil

India

Arg

entina

Indo

nesia

Venezu

ela

Mexic

o

Chile

Chin

a

Kore

a

Fonte: IMF

Baixo investimento em Infraestrutura: Brasil

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006

Brazil exports Brazil imports Investments in infrastructure

60 7396

118138

161198

4748

63

74

91

121

174

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E

Imports

Exports

Fonte: SECEX/Ministério do Desenv. Ind e Comercio Exterior

CAGR (2

002-200

8E): 23%

(US$ Bilhão)

Fonte:IPEADATA / BCB e Merril Lynch

9

Administração Experiente

OfficerOfficer ExperienceExperience

Ricardo Antunes

CEO

Eliane Aleixo Lustosa

CFO

José Salomão

Diretor de Desenvolvimento

Luis Alfredo Osório de Castro

Diretor de Implantação

Eike Fuhrken Batista

Presidente e Fundador

Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983

Engenheiro pela PUC-RJ e Mestre pelo Imperial College de Londres23 anos de experiência na CVRDEx- CEO da Rio Doce InternacionalCo-fundador da MMX

Mestre em Economia pela PUC-RJ e PhD em Finanças pela PUC-RJ. Diploma da Universidade de Yale em Governança Corporativa.Experiência no setor público incluindo BNDES, Ministério da Fazenda e como SecretáriaAdjunta da Secretaria de Direito Econômico. Ex- Vice-Presidente e CFO do Grupo Abril, Globexe Petros (Fundo de Pensão da Petrobras).Membro do Conselho do IBGC (Instituto Brasileiro de Governança Corporativa). Ex-membro do Conselho de Administração de várias empresas abertas brasileiras (Perdigão, CPFL, Coteminas, Telet, Americel and Tele Norte Celular).

Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minériode ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.

Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da FIA/USP.30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS and Brascan.

10

LLX Portos – Redução do Frete Marítimo

Graneis Sólidos e Líquidos �Usando Panamax (70 m dwt) e Capesize (120 a 180 m dwt) ao invés de Handymax (40 m dwt )

-40% to -75%

-20% to -40%

Calado profundo permitindo acesso de grandes navios, reduzindo frete marítimo

ContêineresIndustrias de Transformação, e

Montadoras, Alimentos, Manufaturados

etc.

Utilizando navios conteineiros de 8 a 12 mil

TEUs ao invés de 1,5 mil a 3 mil TEUs

11

1,5

Terminais de MinTerminais de Minéério de Ferro: Tempo inativorio de Ferro: Tempo inativo

Ideal

Vale

15 -20%

< 2%

Mil TEUMil TEU’’s/m bers/m berçços linearos linear

Referência

Internacional

Santos Brasil

1,3

ÁÁrea: TEUrea: TEU’’s/ms/m²²

Referência Internacional

Vitória

4,2

7

O contínuo crescimento econômico dos últimos anos mostra falhas na infraestruturanacional, especialmente no setor portuário e de transportes.

Grande parte dos portos brasileiros estãooperando acima de suas capacidades, causando longas filas e aumento de custostanto para enviar quanto para receber as diversas cargas.

A situação é mais crítica na região Sudeste, comprometendo o crescimento de exportações de commodities e produtos industrializados e de importações.

Operação Portuária próxima à plena capacidade

Fonte: Drewry’s Reports 2007 e relatórios de companhias.

Os portos da LLX serão uma alternativa para “desafogar” o setor logístico nacional

12

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Detalhamento

do Projeto

Licença de

Implantação

Início da

Operação

Licença PréviaAutorização

ANTAQ

Início da

Construção

Detalhamento

do Projeto

Autorização

ANTAQ

Licença de

Implantação

Início da

Construção

Início da

Operação

Licença Prévia

Início do

Desenvolviment

o do Projeto

Licença PréviaLicença de

Implantação

Início da

Operação

Autorização

ANTAQ

Início da

Construção

LLX M

inas�R

ioLLX Açu

Porto Sudeste

LLX Mapa de EventosPorto do Açu

2. Projetos

2A. Porto do Açu

15

Porto do AçuLocalização e Integração Logística

45 km de via permanente seráconstruída para conectar o

Porto Açu à malha ferroviária

MMX SE

16

LLX Minas-Rio / LLX Açu

Estrutura Onshore-300 ha para processar,

movimentar, armazenar

e pelotização.

Estrutura Offshore-Ponte e Canal de Acesso

-Quebra mar

-1 berço Carregamento de

Minério de Ferro, podendo ser

expandido para 4

LLX Açu

7.500 ha de área do complexo

industrial

Direito de usar estrutura Offshore

da LLX Minas-Rio, incluindo a

Construção de berços adicionais

-Carvão ( e granéis sólidos)

-Granéis Líquidos

-Pier multi-uso com 4 berços para

cargas gerais, aço, contêiner e

Base de apoio Offshore

Oceano Atlântico

17

Porto do AçuEm construção e atraindo importantes parceiros industriais

A construção do Porto do Açucomeçou em Outubro de 2007

e já possui 46 MoUs

MINÉRIO DE FERRO 26,5 Mtpa 1 contrato

GRANÉIS LÍQUIDOS 5,5 M m³pa 7 MoUs

CARGAS GERAIS 73,4 k TEUs pa 29 MoUs

CARVÃO/CIMENTO 11,2 Mtpa 6 MoUs

PROD. SIDERÚGICOS 8,2 Mtpa 4 MoUs

MINÉRIO DE FERRO 26,5 Mtpa 1 contrato

GRANÉIS LÍQUIDOS 5,5 M m³pa 7 MoUs

CARGAS GERAIS 73,4 k TEUs pa 29 MoUs

CARVÃO/CIMENTO 11,2 Mtpa 6 MoUs

PROD. SIDERÚGICOS 8,2 Mtpa 4 MoUs

18

Porto do AçuEm Construção

Setembro/2008

19

Localização Estratégica do Porto Açu situado nas proximidades dos Blocos da OGX na Bacia de Santos, Campos e Espírito Santo

do

20

Mais de 3.300 hectares para aluguel

Mais de 330.000 TEUs pa

Minério de Ferro: Carvão: Granéis Líquidos (GNL): Produtos Siderúrgicos:

Granito: Carga Geral:Base de Apoio a

Operações Off-shore :Arrendamento de áreas:

Mais de 63,2 mtpa Mais de 15,3 mtpa Mais de 4,0 M m 3 pa Mais de 11,2 mtpa

Mais de 1,5 mtpaMais de 80,000 tons de carga pa

Porto do Açu principais atividades

Capex ( para 100% do projeto)

LLX Minas-Rio: US$ 900 M

LLX - Açu : US$ 700 M

CapexCapex ( ( para 100% do projeto)

LLX Minas-Rio: US$ 900 M

LLX - Açu : US$ 700 M

Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08

21

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

...

...20

32

- - -

20,0

30,3

39,8

62,267,9

77,682,0

93,5

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

...

...20

32

53,2

348,8

766,0

274,5

75,4

15,1

65,2

38,1

283,6

560,4

17,880,7

205,6

Porto do AçuVolume e Capex

CapexCapex

US$ 1.600 MUS$ 1.600 M

LLX Minas-Rio (Minério de ferro) US$ 900M

LLX-Açu (Não minério) US$ 700 M

256,7

(*) Tonelada excluindo contêineres

VolumeVolume–– MtpaMtpa **


2B. Porto Sudeste

23

Porto SudesteLocalização e Integração Logística

MMX Sudeste

MRS

Porto Sudeste

Belo Horizonte

Contratos de transporte acertados com a MRS e de acesso portuário com o terminal CSN Sepetiba até 2011, quando tiverem início as atividades do Porto Sudeste.

2424

Porto Sudeste Visão Geral

Galeria 1.5 km

Ponte 0.8 km

Berço

MinMinéério de rio de FerroFerro

Pêra

ferroviária

25

43,949,0

169,1

118,3

- - - - - - -

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

...

...203

2

- - - -

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0 25,0 25,0

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

...

...203

2

Porto SudesteVolume e Capex

Volume Volume –– MtpaMtpa 11ºº FaseFaseCapexCapex 11ºº FaseFase

US$ 380 MUS$ 380 M


26

Capex - Origens & Aplicações de Recursos

Patrimônio Líquido em 30/06/2008: US$ 211 M

LLX Açu

700

175 123

525

53

0

200

400

600

800

100% CAPEX Origens Equity

US

$ M Dívida:

Equity: LLX:

Centennial:

75%

25%

Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08 e LLX.

LLX Sudeste

380

95 67

285

29

0

200

400


US

$ M Dívida:

Equity:Centennial:

LLX:

75%

25%

LLX Minas Rio

900

225 180

675

45

0

200

400

600

800

1000


US

$ M Dívida:

Equity: Anglo:

75%

25%2a. Fase 300

1a. Fase 600

27

Principais Riscos & Mitigações

PrincipaisRiscos

&Mitigações

Financiamento

BNDES : Finanaciamento de Longo Prazo (12 anos) com taxas atrativas , condições já aprovadas para LLX Minas-Rio e em negociação adiantada para LLX Açu e Porto Sudeste;

Bradesco : compromisso firme de US$ 750 M.

Riscos RegulatóriosRiscos Ambientais

Equipe de profissionais de compras com larga experiência ;

Mecanismos rigorosos de controle orçamentário e de gestão de contingências ;

Implementação modular com o início dos investimentos condicionado à negociação de contratos de longo prazo.

Plano de Negócios alinhado com a Lei dos Portos (Lei 8630/93);Porto do Açu já recebeu a autorização da ANTAQ;Porto Sudeste é um terminal privativo para carga própria da MMX Sudeste;

Expertise da Administração

� Equipe técnica experiente (processos de licenciamento dos portos no Brasil - para CVRD, CSN ...);

Track Record do Grupo EBX

� MMX, MPX : precedentes e sinergia;

Contratação de consultorias lideres de mercado.

Investimentos

Integração Porto-Ferrovia

Porto do Açu – Acordo comercial com a FCA para construção de 45 Km e recuperação linha Mineira assinado em Agosto ;

Porto Sudeste –Plano de expansão da MRS contempla com folga a demanda deste terminal.

28

Obrigado !Obrigado !

apresentação corporativa outubro 2008

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