Análise Técnica - Suporte/Resistência

Suporte: é o preço em que os compradores resolvem entrar no mercado. Pode-se dizer que o produto

negociado está “barato”, então os grandes negociadores esperam este nível para comprar, com a grande entrada de compradores, a tendência muda.Quanto mais vezes o preço de suporte for visitado e a tendência mudar nele, maior é a validade dele.

Resistência: é o preço em que o produto está “caro”, então as pessoas resolvem vender o produto. Com

a grande entrada de vendedores, o preço acaba caindo.Assim como o suporte, quanto mais vezes a mudança de tendência ocorrer em determinado preço, mais validade recebe o nível.Uma estratégia usada é, vender na resistência e comprar no suporte. Outra estratégia é comprar ou vender sempre que um desses níveis seja rompido.O mercado sempre se movimenta formando ondas, e em determinados momentos estas ondas são de altas, em outros elas são de baixa, e na maioria das vezes o mercado tendo a andar de lado, na chamada acumulação.Quando os preços variam dentro de duas linhas de tendência quase paralelas, uma funcionará como suporte e a outra como resistência. Desta forma é definido um Canal. Podemos identificar os canais quando traçamos uma linha em dois topos e em dois fundos, e estas linhas possuem praticamente a mesma angulação, como no caso abaixo.

 

Canal de Alta normalmente ocorre quando estamos em tendência de alta. notado pela variação dos preços de uma ação entre LTA’s, uma posicionada no topo e outra na base. Sinaliza ponto de entrada ao

testar o suporte (LTA posicionado na base).

Canal de baixa, devemos ficar atentos quando romper a LTB do topo, o rompimento da LTB normalmente oferece um ponto de entrada. Sendo percebido pela variação dos preços de uma ação entre LTB`s.

No caso da figura abaixo estamos olhando um canal de alta, pois podemos ver claramente que as ondas do mercado estão indo para cima, ou seja, os topos são estão cada vez maiores e os fundos também.

Observe que o mercado tende a assumir certa simetria em relação aos fundos, e topos, criando um ar de previsibilidade aonde será o próximo topo ou fundo.

Com os canais conseguimos identificar qual é a aceleração do mercado, ou seja a velocidade em que o mercado está subindo ou caindo. No gráfico acima podemos ver que o Ibovespa está prestes a romper o canal de alta, em um movimento altista, devendo assumir uma nova aceleração se o rompimento for confirmado. Muitos investidores utilizam este momento como timing de entrada.

Suporte e resistência na análise técnicaSuporte ou resistência, como saber qual é o melhor momento paracomprar ou vender uma ação ?Segundo a linha seguida pelos estudiosos da analise técnica, uma das boas  maneira de prever isso é através da observação dos pontos de suporte e resistência nos gráficos de tendência formados pelos preços das ações.  Nestes gráficos, onde há uma espécies de zig-zags , pode-se observar a existência de  picos e fundos, e são eles os chamados pontos de resistência e de pontos de suporte respectivamente, e saber identifica-lo é sem dúvida uma vantagem para o investidor.……………………………………………………………………………………………………………………………………..Suporte de uma ação:  Quando os preços das ações estão próximos ao nível do suporte, as comprasfeitas pelos investidores são fortes suficientes para interromper o processo de queda durante algum tempo e, possivelmente até revertê-lo. É o ponto onde as compras estão superando as vendas. Ou seja, indica que dificilmente os preços vão cair abaixo daquele nível.Resistência de uma ação: Já as resistências são os níveis de preços onde as vendas estão superando as compras dos investidores, o que também pode interromper a tendência de alta das ações e até revertê-la.Observe os pontos de suporte e resistência na imagem abaixo:

E-commerce Back OfficeSistema de Gestão Integrado com as Principais Plataformas do Mercado.E-millennium.com.br/BackOffice

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Análise:

Ao chegar em um destes pontos , é difícil, mas não impossível, que os preços das ações encontrem dificuldades para continuar seu movimento, seja de alta ou de baixa.  Por outro lado, se os preços ultrapassarem um pouco este ponto, se diz que eles estão quebrando o suporte ou a resistência e passam a ter uma tendência forte na direção do rompimento.

Para entender o que o investidor deve concluir disso, vamos a um exemplo numérico:Suponha que, ao analisar o gráfico do suporte e resistência, o investidor observe que, no passado, a linha subiu até R$ 20, caindo posteriormente e chegando até R$ 10. Se a curva chegar aos R$ 20 e começar a cair, como já havia acontecido, é o momento certo de venda.Isso porque a tendência será de queda e, conseqüentemente, os investidores começam a realizar lucro para não pegar maiores quedas.Mas, em contrapartida, se os preços ultrapassarem o nível de resistência observado anteriormente (R$20), quebrando a resistência, a tendência é de que o preço continue subindo. Isso faz com que seja bom momento para adquirir mais papéis.No caso da análise do nível de suporte, também pode-se concluir qual é o melhor momento de compra e venda. Caso a linha de suporte, no passado, tenha ficado em R$ 20 e, posteriormente, tenha caído para R$ 10, há a possibilidade de dois movimentos. Ou o preço volta a subir, respeitando o suporte de R$ 10 ou rompe este nível, caindo mais.Ao chegar ao nível de R$ 10, suporte observado anteriormente, pode-se concluir que é um bom momento para compra, já que, a partir deste ponto, a tendência será de alta. Caso, depois de atingir o nível de R$ 10, o preço continue caindo, rompendo assim o suporte, o investidor deve vender as ações, que entraram em tendência de queda.

Infelizmente, a análise técnica, não faz milagres. Mas ao utilizá-la, o investidor pode maximizar o poder de lucro e minimizar as perdas durante as negociações através dos conceitos de suporte e de resistência. Ninguém pode saber qual será o andamento do mercado, mas através da análise destes níveis é possível ao menos melhorar as probabilidades nas negociações.

 

Fibonacci nos Mercados  

O aproveitamento do conhecimento discorrido até agora no mercado se dará de forma agregada, ou seja, tentará se utilizar de todos ao mesmo tempo para comprovar a eficácia daanálise técnica e a sua coerência entre si, com por exemplo o uso de Candles, de médias móveis e das ondas de Elliott.

Retracao de Fibonacci nos Mercados  

Terminação usada na análise técnica que se alude a expectativa de que o preço de um ativo financeiro recue numa grande proporção do movimento original deparando-se com o suporte ou a resistência nos pontos de Fibonacci antes que ele continue na direção original.

Esses níveis são cunhados desenhando uma linha entre dois pontos extremados e logo dividindo a distância vertical pelas proporções de Fibonacci de 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 100%. As proporções mais corriqueiras são as de 61,8% e seu complemento, 38,2%.

A retração de Fibonacci é um utensílio muito conhecido, usado por muitos traders   especialistas  para auxiliar a identificar níveis estratégicos de operações, objetivos de preços ou de perdas e/ou lucros (stop loss - stop profit).

A noção de Retração de Fibonacci é usada em muitos indicadores como, principalmente, a teoria das Ondas de Elliott e os próprios Candles.

O gráfico abaixo mostra o índice Bovespa, na periodicidade diária, ou seja, cada candle é um dia de negociação, de Janeiro à Maio de 2008.

IBOV - Índice Bovespa - Diário

Os pontos 1 e 2 foram utilizados para marcar uma possível onda 1 de   Elliott , e como se esperava, o índice corrigiu até a região de 38,2%, a marcação 3 no gráfico. Esse tipo de movimento na análise técnica é conhecido como pivô de alta. Nota-se ainda que, no ponto 3 onde o candle testa a região de 38,2%, a formação do candle é hammer, quase um doji, ambos de fim de tendência e reversão.

Então depois de respeitar a região de 38,2%, seguiu firme até a região de 161,8%, ou seja, a projeção de Fibonacci de 61,8% do movimento de alta denotado por 1 e 2.

Esse tipo de análise é conhecida por retração deFibonacci. A cada onda de alta, espera-se uma correção ou em 61,8% ou em 38,2%. O oposto é válido também, ou seja, a cadaonda de baixa, espera-se uma correção de alta em torno de 38,2% ou 61,2%.

ABYA3 - Abyara ON - Semanal

 O gráfico acima mostra o comportamento daAbyara,

onde teve-se um movimento corretivo iniciado no dia 02 de Julho de 2007 e o comprimento da onda 1, ou seja, 100%, teve uma correção positiva em 38,2%, que se pode entender como uma realização de lucros, e então teve o movimento mais intenso, chegando à 161,8%, ou a onda 3 de   Elliott . Percebe-se no cumprimento de 161,8% da correção, teve-se um candle de indecisão, sinalizando uma possível reversão de tendência, que não foi respeitada.

GOAU4 - Gerdau Met PN – Mensal

 No gráfico acima referente à Gerdau Met, tem-se o

cumprimento da onda 1 de   Elliott , com uma correção de 38,2% do movimento de alta, para acumular forças e alcançar o objetivo da onda 3, que seria 161,8% sinalizado no gráfico. Percebe-se um cumprimento quase que milimétrico, ficando bastante evidente pontos de ótima entrada no ativo.

PETR4 - Petrobrás PN - Intraday - 60 minutos

 No gráfico acima, tem-se a Petrobras no dia 28 de

Agosto de 2008, teve-se no momento da abertura até as 13:00 horas o fim da onda 1 corretiva, e teve-se uma correção de 61,8%, marcado em amarelo no gráfico, coincidindo com umcandle de reversão, o hammer ou martelo invertido. Mais uma vez teve-se uma ótima oportunidade de entrada, nesse caso, uma operação de venda no ativo, de um pouco mais de 1% em um pouco mais de 1 hora de mercado.

USIM5 - Usiminas PNA - Intraday - 15 minutos

O gráfico acima refere-se ao ativo Usiminas, na periodicidade de 15 minutos, do dia 27 de Agosto de 2008, após abrir o dia em GAP, o ativo teve uma queda de aproximadamente 1 hora, ou os 4 primeiro candles, preenchendo assim o buraco de negociações, e logo em seguida recuperou-se e inverteu a tendência, para cima agora. Nesse movimento traçou-se a onda 1, ou os 100%, e projetou-se a retração de 61,8%, e em amarelo, nográfico, como pode ser visto, ouve o cumprimento do movimento corretivo, com um candle do tipo hammer ou martelo invertido sinalizando reversão de tendência. Mais uma vez tem-se uma ótima oportunidade de entrado no ativo, e ainda projetou-se a região de 261,8% que foi cumprida no dia seguinte, após abertura em GAP e o preenchimento do mesmo.

Nota-se que nesse tipo de estratégia de mercado, tem-se diversas vezes o cumprimento quase que milimétrico, possibilitando assim um gerenciamento de capital mais rigoroso e um controle de estope mais curto. Com isso, abre-se um leque de oportunidades de compra e venda no mercado, independentemente da periodicidade analisada, trabalhando assim com um Risco/Retorno (Risc/Reward) muito mais elevado, ou seja, diminui-se o risco e aumenta o retorno, possibilitando um maior rendimento e sobrevivência no longo prazo, com ganhos acima da média do mercado.

Expansão de Fibonacci nos Mercados  

As expansões de Fibonacci são na verdade um complemento à retração de Fibonacci, como já visto anteriormente, e servem basicamente para projetar possíveis objetivos para o ativo assim como regiões de suporte e resistência.

Quando se confirma um pivô de alta ou baixa, sob uma resistência ou suporte nos níveis da retração deFibonacci, pode-se projetar uma expansão inicial de 161,8 deFibonacci, do ponto inicial, ou seja, a onda 1 de   Elliott . Caso o ativo venha a buscar esse objetivo de 161,8%, estará caracterizada a onda 3 de Elliott.

Outros níveis de expansão de Fibonacci usados com freqüência são os de 261,8% e 423,6%. Acima disso fica muito esticada a projeção e muitos traders deixam de usar, mas não que não se encaixam no cenário. Além disso, os níveis de retração são pouco utilizados, mas também surti efeito positivo. Por exemplo, o nível de 138,2%, 150% ou 238,2% são usados mais no caso do trader precisar ou querer um objetivo mais curto e conseqüentemente mais plausível, e com isso aumentar seu índice de Risco/Retorno.

ITAU4 - Itaubanco PN - Diário

O gráfico acima mostra as oscilações no preço das ações preferenciais do banco Itaú, do dia 28 de Março de 2008, e tem-se marcado em 1 o fundo, em 2 o movimento de alta e em 3 o movimento corretivo. Caracterizou-se um pivô de alta e foi projetado o nível de 161,8% de Fibonacci e pôde se perceber o cumprimento, marcado com o número 4 o fim da onda 3 de   Elliott .

CESP6 - Cesp PNB - Diário

 No gráfico acima da Cesp, do dia 04 de Janeiro de

2008, tem-se marcado em 1 o topo, em 2 movimento corretivo de alta, e em 3 a confirmação do pivô de baixa. Percebe-se que, no meio da onda 3 de   Elliott , especificamente no dia 24 de Março, houve o leilão das ações da companhia, que por sinal foi um fracasso, e desencadeou todo um movimento especulativo devido a privatização da companhia. Percebe-se que, todo o movimento especulativo praticamente dissipou-se no nível de 261,8% deFibonacci.

IBOV - Índice Bovespa - Diário

 No gráfico acima do índice Bovespa, do dia 19 de Julho

de 2007, tem-se marcado em 1 o topo, em 2 o movimento corretivo e em 3, a caracterização do pivô de baixa. A continuação do movimento de baixa se deu até a expansão de Fibonacci de 423,6%, coincidindo com a mínima de um martelo(hammer) para daí reverter a tendência.

BNCA3 - Nossa Caixa ON - Diário

No gráfico acima do banco Nossa Caixa, do dia 16 de Abril de 2008, tem-se um modelo um pouco diferente. O ativo não chegou a ter um pivô de confirmação forte, ou seja, daonda principal. O fato é o seguinte: No dia 21 de Maio de 2008, depois do fechamento do pregão, foi liberado uma nota sobre a intenção de compra do banco Nossa Caixa pelo o banco do Brasil. Como era de se esperar, o dia seguinte foi de euforia e abriu-se em GAP o ativo. O interessante é que abriu na região de 261,8% de Fibonacci, e depois da confirmação da compra efetivamente, o ativo chegou a bater a projeção de 423,6% deFibonacci.

KLBN4 - Klabin S/A PN - Diário

No gráfico acima da Klabin S/A., do dia 17 de Julho de 2007, tem-se em 1 o topo e o início do movimento baixista. Em 2 tem-se uma pausa do movimento de baixa e uma retomada da alta, uma correção que durou até o ponto 3, onde se caracterizou um pivô de baixa, e assim tendo continuação do movimento de baixa, até atingir a região de 138,2% de expansão de Fibonacci.

BTOW3 - B2w Varejo On – Diário

 No gráfico acima da B2w, do dia 05 de Março de 2008,

tem-se em 1 o topo, em 2 o fim ou a pausa do movimento de baixa, e em 3 a caracterização de um pivô de baixa. O ativo retomou a o movimento baixista, respeitando assim a média móvel de 25 exponencial, marcado em amarelo tracejado nográfico e buscou a região de 150% de Fibonacci.

 Caso queira saber mais sobre Fibonacci, acompanhe esses outros post?

Fibonacci FanBandas de bollinger com Fibonacci Canal de tendencia com níveis de FibonacciFibonacci Channel 

Canal de Fibonacci

Pessoal, bom dia!

Basicamente, essa ferramenta consiste na aplicação dos níveis de Fibonacci sobre a amplitude do canal.

Petrobrás - PETR4 - Diário

Reparem que tracei um canal em vermelho e em azul se encontram os níveis de Fibonacci, em 31,8%, 50% e 61,8%. Percebam que, quando o ativo rompeu a banda inferior do canal de baixa, ele foi buscar o nível de 38,2% do canal.

Bando do Brasil - BBAS3 - Diário

Nesse gráfico do BB, o rompimento da banda inferior do canal de baixa levou a um teste no nível de 100% do canal.

Vale - VALE5 - Diário

Novamente, nesse caso temos o rompimento do canal de baixa para baixo, levando a um teste primeiramente no nível de 38,2%. Depois outro teste com a mínima batendo no mesmo nível. Abre em gap e testa o nível de 61,8%... Enfim, rompe e testa o nível de 100%. Então volta para o interior do canal até testar novamente a região dos 100%. Faz mais um teste até romper e testar agora o nível de 161,8% do canal para dai voltar. E ontem mais uma vez realizou um teste no nível de 38,2%.

Bom pessoal, sem dúvidas é uma ferramenta interessante para projeção de cenários. É necessário um estudo mais profundo, mas de início, causou um bom impacto.