aulas de investimentos (capital de giro)

BRUNIBRUNICapítuloCapítulo

Capital de GiroCapital de Giro

Investimentos

Adriano Leal Brunialbruni@minhasaulas.com.br

BRUNIBRUNIPara saber mais ...Para saber mais ...

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CAPÍTULO 2CAPÍTULO 2

CAPÍTULO 3CAPÍTULO 3

BRUNIBRUNIPara conhecer meus livros e Para conhecer meus livros e minhas aulasminhas aulas

BRUNIBRUNITrês objetivosTrês objetivos

Conceituar Capital de GiroConceituar Capital de Giro Projetar contas do Capital de Projetar contas do Capital de

GiroGiro Entender o efeito do Capital de Entender o efeito do Capital de

Giro sobre o Fluxo de CaixaGiro sobre o Fluxo de Caixa

BRUNIBRUNIUm conceito elementar …Um conceito elementar …

ACAC

RLPRLP

APAP

PCPC

ELPELP

PLPL

Capital de giroCapital de giro

CDG = AC - PCCDG = AC - PC

BRUNIBRUNIPrazos e ciclosPrazos e ciclos

Tempo

PagamentoPagamento

Co

mp

raC

om

pra

PMPPMP

RecebimentoRecebimento

Ve

nd

aV

en

da

PMEPME PMRVPMRV

Ciclo operacionalCiclo operacional

Ciclo financeiroCiclo financeiroCDGCDG

BRUNIBRUNICia das Rodas QuadradasCia das Rodas Quadradas

Relatou os dados apresentados na Relatou os dados apresentados na tabela seguinte. tabela seguinte. a) Qual o ciclo financeiro da a) Qual o ciclo financeiro da empresa, em dias? empresa, em dias? b) Qual o ciclo operacional da b) Qual o ciclo operacional da empresa, em dias? empresa, em dias?

Prazos Médios (dias)Prazos Médios (dias)

EstocagemEstocagem 1515

Recebimento de VendasRecebimento de Vendas 4545

Pagamento a fornecedoresPagamento a fornecedores 2020

BRUNIBRUNIPrazos e ciclos quadradosPrazos e ciclos quadrados

Ciclo operacional = 15 + 45 = 60Ciclo operacional = 15 + 45 = 60

Ciclo financeiro = 60 – 20 = 40Ciclo financeiro = 60 – 20 = 40

Tempo

PagamentoPagamento

Co

mp

raC

om

pra

2020

RecebimentoRecebimento

Ve

nd

aV

en

da

1515 4545

BRUNIBRUNIPrazos e Capital de GiroPrazos e Capital de Giro

Ativo CirculanteAtivo Circulante

Contas a receberContas a receber

PMRV x Vendas diáriasPMRV x Vendas diárias

EstoquesEstoques

PME x CMVPME x CMV diáriodiário

Passivo CirculantePassivo Circulante

FornecedoresFornecedores

PMP x Compras diáriasPMP x Compras diárias

Impostos a pagarImpostos a pagar

PMROF x Impostos diáriosPMROF x Impostos diários

BRUNIBRUNIProjetando as contasProjetando as contas

Descrição Valores diáriosValores Mensais Valores Anuais

Contas do Ativo Circulante

Contas a receberPMRV x Vendas

PMRV x Vendas/30

PMRV x Vendas/360

Estoques PME x CMV PME x CMV/30 PME x CMV/360

Contas do Passivo Circulante

FornecedoresPMP x

ComprasPMP x

Compras/30PMP x

Compras/360

Impostos a pagarPMROF x Impostos

PMROF x Impostos/30

PMROF x Impostos/360

BRUNIBRUNICompanhia do Mar de Prata S.A.Companhia do Mar de Prata S.A.

Apresenta os dados seguintes. Apresenta os dados seguintes. Pede-se calcular: Pede-se calcular: a) o ciclo operacional; a) o ciclo operacional; b) o ciclo financeiro; b) o ciclo financeiro; c) o ativo circulantec) o ativo circulanted) o capital de giro. d) o capital de giro. Considere o ano comercial, Considere o ano comercial, formado por 360 dias.formado por 360 dias.

CPV anual:CPV anual: $6.480,00$6.480,00Prazo Médio dos Estoques:Prazo Médio dos Estoques: 45 dias45 diasCompras anuais:Compras anuais: $5.400,0$5.400,0Prazo Médio de Recebimento:Prazo Médio de Recebimento: 45 dias45 diasVendas anuais:Vendas anuais: $7.200,00$7.200,00Prazo Médio de Pagamento:Prazo Médio de Pagamento: 60 dias60 dias

BRUNIBRUNIPrazos e ciclos da PrataPrazos e ciclos da Prata

Ciclo operacional = 45 + 45 = 90Ciclo operacional = 45 + 45 = 90

Ciclo financeiro = 90 – 60 = 30Ciclo financeiro = 90 – 60 = 30

Tempo

PagamentoPagamento

Co

mp

raC

om

pra

6060

RecebimentoRecebimento

Ve

nd

aV

en

da

4545 4545

BRUNIBRUNICapital de Giro da PrataCapital de Giro da Prata

Ativo CirculanteAtivo CirculanteContas a receberContas a receber

PMRV x Vendas diáriasPMRV x Vendas diárias45 x 7200/360 = $900,0045 x 7200/360 = $900,00

EstoquesEstoquesPME x CMV diárioPME x CMV diário45 x 6480/360 = $810,0045 x 6480/360 = $810,00

Total do Ativo Circulante Total do Ativo Circulante $1.710,00 $1.710,00Passivo CirculantePassivo CirculanteFornecedoresFornecedores

PMP x Compras diáriasPMP x Compras diárias60 x 5400/360 = $1.080,0060 x 5400/360 = $1.080,00

Total do Passivo Circulante $1.080,00Total do Passivo Circulante $1.080,00

Capital de giro $630,00Capital de giro $630,00

BRUNIBRUNIResultadosResultados

Conceituamos Capital de GiroConceituamos Capital de Giro Projetamos contas do Capital Projetamos contas do Capital

de Girode Giro Entendemos o efeito do Entendemos o efeito do

Capital de Giro sobre o Fluxo Capital de Giro sobre o Fluxo de Caixade Caixa

BRUNIBRUNI

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