determinacao capital giro slide

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 Orienta na implantação e no desenvolvimento de seu negócio de forma estratégica e inovadora. • Competitividade • Perenidade • Sobrevivência • Evolução O SEBRAE E O QUE ELE PODE FAZER PELO SEU NEGÓCIO 

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Orienta na implantação e nodesenvolvimento de seu negóciode forma estratégica e inovadora.

• Competitividade

• Perenidade• Sobrevivência• Evolução

O SEBRAE E O QUE ELE PODE 

FAZER PELO SEU NEGÓCIO 

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ObjetivosOferecer aos empresários e empreendedores,

conhecimentos sobre a Gestão do Capital de Giro, quepropiciem o desenvolvimento das habilidades gerenciaise, através disso, as condições para a obtenção demelhores resultados econômicos e financeiros em seus

empreendimentos.

O que são palestras gerenciais?

Repasse de conhecimento, de forma agerar melhorias empresariais, aproveitamentode oportunidades e estimular a percepção depossibilidades e tendências.

PALESTRA: DETERMINAÇÃO DO 

CAPITAL DE GIRO 

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CENÁRIO ATUAL

• Custo financeiro alto.

• Concorrência e Competitividade dificultando o girodos estoques.

• Consumidor exigindo maiores prazos de pagamento.

• Fornecedores praticando prazos cada vez menores e

se aumentarem os prazos, implicará maiores custosfinanceiros.

 

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ALGUNS QUESTIONAMENTOS...

Por que as empresas quebram?

R: Por terem problemas de liquidez-capacidade de pagamento.

Quais as prováveis causas disso?

R: Provavelmente uma combinação de diversos fatores de

caráter operacional e de decisões estratégicas queinfelizmente não deram certo:- Estoques/Prazos/Vendas/Recebimento etc.

 

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ENTÃO, CAPITAL DE GIRO É...

... para qualquer empresa, o valor total doconjunto de recursos formados por:

• valores em caixa e bancos;• valores a receber e

• valores estocados.

 

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DETERMINAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO - VALOR APLICADO EM: 

• Estoques – aumento e redução de volumes

• Contas a Receber – expandir prazos de recebimentos

 – vendas a vista x vendas a prazo

• Caixa Disponível

 – o dia-a-dia das contas

 

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FONTES DE CAPITAL DE GIRO • Capital Próprio

• Empréstimos/Financiamentos

- de curto e de longo prazo

- Descontos de duplicatas e cheques

• Fornecedores

• Adiantamento de Clientes• Lucros

 

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EMPRESA: EXEMPLO 

Aplicação dos Recursos

• Caixa 500

• Bancos 2.500

• Contas a Receber 4.000• Estoques 6.000

• Imobilizado 13.000

Total 26.000

Origem dos Recursos• Fornecedores 4.500

• Empréstimo Bancário 8.000

• Folha de Pagamento 2.000

• Impostos a Recolher 500

• Capital Próprio 8.000

• Lucros Acumulados 3.000

Total 26.000

 

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APLICAÇÃO DOS RECURSOS 

• aplicação no giro – financeiro

 – Caixa e Bancos 3.000,00

• aplicação no giro – operacional

 – Contas a Receber de Clientes 4.000,00

 – Estoques 6.000,00

• aplicação ativo fixo

 – Imobilizado 13.000,00

 

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ORIGEM DOS RECURSOS 

• Origens financeiras

 – empréstimos bancários 8.000,00

• Origens operacionais

 – fornecedores 4.500,00 – salários e encargos sociais 2.000,00

 – impostos a recolher 500,00

• Origens de recursos próprios

 – capital próprio 8.000,00

 – resultados acumulados 3.000,00

 

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Giro FinanceiroCaixa e Bancos

R$ 3.000,00

Origens OperacionaisFornecedores

Salários a PagarImpostos a Pagar

R$ 7.000,00

Ativo FixoR$ 13.000,00

Parte dos Empréstimos

Origem de

Recursos PrópriosCapital PróprioResultados Acumulados

Lucros/PrejuízosR$ 11.000,00

Onde estãoos Recursos

Giro OperacionalContas a Receber

EstoquesR$ 10.000,00

Origens FinanceirasEmpréstimosR$ 8.000,00

De onde vêmos Recursos

 

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CAPITAL DE GIRO “INSTRUMENTOS PARA A ADMINISTRAÇÃO” 

NCG – Necessidade de Capital de GiroGiro Operacional – Aplicações x Origens

- histórico – saldos patrimoniais

- projeção – prazos médios (ciclo operacional)

CGP – Capital de Giro PróprioImobilizações x Recursos Próprios

SLC - Saldo Líquido de CaixaGiro Financeiro - Caixa e Bancos x Empréstimos

 

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NCG – NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO 

NCG = Giro Operacional ( –) Origens Operacionais

(A Receber + Estoques) – (Fornecedores + Salários + Impostos)

(4.000,00 + 6.000,00) – (4.500,00 + 2.000,00 + 500,00)

NCG = 10.000,00 ( –) 7.000,00

NCG = 3.000,00

Indica quanto o Giro Operacional está sendo“financiado” com recursos de terceiros.

As origens operacionais dos recursos de terceiros cobrem70% do Giro Operacional. Logo, quem está bancando os30% restantes?

Vamos ver!

 

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NCG – NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO Aumenta com:

• acréscimo no volume de vendas;

• ampliação dos prazos de recebimentos e de estoques;• redução de prazos de pagamentos;

• aumento do volume de vendas a prazo.

Diminui com:• queda de vendas;

• redução dos prazos de recebimentos e de estoques;

• aumento dos prazos de pagamentos;

• redução do volume de vendas a prazo.

Estão lembrados, no nosso exemplo, 70% do giro estão cobertoscom recursos de terceiros. E os 30% restantes?

Vamos ver!

 

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CGP – CAPITAL DE GIRO PRÓPRIO 

CGP = Recursos Próprios ( - ) Ativo Fixo(Capital Próprio + Resultados de Vendas) – Imobilizado

(8.000,00 + 3.000,00) – 13.000,00

CGP = 11.000,00 ( - ) 13.000,00 = (2.000,00)

Indica quanto dos recursos próprios da empresa estãosendo utilizados no Capital de Giro.

Dos recursos próprios, nenhum centavo está aplicado no Capital deGiro, todo ele está investido no Ativo Fixo.

Logo, não são os recursos próprios que bancam aqueles 30% denecessidade do giro operacional.

 

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CGP – CAPITAL DE GIRO PRÓPRIO Aumenta com:• Geração de lucros;

• Aporte de capital;

• Venda de Imobilizados.

Diminui com:• Geração de prejuízos;

• Distribuição de lucros;

• Aquisição de Imobilizados.

Então, quem banca a necessidade de capital de giro é...

 

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SLC – SALDO LÍQUIDO DE CAIXA

SLC = Giro Financeiro - Origem Financeira

(Caixa e Bancos) - (Empréstimos)SLC = 3.000,00 ( - ) 8.000,00

SLC = (5.000,00)

Indica a situação líquida de Caixa, ou seja, o que tem emCaixa em relação ao que foi emprestado de bancos.

Desvendado o mistério! O valor encontrado indica que

empréstimos estão garantindo as atividades operacionais e aindaas imobilizações. Dos 5.000,00, podemos entender que 2.000,00complementam o Ativo Fixo e 3.000,00 bancam a Necessidade doGiro Operacional, aqueles 30%. Lembra?

 

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SLC – SALDO LÍQUIDO DE CAIXA

Aumenta com:

• aumento do Capital de Giro Próprio;• diminuição da Necessidade de Capital de Giro;

• aumento de empréstimos.

Diminui com:• diminuição do Capital de Giro Próprio;

• aumento da Necessidade de Capital de Giro;• diminuição do uso de empréstimos.

 

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DETERMINAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO “INSTRUMENTOS PARA A ADMINISTRAÇÃO” 

RESUMO:Necessidade de Capital de Giro = R$ 3.000,00

Capital de Giro Próprio = R$ (2.000,00)

Saldo Líquido de Caixa = R$ (5.000,00)

Entre os tantos desafios do dia-a-dia de umaempresa, o Capital de Giro é um dos que merecetotal e especial atenção, afinal se a empresa não

“girar” tudo mais ficará imóvel.

 

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APURANDO A NCG ATRAVÉS DOS PRAZOS MÉDIOS - PM 

• A NCG envolve o ciclo financeiro e o volume devendas de uma empresa.

• A cada venda, existirá uma necessidade de capital

de giro.

• Ciclo Financeiro é o período que a empresa leva paraque os recursos financeiros retornem ao caixa.

• Onde, Ciclo Financeiro é igual a :

[(PM.Estoques + PM.Recebimentos) – PM.Pagamentos]

 

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APURANDO A NCG ATRAVÉS DOS PRAZOS MÉDIOS - PM 

• NCG = [CFA / ( P x F )]

• CFA = Ciclo Financeiro Ajustado às Vendas

• CFA = [( PMEA + PMR ) – PMPA]

• PMEa = Prazo Médio de Estoques Ajustado às Vendas• PMR = Prazo Médio de Recebimento

• PMPa = Prazo Médio Pagamento Ajustado às VendasFornecedores e Despesas (impostos, salários...)

• P = Período de tempo (mensal, semestral...)

• F = Faturamento Mensal

 

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EXEMPLO DOS CÁLCULOS PME = 60 dias

PMR = 35 dias

PMP = 30 dias

• Compra Mensal = R$ 9.266,00

• Despesas do mês = R$ 4.000,00

• Faturamento = R$ 8.000,00• Custos de Vendas = R$ 3.470,00

PMEa = [(Custo das Vendas / Faturamento) x PME]

PMEa = [(3.470,00 / 8.000,00) x 60 dias] = 26 dias

PMPa = {[(Compras + Despesas) / Faturamento] x PMP}

PMPa = [(13.266,00 / 8.000,00) x 30 dias] = 49,75 dias

CFA = [(PMEa + PMR) – PMPa]CFA = [(26 + 35) – 49,75] CFA = 11,25 dias

NCG = [(CFA / P) x F)] NCG = [(11,25 / 30) x 8.000,00)]

NCG = 3.000,00