atps analise das demonstrações financeiras
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8/18/2019 Atps Analise Das Demonstrações Financeiras
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ANHANGUERA EDUCACIONAL
CURSO DE ADMINISTRAÇÃO
Eliane Serafim Rodrigues – RA 1299103592
Leila Marques de Albuquerque Silva – RA 129910439
!ernanda "arlos de !rei#as $rossi% RA 1299&&''45
-
8/18/2019 Atps Analise Das Demonstrações Financeiras
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2
ANHANGUERA EDUCACIONAL
CURSO DE ADMINISTRAÇÃO
ATPS
Estrutura e Análise das Demnstra!"es #inan$eiras
(u#or )resen*ial+ ,ander !ernandes -uar#e
.rofessor EA-+ ,agner Lui/ illalva
elo ori/on#e
2015
-
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3
SUM%RIO
Intrdu!&'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''()
*' Análise +erti$al e ,ri-ntal''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(.
*'* Análise ,ri-ntal n /alan! 0atrimnial em 1(*) e 1(*.''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(.
*'1 Análise ,ri-ntal na DRE em 1(*) e 1(*.''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(2
*'3 Análise +erti$al n /alan! 0atrimnial em 1(*) e 1(*.'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(4*') Análise +erti$al na DRE em 1(*) e 1(*.''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''*(
*'. Análise e $rrela!& das 0ss5+eis $ausas de +aria!"es'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''**
1' T6$ni$as de análises 0r 5ndi$es''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''*3
1'* 7ndi$es e análises'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''*3
3' M6td Du0nt e term8metr de insl+9n$ia''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1(
3'* Cál$ul da renta/ilidade d ati+ 0el M6td Du0nt''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1*
3'1 Mdel Ste0,en :anit- ; Es$ala 0ara medir a 0ssi/ilidade de insl+9n$ia''''''''''1*
)' Ci$l 0era$inal e $i$l de $ai
-
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INTRODUÇÃO
)resen#e #rabalo resul#ado do *um)rimen#o do desafio e das e#a)as )ro)os#as na
A(.S6 )rin*i)al ob7e#ivo desenvolver abilidades e *om)e#8n*ias que )ossibili#em o uso
adequado da linguagem das "i8n*ias *on#beis: a )rodu;
-
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; AN%LISE >ERTICAL E HORIONTAL
*'* Análise ,ri-ntal n /alan! 0atrimnial em 1(*) e 1(*.
ANALISE HORIONTAL ; FALANÇO PATRIMONIAL
1(*) 1(*.
R A'H' R A'H'
ATI>O CIRCULANTE
"ai@a e equivalen#es de *ai@a 196010:00 100D 1356224:00 &1:54D
(#ulos man#idos )ara nego*ia;
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6
R A'H' R A'H'
CIRCULANTE
!inan*iamen#os 29649:00 100D 2'63&5:00 9:41D
!inan*iamen#os % !iname fabri*an#e 19264:00 100D 2&0602:00 140:00D!orne*edores 256193:00 100D 31613':00 123:59D
Salrios e en*argos so*iais 356934:00 100D 33645:00 94:19D
m)os#os e *on#ribui;?es a re*oler 6013:00 100D &635&:00 91:1D
Adian#amen#os de *lien#es 96&02:00 100D 14602:00 145:15D
-ividendos e 7uros sobre o *a)i#al )r=)rio 263&5:00 100D 116&&&:00 495:&D
.ar#i*i)a;?es a )agar 46400:00 100D 46500:00 102:2&D
u#ras *on#as > )agar 46524:00 100D 156044:00 332:54D
.rovis longo )ra/o % % % %
!inan*iamen#os 49630':00 100D '6943:00 139:3D
!inan*iamen#os % !iname fabri*an#e 346&10:00 100D 4536323:00 130:00D
m)os#os e *on#ribui;?es a re*oler 169':00 100D 365&:00 1:&1D
.rovis
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ANALISE HORIONTAL DRE
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DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 1(*) 1(*.
R A'H' R A'H'
RECEITA OPERACIONAL FRUTA 2?*'*.?=((*((
43?'?1.=(( *(@=@1
Mer*ado n#erno '&96099:00 100D &26313:00 10&:25D
Mer*ado E@#erno 2605&:00 100D 106312:00 132:00D
m)os#os in*iden#es sobre vendas %12961':00 100D %1406501:00 10:&&D
RECEITA OPERACIONAL L7JUIDA ?3*'@44=((*((
?@?'*1)=(( **(=*.
"us#o dos )rodu#os e servi;os vendidos %3596903:00 100D %41'6550:00 115:&4D
LUCRO FRUTO 121'(4.=((*((
12@'.2)=(( *(1=2.
RECEITAS DESPESAS OPERACIONAIS
endas %596&':00 100D %'5692&:00 110:2&D
$erais e Adminis#ra#ivas %45642:00 100D %'3600:00 140:44D
.esquisa e -esenvolvimen#o %2'6340:00 100D %26&'':00 109:21D
onorrios de Adminis#ra;
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ANALISE VERTICAL - BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
2014 2015
R$ A.V. R$ A.V.
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa 189.010,00 14,09% 135.224,00 8,13%
Títulos mantidos paa ne!ocia"#o 111.512,00 8,31% 53.$21,00 3,23%
uplicatas a ece&e '2.888,00 4,'9% $$.4'3,00 4,''%
(aloes a ece&e)epasse *iname +a&icante 223.221,00 1','4% 30'.892,00 18,45%
ates elacionadas ) ) ) )
-stoques 183.044,00 13,'4% 285.344,00 1$,1'%
mpostos e conti&ui"/es a ecupea 11.53$,00 0,8'% 1$.$42,00 1,0$%
mposto de enda e conti&ui"#o social di+eidos 2.149,00 0,1'% 3.243,00 0,20%
utos cditos 3.4$9,00 0,2'% $.24$,00 0,44%
Total do Ci!"la#t %&'.&40(00 5&('4) &&'.&%'(00 5*(**)
N+O CIRCULANTE
ealivel lon!o pao ) ) ) )
uplicatas a ece&e 1.149,00 0,09% 1.'8',00 0,10%
(aloes a ece&e)epasse *iname +a&icante 409.89',00 30,55% 4$9.3$1,00 28,83%
ates elacionadas ) ) ) )
mpostos e conti&ui"/es a ecupea 5.391,00 0,40% 18.245,00 1,10%
mpostos de enda e conti&ui"#o social di+eido 5.8'$,00 0,44% 9.488,00 0,5$%
utos cditos 2.928,00 0,22% 5.405,00 0,33%
nvestimentos em contolada, incluindo !io e des!io ) ) ) )
utos investimentos 1.935,00 0,14% 3.1'3,00 0,19%
mo&iliado líquido 12$.$31,00 9,52% 252.1$1,00 15,1'%
ntan!ível ) ) '.5$4,00 0,40%
Total do #,o !i!"la#t 554.&%(00 41(*') %%'.10*(00 4'('%)
Total do Atio 1.*41.%*%(00 100(00) 1.''2.%(00 100(00)
ANALISE >ERTICAL ; FALANÇO PATRIMONIALPASSI>O 1(*) 1(*.
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R A'>' R A'>'
CIRCULANTE !inan*iamen#os 29649:00 2:20D 2'63&5:00 1:59D
!inan*iamen#os % !iname fabri*an#e 19264:00 14:3D 2&0602:00 1':24D
!orne*edores 256193:00 1:D 31613':00 1:&D
Salrios e en*argos so*iais 356934:00 2:'D 33645:00 2:04D
m)os#os e *on#ribui;?es a re*oler 6013:00 0:'0D &635&:00 0:44D
Adian#amen#os de *lien#es 96&02:00 0:&2D 14602:00 0:5D
-ividendos e 7uros sobre o *a)i#al )r=)rio 263&5:00 0:1D 116&&&:00 0:&1D
.ar#i*i)a;?es a )agar 46400:00 0:33D 46500:00 0:2&D
u#ras *on#as > )agar 46524:00 0:34D 156044:00 0:90D
.rovis longo )ra/o % % % %
!inan*iamen#os 49630':00 3:'&D '6943:00 4:15D
!inan*iamen#os % !iname fabri*an#e 346&10:00 25:99D 4536323:00 2&:2'D
m)os#os e *on#ribui;?es a re*oler 169':00 0:14D 365&:00 0:22D
.rovis
-
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ANALISE VERTICAL - /RE
/EMONSTRAÇ+O /E RESULTA/O
2014 2015
R$ A.V. R$ A.V.
RECEITA OPERACIONAL BRUTA %'1.15'(00 100(00) &*'.'25(00 100(00)
6ecado nteno '$9.099,00 89,22% $28.313,00 8$,05%
6ecado -xteno 82.05$,00 10,$8% 108.312,00 12,95%
mpostos incidentes so&e vendas )129.1'8,00 )1',9$% )140.501,00 )1',$9%
RECEITA OPERACIONAL LUI/A '*1.&&(00 100(00) ''.124(00 100(00)
Custo dos podutos e sevi"os vendidos )359.903,00 )5',95% )41'.550,00 )59,84%
LUCRO BRUTO 2%2.0&5(00 4*(05) 2%.5%4(00 40(1')
RECEITAS /ESPESAS3 OPERACIONAIS
(endas )59.$8',00 )9,4'% )'5.92$,00 )9,4$%
7eais e dministativas )45.428,00 )$,19% )'3.800,00 )9,1$%
esquisa e esenvolvimento )2'.340,00 )4,1$% )28.$'',00 )4,13%
onoios de dminista"#o )8.025,00 )1,2$% )8.2$8,00 )1,19%
Ti&utaias )'.$42,00 )1,0$% )2.913,00 )0,42%
esultado de equival:ncia patimonial ) ) ) )
utas eceitas opeacionais líquidas 1.031,00 0,1'% 1.'$3,00 0,24%
Total da da oa!io#ai -145.20(00 -22() -1'&.011(00 -24(14)
LUCRO OPERACIONAL ANTES /O RES. 6IN. 12'.%5(00 20(0') 111.5'*(00 1'(0*)
RESULTA/O 6INANCEIRO
eceita *inanceia 30.508,00 4,83% 3'.950,00 5,31%
espesa *inanceia )5.048,00 )0,80% )5.0'1,00 )0,$3%
(aia"#o cam&ial ativa )3.$9',00 )0,'0% 10.$52,00 1,54%
(aia"#o cam&ial passiva '.258,00 0,99% )$.338,00 )1,05%
Total do "ltado 7i#a#!io 2%.22(00 4(42) *5.*0*(00 5(0%)
LUCRO OPERACIONAL 154.%1%(00 24(4&) 14'.&''(00 21(10)
IMPOSTO /E REN/A E CONTRIB. SOCIAL
Coente )2$.45$,00 )4,34% )33.324,00 )4,$9%
i+eido 1.914,00 0,30% 4.$15,00 0,'8%
LUCRO LUI/O ANTES /AS PARTICIP. 12.1%4(00 20(44) 11&.25%(00 1'()
aticipa"#o minoitia )555 )0,09% )881 )0,13%
aticipa"#o da administa"#o )4.400,00 )0,$0% )4.423,00 )0,'4%
LUCRO LUI/O /O E8ERCCIO 124.21(00 1('') 112.5*(00 1'(2*)
*'. Análise e $rrela!& das 0ss5+eis $ausas de +aria!"es
-
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>endas
bserva%se que a Re*ei#a )era*ional Lquida *onsolidada a)resen#ou um *res*imen#o
de 10:1D: em *om)ara;
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rela;
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)ela *om)u#a;
-
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2014+ 3126523 P 3126523 P 43:50 D
3126523 O 4056&&0 &16293
2015+ 4146144 P 4146144 P 42:21 D
4146144 O 5'&605' 916200
Es#e ndi*e indi*a o )er*en#ual de obriga;?es do *ur#o )ra/o em rela;
-
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!=rmula+ nves#6 O mob6 O n#ang6 100
.L O ."F
2014+ 16935 O 12&6&31 O 0 P 1296''' P 12:'2 D
'2165&3 O 4056&&0 1602&6343
2015+ 361'3 O 25261&1 O '65&4 P 2'1690 P 21:01 D
'&96243 O 5'&605' 1624'6299
A em)resa ainda n #er a)enas RG 0:90 )ara )aga%la:
no#a%se uma redu;
-
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ndi*e de liquide/ geral indi*a a *a)a*idade de )agamen#o dos finan*iamen#os e
dvidas > longo )ra/o6 resul#ado a)urado mos#ra quan#o a em)resa #em de bens e direi#os
)ara *ada RG 1:00 de dvida6 En# *ur#os )ra/os es# *ur#o )ra/o a em)resa #ina RG 1:42 de re*ursos dis)onveis: 7 em 2015
)ara *ada RG 1:00 de dvida > *ur#o )ra/o a em)resa #ina RG 1:14 de re*ursos dis)onveis6
Es#e ndi*e *onsiderado )or mui#os *omo o melor indi*ador da *a)a*idade de
)agamen#o da em)resa: )ois mos#ra a *a)a*idade de sa#isfa/er suas obriga;?es > mdio )ra/o
de ven*imen#o6
LiKuide- Se$aB
Fórmula: A" – Es#oque
."
2014+ &'640 – 136044P '036&9'P 1:09
55469& 55469&
-
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2015+ '6&' – 256344P '016532 P 0:&
&&'6103 &&'6103
.ara *ada RG 1:00 de dvida > *ur#o )ra/o os re*ursos dis)onveis s
-
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Marem l5KuidaB
!=rmula+ Lu*ro Lquido @ 100
endas Lquidas
2014+ 1246219 P 19:'' D
'3169
2015+ 1126953 P 1':23 D
'9'6124
*orreu uma queda em 2015 em rela;
-
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C Renta/ilidade
Renta/ilidade d Patrim8ni L5KuidB
!=rmula+ Lu*ro Lquido @ 100
.L Mdio
.L Mdio P .L ini*ial O .L final
2
2015+ '2165&3 O '&96243 P 1630061' P '50640 2 2
2015+ 1126953 P 1&:3& D
'50640
A em)resa remunerou o *a)i#al inves#ido )elos s=*ios em 1&:3&D no ano de 20156
Es#e ndi*e mos#ra a ren#abilidade do *a)i#al a)li*ado na em)resa )elos s=*ios: a #a@a de
rendimen#o do *a)i#al )r=)rio6 erifi*a%se aqui a ren#abilidade do *a)i#al: que n em)resa es# #endo de lu*ro
sobre suas o)era;?es de venda6 .or#an#o quan#o maior o resul#ado melor6
3' MQTODO DUPONT E TERMMETRO DE INSOL>NCIA
ANALISE HORIONTAL DRE ADAPTADADEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 1(*) 1(*.
R A'H' R A'H'RECEITA OPERACIONAL FRUTA 2?*'*.?=(( 43?'?1.=(( Mer*ado n#erno '&96099:00 100 &26313:00 10&:25D
-
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D
Mer*ado E@#erno 2605&:00100D
106312:00 132:00D
RECEITA OPERACIONAL L7JUIDA 2?*'*.?=(( 43?'?1.=((
m)os#os in*iden#es sobre vendas %12961':00
100D
%1406501:00
10:&&D
"us#o dos )rodu#os e servi;os vendidos%
3596903:00100D
%41'6550:00
115:&4D
LUCRO FRUTO 121'(4.=(( 12@'.2)=(( RECEITAS DESPESAS OPERACIONAIS
endas %596&':00100D
%'5692&:00 110:2&D
$erais e Adminis#ra#ivas %45642:00100D
%'3600:00 140:44D
.esquisa e -esenvolvimen#o %2'6340:00 100D %26&'':00 109:21D
onorrios de Adminis#ra;
-
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3'* Cál$ul da renta/ilidade d ati+ 0el M6td Du0nt
1(*)B
Passi+ O0era$inal ; @2'3@*
Passi+ #inan$eir ; ?1('3@4
Patrim8ni L5Kuid ; ?13'@)4
1(*.B
Passi+ O0era$inal *.3'1@(
Passi+ #inan$eir ; 4*4'??@
Patrim8ni L5Kuid ; ?@*'(1(
Fórmula: A#ivo Lquido P A#ivo (o#al % .assivo )era*ional
2014+ A#ivo Lquido P 163416&3& – 9&6391P 16244634'
2015+ A#ivo Lquido P 16''269&9 – 1536290P 165096'9
!=rmula+ $R+ endas Lquidas
A#ivo Lquido
2014+ &'1615' P 0:'1
16244634'
2015+ 3'6'25 P 0:55
165096'9
!=rmula+ Margem+ Lu*ro Lquido
-
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endas Lquidas
2014+ 1246219P 0:1' H @ 100 P 1':32DI
&'1615'
2015+ 1126953P 0:14 H@ 100 P 13:50DI
3'6'25
!=rmula+ Ren#abilidade do A#ivo HM#odo -u)on#I P $iro @ Margem
2014+ 0:'1 @ 0:1' P 0:10 H @ 100 P 10DI
2015+ 0:55 @ 0:14 P 0:0 H @ 100 P DI
3=1 Mdel Ste0,en :anit- ; Es$ala 0ara medir a 0ssi/ilidade de insl+9n$ia
#rmula * Lu$r L5Kuid < (=(.
Patrim8ni L5Kuid
2014+ 1246219 P 0:1994' @ 0:05 P 0:01
'2165&3
2015+ 1126953 P 0:1''292 @ 0:05 P 0:01
'&96243
#rmula 1 Ati+ Cir$ulante ANC < *=?.
Passi+ Cir$ulante PNC
2014+ &'640 O 55469& P 163416&3& P 1:& @ 1:'5 P 3:0 3126523 O 4056&&0 &16293
-
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24
2015+ '6&' O &&'6103 P 16''269&9 P 1:'9 @ 1:'5 P 2:0
4146144 O 5'&605' 916200
!=rmula 3 P A#ivo "ir*ulan#e % Es#oques @ 3:55
.assivo "ir*ulan#e
2014+ &'640 – 136044 P '036&9' P 1:932005 @ 3:55 P ':'
3126523 3126523
2015+ '6&' – 256344 P '016532 P 1:4524&0 @ 3:55 P 5:1'
4146144 4146144
#rmulaB ) Ati+ Cir$ulante < *=(?
Passi+ Cir$ulante
2014+ &'640 P 2:51&&02 @ 1:0' P 2:'&
3126523
2015+ '6&' P 2:1414'& @ 1:0' P 2:2&
4146144
#rmulaB . E
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2014+ !lP 0:01 O 3:0 O ':' % 2:'& % 0:3 P ':9
2015+ !lP 0:01 O 2:0 O 5:1' % 2:2&% 0:4 P 5:22
A em)resa en*on#ra%se em si#ua;
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)'* Determina!& da ne$essidade de $a0ital de ir
.ara geren*iar o "a)i#al de $iro )re*iso um )ro*esso *on#nuo: #omar de*is?es
vol#adas )ara a )reserva;
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.ra/o mdio de ro#a;
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"om)reende o in#ervalo de #em)o en#re a venda a )ra/o das mer*adorias ou )rodu#os
em ques#
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PMRE P .ra/o mdio de ro#a; P .ra/o mdio de re*ebimen#o das vendas
CO P "i*lo )era*ional
!=rmula+ CO PMRE PMR>
2014+ " P 13:09 O 30:29 P 213:3
2015+ " P 24':'1O 34:0' P 20:'&
)') Ci$l inan$eir da em0resa em dias
PMPC P .ra/o mdio de )agamen#o das *om)ras
C# P "i*lo !inan*eiro
CO P "i*lo )era*ional
!ormula+ C# CO PMPC
2015+ "! P 20:'& % 21:'0 P 259:0&
)'. Análise s/re 0rnun$iament da demnstra!& d lu
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Aos que se u#ili/am das diversas formas de demons#ra;?es *on#beis querem de fa#o
saber o que a em)resa fa/ )ara que a7a gera;
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)'? E
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.' CONCLUSÃO
.ode%se *on*luir que a u#ili/a;
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RE#ERNCIAS
-emons#ra;?es *on#beis Hou finan*eirasI %
##)+NNXXX6)or#alde*on#abilidade6*om6brN#ema#i*asNdemons#ra*oes*on#abeis6#m
-emons#ra;
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