atps analise das demonstrações financeiras

8/18/2019 Atps Analise Das Demonstrações Financeiras

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ANHANGUERA EDUCACIONAL

CURSO DE ADMINISTRAÇÃO

Eliane Serafim Rodrigues – RA 1299103592

Leila Marques de Albuquerque Silva – RA 129910439

!ernanda "arlos de !rei#as $rossi% RA 1299&&''45


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2

ANHANGUERA EDUCACIONAL

CURSO DE ADMINISTRAÇÃO

ATPS

Estrutura e Análise das Demnstra!"es #inan$eiras

(u#or )resen*ial+ ,ander !ernandes -uar#e

.rofessor EA-+ ,agner Lui/ illalva

elo ori/on#e

2015


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3

SUM%RIO

Intrdu!&'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''()

*' Análise +erti$al e ,ri-ntal''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(.

*'* Análise ,ri-ntal n /alan! 0atrimnial em 1(*) e 1(*.''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(.

*'1 Análise ,ri-ntal na DRE em 1(*) e 1(*.''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(2

*'3 Análise +erti$al n /alan! 0atrimnial em 1(*) e 1(*.'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(4*') Análise +erti$al na DRE em 1(*) e 1(*.''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''*(

*'. Análise e $rrela!& das 0ss5+eis $ausas de +aria!"es'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''**

1' T6$ni$as de análises 0r 5ndi$es''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''*3

1'* 7ndi$es e análises'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''*3

3' M6td Du0nt e term8metr de insl+9n$ia''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1(

3'* Cál$ul da renta/ilidade d ati+ 0el M6td Du0nt''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1*

3'1 Mdel Ste0,en :anit- ; Es$ala 0ara medir a 0ssi/ilidade de insl+9n$ia''''''''''1*

)' Ci$l 0era$inal e $i$l de $ai


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4

INTRODUÇÃO

)resen#e #rabalo resul#ado do *um)rimen#o do desafio e das e#a)as )ro)os#as na

A(.S6 )rin*i)al ob7e#ivo desenvolver abilidades e *om)e#8n*ias que )ossibili#em o uso

adequado da linguagem das "i8n*ias *on#beis: a )rodu;


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5

; AN%LISE >ERTICAL E HORIONTAL

*'* Análise ,ri-ntal n /alan! 0atrimnial em 1(*) e 1(*.

ANALISE HORIONTAL ; FALANÇO PATRIMONIAL

1(*) 1(*.

R A'H' R A'H'

ATI>O CIRCULANTE

"ai@a e equivalen#es de *ai@a 196010:00 100D 1356224:00 &1:54D

(#ulos man#idos )ara nego*ia;


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6

R A'H' R A'H'

CIRCULANTE

!inan*iamen#os 29649:00 100D 2'63&5:00 9:41D

!inan*iamen#os % !iname fabri*an#e 19264:00 100D 2&0602:00 140:00D!orne*edores 256193:00 100D 31613':00 123:59D

Salrios e en*argos so*iais 356934:00 100D 33645:00 94:19D

m)os#os e *on#ribui;?es a re*oler 6013:00 100D &635&:00 91:1D

Adian#amen#os de *lien#es 96&02:00 100D 14602:00 145:15D

-ividendos e 7uros sobre o *a)i#al )r=)rio 263&5:00 100D 116&&&:00 495:&D

.ar#i*i)a;?es a )agar 46400:00 100D 46500:00 102:2&D

u#ras *on#as > )agar 46524:00 100D 156044:00 332:54D

.rovis longo )ra/o % % % %

!inan*iamen#os 49630':00 100D '6943:00 139:3D

!inan*iamen#os % !iname fabri*an#e 346&10:00 100D 4536323:00 130:00D

m)os#os e *on#ribui;?es a re*oler 169':00 100D 365&:00 1:&1D

.rovis


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7

ANALISE HORIONTAL DRE


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8

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 1(*) 1(*.

R A'H' R A'H'

RECEITA OPERACIONAL FRUTA 2?*'*.?=((*((

43?'?1.=(( *(@=@1

Mer*ado n#erno '&96099:00 100D &26313:00 10&:25D

Mer*ado E@#erno 2605&:00 100D 106312:00 132:00D

m)os#os in*iden#es sobre vendas %12961':00 100D %1406501:00 10:&&D

RECEITA OPERACIONAL L7JUIDA ?3*'@44=((*((

?@?'*1)=(( **(=*.

"us#o dos )rodu#os e servi;os vendidos %3596903:00 100D %41'6550:00 115:&4D

LUCRO FRUTO 121'(4.=((*((

12@'.2)=(( *(1=2.

RECEITAS DESPESAS OPERACIONAIS

endas %596&':00 100D %'5692&:00 110:2&D

$erais e Adminis#ra#ivas %45642:00 100D %'3600:00 140:44D

.esquisa e -esenvolvimen#o %2'6340:00 100D %26&'':00 109:21D

onorrios de Adminis#ra;


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9

ANALISE VERTICAL - BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO

2014 2015

R$ A.V. R$ A.V.

CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa 189.010,00 14,09% 135.224,00 8,13%

Títulos mantidos paa ne!ocia"#o 111.512,00 8,31% 53.$21,00 3,23%

uplicatas a ece&e '2.888,00 4,'9% $$.4'3,00 4,''%

(aloes a ece&e)epasse *iname +a&icante 223.221,00 1','4% 30'.892,00 18,45%

ates elacionadas ) ) ) )

-stoques 183.044,00 13,'4% 285.344,00 1$,1'%

mpostos e conti&ui"/es a ecupea 11.53$,00 0,8'% 1$.$42,00 1,0$%

mposto de enda e conti&ui"#o social di+eidos 2.149,00 0,1'% 3.243,00 0,20%

utos cditos 3.4$9,00 0,2'% $.24$,00 0,44%

Total do Ci!"la#t %&'.&40(00 5&('4) &&'.&%'(00 5*(**)

N+O CIRCULANTE

ealivel lon!o pao ) ) ) )

uplicatas a ece&e 1.149,00 0,09% 1.'8',00 0,10%

(aloes a ece&e)epasse *iname +a&icante 409.89',00 30,55% 4$9.3$1,00 28,83%

ates elacionadas ) ) ) )

mpostos e conti&ui"/es a ecupea 5.391,00 0,40% 18.245,00 1,10%

mpostos de enda e conti&ui"#o social di+eido 5.8'$,00 0,44% 9.488,00 0,5$%

utos cditos 2.928,00 0,22% 5.405,00 0,33%

nvestimentos em contolada, incluindo !io e des!io ) ) ) )

utos investimentos 1.935,00 0,14% 3.1'3,00 0,19%

mo&iliado líquido 12$.$31,00 9,52% 252.1$1,00 15,1'%

ntan!ível ) ) '.5$4,00 0,40%

Total do #,o !i!"la#t 554.&%(00 41(*') %%'.10*(00 4'('%)

Total do Atio 1.*41.%*%(00 100(00) 1.''2.%(00 100(00)

ANALISE >ERTICAL ; FALANÇO PATRIMONIALPASSI>O 1(*) 1(*.


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10

R A'>' R A'>'

CIRCULANTE !inan*iamen#os 29649:00 2:20D 2'63&5:00 1:59D

!inan*iamen#os % !iname fabri*an#e 19264:00 14:3D 2&0602:00 1':24D

!orne*edores 256193:00 1:D 31613':00 1:&D

Salrios e en*argos so*iais 356934:00 2:'D 33645:00 2:04D

m)os#os e *on#ribui;?es a re*oler 6013:00 0:'0D &635&:00 0:44D

Adian#amen#os de *lien#es 96&02:00 0:&2D 14602:00 0:5D

-ividendos e 7uros sobre o *a)i#al )r=)rio 263&5:00 0:1D 116&&&:00 0:&1D

.ar#i*i)a;?es a )agar 46400:00 0:33D 46500:00 0:2&D

u#ras *on#as > )agar 46524:00 0:34D 156044:00 0:90D

.rovis longo )ra/o % % % %

!inan*iamen#os 49630':00 3:'&D '6943:00 4:15D

!inan*iamen#os % !iname fabri*an#e 346&10:00 25:99D 4536323:00 2&:2'D

m)os#os e *on#ribui;?es a re*oler 169':00 0:14D 365&:00 0:22D

.rovis


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11

ANALISE VERTICAL - /RE

/EMONSTRAÇ+O /E RESULTA/O

2014 2015

R$ A.V. R$ A.V.

RECEITA OPERACIONAL BRUTA %'1.15'(00 100(00) &*'.'25(00 100(00)

6ecado nteno '$9.099,00 89,22% $28.313,00 8$,05%

6ecado -xteno 82.05$,00 10,$8% 108.312,00 12,95%

mpostos incidentes so&e vendas )129.1'8,00 )1',9$% )140.501,00 )1',$9%

RECEITA OPERACIONAL LUI/A '*1.&&(00 100(00) ''.124(00 100(00)

Custo dos podutos e sevi"os vendidos )359.903,00 )5',95% )41'.550,00 )59,84%

LUCRO BRUTO 2%2.0&5(00 4*(05) 2%.5%4(00 40(1')

RECEITAS /ESPESAS3 OPERACIONAIS

(endas )59.$8',00 )9,4'% )'5.92$,00 )9,4$%

7eais e dministativas )45.428,00 )$,19% )'3.800,00 )9,1$%

esquisa e esenvolvimento )2'.340,00 )4,1$% )28.$'',00 )4,13%

onoios de dminista"#o )8.025,00 )1,2$% )8.2$8,00 )1,19%

Ti&utaias )'.$42,00 )1,0$% )2.913,00 )0,42%

esultado de equival:ncia patimonial ) ) ) )

utas eceitas opeacionais líquidas 1.031,00 0,1'% 1.'$3,00 0,24%

Total da da oa!io#ai -145.20(00 -22() -1'&.011(00 -24(14)

LUCRO OPERACIONAL ANTES /O RES. 6IN. 12'.%5(00 20(0') 111.5'*(00 1'(0*)

RESULTA/O 6INANCEIRO

eceita *inanceia 30.508,00 4,83% 3'.950,00 5,31%

espesa *inanceia )5.048,00 )0,80% )5.0'1,00 )0,$3%

(aia"#o cam&ial ativa )3.$9',00 )0,'0% 10.$52,00 1,54%

(aia"#o cam&ial passiva '.258,00 0,99% )$.338,00 )1,05%

Total do "ltado 7i#a#!io 2%.22(00 4(42) *5.*0*(00 5(0%)

LUCRO OPERACIONAL 154.%1%(00 24(4&) 14'.&''(00 21(10)

IMPOSTO /E REN/A E CONTRIB. SOCIAL

Coente )2$.45$,00 )4,34% )33.324,00 )4,$9%

i+eido 1.914,00 0,30% 4.$15,00 0,'8%

LUCRO LUI/O ANTES /AS PARTICIP. 12.1%4(00 20(44) 11&.25%(00 1'()

aticipa"#o minoitia )555 )0,09% )881 )0,13%

aticipa"#o da administa"#o )4.400,00 )0,$0% )4.423,00 )0,'4%

LUCRO LUI/O /O E8ERCCIO 124.21(00 1('') 112.5*(00 1'(2*)

*'. Análise e $rrela!& das 0ss5+eis $ausas de +aria!"es


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12

>endas

bserva%se que a Re*ei#a )era*ional Lquida *onsolidada a)resen#ou um *res*imen#o

de 10:1D: em *om)ara;


13/34

13

rela;


14/34

14

)ela *om)u#a;


15/34

15

2014+ 3126523 P 3126523 P 43:50 D

3126523 O 4056&&0 &16293

2015+ 4146144 P 4146144 P 42:21 D

4146144 O 5'&605' 916200

Es#e ndi*e indi*a o )er*en#ual de obriga;?es do *ur#o )ra/o em rela;


16/34

16

!=rmula+ nves#6 O mob6 O n#ang6 100

.L O ."F

2014+ 16935 O 12&6&31 O 0 P 1296''' P 12:'2 D

'2165&3 O 4056&&0 1602&6343

2015+ 361'3 O 25261&1 O '65&4 P 2'1690 P 21:01 D

'&96243 O 5'&605' 1624'6299

A em)resa ainda n #er a)enas RG 0:90 )ara )aga%la:

no#a%se uma redu;


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17

ndi*e de liquide/ geral indi*a a *a)a*idade de )agamen#o dos finan*iamen#os e

dvidas > longo )ra/o6 resul#ado a)urado mos#ra quan#o a em)resa #em de bens e direi#os

)ara *ada RG 1:00 de dvida6 En# *ur#os )ra/os es# *ur#o )ra/o a em)resa #ina RG 1:42 de re*ursos dis)onveis: 7 em 2015

)ara *ada RG 1:00 de dvida > *ur#o )ra/o a em)resa #ina RG 1:14 de re*ursos dis)onveis6

Es#e ndi*e *onsiderado )or mui#os *omo o melor indi*ador da *a)a*idade de

)agamen#o da em)resa: )ois mos#ra a *a)a*idade de sa#isfa/er suas obriga;?es > mdio )ra/o

de ven*imen#o6

LiKuide- Se$aB

Fórmula: A" – Es#oque

."

2014+ &'640 – 136044P '036&9'P 1:09

55469& 55469&


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18

2015+ '6&' – 256344P '016532 P 0:&

&&'6103 &&'6103

.ara *ada RG 1:00 de dvida > *ur#o )ra/o os re*ursos dis)onveis s


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19

Marem l5KuidaB

!=rmula+ Lu*ro Lquido @ 100

endas Lquidas

2014+ 1246219 P 19:'' D

'3169

2015+ 1126953 P 1':23 D

'9'6124

*orreu uma queda em 2015 em rela;


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20

C Renta/ilidade

Renta/ilidade d Patrim8ni L5KuidB

!=rmula+ Lu*ro Lquido @ 100

.L Mdio

.L Mdio P .L ini*ial O .L final

2

2015+ '2165&3 O '&96243 P 1630061' P '50640 2 2

2015+ 1126953 P 1&:3& D

'50640

A em)resa remunerou o *a)i#al inves#ido )elos s=*ios em 1&:3&D no ano de 20156

Es#e ndi*e mos#ra a ren#abilidade do *a)i#al a)li*ado na em)resa )elos s=*ios: a #a@a de

rendimen#o do *a)i#al )r=)rio6 erifi*a%se aqui a ren#abilidade do *a)i#al: que n em)resa es# #endo de lu*ro

sobre suas o)era;?es de venda6 .or#an#o quan#o maior o resul#ado melor6

3' MQTODO DUPONT E TERMMETRO DE INSOL>NCIA

ANALISE HORIONTAL DRE ADAPTADADEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 1(*) 1(*.

R A'H' R A'H'RECEITA OPERACIONAL FRUTA 2?*'*.?=(( 43?'?1.=(( Mer*ado n#erno '&96099:00 100 &26313:00 10&:25D


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21

D

Mer*ado E@#erno 2605&:00100D

106312:00 132:00D

RECEITA OPERACIONAL L7JUIDA 2?*'*.?=(( 43?'?1.=((

m)os#os in*iden#es sobre vendas %12961':00

100D

%1406501:00

10:&&D

"us#o dos )rodu#os e servi;os vendidos%

3596903:00100D

%41'6550:00

115:&4D

LUCRO FRUTO 121'(4.=(( 12@'.2)=(( RECEITAS DESPESAS OPERACIONAIS

endas %596&':00100D

%'5692&:00 110:2&D

$erais e Adminis#ra#ivas %45642:00100D

%'3600:00 140:44D

.esquisa e -esenvolvimen#o %2'6340:00 100D %26&'':00 109:21D

onorrios de Adminis#ra;


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22

3'* Cál$ul da renta/ilidade d ati+ 0el M6td Du0nt

1(*)B

Passi+ O0era$inal ; @2'3@*

Passi+ #inan$eir ; ?1('3@4

Patrim8ni L5Kuid ; ?13'@)4

1(*.B

Passi+ O0era$inal *.3'1@(

Passi+ #inan$eir ; 4*4'??@

Patrim8ni L5Kuid ; ?@*'(1(

Fórmula: A#ivo Lquido P A#ivo (o#al % .assivo )era*ional

2014+ A#ivo Lquido P 163416&3& – 9&6391P 16244634'

2015+ A#ivo Lquido P 16''269&9 – 1536290P 165096'9

!=rmula+ $R+ endas Lquidas

A#ivo Lquido

2014+ &'1615' P 0:'1

16244634'

2015+ 3'6'25 P 0:55

165096'9

!=rmula+ Margem+ Lu*ro Lquido


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23

endas Lquidas

2014+ 1246219P 0:1' H @ 100 P 1':32DI

&'1615'

2015+ 1126953P 0:14 H@ 100 P 13:50DI

3'6'25

!=rmula+ Ren#abilidade do A#ivo HM#odo -u)on#I P $iro @ Margem

2014+ 0:'1 @ 0:1' P 0:10 H @ 100 P 10DI

2015+ 0:55 @ 0:14 P 0:0 H @ 100 P DI

3=1 Mdel Ste0,en :anit- ; Es$ala 0ara medir a 0ssi/ilidade de insl+9n$ia

#rmula * Lu$r L5Kuid < (=(.

Patrim8ni L5Kuid

2014+ 1246219 P 0:1994' @ 0:05 P 0:01

'2165&3

2015+ 1126953 P 0:1''292 @ 0:05 P 0:01

'&96243

#rmula 1 Ati+ Cir$ulante ANC < *=?.

Passi+ Cir$ulante PNC

2014+ &'640 O 55469& P 163416&3& P 1:& @ 1:'5 P 3:0 3126523 O 4056&&0 &16293


24/34

24

2015+ '6&' O &&'6103 P 16''269&9 P 1:'9 @ 1:'5 P 2:0

4146144 O 5'&605' 916200

!=rmula 3 P A#ivo "ir*ulan#e % Es#oques @ 3:55

.assivo "ir*ulan#e

2014+ &'640 – 136044 P '036&9' P 1:932005 @ 3:55 P ':'

3126523 3126523

2015+ '6&' – 256344 P '016532 P 1:4524&0 @ 3:55 P 5:1'

4146144 4146144

#rmulaB ) Ati+ Cir$ulante < *=(?

Passi+ Cir$ulante

2014+ &'640 P 2:51&&02 @ 1:0' P 2:'&

3126523

2015+ '6&' P 2:1414'& @ 1:0' P 2:2&

4146144

#rmulaB . E


25/34

25

2014+ !lP 0:01 O 3:0 O ':' % 2:'& % 0:3 P ':9

2015+ !lP 0:01 O 2:0 O 5:1' % 2:2&% 0:4 P 5:22

A em)resa en*on#ra%se em si#ua;


26/34

26

)'* Determina!& da ne$essidade de $a0ital de ir

.ara geren*iar o "a)i#al de $iro )re*iso um )ro*esso *on#nuo: #omar de*is?es

vol#adas )ara a )reserva;


27/34

27

.ra/o mdio de ro#a;


28/34

28

"om)reende o in#ervalo de #em)o en#re a venda a )ra/o das mer*adorias ou )rodu#os

em ques#


29/34

29

PMRE P .ra/o mdio de ro#a; P .ra/o mdio de re*ebimen#o das vendas

CO P "i*lo )era*ional

!=rmula+ CO PMRE PMR>

2014+ " P 13:09 O 30:29 P 213:3

2015+ " P 24':'1O 34:0' P 20:'&

)') Ci$l inan$eir da em0resa em dias

PMPC P .ra/o mdio de )agamen#o das *om)ras

C# P "i*lo !inan*eiro

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Aos que se u#ili/am das diversas formas de demons#ra;?es *on#beis querem de fa#o

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.' CONCLUSÃO

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RE#ERNCIAS

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atps analise das demonstrações financeiras

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