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Teleconferência Teleconferência de Resultados

2T10

11 de Agosto de 2010

Ressalva sobre declarações futuras

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não sãoapenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção daBraskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende","planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem empressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos eincertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

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incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskematualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de junho de 2010 e a Braskem não seobriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimentotomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Cenário

� Ao final do 2T10, preços de resinas e petroquímicos básicos (em geral) reverteram a tendência de alta:

� Leve desaceleração da demanda asiática (redução dos estímulos do governo à economia);

� Incerteza quanto à recuperação econômica nos países desenvolvidos;

� Redução dos preços de matéria-prima;

� Queda nos preços internacionais de resinas a partir do final de abril refletiu em redução de preços no mercado brasileiro em junho. Foco em rentabilidade levou à um aumento temporário do estoque de resinas da companhia.

� Pontos de atenção para o 2º semestre de 2010:

3Fonte: Braskem / CMAI

� Pontos de atenção para o 2º semestre de 2010:

� Enfraquecimento do mercado asiático combinado a entrada de novas capacidades na Ásia e Oriente Médio

� Recuperação da economia mundial versus queda dos estímulos governamentais

� Pontos mitigadores para o 2º semestre de 2010:

� Paradas programadas das refinarias norte-americanas e período de furacões poderão afetar produção do 3T10

� Realinhamento de estoque na 3ª geração

� No Brasil, a expectativa é de que a demanda por resinas termoplásticas cresça em torno de 10% no ano, acompanhando o PIB, sendo impulsionada pelo mercado de PVC

� Importações de resinas subiram em junho, chegando a 30% do mercado de PE. Essa participação deve voltar a níveis históricos durante o 2S10

Destaques

� Dívida Líquida/EBITDA (UDM *) caindo de forma recorrente: 2009 – 3,46x, 1T10 - 3,12x e 2T10 - 2,84x

� EBITDA consolidado pro forma UDM alcança R$ 3,8 bilhões, com margem de 15,5%

� Quattor eleva taxa de operação dos crackers para 83% no 2T10, com melhor estabilidade do fornecimento de matéria-prima. EBITDA atinge R$ 214 milhões, com margem de 15,0%, significativamente superior aos 8,8% do 1T10

� Redução de taxa de utilização de capacidade de PP devido a baixa competitividade pontual das exportações

4Fonte: Braskem * UDM: Últimos Doze Meses

das exportações

� Equipe brasileira assume gestão da Braskem America

� Planta de eteno verde em fase de comissionamento e pré-operação para atender o mercado global a partir de setembro/2010

� Incorporação de ações da Quattor Participações SA pela Braskem em 18 de junho, dentro do cronograma, passando a ser uma subsidiária integral da Braskem

� Captações de cerca de R$ 1bi, sendo US$ 350 milhões em bonds de 10 anos a 6,875%, menor yield da história da Companhia

� Sinergias das aquisições estimadas em R$ 400 milhões em EBITDA anual e recorrente a partir de 2012, além de R$ 340 milhões em valor presente líquido de sinergias financeiras

Desempenho do mercado doméstico

Histórico de Importações de Resinas Origem das Importações 2T10(PE, PP e PVC)

Am. Latina (outros)

1%

Europa

Outros13%

25%

19% 20%

26% 25% 25%

5Fonte: Braskem

� Importações acompanharam crescimento do mercado doméstico

� Oferta local não é suficiente para atender demanda de PVC

Am. Norte28%

Argentina16%

Colômbia19%

México1%

Ásia10%

Europa12%

Américas responde por 65% das importações

Alíquota Importação = 0%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Forte geração de caixa e margens competitivas

� Forte geração de caixa, principalmente pela melhoria de performance operacional da Quattor

� Ganhos de produtividade já refletindo no resultado do 2º trimestre

R$ milhõesR$ milhões

Principais Indicadores Econômicos2T10

(A)

1T10

(B)

2T09

(C)

Var.

(A)/(B)

Var.

(A)/(C)

Receita Líquida 6.539 6.272 4.996 4% 31%

EBITDA 1.042 909 735 15% 42%

Margem EBITDA 15,9% 14,5% 14,7% 1,4 p.p. 1,2 p.p.

6

� Foco na captura de sinergias

� Melhoria expressiva dos resultados pós crise financeira

Fonte: BraskemFonte: Braskem

Resultado Financeiro 2T10

(A)

1T10

(B)

2T09

(C)

Var.

(A)/(B)

Var.

(A)/(C)

Resultado Financeiro Líquido (575) (880) 1.379 -35% -142%

Variação Cambial (VC) e Monetária (VM) (216) (374) 1.666 -42% -113%

Resultado Fin excluindo-se VC e VM (359) (506) (287) -29% 25%

Juros de Financiamentos / Aplicações (165) (129) (153) 28% 8%

Passivos / Ativos Tributários (40) (287) (30) -86% 34%

Outros (155) (90) (105) 71% 47%

R$ milhões

Evolução do EBITDA – 1T10 x 2T10

Melhores preços no mercado doméstico até maio,

acompanhando o mercado internacional, compensaram

alta de matéria prima no 2T10

213

(5) 1.042

Impacto do câmbio na

receita

Impacto do câmbio nos custos

-38

26

7Fonte: Braskem

909

(5) (12) (20) (43)

1.042

EBITDA1T10

Margem deContribuição

Volume Câmbio CF + DVGA Outros EBITDA2T10

Em R$ Milhões (30/06/10)

Dívida Bruta: 14.384

Dívida Líquida: 10.909

Prazo Médio: 8,2 anos

64% da dívida estão atrelados ao dólar

Alavancagem cai ficando abaixo de 3x pela 1ª vez desde a aquisição

3,12x2,84x

Mar 10 Jun 10

Dívida Líquida / EBITDA (R$ milhões)

-9%3,23x

2,84x

Mar 10 Jun 10

Dívida Líquida / EBITDA (US$ milhões)

-12%*

* Considera aumento de capital de R$ 3,74 bi edesembolso das aquisições de Quattor e Sunoco

8Fonte: Braskem

2.278

584

1.8891.731

2.346

3.642

1.299 1.315

1.631

1.197

2010 2011 2012 2013 2014/2015

2016/2017

2018/2019

2020 em diante

30/06/10Saldo das

Disponibilidades

4%

13%12%

16%

25%

9% 9%12%

3.475

Aplicado em US$Aplicado em R$

desembolso das aquisições de Quattor e Sunoco

Sinergias da Quattor chegam a R$ 400(a)

milhões de EBITDA em 2012

R$ milhões

400

79

43

� Necessário Investimento de R$ 350 milhões para captura

9

�Mix de produção

� Aproveitamento das correntes dos crackers

�Otimização de estoques

�Maximização de ganhos na distribuição de produtos (mercado doméstico e externo)

�Otimização de modais

� Gestão conjunta na compra de matéria-prima

� Renegociação de contratos de terceiros

279

Industrial Logística Suprimentos EBITDA Sinergias

Fonte: Braskem (a) Recorrente

R$ 350 milhões para captura integral das sinergias

� NPV sinergia financeira estimada em R$ 340 milhões

Concentrações

� Captura de sinergias com foco na geração de resultados

� Redução de alavancagem: solidez financeira e liquidez

� Apoio à sustentabilidade da cadeia petroquímica e de plástico brasileira –

lançado o Pacto Nacional da Indústria Química e em andamento o Pacto

10

Crescimento SustentávelCrescimento Sustentável

lançado o Pacto Nacional da Indústria Química e em andamento o Pacto

Nacional da Indústria do Plástico

� Ampliação do projeto de PE verde com foco em renováveis

� Projetos na América Latina: matéria-prima competitiva

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