apresentação de resultados 3 trimestre 2013

Apresentação de Resultados do 3T1331 de Outubro de 2013

Apresentação de Resultados do 3T13 | 31 de Outubro de 2013

Informações e Projeções

2

Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da

administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os

resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos

podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações,

como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil

e outros países; níveis de taxa de juros e de câmbio, renegociações futuras ou pré-

pagamento de obrigações ou créditos denominados em moeda estrangeira, mudanças em

leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em base global, regional ou nacional).

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Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Destaques

Posição Financeira

3

Agenda

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Destaques 3T13

4

Lançamentos de R$ 397 milhões no 3T13, totalizando R$ 1,6 bilhão no 9M13, parte TECNISA;

Vendas Contratadas de R$ 310 milhões, somando R$ 1,5 bilhão no acumulado do ano, parte TECNISA;

Margem Bruta do trimestre atinge 39%, com expansão da Margem a Apropriar para 43%;

Lucro Líquido do trimestre atinge R$ 62 milhões, representando Margem Líquida antes de Minoritários

de 17%, e ROE anualizado de 19%;

Consumo de Caixa Ajustado cai em relação ao 2T13 e atinge R$ 28 milhões no trimestre;

Endividamento Líquido Corporativo / Patrimônio Líquido cai para 25% ao fim do 3T13;

A TECNISA foi destaque no prêmio no Master Imobiliário com o bairro planejado Jardim das Perdizes.

O projeto Landscape, em Fortaleza, representará o Brasil no International Property Awards, em

reconhecimento a qualidade de seu projeto arquitetônico.

Apresentação de Resultados do 3T13 | 31 de Outubro de 2013 5

Landscape

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Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Destaques

Posição Financeira

6

Agenda

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Lançamentos – Parcela Tecnisa R$ milhões

Desempenho Operacional

7

Lançamentos Distribuição por Segmento – 3T13

100%

Premium Flex

396

554

397500

1.621

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

Apresentação de Resultados do 3T13 | 31 de Outubro de 2013

373

555

310

862

1.498

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

18% 22% 13% 32% 41%

Vendas Contratadas – Parcela Tecnisa R$ milhões

Desempenho Operacional

8

Vendas Contratadas e VSO* (%) Distribuição por Segmento – 3T13

VSO*

61%

39%

Premium Flex

*Vendas Sobre Oferta

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Desempenho Operacional

Estoque 3T13

9

Estoque das unidades a valor de mercado de R$ 2,2 bilhões;

Estoque de unidades concluídas de 6% no 3T13.

Abertura do Estoque a Valor de Mercado

59%

35%

6%

Em construção Obras não iniciadas Concluídas

Segmentação Geográfica

61%

19%

10%11%

São Paulo ParanáDistrito Federal Outros Estados

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Desempenho Operacional

Landbank

Fortaleza

SalvadorBrasilia

Curitiba

Manaus

São Paulo

Landbank atual de R$ 7,2 bi (Parcela TECNISA)

10

Segmentação Geográfica - 3T13

Segmentação por Produto - 3T13

85%

15%

Premium Flex

67%

11%

7%5% 9%

SP - Capital SP - RMSPDistrito Federal ParanáOutros Estados

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Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Destaques

Posição Financeira

11

Agenda

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Receita Líquida

12

Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões)

297

501436

831

1.367

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões)

13

*Ajustada pelos encargos financeiros alocados como custo de obras.

Margem Bruta Ajustada*

Lucro Bruto e Margem Bruta

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

41

168 138 139

435

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

24% 40% 39% 28% 39%

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Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões)

15

Margem EBITDA Ajustada*

EBITDA e Margem EBITDA

-13

152 11952

392

( 20)

80

180

280

380

480

580

680

780

880

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

30%13% 27% 6% 29%

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

*Ajustada pelos encargos financeiros alocados como custo de obras.

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Resultado Líquido e Margem Líquida Ajustada

Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões)

16

Margem Líq. antes de minoritários

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

(56)

73 62

(65)

178

( 80)

( 30)

20

70

120

170

220

270

320

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

-19% 18% 17% -7% 17%

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ROE Anualizado

Desempenho Econômico-Financeiro

17

-15%

23%19%

-6%

18%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Lucro Bruto a Apropriar

18

Margem Bruta a Apropriar

Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões)

Receita Líquida a Apropriar Custo a Apropriar

1.583

2.171 2.064

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3T12 2T13 3T13

1.042

1.276 1.186

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

3T12 2T13 3T13

541

895 879

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

3T12 2T13 3T13

34%

41%43%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

3T12 2T13 3T13

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Destaques

Posição Financeira

19

Agenda

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232 225

413

-

100

200

300

400

500

600

3T12 2T13 3T13

Posição Financeira (R$ milhões)

Caixa e Aplicações Financeiras

20

Recebíveis Performados (a VP)

Recebíveis Totais* Cronograma de Recebimento

268

444

344

-

100

200

300

400

500

600

3T12 2T13 3T13

3.102

4.041 4.062

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

3T12 2T13 3T13

867

1.496

547

977

182

- 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800

2013

2014

2015

2016

Após 2016

*Recebíveis Totais somam R$ 4,6 bilhões no 3T13 sem os efeitos do IFRS 10.

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Posição Financeira (R$ milhões)

Patrimônio Líquido + REF

21

Endividamento Total

Cronograma de Vencimento da Dívida*

1.418 1.433 1.488

541 895 879

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3T12 2T13 3T13

Patrimônio Líquido REF

1.959 2.328 2.366

790 953 767

846

1.188 1.433

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3T12 2T13 3T13

Corporativo Projetos (SFH)

1.636

2.141 2.200

239

243

151

68

61

824

306

150

94

47

- 200 400 600 800 1.000 1.200

2013

2014

2015

2016

2017

Após 2017

Corporativa Projetos (SFH)

16

1.063

550

301

162

108

*Em julho de 2013 houve o pré-pagamento de R$ 68 milhões de dívida corporativa (vencimento em dezembro de 2014)

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Posição Financeira (R$ milhões)

Consumo de Caixa Ajustado* (Cash Burn)

22

121

183 173

127

48 44 28

-

50

100

150

200

250

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Média 2012: R$ 151MM

Média 2013: R$ 40MM

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

*3T13 ajustado pela outorga da 2ª fase do JDP R$ 121 milhões e recompra de ações de R$ 10 milhões.Cash burn do 4T12 ajustado por R$ 108 milhões referentes a outorga da 1ª fase do JDP

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Endividamento Líquido / PL* Endividamento Corporativo Líquido / PL*

(Endividamento Corporativo Líquido -Recebíveis Performados**) / PL*

Posição Financeira

23

* Inclui a participação de minoritários **Calculados a Valor Presente

88%105% 110%

3T12 2T13 3T13

34% 31%25%

3T12 2T13 3T13

19% 18%1%

3T12 2T13 3T13

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Valor dos Ativos Líquidos (NAV) 3T133T13

Ajustado ²

(+) Endividamento líquido (1.856.328) (1.856.328)

(+) Contas a receber líquidos de imposto 3.933.421 3.933.421

(+) Custo a incorrer de imóveis vendidos (1.122.747) (1.122.747)

(+) Estoque líquido de impostos e de custos a incorrer ¹ 1.526.650 1.526.650

(+) Terrenos em estoque 628.935 994.738

(+) Projetos consolidados por equivalência patrimonial 451.263 451.263

(+) Participação de minoritários (355.276) (460.957)

(=) Ativo líquido 3.205.919 3.466.041

(/) Quantidade de ações ex-tesouraria ('000) 181.390 181.390

(=) Ativo líquido por ação 17,67 19,11

1) Unidades em estoque a preço de mercado (tabela de vendas vigente em 31/12/2013.

2) Terreno do Jardim das Perdizes ajustado pelo valor da última transação (BVEP).

24

Posição Financeira (R$ mil)

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

TECNISA RI(11) 3708-1162

www.tecnisa.com.br/ri