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PROJETO INTEGRADO DE NEGÓCIOS SUSTENTÁVEIS

Oportunidade de Investimento na Produção e Beneficiamento de Tilápias no

Vale do São Francisco


Equipe do Projeto

PRESIDENTE DA REPÚBLICA MINISTRO DA INTEGRAÇÃO NACIONALLuiz Inácio Lula da Silva Geddel Vieira Lima

DIRETORIA CODEVASF

Presidente: Orlando Cezar da Costa Castro

Chefe de Gabinete: Manoel Geraldo Dayrell

Diretor da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-Estrutura: Clementino Souza Coelho

Secretário Executivo: José Eduardo Borella

Diretor da Área de Gestão dos Empreendimentos de Irrigação: Raimundo Deusdará Filho

Secretário Executivo: Frederico Calazans Machado

Diretor da Área de Revitalização das Bacias Hidrográficas: Jonas Paulo de Oliveira Neres

Secretário Executivo: Silas Macedo

Gerente Executivo de Gestão Estratégica: Alexandre Isaac Freire

Secretário Executivo de Gestão Administrativa e Suporte Logístico: João Honório Carvalho Ramos


Estrutura do Documento

• Introdução ;

• Escopo do Projeto;

• Mercado de Tilápias;

• Função dos agentes envolvidos;

• Premissas da Produção Aqüícola e do Beneficiamento;

• Comparativo de Custos e Investimentos;

• Fluxo de Caixa do Projeto;

• Benefícios ao Desenvolvimento da Região;

• Análises de Sensibilidade;

• Por que investir na região;


Introdução

• O que é o Projeto PINS?

Iniciativa governamental que visa a atração de investimentos em agricultura e pecuária para o vale do São Francisco, por meio do PENSA e da CODEVASF. (acesse: http://www.fundace.org.br/pins)

• PENSA

Centro de pesquisa responsável pela análise de viabilidade econômica e mercadológica do projeto de investimento e pelo contato com investidores de uma empresa âncora, auxiliando-os nas análises necessárias para efetivação dos investimentos. (acesse: http://www.pensa.org.br)

• CODEVASF

Autarquia do governo federal que tem por objetivo desenvolver econômica e socialmente o Vale do São Francisco, por meio dos projetos de irrigação voltados para a agricultura. (acesse : http://www.codevasf.gov.br)


Escopo do Projeto

Beneficiamento do PescadoProdução

Aqüícola de Tilápias

Estudo de Mercado

(Produção Aqüícola e Mercado de Tilápias)

• Maquinário• Construções Civis• Canais de Distribuição• Linha de Produtos

•Netuno;•Frigopeixe;•Tilápia do Brasil

• Custo de Produção • Produtividade• Formas de Manejo• Alevinagem• Insumos

• Consultoria Técnica• CERAQUA• Bahia Pesca• Centros de pesquisa em piscicultura: UNESP e UNEB

• Principais Países Produtores• Principais Importadores• Consumo Nacional

• POF - IBGE• FAO• Eurofish

Definições

Principais Fontes Consultadas

Fonte: Elaborado pelo PENSA


A Tilápia

• Crescimento no consumo mundial de peixes;

• Prioridade para peixes vindos da piscicultura;

• Estados Unidos e Ásia são os principais importadores;

• Dentre os peixes que podem ser criados em cativeiro a tilápia possui maior viabilidade mercadológica;

• A tilápia apresenta rusticidade superior, fácil adaptação aos climas tropical, equatorial e semi-árido;

• Produto final padronizado facilita a comercialização.


Mercado de Tilápias

• Os Estados Unidos são responsáveis por 93% da tilápia comercializada no mundo.

Fonte: Elaborado pelo PENSA com base em Eurofish, 2008

Distribuição dos tipos de tilápias importadas pelos Estados Unidos

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Inteira congelada Filés congelados Filés frescos


Mercado de Tilápias

• A tilápia já é o segundo peixe de água doce mais consumido no Brasil.

Fonte: Elaborado pelo PENSA com base em POF - IBGE, 2003

Consumo anual total de tilápias, tambaquis e surubins por região em 2003

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

Surubim fresco 9.170.495 6.517.748 1.300.820 579.618 39.880 910.576

Tambaqui fresco 26.200.862 21.150.537 5.424.910 128.031

Tilápia fresca 16.090.550 156.733 9.013.237 5.497.404 1.360.592 34.225

BRASIL NORTE NORDESTE SUDESTE SUL CENTRO-OESTE


Desenho da Rede de Negócios

Distribuidores

(Importadores)

Produtor Integrado

Cooperativa de Produtores

Cooperativa de Produtores

Produção Própria

Empresa Âncora

Aqüícola

Mercado Interno

Mercado Europeu

Mercado Americano

Varejistas

Mercado Institucional

Praças de Alimentação

Distribuidores

Nacionais

Distribuidores

Nacionais

25%

75%

No modelo proposto, a Empresa Âncora será responsável por 25% da produção aqüícola. Os 75% restantes são adquiridos de uma Cooperativa formada por produtores da região. Desta forma, a relação de compras para a âncora é facilitada, por tratar diretamente com um único agente, e os produtores conseguem abater custos e aperfeiçoar a gestão.


CONSUMIDOR


Fluxograma do Processo

CapturaCaptura DepuraçãoDepuração AbateAbate EvisceraçãoEvisceração LavagemLavagem Pescado Limpo

Pescado Limpo

DecapitaçãoDecapitação EsfolaEsfola FiletagemFiletagem LavagemLavagem EmbalagemEmbalagem

Fonte: Elaborado pelo PENSA com base SBRT – Serviço Brasileiro de Respostas Técnicas, 2006


Função dos agentes envolvidos

Produtores Cooperativa Empresa Âncora

• Utilização adequada da ração indicada e dos alevinos comercializados pela âncora;

• Adoção do manejo indicado pela âncora e entrega total da produção;

• Vender a parte acordada para a âncora.

• Auxiliar o acesso ao financiamento para os produtores;

• Centralização coletiva da compra de ração;

• Intermediação do relacionamento entre produtores e empresa âncora;

• Capacitação e transferência de tecnologia aos produtores cooperados;

• Seleção dos produtores para o projeto;

• Planejamento da produção da área integrada;

• Organização do escalonamento da produção;

• Gestão da entrega diária de peixe vivo;

• Controle dos indicadores de qualidade estabelecidos em conjunto com a âncora.

•Compra e transporte da produção acordada;

•Disponibilizar alevinos de qualidade que a cooperativa possa adquirir;

•Práticas de preços justos pagos pelo quilo do peixe;

•Auxílio na promoção de treinamento, capacitação e transferência de capacitação.



Premissas da Produção Aqüícola

• Área considerada de lotes para instalações: 4 hectares para âncora e 10 hectares área cooperativa;

• 20 anos de projeto;• Período de cultivo: Produção escalonada para o ano todo;• Período do ciclo: 7 meses;• Sistema de Tanques-rede;• Quantidade de Tanques-rede: Intensificação da produção, aproveitamento de recursos

ociosos;• Produtividade: 160kg/m³/ano;• Conversão alimentar: 1,69 (Peso final de 1Kg);• Custo da ração: 82%;• Custo de Produção Total: R$ 1,86/kg;


Premissas da Produção Aqüícola

• Preço Pago ao Produtor Integrado: R$ 2,40;• Remuneração do produtor: R$ 10.500,00 ao ano;• Remuneração fixa: possibilidade de remuneração mínima para o integrado em R$ 0,50/kg;• Investimentos: R$ 1,3 milhões empresa âncora e R$ 32,4 mil produtor integrado;• Financiamento: Produção integrada 100% financiado, taxa de juros 5% a.a., 1 ano de

carência, 8 parcelas fixas de R$ 5.268. Produção própria 100% fundo perdido;• Regime de tributação: Lucro presumido;• Impostos e alíquotas considerados: FUNRURAL (2,85%), IRPJ (1,20% faturamento até

240.000 a.a. e 2,00% o que exceder), CPMF (Isento), CSLL (1,08%), PIS (0,65%), COFINS (3,00%);


• Capacidade de processamento de pescado: 20 ton peixe vivo ao dia; • 260 dias de operação ao ano;• Rendimentos sobre peso vivo: 36% filé e 31% subprodutos: 15% polpa, 12% cabeça, 4%

pele);• Salário mínimo: R$ 420,00;• Taxa de câmbio considerada: 1US$ = R$ 1,85;

1€ = R$ 2,58;• Transporte: Caminhões refrigerados para vendas regionais. Exportações e vendas para

outras regiões utilizam também transporte aéreo em containeres;• Destino das vendas: 100% mercado interno;

Premissas da Indústria de Beneficiamento


• Investimento na Indústria: R$ 10 milhões;• Investimento laboratório alevinagem: R$ 1,5 milhões;• Investimento total âncora (beneficiamento, laboratório e área própria): R$ 12,8 milhões;• Financiamento: 100% capital próprio;• Impostos e alíquotas: Regime de lucro presumido, IRPJ (1,20% faturamento até 240.000

a.a. e 2,00% o que exceder), CPMF (Isento), CSLL (1,08%), PIS (0,0%), COFINS (0,00%). Considerou-se a isenção do PIS e COFINS por se tratar de uma agroindústria;

• Número de funcionários: 220;• Custo total do filé comercializado: R$ 12,55/Kg;

Premissas da Indústria de Beneficiamento


Produção Aqüícola Inputs

PROJETO PINS - CADEIA DE PISCICULTURAANÁLISE DE VIABILIDADE PARA A PRODUÇÃO NO

VALE SÃO FRANCISCO

Processamento

RESUMO DA CADEIA

INVESTIMENOS

Cadeia

GRÁFICOS

INPUTS-RESUMO

PREMISSAS TÉCNICAS

INVESTIMENTOSINTEGRADO

INVESTIMENTOS EM ÁREA PRÓPRIA

FLUXO DE CAIXA

INVESTIMENTOS

FLUXO DE CAIXA

RESUMO DOS TRIBUTOS

FLUXO DE CAIXA DA CADEIA


Comparativo do Custo da Produção Aqüícola

R$ 0,09 R$ 0,09

R$ 1,52 R$ 1,62

R$ 0,24R$ 0,24

R$ 0,01

R$ 0,01

R$ 0,00

R$ 0,50

R$ 1,00

R$ 1,50

R$ 2,00

R$ 2,50

VSF SP

Outros custos (R$/Kg)

Custo com mão-de-obra(R$/Kg)

Custo com ração (R$/Kg)

Custo com alevinos (R$/Kg)

R$ 1,85 Investimento TotalR$ 1,95



R$ 780.000R$ 950.000

R$ 100.000

R$ 258.730

R$ 258.730R$ 164.624

R$ 200.503

R$ 50.000R$ 40.000

R$ 0,00

R$ 200.000,00

R$ 400.000,00

R$ 600.000,00

R$ 800.000,00

R$ 1.000.000,00

R$ 1.200.000,00

R$ 1.400.000,00

R$ 1.600.000,00

R$ 1.303.354

Equipamentos e acessórios

Veículos

Aquisição de terra

Construção Civil

Investimento em TR ou TE

Investimento Área Própria

VSFSP

Comparativo do Valor do Investimento na Área Própria Aqüícola

R$ 1.549.233



Distribuição dos Custos na Cadeia Produtiva

R$ 3,88

R$ 1,83

R$ 3,75

R$ 2,04

R$ 1,21

R$ 2,50

R$ 0,004

R$ 0,38R$ 0,28

R$ 0,14

R$ 0,00

R$ 2,00

R$ 4,00

R$ 6,00

R$ 8,00

R$ 10,00

R$ 12,00

R$ 14,00

R$ 16,00

R$ 18,00

R$ 16,00

Remuneração bruta varejista

Lucro Frigorífico

Distribuição

Tributos do Beneficiamento

Custo de Beneficiamento

Transporte até frigorífico

Outros Custos Aqüícolas

Mão-de-Obra Aqüícola

Remuneração do Integrado

Ração + Alevinos



Fluxo de Caixa da Atividade Aqüícola para o Produtor Integrado

Ano do Projeto



Fluxo de Caixa da Atividade Aqüícola da Atividade Integrada

Ano do Projeto



Fluxo de Caixa da Atividade Aqüícola Total

Ano do Projeto



Fluxo de Caixa da Empresa Âncora

Ano do Projeto



Fluxo de Caixa da Cadeia Produtiva

Ano do Projeto



Indicadores Financeiros

Indicador Cadeia Produtiva

TIR 26,80%

VPL R$ 17.639.427

Indicador Atividade Aqüícola Total Integrada Própria

TIR 29,95 % 30,57% 29,44%

VPL R$ 5.769.335 R$ 4.236.246 R$ 1.533.088

Indicador Atividade de Beneficiamento

TIR 25,60 %

VPL R$ 11.870.091



Benefícios ao desenvolvimento da região

• Arrecadação de impostos e contribuições por ano:

Total: R$ 5.584.736.

Produção Aqüícola: R$ 1.157.558.

Beneficiamento do Pescado: R$ 4.427.177.

• Valor movimentado com insumos: R$ 8,9 milhões/ano;• Desenvolvimento da Produção Integrada: 98 produtores integrados;• Geração de Emprego na Cadeia: 331;

– Aqüícultura: 111 empregos e produtores integrados.

– Indústria: 220 empregos.


Análise de Sensibilidade

TIR BeneficiamentoDólar

1,7 1,75 1,8 1,85 1,9 1,95 2

Preço da Ração (R$/kg)

0,7 6,68% 7,73% 8,75% 9,74% 10,71% 11,66% 12,60%

0,75 5,42% 6,50% 7,55% 8,58% 9,57% 10,55% 11,50%

0,8 4,10% 5,23% 6,32% 7,38% 8,41% 9,41% 10,38%

0,85 2,71% 3,90% 5,04% 6,14% 7,20% 8,23% 9,24%

0,9 1,25% 2,50% 3,70% 4,85% 5,95% 7,02% 8,06%

0,95 -0,32% 1,02% 2,29% 3,50% 4,66% 5,77% 6,84%

1 -2,02% -0,56% 0,80% 2,08% 3,30% 4,46% 5,58%

1,05 -3,88% -2,27% -0,80% 0,58% 1,87% 3,10% 4,27%

1,1 #NÚM! -4,17% -2,54% -1,04% 0,35% 1,66% 2,89%

1,15 #NÚM! #NÚM! #NÚM! -2,80% -1,29% 0,12% 1,44%

1,2 #DIV/0! #DIV/0! #NÚM! #NÚM! -3,07% -1,54% -0,11%




TIR Beneficiamento

Preço do Filé (R$/kg)

12 12,5 13 13,5 14 14,5 15 15,5

Preço Pago ao Produtor (R$/Kg)

2,1 11,44% 18,85% 25,71% 32,31% 38,75% 45,10% 51,39% 57,63%

2,15 9,43% 17,06% 24,03% 30,68% 37,15% 43,52% 49,82% 56,08%

2,2 7,32% 15,24% 22,33% 29,04% 35,54% 41,93% 48,25% 54,52%

2,25 5,08% 13,37% 20,60% 27,38% 33,93% 40,35% 46,68% 52,95%

2,3 2,66% 11,44% 18,85% 25,72% 32,31% 38,75% 45,10% 51,39%

2,35 -0,01% 9,43% 17,07% 24,04% 30,68% 37,15% 43,52% 49,82%

2,4 -3,08% 7,33% 15,25% 22,33% 29,04% 35,55% 41,94% 48,26%

2,45 #DIV/0! 5,09% 13,38% 20,61% 27,39% 33,94% 40,35% 46,68%

2,5 #DIV/0! 2,67% 11,45% 18,86% 25,72% 32,32% 38,76% 45,11%

2,55 #DIV/0! 0,00% 9,44% 17,08% 24,04% 30,69% 37,16% 43,53%

2,6 #DIV/0! -3,07% 7,33% 15,25% 22,34% 29,05% 35,55% 41,94%

2,65 #DIV/0! -6,78% 5,10% 13,38% 20,62% 27,39% 33,94% 40,36%

2,7 #DIV/0! #DIV/0! 2,68% 11,45% 18,86% 25,73% 32,32% 38,76%

Essa análise considera vendas 100% no mercado interno.




TIR Beneficiament

o

Dólar

1,7 1,75 1,8 1,85 1,9 1,95 2 2,05 2,1 2,15 2,2 2,25

Venda Internacional

0% 22,33% 22,33% 22,33% 22,33% 22,33% 22,33% 22,33% 22,33% 22,33% 22,33% 22,33% 22,33%

10% 14,84% 15,20% 15,56% 15,91% 16,26% 16,61% 16,96% 17,30% 17,65% 17,99% 18,34% 18,68%

20% 6,37% 7,22% 8,04% 8,85% 9,65% 10,43% 11,19% 11,95% 12,69% 13,43% 14,15% 14,87%

30% #NÚM! -3,34% -1,48% 0,21% 1,78% 3,25% 4,64% 5,97% 7,25% 8,48% 9,68% 10,84%

40% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #NÚM! -3,95% -1,44% 0,79% 2,81% 4,68% 6,44%

50% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #NÚM! #NÚM! -1,39% 1,35%Fonte: Elaborado pelo PENSA


Por que investir na Produção na Produção e Beneficiamento de Tilápias no Vale do São Francisco?

• Viabilidade técnica superior:

•Recursos hídricos ociosos;

•Tempo de cultivo menor;

•Conversão alimentar melhor;

•Maior nº de ciclos por ano;

•Sanidade da produção;

•Viabilidade organizacional superior:

•Oportunidade de coordenação da compra por meio de cooperativas;

•População local com vocação para a atividade;

•Viabilidade econômica superior:

•Resultados financeiros superiores;

•Região de maior consumo nacional e mais próxima de mercados externos para exportação.


Equipe Responsável

CODEVASFDiretor da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-EstruturaClementino de Souza Coelho

Assessor da Diretoria da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-EstruturaAlvane Ribeiro Soares Primeiro Secretário da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-Estrutura Guilherme Almeida Gonçalves de Oliveira

PENSACoordenador: Prof. Dr. Marcos Fava NevesGestor Executivo do Projeto: Luciano Thomé e CastroGestor Executivo do Projeto: Ricardo Messias RossiAssistente Executivo do Projeto: Vinicius Mazza da SilvaAssistente Executivo do Projeto: Marina Darahem Mafud

Equipe TécnicaPesquisador Responsável: Rafael Oliveira do AmaralColaborador: Vinicius Mazza da Silva


PROJETO INTEGRADO DE NEGÓCIOS SUSTENTÁVEIS

Contato:E-mail: [email protected]://www.fundace.org.br/pins/

Av. Pres. Vargas, 2001- Conj. 143/144, Jardim AméricaRibeirão Preto - SP - CEP: 14.020-260Tel.: +55 (16) 3911 6088

1 projeto integrado de negÓcios sustentÁveis oportunidade de investimento na produção e...

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