Lus Eduardo Duque DutraChefe de Gabinete, DG/ANPProfessor Adjunto - EQ /UFRJ

julho de 2008 Regulao ePetrleono Brasil

A renda petrolfera

1230513943481210642A.S.MNBRAKRUSAN e OMGM$Preo do barril (140 US$ em julho de 2008)A renda ricardianaExcedente doprodutorD. Ricardo define a renda diferencialcomo o resultado da renda a mais gerada pelas melhores condies de produo

No petrleo, os elevados preosfazem com que esta renda sejaextraordinriaRenda ricardiana por Pas(Pr - CMg=US$/b)140 - 2 = 138 Ar.Saudita140 - 12 = 128 Brasil140 - 20 = 118 Golfo Mx.Objeto de luta pela apropriao

Os valores esto em US$/b Sem lucros e tributos Custos marginais (conceito) Custo de produo - Preo = Renda diferencial

Obs.: valores de 2006, portanto antes da inflao de custo Fonte prpria, estimativas a partir de IFP, Cera e AIE As diferentes condies de produo

A magnitude da renda petrolferaEstados exportadores

Estadosimportadores

Empresas

A presena externa na Amrica LatinaFoi principalmente resultado da abertura durante a dcada de 1990Fonte: AIE

Fuses e aquisies nos ltimos dez anos+Empresas de O & G cada vez maioresRegular o capital petrolfero Fonte: Informaes das empresas

Participao das importaes no consumo europeu de petrleo[(2)/(1)]x100 A crescente dependncia do centroNos EEUU, a importaes passaram de 1/3 para 2/3 no ltimo quarto do sculo XX Fonte: AIE

O acirramento da disputa pelo excedenteAmrica Latina- Pedevesa renegocia contratos e dificulta presena no Orinoco- Equador renegocia condies e impe restries ambientais- Bolvia nacionaliza as reservas e renegocia contratos- Argentina cria nova estatal e controla preosEEUU- Congresso Nacional impe mudanas nas regras tributrias elaboradas por Clinton que isentavam off shore no Golfo do MxicoIraque Foi invadido e agora abre a E & P para as multinacionais Rssia- Interrupo do abastecimento de gs na Ucrnia, no incio de 2006, e da Bielorssia, no final do mesmo ano.- Processo jurdico-fiscal da tomada de controle da Yukos,compra da Siberneft e dificuldades enfrentadas pela Shelle Total nos projeto de Salkhiline.

Por ltimo e no menos importanteo clima

Energia volta ao topo da agenda das relaes internacionais

Recupera-se a natureza geopoltica da energia

Ressurge a poltica energtica nacional

As restries ambientais so crescentes

A ganncia fiscal no tem porque diminuirPetrleo uma commoditty

Fim dos monoplios em energia

Privatizao das empresas estatais

Liberao das importaes

Abertura ao investidor externo

Profunda mudana no ambiente, quando comparado ao perodo anteriorMultiplicao por dez do preo do barril do petrleo1999/20081985/1999Para que serve uma agncia?Qual misso?Promover o livre mercado? O abastecimento nacional? E agora, c/ o pr-sal, a riqueza nacional?

A regulao do setor no Brasil

Marcos InstitucionaisFonte: ANPImplantao da ANP (Dec. 2455, 14/01/98)Lei 9478 ( 06/08/1997): cria CNPE e ANP Criao do CNPEmenda 09/95 - Fim da execuo exclusiva do Monoplio pela PETROBRASPromulgao Cdigo de Minassubsolo propriedade UnioConcesso/Pedro II: explorar folhelho betuminoso(Rio Mara/Ba)Extino do CNP e criao do DNCPrimeira Descoberta de Petrleo no Brasil, Lobato (BA)Dez Anos da ANP Lei 2004 PETROBRAS para executar o Monoplio Criao do MME19901995195319981934193818581997193919602008

Fundamento legal da atuao da ANP Lei 9.478/97 -Cria a Agncia Nacional do Petrleo com as atribuies de regular, contratar e fiscalizar as atividades integrantes da indstria do petrleo. Lei 11.097/05 Amplia o escopo de atuao da ANP, conferindo- lhe atribuies relacionadas com os biocombustveis e inclui o gs natural no nome. Lei 9.478/97, Art. 8 - Atribuies da ANP:I - implementar a poltica nacional de petrleo e gs natural,com nfase na garantia do suprimento de derivados de petrleo e de biocombustveis; II - Proteger os interesses dos consumidores quanto ao preo e qualidade dos produtos

A cadeia de atividades MONTANTEJUSANTE

Cadeia de geologia e geofsicaLevantamento aereogeofsicoEstudos geoqumicosLevantamento ssmicoPoo estatigrficoPoo pioneiro

Universo do abastecimentonacionalFonte: ANP-SAB, Out / 2007 157 Importadorese Exportadores(Outros derivados)AmbienteRegulatrioANP35.352 *Revendedores de GLP(16.836 autorizados)118 Importadorese Exportadores(Gasolina e Diesel)470 TRRLubrificantes:123 Produtores175 Importadores16 Rerrefinadores39 Coletores34.750 Revendedoresde Combustveis(14.800 Bandeira Branca)31 Distribuidorasde Asfaltos22 Distribuidorasde GLP91 Agentes do setorde Solventes* Em fase de cadastramento. (J finalizado no: RS, SP (exceto capital), PA, MA, PI e DF)254 Distribuidorasde Combustveis180 em operao

Modelo, situao Institucional e empresarial a montanteConselho Nacional de Poltica Energtica, Ministrio das Minas e Energia e Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis formam o sistema institucional

mercado aberto com presena estatal o modelo

modernos contratos de concesso o sistema contratual

63 empresas em E&P (at final 2007), 33 brasileiras 22 grandes empresas 17 mdias 24 pequenas

Descoberta de tupi e de outros prospectos no pr-salRESULTADOSE AGORA

*Total em 2007: R$ 7,5 bilhesTaxa de Cmbio Royalties no Brasil

Grf1

17.1458316251.6030801945.384949128.57291583

22.0771628363.7106311157.2664203311.03858143

28.5539498276.0945312271.3637314814.27697494

55.01420556106.88511964101.3554617720.44892859

257.2466716718330.44382387327.439933768.46915326

490.54723319623.28713983622.86026037131.05796309

608.47707818762.47873156769.29830689163.03593247

858.91741020.95981070.4359233.6722

1186.231731921413.174085341474.619168444322.35260368

1354.951671531618.686311211700.44591784368.74181318

1699.782683161984.329421852110.82707149411.14687369

2122.725057612380.44275895942612.3384478944588.03694642

2073.6962291.2362541.055576.573

Fonte: ANP/SPG .Notas: 1. Foi utilizado regime de caixa na elaborao do grfico. 2. Reais em valores correntes.

Unio

Unidades da Federao

Municpios

Fundo Especial

milhes R$

G2.7

(milhes R$)1995199619971998199920002001200220032004200520062007

Municpios45.3857.2771.36101.36327.44622.86769.301,070.441,474.621,700.452110.827071492612.33844789442541.055

Unidades da Federao51.6063.7176.09106.89330.44623.29762.481,020.961,413.171,618.691984.329421852380.44275895942291.236

Unio17.1522.0828.5555.01257.25490.55608.48858.921,186.231,354.951699.782683162122.725057612073.696

Fundo Especial8.5711.0414.2820.4568.47131.06163.04233.67322.35368.74411.14687369588.03694642576.573

5,042.83

G2.7

0000

0000

0000

0000

0000

0000

0000

0000

0000

0000

Fonte: ANP/SPG (Tabela 2.11).Notas: 1. Foi utilizado regime de caixa na elaborao do grfico. 2. Reais em valores correntes.

Unio

Unidades da Federao

Municpios

Fundo Especial

milhes R$

Grfico 2.7 - Evoluo da distribuio de royalties sobre a produo de petrleo e de gs natural, segundo beneficirios - 1995-2004

*Total em 2007: R$ 7,2 bilhesTaxa de Cmbio, parada de MarlimA Participaes Especiais no Brasil

A arrecadao tributria a jusante Fonte: ANP, 2007Total em 2007: R$ 49,9 bilhes

Nota: * preos bsicos (excluem-se impostos e subsdios sobre Produtos)Fonte: ANP, 2007Participao na riquezanacional

A perspectiva petrolferaO xito recente e a futura vulnerabilidade sem contar com o pr-sal

A perspectiva para o gs naturalUm desafio presente, que se acentua com a consolidao da indstria no Brasil, uma vez que o gs saltou de 2 para quase 10% na matriz energtica aps 1997

Os desafios, aps dez anos: explorar mais e atualizar o modelo fiscal

*Produo NacionalImportao lquida de PetrleoImportao lquida de derivadosFonte: Anurio Estatstico ANP, 2007Curva de Dependncia ExternaDependncia Externa = Importao Lquida de Petrleo e Derivados / Consumo AparenteConsumo Aparente = Produo Nacional de Petrleo + Importao Lquida de Petrleo e DerivadosO fim da dependncia

Grfico1

160.4685224033349.5885602313-1.02183726340.6847595056

166.5594739341384.431207310721.17807818460.7088979935

163.4538900944484.7916553964-8.47523847880.7445116031

166.218861513671.3871541031-21.21815023410.7963971924

173.2715422329664.5548696556-25.14521108950.7867902665

171.6085521768696.5724372422-24.9248148170.7964929788

167.1805907021766.638415871711.82125461580.8232091023

160.7890987996788.4376108243-4.18752917750.8298598596

160.3282702299895.9108477042-25.26542723820.844488495

165.53763667071002.8030398657-7.91422978520.8573475836

181.9936245369870.06116998368.13462605770.828338577

213.3884724735830.0163694322-52.83234754930.7845806605

259.8431980701775.5664685104-37.08363339960.7397211037

329.8182131472728.2157318859-90.62661447290.659069967

462.4623072284651.176014474-161.37361797320.5143552991

546.3944171621544.9987076764-126.93688303470.4334689398

572.0685793056600.8787800465-88.24170356570.4726047788

565.6758852417618.282071164-102.82940861460.4767727793

555.4751443095636.6675282157-80.07221057540.5005036431

595.2097871974591.6429740674-64.19737131810.469819686

631.2824428219570.788904178-39.28347572610.4570957795

623.6461932603525.7775239713-2.68740075390.4561555396

629.7671387397553.59309691728.12148316070.4714420467

643.3003925479503.3664632301117.13905639040.490981656

668.0264514795554.436991630870.89995518360.4834967092

693.0458829041500.1469480816133.02396972430.4774264038

785.916216411554.2586074721257.12580548820.5079722615

888.4589418227553.5749688959286.02673961880.4858635652

1024.4035397053523.0843071159288.75215798130.4421189294

1123.2388599533463.241980.3705507613

1302.1716081543368.7531844729108.09036053260.2680379333

1362.968963192295.11614345775.87206974660.1808869949

1535.2108401919133.43-2.490.0785870164

1588.719961556494.05-68.940.0155584978

1577.2238099181225.99-112.480.0669638603

1747.357538810687.48-113.91-0.0152974146

1844.6907685073-28.73-88.99-0.0681641301

1869.62-7.73-59.94-0.0375537612

&A

Page &P

Produo domstica de petrleo

Importao de petrleo

Importao de derivados

Dependncia externa

Ano

Mil bep/d

Dep. Externa

Plan1

(10 bep)197619771978197919801981198219831984198519861987198819891990199119921993199419951996199719981999aa90-99

Importao de derivados21,05230,04242,05596,42575,32880,55393,851104,400105,39590,24318%329%Imp. Deriv

Importao de petrleo208,338191,909202,061183,729202,370182,554202,304202,055190,926169,259-2%-19%Imp. Pet

Produo domstica de petrleo + LGN66427.672955974877886.792452830294842.7672955975120383.647798742168798.742138365199433.962264151208805.031446541206471.698113208202748.427672956217251.572327044230,418227,631229,865234,805243,830252,962286,859307,153355,932402,0636%74%Prod

(10 bep/dia)

Importao de derivados5882115264206221257286289247

Importao de petrleo571526554503554500554554523464

Produo domstica de petrleo6316246306436686937868429751,102

Dependncia Externa0.500.490.520.540.530.510.510.500.450.39

0.159

Produo6.4%0.7449277139

Importao de petrleo-2.3%-0.1875740782

Importao derivados17.6%3.2866827955

Plan1

631.2824428219570.78890417857.6764009003

623.6461932603525.777523971382.3066104455

629.7671387397553.5930969172115.2200255826

643.3003925479503.3664632301264.1781546223

668.0264514795554.4369916308206.3793682607

693.0458829041500.1469480816220.6923633719

785.916216411554.2586074721257.1258054882

841.5145259178553.5749688959286.0267396188

975.1563292329523.0843071159288.7521579813

1101.5422298082463.7237016447247.2404354457

Produo domstica de petrleo

Importao de petrleo

Importao de derivados

Ano

Mil Boe/d

Plan2

Produo Nacional1Importao PetrleoImportao DerivadosImportao de derivadosImportao de petrleoProduo domstica de petrleoConsumoDependncia externa

1970-1.02349.59160.475090.6847595056

197121.18384.43166.565720.7088979935

1972-8.48484.79163.456400.7445116031

1973-21.22671.39166.228160.7963971924

1974-25.15664.55173.278130.7867902665

1975-24.92696.57171.618430.7964929788

197611.82766.64167.189460.8232091023

1977-4.19788.44160.799450.8298598596

1978-25.27895.91160.331,0310.844488495

1979-7.911002.80165.541,1600.8573475836

19808.13870.0611699836181.99362453691,0600.828338577

1981-52.83830.02213.399910.7845806605

1982-37.08775.57259.849980.7397211037

1983-90.63728.22329.829670.659069967

1984-161.37651.18462.469520.5143552991

1985-126.94545.00546.399640.4334689398

1986-88.24600.88572.071,0850.4726047788

1987-102.83618.28565.681,0810.4767727793

1988-80.07636.67555.481,1120.5005036431

1989-64.20591.64595.211,1230.469819686

199065357170-39.28570.79631.281,1630.4570957795

199164652699-2.69525.78623.651,1470.4561555396

19926535541348.12553.59629.771,1910.4714420467

1993668503282117.14503.37643.301,2640.490981656

199469255422970.90554.44668.031,2930.4834967092

1995720500256133.02500.15693.051,3260.4774264038

1996811554292257.13554.26785.921,5970.5079722615

1997888553327286.03553.57841.511,6810.4994310871

19981024523332288.75523.08975.161,7870.4543031554

19991123464295198.00463.241131.881,7930.3687643178

2000130238827838738712732,0470.3781143136

2001136341128541141113342,1560.3812615955

2002153538026338038015032,2630.335837384

2003158934920034934915492,2470.3106364041

2004157746917446846815292,4650.3797160243

20051747376171

20061845359212

20071870436252

72.0%-18.7%321.4%0.0%-19476.86%10.70%693.30%302.13%(1)

0.7929907764-18.8%-604.0%

0.0474798233

3.0213325474

Plan3

Importao de derivadosImportao de petrleoProduo domstica de petrleoConsumoDependncia externa

1970-1.02349.59160.475090.6847595056

197121.18384.43166.565720.7088979935

1972-8.48484.79163.456400.7445116031

1973-21.22671.39166.228160.7963971924

1974-25.15664.55173.278130.7867902665

1975-24.92696.57171.618430.7964929788

197611.82766.64167.189460.8232091023

1977-4.19788.44160.799450.8298598596

1978-25.27895.91160.331,0310.844488495

1979-7.911002.80165.541,1600.8573475836

19808.13870.0611699836181.99362453691,0600.828338577

1981-52.83830.02213.399910.7845806605

1982-37.08775.57259.849980.7397211037

1983-90.63728.22329.829670.659069967

1984-161.37651.18462.469520.5143552991

1985-126.94545.00546.399640.4334689398

1986-88.24600.88572.071,0850.4726047788

1987-102.83618.28565.681,0810.4767727793

1988-80.07636.67555.481,1120.5005036431

1989-64.20591.64595.211,1230.469819686

1990-39.28570.79631.281,1630.4570957795

1991-2.69525.78623.651,1470.4561555396

19928.12553.59629.771,1910.4714420467

1993117.14503.37643.301,2640.490981656

199470.90554.44668.031,2930.4834967092

1995133.02500.15693.051,3260.4774264038

1996257.13554.26785.921,5970.5079722615

1997286.03553.57888.461,7280.4858635652

1998288.75523.081024.401,8360.4421189294

1999198.00463.241123.241,7840.3705507613

2000108.09368.751302.171,7790.2680379333

20015.87295.121362.971,6640.1808869949

2002-2.49133.431535.211,6660.0785870164

2003-68.9494.051588.721,6140.0155584978

2004-112.48225.991577.221,6910.0669638603

2005-113.9187.481747.361,721-0.0152974146

2006-88.99-28.731844.691,727-0.0681641301

2007-59.94-7.731869.621,802-0.0375537612

-19476.86%5.48%711.48%249.49%(1)

0.7792968468-18.8%-604.0%

0.0425920119

2.4948761787

Reduo na rea de explorao(Bacias S. Francisco e Solimes)reas de exploraoA ameaa a reduo das reas em exploraoAs propostas so: - retomar as rodadas e dar continuidade as pesquisas- retirar o pr-sal e estudar modelo especfico Sinalizar segurana jurdica e estabilidade institucional Confirmar reservas do pr-sal

A imposio aumentou em todo mundoEvoluo das participaes governamentais, no mundo, 2002 e 2007Mas, no no Brasil, onde nos maiores campos, a PG 40%, Considerar a mudana de cenrio: por um lado, o barril est a US$ 140 e no mais a 10 ou U$ 20 e, por outro, 12 poos furados no pr-sal, nenhum seco,ou seja, o risco geolgico tende a zero => Proposta: primeiro, mudana no Decreto e, em seguida, na Lei

- aumentar e ampliar o esforo exploratrio atualizar a participao governamental ao novo patamar de preo propor um novo modelo adequado ao pr-sal, com a atual transparncia

garantir o abastecimento nacional sem abusos de preos e queda da qualidade reduzir os impactos ambientais da queima dos combustveis com a consolidao do lcool e a insero definitiva do biodiesel na matriz energtica.ResumoJUSANTEMONTANTEAps dez anos e relativo xito das mudanas, os desafios:- Crise financeira internacional e a responsabilidade dos BBCC O papel dos fundos soberanos e o controle do capital nos pases centrais A segurana do abastecimento e a soberania nacional Disputa pela partilha da renda extraordinriaINSTITUCIONALRegular o livre-mercado? Qual?Regular sem fazer poltica? Como?

OBRIGADO!

AGNCIA NACIONAL DO PETRLEO, GS NATURAL E BIOCOMBUSTVEIS

Av. Rio Branco, 65 13 andar Centro20090-040 Rio de Janeiro RJ BrasilTel.: 2112-8112/11 ou 09www.anp.gov.brFIM

**Renda, experincia da ANP e desafiosEm dez anos, ocorreu uma mudana profunda Petrleo no banana!*A natureza extraordinria da fortuna da indstria*Custo marginal de longo prazo*A diviso da renda:1/5 p/ petroleiras e parapetroleiras2/5 p/ os importadores (industrializados)2/5 p/ os exportadores contra o senso comum de quem ganha c/ preos altos so os rabes, os ayatolas e Chaves.*Neo-liberalismo : 3 fatores: 1) vitria de Reagan e Thacher na dcada de 1980, 2) consensus de Washington (quanto a boa conduo de polticas econmicas)e 3) queda do muro de Berlim. Posio conquistada pelas multinacionais do petrleo na AL

*So os maiores lucros da Histria, so as maiores empresas capitalistas e disputam com os estados uma parte da renda ricardiana.*O & G so problemas de segurana nacional e fazem o centro depender da periferia de forma intolervel em termos de soberania. *No foi apenas na AL que o estado retomou sua posio ativa no setor,*Responsabilidade dos combustveis fsseisResponsabilidade dos combustveis automotivos*Quando a teoria da regulao neo institucionalista estava em vogaHoje, no petrleo possvel separar a regulao tcnica da poltica?A regulao do petrleo est isolada da poltca internacional e da geopoltica do petrleo?*Profunda mudanca interna do modelo de regulao com relativo xito frente a crise internacional* uma longa histria **Longa cadeia, onde cada etapa so numerosos mercados e cada elo pode representar um custo de transao.A montante a questo central a repartio da renda petrolfera, a jusante, a questo o atendimento ao consumidor e a segurana do abastecimento.****Antes, PG resumia-se ao recolhimento de royalties de 5% e s da produo em terra*Pago s pelos grandes campos, criado para aumentar a participao do estado naqueles campos mais produtivos.*50 + 15 = 65 bilhe, ou + de 1/10 da arredao tributria nacional e est substimado. *A maior evidncia do xito do modelo recente ter multiplicado por quatro sua contribuio riqueza nacional. *******No houve apago como no setor eltrico, no existe o mesmo nvel de insatisfao dos clientes como na telefonia, ou no seguro sade, no houve uma desordem como na crise da aviao,

*