DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º trimestre de 2012 (legislação societária) Teleconferência/Webcast

29 de Outubro de 2012

AVISO

2

Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2012 em diante são estimativas ou metas.

A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados.

Aviso aos Investidores Norte-Americanos:

DESTAQUES NO TRIMESTRE

» Lucro líquido de R$ 5.567 milhões e EBITDA de R$ 14.375 milhões

» Produção de óleo no Brasil de 1.904 mil boed (-3% vs. 2T12) e de gás natural de 377 mil boed (+4% vs. 2T12)

» Início da produção do FPSO Cid. de Anchieta em 10/09

» Produção atual: 42 mil bpd com 3 poços

» Pico de produção (100 kbpd): Março/2013

» Descobertas: Grana Padano (Espirito Santo), Pecém (Ceará), Barra e Moita Bonita (Sergipe Alagoas)

» Recorde de produção de derivados (2.026 mil bpd no 3T12 vs. XX

1.886 mil bpd no 3T11)

» Início de operação da unidade de coque na REPAR

» Participação no Dow Jones Sustainability Index pelo 7º ano consecutivo

3

FPSO Cidade de Anchieta

PRODUÇÃO DE ÓLEO E LGN (BRASIL)

4

Mil bpd

ago-12

2.200

2.150

2.100

2.050

2.000

1.950

1.900

1.850

50

out-12 set-12 mai-12 abr-12 mar-12 fev-12 jan-12 dez-11 nov-11 out-11 set-11 ago-11 jul-11 jun-11 mai-11 abr-11

2.003

mar-11

2.040

fev-11

2.020

jan-11

2.069

jul-12 jun-12

Previsão

Operacional

*

• Paradas programadas: 77 kbpd no 3T12 vs. 52 kbpd no 2T12

• Declínio natural da produção no 3T12: 57 kbpd

• Manutenção da meta de produção para 2012

1.843

1.993

2.098 2.084 2.061

2.001 2.003

1.928

1.941

1.940

2.002

1.963 1.968

2.047

1.989

1.961 1.960

2011

2.110

3T12

Média 1.904

3T11

Média 1.978

2012 2T12

Média 1.970

PREÇOS DOMÉSTICO E INTERNACIONAL

5

set-12 ago-12 jul-12 jun-12 mai-12 abr-12 mar-12 fev-12 jan-12

R$/

bbl M

il bpd

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

PMR Brasil(1) PMR USGC(2) Importação de Diesel Importação de Gasolina

Nota: (1) Preço Médio Ponderado de Realização de Diesel, Gasolina, Nafta, GLP, QAV e Óleo Combustível

(2) Preço Médio de Realização no United States Gulf Coast, considerando os mesmos volumes e produtos vendidos no Brasil

• Maior defasagem dos preços no trimestre

• Crescimento das importações

CUSTO DE EXTRAÇÃO

6

69,83

60,04

65,11

54,11

22,31 22,47 22,70 26,63 31,15

31,80 37,57 39,03

38,48 38,68

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Lifting Cost Participações Governamentais

61,73

R$/

Bar

ril

6

• Incremento de gasto com pessoal

• Maiores intervenções em poços

• Menor produção

Confidencial

316 341 385

93% 96% 98%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3T12

1.974

1.529

2T12

1.927

1.586

3T11

1.866

1.550

406 441 439

133147 144

511541 549

3T12

2.026 2.008

878

2T12

894

3T11

1.886

836

PRODUÇÃO NACIONAL DE DERIVADOS

mil bpd

Carga Processada mil bpd

Produção de derivados*

* Inclui produção de GLP pelo E&P

Outros GLP Diesel + QAV Gasolina Petróleo Imp. Utilização da Capac.

Nominal (%) Petróleo Nac.

Custo de Refino R$/barril

8,567,68

9,31

3T11 2T12 3T12

7

• Recorde de performance operacional

• Custo de Refino: maiores gastos com pessoal e paradas programadas

Confidencial

VENDAS DE DERIVADOS - BRASIL

1.050 1.021 1.090

488 557569

235 228232

435 431459

3T11 2T12 3T12

2.208 2.350 2.237

Diesel + QAV Gasolina GLP Outros

mil

bpd

+5%

+6,4%

8

+7%

+2%

• Aumento das vendas devido ao crescimento econômico e sazonalidade

BALANÇA COMERCIAL

9

Exportações Importações Saldo

-315 -180

-10 10

-261

219 144 163

51 44 84

228

195 190

50 31 28 134 172 148

+60%

+14%

-1%

3T12

-271

2T12

-170

3T11

-173

142

3T12

822

385

2T12

551

375

2T12

554

724

3T11

642

458

341

3T11

815

316

3T12

351

Derivados Gasolina Diesel Outros Derivados OC Petróleo

-14%

+1%

+57% mil

bpd

• Crescimento das vendas atendido por importações

LUCRO OPERACIONAL 3T12 VS 2T12

2T12

Lucro Operacional

Receita

de Vendas

CPV Despesas de

vendas, gerais e

adm.

3T12

Lucro Operacional

Demais

despesas

5.282

5.746

(3.675)(228)

1.475 8.600

R$

milh

ões

10

• Preços de venda mais elevados e menores baixas de poços elevaram o lucro operacional

LUCRO LÍQUIDO 3T12 VS 2T12

(1.346)

3.318

5.838618

(2.268) (593)

5.567

2T12

Lucro Líquido

Lucro

Operacional

Resultado

Financeiro

Participações

em

Investimentos

Impostos Lucro Atrib. aos

não Control.

3T12

Lucro Líquido

R$

milh

ões

11

2T12

Lucro Líquido Lucro

Operacional

Resultado

Financeiro

Participações em

Investimentos

3T12

Lucro Líquido

Demais

despesas

3T12

Lucro Líquido

3T12

Lucro Líquido

2T12

Prejuízo

Lucro Atrib. aos

Não Control. Impostos

• Melhor resultado operacional e financeiro

EXPLORAÇÃO & PRODUÇÃO 3T12 VS 2T12

16.172 312

(937)(1.226)

4131.646 16.380

2T12Resultado

Operacional

Efeito preço na receita

Efeito volumena receita

Efeito customédio no CPV

Efeito Volumeno CPV

DespesasOperacionais

3T12Resultado

Operacional

12

Efeito Preço

na Receita

3T12

Resultado

Operacional

2T12

Resultado

Operacional

Efeito Volume

na Receita

Efeito Custo

Médio no CPV

Efeito Volume

no CPV

Despesas

Operacionais

• Menor produção e custos mais elevados foram compensados por menores baixas de poços

R$

milh

ões

ABASTECIMENTO 3T12 VS 2T12

(9.968)

3.102

1.402

(891)

(1.899)(397) (8.651)

2T12Resultado

Operacional

Efeito Preço naReceita

Efeito Volumena Receita

Efeito CustoMédio no CPV

Efeito Volume no CPV

DespesasOperacionais

3T12Resultado

Operacional

13

Efeito Preço

na Receita

3T12

Resultado

Operacional

2T12

Resultado

Operacional

Efeito Volume

na Receita

Efeito Custo

Médio no CPV

Efeito Volume

no CPV

Despesas

Operacionais

• Perda reduzida devido aos reajustes de preços

R$

milh

ões

1) Endividamento Líquido / ((EBITDA 9M12 / 9 X 12)

2) Endividamento Líquido / (Endividamento Líquido + Patrimônio Líquido)

3) Inclui títulos federais com vencimento superior a 90 dias

ENDIVIDAMENTO

14

• Aumento das disponibilidades devido à troca de garantias com a PETROS

• Captação de €2 Bi e £450 MM no mercado europeu (concluída em 1º de outubro)

22% 24% 24% 28% 28%

1,41 1,66 1,61

2,46 2,42

-1,5

-0,5

0,5

1,5

2,5

3,5

4,5

5,5

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Endiv.Líq./Cap. Líquida Div. Líq./EBITDA1 2

R$ Bilhões 30/09/12 30/06/12

Endividamento de Curto Prazo 15,3 17,6

Endividamento de Longo Prazo 171,2 161,6

Endividamento Total 186,6 179,2

(-) Disponibilidades ajustadas3 52,6 45,9

= Endividamento Líquido 133,9 133,2

US$ Bilhões 30/09/12 30/06/12

Endividamento Líquido 66,0 65,9

INVESTIMENTOS

9M2011 9M2012

R$ 50,8 bilhões

(U$ 31,1 bilhões)

R$ 59,8 bilhões

(US$ 31,1 bilhões)

E&P Abastecimento G&E Internacional Distribuição Biocombustível Corporativo

52%

34%

5%

6%

1% 2%

48%

37%

6%

6%

1% 2%

15

16

Informações:

Relacionamento com Investidores

+55 21 3224-1510

petroinvest@petrobras.com.br