semanal técnico 01/10/2013
TRANSCRIPT
Francia Alemania España
Maxime Viémont; CFTe Carsten Riedel; CEFA Oscar Germade; CFTe
Lionel Duverger; CFTe Fabian Heymann
Fabien Ragot
Informe Semanal de Análisis Técnico
Departamento de Economía y Estrategia
01/10/2013
PUNTOS CLAVE
INDICES
S&P 500 Neutral
Eurostoxx 50 Corrección en desarrollo
DAX 30 Corrección en desarrollo
CAC 40 Corrección en desarrollo
IBEX 35 Corrección en desarrollo
BONOS - DIVISA – MATERIAS PRIMAS
T-Notes Medio plazo bajista
Bund Medio plazo bajista
EUR/USD Sesgo alcista
CCI Index Recuperación en desarrollo
Brent Corrección en desarrollo
Gold Rebote sobre soporte
ACCIONES
ALLIANZ Stop de compra
EADS Cuña alcista ?
HENKEL Stop de compra
GRÁFICO DE LA SEMANA
DRYSHIPS Recuperación en desarrollo
2
S&P 500
3
Resistencia: 1730 / 1750
Soporte: 1680 / 1660
Escenario Principal:
Recientemente, el índice ha rebotado sobre
1630, lo cual es positivo desde una
perspectiva de medio plazo.
La semana pasada, el índice entró en fase de
consolidación hacia su media de 20 sesiones,
que cotiza en @ 1680.
Por debajo de 1680, el próximo soporte está
situado en @ 1660.
Escenario Alternativo:
Sólo un cierre diario por encima de 1730
favorecería una extensión en precio hacia
1750.
EUROSTOXX 50
4
Resistencia: 2950 / 3000
Soporte: 2870-50 / 2800
Escenario Principal:
Recientemente, el índice ha rebotado desde
2725, lo cual es positivo para la tendencia de
medio plazo.
La semana pasada, como sugerimos, el
índice entró en fase de consolidación hacia
su media de 20 sesiones y el hueco abierto
en @ 2870-50. La próxima zona de soporte
está situada en la media de 50 sesiones y
segundo hueco @ 2810/2840.
Escenario Alternativo:
Sólo un cierre diario por encima de 2950
favorecería una extensión en precio hacia
3000.
DAX 30
5
Resistencia: 8770 / 9000
Soporte: 8520 / 8350
Escenario Principal:
Recientemente, el índice ha rebotado desde
8095, lo cual es positivo para la tendencia de
medio plazo.
La semana pasada, como sugerimos, el
índice entró en fase de consolidación hacia
su media de 20 sesiones, y el hueco abierto
en @ 8520. La próxima zona de soporte está
situada en @ 8350/8430.
Escenario Alternativo:
Sólo un cierre diario por encima de 8770
favorecería una extensión en precio hacia
9000.
CAC 40
Resistencia: 4227 / 4300
Soporte: 4117 / 4040-80
Escenario Principal:
Recientemente, el índice ha rebotado desde
3925, lo cual es positivo para la tendencia de
medio plazo.
La semana pasada,como sugerimos, el índice
entró en fase de consolidación hacia su
media de 20 sesiones, y el hueco abierto en
@ 4117. La próxima zona de soporte está
situada en @ 4040/4080.
Escenario Alternativo:
Sólo un cierre diario por encima de 4240
favorecería una extensión en precio hacia
4300.
6
IBEX 35
Resistencia: 9299 / 9351
Soporte: 9057 / 8911 / 8568
Escenario Principal:
Nuestra visión de medio plazo era correcta.
Ahora, podemos afirmar que el Ibex35 se
encuentra en desarrollo alcista en el medio-
largo plazo. Al mismo tiempo, modificamos
nuestro objetivo para los próximos meses.
Objetivo largo plazo @ 10100 (proyectar el
rango 8800-7500).
En el corto plazo, el Ibex35 ha completado el
recuento en (v) sub-ondas como sugerimos.
Así, por debajo de 9299 esperamos una fase
de corrección menor (a-b-c) para las
próximas semanas. La zona objetivo está
situada en @ 8700/8500.
Escenario Alternativo:
La superación de 9299, en dos cierres
diarios, interpretaríamos como reanudación
de la tendencia alcista.
7
BUND
Resistencia: 140,95 / 143,29
Soporte: 138,02 / 136,42
Escenario Principal:
Nuestra visión de medio plazo era correcta.
Ahora podemos afirmar que un techo está
completado. Por tanto, esperamos más
presión bajista en los próximos meses.
Objetivo medio plazo @ 133.
En el corto plazo, el Bund ha confirmado
suelo como sugerimos. Sin embargo, en
términos de precio, es una formación en
« V », la cual no esperábamos. Por encima
de 139,74 la próxima resistencia es 140,95.
No seguir al precio.
Escenario Alternativo:
La superación de 147,20, en cierre mensual,
pondría en peligro nuestra visión de medio
plazo.
8
T-NOTE USA 10 YR
Resistencia: 124,871 / 127,313
Soporte: 122,219 / 120
Escenario Principal:
Nuestra visión de medio plazo era correcta.
El T-note ha completado un patrón de
Cabeza&Hombros.
Por tanto, podemos afirmar que la tendencia
está en proceso de cambio. Esperamos más
presión bajista para los próximos meses.
Objetivo medio plazo @ 120.
En el corto plazo, el T-note ha confirmado
suelo como sugerimos. Sin embargo, en
términos de precio, es una formación en
« V », la cual no esperábamos. Por encima
de 125,797 la próxima resistencia es
127,313. No seguir al precio.
Escenario Alternativo:
La superación de 133,781, en cierre mensual,
pondría en peligro nuestra visión de medio
plazo.
9
USD/EUR
Resistencia: 1,3570 / 1,3711
Soporte: 1,3458 / 1,3320
Escenario Principal:
En el largo plazo consideramos que el EUR
completará un techo clave en los próximos
meses.
En el medio plazo mantenemos nuestra
visión positiva. Creemos que el último
movimiento al alza está en progreso.
Objetivo medio plazo @ 1,38/1,40
(62%/66% Fibo tramo 1,4940/1,2040).
Recientemente, el EUR reanudó su tendencia
alcista como sugerimos. Esperamos más
presión compradora para las próximas
semanas.
Escenario Alternativo:
La pérdida de 1,3458, en cierre semanal,
favorecería una corrección más profunda.
10
GreenHaven Continuous
Commodity Index Fund
Resistencia: 27 / 27,21
Soporte: 26,35 / 25,71
Escenario Principal:
Nuestra visión de medio plazo era correcta.
El CCI ha completado una consolidación de
grado mayor (A-B-C). Ahora esperamos una
fase de recuperación en los próximos meses.
Objetivo @ 29,35 (62% Fibo tramo 31,61-
25,71).
A principios de agosto, el CCI ha completado
el suelo que sugerimos en los últimos
informes. Por tanto, por encima de 25,71
esperamos más presión alcista para las
próximas semanas. Observen que podría
estar formándose un patrón de bandera.
Comprar superación de @ 27.
Escenario Alternativo:
La pérdida de 25,71, en cierre semanal,
podría extender la formación de suelo en
tiempo y en precio.
11
BRENT
Resistencia: 110,09 / 116,56
Soporte: 105,85 / 96,75
Escenario Principal:
Nuestra visión de medio plazo se mantiene
sin cambios. Consideramos que el Brent se
encuentra en una fase de consolidación de
grado mayor (A-B-C).
Modificamos nuestro recuento en términos de
tiempo.
Objetivo de medio plazo @ 96,75/88,50.
A principios de septiembre, el Brent perdió
112,20. Así, un pullback hacia la directriz
alcista principal, parece haberse completado.
Además, un Cabeza&Hombros podría
activarse en el corto plazo. Por tanto, por
debajo de 110,09, esperamos más presión
bajista para las próximas semanas.
Escenario Alternativo:
La superación de 117,34, en cierre semanal,
favorecería la reanudación de la tendencia
alcista.
12
GOLD
Resistencia: 1434 / 1530
Soporte: 1291 / 1178
Escenario Principal:
Nuestra visión de medio plazo era correcta.
Ahora, el Oro se encuentra en tendencia
bajista de medio-largo plazo.
Objetivo de largo plazo @ 730 (máximos
2006).
Recientemente, el Oro tuvo una reacción
alcista sobre nuestra zona de soporte de
corto plazo en @ 1300-1280 como
sugerimos. Por tanto, por encima de 1291,
esperamos más presión alcista para las
próximas semanas hacia @ 1500-1530.
Esperamos corrección alcista (a-b-c) de
grado intermedio.
Escenario Alternativo:
La pérdida de 1291, en cierre diario,
favorecería una corrección más profunda.
13
ALLIANZ – ALV GY
14
Resistencia: 122€ / 140€
Soporte: 109€ / 105€
Escenario Principal:
Este valor ha estado cotizando en lateral
durante los últimos 5 meses, formando un
triángulo.
Dado que el precio se encuentra todavía por
encima de su media de 200 sesiones (línea
verde), todavía podemos mantener un sesgo
alcista para el medio plazo.
La superación de 122€ debería favorecer un
nuevo tramo alcista hacia 140€.
Escenario Alternativo:
Entre 109€ y 122€, mantenemos un sesgo
neutral.
EADS
15
Resistencia: 47,5€ / 50€
Soporte: 44€ / 42,3€
Escenario Principal:
Destacamos esta semana este valor, ya que
parece estar formando un patrón de cuña
alcista en su precio.
Además, en formato semanal, observamos
un volumen decreciente, y una divergencia
bajista en su RSI 14, y en el MACD.
Sin embargo, estos indicadores sólo son
advertencias negativas, no señales de venta.
Por ello, sólo la pérdida de su línea de
tendencia alcista (44) probablemente
favorecería presión bajista.
Escenario Alternativo:
Sólo un cierre diario por encima de su línea
de resistencia creciente activaría una
aceleración compradora.
HENKEL – HEN3 GY
16
Resistencia: 78€ / 86€
Soporte: 72€ / 70€
Escenario Principal:
Este valor ha estado cotizando en lateral
durante los últimos 5 meses formando un
triángulo.
Ya que todavía se mantiene por encima de su
media de 200 sesiones (línea azul),
mantenemos una visión positiva para el
medio plazo.
La superación de 78€ sería necesaria, en
cierre diario, para favorecer un nuevo tramo
alcista hacia 86€.
Escenario Alternativo:
Entre 72€ y 78€, mantenemos una visión
neutral.
SHANGHAI « A » vs DryShips
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SAHANGHAI A vs DryShips:
DryShips Inc.es una empresa de transporte
global especializada en la carga seca a
granel.
Otras correlaciones importantes seguidas por
los participantes en el mercado son: Baltic
Dry Index y Harpex Index vs Materias Primas
vs Shanghai Stock Exchange.
La correlación entre estos activos se debe a
la fuerte influencia de China en el comercio
mundial y en la actividad económica.
Por primera vez desde 2009, podemos
afirmar que DryShips está realizando una
ruptura estructural en el precio, y superación
de línea bajista principal. El índice Shanghai
“A” está intentando hacer lo mismo. Por ello,
recomendamos seguir de cerca el índice, ya
que consideramos, que una fase de
recuperación en el precio, es probable para
los próximos meses.
Traders agresivos podrían comprar caídas.
Los inversores deberían esperar superación
de @ 2400.
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