Esta apresentação pode conter certas declarações que expressam expectativas, crenças e previsões da administração sobre eventos ou resultados futuros. Tais declarações não são dados históricos, estando baseadas em dados competitivos, financeiros e econômicos disponíveis no momento e em projeções atuais acerca da indústria na qual a BM&FBOVESPA se insere.Os verbos “antecipar”, “acreditar”, “estimar”, “esperar”, “prever”, “planejar”, “projetar”, “almejar” e outros verbos similares têm a intenção de identificar estas declarações, as quais envolvem riscos e incertezas que podem resultar em diferenças materiais entre os dados atuais e as projeções desta apresentação e não garantem qualquer desempenho futuro da BM&FBOVESPA.Os fatores que podem afetar o desempenho incluem, mas não estão limitados a: (i) aceitação pelo mercado dos serviços prestado pela BM&FBOVESPA; (ii) volatilidade relacionada (a) à economia e ao mercado de valores mobiliários brasileiros e (b) à indústria altamente competitiva na qual a BM&FBOVESPA opera; (iii) alterações (a) na legislação e tributação nacional e estrangeira e (b) nas políticas governamentais relacionadas aos mercados financeiros e de valores mobiliários; (iv) crescimento da competição, com novos participantes nos mercados brasileiros; (v) habilidade em adaptar-se às rápidas mudanças no ambiente tecnológico, incluindo a implementação de funcionalidades otimizadas requeridas pelos clientes da BM&FBOVESPA; (vi) habilidade em manter um processo contínuo de introdução de competitivos novos produtos e serviços enquanto mantém a competitividade dos já existentes; (vii) habilidade em atrair novos clientes nas jurisdições nacional e estrangeira; (viii) habilidade em expandir a oferta de produtos da BM&FBOVESPA em jurisdições estrangeiras.Todas as declarações nesta apresentação são baseadas em informações e dados disponíveis na data em que foram feitas, a BM&FBOVESPA não se obriga a atualizá-las com base em novas informações ou desenvolvimentos futuros.Esta apresentação não se constitui em uma oferta de venda nem em uma solicitação de compra de qualquer valor mobiliário; tampouco deve haver qualquer venda de valor mobiliário onde tal oferta ou venda pudesse ser ilegal antes de registro ou qualificação de acordo com lei de valores mobiliários. Nenhuma oferta deve ser feita à exceção de um prospecto que atenda os requisitos da Instrução CVM 400 de 2003 e suas alterações.

2

Considerações Iniciais (Disclaimer)

262,0

336,4

3T09 3T10

69.1%

338,4 389,2

3T09 3T10

Destaques do 3T10 vs. 3T09

Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões)

EBITDA (R$ milhões) / Margem EBITDA (%)

Receita Líquida (R$ milhões)RESULTADOS DO 3T10

LPA Ajustado de R$0,194 comparado com R$0,169 no 3T09; LPA Societário de R$0,146 versus R$ 0,123

Despesas operacionais cresceram 26,5% sobre o 3T09 e as Despesas operacionais ajustadas subiram 35,0% na mesma comparação

Proventos: R$235,9 milhões como Dividendos, 80% do Lucro Societário

VOLUMES

Segmento Bovespa: forte recuperação após a conclusão da oferta da Petrobras e recorde histórico alcançado no mês de outubro – R$7,77 bilhões de média diária

Segmento BM&F: volumes continuam acima de 2 milhões de contratos negociados por dia, apesar da redução da incerteza e da volatilidade

OUTROS DESTAQUES E DESENVOLVIMENTOS

Volumes dos HFTs: representaram 4,4% no 3T10 e chegaram a 6,4% em outubro (desde novembro uma nova política de preços está em vigor)

Recompra: 26,4 milhões de ações recompradas até o momento

IPOs e FOs: mais de R$72 bilhões em ofertas públicas no ano de 2010

IFRS: adoção de novos padrões a partir de 2010

3

15,0%

28.4%

68.4%

27,1%383,0

486,9

3T09 3T10

Crescimento do Lucro Líquido Ajustado

4

Reconciliação do Lucro Societário e o Ajustado (R$ milhões)

293,2(21,1) 389,2

5,5111,6

Lucro líq. Societário Plano de opões Passivo diferido Equivalênciapatrimonial

Lucro líq. Ajustado

* Equivalência patrimonial líquida de imposto

ReceitasCrescimento decorrente da recuperação dos mercados

5

Segmento BOVESPA

Segmento BM&F

Outras Receitas

25,5%

41,5%

6,0%

* Considera a receita com liquidação da oferta da Petrobras

219,0 274,8

3T09 3T10

132,0 186,8

3T09 3T10

75,5 80,0

3T09 3T10

5,2 6,8 6,6 6,7 5,9 5,4 5,6 6,7 7,8

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 jul-10 ago-10 set-10 out-10

13,3%

-0,13bp

Segmento BOVESPA Forte recuperação nos últimos dois meses

6

Participação nas receitas Média Diária Negociada - ADTV

Capitalização média do mercado 18,0% superior a do 3T09

Crescimento de 52,7% no ADTV dos Institucionais Locais

Queda do Turnover velocity para 59.2% no 3T10 (62,6% no 3T09) – em Outubro foi de 71%

Margens sobre Transações (Negociação e Liquidação)

Queda de 6,30bps para 6,16bps devido à maior participação dos institucionais locais (esse grupo de investidores tem uma tarifa inferior a dos demais)

Recuperação recente do Mercado – ADTV (R$ bilhões)

51%

-11,6%

13,3%

31,7%

1,7 1,6 1,5

2,4

1,4 1,3 1,7 1,6 1,5

1,9 1,4 1,4 1,5 1,7 1,4 1,6

1,9 2,2

3,1 3,1 2,5

2,1

2,9 2,4

2,0 2,1 0,3

2007

2008

2009

2010*

jan-09

fev-09

mar-09

abr-09

mai-09

jun-09

jul-09

ago

-09

set-09

out-09

nov-09

dez-09

jan-10

fev-10

mar-10

abr-10

mai-10

jun-10

jul-10

ago

-10

set-10

out-10

Volume adicional de meses excepcionais - mar/10, abr/10 e jul/10 (milhões)

Volume Médio Diário, excluindo meses excepcionais (milhões)

2,1

70,7%

Segmento BM&FVolumes continuam elevados apesar da redução da volatilidade

7

Participação nas receitas Média Diária Negociada - ADTV

Crescimento de 119,8% no ADTV de Taxa de Juros em R$

Crescimento de 21,2% nos contratos de Índices de Ações e de 4% nos contratos de câmbio

Receita Média por Contrato - RPC

Aumento da participação dos Contratos de Taxa de Juros em R$, de 53,1% para 68,4%

Impacto negativo da apreciação cambial (FX, Taxa de juros em US$ e commodities contracts)

Aumento do ADTV leva a faixas inferiores de preços (faixas de preços por volume negociado)

Crescimento dos HFTs e da utilização do DMA

Crescimento Estrutural do mercado de derivativos (ADTV em milhões de contratos)

34%

-16,1%

* Atualizado até outubro de 2010

Outras linhas de receitaCrescimento de 6,0% em relação ao 3T09

43,4%

14,3%

-4,5%

24,4%

R$ mil

Aumento de 17,8% no número médio de contas de custódia

Aumento de 25.9% no valor custodiado (excluindo a posição de estrangeiros e ADRs)

Nova Política de Preços implementada em ago/10, reduzindo as taxas pagas pelo market data via Home Brokers

Apreciação cambial tem efeito negativo, pois 1/3 das receitas estão indexadas ao US$

Aumento das receitas oriundas das taxas de listagem

Crescimento das receitas de anuidades das empresas listadas (12 novas cias. nos últimos 12 meses e redução de descontos)

Crescimento da atividade do BTC

Aumento de 37,9% no valor médio dos contratos em aberto, de R$15,1 bilhões para R$20,8 bilhões

8

Participação nas receitas

15%

Recuperação do Mercado

A recuperação e crescimento do mercado impactam as demais atividades positivamente, como foi o caso dos empréstimos de títulos, depositária e listagem

8.866

12.714

9.562

10.928

16.082

15.352

17.235

21.447

3T09

3T10

3T09

3T10

3T09

3T10

3T09

3T10

Em

pré

st. d

e

valo

res

mo

bili

ári

osL

ista

ge

mV

en

do

rsD

ep

osi

tári

a e

cu

stó

dia

43%

16%9%

7%

10%

15%

Pessoal Proc. de dados

Depr./ Am. Serv. de Terc.

Prom. e Divulgação Outras

48%

18%

9%

7%

5%13%

9

Despesas Operacionais

Distribuição das despesas

51.946

66.198

11.937

5.489

3T09

3T10P

esso

al

Pessoal Ajust. Plano de opções

Aumento das despesas de TI devido:

Ao novo data center de contingência (aluguel)

Ao aumento de capacidade e melhoria da performance em ambos os segmentos

Despesas Operacionais

71.687

63.883

13,1%

Dissídio anual de 6% e crescimento de 20,1% no número médio de funcionários (basicamente alocados para áreas de TI, marketing e desenvolvimento de negócios) entre esses períodos

Despesas com Pessoal Ajustadas (excluindo stock options) aumentaram 27,4%

Crescimento de despesas refletem estratégia para aumentar o número de participantes pessoas físicas no mercado

Lançamento de ampla campanha de marketing focada em investidores pessoas físicas

R$ mil

10

12,2%

170,0%

31,2% Aumento das despesas relacionados a consultoria

legal para parcerias internacionais e demais atividades de âmbito internacional

24.233

27.400

3T09

3T10

Pro

cess

. Dad

os

5.841

15.772

3T09

3T10

Pro

mo

ção

. e D

ivul

g.

9.370

12.293

3T09

3T10

Ser

v. d

e te

rcei

ros

33.270 32.546 36.476

5.328 9.870 15.772 21.266

24.642 27.400

54.718 57.360

66.198

1T10 2T10 3T10

Outras Promoção e divulgação Proc. de dados Pessoal Ajustado

114.582124.418

145.846

Revisão dos Orçamentos de Despesas e Investimentos

Evolução das despesas ajustadas em 2010 (R$ mil)

11

Revisão das despesas (Opex)

Lançamento de ampla campanha de popularização chamada “Quer ser Sócio?”, tendo como alvo o investidor individual local

Aumento em despesas de pessoal notadamente relacionadas a TI e Novos Negócios

Antecipação de contratações para suportar os desenvolvimentos de TI (desenvolvimento de nova estrutura de rede e de nova plataforma de negociação), além de outras iniciativas (campanha de popularização, parcerias internacionais e produtos)

Pagamento de remuneração variável

Orçamento de despesas ajustadas e Capex para 2010

De R$540 até R$ 545 milhões

Crescimento em pessoal, TI e marketing

Revisão do investimento (Capex)

Adoção de intervalo

520 540

2010 antigo 2010e

Orçamento de Opex – em milhões de R$

Orçamento de Capex - em milhões de R$

De R$250 até R$ 272 milhões

272 250

2010 antigo 2010e

R$44,1 milhões no 3T10: R$36,2 milhões em TI e R$7,9 milhões em outras áreas. Os principais projetos foram o aumento da capacidade e o desenvolvimento da nova plataforma de negociação

9M10: R$138,1 milhões

3.659

3.688

* Inclui garantias em dinheiro depositadas por participantes, proventos e direitos sobre títulos em custódia e dividendos e JCP ainda não pagos** Inclui recursos de terceiros (R$175 milhões no 2T10 e R$142 milhões no 3T10) e fundos restritos (R$10 milhões no 2T10 e no 2T10) do Banco BM&F

Destaques FinanceirosForte posição financeira e de geração de caixa

12

Caixa e Aplicação financeira (R$ milhões) Resultado Financeiro

R$77,4 milhões no 3T10: 35,7% superior ao 3T09

Receita Financeira: R$100,6 milhões, 52,7% de aumento em relação ao 3T09 devido ao aumento da taxa média de juros

Despesas Financeiras: R$ 23,2 milhões, 162,4% superiores as do 3T09 (custo financeiro da dívida emitida em julho de 2010)

Investimentos (Capex)

De agosto a novembro de 2010, 26,4 milhões de ações foram recompradas (R$362 milhões)

O programa permite a aquisição de até 31 milhões de ações

Recompra de Ações

Distribuição de R$235,9 milhões em dividendos, representando 80% do lucro líquido societário

Serão pagos no dia 25 de novembro, com base na posição acionária de 11 de novembro

Distribuição de lucros

939

1.022

487

491

309

264

1.924

1.911

2T10

3T10

Garantias de Participantes em $ e Outros*

Fundos Restritos

Controladas / coligadas**

Recursos Disponíveis

Considerações Finais

CRESCIMENTO CONSISTENTE NAS RECEITAS E NO LUCRO LÍQUIDO

RECUPERAÇÃO RECENTE NOS VOLUMES DO SEGMENTO BOVESPA – RECORDE HISTÓRICO EM OUT/10

RETOMADA DAS OFERTAS PÚBLICAS (APÓS A CONCLUSÃO DA OFERTA DA PETROBRAS)

VOLUMES DO SEGMENTO BM&F PERMANECEM ALTOS, MESMO COM A REDUÇÃO DA VOLATILIDADE E DA INCERTEZA

REVISÃO DAS DESPESAS AJUSTADAS PARA CAPTURAR AS OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO RELACIONADAS AO PROGRAMA DE POPULARIZAÇÃO

FOCO NA INFRAESTRUTURA DE TI, PERFORMANCE, CAPACIDADE E CONTROLE DE CUSTOS

13

ANEXOANEXO

14

Desenvolvimentos de TIIniciativas para suportar o crescimento

15

Temos trabalhado constantemente para amplicar a capacidade dos sistemas de negociação. No segmento BM&F, de 200 mil para 400 mil negócios por dia e no segmento Bovespa de 1,5 milhão para 3 milhões de negócios por dia. A ampliação no segmento BM&F foi completada no 3T10 e no segmento Bovespa será finalizada até dez/10

Plataforma multi ativos: desenvolvimento conjunto BVMF-CME

Capacidade de processamento

Modelos 2, 3 e 4 de DMA para o segmento Bovespa

Fase 1 do projeto (módulos de derivativos e câmbio substituindo o GTS) será implementada no 1T11

Recentemente, a CVM autorizou a implantação de novos modelos de DMA para o segmento Bovespa, ou seja: DMA via provedor, DMA via conexão direta e Co-location (modelo investidor), também conhecidos como DMA 2, 3 e 4, respectivamente. Esses novos canais de DMA foram disponibilizados no dia 1 de setembro de 2010

0 1 3 7 12 15 13 17 20 25

84

164 162 151 156 162

203

Jun-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Jan-10 Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 Sep-10 Oct-10

3.2%

1.4%

3.3% 3.2% 2.6% 4.1%

4.8%Sete investidores ativos

21 active participants in Sept’10

Segmento BM&F: High Frequency Trading (HFT)HFT são cada vez mais importantes no mercado de derivativos

* Atualizado até 29 de outubro de 2010

HFT (ADTV em milhares de contratos e participação no volume total)

HFT (participação por grupo de contratos)

Co-location

Segmento BM&F: 28 unidades (meio-racks)

Both Segments: 8 unidades (meio-racks)

Pipeline: 40 unidades

Segmento BM&F (milhares de contratos)

4 20 41 50 69 155

74 92 73 58 75

0 5 18 44 41

50

43 40 45 43 45

4 7

22 53

77

93

90 85 87 98 125

0.3% 1.0%2.8%

4.8% 3.8%

6.0%

4.4% 4.0% 4.5% 5.7%6.4%

-1%0%2%3%4%5%6%7%8%9%10%

-50

100 150 200 250 300 350 400 450 500

1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 Jul-10 Aug-10 Sep-10 Oct-10

FX Equities Mini contracts % in Overall Volume

7.5%

23.6%

62.5%

FX contracts Index-based contracts Mini contracts

16

17

ADTV (R$ milhões)

Número Médio de Negócios (milhares)

Margem de Negociação (pontos base)

Segmento BOVESPA: desempenho operacional

Segmento BM&F: desempenho operacional

18

ADTV (milhares de contratos)

RPC (R$)

33% 30% 30% 29% 31% 26% 26% 23%

24% 25% 26% 27% 30% 35% 36%32%

34% 37% 35% 32% 27% 29% 29% 33%

6% 6% 6% 10% 9% 8% 7% 9%2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 3%

0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 out-10Pes. Físicas Institucional Estrangeiro Inst. Financ. Empresas Outros

Destaques Operacionais: participação no volume total

19

Segmento BM&F (participação dos investidores no volume total)

Segmento BOVESPA (participação dos investidores no volume total)

48% 46% 44% 44% 43% 43% 42% 40%

21% 24% 26% 25% 29% 27% 30% 31%

19% 19% 20% 22% 22% 25% 22% 22%

9% 8% 8% 6% 4% 4% 4% 4%3% 3% 2% 2% 2% 2% 1% 2%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 out-10Banco Central Empresa Pessoa Física Estrangeiro Institucional Inst. Financeira

R$ mil

Balanço Patrimonial

20