apresentação dos resultados do 3t10
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Apresentação dos Resultados do 3T10
Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representemexpectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais efinanceiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsõesbaseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenhoeconômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas amudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a
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potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em queforam expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizarpublicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de novainformação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentaçãovigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partesrelacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização doconteúdo desta apresentação.
Agenda
Desempenho Operacional
Desempenho Econômico-Financeiro
A Celesc
3
Mercado de Capitais
Investimentos
Administração
4
A Celesc
A Companhia
► Responde por 92% da demanda de energiaelétrica no Estado
► Controlada pelo Governo do Estado de SantaCatarina com 50,2% das ações ordinárias
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► Mais de 2,3 milhões de clientes (dos quais1,8 milhão são residenciais)
► Celesc D está entre as distribuidoras de energiaelétrica com menor índice de perdas
► Os Ativos Totais da Celesc somavamR$ 4,7 bilhões ao final do 3T10
► A Receita Bruta somou R$ 1,6 bilhão no terceirotrimestre de 2010
Principais Acionistas
Capital Votante
Distribuição do Capital Social - 30/09/2010
Capital Total
Estado de Santa
Outros22,8%
Previ
Previ33,1%
Fundação Celesc7,0%
6
Estado de Santa Catarina20,2%
Previ14,5%
Tarpon13,5%
Eletrobrás10,8%
Poland FIA7,3%
Geração Futuro11,0%
Estado de Santa Catarina
50,2%
7,0%
Geração Futuro3,2%Outros
6,6%
Estrutura Organizacional
7
(1) 51% do capital votante e 17% do capital total
(2) Em 19/11/10, a participação aumentou para 30,88%
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Desempenho Operacional
� Crescimento de 9,2% em energia distribuída no 3T10 quando comparado com o 3T09
� Para o mercado cativo, o crescimento do consumo é liderado pela classe comercial quetotalizou no 3T10, 624 GWh, um aumento de 8,6%, explicado pelas condições favoráveis decrédito e massa salarial, que alavancam as atividades de comércio e de serviços
� A redução de 5% no consumo da classe industrial do mercado cativo é explicada pela migraçãode 25 consumidores para o Ambiente de Contratação Livre a partir de janeiro de 2010
Venda de Energia e Distribuição por Classe
Energia Distribuída por Acumulado 9 meses3º Trimestre
9
Energia Distribuída porClasse de Consumo (MWh) - Total 2010 2009 Var. % 2010 2009 Var. %Mercado Cativo 3.899.646 3.807.129 2 12.232.194 11.714.022 4 Residencial 1.040.659 984.456 6 3.289.313 3.054.434 8 Industrial 1.381.652 1.452.486 (5) 4.203.193 4.235.422 (1) Comercial 624.214 574.800 9 2.104.006 1.955.124 8 Rural 273.500 286.420 (5) 920.198 950.415 (3) Poder Público 81.997 77.087 6 282.379 243.236 16 Iluminação Pública 118.219 113.242 4 343.941 334.193 3 Serviço Público 63.635 60.991 4 197.470 193.286 2 Suprimento de Energia 315.770 257.647 23 891.695 747.912 19 Mercado Livre 847.025 539.255 57 2.278.305 1.574.622 45 Total (Mercado Cativo + Mercado Livre) 4.746.671 4.346.384 9 14.510.499 13.288.644 9 Consumo Próprio 2.767 2.675 3 9.493 9.495 (0) Total 4.749.438 4.349.059 9 14.519.992 13.298.139 9
Acumulado 9 meses3º Trimestre
� Ao final do 3T10, o número de consumidores da Celesc totalizava 2.324 mil, um crescimento de 3,0% em relação ao mesmo período de 2009
Número de Consumidores
Comercial
Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe*- 3T10
2.366
10
* Em MWh’
Outros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público.
16% Rural
7%
Outros*15%
Residencial
27%
Industrial
35%2.225
2.243 2.256 2.237
2.366
2.308 2.324
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
� Na comparação entre o 3T10 e o 3T09, a razão entre o volume de energia vendida e onúmero de empregados cresceu 4,6% e entre o número de consumidores e o númerode empregados evoluiu 5,2%
� Ao final do 3T10, a Celesc possuía um quadro funcional de 3.727 empregados
Pessoal e Produtividade
Energia Vendida (MWh) / Empregados No de Consumidores / Empregados
1.203
11
1.027 1.003 1.001
1.2031.136
1.082 1.047
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
578 569 593 591629 615 624
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)
3,87
2,652,95
4,07 4,10
2,793,07
2,81 2,88 3,06
12
DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor
FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor
2,65
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
2,09 1,992,17 2,33
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
13
Desempenho Econômico-Financeiro
Valores em R$ milhões
3T10 3T09 Var. %
Receita Operacional Bruta
1.612,0 1.389,7 16
Fornecimento de Energia Elétrica
1.329,4 1.176,9 13
TUSD 59,6 35,6 67
3T09
3T10
Receita Bruta Consolidada e Deduções
Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)
266
314
14
TUSD 59,6 35,6 67
Fornecimento de Gás 152,9 140,7 9
Outras Receitas 70,1 36,6 92
Deduções da Receita (583,1) (486,3) 20
Receita Operacional Líquida
1.029,0 903,0 14
Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.
OutrasDeduções
CDE CCC PIS eCofins
ICMS
37 39
128
14
56
148
1543
Receita Líquida
� A receita operacional líquida da Celesc no 3T10 alcançou R$ 1.029 milhões , um aumento de 13,9% em relação ao mesmo período de 2009
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (3T10)
Industrial
903
9751.007 1.019 1.029
15
Residencial
31%
37%
Comercial19%
Outros
8%
Rural
5%
884 898 903
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
EBITDA
EBITDA (R$ MM) EBITDA (3T10 x 3T09)
30%
526102%
16
R$ milhões 3T10 3T09 Var. % 9M10 9M09 Var. %Receita Operacional Bruta 1.612 1.390 16 4.750 4.117 15 Deduções (583) (486) 20 (1.695) (1.431) 18 Receita Operacional Líquida 1.029 903 14 3.055 2.685 14 Despesas Operacionais (934) (857) 9 (2.639) (2.527) 4 Resultado Operacional (EBIT) 95 47 105 416 158 163 Depreciação 35 32 8 103 95 8 Amortização 2,1 3,0 (28) 6,5 6,8 (4) EBITDA 132 82 62 526 261 102
82132
261
3T09 3T10 9M09 9M10
62%
EBITDA
EBITDA Acumulado nos 12 Meses Anteriores (R$ milhõe s) e Margem EBITDA (%)
544594
12,5%
10,7%
14,2% 13,9%14,7%
17
435375
330 329
536 54459410,7%
9,3% 9,0%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
EBITDA Margem EBTIDA
Lucro Líquido
Lucro Líquido (R$ MM)
239135%
18
2643
102
3T09 3T10 9M09 9M10
69%
� A Celesc encerrou o 3T10 com uma dívida bruta de R$ 180,3 milhões e com um caixa líquido de R$ 202,5 milhões
� A relação Dívida Bruta/EBITDA 12 Meses da Celesc atingiu 0,3x ao final do 3T10
Perfil do Endividamento
Comportamento da Dívida Bruta
(R$ milhões)Indexadores da Dívida (R$ milhões)
19Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.
Curto Prazo Longo Prazo Total
TJLP
12%
UFIR/IGP-M 60%
CDI
28%
30 3242 47 51 52 51
126141
129142152163157
188 196 194 189177
193180
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
20
Investimentos
Investimentos
� O valor dos investimentos da Celesc no 3T10 totalizou R$ 121,2 milhões
Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 3T10
Geração
Distribuição de GásNatural
21
6%
Geração
Distribuição de EnergiaElétrica
Natural
14%
79%
7%
57
121
252
329
3T09 3T10 9M09 9M10
31%
112%
22
Mercado de Capitais
Composição Acionária
Em 30/09/2010
QUANTIDADE % QUANTIDADE % QUANTIDADE %
ESTADO DE SANTA CATARINA 7.791.010 50,18% 191 0,00% 7.791.201 20,20%
CAIXA PREV. B. BRASIL (PREVI) 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%
FUNDACAO CELESC SEG. SOCIAL 1.087.274 7,00% 230.800 1,00% 1.318.074 3,42%
TOTALAÇÕES PREFERENCIAISAÇÕES ORDINÁRIASACIONISTA
23
Free Float PN: 76,1%
GERAÇÃO FUTURO (FUNDOS ADMINISTRADOS) 489.700 3,15% 3.761.800 16,32% 4.251.500 11,02%
CENTRAIS ELÉTRICAS BRASILEIRAS - ELETROBRAS 4.233 0,03% 4.142.744 17,98% 4.147.007 10,75%
TARPON INVESTIMENTOS (FUNDOS ADMINISTRADOS) 0 0,00% 5.217.623 22,64% 5.217.623 13,53%
POLAND FIA 0 0,00% 2.804.200 12,17% 2.804.200 7,27%
OUTROS 1.014.056 6,53% 6.449.259 27,99% 7.463.315 19,35%
TOTAL 15.527.137 40,26 23.044.424 59,74 38.571.591 100,00
Mercado de Capitais (Últimos 12 meses)
14,2%120
140
CLSC6
IBOVESPA
IEE
24
12,9%
2,9%
60
80
100
set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10
25
Governança Corporativa
Celesc Holding
Diretor Presidente Sergio Rodrigues Alves
Diretor de Relações Institucionais e com Investidores Welson Teixeira Junior
Diretor de Planejamento Clairton Belem da Silva
26
Relações com Investidores
Aldo Roberto Schuhmacher
Tel.: (55 48) 3231- 5100
Fax.: (55 48) 3231- 6229
e-mail: [email protected]
Conselhos de Administração e Fiscal
1. Representantes do Acionista Majoritário
Derly Massaud de Anunciação - Presidente do CA
Sergio Rodrigues Alves
Antônio Fernando do Amaral e Silva
Milton de Queiroz Garcia
Andriei José Beber
2. Independentes
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Conselho Fiscal
Ronaldo Baumgarten Jr - Presidente do CF
Célio Goulart
Gilberto Antônio Gadotti
Telma Suzana Mezia - Minoritários
Julio Sergio de Souza Cardozo - Preferencialistas
27
2. Independentes
Pedro Bittencourt Neto
Lírio Albino Parisotto
Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda
3. Representantes de Acionistas Minoritários
Arlindo Magno de Oliveira
Paulo Roberto Evangelista de Lima
Emilio Mayrink Sampaio
Edimar Rodrigues de Abreu
4. Representantes dos Empregados
Jair Maurino Fonseca