Relatório e Contas

1 Composição dos Órgãos Sociais

2 Estrutura Accionista

3 Principais Indicadores de Gestão

4 Enquadramento Económico4.1 Economia Internacional

5 Actividades do FNB Moçambique

5.1 Balanço

O FNB Moçambique SA. é um banco criado em Março de 2000, com o nome BDC - Banco de Desenvolvimento e Comércio, SARL, cujas actividades iniciaram em 14 de Maio de 2001.

Em Julho de 2007, o FirstRand Moçambique Holdings, Lda adquiriu 80% das acções do BDC e na mesma data os novos sócios aprovaram a alteração do nome para FNB Mocambique SA.

Em Outubro de 2007, o FirstRand Moçambique Holdings, Lda adquiriu 10% das acções que pertenciam ao Banco Efisa, aumentando desta forma a sua participação no capital para 90%.

A actual estrutura dos órgãos sociais é a seguinte:

John Macaskill

Ranjith Balliram

Em Maio de 2011 o FNB Moçambique aumentou, o seu capital social de 190,332 milhões de meticais para 368,662 milhões de meticais, traduzindo o comprometimento dos accionistas em investir mais na expansão e modernização do banco para o fortalecimento da sua posição no mercado.O capital social do FNB Moçambique no valor de 368,66 milhões de meticais correspondente a 3.686.619 acções, de valor nominal de 100 Meticais cada, está distribuído conforme a seguinte tabela:

As demonstrações financeiras do FNB, analisadas no presente relatório, referem-se aos exercícios de 2011 e 2010. As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (NIRF), segundo o estipulado pelo AVISO Nº 4/GBM/2007 do Banco de Moçambique de 30 de Março de 2007.

Os principais indicadores de gestão do FNB são conforme a seguinte tabela:

Em 2011 a economia mundial continuou a mostrar sinais de algum abrandamento, justificado pelos sinais pouco animadores provenientes das principais economias e que, contrariamente aos períodos anteriores, não foram suficientemente amortecidos pelo desempenho das economias emergentes, dada a crescente aversão dos investidores ao risco.

Segundo o Fundo Monetário Internacional o ano de 2011 foi igualmente decepcionante com o crescimento económico global a cair para 3.8% face a 5.8% registados em 2010. Foi uma ano marcado por uma elevada volatilidade nos mercados financeiros, particularmente nos mercados de dívida soberana da Zona do Euro. Assistiu-se a uma retoma económica mundial a um ritmo moderado e com divergências nos ritmos de recuperação, tendo as economias ocidentais apresentado um crescimento baixo comparativamente as economias emergentes, com destaque para a China.

Durante o ano de 2011, os principais Bancos Centrais mantiveram a política de baixas taxas de juro e injecção de liquidez nos mercados de modo a induzir o investimento e o consumo.

Presidente do Conselho de administração:

Administrador Delegado:

Membros do Conselho de Administração:

Conselho Fiscal:

- J

- Romeu Rodrigues- Jan Retief Baard- Abdul Hamid

ohn Macaskill - Ranjith Balliram - Lucas Chachine - José Chilengue

- Jabu Khethe- Danny Zandamela- Jafar Gulamo- Rosário Cumbi- Louis Jordan

O FNB finalizou o exercício de 2011 com um Activo Total de 4.611.641 milhares de Meticais,

valor que representa um crescimento de 20%, em relação ao exercício de 2010.

Os activos de negócio, representados pelas disponibilidades, instrumentos financeiros derivados, créditos a clientes, activos em títulos e outros investimentos e contas a receber atingiram 4.267.174 milhares de Meticais registando assim um crescimento de 22% face ao exercício de 2010.

A proporção da liquidez em Caixa e Bancos face ao total do activo estabilizou nos últimos anos tendo praticamente mantido a proporção de 24% registada em 2010.

Os depósitos no Banco Central e OIC's (Outras Instituições de Crédito) registaram um crescimento ligeiro de aproximadamente 8%. O crédito a clientes, com um peso percentual de 55% sobre o total do activo, registou um crescimento de 25% relativamente ao exercício de 2010.

Os recursos alheios, com um valor de 3.938.919 milhares de meticais em 2011registaram um crescimento de 15% face ao ano anterior, em parte influenciado pelos depósitos de terceiros.

Os capitais próprios cresceram em 55% como resultado do aumento significativo do capital social que passou do valor anterior de 190.332 milhares de meticais para 368.662 milhares de meticais em 2011, o que corresponde a um aumento de 94%.

O FNB continua a apresentar fortes indicadores de boa gestão consubstanciados no aumento significativo dos seus proveitos o que se traduz no elevado crescimento da margem financeira em mais de 50%.

A 31 de Dezembro de 2011 o total de depósitos de terceiros totalizou o montante de 3.758.925 milhares de Meticais. Deste valor cerca de 99.6% representam depósitos de clientes, conforme a tabela abaixo.

Em 2011 os Depósitos de Clientes, que constituem a principal fonte de financiamento do FNB, continuaram com a tendência crescente, atingindo uma variação positiva de 16.7% comparativamente ao ano anterior sendo que os restantes depósitos registaram uma diminuição acima de 10%.

A carteira de Créditos atingiu em 2011 o montante de 2.659.447 milhares de meticais, representando um crescimento de 27% face ao ano anterior.

Os créditos em moeda estrangeira embora tenham no geral registado crescimento continuaram a reduzir o seu peso na estrutura geral do crédito influenciado basicamente pela sua redução nos créditos a particulares, conforme a tabela abaixo:

O Crédito a Empresas atingiu em 2011 o valor de 2.045.454 milhares de meticais, representando um crescimento de aproximadamente 39% face ao ano anterior.

Os gráficos seguintes ilustram o peso percentual dos créditos por moeda, a particulares e empresas, nos últimos dois exercícios:

Dos gráficos acima, constata-se que os créditos tanto para empresas como particulares são mais de 80% concedidos em moeda nacional.

Durante o ano de 2011, o valor do Crédito Vencido foi de 97.318 milhares de Meticais, o que significou uma redução em 2% face a 2010.

5.2 Captação de Recursos

5.3Crédito a Clientes e Outras Aplicações

2011 2012

A margem financeira depois da imparidade do crédito registou um aumento significativo na ordem de 57% em 2011 embora as imparidades do crédito e os juros e custos equiparados tenham respectivamente aumentado em 58% e 60%. Tal deveu-se basicamente ao aumento dos juros e proveitos equiparados, influenciados pelo aumento dos juros de créditos a clientes que passaram de 295.994 milhares de meticais para 454.999 milhares de meticais, equivalente ao aumento de mais de 50%.

Abaixo a evolução do Produto Bancário (Margem Financeira e Receitas não Financeiras) nos últimos dois exercícios:

A margem financeira é influenciada basicamente por juros e proveitos equiparados através de créditos a clientes os quais registaram em 2011 um crescimento de 54% relativamente ao exercício de 2010. Apesar de se ter verificado um crescimento significativo do volume de transacções, as receitas não financeiras decresceram na ordem de 3% como consequência da diminuição dos resultados cambiais e da redução das comissões.

A estrutura de juros e proveitos equiparados e receitas financeiras durante o exercício de 2011 é a seguinte:

Durante o ano de 2011, os juros e custos equiparados registaram um crescimento substancial na ordem de 60% face ao no de 2010. Este aumento foi significativamente influenciado pelos juros de depósitos a prazo os quais cresceram em mais de 50%.

Os custos directos com o pessoal são os mais representativos no total dos custos operacionais com um peso percentual de 46% em 2011.

Os resultados líquidos do exercício, embora tenha se verificado o aumento dos proveitos na ordem de 23%, registaram uma diminuição em 2011, tendo reduzido de 3.624 milhares de meticais positivo para um resultado negativo de 897 milhares de meticais o que representa uma diminuição de aproximadamente 125%.

Os resultados brutos decresceram de 6.540 milhares de meticais para 4.436 milhares de meticais em consequência do continuo investimento em infra-estruturas e pessoal, com vista a assegurar uma melhor rentabilidade do banco e serviço ao cliente a médio e longo prazos.

Os índices de rendibilidade dos capitais próprios e do activo do FNB foram negativos em 2011 como resultado dos prejuízos verificados. Espera-se que nos próximos exercícios económicos o banco tenha lucros decorrentes da rentabilização dos investimentos efectuados.

A estrutura dos proveitos e custos do FNB é conforme a seguinte tabela:

A margem financeira depois da imparidade do crédito registou um aumento significativo na ordem

de 57% em 2011 embora as imparidades do crédito e os juros e custos equiparados tenham

respectivamente aumentado em 58% e 60%. Tal deveu-se basicamente ao aumento dos juros e

proveitos equiparados, influenciados pelo aumento dos juros de créditos a clientes que passaram

de 295.994 milhares de meticais para 454.999 milhares de meticais, equivalente ao aumento de

mais de 50%.

Abaixo a evolução do Produto Bancário (Margem Financeira e Receitas não Financeiras) nos últimos

dois exercícios:

A margem financeira é influenciada basicamente por juros e proveitos equiparados através de créditos a clientes os quais registaram em 2011 um crescimento de 54% relativamente ao exercício de 2010. Apesar de se ter verificado um crescimento significativo do volume de transacções, as receitas não financeiras decresceram na ordem de 3% como consequência da diminuição dos resultados cambiais e da redução das comissões.

Juros e proveitos equiparados Receitas não Financeiras

6 Resultados e Rendibilidade

Síntese de Indicadores

Valores em 10 3MZN e %Principais Rubricas de BalançoActivo Líquido 4,611,641 3,847,931 20%Crédito Total (deduzido de perdas por Imparidade) 2,561,180 2,052,909 25%Crédito Vencido 97,318 99,313 -2%Depósitos de Clientes e de OIC´s 3,758,925 3,225,885 17%Recursos Alheios 3,938,919 3,414,754 15%Recursos Próprios 672,722 433,177 55%Principais Rubricas da Demonstração de ResultadosMargem Financeira 269,630 171,665 57%Receitas Financeiras/Serviços Bancários 215,942 222,921 -3%Produto Bancário 485,573 394,586 23%Custos Administrativos 479,384 385,023 25%Provisões Líquidas 22,239 30,935 -28%Resultados do Exercício -897 3,624 -125%Cash Flow do Exercício 58,883 47,582 24%Principais Indicadores de DesempenhoRácios de Rendibilidade Resultado do Exercicio / Activo Líquido (ROA) -0.02% 0.09% -121% Resultado do Exercício / Capitais Próprios (ROE) -0.13% 0.84% -116% Produto Bancário / Activo Líquido 10.53% 10.25% 3%Rácios Prudenciais Rácio de Solvabilidade 10.22% 10.32% -1% Rácio de Cobertura do Imobilizado 111.8% 97.5% 15%Eficiência Activo Líquido/ Nº Trabalhadores 19,215 17,814 8% (Custos Administrativos + Amort.)/Produto Bancário (COI) 111.04% 108.72% 2%Principais Meios Trabalhadores - Quadro de Pessoal 240 216 11% ATM´s 22 17 29% Agências 13 12 8%

2011 2010Variação

Homóloga

Depósitos

Evolução dos Depósitos (em 10^3

MT e %) Valor % Valor %

Depósitos e contas correntes de bancos e IC's9,341

0.2% 10,587 0.3% -11.8%

Depósitos de clientes 3,744,618

99.6% 3,209,634 99.5% 16.7%

Outros depósitos 4,966

0.1% 5,664 0.2% -12.3%

2011 2010

Variação

Homóloga

Crédito à Clientes

Evolução dos créditos Concedidos

(em 10^3 MT e %) Valor % Valor %

Empresas 2,045,454 77% 1,472,191 70% 39%

Moeda Nacional 1,732,725 65% 1,237,418 59% 40%

Moeda Estrangeira 312,729 12% 234,773 11% 33%

Particulares 615,493 23% 629,738 30% -2%

Moeda Nacional 567,210 21% 505,449 24% 12%

Moeda Estrangeira 48,284 2% 124,289 6% -61%

Total 2,660,947 100% 2,101,929 100% 27%

Moeda Nacional 2,299,934 86% 1,742,867 83% 32%

Moeda Estrangeira 361,013 14% 359,062 17% 1%

2011 2010Variação

Homóloga

Empresas Particulares

85%

92%

15%

8%

Moeda Estrangeira

Moeda Nacional

Empresas Particulares

84%80%

16% 20%

Moeda Estrangeira

Moeda Nacional

Relatório e Contas

7 Recursos Humanos e Rede de Distribuição7.1 Evolução e Características do Quadro do Pessoal

7.2 Evolução da Rede de Distribuição:

Agências e Caixas Automáticas

O FNB tem, desde a sua criação, uma política orientada para a valorização dos seus recursos humanos por forma a garantir uma eficaz retenção e gestão dos seus quadros.

Durante o exercício de 2011, as políticas de gestão de recursos humanos foram igualmente orientadas no sentido de adequar a estrutura funcional do banco às novas necessidades decorrentes da crescente competitividade e expansão da rede de distribuição.

Para o FNB a aposta nos seus colaboradores é também uma aposta nas suas competências e na sua formação.

A evolução do pessoal do FNB nos últimos 5 anos é conforme o seguinte gráfico:

Até 31 de Dezembro de 2011 o FNB contava com 240 colaboradores, representando um

crescimento de 11% comparativamente ao ano de 2010.

Com a estabilização ocorrida na estrutura das equipas, manteve-se o forte compromisso de considerar os Recursos Humanos como um dos principais vectores do sucesso do FNB, procurando-se, cada vez mais, dotar e obter técnicos de elevada capacidade técnica.

O FNB tem actualmente uma rede de 13 balcões, dos quais 6 em Maputo Cidade, 1 em Matola e os restantes 6 distribuidos pelas províncias de Gaza, Inhambane, Sofala, Tete e Nampula. Estes balcões são também suportados por uma rede de 22 ATMs localizados em áreas estratégicas.

O banco continuará a investir na expansão da sua rede de balcões com vista a cumprir o seu projecto e a aproveitar as oportunidades que o cenário actual de desenvolvimento da economia nacional apresenta. O banco prevê que esta tendência de desenvolvimento da economia continue a longo prazo, daí que o investimento em pessoal e infra-estrutura continuará a ser prioridade de modo garantir a acessibilidade e qualidade dos serviços.

Os balcões que compõem a actual rede do FNB dispõem de um moderno lay-out e encontram-se bem localizados na cidade de Maputo, Matola, Gaza, Inhambane, Sofala, Tete e Nampula:

Balcão Sede: Av. 25 de Setembro Nº 420 - R/C - Prédio JAT

Telef.: Nº +258 21 35 59 24/ 32

Fax.:Nº +258 21 31 30 53

E.mail: balcao.sede@fnb.co.mz

Balcão Baixa: Av. 25 de Setembro Nº 1747 - R/C - Prédio JAT

Telef.: Nº +258 21 31 30 60/2

E.mail: balcao.baixa@fnb.co.mz

Balcão Alto-Maé: Av.Eduardo Mondlane Nº2921 - R/C - Prédio JAT

Telef.: Nº +258 21 407890/2

Fax: +258 21 407893

E.mail: balcao.altomae@fnb.co.mz

Balcão Interfranca: Av.24 de Julho Nº1550 - Interfranca

Telef.: Nº +258 21 360380/1

Fax: +258 21 304400

E.mail: balcao.franca@fnb.co.mz

Balcão Matola: Av. U n i ã o A f r i c a n a - C e n t r o C o m e r c i a l Pa l m e i r a s

Shopping, n.º 2 -Cidade da Matola

Telef.: Nº +258 21 72 47 59/60

Fax.:Nº +258 21 72 47 61

E.mail: balcao.matola@fnb.co.mz

Balcão Xipamanine: Rua Irmãos Roby Nº 1033 - R/C

Telef.: Nº +258 21 40 30 62/3

Fax.:Nº +258 21 40 30 63

E.mail: balcao.xipamanine@fnb.co.mz

Balcão Julius Nyerere: Av. Julius Nyerere Nº 744 - R/C

Telef.: Nº +258 21 49 14 59/60 ou +258 21 48 36 30

Fax.:Nº +258 21 49 14 67/ 49 78 41

E-mail: balcao.jnyerere@fnb.co.mz

Balcão Xai Xai: Av. Samora Machel, Estrada Nacional, n.º 1

Telef.: Nº +258 28 22 25 33

Fax.:Nº +258 26 52 66 82

E.mail: balcao.xaixai@fnb.co.mz

Balcão Maxixe: Rua 7 de Abril, Bairro Chambone 6, R/C

Cidade da Maxixe

Telef.: Nº +258 82 306 47 64

Fax.:Nº +258 29 33 04 27

E.mail: balcao.nacala@fnb.co.mz

Balcão Beira: Rua General Vieira da Rocha nº1324/5, R/C,

Br Maquinino – AGE Shopping Center

Telefone nº 23 347304| Fax nº23 320720

MAPUTO:

GAZA:

INHAMBANE:

SOFALA

TETE

NAMPULA

10 Demonstração do Rendimento Integral

Balcão Tete: Av. da Independência Nº 263 - Bairro Francisco

Manyanga

Telef.: Nº +258 25 22 35 7 6/8/9

E.mail: balcao.tete@fnb.co.mz

Balcão Nacala: Rua do Porto, estrada principal, nº1 - Bairro Maiaia,

nº784

Nacala – Porto

Telef.: Nº +258 26 52 66 84 ou +258 26 52 66 87

Fax.:Nº +258 26 52 66 82

E.mail:

Balcão Nampula: Rua 3 de Fevereiro Nº 27- R/C - Prédio Montegiro

Telef.: Nº +258 26 21 20 71/4 +258 84 313 11 36/

Fax.:Nº +258 26 21 20 76/7

E.mail:

No exercício de 2011, os fundos próprios do FNB cresceram cerca de 55% face a 2010 atingindo o valor de 672.722 milhares de meticais contra os anteriores 433.177 milhares de meticais. Esta variação de fundos próprios foi substancialmente influenciada pelo aumento do capital social na ordem de 94%.

O rácio de solvabilidade foi de 10,22% em 2011, e está acima dos exigidos pelo Banco de Moçambique. O nível dos fundos próprios do FNB ultrapassa o mínimo de 8% imposto pela Autoridade Monetária, o que lhe permite elevados níveis de solidez financeira, contudo os accionistas continuarão a injectar mais capital com intuito de dotar o banco de maior capacidade de crescimento futuro.

O coeficiente do rácio de cobertura do imobilizado continua bastante satisfatório o que revela uma estrutura de financiamento estável uma vez que os investimentos de médio e longo prazo continuam a ser financiados por capitais com grau de exigibilidade também de médio e longo prazo.

Os objectivos que foram delineados para o próximo triénio evidenciam a continuidade na expansão da rede de distribuição através da abertura de mais sucursais e sua rentabilização.

O FNB assume como principais eixos de desenvolvimento e diferenciação estratégicos a prestação de serviços caracterizados pela excelência e permanente orientação para as necessidades de cada cliente. O seu posicionamento assenta basicamente no conhecimento profundo das necessidades dos diferentes segmentos do mercado.

Durante o ano 2011, o FNB apostou na modernização das suas instalações e formação do seu pessoal.

O Conselho de Administração manifesta o seu reconhecimento e agradecimento a todos aqueles que têm contribuído para o crescimento do FNB e para a sua afirmação no mercado nacional:

Ø Aos Clientes, pela preferência e pela confiança depositada no Banco, o que nos incentiva a prosseguir a estratégia de crescimento delineada;

Ø Ao Governo de Moçambique, em especial ao Ministério de Finanças, pela disponibilidade e compreensão manifestadas;

Ø Ao Banco de Moçambique, em particular ao seu Governador, Administradores e Directores, por todo o seu apoio e cooperação proporcionados;

Ø À Associação Moçambicana de Bancos, pela sua acção em prol do desenvolvimento do Sistema Financeiro Moçambicano;

Ø Aos Accionistas, em geral, pela confiança manifestada no futuro do FNB;

Ø Aos Membros da Mesa da Assembleia Geral e do Conselho Fiscal, com particular destaque para os respectivos Presidentes, pelo seu apoio e contribuição para o engrandecimento do FNB;

Ø Ao Auditor Externo, pela sua profícua acção e contínuo acompanhamento da actividade do Banco;

Ø Aos Trabalhadores que, pela sua competência e pela sua inestimável dedicação e empenho, têm contribuído para o crescimento do FNB e para a satisfação dos Clientes.

balcao.nacala@fnb.co.mz

balcao.nampula@fnb.co.mz

8 Rácios Prudenciais e Capitalização

8.1 Prestação de Serviços

9 Reconhecimento

Demonstração do rendimento integral para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2011(valores expressos em milhares de meticais)

Balanço para o exercicio findo em 31 de Dezembro de 2011 - (Valores expressos em milhares de Meticais)

Demonstração de alterações nos fundos própios para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2011(Valores expressos em milhares de Meticais)

Demonstração dos fluxos de caixa para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2011(Valores expressos em milhares de Meticais)

Nota 1 Introdução

O FNB Moçambique, S.A. é uma sociedade anónima de responsabilidade limitada, constituída em 13 de Março de 2000, sob a designação de BDC – Banco de Desenvolvimento e Comércio, S.A.R.L., que iniciou a sua actividade operacional em 14 de Maio de 2001.

Em 24 de Julho de 2007, a sociedade FirstRand Moçambique Holdings, Lda. adquiriu 80% das acções do BDC e na mesma data foi aprovada a mudança de nome para FNB Mocambique SA. Em 31 de Outubro de 2007, a FirstRand Moçambique Holdings, Lda. adquiriu 10% das acções anteriormente detidas pelo Banco Efisa e a sua participação passou a ser de 90%.

O endereço da Sede do Banco é:

Av. 25 de Setembro, 420 – 1 º Andar – Sala 8 Prédio JAT Maputo – Moçambique

O Banco possui agências em Maputo (7), Nampula (2), Xai Xai (1), Maxixe (1) e Tete (1) e presta serviços bancários e de investimento a empresas e particulares.

As demonstrações financeiras anuais relativas ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2011 foram aprovadas para publicação pelo Conselho de Administração do Banco em 23 de Março de 2012.

Nota 2 Resumo das principais políticas contabilísticas

As principais políticas contabilísticas adoptadas para efeitos de preparação das demonstrações financeiras foram aplicadas de forma consistente em todos os exercícios apresentados nas demonstrações financeiras excepto quando indicado em contrário.

2.1 Bases de apresentação

As demonstrações financeiras anuais do Banco foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (NIRF) emitidas pelo IASB e foram tomadas em consideração, sempre que tal se revelou necessário, as informações complementares exigidas por leis e regulamentos nacionais.

As demonstrações financeiras compreendem a demonstração dos resultados, a demonstração do rendimento integral, o balanço, a demonstração de alterações nos fundos próprios, a demonstração dos fluxos de caixa e as notas explicativas.

Notas as demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de 2011

Continuação - P.2

(000' MZN) Notas 2011 2010

Operações Continuadas

Juros e Proveitos Equiparados 5 543,637

344,697

Juros e Custos Equiparados 5 (240,480)

(149,930)

Margem Financeira antes da Imparidade do Crédito 303,157

194,767

Imparidade do crédito 13 (33,527)

(23,102)

Margem Financeira Depois da Imparidade do Crédito 269,630

171,665

Receitas não Financeiras 6 215,942

222,921

Proveitos Operacionais 485,573

394,586

Custos Operacionais 7 (479,384)

(385,023)

Resultados Operacionais 6,189

9,563

Receitas antes do Imposto 6,189

9,563

Impostos Indirectos 8 (1,752)

(3,024)

Lucro antes do Imposto 4,436

6,540

Imposto sobre o Rendimento 9 (5,334)

(2,916)

Lucro do Exercício (897)

3,624

Outros Resultados Abrangentes -

-

Total do rendimento integral para o exercício (897)

3,624

Relatório e Contas

As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com o princípio do custo histórico, na base da

continuidade das operações, modificado pela aplicação do justo valor para determinados activos

financeiros e passivos financeiros detidos para negociação com excepção daqueles em que o justo valor

não se encontra disponível. Os outros activos e passivos financeiros e os activos e passivos não financeiros

são registados ao custo amortizado ou ao custo histórico e as despesas são classificadas de acordo com a

sua natureza.

As demonstrações financeiras são apresentadas em Meticais, que é a moeda de apresentação adoptada pelo Banco. Salvo indicação em contrário, os valores apresentados nas demonstrações financeiras encontram-se expressos em milhares de Meticais (MZN'000). As divulgações sobre os riscos dos instrumentos financeiros são apresentadas no relatório de gestão do risco financeiro, contido na Nota 3.

Os fluxos de caixa de actividades operacionais são apurados mediante a utilização do método indirecto. Os fluxos de caixa de actividades de investimento e financiamento são determinados mediante a utilização do método directo.

A preparação das demonstrações financeiras de acordo com as NIRF requer determinadas estimativas contabilísticas fundamentais e requer ainda que o Conselho de Administração formule julgamentos no processo de aplicação das políticas contabilísticas do Banco. As alterações ao nível dos pressupostos podem ter um impacto significativo no período em que as alterações se consubstanciem.

O Conselho de Administração entende que os pressupostos descritos são apropriados e que as demonstrações financeiras do Banco dão uma imagem apropriada da sua posição financeira e dos seus

resultados. As áreas que envolvem uma maior complexidade e julgamento, ou seja onde as estimativas são significativas estão identificadas na nota 4.

(a) Normas contabilísticas e interpretações recentemente emitidas que entraram em vigor em, ou após 1

de Janeiro de 2011

As normas contabilísticas e interpretações abaixo indicadas, cuja entrada em vigor ocorreu em 2011,

podem ser consideradas relevantes para o Banco.

IAS 32 (alteração), 'Instrumentos financeiros: Apresentação – classificação de direitos emitidos'. Esta alteração refere-se à contabilização de direitos emitidos denominados em moeda diferente da moeda funcional do emitente. Se os direitos forem emitidos pro-rata aos accionistas por um montante fixo em qualquer moeda, considera-se que se trata de uma transacção com accionistas a classificar em Capitais próprios. Caso contrário, os direitos deverão ser registados como instrumentos derivados passivos. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

IFRIC 19, 'Regularização de passivos financeiros com instrumentos de capital'. Esta interpretação clarifica qual o tratamento contabilístico a adoptar quando uma entidade renegoceia os termos de uma dívida que resulta no pagamento do passivo através da emissão de instrumentos de capital próprio (acções) ao credor. Um ganho ou uma perda é reconhecido nos resultados do exercício, tomando por base o justo valor dos instrumentos de capital emitidos e comparando com o valor contabilístico da dívida. A mera reclassificação do valor da dívida para o capital não é permitida. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

IAS 24 (alteração) 'Partes relacionadas'. A alteração à norma elimina os requisitos gerais de divulgação de partes relacionadas para as entidades públicas, sendo contudo obrigatória a divulgação da relação da Entidade com o Estado e quaisquer transacções significativas que tenham ocorrido com o Estado ou entidades relacionadas com o Estado. Adicionalmente a definição de parte relacionada foi alterada para eliminar inconsistências na identificação e divulgação das partes relacionadas. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

IFRIC 14 (Alteração) ' IAS 19 - Limitação aos activos decorrentes de planos de benefícios definidos e a sua interacção com requisitos de contribuições mínimas'. Esta alteração clarifica que quando é apurado um saldo activo resultante de pagamentos antecipados voluntários por conta de contribuições mínimas futuras, o excesso positivo pode ser reconhecido como um activo. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

O IASB fez várias alteriações às normas dentro do âmbito do projecto de melhoria anual das normas em 2010, a aplicar maioritariamente para os exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2011. O processo de melhoria anual de 2010 afecta as normas: IFRS 1, IFRS 3, IFRS 7, IAS 1, IAS 27, IAS 34 e IFRIC 13. Estas melhorias foram adoptadas pelo Banco, quando aplicáveis, excepto quanto às melhorias à IFRS 1 por o Banco já aplicar IFRS.

(b) Normas contabilísticas e interpretações recentemente emitidas mas ainda não eficazes

As seguintes normas e interpretações foram emitidas mas ainda não são eficazes para os períodos contabilísticos que iniciaram em ou após 1 de Janeiro de 2011

IAS 1 (alteração), 'Apresentação de demonstrações financeiras” (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2012). Esta alteração está ainda sujeita ao processo de adopção pela União Europeia. Esta alteração requer que as Entidades apresentem de forma separada os itens contabilizados como Outros rendimentos integrais, consoante estes possam ser reciclados ou não no futuro por resultados do exercício e o respectivo impacto fiscal, se os itens forem apresentados antes de impostos. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

IAS 12 (alteração), 'Impostos sobre o rendimento' (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2012). Esta alteração está ainda sujeita ao processo de adopção pela União Europeia e requer que uma Entidade mensure os impostos diferidos relacionados com activos em função da forma como a entidade estima recuperar o valo líquido do activo (através do uso ou da venda) e excluem-se as propriedades de investimento mensuradas de acordo com o modelo do justo valor. Esta alteração incorpora na IAS 12 os princípios incluídos na SIC 21, a qual é revogada. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

IAS 27 (revisão 2011) 'Demonstrações financeiras separadas' (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2013). Esta norma está ainda sujeita ao processo de adopção pela União Europeia. A IAS 27 foi revista após a emissão da IFRS 10 e contém os requisitos de contabilização e divulgação para investimentos em subsidiárias, e empreendimentos conjuntos e associadas, quando uma Entidade prepara demonstrações financeiras separadas. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

IAS 28 (revisão 2011) 'Investimentos em associadas e empreendimentos conjuntos' (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2013). Esta norma está ainda sujeita ao processo de adopção pela União Europeia. A IAS 28 foi revista após a emissão da IFRS 11 e prescreve o tratamento contabilístico dos investimentos em associadas e estabelece os requerimentos para a aplicação do método da equivalência patrimonial. Esta alteração não teve impacto para o Banco.IFRS 1 (alteração), 'Adopção pela primeira vez das IFRS' (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Julho de 2011). Esta alteração está ainda sujeita ao processo de adopção pela União Europeia. Esta alteração visa incluir uma isenção específica para as entidades que operavam anteriormente em economias hiperinflacionárias, e adoptam pela primeira vez as IFRS. A isenção permite a uma Entidade optar por mensurar determinados activos e passivos ao justo valor e utilizar o justo valor como “custo considerado” na demonstração da posição financeira de abertura para as IFRS. Outra alteração introduzida refere-se à substituição das referências a datas específicas por “data da transição para as IFRS” nas excepções à aplicação retrospectiva da IFRS. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

IRFS 7 (alteração), 'Instrumentos financeiros: Divulgações – Transferência de activos financeiros (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Julho de 2011). Esta alteração à IFRS 7 refere-se às exigências de divulgação a efectuar relativamente a activos financeiros transferidos para terceiros mas não desreconhecidos do balanço porque a entidade mantém obrigações associadas ou envolvimento continuado Esta alteração não teve impacto para o Banco.

IFRS 9 (novo), 'Instrumentos financeiros – classificação e mensuração' (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2013). Esta norma está ainda sujeita ao processo de adopção pela União Europeia. A IFRS 9 refere-se à primeira parte da nova norma sobre instrumentos financeiros e prevê duas categorias de mensuração: o custo amortizado e o justo valor.

IFRS 10 (novo), 'Demonstrações financeiras consolidadas' (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2013). Esta norma está ainda sujeita ao processo de adopção pela União Europeia. A IFRS 10 substitui todos os princípios associados ao controlo e consolidação incluídos na IAS 27 e SIC 12, alterando a definição de controlo e os critérios aplicados para determinar o controlo. O princípio base de que o consolidado apresenta a empresa mãe e as subsidiárias como uma entidade única mantém-se inalterado. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

IFRS 11 (novo), 'Acordos conjuntos' (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2013). Esta norma está ainda sujeita ao processo de adopção pela União Europeia. A IFRS 11 centra-se nos direitos e obrigações dos acordos conjuntos em vez da forma legal. Acordos conjuntos podem ser Operações conjuntas (direitos sobre activos e obrigações) ou Empreendimentos conjuntos (direitos sobre o activo líquido por aplicação do método da equivalência patrimonial). A consolidação proporcional deixa de ser permitida. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

IFRS 12 (novo) – 'Divulgação de interesses em outras entidades' (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2013). Esta norma está ainda sujeita ao processo de adopção pela União Europeia. Esta norma estabelece os requisitos de divulgação para todos os tipos de interesses em outras entidades, incluindo empreendimentos conjuntos, associadas e entidades de fim específico, de forma a avaliar a natureza, o risco e os impactos financeiros associados ao interesse da Entidade. Uma Entidade pode efectuar algumas ou todas as divulgações sem que tenha de aplicar a IFRS 12 na sua totalidade ou as IFRS 10 e 11 e as IAS 27 e 28. Esta alteração não teve impacto para o Banco..

IFRS 13 (novo) – 'Justo valor: mensuração e divulgação' (a aplicar nos exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2013). Esta norma está ainda sujeita ao processo de adopção pela União Europeia. A IFRS 13 tem como objectivo aumentar a consistência, ao estabelecer uma definição precisa de justo valor, e constituir a única fonte dos requisitos de mensuração e divulgação do justo valor a aplicar de forma transversal por todas as IFRSs. Esta alteração não teve impacto para o Banco.

© Normas contabilísticas e interpretações adoptadas antecipadamente

O Banco não adoptou nenhuma norma de forma antecipada.

As demonstrações financeiras encontram-se expressas em Meticais ("MZN'000"), que é a moeda funcional e de apresentação do Banco.

Saldos e transacções

As transacções em moeda estrangeira são convertidas para a moeda funcional à taxa de câmbio em vigor à data da operação. Os activos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são convertidos para Meticais à taxa de câmbio em vigor à data do balanço.

As diferenças cambiais, favoráveis e desfavoráveis, originadas pelas diferenças entre as taxas de câmbio em vigor na data das transacções e as vigentes nas datas das cobranças, dos pagamentos ou à data do balanço, são registadas na demonstração dos resultados do exercício.

Associadas são investimentos nos quais o Banco detém uma participação entre os 20% e os 50% ou em que exerce uma influência significativa mas sem controlo.

O Banco reconhece os investimentos detidos no capital de outras empresas ao custo de aquisição, deduzido de eventuais perdas por imparidade.

O Banco reconhece um activo financeiro ou um passivo financeiro no balanço quando, e apenas quando, se torna uma parte das disposições contratuais do instrumento.

A gestão determina a classificação dos instrumentos financeiros aquando do seu reconhecimento inicial, sendo os mesmos mensurados em função da classificação que lhes for atribuída.

Excepto no que respeita aos instrumentos financeiros reconhecidos pelo justo valor através de resultados, todos os instrumentos financeiros são inicialmente reconhecidos ao justo valor acrescido dos respectivos custos de transacção.

O Banco classifica os seus activos financeiros nas seguintes categorias previstas na NIC 39: (a) activos financeiros pelo justo valor através de resultados;(b) empréstimos concedidos e contas a receber;(c) activos financeiros disponíveis para venda; e(d) investimentos detidos até à maturidade.

Esta categoria divide-se em duas subcategorias: activos financeiros detidos para negociação e

activos financeiros designados ao justo valor através de resultados.

Um activo financeiro é classificado como detido para negociação se for adquirido ou emitido com o

objectivo de venda ou recompra no curto prazo ou se fizer parte de uma carteira de instrumentos

financeiros identificados e para os quais existe evidência de um padrão recente de tomada de lucros

no curto prazo ou que se enquadrem na definição de derivado (excepto no caso de um derivado que

seja um instrumento de cobertura eficaz).

Constituem-se como activos financeiros detidos para negociação os instrumentos de dívida,

incluindo obrigações e empréstimos bancários, e instrumentos de capital, assim como os activos

financeiros com derivados embutidos. Os mesmos são reconhecidos no balanço na rubrica de “Activos

financeiros detidos para negociação”.

Os activos financeiros incluídos nesta categoria são reconhecidos inicialmente ao justo valor através

de resultados quando:

(i). através deste reconhecimento se verifica uma redução significativa de inconsistências ao

nível da sua mensuração, a qual poderia suceder caso fosse adoptada uma base diferente

para efeitos de reconhecimento dos activos e passivos e dos ganhos e perdas que lhes

estão associados; ou

(ii). se trata de um grupo de activos financeiros e/ou passivos financeiros que é gerido e cujo

(iii). se tratam de instrumentos financeiros que contenham derivados embutidos significativos

e que careçam de uma separação inequívoca.

2.2 Conversão de saldos e transacções em moeda estrangeira

Moeda funcional e de apresentação

2.3 Investimentos em associadas

2.4 Activos financeiros e passivos financeiros

2.4.1 Activos financeiros

Instrumentos financeiros ao justo valor através de resultados

Os principais activos financeiros designados ao justo valor através de resultados estão

representados por diversos empréstimos a clientes.

O Banco reconhece ao nível dos resultados operacionais os ajustamentos do justo valor dos activos

financeiros considerados ao justo valor. Os proveitos de juros gerados por aqueles activos são

incluídos no ajustamento do justo valor e reconhecidos como proveitos de justo valor ao nível dos

proveitos não operacionais.

O valor das alterações ocorridas ao longo do período e acumuladas no justo valor dos empréstimos e

devedores e dos passivos financeiros, que sejam atribuíveis a alterações do risco de crédito, são

determinados como o valor das alterações no justo valor não atribuíveis a alterações nas condições

do mercado que possam ser entendidas como risco do mercado (moeda, taxas de juro e outros

riscos de preço).

O crédito a clientes e as contas a receber são activos financeiros não derivados com pagamentos

fixos ou determináveis, e que não se encontram cotados em qualquer mercado activo, para além:

(i). daqueles que o Banco tem intenção de vender de imediato ou no curto prazo, os quais são

classificados como detidos para negociação, e aqueles que a entidade, após o seu

reconhecimento inicial, designa ao justo valor através de resultados;

(ii). daqueles que o Banco, após o seu reconhecimento inicial, designa como disponíveis para

venda; ou

(iii). aqueles em relação aos quais o detentor não possa recuperar substancialmente a

totalidade do seu investimento inicial por motivos diferentes da deterioração do crédito.

O crédito a clientes e as contas a receber são reconhecidos inicialmente ao seu justo valor (que

representa o valor utilizado para criar ou adquirir o empréstimo, incluindo os custos de transacção) e

subsequentemente mensurados ao custo amortizado com base no método da taxa de juro efectiva.

O crédito a clientes é apresentado em balanço na rubrica de Adiantamentos. Os juros obtidos de

créditos a clientes são reconhecidos como proveitos na demonstração dos resultados, na rubrica de

"Juros e proveitos equiparados”. As perdas por imparidade são deduzidas ao valor dos créditos a

clientes, sendo reconhecidas na demonstração dos resultados ao nível da rubrica de “Imparidade do

crédito”.

Nesta categoria são reconhecidos activos financeiros, não derivados, com pagamentos fixos ou

determináveis e maturidade fixa, para os quais o Banco tem a intenção e capacidade de manter até à

maturidade.

Qualquer reclassificação ou venda de activos financeiros reconhecidos nesta categoria que não

seja realizada próxima da maturidade obrigará o Banco a reclassificar integralmente esta carteira

para activos financeiros disponíveis para venda.

O Banco reconhece os investimentos detidos até à maturidade ao custo amortizado, com base no

método da taxa de juro efectiva, deduzido de quaisquer perdas por imparidade.

Activos financeiros disponíveis para venda são activos financeiros não derivados que o Banco

entende manter por um período de tempo indefinido e que pode vender como resposta a

necessidades de liquidez ou a alterações de taxas de juro, de taxas de câmbio e de preços de capital

ou que não tenham sido classificados como créditos a clientes, investimentos detidos até à

maturidade ou activos financeiros ao justo valor através de resultados.

Os activos financeiros disponíveis para venda são reconhecidos ao justo valor. Os ganhos ou perdas

não realizadas são reconhecidas ao nível da demonstração do rendimento integral, líquidos de

impostos sobre os rendimentos aplicáveis, até ao momento em que os investimentos são vendidos

ou utilizados de outra forma, ou quando existem perdas de imparidade. Na alienação dos activos

financeiros disponíveis para venda, os ganhos ou perdas acumulados reconhecidos ao nível da

demonstração do rendimento integral são reconhecidos na rubrica de Outros proveitos da

demonstração dos resultados. Os ganhos e perdas na alienação são determinados utilizando o

método de custeio médio.

Os bilhetes do tesouro, obrigações ou acções, detidos pelo Banco com o objectivo de serem

mantidos numa base contínua, são classificados como activos financeiros disponíveis para venda,

excepto se tiverem sido reconhecidos ao justo valor através de resultados ou em investimentos

detidos até à maturidade.

Os investimentos em acções classificados em activos financeiros disponíveis para venda, que não se

encontram cotados num mercado activo e cujo justo valor não pode ser determinado com

fiabilidade, estão valorizados ao método do custo.

O Banco classifica os seus passivos financeiros nas seguintes categorias da NIC 39:

(a) Passivos financeiros pelo justo valor através de resultados; e

(b) Passivos financeiros ao custo amortizado

Esta categoria divide-se em duas subcategorias: passivos financeiros detidos para negociação, e passivos financeiros designados ao justo valor através de resultados, por decisão do próprio Banco.

Um passivo financeiro é classificado como detido para negociação se for adquirido ou emitido com o objectivo de venda ou recompra no curto prazo ou se faz parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados e para os quais existe evidência de um padrão recente de tomada de lucros no curto prazo ou que se enquadrem na definição de derivado (excepto um derivado que seja um instrumento de cobertura eficaz).

Os instrumentos financeiros incluídos nesta categoria são reconhecidos inicialmente ao justo valor através de resultados quando:

(i). Através deste reconhecimento se verifica uma redução de inconsistências ao nível da sua mensuração, a qual poderia suceder caso fosse adoptada uma base diferente para efeitos de reconhecimento dos activos e passivos e dos ganhos e perdas que lhes estão associados.

Crédito a clientes e contas a receber

Investimentos detidos até à maturidade

Activos financeiros disponíveis para venda

Passivos Financeiros

2.4.2 Passivos financeiros pelo justo valor através de resultados

Continuação - P.3

Relatório e Contas

(ii). Se trata de um grupo de activos financeiros e/ou passivos financeiros que é gerido e cujo

desempenho é avaliado numa base de justo valor, de acordo com uma gestão de risco devidamente

documentada ou de uma estratégia de investimento, e esta é a base de onde as informações acerca dos

activos e/ou passivos é fornecida internamente às pessoas chave afectas à gestão; ou

(iii). Se tratam de instrumentos financeiros que contenham derivados embutidos significativos e que careçam de uma separação inequívoca.

Os ganhos e perdas decorrentes de alterações no justo valor dos passivos financeiros classificados como detidos para negociação são incluídos na demonstração dos resultados, reportados na rubrica de "Ganhos/perdas líquidas com instrumentos financeiros classificados como detidos para negociação". Os custos financeiros relacionados com passivos financeiros detidos para negociação são incluídos na margem financeira.

Todos os passivos financeiros que não se encontram registados na categoria de passivos financeiros ao justo valor através de resultados incluem-se nesta categoria, sendo reconhecidos ao custo amortizado. Os juros correlacionados são reconhecidos durante o período dos empréstimos pelo método da taxa de juro efectiva. Esta categoria de passivos financeiros inclui depósitos de bancos e de clientes, títulos de dívida nos quais a opção do justo valor não é aplicada, obrigações convertíveis e dívidas subordinadas

Para os instrumentos financeiros negociados em mercados activos, a determinação do justo valor dos

activos e passivos financeiros baseia-se em preços de mercado ou cotações de preços do revendedor.

Um instrumento financeiro é considerado como cotado num mercado activo se os preços de cotação

estiverem imediata ou regularmente disponíveis em Bolsa, num revendedor, num grupo industrial,

numa agência de “rating” ou numa agência reguladora e se esses preços representarem transacções

reais que ocorrem regularmente no mercado e que se encontram ao alcance de qualquer interessado.

Se o critério acima não for cumprido, o mercado é considerado como estando inactivo. Um mercado é

considerado inactivo quando existe uma ampla oferta, e um aumento significativo de oferta, mas onde

tenha ocorrido um número pouco significativo de transacções.

No que respeita aos restantes instrumentos financeiros, o seu justo valor é determinado mediante a

utilização de técnicas de avaliação. Mediante a utilização destas técnicas, o justo valor é estimado a

partir de dados observáveis relativos a instrumentos financeiros semelhantes, utilizando modelos para

estimar o valor presente dos fluxos de caixa futuros ou outras técnicas de avaliação, o uso de outras

ferramentas (por exemplo a evolução das taxas de juro MAIBOR, taxas de câmbio, volatilidades e taxas

spread praticadas por contrapartes), que se encontrem disponíveis à data de relato.

O Banco utiliza modelos de avaliação amplamente conhecidos para a determinação dos valores de

mercado dos instrumentos financeiros não normalizados de menor complexidade, tais como opções,

taxas de juros ou swaps de moeda. Para esses instrumentos financeiros, a informação utilizada nos

modelos é observável no mercado.

Para instrumentos financeiros mais complexos, o Banco utiliza modelos desenvolvidos internamente,

que se baseiam em métodos e técnicas de avaliação geralmente reconhecidas como padrão no sector.

Os modelos de avaliação são utilizados principalmente para valorizar os derivados transaccionados ao

balcão, títulos de dívida pública não cotados (incluindo os derivados embutidos) e outros instrumentos

de dívida para os quais os mercados se tornaram ilíquidos. Algumas das informações utilizadas para

estes modelos poderão não ser observáveis no mercado, sendo portanto estimados com base em

pressupostos definidos.

Os resultados do modelo são sempre uma aproximação ou estimativa de um valor que não pode ser determinado com exactidão e as técnicas de avaliação utilizadas podem não reflectir, na totalidade, todos os factores relevantes para as posições que o Banco detém. As avaliações são objecto de ajustamento posterior, sempre que necessário, para permitir a introdução de outros factores, nomeadamente os riscos do modelo, de liquidez e de crédito da contraparte.

Com base no modelo estabelecido para o cálculo do justo valor e nas medidas de controlo e

procedimentos aplicados, a gestão acredita que estes ajustamentos são necessários e adequados para

determinar o valor dos instrumentos financeiros, reconhecidos ao justo valor no balanço. O valor e os

parâmetros utilizados no processo de mensuração são geralmente analisados/ajustados, se

necessário, tendo em especial consideração a evolução registada no mercado actual.

Nos casos em que o justo valor de determinados instrumentos financeiros de capital, não cotados, não possa ser determinado com fiabilidade, os instrumentos são contabilizados ao custo, deduzido de perdas de imparidade. O justo valor dos empréstimos e adiantamentos, assim como o das responsabilidades para com bancos e clientes é determinado utilizando o modelo de valor actual, na base dos fluxos de caixa contratados, tendo em conta a qualidade de crédito, de liquidez e os custos.

O justo valor dos passivos contingentes e de compromissos de crédito irrevogáveis corresponde ao valor contabilístico dos mesmos.

O Banco procede ao desreconhecimento de um activo financeiro quando:

(i). Os direitos aos fluxos de caixa futuros do activo expiram; ou

(ii). Existe a transferência dos direitos contratuais e foram transferidos substancialmente todos os riscos e benefícios do activo financeiro; ou

(iii). Se o Banco retiver os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa do activo financeiro mas assumir uma obrigação contratual de pagar os fluxos de caixa a outra entidade e, consequentemente, transferir substancialmente todos os riscos e benefícios associados ao activo financeiro.

Sempre que o Banco mantenha todos os riscos e benefícios associados à propriedade do activo financeiro, o mesmo deve continuar a ser reconhecido.

Se determinada transferência não resultar no desreconhecimento de um activo financeiro em virtude do Banco ter retido parte substancial dos riscos e benefícios decorrentes da propriedade do activo transferido, o Banco continua a reconhecer o activo transferido na sua totalidade, reconhecendo o valor da retribuição recebida como um passivo financeiro. Em períodos posteriores, o Banco reconhece qualquer rendimento obtido com o activo financeiro transferido e qualquer gasto incorrido com o passivo financeiro.

Caso o Banco não proceda à transferência do activo nem retenha substancialmente todos os riscos e benefícios associados à sua propriedade, deve determinar até que ponto ainda detém o controlo do activo financeiro. Neste caso:

Outros passivos mensurados ao custo amortizado

Determinação do justo valor dos activos financeiros e dos passivos financeiros

Desreconhecimento de activos financeiros e de passivos financeiros

(i). Se o Banco não detém o controlo, desreconhece o activo financeiro e reconhece separadamente como activo ou passivo quaisquer direitos ou obrigações criados ou retidos com a transferência, ou

(ii). Se o Banco detém o controlo, continua a reconhecer o activo financeiro, na medida do seu envolvimento continuado no activo financeiro.

O Banco procede ao desreconhecimento de passivos financeiros, no seu todo ou em parte quando estes são cancelados ou extintos~

O Banco classifica os instrumentos financeiros em classes que reflectem a natureza das

informações e toma em consideração as características desses instrumentos financeiros.

A classificação efectuada é apresentada nas tabelas abaixo:

Categoria de acordo com IAS 39 Categoria de acordo com o Banco

:Os activos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido reconhecido no balanço

quando o Banco tem um direito legal de compensar os valores reconhecidos e as transacções

podem ser liquidadas pelo seu valor líquido, ou a realização do activo e a exigibilidade do

passivo ocorram em simultâneo.

GeralConsidera-se que um activo está com imparidade quando o seu valor contabilístico é superior

ao seu montante recuperável estimado.

Activos avaliados ao custo amortizado

Em cada data de balanço é efectuada uma avaliação da existência de uma evidência objectiva

de imparidade de um activo ou de um conjunto de activos financeiros. A perda de valor

recuperável de um activo financeiro ou de um conjunto de activos financeiros apenas ocorre se

existir uma evidência objectiva de imparidade em resultado de um ou de vários eventos

ocorridos após o seu reconhecimento inicial (“perda eventual”) e se o referido evento (ou

eventos) tenha um impacto adverso nos fluxos de caixa futuros estimados do activo financeiro

ou grupo de activos financeiros, que possa ser medido de forma fiável.

O critério utilizado pelo Banco para determinar acerca da existência de evidência objectiva de

imparidade de um activo financeiro ou de um grupo de activos financeiros inclui informação

observável acerca dos seguintes eventos:

(i) Dificuldades financeiras significativas do emissor ou devedor;(ii) Uma quebra de contrato, tal como atraso ou incumprimento na liquidação de juros ou na amortização de capital;(iii) Se mostre provável que o mutuário entre em processo de falência ou reorganização financeira;

(iv) O desaparecimento de um mercado activo para esse activo financeiro devido a dificuldades financeiras; ou

(v) Dados observáveis que indiciem um decréscimo mensurável nos fluxos de caixa

futuros estimados de um grupo de activos financeiros desde o reconhecimento inicial desses

activos, embora o decréscimo ainda não possa ser identificado com os activos financeiros

individuais da carteira, incluindo: (i) alterações adversas no estado de cumprimento por parte

dos mutuários do grupo, ou (ii) condições económicas nacionais ou locais que contribuam para

a falta de cumprimento por parte dos activos da carteira.

O Banco avaliará em primeiro lugar a existência de uma evidência objectiva de imparidade

relativamente a activos financeiros significativos a título individual, e, individual ou

colectivamente para activos financeiros que, individualmente, não sejam significativos.

Caso o Banco conclua pela inexistência de evidência objectiva de imparidade relativamente a

um activo financeiro avaliado individualmente, quer seja significativo ou não, considera o

referido activo num grupo de activos financeiros com características de risco de crédito

semelhantes e avalia esses activos de forma colectiva quanto à sua imparidade.

Classes de instrumentos financeiros

2.4.3 Compensação de instrumentos financeiros

2.4.4 Imparidade dos activos financeiros :

Os activos avaliados individualmente e para os quais já tenham sido ou continuem a ser

reconhecidas perdas de imparidade não são considerados para efeitos de avaliação colectiva de

imparidade.

Se existir prova objectiva de que existe uma perda por imparidade, o montante da perda

mensurado como a diferença entre o valor contabilístico do activo e o valor presente dos fluxos de

caixa futuros estimados (excluindo as perdas de crédito futuras que não tenham sido incorridas),

descontado à taxa de juro efectiva original do activo financeiro. O valor contabilístico do activo é

reduzido por contrapartida da respectiva conta de provisão, sendo o montante da perda

reconhecido na demonstração dos resultados.

Caso um empréstimo ou um investimento mantido até à maturidade tenha uma taxa de juro

variável, a taxa de desconto para efeitos de mensuração de uma perda do valor recuperável é a taxa

de juro actual efectiva determinada contratualmente.

O cálculo do valor actual dos fluxos de caixa futuros estimados de um activo financeiro colateral

reflecte os fluxos de caixa que podem resultar da execução de uma hipoteca, deduzido dos custos

para obter ou vender o activo colateral, sendo ou não provável a sua execução.

Para efeitos de avaliação colectiva da imparidade, os activos financeiros são agrupados de acordo

com características de risco de crédito semelhantes, isto é, na base do processo de classificação

atribuído pelo Banco, o qual considera o tipo de activo, sector, localização geográfica, tipo de

colateral, comportamento passado e outros factores relevantes. As características escolhidas são

relevantes para efeitos de determinação dos fluxos de caixa futuros estimados relativamente a

grupos de determinados activos, servindo como indicadores da capacidade dos devedores para

pagarem a totalidade das quantias devidas de acordo com os termos contratuais dos activos

objecto de avaliação.

Os fluxos de caixa futuros num grupo de activos financeiros avaliados colectivamente em termos

de imparidade são determinados tendo por base os fluxos de caixa dos activos previstos nos

contratos de financiamento celebrados com o Banco e na experiência em termos de perdas

históricas para activos com características de risco de crédito semelhantes às do grupo. A

experiência de perdas históricas é ajustada com base nos dados observáveis disponíveis de forma

a reflectir os efeitos das condições actuais que não afectaram o período no qual se baseia a

experiência de perdas históricas e a remover os efeitos de condições consideradas como válidas no

período histórico mas que não se verificam no período actual.

As estimativas de alterações nos fluxos de caixa futuros para grupos de activos financeiros

reflectem e são alinhadas de forma consistente com as alterações que se verifiquem nos dados

observáveis relacionados, de período para período (por exemplo, alterações nas taxas de

desemprego, nos preços de imóveis, nos preços de mercadorias, no estado dos pagamentos ou

noutros factores que sejam indicativos de perdas incorridas no grupo e da sua magnitude).

A metodologia e os pressupostos utilizados na determinação dos fluxos de caixa futuros são

revistos regularmente pelo Banco no sentido de reduzir quaisquer diferenças entre as perdas

estimadas e as efectivas.

Sempre que se conclui pela incobrabilidade de um crédito, o mesmo é anulado, por utilização da

imparidade constituída, após terem sido efectuados e concluídos todos os procedimentos

considerados necessários, e ter sido determinado o valor da perda. Eventuais recuperações de

créditos abatidos ao activo são reflectidas como uma dedução ao saldo das perdas por imparidade

reflectidas na demonstração dos resultados.

Se, num período subsequente, o montante da perda por imparidade diminuir e essa diminuição

puder ser objectivamente relacionada com um evento ocorrido após o reconhecimento da

imparidade (tal como uma melhoria na notação de crédito do devedor), a perda por imparidade

anteriormente reconhecida é anulada mediante ajustamento da respectiva rubrica de provisões. O

valor da anulação é reconhecido na demonstração dos resultados.

Consideram-se créditos em mora os que reúnam as seguintes características:

(i). Créditos com prazo específico de vencimento (por exemplo, empréstimos a prazo) são considerados como estando em mora, quando a amortização de capital ou o pagamento de juros se encontram vencidos e continuam por pagar na data de relato.

(ii). Créditos ao consumo reembolsáveis em prestações regulares (por exemplo, empréstimos pessoais) são considerados como estando em mora, quando uma prestação não foi paga e continua por liquidar à data de relato.

(iii). Um empréstimo a pagar é considerado como estando em mora quando um pedido de reembolso foi enviado ao devedor mas o reembolso continua sem ter sido efectuado em conformidade com as instruções.

Nos casos acima referidos, o montante total em dívida é considerado em mora mesmo que parte dele ainda não seja devido. Os dias em atraso são referenciados à primeira data de vencimento do empréstimo.

A análise de créditos em mora apenas é efectuada relativamente a empréstimos específicos, com datas de vencimento ou fracção de vencimento de empréstimos que tenham sido exigidos. Este tipo de análise não é aplicável a descobertos bancários ou produtos sem data específica de vencimento. O nível de risco deste tipo de produtos é calculado com referência às avaliações de risco efectuadas às garantias, e reportado como tal.

Os activos financeiros que se encontravam em mora ou em imparidade e que foram renegociados,

são classificados como activos que não se encontram em situação de mora nem de imparidade.

São considerados créditos renegociados aqueles para os quais, devido à deterioração da situação

financeira da contraparte, o Banco efectuou concessões nos termos e condições iniciais e

procedeu a alterações nas prestações iniciais. Sempre que os créditos são renegociados, o

cumprimento dos termos e condições alteradas são supervisionadas de forma mais próxima. Estes

activos são considerados na avaliação colectiva de imparidade, onde os activos financeiros são

agrupados em função das características semelhantes de risco de crédito.

Créditos em mora:

Créditos renegociados:

Continuação - P.4

Descobertos

Hipotecas

Grandes

empresas

PMEs

Outros

Cotados

Não cotados

Cotados

Não cotados

Cotados

Não cotados

Cotados

Não cotados

Investimentos detidos até à maturidade

Títulos de dívida

Activos financeiros disponíveis para venda

Títulos de dívida

Instrumentos de capital

Derivados de cobertura

Instrumentos de cobertura ao justo valor

Instrumentos de cobertura em disponibilidades

Instrumentos de cobertura como investimentos líquidos

Crédito e contas a

receber

Empréstimos e adiantamentos a Bancos

Empréstimos e adiantamentos a

clientes

Empréstimos a

particulares

(retalho)

Empréstimos a

empresas

Instrumentos de dívida

Activos

Financeiros

Activos financeiros ao justo valor através de

resultados

Activos financeiros detidos

para venda

Títulos de dívida

Instrumentos de capital

Derivados

Activos financeiros ao justo valor

através de resultados

Títulos de dívida

Instrumentos de capital

Empréstimos e adiantamentos

Cartões de

crédito

Empréstimos

a termo

a bancos

Empréstimos e adiantamentos

a clientes

Categorias de acordo com IAS

39

Categorias de acordo com o Banco

Passivos

financeiros

Passivos financeiros ao justo valor

através de resultados

Passivos financeiros detidos para negociação

Passivos financeiros ao justo valor através de resultados

Passivos financeiros ao custo

amortizado

Depósitos de outras instituições financeiras

Depósitos de clientes

Clientes retalho

Clientes Corporate

Obrigações do tesouro

Obrigações convertíveis

Empréstimos subordinados

Instrumentos

financeiros não

reconhecidos no

balanço

Compromissos

Garantias bancárias, cartas de crédito e outros

Relatório e Contas

Activos financeiros disponíveis para venda:

2.7 Custos de empréstimos obtidos :

2.8 Impostos directos e indirectos :

2.9 Reconhecimento de activos :

2.10 Passivos, provisões e passivos contingentes :

2.11 Caixa e equivalentes de caixa

2.12 Activos Tangivéis

Em cada data de relato o Banco avalia se há evidência objectiva de que um activo financeiro ou grupo

de activos financeiros se encontra em imparidade. No caso de investimentos de capital classificados

como disponíveis para venda, é considerado para efeitos de determinação de imparidade um declínio

significativo e constante do seu justo valor que faça com que o mesmo se situe abaixo do seu custo de

aquisição. Se essa evidência se verificar, as perdas acumuladas, calculadas como sendo a diferença

entre o custo de aquisição do activo e o seu justo valor actual, deduzidas de eventuais perdas de

imparidade que tenham sido reconhecidas anteriormente na demonstração dos resultados

relativamente a esse activo, são transferidas da demonstração do rendimento integral e reconhecidas

na demonstração dos resultados. Se, num período subsequente, o montante da perda por imparidade

diminuir e essa diminuição puder ser objectivamente relacionada com um evento ocorrido após o

reconhecimento da imparidade, a perda por imparidade anteriormente reconhecida é anulada

mediante ajustamento ao nível da demonstração dos resultados.

As perdas por imparidade reconhecidas na demonstração dos resultados relativas a instrumentos de

capital não são anuladas através da demonstração dos resultados.

O Banco capitaliza os custos dos empréstimos que são directamente atribuíveis à aquisição,

construção ou produção de um activo elegível, até à data em que a construção ou instalação do activo

esteja concluída. Os demais custos de empréstimos são reconhecidos na demonstração dos

resultados quando incorridos.

Os impostos directos em vigor incluem o imposto sobre o rendimento do exercício, assim como o imposto sobre ganhos de capital. Os impostos indirectos incluem vários outros impostos, incluindo o imposto sobre o valor acrescentado (IVA). Os impostos directos e indirectos são divulgados separadamente na demonstração dos resultados.

O valor do imposto sobre o rendimento é calculado com base nos resultados do ano, ajustado por transacções não aceites para efeitos fiscais.

Os impostos correntes correspondem ao valor esperado a pagar sobre o rendimento tributável do período, utilizando a taxa de imposto em vigor ou substancialmente aprovada pelas autoridades à data de balanço e quaisquer ajustamentos aos impostos de períodos anteriores.

Activos:O Banco reconhece activos quando obtém o controlo de um recurso, como resultado de eventos passados, e do qual espera vir a obter benefícios económicos futuros.

Activos contingentes :O Banco divulga um activo contingente quando, em resultado de eventos económicos passados, é provável que venha a obter benefícios económicos futuros, que serão apenas confirmados pela ocorrência ou não, de um ou mais eventos futuros incertos, que não se encontram sob o controlo do Banco.

Passivos e provisões :

O Banco reconhece passivos, incluindo provisões quando:

(i). tem uma obrigação presente (legal ou construtiva) como resultado de um acontecimento passado;

(ii). seja provável que o seu pagamento venha a ser exigido; e

(iii). quando possa ser feita uma estimativa fiável do valor dessa obrigação.

Quando existe um número semelhante de obrigações, a probabilidade de que seja necessário um exfluxo de recursos que incorporem benefícios económicos para liquidar a obrigação é determinada considerando a classe dessas obrigações como um todo. É reconhecida uma provisão mesmo que a probabilidade de que seja necessário um exfluxo relativamente a qualquer um dos itens incluído numa determinada classe de obrigações seja pouco significativo.

As provisões são mensuradas ao valor presente das despesas que se espera vir a ser necessário incorrer para liquidar a respectiva obrigação, usando uma taxa de imposto antecipada que reflicta as condições actuais do mercado na data em que é calculada e os riscos específicos inerentes à obrigação.

Passivos contingentes:

O Banco divulga um passivo contingente quando:

(i). tem uma obrigação potencial que resulta de acontecimentos passados e cuja existência

será confirmada apenas pela ocorrência ou não de um ou mais acontecimentos futuros incertos que não se encontram sob controlo total do Banco; ou

(ii). tem uma obrigação presente que resulta de acontecimentos passados, mas que não é reconhecida porque: (a) não é provável que o seu pagamento venha a ser exigido; ou (b) não é possível fazer uma estimativa fiável do valor da obrigação.

Para efeitos da demonstração dos fluxos de caixa, a caixa e seus equivalentes englobam:

(i). Notas e moedas;

(ii). Depósitos à ordem e a curto prazo;

(iii). Disponibilidades no Banco de Moçambique, e

(iv). Disponibilidade em outras instituições de crédito.

As disponibilidades em outras instituições de crédito, registadas no balanço, têm maturidade inferior a

três meses.

Os activos tangíveis encontram-se registados ao custo de aquisição, deduzido das respectivas

amortizações acumuladas e perdas por imparidade. O custo de aquisição inclui todas as despesas

directamente relacionadas com a aquisição dos activos.

Os custos subsequentes são acrescidos ao valor contabilístico do activo ou são reconhecidos

como um activo separado apenas se for provável que deles resultarão benefícios económicos

futuros para o Banco e se a sua mensuração puder ser efectuada de forma fiável. As despesas

com manutenção e reparação são reconhecidas como custo na demonstração dos resultados

à medida que são incorridas.

As amortizações dos activos tangíveis são calculadas pelo método das quotas constantes, de

acordo com os seguintes períodos de vida útil esperada:

O valor residual dos bens e a sua vida útil são objecto de revisão e, se necessário, de

ajustamento à data de balanço. O Banco procede a testes de imparidade sempre que eventos

ou circunstâncias indiciam que o valor contabilístico pode não ser realizável.

O valor residual de um activo é de imediato reduzido ao seu valor realizável caso o primeiro seja

superior a este último. O valor realizável é o maior de entre o seu justo valor deduzido dos

custos para a sua venda e o valor de uso.

Os ganhos e perdas gerados pela venda destes activos são apurados mediante comparação

entre os valores obtidos e o valor residual do bem à data da venda. Os mesmos são

reconhecidos como resultados operacionais na demonstração dos resultados.

O Banco classifica uma locação como locação financeira quando assume de forma substancial

todos os benefícios e riscos da sua propriedade.

Os contratos de locação financeira são registados na data do seu início, no activo e no passivo,

pelo custo de aquisição da propriedade locada, que é equivalente ao valor actual das rendas de

locação vincendas. A componente do juro, integrada na renda financeira, é reconhecida ao

longo do período do leasing. O activo adquirido é amortizado com base na sua vida útil

enquanto o Banco pretender exercer o direito sobre o activo. Se o banco deixar de pretender

exercer esse direito, o activo passa a ser amortizado ao menor dos dois períodos: vida útil

estimada ou duração do leasing.

As rendas são constituídas (i) pelo encargo financeiro que é debitado em resultados e (ii) pela

amortização financeira do capital que é deduzida ao passivo. Os encargos financeiros são

reconhecidos como custos ao longo do período da locação, a fim de produzirem uma taxa de

juro periódica constante sobre o saldo remanescente do passivo em cada período.

O Banco classifica uma locação como locação operacional quando o locador detém

efectivamente os riscos e benefícios da propriedade do activo. O total de pagamentos

efectuado no âmbito dos contratos de arrendamento é registado na rubrica de outras

despesas operacionais na demonstração dos resultados numa base constante e pelo período

de duração dos contratos de arrendamento.

As rendas contingentes são reconhecidas no período em que as mesmas foram incorridas. As

rendas mínimas devidas no final do exercício são registadas como compromissos. As multas

que resultem da cessão antecipada dos contratos são registadas como custos do período em

que a referida cessão tiver ocorrido.

As licenças de software adquiridas são capitalizadas tomando por base os custos de aquisição

e de colocação em funcionamento. Estes activos encontram-se registados ao custo de

aquisição, deduzido das respectivas amortizações acumuladas e perdas por imparidade. O

Banco procede à sua amortização linear pelo período de vida útil estimado (3 anos).

O Banco reconhece os custos associados ao desenvolvimento ou manutenção de programas informáticos no período em que os mesmos ocorrem. Os custos que possam ser directamente associados à criação de produtos de software identificáveis e únicos, controlados pelo Banco e dos quais irão muito provavelmente resultar benefícios económicos para o Banco, que excedam os custos incorridos para um período superior a um ano, são reconhecidos como activos intangíveis.

O Banco reconhece os custos com desenvolvimento de software ao custo, deduzido das respectivas amortizações acumuladas e perdas por imparidade. O Banco procede à amortização deste tipo de activos numa base linear pelo período de vida útil estimado (não superior a 4 anos).

A Administração procede à revisão do valor contabilístico destes activos sempre que exista evidência objectiva de perda por imparidade. O valor contabilístico dos mesmos é de imediato reduzido ao seu valor realizável estimado, quando se verifica uma redução permanente do seu valor. As perdas de imparidade são reconhecidas na demonstração dos resultados no momento em que ocorrem.

2.13 Locação: o Banco como locatário

2.14 Activos intangíveis :

Locação financeira

Locação operacional

Licenças de software

Custos com desenvolvimento de software

Outros activos intangíveis

Outros activos intangíveis

Benefícios por cessação de emprego

Provisão para férias

Bónus

À data de relato, os restantes activos intangíveis são objecto de revisão relativamente à existência de indicações de perda por imparidade ou de alterações na estimativa de benefícios futuros. Se tais indicações existirem, os activos intangíveis são analisados no sentido de aferir acerca da recuperabilidade total do montante contabilizado. Tanto as amortizações como as perdas de imparidade de activos intangíveis são reconhecidas como despesas operacionais na demonstração dos resultados.

Os impostos diferidos são calculados, sobre as diferenças temporárias entre os valores

contabilísticos dos activos e passivos e a sua base fiscal, utilizando as taxas de imposto aprovadas

ou substancialmente aprovadas à data de balanço e que se espera que venham a ser aplicadas

quando as diferenças temporárias se reverterem.

Os passivos por impostos diferidos são geralmente reconhecidos para todas as diferenças

temporárias tributáveis. Os activos por impostos diferidos são reconhecidos quando é provável a

existência de lucros tributáveis futuros que absorvam as diferenças temporárias dedutíveis para

efeitos fiscais, incluindo prejuízos fiscais reportáveis.

À data de relato, os restantes activos intangíveis são objecto de revisão relativamente à existência de indicações de perda por imparidade ou de alterações na estimativa de benefícios futuros. Se tais indicações existirem, os activos intangíveis são analisados no sentido de aferir acerca da recuperabilidade total do montante contabilizado. Tanto as amortizações como as perdas de imparidade de activos intangíveis são reconhecidas como despesas operacionais na demonstração dos resultados.

Os impostos diferidos são calculados, sobre as diferenças temporárias entre os valores

contabilísticos dos activos e passivos e a sua base fiscal, utilizando as taxas de imposto aprovadas

ou substancialmente aprovadas à data de balanço e que se espera que venham a ser aplicadas

quando as diferenças temporárias se reverterem.

Os passivos por impostos diferidos são geralmente reconhecidos para todas as diferenças

temporárias tributáveis. Os activos por impostos diferidos são reconhecidos quando é provável a

existência de lucros tributáveis futuros que absorvam as diferenças temporárias dedutíveis para

efeitos fiscais, incluindo prejuízos fiscais reportáveis.

As principais diferenças temporárias resultam da amortização de activos intangíveis, de provisões e

de prejuízos fiscais reportáveis.

O Banco reconhece os benefícios por cessação de emprego dos seus funcionários como um

passivo ao nível do balanço e como um custo na demonstração dos resultados quando existe uma

obrigação presente relacionada com a cessão de funções. Considera-se que o Banco tem uma

obrigação presente sempre que esteja comprometido de uma forma demonstrável a cessar o

emprego de um empregado ou grupo de empregados antes da data normal de reforma ou a

proporcionar benefícios de cessação como resultado de uma oferta feita a fim de encorajar a

redundância voluntária.

O Banco reconhece a totalidade dos direitos adquiridos pelos seus funcionários relativamente ao

gozo de férias anuais.

Os prémios atribuídos à Administração e aos colaboradores do Banco são reconhecidos como um

custo, na rubrica de custos com o pessoal, quando incorridos, sempre que exista a garantia de que

os prémios serão efectivamente pagos e que o valor a pagar possa ser mensurado com fiabilidade.

Os empréstimos são reconhecidos inicialmente pelo justo valor, líquido dos custos de transacção

incorridos. Os empréstimos são subsequentemente reconhecidos ao custo amortizado; qualquer

diferença entre os rendimentos, líquidos dos custos de transacção, e o valor de liquidação é

reconhecida na demonstração dos resultados durante o período do empréstimo, sendo utilizado

para o efeito o método da taxa de juro efectiva.

Os derivados são inicialmente reconhecidos no balanço, ao seu justo valor à data do respectivo

contrato. Posteriormente são mensurados ao justo valor com todas as variações reconhecidas em

resultados com excepção dos derivados de cobertura.

O justo valor é obtido a partir dos preços de cotação do mercado, em mercados activos, incluindo

transacções recentes do mercado e técnicas de avaliação, incluindo os modelos do fluxo de caixa

descontado, conforme apropriado. Todos os derivados são registados como activos quando o seu

justo valor é positivo, e como passivos sempre que o mesmo é negativo.

A melhor evidência do justo valor de um instrumento financeiro no reconhecimento inicial é o preço

da transacção (ou seja, o valor justo da retribuição dada ou recebida) a menos que o justo valor

desse instrumento seja evidenciado pela comparação com outras transacções observáveis e

correntes do mercado para o mesmo instrumento (i.e. sem modificação) ou baseadas numa técnica

de valorização cujas variáveis incluem apenas dados de mercados observáveis. Se existir essa

evidência, o Banco deve reconhecer os ganhos ou perdas no primeiro dia.

Quando o justo valor for determinado usando técnicas de valorização cujas variáveis incluem dados

não observáveis no mercado, a diferença entre o justo valor e o preço da operação ("o lucro ou

prejuízo reconhecido no primeiro dia") não é considerado no balanço. Estas diferenças são, porém,

mantidas a par para fins de divulgação.

Impostos diferidos

2.15 Impostos diferidos

2.16 Benefícios a empregados

2.17 Empréstimos :

2.18 Instrumentos financeiros derivados:

Continuação - P.5

Descrição Número de anos

Instalações e equipamentos 50 Benfeitorias em propriedade alheia 10

Equipamento informático 4 Móveis e equipamentos 10 Máquinas e ferramentas 7 Obras de restauro internas

10

Transportes de material

4

Equipamentos de segurança

10

Outros equipamentos

4

Relatório e Contas

No entanto, posteriormente se os factores de mercado, que servem de base para os participantes

estabelecerem um preço, se tornarem observáveis, as diferenças de justo valor passam a ser

reconhecidas em resultados.

Os contratos financeiros com garantias são contratos que requerem ao emissor a efectivação de

pagamentos específicos por forma a indemnizar o detentor de um prejuízo em que este tenha

incorrido em virtude de determinado devedor não ter cumprido com os pagamentos estipulados, nos

prazos fixados nos termos de um instrumento de débito. Este tipo de garantias financeiras é

concedido a bancos, instituições financeiras e outros órgãos em nome dos clientes, no sentido de

garantirem empréstimos, saque a descoberto e outras facilidades bancárias.

As garantias financeiras são inicialmente reconhecidas nas demonstrações financeiras pelo seu justo

valor na data em que as mesmas são concedidas. O justo valor das garantias à data de assinatura é nulo

em virtude de todas as garantias serem negociadas às condições normais do mercado e o valor do

prémio acordado corresponder ao valor contido na obrigação da garantia. Não é reconhecido

qualquer valor relativo ao recebimento eventual de prémios futuros. Subsequentemente ao

reconhecimento inicial, os passivos do Banco que se encontram sobre as garantias são mensurados ao

mais elevado do valor inicial, deduzido da amortização dos honorários reconhecidos em

conformidade com a IAS 18, e a melhor estimativa do montante necessário para liquidar a garantia.

Estas estimativas são determinadas tendo por base a experiência adquirida em operações de natureza

similar e o historial de perdas anteriores, suplementada pelos julgamentos da gestão. O proveito

obtido é reconhecido numa base constante durante o período de vigência da garantia. Qualquer

aumento dos passivos relativos a garantias prestadas é reconhecido na demonstração dos resultados

ao nível da rubrica de despesas operacionais.

(a)Custos por acção

Os custos directamente atribuíveis à emissão de novas acções, de opções ou à aquisição de uma

actividade são registados como dedução dos fundos próprios, líquidos de impostos.

(b)Dividendos de acções ordinárias

Os dividendos de acções ordinárias são reconhecidos nos fundos próprios no período contabilístico

em que os mesmos são aprovados pelos accionistas do Banco.

Os dividendos para o ano em que são declarados e sendo esta após a data da divulgação, não são

r e c o n h e c i d o s m a s s i m s ã o m e n c i o n a d o s n a n o t a d e e v e n t o s s u b s e q u e n t e s .

As actividades do Banco originam exposição a riscos de diversa ordem e exigem uma gestão

profissional dos mesmos. As principais funções do Banco em termos de gestão de risco consistem em

identificar a totalidade dos riscos-chave para a Instituição, mensurar esses riscos, gerir as posições de

risco e determinar as alocações adequadas de capital. O Banco revê periodicamente as suas políticas

de gestão de risco, assim como os sistemas implementados por forma a considerar alterações

ocorridas no mercado, nos produtos e nas práticas de boa governação emergentes.

O objectivo do Banco é o de atingir um equilíbrio permanente entre risco/retorno e minimizar os

efeitos potencialmente adversos que possam afectar o seu desempenho financeiro.

O Banco define risco como sendo a possibilidade de ocorrência de perdas ou a falta de obtenção de

ganhos, as quais podem ser causadas por factores internos ou externos.

Uma gestão de riscos eficiente é crucial numa organização complexa como o FNB Moçambique. Uma

cultura de gestão de risco robusta e sólida assegura que sejam tomadas decisões de negócio

adequadas, por forma a equilibrar os diversos riscos inerentes a qualquer transacção ou recompensa.

Um conhecimento e cumprimento da cultura de risco são parte integrante das actividades

quotidianas do Banco.

O Conselho de Administração do Banco reconhece ser responsável, em última instância, por se

justificar perante os accionistas relativamente:

(i) Ao processo de gestão de riscos e aos sistemas de controlo interno;

(ii) À identificação, avaliação e gestão dos riscos significativos a que o Banco se encontra

exposto;

(iii) A assegurar a existência e manutenção de um sistema de controlo interno adequado que

permita reduzir a um nível aceitável os riscos significativos a que o Banco se encontra

exposto;

(iv) A assegurar que existe um processo documentado e testado que permite ao Banco

continuar os seus processos comerciais críticos, mesmo em casos de ocorrência de

incidentes que tenham impacto nas actividades por si desenvolvidas; e

(v) A rever o sistema de controlo interno quanto à sua efectividade e eficiência.

A Administração define, por escrito, as principais políticas de gestão de risco, assim como políticas

que visam cobrir áreas específicas, tais como risco cambial, de taxas de juro, risco de crédito, uso de

instrumentos financeiros derivados e não derivados. Adicionalmente, a função de auditoria interna é

responsável pela revisão independente da gestão de riscos e dos controlos implementados.

Os principais tipos de risco a que o Banco se encontra exposto são o risco de crédito, o risco de liquidez,

o risco de mercado e o risco operacional.

Estas notas apresentam a exposição do Banco face a tipos de riscos abaixo indicados, os objectivos do

Banco, políticas, processos para mensuração e gestão dos referidos riscos.

Risco de crédito é o risco que o banco tem de sofrer perdas financeiras, se um dos seus clientes ou uma

outra entidade não cumprir com as suas obrigações. O risco de crédito provém essencialmente dos

empréstimos comerciais e de consumo, adiantamentos, cartões de crédito e outros compromissos

relacionados com créditos relacionados com tais actividades, como os derivados do crédito, garantias

bancárias, cartas de crédito, endossos e avales.

2.19 Contratos financeiros com garantias:

2.20 Capital:

Gestão de riscos financeiros:

3.1 Riscos de crédito:

Sendo o risco de crédito o maior risco do Banco, a direcção gere a sua exposição

cuidadosamente. A gestão e o controlo do risco de crédito são supervisionados por uma equipa

de gestão de risco de crédito, que reporta à Administração e aos responsáveis de cada área.

O Banco gere as carteiras de crédito com especial atenção às interacções entre as várias equipas

envolvidas na gestão do risco.

Estas acções melhoraram com a adopção de procedimentos contínuos, termos de

metodologias e ferramentas para a avaliação e controlo dos riscos, a reforma dos

procedimentos do departamento de crédito e a introdução de técnicas desenvolvidas pelo

Grupo FirstRand.

A estimativa de exposição de crédito é complexa e requer o uso de modelos, uma vez que o valor

de um produto varia em função das mudanças das variáveis do mercado, fluxos de caixa

esperados e a passagem do tempo. A avaliação de risco de crédito de uma carteira de activos

implica posteriores estimativas sobre a probabilidade de falhas que possam ocorrer das taxas

de perda associadas e falhas na correlação entre as contrapartes.

O Banco desenvolveu um modelo de apoio à quantificação do risco de crédito. Este modelo de

avaliação e pontuação está em uso para todas as carteiras de crédito e forma a base para

mensuração dos padrões de riscos. Ao mensurar os riscos de crédito dos empréstimos e

adiantamentos a nível da contraparte, o Banco considera três componentes:

(i) A probabilidade do incumprimento por parte do cliente ou contraparte das suas

obrigações contratuais;

(ii) A exposição actual da contraparte e o seu provável futuro desenvolvimento, do qual

deriva “a exposição ao incumprimento" que poderá afectar o Banco; e

(iii) A taxa provável de recuperação das obrigações em mora (“loss given default”).

O modelo é revisto regularmente, de modo a monitorar a sua robustez em relação ao

desempenho actual e é alterado, quando necessário, conforme necessário para optimizar a sua

eficácia.

(i) Probabilidade de incumprimento (“PD”)

A probabilidade de incumprimento é definida como sendo probabilidade de incumprimento por

contraparte, de qualquer uma das suas obrigações durante o próximo ano e é uma forma de

avaliação da capacidade e vontade da contraparte em reembolsar os empréstimos contraídos.

O incumprimento neste contexto é definido em duas dimensões:

· Derivado do tempo: a contraparte está em mora há mais de 90 dias; e

· Derivado de um evento: o banco tem razão para acreditar que o empréstimo não será

recuperado na sua totalidade, e classifica-o como tal (inclui a perda do capital ou juros, bem

como a reestruturação das prestações que resultam numa perda para o Banco).

O Banco aplica esta definição de incumprimento de forma consistente em todas as carteiras de

crédito bem como no reconhecimento de empréstimos em mora (non-performing loans) para

fins contabilísticos.

(ii) Exposição ao incumprimento (EAD)

A exposição ao incumprimento (EAD) de um determinado empréstimo é definida como sendo a

exposição esperada a que o Banco pode estar sujeito, em caso de incumprimento no pagamento

dos empréstimos pela contraparte no ano seguinte. Reflecte os compromissos assumidos e as

facilidades concedidas pelo Banco, que não foram pagas e que podem ser diluídas durante o

período de tempo em análise (exposições não reconhecidas na demonstração da posição

financeira). Também mensura a exposição potencial face à posição dos derivados.

O banco adoptou um modelo EAD adaptado a respectivas carteiras e aos produtos utilizados.

Estes foram desenvolvidos internamente e são revistos em função da informação história dos

incumprimentos.

(iii) Perdas derivadas do incumprimento (LGD)

A perda derivada de um incumprimento é a terceira maior componente de risco de crédito

estimado pelo Banco em função do seu modelo interno. É definida como sendo uma perda

económica que se espera que o Banco venha a sofrer, num determinado empréstimo, devido ao

incumprimento da contraparte, e é normalmente expresso como sendo uma percentagem do

valor de exposição em pendente na altura do incumprimento.

Na maioria das carteiras, o LGD depende do tipo, qualidade, e nível de subordinação e o valor da

garantia em poder do Banco em comparação com o nível de exposição total, bem como a

efectividade do processo de recuperação e o período do fluxo de caixa recebido durante o

trabalho ou processo de reestruturação.

Os modelos de avaliação do LGD desenvolvidos internamente são utilizados para avaliação das

carteiras de crédito, e são revistas em função das experiências internas e externas.

O Banco gere os limites e controla as concentrações de risco de crédito onde quer que estejam

identificados (em particular, a contrapartes individuais e grupos, e às indústrias). O banco

estrutura os níveis de risco de crédito aceitáveis estabelecendo limites no valor do risco aceite,

em relação ao cliente ou grupo de clientes que contraem empréstimos e também em função dos

segmentos industriais e geográficos. Estes riscos são supervisionados numa base periódica e

sujeitos a uma revisão anual ou em período inferiores, quando necessário. Os limites no nível de

risco de crédito por produto e sector industrial são reportados ao Conselho de Administração,

trimestralmente. Qualquer ajuste a estes limites é efectuado e aprovado individualmente.

3.1.1 Mensuração do risco de crédito

3.1.2 Mecanismos de controlo do limite de risco de crédito e políticas de mitigação

Empréstimos e adiantamentos (incluindo Empréstimos acordados e garantias)

A exposição de qualquer cliente, incluindo bancos e correctores, é restringida pelos sub-limites

que cobrem os riscos reconhecidos e não reconhecidos, na demonstração da posição financeira e

os limites diários de risco em relação a itens de negociação, tais como contratos cambiais a termo

(forward). A exposição actual contra os limites é supervisionada diariamente. A exposição ao risco

de crédito é periodicamente gerida através da análise da capacidade dos clientes de liquidar as

prestações mensais em dívida, e alterando os limites do empréstimo quando necessário.

Os limites de crédito são revistos em função da evolução das condições económicas, de mercado,

análises de crédito e avaliações periódicas da probabilidade de incumprimento.

Alguns controlos específicos e medidas de mitigação são descritos abaixo:

O banco implanta diversas políticas e práticas para reduzir o risco de crédito. A mais tradicional

delas é a obtenção de garantias sobre os empréstimos concedidos, que é uma prática comum.

O Banco implementou orientações sobre a aceitabilidade das classes específicas de garantia

suplementares ou de redução de risco de crédito.

Os principais tipos de garantia para empréstimos e adiantamentos são:

(i) As hipotecas sobre imóveis;

(ii) Penhor sobre os bens comerciais, como lojas, inventário e contas a receber;

(iii) Penhor sobre instrumentos financeiros, tais como títulos de dívida e capital, e

(iv) Garantias dos accionistas (da empresa ou pessoais).

Por norma são obtidas garantias para financiamentos de longo prazo e para financiamentos

concedidos a empresas. Não constitui procedimento regular a exigência de garantias aquando da

concessão de créditos a particulares. Adicionalmente, de modo a minimizar o risco de perda de

crédito, o Banco procurará obter garantias adicionais da contraparte, logo que sejam conhecidos

indicadores de imparidade sobre empréstimos e adiantamentos relevantes concedidos a

particulares.

O principal objectivo deste tipo de instrumentos é o de garantir a disponibilidade de fundos para

determinado cliente quando este deles necessita. O Banco atribui às garantias concedidas e

cartas de crédito o mesmo risco de crédito que atribui aos financiamentos. Os créditos

documentários e as cartas de crédito, que representam compromissos escritos assumidos pelo

banco em nome de um cliente, autorizando uma terceira entidade a obter fundos do banco até um

valor previamente estipulado mediante termos e condições específicas, são garantidos pelo valor

dos bens adquiridos a que respeitam os pagamentos e, consequentemente, apresentam um grau

de risco menor do que o atribuído a um financiamento directo.

Compromissos para extensão de crédito representam parcelas não utilizadas de autorizações

para extensão de crédito sob a forma de empréstimos, garantias ou cartas de crédito. No que se

refere ao risco de crédito relacionado com os compromissos para aumentar o crédito, o Banco

está potencialmente exposto a uma perda de um montante igual ao total dos compromissos não

utilizados. Todavia, o montante provável de perda é menor do que o total de compromissos não

utilizados, uma vez que a maioria dos compromissos para aumentar crédito está sujeita à

manutenção, pelos clientes dos padrões de crédito específicos (referida muitas vezes como

compromissos financeiros). O Banco supervisiona o período de maturidade dos compromissos de

crédito, uma vez que os créditos a médio ou longo prazo apresentam um nível de risco maior que os

de curto prazo.

Empréstimos e adiantamentos vencidos, mas não em imparidade

Os adiantamentos são considerados vencidos quando não foi cumprida a data específica

acordada para a sua amortização ou quando não tiverem sido pagas as prestações regulares

previstas para a sua amortização. Um empréstimo a pagar à vista é classificado como vencido

quando uma cobrança, apesar de efectuada, não é feita de acordo com os requisitos que haviam

sido estabelecidos para o efeito. A análise por idade dos créditos, das exposições classificadas

como vencidas à data de 31 de Dezembro de 2011 é apresentada no quadro a seguir:

Aquando do reconhecimento inicial dos empréstimos e adiantamentos, o justo valor da garantia é

calculada com base em técnicas de avaliação comummente utilizadas para os activos

correspondentes. Em períodos subsequentes, o justo valor é avaliado tendo como referência os

preços de mercado ou índices dos activos similares.

(b) Empréstimos e adiantamentos com imparidade individual

(i) Empréstimos e adiantamentos a clientes

Os empréstimos individuais em imparidade e os adiantamentos a clientes que não se encontram

em mora nem com imparidade, antes de se levar em consideração os fluxos de caixa das garantias

é MZN'000 2,086,791.

O valor bruto dos clientes com imparidade individual, no total da carteira de crédito do banco, e o

montante de colaterais que o Banco possui para minimizar o risco de crédito dos mesmos clientes,

encontra-se abaixo indicado:

Garantias

3.1.3 Qualidade do crédito

Compromissos relacionados com o crédito

Continuação - P.6

2011 1 - 30 dias 31 - 60 dias > 60 diasAntiguidade do CréditoEmpresas 1,498,433

96,346

-

55,445

393,729

2,043,953

Retalho 589,181

12,762

-

3,683

9,867

615,493

Total 2,087,614

109,108

-

59,128

403,596

2,659,446

2010 1 - 30 dias 31 - 60 dias > 60 diasAntiguidade do CréditoEmpresas 1,219,667 1,220 395,637 1,616,523Retalho 470,587 471 53,396 524,454Total 1,690,254 0 0 1,690 449,033 2,140,977

Nem vencidos nem com imparidade

Vencido mas não em imparidadeImparidade Total

Nem vencidos nem com imparidade

Vencido mas não em imparidadeImparidade Total

Relatório e Contas

(ii)Empréstimos e adiantamentos a Bancos

c) Empréstimos e adiantamentos renegociados:

3.1.4 Políticas de provisão e Imparidade:

As provisões de imparidade colectivas são constituídas para:

O montante total da imparidade dos empréstimos e adiantamentos a outros bancos em 2011 é nulo

(2010:nulo). No final do ano o Banco possui um colateral de MZN'000 84,044 (equivalente a BWP '000

23) para o crédito concedido à instituição financeira Leteshego.

As actividades de reestruturação incluem reescalonamento das prestações a pagar, aprovação de

planos de gestão externos, alteração e diferimentos de pagamentos. As políticas e práticas de

reestruturação são baseadas em indicadores e critérios que indicam que os pagamentos irão ser

realizados. Estas políticas são periodicamente revistas. As reestruturações dos créditos ocorrem

normalmente com os créditos a prazo.

O montante dos empréstimos renegociados e mantidos pelo Banco à data de 31 de Dezembro de 2011

que se encontravam vencidos ou que apresentavam indícios de imparidade, ascendia a MZN'000

59,987 (2010: 164,738).

O Banco estabelece uma provisão para perdas por imparidade que representa a sua estimativa de

perdas na sua carteira de crédito. Os principais componentes desta provisão são as perdas específicas

relacionadas com o risco de crédito específico e a provisão para grupo homogéneos de créditos, nas

situações em que as perdas tenham sido incorridas e não identificadas na avaliação individual.

As provisões para imparidade são reconhecidas para efeitos de relato, apenas quando incorridas na

data de relato e exista uma evidência efectiva de imparidade, que é determinada com base nos

seguintes critérios definidos pelo Banco:

(i) Incumprimento contratual no pagamento do capital ou juros;

(ii) Evidência de dificuldades de tesouraria por parte do cliente (ex: Rácio de solvabilidade;

resultados líquidos sobre as vendas);

(iii) Quebra dos termos do contrato;

(iv) Início de processo de falência;

(v) Deterioração da posição competitiva do cliente;

(vi) Deterioração do justo valor da garantia;

(vii) Descida para um nível abaixo do elegível para concessão de um empréstimo.

As normas do Banco exigem a revisão anual dos activos financeiros individuais que estejam acima do

limiar de materialidade e em períodos inferiores, sempre que se justifique. O cálculo da imparidade das

contas individuais é determinado com base na avaliação das perdas à data de reporte. São

determinados individualmente, caso a caso. Nestas avaliações são consideradas as garantias em posse

do Banco e as receitas previstas da conta individual.

(a) As carteiras de activos homogéneos que individualmente encontram-se abaixo do nível de

materialidade e

(b) As perdas incorridas, mas que ainda não foram identificadas com base na informação histórica

disponível, o julgamento técnico e técnicas estatísticas:

3.1.5 Exposição máxima do risco de crédito antes da garantia ou outros acréscimos de crédito

Os quadros acima representam o pior cenário de exposição do Banco em temos de risco de crédito à

data de 31 de Dezembro de 2011 e 2010, não tendo sido considerado o justo valor das garantias ou

colaterais obtidos. Relativamente aos activos reconhecidos no Balanço, a exposição acima

apresentada é feita com base no valor líquido contabilístico registado.

A gestão está confiante na sua capacidade de continuar a controlar e manter, ao nível mínimo para o Banco, a exposição ao risco de crédito que resulte da carteira de empréstimos e adiantamentos efectuados. Esta posição consubstancia-se no facto de o Banco ter introduzido um processo de selecção mais rigoroso sobre a concessão de empréstimos e adiantamentos.

Concentração de riscos do activos financeiros com exposição ao risco de crédito - sector industrial

O quadro abaixo apresenta o valor contabilístico da exposição de crédito do banco (sem considerar qualquer garantia obtida), categorizada pelos sectores industriais das contrapartes:

A exposição do risco do crédito relativo a itens não reconhecidos no Balanço é como segue:

A exposição do crédito relativo a itens não reconhecidos no Balanço é como se segue:

Durante o exercício de 2011, o Banco não obteve nenhum activo por recuperação de crédito.

As propriedades recuperadas são alienadas o mais rapidamente possível, com vista a reduzir o

montante em dívida. As propriedades recuperadas, quando existem, são apresentadas no

balanço como outros activos.

O Banco assume a exposição ao risco de mercado. O risco de mercado é decorrente da

possibilidade de acontecer perdas mediante movimentos desfavoráveis no mercado. É o risco

de perder dinheiro resultante da mudança ocorrida no valor percebido de um instrumento.

Verifica-se a existência de risco de mercado em instrumentos como sejam acções, fundos,

papel comercial, obrigações, tomadas/cedências, operações cambiais à vista e a prazo,

derivados sobre taxa de juro, sobre taxa de câmbio, sobre acções/índices/cabazes, sobre

mercadorias e de crédito. A exposição a este tipo de risco é assim transversal às diversas

categorias: preço, taxa de juro, taxa de câmbio, volatilidade e mercadorias. O Banco separa a

exposição ao risco em duas categorias: comercial e não comercial.

A gestão de risco de mercado é integrada com a gestão do balanço através do Comité de

Gestão de Activos e Passivos (ALCO). Este órgão é responsável pela definição de políticas de

afectação e estruturação do balanço, bem como pelo controlo da exposição aos riscos de taxa

de juro, de taxa de câmbio e de liquidez.

As carteiras de crédito comercial incluem as posições resultantes de transacções de mercado

no qual o Banco actua como elemento fundamental em relação ao cliente e ao mercado. As

carteiras não comerciais relacionam-se com a gestão da taxa de juro de activos, de passivos de

entidades bancárias. Carteiras não comerciais também incorporam os riscos cambiais e de

capital decorrentes dos investimentos detidos até à maturidade e os disponíveis para a venda.

O Banco encontra-se exposto aos efeitos das flutuações das principais taxas de câmbio ao

nível da sua posição financeira e dos seus fluxos de caixa. A Administração estabeleceu limites

para os níveis de exposição por moeda e em agregado, tanto para as posições overnight como

diurnas, as quais são monitoradas numa base diária. O Quadro abaixo resume a exposição do

Banco em termos de risco cambial, por moeda, à data de 31 de Dezembro:

O risco da taxa de juro é o risco de que os fluxos de caixa futuros de determinado instrumento financeiro

flutuem em virtude de alterações das taxas de juro praticadas ao nível do mercado. O risco do justo valor das

taxas de juro é o risco de que o valor de um determinado instrumento financeiro se altere devido a variações

nas taxas de juro do mercado. O Banco encontra-se exposto ao risco dos efeitos das variações que ocorram

aos vários níveis do Mercado das taxas de juro, em termos de justo valor e de fluxos de caixa. As margens de

juro podem sofrer aumentos como consequência desse tipo de flutuações mas pode também ter como

consequência uma redução das perdas no caso de ocorrência de movimentos inesperados. A

Administração estabeleceu limites relativos aos níveis de alteração das taxas de juro permitidos, sendo

estes monitorados de forma regular pelo Comité de Gestão de Activos e Passivos (ALCO).

O Quadro abaixo resume o grau de exposição do Banco aos riscos da taxa de juro:

3.1.6 Colaterais recuperadas:

3.2 Risco de Mercado:

3.2.1 Risco Cambial:

3.2.2 Risco de taxa de juros:

3.3 Risco de Liquidez:

3.3.1 Avaliação e gestão do risco de liquidez:

3.3.2 Abordagem de financiamento:

3.3.3 Passivos financeiros não derivados e activos detidos para gestão do risco de liquidez:

3.3.4 Activos detidos para gestão do risco de liquidez:

Risco de liquidez corresponde ao risco de o Banco ter dificuldades na obtenção de fundos de

forma a cumprir com os seus compromissos. O risco de liquidez pode ser reflectido, por exemplo,

na incapacidade do Banco alienar um activo financeiro de uma forma célere a um valor próximo do

seu justo valor para fazer face a um compromisso. Em situações extremas, a falta de liquidez pode

resultar na redução da demonstração da posição financeira e alienação de activos, ou

potencialmente na incapacidade de cumprir com a concessão de empréstimos acordados. O risco

de liquidez é um risco que pode afectar qualquer Banco.

A gestão do risco de liquidez é efectuada de forma centralizada para todas as moedas. Nestas

condições, quer as necessidades de financiamento, quer os eventuais excessos de liquidez são,

maioritariamente, ultrapassados por via de operações concretizadas com a casa mãe e com as

Instituições de Crédito inscritas no Sistema de Operações de Mercado junto do Banco de

Moçambique, bem como com o próprio Banco de Moçambique.

A gestão da liquidez é gerida pela equipa do departamento de tesouraria do FNB, a quem cabe a

responsabilidade de gerir o esforço de acesso aos mercados, assegurando a conformidade dos

limites de liquidez definidos pela Administração a nível orçamental.

O controlo dos níveis de liquidez tem como objectivo manter um nível satisfatório de

disponibilidades para fazer face às necessidades financeiras no curto, médio e longo prazo. Para

avaliar a exposição global a este tipo de risco são elaborados relatórios, que possibilitam a

cobertura dos mesmos. Em 31 de Dezembro de 2011, o Rácio de Liquidez era de 44 % (31 de

Dezembro de 2010: 66,22%).

Adicionalmente, é também realizado um acompanhamento por parte do Banco dos rácios de

liquidez de um ponto de vista prudencial, calculados segundo as regras exigidas pelo Banco de

Moçambique.

As fontes de liquidez são revistas regularmente por uma equipe independente no departamento da tesouraria do Banco de modo a manter uma ampla diversificação por moeda, zona geográfica, fornecedor, produtos e prazos.

As tabelas abaixo apresentam os fluxos de caixa por pagar do Banco relativos aos passivos

financeiros não derivados e de acordo com as maturidades acordadas na data de relato. Os

montantes divulgados nas tabelas abaixo são os fluxos de caixa contratuais não descontados,

enquanto o Banco gere o risco de liquidez inerente baseado nas entradas de fluxos caixa

descontado:

Os activos disponíveis destinados à cobertura dos passivos e cobertura dos compromissos de

empréstimos assumidos incluem os valores em numerário, depósitos junto ao Banco Central, itens

relacionados com as cobranças e outros elegíveis, empréstimos e adiantamentos aos bancos e aos

clientes. No decurso normal dos negócios, a proporção dos empréstimos a clientes,

contratualmente reembolsáveis no prazo de um ano será alargado. Adicionalmente, alguns títulos

de tesouraria e outras facturas foram utilizados para cobrir determinados passivos.

O Banco pode ultrapassar situações de falta de liquidez com a venda de títulos de tesouraria ou

com a obtenção de empréstimos.

Continuação - P.7

2011 2010

MZN’000 MZN ‘000

Valor Bruto 2,659,446

Emprestimos com imparidade individual 403,596

Justo valor das garantias 449,033 541,264

2011Comércio Construção

Agricultura Transportes e comunicações

Bancos Outros serviços

Crédito pessoal

Crédito à Habitação

TOTAL

MZN’000 MZN’000 MZN’000 MZN’000 MZN’000 MZN’000 MZN’000 MZN’000 MZN’000

Activos financeiros detidos para negociação - - - - 1,080,935 - - 1,080,935 Instrumentos financeiros derivados 5,441 - - - - - - 5,441 Titulos e outros investimentos - - - - 471,456 7,508 - - 478,964 Contas a receber -

-

-

-

- 140,654 - - 140,654 Activos ubordinados - - - - - - - - - Emprestimos e adiantamentos a bancos - - - - 43,402 - - - 43,402 Emprestimos e adiantamentos a clientes 1,326,672 77,367 251 29,821 - 566,439 266,125 - 2,616,043

Em 31 de Dezembro de 2011 1,332,113 77,367 251 29,821 1,595,793 714,601 266,125 - 4,365,439

3 – 12meses

MZN’000 MZN’000 MZN’000 MZN’000 MZN’000 MZN’000Em 31 de Dezembro de 2011

ActivosCaixa e seu equivalentes 1,080,935 - - - - 1,080,935 Titulos e outros investimentos - 121,920 347,417 9,627 - 478,964 Instrumentos financeiros derivados - - 5,441 - - 5,441 Emprestimos e adiantamentos a bancos 43,402 - - - - 43,402 Emprestimos e adiantamentos a clientes 568,198 68,800 380,185 1,500,596 2,517,778 Outros Activos - - - - 141,742 141,742

1,692,535 190,720 733,043 1,510,233 141,742 4,268,262

PassivosDepósitos de bancos 9,341 - - - - 9,341 Depósitos de clientes 2,343,988 493,366 905,507 6,723 - 3,749,584 Passivos subordinados - - - 27,910 - 27,910 Outros Passivos - - - - 151,340 151,340 Total Fundos Próprios e Passivos 2,353,329 493,366 905,507 34,634 151,340 3,938,176

Em 31 de Dezembro de 2011 (660,794) (302,646) (172,465) 1,475,599 (9,598) 330,087

(1,004,839) (134,250) (26,711) 1,222,394 (37,362) 93,956 Em 31 de Dezembro de 2010

Até 1 mês 1 – 3 meses Sem Juros TotalAcima de 1 ano

Relatório e Contas

As tabelas abaixo indicam a situação de liquidez total do Banco, tal como apresentada à

Administração, numa base de fluxo de caixa descontado.

Maturidade dos activos e passivos:

(a) Garantias bancárias

Os compromissos de empréstimos assumidos pelo banco perante os seus clientes e os montantes contratualmente envolvidos encontram-se divulgados na nota 30.

(b) Outros compromissos de crédito

Informações sobre outros compromissos de crédito encontram-se divulgados na nota 30.

(c) Obrigações do leasing operacional

Nas situações em que o banco é locatário, os pagamentos mínimos, dos contratos que não poderão ser cancelados, encontram-se divulgados na nota 30.

(a) Instrumentos financeiros não mensurados ao justo valor

A tabela abaixo resume o valor pelo qual os activos e passivos financeiros foram registados e o justo

valor dos mesmos.

Empréstimos e adiantamentos aos bancos incluem transacções com empresas relacionadas. Os

valores que provêm dos juros a taxas variáveis, depósito a prazo a taxas fixas e depósitos diários

aproxima-se ao justo valor.

Segundo a administração não é praticável determinar o justo valor dos empréstimos e adiantamentos concedidos pelo facto de o sistema não permitir essa avaliação e pelo facto de não existirem no mercado sistemas de avaliação externa de crédito para avaliar risco de crédito individual, a fim de determinar as taxas de desconto apropriadas a serem utilizadas.

As características da carteira de empréstimos e adiantamentos são descritas na nota 12. A Administração acredita que os valores divulgados reflectem um valor aproximado ao justo valor e acreditam que foram introduzidos os níveis de procedência adequados no cálculo da imparidade.

3.3.5 Itens não reconhecidos no Balanço:

3.4 Valor justo de activos e passivos financeiros

Empréstimos e adiantamentos aos Bancos

Empréstimos e adiantamentos aos Clientes

Depósitos dos bancos e devidos aos clientes

Instrumentos financeiros não reconhecidos na demonstração da posição financeira

Instrumentos financeiro mensurado ao justo valor

3.5 Risco Operacional:

3.6 Risco de solvência :

3.7 Gestão do capital:

O justo valor estimado dos depósitos sem maturidade indicada (que inclui os depósitos que não vencem juros) é pago na data de reembolso.

O justo valor estimado dos depósitos a prazo, não cotados num mercado activo, é baseado no cálculo dos fluxos de caixa descontados utilizando-se as taxas de juro dos novos empréstimos ou similares.

O justo valor estimado dos instrumentos financeiros não reconhecidos na demonstração da posição financeira são baseados nos preços de mercado de empréstimos similares.

A 31 de Dezembro de 2011 os únicos instrumentos reconhecidos ao justo valor são os instrumentos

financeiros derivados detidos pelo Banco. O Banco detém um instrumento de capital classificado como

activo financeiro disponível para venda que se encontra reconhecido ao método do custo por não ser

possível determinar o seu justo valor com fiabilidade. Na nota 12 encontra-se divulgada informação

adicional sobre os derivados.

Encontram-se divulgados na nota 2.4 "Activos e passivos financeiros" de acordo com as especificidades da

NIC 39.

O Risco operacional resulta, essencialmente, de perdas originadas por falhas na prossecução

de procedimentos internos, por comportamentos das pessoas ou dos sistemas informáticos,

ou ainda, por eventos externos à organização tais como legais e regulamentares.

Diferentemente de outros tipos de risco, o risco operacional é um risco que não é assumido

deliberadamente durante a actividade. Existe em graus variados, em todas as actividades

organizacionais. As principais fontes desse risco incluem:

Ø fraude;

Ø cumprimento dos regulamentos;

Ø recrutamento;

Ø formação e retenção de talento;

Ø reabilitação de processos operacionais;

Ø segurança dos sistemas de informação;

Ø subcontratação de operações;

Ø dependência em fornecedores chave;

Ø implementação de mudanças estratégicas;

Ø erro humano;

Ø qualidade dos serviços; e

Ø impacto social e ambiental.

O risco operacional pode ser dividido entre frequência elevada/severidade baixa, isto é,

eventos que podem ocorrer de forma regular mas que expõem o Banco a um baixo nível de

perdas; e baixa frequência/alta severidade, que constituem eventos que são por norma raros,

mas que a sucederem podem acarretar perdas significativas para a organização.

O Banco esforça-se por reduzir estes riscos através da manutenção de uma estrutura

empresarial e de sistemas de controlo interno fortes, complementados por um sistema de

valor saudável. A gestão é responsável pela introdução e manutenção de processos e

procedimentos operacionais eficientes, encontrando-se estes documentados em diversos

manuais, os quais são objecto de revisão periódica por forma a contemplar alguma

necessidade de mudança.

O departamento de Auditoria Interna revê a eficácia dos controlos e procedimentos internos,

recomendando melhorias à gestão sempre que tal seja aplicável.

A responsabilidade pelo desenvolvimento e implementação dos controlos que permitem

mitigar o risco operacional é dos gestores seniores de cada unidade de negócio. Esta

responsabilidade é suportada por procedimentos formais e informais, tais como:

Ø Segregação adequada de funções;

Ø Reconciliação e monitoramento de transacções;

Ø Cumprimento de requisitos legais e regulamentares;

Ø Documentação de controlos e procedimentos;

Ø Verificação periódica dos riscos operacionais e adequação dos controlos e

procedimentos mitigação dos riscos;

Ø Reporte regular das operações financeiras e operacionais e proposta de

desenvolvimento do plano de contingências;

Ø Formação e desenvolvimento profissional;

Ø Implementação de normas sobre ética;

O capital e a manutenção de níveis adequados de reservas são evidência do compromisso dos

accionistas em assegurar a continuidade das operações e a solvência do Banco. O risco de

solvência é medido pelo rácio de adequação de capital, o qual requer que o capital seja

mantido em relação às classificações do risco ponderado do activo. O Banco e os seus

accionistas assumiram o compromisso de reter um capital suficiente para manter o rácio de

adequação acima dos níveis exigidos pelo Banco de Moçambique, o qual se encontra fixado

em 8%. O rácio de solvabilidade do Banco em 31 de Dezembro de 2011 era de 10,22 % (2010:

10,32 %).

Os objectivos do Banco relativamente à gestão do capital (que é um conceito mais amplo do

que os fundos próprios evidenciados no balanço), são:

Ø cumprir com os requisitos de capital exigidos pelo Banco de Moçambique,

instituição responsável pela regulação do sector de actividade onde o Banco opera;

Ø salvaguardar a capacidade do Banco em termos de continuidade das suas

operações de forma que possa continuar a gerar resultados para os accionistas e

benefícios aos restantes interessados, e

Ø manter uma forte estrutura de capital que possa servir de suporte ao

desenvolvimento das suas actividades.

A adequação dos níveis de capital e a sua manutenção para efeitos reguladores é objecto de

monitoria regular por parte da gestão do Banco, utilizando esta, para o efeito, técnicas baseadas

nas instruções recebidas do Banco Central para efeitos de supervisão. A informação requerida é

partilhada com o Banco Central numa base mensal. O Banco Central requer que cada Banco ou

Grupo financeiro: mantenha um valor mínimo de capital regulamentar no montante de

70.000.000 de Meticais; e

Ø mantenha um rácio de adequação do capital regulamentar igual ou superior a um

mínimo de 8%.

O capital regulamentar do Banco é apurado de acordo com as normas regulamentares aplicáveis,

nomeadamente com o disposto no Aviso nº. 05/GBM/2007 do Banco de Moçambique. Os fundos

próprios totais resultam da soma dos fundos próprios de Base (TIER I) com os fundos próprios

complementares (TIER II):

Ø Fundos próprios de base ou capital TIER I: capital social (líquido do valor escriturado das

acções), ganhos relativos a interesses minoritários decorrentes do processo de consolidação,

lucros acumulados e reservas criadas pela aplicação de resultados retidos. O valor

contabilístico do goodwill, quando aplicável, é deduzido para efeitos de determinação do

valor do capital TIER I: e

Ø Fundos Próprios Complementares ou Capital TIER II: são constituídos essencialmente por

empréstimos subordinados, provisões para perda de imparidade colectiva e ganhos

potenciais gerados pela valorização ao justo valor de instrumentos de capital classificados

como disponíveis para venda.

O valor dos investimentos em associadas é deduzido ao capital TIER I e TIER II para efeitos de

determinação do capital regulamentar.

O risco ponderado dos activos é mensurado por meio de uma classificação hierárquica de cinco

ponderadores de risco, classificados de acordo com a natureza – e reflectindo uma estimativa do

crédito, mercado e outros riscos associados – de cada activo e de cada contraparte, tendo ainda

em consideração qualquer garantia ou colateral elegível. Tratamento idêntico é adoptado

relativamente às exposições não reconhecidas no balanço, com ligeiros ajustamentos, por forma a

reflectirem as perdas potenciais face à natureza da contingência.

O Quadro abaixo sumariza a decomposição do capital regulamentar e os rácios do Banco para os

exercícios findos em 31 de Dezembro de 2009 e de 2008. Durante estes dois anos, o Banco

cumpriu integralmente com todos os requisitos a que esteve sujeito em termos do seu capital.

A 31 de Dezembro de 2011 o Banco reduziu o montante dos seus fundos próprios no valor de MZN

'000 16,377 de acordo com as indicações do Banco Central. No ano anterior, o investimento em

associadas foi deduzido dos fundos próprios. Esta situação já não é aplicável mas mantiveram-se

os comparativos.

As demonstrações financeiras do Banco e os seus resultados financeiros são influenciados por

políticas contabilísticas, estimativas e julgamento da administração, que necessariamente têm de

ser feitos durante a preparação das demonstrações financeiras.

O Banco faz as suas estimativas baseadas em pressupostos que afectam as quantias reportadas

dos activos e passivos no exercício seguinte. Todas as estimativas e assunções exigidas em

conformidade com as NIRF são as melhores estimativas realizadas em conformidade com as

normas aplicáveis. As estimativas e julgamentos são avaliados numa base contínua, e são

baseadas em experiências passadas e outros factores, incluindo as expectativas com relação a

eventos futuros.

As políticas contabilísticas e julgamentos da administração para certos itens são particularmente

críticos para os resultados e a situação financeira do Banco devido à sua materialidade.

O Banco revê, pelo menos semestralmente, a sua carteira de crédito para determinar o nível de

imparidade. Para determinar se uma perda por imparidade deve ser registada na demonstração de

resultados, o Banco efectua os necessários julgamentos. As evidências podem incluir dados

observáveis indicando a existência de uma evolução desfavorável na capacidade de pagar do

cliente, ou no grupo de clientes, ou as condições económicas nacionais ou locais que se

correlacionam com os incumprimentos dos activos do Banco.

A administração utiliza estimativas baseadas na experiência de perdas históricas para activos com

características de risco de crédito e evidência objectiva de imparidade semelhantes aos da

carteira ao programar os seus fluxos de caixa futuros. A metodologia e os pressupostos utilizados

para estimar a quantidade e período dos fluxos de caixa futuros são revistos regularmente, de

modo a reduzir qualquer diferença entre as estimativas de perda e a perda real.

Estimativas contabilísticas e julgamentos:

Perdas por imparidade em créditos:

Continuação - P.8

Activos

Caixa e seus equivalentes 1,080,935 - - - - 1,080,935

Títulos e outros investimentos - 121,920 347,417 9,627 - 478,964

Instrumentos financeiros derivados - - 5,441 - - 5,441

Emprestimos e adiantamentos a Bancos 43,402 - - - - 43,402

Emprestimos e adiantamentos a Clientes 568,198 68,800 380,185 1,151,228 349,368 2,517,778

Outros Activos - - 162,997 - - 162,997

Activos Intangíveis - - - - 19,597 19,597

Outros Activos tangíveis - - - - 302,527 302,527

1,692,535 190,720 896,040 1,160,855 671,491 4,611,641

Capital Próprio e Passivos

Passivos

Depósitos de Bancos 9,341 - - - - 9,341

Depósitos de Clientes 2,343,988 493,366 905,507 6,723 - 3,749,582

Fundos Próprios - - - 27,911 - 27,911

Passivos por impostos diferidos - - 744 - - 744

Outros Passivos - - 151,341 - - 151,341

Fundos Próprios - - - - 672,722 672,722

2,353,329 493,366 1,057,592 34,634 672,722 4,611,641

Posição Líquida em 31 Dezembro 2011 (660,794) (302,646) (161,552) 1,126,221 (1,231) -

Posição Líquida em 31 Dezembro 2010 (1,004,839) (134,250) 23,556 896,721 218,811 -

Variação Líquida 344,045 (168,396) (185,109) 229,499 (220,042) -

Relatório e Contas

Justo valor dos instrumentos financeiros

Impostos sobre lucros:

Análise de juros e proveitos equiparados e de juros e custos equiparados:

Outros resultados de exploração:

Custos operacionais :

Imposto sobre o rendimento

O justo valor dos instrumentos financeiros nos mercados não activos ou onde não existem preços de

mercados disponíveis são determinados através de técnicas de avaliação. Nestes casos, os justos

valores são estimados a partir de dados observáveis em relação a instrumentos financeiros

semelhantes ou utilizando modelos. Quando os dados de mercado observáveis não estão disponíveis,

estes são estimados com base em pressupostos adequados. Sempre que as técnicas de avaliação são

utilizadas para determinar valores de mercado, estes são revistos e certificados periodicamente por

um técnico qualificado e independente. Todos os modelos são certificados antes de serem utilizados,

e os modelos são ajustados para garantir que os resultados reflectem os dados reais e os preços de

mercado.

O Banco encontra-se sujeito a imposto sobre os lucros em Moçambique. Para efeitos de determinação do

montante global de impostos sobre os lucros foi necessário efectuar estimativas significativas. Existem

diversas transacções e cálculos para os quais a determinação dos impostos a pagar é incerto durante o ciclo

normal de negócios.

O Banco reconhece como passivos, e por antecipação, valores estimados em resultado de eventuais

inspecções fiscais e que possam dar lugar ao pagamento adicional de impostos. Quando o valor final de

imposto a pagar difere dos valores inicialmente registados, estas diferenças têm impacto ao nível das

rubricas de impostos correntes e de impostos diferidos no período em que a decisão final é conhecida.

Não existem outros pressupostos chave a respeito do futuro ou fontes chave para estimar incertezas à data

de balanço que a gestão tenha avaliado como tendo um risco significativo que obrigue a um ajustamento

material dos valores contabilísticos dos activos e passivos no próximo ano.

Em 31 de Dezembro de 2011, o número de colaboradores do Banco era de 240 (31 de Dezembro de 2010: 216 trabalhadores).

Esta rubrica decompõe-se da seguinte forma:

Esta rubrica inclui:

A reconciliação da taxa efectiva de imposto apresenta-se como segue:

O Banco, ao abrigo dos incentivos aduaneiros e fiscais previstos no Código dos Benefícios Fiscais em Moçambique (CBFM), aprovado pelo Decreto nº 12/93, de 21 de Julho e pela Lei 3/93, beneficia de uma redução de 50% na taxa de IRPC durante o período de recuperação do investimento efectivamente realizado, não podendo este período exceder a duração de 10 anos contados a partir da data do início de exploração da actividade.

A taxa de imposto sobre o rendimento alterou de 16% para 32% pelo facto de ter terminado o

benefício fiscal que o Banco usufruiu durante os 5 anos anteriores.

Os activos financeiros e os passivos financeiros são mensurados numa base contínua, quer ao

justo valor, quer ao custo amortizado. As principais políticas contabilísticas referidas na Nota 2,

descrevem a forma de mensuração das várias classes de instrumentos financeiros, assim como a

forma de reconhecimento dos custos e dos proveitos, incluindo os decorrentes de ganhos e

perdas decorrentes da actualização do justo valor.

O Quadro abaixo analisa os activos financeiros e passivos financeiros apresentados no balanço,

por classe de instrumentos financeiros e, por conseguinte, por base de mensuração.

O depósito no Banco de Moçambique foi constituído para permitir ao Banco satisfazer a

exigência de uma reserva mínima equivalente a, pelo menos, 8,5% do total dos depósitos de

clientes no final de cada mês. Este tipo de depósitos não é remunerado.

Em 31 de Dezembro de 2011, o valor reconhecido em instrumentos financeiros derivados

refere-se à reavaliação do swap de risco de incumprimento - Tongaat Credit Default Swap (CDS).

O justo valor do instrumento financeiro é definido como o valor de troca do elemento numa

transacção de mercado em que ambas as partes tem o conhecimento e concordância A

determinação do justo valor baseia-se no pressuposto da continuidade das operações e de que o

justo valor não representa uma transacção forçada, involuntária ou a venda precipitada.

Na determinação do justo valor do derivado é dada preferência a preços cotados num mercado

activo. Um mercado activo é aquele em que as transacções ocorrem com volume e frequência

suficiente e que permita a obtenção de informação numa base continua.

Se um determinado instrumento não é transaccionado num mercado activo, o Banco usa

modelos internos de valorização para determinar o justo valor do instrumento financeiro. As

técnicas de valorização utilizadas pelo Banco baseiam-se na análise de preços para activos e

passivos financeiros semelhantes que se encontrem cotados num mercado activo. Caso não

exista esta informação o Banco baseia-se na análise de preços para activos e passivos

financeiros semelhantes cotados num mercado inactivo, preços ajustados resultantes de

transacções recentes, modelos de preços de opções e técnicas de desconto dos fluxos de caixa.

O objectivo de usar uma técnica de valorização é o de quantificar o preço de transacção a uma

determinada data. Desta forma, são utilizados, sempre que possível, os inputs que são

observáveis no mercado e só quando estes não existem é que são usados inputs específicos e

internos do Banco. Todas as técnicas de valorização têm em consideração os factores que os

outros participantes do mercado também consideram relevantes para estabelecerem um preço

consistente com as metodologias existentes para quantificar os instrumentos financeiros.

O banco classifica os instrumentos valorizados ao justo valor através da hierarquia do justo valor

que reflecte o significado dos inputs utilizados na mensuração, conforme os seguintes níveis:

10 Análise dos activos e passivos

11 Caixa e outras disponibilidades a curto prazo:

12 Instrumentos Financeiros Derivados:

Nível 1

Nível 2

Nível 3

– preços cotados (não ajustados) em mercados activos, para activos ou passivos idênticos;

– inputs diferentes dos preços cotados incluídos no Nível 1, que sejam observáveis para os

activos ou passivos, quer directa (i.e. como preços), quer indirectamente (i.e. derivados dos

preços);

– inputs não observáveis, isto é, inputs para o activo ou passivo que não se baseiam em

dados de mercado observáveis.

O Banco classifica os instrumentos financeiro no Nível 3 da hierarquia do justo valor quando

existem inputs significativos não observáveis a contribuir para o modelo de valorização.

Adicionalmente, para estes inputs não observáveis, os modelos de valorização para o Nível 3

normalmente também se baseiam em vários inputs que são observáveis, seja de forma directa ou

indirecta.

A tabela seguinte mostra a reconciliação entre o saldo inicial e final dos instrumentos financeiros

classificados no Nível 3 em termos de hierarquia do justo valor.

A tabela seguinte representa o total de ganhos/ (perdas) relativas aos instrumentos

financeiros classificados no Nível 3 e que ainda se mantém à data de 31 de Dezembro de 2011.

A totalidade da carteira de crédito localiza-se em Moçambique.

Os colaterais são um importante elemento mitigador do risco de crédito. De acordo com a

estratégia de gestão de risco do Banco, são utilizados os seguintes tipos de colaterais como

garantias para os empréstimos concedidos pelo Banco:

Ø Financiamento para a área imobiliária: o colateral consiste na 1ª e 2ª hipoteca sobre a

propriedade ou garantias pessoais ou seguros celebrados para o efeito. O colateral

apenas pode ser alienado ou executado em caso de incumprimento do cliente.

Ø Empréstimos pessoais, descobertos bancários e cartões de crédito: nem sempre são

exigidas garantias. Em algumas situações são exigidas cauções.

Ø Financiamentos à actividade agrícola: os colaterais incluem grãos, sorgo e fertilizantes

mantidos em armazéns.

Os créditos concedidos de valor significativo são analisados pelo departamento de crédito. A

imparidade é calculada de acordo com as políticas definidas pelo Banco sempre que são

observados indícios de imparidade.

Os factores abaixo indicados são considerados para efeitos de determinação da existência ou não

de imparidade.

A adequação do valor da garantia face ao valor do crédito;

Ø Observância dos pressupostos do contrato;

Ø O período de atraso nos pagamentos;

Ø Modelos actuariais de crédito;

Ø Perda de emprego ou morte do mutuário; e

Ø A probabilidade do cliente entrar em processo de liquidação.

Sempre que exista evidência objectiva de imparidade, o teste de imparidade é efectuado em

função da perda resultante do incumprimento, a probabilidade de incumprimento ou a exposição

do incumprimento.

13 Crédito a clientes:

14 Imparidade do crédito:

Continuação - P.8

Relatório e Contas

O montante líquido recuperável de empréstimos em mora em 31 de Dezembro de 2011 é de 97.318

milhares de Meticais (2010: 99.313 milhares de Meticais).

O valor registado na rubrica de Outras obrigações refere-se a títulos da Moçambique Celular (Mcel).

Os Bilhetes do Tesouro apresentam-se como segue:

A decomposição do valor registado como Obrigações do tesouro é a seguinte:

O valor refere-se ao investimento de 2,45% (equivalente a MZN '000 7,508) do FNB Moçambique, SA no

capital da Sociedade Interbancária de Moçambique (SIMO). Esta participação está relacionada com a

licença da SIMO que irá prestar vários serviços ao mercado interbancário. O investimento está valorizado

ao método do custo uma vez que não é possível determinar o justo valor de forma fiável.

O valor contabilístico dos saldos apresentados nesta rubrica aproxima-se do seu justo valor.

A qualidade do crédito relativamente aos saldos acima mencionados apresenta-se como segue:

16 Activos Financeiros e outros Investimentos

Detidos até à maturidade - Instrumentos de Capital:

16 Contas a receber:

A nota 34 apresenta a análise dos saldos correntes e não correntes.

O valor a receber resulta do pagamento antecipado do Imposto Sobre o Rendimento (IRPC), de acordo com a lei fiscal.

O valor dos empréstimos subordinados refere-se ao suprimento efectuado à Interbancos, no montante de USD 226 012,50. Este suprimento não tem prazo de reembolso definido e vence juros à taxa Libor acrescida de 3 pontos percentuais.

Os movimentos ocorridos no decurso do exercício resumem-se como segue:

A nota 34 apresenta a análise dos saldos correntes e não correntes.

17 Investimentos em associadas:

18 Impostos Activos:

19 Activos subordinados:

20 Outros activos tangíveis:

21 Activos e passivos por impostos diferidos:

22 Activos intangíveis:

O movimento nos impostos diferidos resume-se como se segue:

O Banco procede à compensação dos activos e passivos por impostos diferidos sempre que tenha o direito legalmente executável de compensar activos por impostos correntes e passivos por impostos correntes e quando os activos e passivos por impostos diferidos se relacionarem com impostos sobre o rendimento lançados pela mesma autoridade fiscal.

Os activos por impostos diferidos são reconhecidos como créditos fiscais apenas quando é provável a existência de lucros tributáveis futuros que absorvam as diferenças temporárias dedutíveis para efeitos fiscais. A incerteza quanto à recuperabilidade do crédito fiscal é tida em conta na determinação do valor do activo por imposto diferido.

O montante de impostos diferidos em resultados em 2011 e 2010 é atribuível a diferenças temporárias resultantes dos seguintes itens:

Continuação - P.10

Relatório e Contas

23 Depósitos e contas correntes:

24 Credores e acréscimos de custos:

25 Provisões:

26 Passivos subordinados :

27 Capital :

28 Reservas e lucros (prejuízos) de exercícios anteriores

A nota 34 apresenta a análise dos saldos correntes e não correntes.

O valor contabilístico dos saldos apresentados nesta rubrica aproxima-se do seu justo valor.

A nota 34 apresenta a análise dos saldos correntes e não correntes.

O Banco encontra-se envolvido num processo litigioso intentado por um antigo funcionário. A informação normalmente requerida pela NIC 37 não foi divulgada em virtude da Administração entender que a referida divulgação poderá afectar o desfecho do litígio.

O valor das provisões também inclui valores relacionados com fraudes decorrentes da actividade operacional do Banco e responsabilidade com eventuais saídas de colaboradores.

Esta rubrica representa um empréstimo efectuado pelo accionista FirstRand Moçambique Holdings, Lda., no montante de USD 1 000 000.

O referido empréstimo subordinado vence juros à taxa Libor anual, acrescida de um spread de 3,50 %, pagos numa base semestral.

O valor contabilístico do empréstimo do Grupo aproxima-se do justo valor.

O Capital Social do Banco encontra-se integralmente subscrito e realizado, sendo representado por 3,686,619 acções com o valor nominal de 100 Meticais cada.

A estrutura accionista a 31 de Dezembro de 2010 apresenta-se como segue:

Os movimentos ocorridos ao longo do exercício nas rubricas de reservas e de lucros (prejuízos) de

exercícios anteriores apresentam-se como segue:

Nos termos do Artigo 63.º da Lei nº 15/99, de 19 de Novembro (emendada), uma fracção não inferior a

15% dos lucros líquidos apurados em cada exercício deve ser destinada à constituição de uma reserva

legal até que a mesma perfaça um limite máximo equivalente ao do capital social. A reserva legal não é

distribuível mas pode ser utilizada para efeitos de cobertura de prejuízos e de aumentos de capital.

Face ao prejuízo do exercício de 2011, o Banco em 2011 não irá reforçar o valor das reservas legais no valor mínimo referido.

As prestações suplementares referem-se a valores transferidos pelos accionistas, os quais serão incorporadas no capital social do Banco depois de obtida a devida aprovação do Banco Central.

Os fundos para fazer face a estas obrigações serão providenciados pelo Banco, através do Grupo FirstRand, no âmbito do plano de expansão aprovado em 2008.

Obrigações assumidas pelo Banco no âmbito de operações de leasing operacional onde o Banco é o locatário.

As operações mais significativas relativas a locações operacionais estão relacionadas com os contratos de arrendamento das várias agências do Banco e dos locais onde este procedeu à instalação de ATM's. As rendas são pagas mensalmente e os contratos são negociados por períodos de 5 anos, renegociáveis por igual período. As restrições são pouco significativas e não têm um impacto material nas obrigações do Banco.

Os contratos de arrendamento acima referidos são passíveis de cancelamento.

O Banco mantém garantias para activos com os seguintes termos e condições:

Reservas obrigatórias e depósitos são mantidos junto do Banco Central, em conformidade com

os requisitos definidos pela entidade reguladora. Estes depósitos não estão disponíveis para

financiar as actividades diárias do Banco e o seu valor ascende em 31 de Dezembro de 2011 a

302,919 milhares de Meticais (2010: 226.376 milhares de Meticais).

O Banco considera como partes relacionadas:

(i). A empresa-mãe;

(ii). As suas associadas;

(iii). Pessoal chave da gestão e membros do Conselho de Administração e do Conselho

Executivo do Banco;

(iv). Familiares próximos do pessoal chave da gestão (cônjuges e filhos, filhos dos

cônjuges e dependentes dos cônjuges);

(v). Empresas controladas pelo pessoal chave da gestão ou pelos seus familiares

próximos mediante a detenção de uma participação maioritária ou do desempenho

de funções de Presidente e/ou director executivo nas referidas sociedades.

O Banco é controlado pela FirstRand Holdings Moçambique, Lda (sociedade de direito

Moçambicano) que detém 90% do seu capital. A empresa mãe do Banco é a FirstRand Limited,

sociedade de direito Sul-africano.

No decurso do exercício o Banco levou a efeito diversas transacções com partes relacionadas,

as quais incluem empréstimos, depósitos e transacções em moeda estrangeira. O volume de

transacções com partes relacionadas, os respectivos saldos finais e os ganhos e perdas

incorridos apresentam-se como segue:

a) Empréstimos e adiantamentos a partes relacionadas

29 Prestações suplementares:

30 Passivos contingentes e obrigações:

31 Garantias e outros compromissos:

32 Partes relacionadas:

Tanto em 2011 como em 2010 não foram reconhecidas provisões relacionadas com empréstimos concedidos às partes relacionadas.

O montante de empréstimos concedidos pelo Banco no decurso do exercício aos seus directores e outro pessoal chave de gestão (e familiares próximos), ascendeu a 38,756 milhares de Meticais (2010: 35.886 milhares de Meticais).

Não são requeridas garantias relativamente aos empréstimos e adiantamentos concedidos a outras partes relacionadas. Os referidos créditos rendem juros a taxas de juro variáveis, sendo reembolsados nos períodos acordados.

Os depósitos de outras partes relacionadas não são garantidos, são remunerados a taxas de juro variáveis e devolvidos nos períodos acordados.c) Remunerações do pessoal chave da gestão

Não ocorreram quaisquer factos ou eventos subsequentes a 31 de Dezembro de 2011 que

influenciem a adequada leitura e interpretação destas demonstrações financeiras.

Depósitos de partes relacionadas:

33 Eventos após a data de Balanço:

34 Divisão entre Activos/Passivos correntes e não correntes:

Continuação - P.11

Relatório e ContasContinuação - P.12