Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior – maio de 2011

Destaques dos Investimentos Brasileiros no Exterior

Investimento Brasileiro Direto Líquido: saldo negativo de investimentos brasileiros no exterior se aprofundou em US$ 1,6 bilhão no mês de maio. No ano, o saldo acumulado é de US$ 10,3 bilhões, sendo os Empréstimos Intercompanhias os maiores responsáveis pelos desinvestimentos no exterior, US$ 16,5 bilhões negativos de janeiro a maio. Saída Bruta de IBD: mantendo a tendência dos meses anteriores, apenas o Setor Primário sustentou o crescimento nos investimentos brasileiros no exterior, crescimento de 66,5% de janeiro a maio de 2011 em relação ao mesmo período do ano passado. CSN amplia a sua presença global: a Companhia Siderúrgica Nacional anunciou, em maio, a compra de uma grande empresa espanhola pertencente ao Grupo Alfonso Gallardo. A CNS Steel, subsidiária da empresa brasileira na Espanha, adquiriu totalmente as ações do grupo por cerca de US$ 1,3 bilhão. Destaques dos Investimentos Estrangeiros no Brasil IED de janeiro a maio é 137,9% maior do que no mesm o período de 2010: com o acréscimo de US$ 4,0 bilhões no mês de maio, o IED fechou os cinco primeiros meses do ano acumulando cerca de US$ 27,0 bilhões em investimentos. Chama atenção o crescimento vertiginoso dos Empréstimos Intercompanhias, que na comparação do montante de investimentos de maio de 2011 (US$ 1,8 bilhões) contra maio de 2010 (US$ 351 milhões) é cinco vezes maior. IED no setor industrial é 17% menor na comparação d o acumulado de janeiro a maio de 2011 contra o mesmo período de 2010: as principais quedas foram nos setores químico (92,6%) e de derivados de petróleo (39,2%). O setor metalúrgico foi o que apresentou o maior crescimento (614,6%), acumulando US$ 3,0 bilhões em investimento em 2011. Os setores primários e de serviços mantiveram o dinamismo, crescendo 29,5% e 262,1%, respectivamente. Empresa japonesa assume controle integral de produt ora de grãos brasileira Multigrain: a empresa japonesa Mitsui pagou US$ 274,0 milhões aos antigos sócios da companhia brasileira. Segundo a empresa, a estratégia é fortalecer a produção e distribuição de produtos agrícolas no Brasil e na Ásia.

maio | 2011

jan-mai/10 jan-mai/118.117,9 -10.31611.157 6.164

-3.059 -16.480

Setores jan-mai/10 Part. jan-mai/11 Part. VariaçãoTotal Primários 166,6 100% 277,5 100% 66,5% ▲Extração de minerais metálicos 82,1 49,3% 124,0 44,7% -Atividades de apoio à extração de minerais 0,0 0,0% 84,6 30,5% -Extração de petróleo e gás natural 84,5 50,7% 69,0 24,9% -18,3% ▼

Total Indústria 4.787,8 100% 2.517,3 100% -47,4% ▼Produtos alimentícios 2.992,9 62,5% 751,0 29,8% -74,9% ▼Coque, derivados de petróleo e biocombustíveis 840,7 17,6% 586,7 23,3% -30,2% ▼Celulose, papel e produtos de papel 1,5 0,0% 324,4 12,9% ***Metalurgia 503,6 10,5% 315,3 12,5% -37,4% ▼Veículos automotores, reboques e carrocerias 27,2 0,6% 184,3 7,3% 578,5% ▲Outros da indústria 422,0 8,8% 355,6 14,1% -15,7% ▼Total Serviços 8.151,8 100% 4.226,6 100% -48,2% ▼Serviços financeiros e atividades auxiliares 6.058,7 74,3% 1.412,1 33,4% -76,7% ▼Telecomunicações 33,3 0,4% 822,5 19,5% ***Serviços financeiros - holdings não-financeiras 1.522,0 18,7% 738,4 17,5% -51,5% ▼Comércio, exceto veículos 104,2 1,3% 370,2 8,8% 255,3% ▲Pessoas Físicas 0,0 0,0% 194,7 4,6% -Outros serviços 433,6 5,3% 688,7 16,3% 58,8% ▲

***Variação maior que 1000%

Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing

Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior

Empréstimos Intercompanhias

Raio-X dos Investimentos

Investimentos Brasileiros Diretos - Total

Investimento Brasileiro Direto Líquido (US$ Milhões )

Maio de 2011

Saída Bruta de Investimento Brasileiro Direto por S etor (US$ Milhões)

Variação-227,1% ▼-44,7% ▼

-438,7% ▼

Participação no capital

01

2,4

0,7

-0,5

-2,5

0,1

2,0

-1,1

4,7

-6,3

-2,1-1,5

1,2

-1,6

-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

mai

/10

jun/

10

jul/1

0

ago/

10

set/1

0

out/1

0

nov/

10

dez/

10

jan/

11

fev/

11

mar

/11

abr/

11

mai

/11

Evolução do Investimento Brasileiro Direto Líquido (US$ Bilhões)

Raio-X do Investimento

jan-mai 2010

Part.jan-mai

2011Var.

2.909,82 100% 3.764,89 29,4%

3 0,1% 6 138,1%

2.907 99,9% 3.759 29,3%

País Tipo Part. US$ Mi Status

Argentina (A) 100% - Completa

Espanha (A) 100% 1.328,7 Anunciada

Peru (A) 100% - Anunciada

Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing

Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior

Raio-X dos InvestimentosMaio de 2011

Janeiro a Maio de 2010 Janeiro a Maio de 2011

Pulverlux

Grupo Alfonso Gallardo

Compañia de Alimentos de América

Tintas

Siderurgia

Alimentos

WEG

CSN

Camil Alimentos

Detalhes da Transação

Completas

Negociação em andamento 99,8%

0,2%

Empresa Setor Empresa

Vendedor Comprador

Fusões e Aquisições Efetivadas (F.&.A.) - Empresas Brasileiras no Exterior (US$ mi)

F&A Total

Part.

100,0%

Fusões (F); Aquisições (A); Joint Venture (J)

Transações de Empresas Brasileiras no Exterior em M aio de 2011

Ilhas Cayman Reino Unido

Estados Unidos

Ilhas Virgens Britânicas

Argentina

Demais

US$ 1,9 Bi27%

US$ 0,9 Bi13% US$ 0,9 Bi

12%

US$ 0,7 Bi10%

US$ 0,7 Bi10%

US$ 1,9 Bi28%

Ilhas Cayman Estados Unidos

Luxemburgo

França

Países BaixosDemais

US$ 6,1 Bi47% US$ 1,8 Bi

13%

US$ 1,2 Bi10%

US$ 0,8 Bi6%

US$ 0,7 Bi6%

US$ 2,4 Bi18%

02

jan-mai/10 jan-mai/1111.330 26.954,910.659 20.546

671 6.409

Setores jan-mai/10 Part. jan-mai/11 Part. VariaçãoTotal Primários 2.607,3 100% 3.375,9 100% 29,5% ▲Extração de petróleo e gás natural 1.011,0 38,8% 1.786,6 52,9% 76,7% ▲Extração de minerais metálicos 1.237,0 47,4% 892,5 26,4% -27,9% ▼Atividades de apoio à extração de minerais 84,3 3,2% 409,5 12,1% 386,0% ▲Agricultura, pecuária e serviços relacionados 76,6 2,9% 232,8 6,9% 203,8% ▲Produção florestal 196,8 7,5% 35,6 1,1% -81,9% ▼Outros primários 1,5 0,1% 18,9 0,6% ***Total Indústria 8.615,6 100% 7.146,7 100% -17,0% ▼Metalurgia 432,5 5,0% 3.090,7 43,2% 614,6% ▲Produtos alimentícios 632,3 7,3% 1.181,0 16,5% 86,8% ▲Coque, derivados de petróleo e biocombustíveis 1.471,6 17,1% 894,2 12,5% -39,2% ▼Produtos químicos 5.106,9 59,3% 376,9 5,3% -92,6% ▼Produtos de borracha e de material plástico 23,3 0,3% 350,8 4,9% ***Outros da indústria 949,1 11,0% 1.253,0 17,5% 32,0% ▲Total Serviços 4.412,1 100% 15.976,1 100% 262,1% ▲Telecomunicações 632,0 14,3% 5.954,4 37,3% 842,2% ▲Eletricidade, gás e outras utilidades 145,4 3,3% 2.601,1 16,3% ***Comércio, exceto veículos 665,3 15,1% 2.045,5 12,8% 207,4% ▲Atividades imobiliárias 361,8 8,2% 898,7 5,6% 148,4% ▲Serviços financeiros e atividades auxiliares 756,8 17,2% 871,6 5,5% 15,2% ▲Outros serviços 1.850,8 41,9% 3.604,8 22,6% 94,8% ▲

***Variação maior que 1000%

Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing

Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior

Entrada Bruta de Investimento Estrangeiro Direto po r Setor (US$ Milhões)

Variação137,9% ▲92,8% ▲

855,2% ▲

Participação no capital

Empréstimos Intercompanhia

Raio-X dos Investimentos

Investimentos Estrangeiros Diretos - Total

Investimento Estrangeiro Direto Líquido (US$ Milhõe s)

Maio de 2011

03

3,6

0,7

2,6 2,4

5,46,8

3,7

15,4

3,0

7,76,8

5,54,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

mai

/10

jun/

10

jul/1

0

ago/

10

set/1

0

out/1

0

nov/

10

dez/

10

jan/

11

fev/

11

mar

/11

abr/

11

mai

/11

Evolução do Investimento Estrangeiro Direto Líquido (US$ Bilhões)

Raio-X do Investimento

jan-mai 2010

Part.jan-mai

2011Var.

16.818,00 100% 5.263,92 -68,7%

7.130 42,4% 853 -88,0%

9.688 57,6% 4.410 -54,5%

País Tipo Part. US$ Mi StatusGrã-

Bretanha(A) - - Anunciada

Noruega (A) 100% 76,7 Completa

Argentina (A) - - Completa

EUA (A) - 19,0 Completa

EUA (A) - - Completa

França (A) - - Completa

EUA (A) - - Completa

EUA (A) - - Completa

Holanda (A) - - Anunciada

Grã-Bretanha

(A) - - Completa

Rússia (A) 25,0% 49,0 Completa Grã-

Bretanha(A) 100% 3,9 Anunciada

Índia (A) - - Anunciada

Japão (A) 100% 274,0 Completa

Alemanha (A) 75% - Completa

Austrália (A) 100% 60,0 Completa

Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing

Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior

Arcadis Energia

Empresa

Grupo Confidence

Fusões e Aquisições Efetivadas (F.&.A.) - Empresas Estrangeiras no Brasil (US$ mi)

F&A Total

Part.

100,0%

Comprador Vendedor

Fusões (F); Aquisições (A); Joint Venture (J)

Negociação em andamento 83,8%

16,2%

Areva Koblitz

Mastersaf Brazil

Pixit Soluções

Transações de Empresas Estrangeiras no Brasil em Ma io de 2011

Detalhes da Transação

Completadas

Energias do Paraná (Enerpar)

Brinos Metalurgica

ViajaNet

Vetec Química

Consultoria

Comunicação

Metalurgia

Turismo

Químico

Energia

Empresa Setor

Thomson Reuters

MZ Group

Financeiro

Energia

Apax Partners

SN Power

Southern Cross Group

Redpoint Ventures & General Catalyst

Sigma-Aldrich

Areva

R.K.M Equipamentos

Ebco System

SPG Mineração

Raio-X dos InvestimentosMaio de 2011

Janeiro a Maio de 2010 Janeiro a Maio de 2011

Multigrain AG

Arcadis NV

Smiths Group

Severstal OAO

Chime Communic.

Wipro Ltd

Mitsui & CO

Arcadis Logos Energia

Tecnologia

Golden Goal Sports

Frefer Group

Brazilian Metals Group Gema Verde iron deposit

Klöckner & Co SE

Mineração

Comunicação

Máq. e Equip. Industriais

Alimentos

Siderurgia

Países Baixos Espanha

Estados Unidos

Japão

Reino UnidoDemais países

US$ 9,1 Bi34%

US$ 4,9 Bi18%

US$ 3,6 Bi14%

US$ 1,8 Bi7%

US$ 1,4 Bi5%

US$ 6 Bi22%

Suíça

Estados Unidos

França

Países BaixosLuxemburgo

Demais países

US$ 4,9 Bi31% US$ 2,2 Bi

14%

US$ 1,8 Bi12%

US$ 1,1 Bi7%

US$ 0,8 Bi5%

US$ 5 Bi31%

04