raio-x dos investimentos ( junho 2011)
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Monitoramento mensal do investimento estrangeiro direto no Brasil (IED) e do investimento brasileiro direto no exterior (IBD). Estudo realizado pela área de Análise Econômica do Departamento de Relações Internacionais e Comércio Exterior da FIESP.TRANSCRIPT
Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior – junho de 2011
Destaques dos Investimentos Brasileiros no Exterior Investimento Brasileiro Direto Líquido: em junho o IBD líquido fechou positivo em US$ 117,0 milhões, apenas no mês de abril as saídas de investimentos haviam sido maiores do que os retornos. Como resultado desta tendência, o país apresentou, até junho, saldo negativo de US$ 10,2 bilhões pelo retorno de investimentos do exterior. Saída Bruta de IBD: apenas o setor primário apresentou alta nos investimentos brasileiros no exterior, na comparação entre os acumulados de janeiro a junho de 2010 e 2011, atingindo crescimento de 56,4%. O Setor de Extração de minerais metálicos foi o que apresentou maior dinamismo, crescendo 115,6% em relação ao mesmo período de 2010. Apesar do maior crescimento do setor primário, os setores de serviços e da indústria apresentam maiores montantes de investimentos, respectivamente, US$ 4,2 bilhões e US$ 3,8 bilhões, até junho de 2011. Petrobras compra blocos de petróleo no Gabão: a Petrobras, por meio de sua subsidiária, Petrobras Participaciones, anuncia a compra de 50% dos direitos dos blocos de petróleo na bacia costeira do Gabão. A empresa britânica Ophir Energy mantém, ainda, 50% dos direitos. Destaques dos Investimentos Estrangeiros no Brasil IED acumulado no primeiro semestre alcança US$ 32,5 bilhões: apenas no primeiro semestre de 2011, o Brasil já registrou a entrada líquida de US$ 32,5 bilhões, cerca de 170% a mais do que no mesmo período de 2010. A despeito deste fato, destaca-se, também, a entrada de capitais pela conta de Empréstimos Intercompanhia . De janeiro a junho de 2010 esta linha de entrada de divisas apresentava saldo negativo de US$ 160 milhões, no mesmo período de 2011 o saldo alcançou US$ 6,7 bilhões positivos. Fato que levanta a hipótese de que estes capitais não estejam ligados a investimentos produtivos, pela possibilidade de aplicação destes recursos no mercado financeiro por meio das filiais de empresas estrangeiras alocadas no Brasil. Setor de Serviços acumula a maior entrada bruta de investimentos estrangeiros: a entrada bruta de IED em 2011, no acumulado até junho, é 77,2% maior do que em 2010. O setor de serviços foi responsável por 57,0% destes investimentos, cerca de US$ 18,2 bilhões. Telecomunicações foi o setor que apresentou maior crescimento em relação a 2010 (845,0%), com investimentos em cerca de US$ 6,0 bilhões. No setor industrial, o crescimento foi de 0,7% em relação a 2010, com Metalurgia liderando a entrada de recursos, US$ 3,3 bilhões no acumulado até junho, 528,2% de crescimento em relação ao mesmo período de 2010. Mazda Motors e Sumitomo Corp. estabelecem acordo par a atuar no mercado brasileiro: a empresa japonesa Mazda e a empresa Sumitomo Corp. do Brasil chegaram a um acordo para estabelecer uma joint venture no país no intuito de importar automóveis, partes e peças. O acordo entre ambas prevê, ainda, outra joint venture no México para a produção de automóveis para exportação.
junho | 2011
jan-jun/10 jan-jun/118.881 -10.228
12.110 6.930
-3.229 -17.158
Setores jan-jun/10 Part. jan-jun/11 Part. Variação
Total Primários 226,0 100% 353,5 100% 56,4% ▲ Extração de minerais metálicos 90,0 39,8% 194,0 54,9% 115,6% ▲ Atividades de apoio à extração mineral 46,0 20,4% 85,5 24,2% 85,9% ▲ Extração de petróleo e gás natural 53,0 23,5% 74,0 20,9% 39,6% ▲Agricultura, pecuária e serviços relacionados 35,0 15,5% 0,0 0,0% -Outros primários 2,0 0,9% 0,0 0,0% -
Total Indústria 4.940,0 100% 3.823,0 100% -22,6% ▼Produtos minerais não-metálicos 233,0 4,7% 1.330,5 34,8% 471,0% ▲Produtos alimentícios 3.398,0 68,8% 753,7 19,7% -77,8% ▼Coque, derivados de petróleo e biocombustíveis 454,0 9,2% 586,3 15,3% 29,1% ▲Celulose, papel e produtos do papel 0,0 0,0% 324,0 8,5% -Metalurgia 500,0 10,1% 311,3 8,1% -37,7% ▼Outros da indústria 355,0 7,2% 517,2 13,5% 45,7% ▲
Total Serviços 8.715,0 100% 4.152,3 100% -52,4% ▼Serviços financeiros e atividades auxiliares 6.199,0 71,1% 1.498,0 36,1% -75,8% ▼Telecomunicações 39,0 0,4% 902,8 21,7% ***Serviços financeiros - holdings não-financeiras 1.633,0 18,7% 804,5 19,4% -50,7% ▼Comércio, exceto veículos 92,0 1,1% 356,5 8,6% 287,5% ▲Serviços de escritório e outros serviços prestados a empresas6,0 0,1% 171,6 4,1% ***Outros serviços 746,0 8,6% 418,8 10,1% -43,9% ▼
***Variação maior que 1000%
Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing
Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior
Saída Bruta de Investimento Brasileiro Direto por S etor (US$ Milhões)
Variação-215,2% ▼-42,8% ▼
-431,4% ▼
Participação no capital
Empréstimos Intercompanhias
Raio-X dos Investimentos
Investimentos Brasileiros Diretos - Total
Investimento Brasileiro Direto Líquido (US$ Milhões )
Junho de 2011
01
0,7
-0,5
-2,5
0,1
2,0
-1,1
4,7
-6,3
-2,1-1,5
1,2
-1,6
0,1
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
jun/
10
jul/1
0
ago/
10
set/1
0
out/1
0
nov/
10
dez/
10
jan/
11
fev/
11
mar
/11
abr/
11
mai
/11
jun/
11
Evolução do Investimento Brasileiro Direto Líquido (US$ Bilhões)
Raio-X do Investimento
jan-jun 2010
Part.jan-jun 2011
Var.
4.465,65 100% 3.764,89 -15,7%
606 14% 6 -99,0%
3.860 0,86 3.759 -2,6%
País Tipo Part. US$ Mi StatusReino Unido
(A) 50,0% - Anunciada
Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing
Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior
Fusões e Aquisições Efetivadas (F.&.A.) - Empresas Brasileiras no Exterior (US$ mi)
F&A Total
Part.
100,0%
Fusões (F); Aquisições (A); Joint Venture (J)
Transações de Empresas Brasileiras no Exterior em J unho de 2011
Detalhes da Transação
Completadas
Negociação em andamento 99,8%
0,2%
Empresa Setor Empresa
Vendedor Comprador
PetrobrasPetrolíferoOphir Energy (blocos no
Gabão)
Raio-X dos InvestimentosJunho de 2011
Janeiro a Junho de 2010 Janeiro a Junho de 2011
Ilhas Cayman Áustria
Reino Unido
Estados UnidosArgentina
Demais países
US$ 1,9 Bi23%
US$ 1,5 Bi18%
US$ 0,9 Bi11%
US$ 0,9 Bi10%US$ 0,7 Bi
8%
US$ 2,5 Bi30%
Ilhas Cayman
Estados Unidos
Luxemburgo
FrançaPaíses Baixos
Demais países
US$ 6,1 Bi44%
US$ 1,7 Bi12%
US$ 1,2 Bi9%
US$ 0,8 Bi6%US$ 0,7 Bi
5%
US$ 3,2 Bi23%
02
jan-jun/10 jan-jun/1112.096 32.47712.256 25.827
-160 6.650
Setores jan-jun/10 Part. jan-jun/11 Part. Variação
Total Primários 2.784,5 100% 4.243,9 100% 52,4% ▲Extração de petróleo e gás natural 1.091,6 39,2% 1.946,6 45,9% 78,3% ▲Extração de minerais metálicos 1.310,1 47,1% 1.527,5 36,0% 16,6% ▲Atividades de apoio à extração de minerais 86,9 3,1% 455,5 10,7% 424,4% ▲Agricultura, pecuária e serviços relacionados 83,5 3,0% 245,8 5,8% 194,5% ▲Produção florestal 210,1 7,5% 48,6 1,1% -76,9% ▼Outros primários 2,3 0,1% 19,9 0,5% 768,3% ▲
Total Indústria 9.628,9 100% 9.692,7 100% 0,7% ▲Metalurgia 530,5 5,5% 3.332,7 34,4% 528,2% ▲Produtos minerais não-metálicos 51,1 0,5% 1.373,2 14,2% ***Produtos alimentícios 640,4 6,7% 1.269,0 13,1% 98,1% ▲Coque, derivados de petróleo e biocombustíveis 1.699,7 17,7% 894,2 9,2% -47,4% ▼Produtos químicos 5.125,3 53,2% 468,9 4,8% -90,9% ▼Outros da indústria 1.581,8 16,4% 2.354,6 24,3% 48,9% ▲
Total Serviços 5.738,0 100% 18.234,0 100% 217,8% ▲Telecomunicações 632,1 11,0% 5.973,4 32,8% 845,0% ▲Serviços financeiros e atividades auxiliares 910,0 15,9% 1.423,6 7,8% 56,4% ▲Atividades imobiliárias 556,5 9,7% 1.004,7 5,5% 80,5% ▲Outros serviços 2.711,9 47,3% 4.831,6 26,5% 78,2% ▲
***Variação maior que 1000%
Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing
Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior
Empréstimos Intercompanhia
Raio-X dos Investimentos
Investimentos Estrangeiros Diretos - Total
Investimento Estrangeiro Direto Líquido (US$ Milhõe s)
Junho de 2011
Entrada Bruta de Investimento Estrangeiro Direto po r Setor (US$ Milhões)
Variação168,5% ▲110,7% ▲
***
Participação no capital
03
0,7
2,6 2,4
5,46,8
3,7
15,4
3,0
7,76,8
5,54,0
5,5
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
jun/
10
jul/1
0
ago/
10
set/1
0
out/1
0
nov/
10
dez/
10
jan/
11
fev/
11
mar
/11
abr/
11
mai
/11
jun/
11
Evolução do Investimento Estrangeiro Direto Líquido (US$ Bilhões)
Raio-X do Investimento
jan-jun 2010
Part.jan-jun 2011
Var.
26.550,00 100% 5.532,70 -79,2%
9.191 35% 1.036 -88,7%
17.359 0,65 4.497 -74,1%
País Tipo Part. US$ Mi StatusIrlanda (A) 70,0% - Completa
Irlanda (A) 70,0% - Completa
Suiça (A) 100,0% 105,3 Completa
Suiça (A) 100,0% 27,9 Completa
EUA (A) 100,0% 24,0 Completa
Japão (J) 70,0% - Anunciada
EUA (A) 100,0% 21,9 Completa
França (A) - - Completa
Alemanha (A) 100,0% Anunciada
França (A) 85,0% - Completa
EUA (A) - 86,7 Anunciada
Japão (A) 75,0% - Completa
Austrália (A) - 3,0 Completa
EUA (A) - - Completa
EUA (J) 50,0% - Anunciada
Alemanha (A) 100,0% - Completa
Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing
Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior
Raio-X dos InvestimentosJunho de 2011
Janeiro a Junho de 2010 Janeiro a Junho de 2011
WPP PLC
WPP PLC
Informa PLC
Informa PLC
Lousiana-Pacific Corp
Mazda motor
Amgen Inc.
Louis Dreyfus
Bayer Ag
Limagrain Hold.
Bemis Co.
Rakuten Inc.
Centauros Metals
Comunicação
Comunicação
Eventos
Eventos
Materiais de Construção
Automotivo
Distribuidora
Fertilizantes
Soja
Sementes
Embalagens
Comunicação
Serra do Lontra Project
Empresa Setor Empresa
Mineração
Gringo Publicidade
F. Biz Ltda
Brazil Trade ShowsIbratexpo Feiras e
Eventos
LP-Brasil Industria
Negociação em andamento 81,3%
18,7%
Brasmilho Rep.
Dixie Toga
Ikeda
Sumimoto Corp.
PED Distribuidora
Macrofertil Ind. E Com.
Goiania Investimentos
Fusões e Aquisições Efetivadas (F.&.A.) - Empresas Estrangeiras no Brasil (US$ mi)
F&A Total
Part.
100,0%
Comprador Vendedor
Fusões (F); Aquisições (A); Joint Venture (J)
Transações de Empresas Estrangeiras no Brasil em Ju nho de 2011
Detalhes da Transação
Completadas
Computer Sciences Corp
TIVIXIA Consultoria e
Consultoria
Schenck Process Mineração Pentec Soluções
Cargill Inc. Bionenergia USJ Group
Países Baixos Suíça
Estados Unidos
França
LuxemburgoDemais países
US$ 9,6 Bi30%
US$ 4,9 Bi15%
US$ 2,5 Bi8%
US$ 2,0 Bi6%
US$ 0,8 Bi3%
US$ 6 Bi19%
SuíçaEstados Unidos
França
Países Baixos
LuxemburgoDemais países
US$ 4,9 Bi27%
US$ 2,5 Bi14%
US$ 2,0 Bi11%
US$ 1,8 Bi10%
US$ 0,8 Bi5%
US$ 6 Bi33%
04