Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior – julho de 2011

Destaques dos Investimentos Brasileiros no Exterior Investimento Brasileiro Direto Líquido: até julho de 2011 a conta de investimento brasileiro no exterior registra saldo negativo de US$ 10,5 bilhões. Este fato é explicado pelo volume de capital retornando pela conta de Empréstimos Intercompanhias, US$ 17,9 bilhões no acumulado até julho, enquanto que pela conta de Participação no Capital há um volume menor de saída de novos investimentos, US$ 7,4 bilhões. Este valor é cerca de 50,0% menor do que o acumulado no mesmo período do ano passado, quando as empresas brasileiras haviam realizado US$ 14,6 bilhões em investimentos no exterior. Saída Bruta de IBD: na comparação dos acumulados de janeiro a julho de 2010 e 2011, o ano 2011 apresenta menor patamar nos três setores (Primário, Indústria e Serviços). As principais quedas ficaram por conta de Produtos Alimentícios, com 77,7% em relação a 2010, e Serviços financeiros e atividades auxiliares, 78,0%. Na contramão, Produtos minerais não-metálicos e Coque, derivados de petróleo e biocombustíveis apresentam elevação, respectivamente 11,4% e 28,6%. Braskem anuncia aquisição de negócio de polipropile no no exterior: pelo valor de US$ 323,0 milhões, a empresa brasileira adquiriu, nos EUA, a divisão de polipropileno do grupo Dow Chemical. A empresa busca consolidar-se como líder na capacidade de produção nos Estados Unidos. Destaques dos Investimentos Estrangeiros no Brasil Até julho IED acumula US$ 38,4 bilhões: o valor líquido no acumulado de janeiro a julho é 161,0% maior do que o mesmo período de 2010. Cerca de 80,0% deste montante vem da conta de Participação no capital, no entanto, a conta de Empréstimos Intercompanhia continua a ganhar peso na composição do IED, alcançando a cifra de US$ 7,9 bilhões até julho. Setor de Serviços recebeu US$ 20,8 bilhões de IED e m 2011 (51% do total): setor apresenta maior volume de investimentos provenientes do exterior, o valor até julho é 3 vezes maior do que no mesmo período do ano passado. Os principais sub setores que puxaram este crescimento foram Telecomunicações (841,9% de crescimento) e Comércio, exceto veículos (215,2% de crescimento). No setor industrial a entrada de investimentos foi 13,4% maior do que no mesmo período do ano passado, os maiores crescimentos ocorreram em Metalurgia (alta de 415,0%) e Bebidas (454,5%). Intercontinental Exchange (ICE) compra 12,4% da CET IP: pelo montante de US$ 491,5 milhões, a plataforma internacional de negociações de ativos dos EUA adquiriu a participação da gestora de fundos Advent e do banco Itaú-Unibanco na CETIP.

julho | 2011

jan-jul/10 jan-jul/118.355,0 -10.53014.600 7.412

-6.245 -17.942

Setores jan-jul/10 Part. jan-jul/11 Part. VariaçãoTotal Primários 771,0 100% 384,5 100% -50,1% ▼ Extração de minerais metálicos 587,0 76,1% 215,0 55,9% -63,4% ▼ Atividades de apoio à extração mineral 46,0 6,0% 85,5 22,2% 85,9% ▲ Extração de petróleo e gás natural 101,0 13,1% 74,0 19,2% -26,7% ▼Agricultura, pecuária e serviços relacionados 35,0 4,5% 0,0 0,0% -Outros primários 2,0 0,3% 10,0 2,6% 400,0% ▲

Total Indústria 6.064,0 100% 4.014,0 100% -33,8% ▼Produtos minerais não-metálicos 1.194,0 19,7% 1.330,5 33,1% 11,4% ▲Produtos alimentícios 3.407,0 56,2% 759,7 18,9% -77,7% ▼Coque, derivados de petróleo e biocombustíveis 456,0 7,5% 586,3 14,6% 28,6% ▲Celulose, papel e produtos do papel 4,0 0,1% 325,0 8,1% ***Metalurgia 503,0 8,3% 313,3 7,8% -37,7% ▼Outros da indústria 500,0 8,2% 699,2 17,4% 39,8% ▲Total Serviços 9.595,0 100% 4.741,3 100% -50,6% ▼Serviços financeiros e atividades auxiliares 6.814,0 71,0% 1.498,0 31,6% -78,0% ▼Serviços financeiros - holdings não-financeiras 1.761,0 18,4% 1.005,5 21,2% -42,9% ▼Telecomunicações 39,0 0,4% 906,8 19,1% ***Comércio, exceto veículos 100,0 1,0% 364,5 7,7% 264,5% ▲Eletricidade, gás e outras utilidades 28,0 0,3% 330,0 7,0% ***Outros serviços 853,0 8,9% 636,3 13,4% -25,4% ▼

***Variação maior que 1000%

Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing

Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior

Saída Bruta de Investimento Brasileiro Direto por S etor (US$ Milhões)

Variação-226,0% ▼-49,2% ▼

-187,3% ▼

Participação no capital

Empréstimos Intercompanhias

Raio-X dos Investimentos

Investimentos Brasileiros Diretos - Total

Investimento Brasileiro Direto Líquido (US$ Milhões )

Julho de 2011

01

-0,5

-2,5

0,1

2,0

-1,1

4,7

-6,3

-2,1-1,5

1,2

-1,6

0,1

-0,3

-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

jul/1

0

ago/

10

set/1

0

out/1

0

nov/

10

dez/

10

jan/

11

fev/

11

mar

/11

abr/

11

mai

/11

jun/

11

jul/1

1

Evolução do Investimento Brasileiro Direto Líquido (US$ Bilhões)

Raio-X do Investimento

País Tipo Part. US$ Mi Status

EUA (A) - 323,0 Anunciada

Argentina (A) 91,0% 6,1 Completa

Colômbia (A) - 4,1 Anunciada

Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing

Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior

Fusões (F); Aquisições (A); Joint Venture (J)

Transações de Empresas Brasileiras no Exterior em J ulho de 2011

Detalhes da Transação

Empresa Setor Empresa

Vendedor Comprador

Braskem

Alpargatas .SA

International Meal Company

Plástico

Químico

Alimentos

Polypropylene/ Dow Chemical

Alpargatas SAIC

Aeroservicios de La Costa

Raio-X dos InvestimentosJulho de 2011

Janeiro a Julho de 2010 Janeiro a Julho de 2011

Ilhas Cayman Áustria

Estados Unidos

Reino UnidoIlhas Virgens

Britânicas

Demais países

US$ 1,9 Bi21%

US$ 1,6 Bi17%

US$ 1,3 Bi14%

US$ 0,9 Bi10%

US$ 0,7 Bi8%

US$ 2,8 Bi30%

Ilhas Cayman

Estados Unidos

Luxemburgo

França

Portugal

Demais países

US$ 6,2 Bi38%

US$ 2,3 Bi14%

US$ 1,3 Bi8%

US$ 1,1 Bi7%

US$ 1,0 Bi6%

US$ 4,5 Bi27%

02

jan-jul/10 jan-jul/1114.731 38.448,014.830 30.506,0

-99 7.942,0

Setores jan-jul/10 Part. jan-jul/11 Part. VariaçãoTotal Primários 3.359,3 100% 7.187,9 100% 114,0% ▲Extração de petróleo e gás natural 1.246,3 37,1% 4.748,6 66,1% 281,0% ▲Extração de minerais metálicos 1.647,8 49,1% 1.614,5 22,5% -2,0% ▼Atividades de apoio à extração de minerais 114,2 3,4% 487,5 6,8% 326,9% ▲Agricultura, pecuária e serviços relacionados 86,3 2,6% 263,8 3,7% 205,8% ▲Produção florestal 224,3 6,7% 50,6 0,7% -77,5% ▼Outros primários 40,3 1,2% 22,9 0,3% -43,3% ▼Total Indústria 11.778,7 100% 13.361,7 100% 13,4% ▲Metalurgia 679,2 5,8% 3.497,7 26,2% 415,0% ▲Bebidas 466,8 4,0% 2.588,7 19,4% 454,5% ▲Produtos minerais não-metálicos 1.020,3 8,7% 1.374,2 10,3% 34,7% ▲Produtos alimentícios 904,5 7,7% 1.373,0 10,3% 51,8% ▲Coque, derivados de petróleo e biocombustíveis 2.124,9 18,0% 946,2 7,1% -55,5% ▼Outros da indústria 6.582,9 55,9% 3.581,9 26,8% -45,6% ▼Total Serviços 6.737,1 100% 20.823,0 100% 209,1% ▲Telecomunicações 634,4 9,4% 5.975,4 28,7% 841,9% ▲Comércio, exceto veículos 1.102,8 16,4% 3.476,5 16,7% 215,2% ▲Eletricidade, gás e outras utilidades 181,4 2,7% 2.835,1 13,6% ***Serviços financeiros e atividades auxiliares 1.004,8 14,9% 2.000,6 9,6% 99,1% ▲Atividades imobiliárias 653,7 9,7% 1.141,7 5,5% 74,6% ▲Outros serviços 3.159,9 46,9% 5.393,6 25,9% 70,7% ▲

***Variação maior que 1000%

Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing

Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior

Empréstimos Intercompanhia

Raio-X dos Investimentos

Investimentos Estrangeiros Diretos - Total

Investimento Estrangeiro Direto Líquido (US$ Milhõe s)

Julho de 2011

Entrada Bruta de Investimento Estrangeiro Direto po r Setor (US$ Milhões)

Variação161,0% ▲105,7% ▲

***

Participação no capital

03

2,6 2,4

5,46,8

3,7

15,4

3,0

7,76,8

5,54,0

5,5 6,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

jul/1

0

ago/

10

set/1

0

out/1

0

nov/

10

dez/

10

jan/

11

fev/

11

mar

/11

abr/

11

mai

/11

jun/

11

jul/1

1

Evolução do Investimento Estrangeiro Direto Líquido (US$ Bilhões)

Raio-X do Investimento

País Tipo Part. US$ Mi Status

Espanha (A) - 62,9 Anunciada

Índia (A) 51,0% 150,0 Completa

Austrália (A) 100,0% 9,8 Anunciada

Irlanda (A) 100,0% - Completa

França (A) 100,0% - Completa

EUA (A) 60,0% - Completa

Noruega (A) 50,0% 56,5 Anunciada

EUA (A) 100,0% - Anunciada

EUA (A) 12,4% 491,5 Anunciada

França (A) - - Completa

Bélgica (A) - 71,6 Anunciada

Noruega (A) 100,0% 13,9 Anunciada

Irlanda (A) 60,0% - Completa

Noruega (A) 55,0% - Anunciada

Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing

Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior

Arseus

Yara International

Charter International

Reservoir Exploration

Publicidade

Químico

Químico

Equipamentos Indústriais

Tecnologia em exploração mineral

Janeiro a Julho de 2010 Janeiro a Julho de 2011

Software

Químico

DPZ DuailibiPublicis Groupe

Midas Medici Group

Farstad Shipping

Pall Corp

Intercontinental Exchange

Raio-X dos InvestimentosJulho de 2011

Equipamentos Elétricos

Comprador Vendedor

DVA Agro do Brasil

System Mud

Informática

Indra Sistemas

United Phosporus

Imdex

Experian

Scheneider Eletric

Empresa Setor Empresa

Politec

Cimcorp

BOS Navegação

Engefiltro

CETIP

Fertibrás/ Yara Brasil

Pharma Nostra

Virid Interatividade

Steck da Amazônia

Petróleo e Gás

Internet

Fusões (F); Aquisições (A); Joint Venture (J)

Transações de Empresas Estrangeiras no Brasil em Ju lho de 2011

Detalhes da Transação

Transporte

Distribuição

Financeiro

Georadar

Condor Equipamentos

Países Baixos Estados Unidos

Espanha

Japão

Reino Unido

Demais países

US$ 12,7 Bi31%

US$ 5,4 Bi13%

US$ 5,4 Bi13%

US$ 5,0 Bi12%

US$ 2,0 Bi5%

US$ 11 Bi26%

SuíçaEstados Unidos

Países Baixos

França

LuxemburgoDemais países

US$ 4,9 Bi23%

US$ 2,8 Bi13%

US$ 2,5 Bi11%

US$ 2,4 Bi11%

US$ 1,1 Bi5%

US$ 8 Bi37%

04