Prof.º José Luis

• A DOAR possui alguns pontos comuns com DFC, porém é muito mais rica em informações;

• A DOAR é mais analítica, mostra a posição financeira, suas tendências futuras. A DFC propicia informações concretas, se houve ou haverá dinheiro, quanto se deve tomar de empréstimos;

• A DFC é um instrumento com característica de curto prazo, voltada para o usuário interno, já para o usuário externo, deixa a desejar;

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• Já a DOAR tem característica de médio e longo prazos, que permite aos seus usuários perceber a política e a tendência das empresas no futuro;

• Enquanto a DFC compreende o movimento do fluxo de dinheiro, a DOAR volta-se para a movimentação havida nos recursos e aplicações permanentes, ou de longo prazo, e como consequência disto, o impacto na situação financeira espelhada pela variação do CCL (Capital Circulante Líquido).

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• A DOAR forma com outras Demonstrações Contábeis uma base de dados sobre a situação econômico-financeira e o desempenho da empresa;

• Não substitui e nem deveria ser substituída pelas demais demonstrações pela importância que o conjunto de informações que o conjunto propicia aos usuários.

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• A DFC utiliza o conceito de caixa, que é de mais fácil entendimento pelos usuários das informações contábeis, principalmente pelos que não têm conhecimento apurado sobre contabilidade;

• O método direto é de mais fácil compreensão, enquanto que o método indireto se aproxima mais da própria DOAR e apresenta informações mais apuradas da posição financeira da empresa.

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VANTAGENS DA DOAR:

• A DOAR mostra a rota ou rumos que vem sendo seguidos pela administração financeira, as fontes utilizadas para financiar as atividades, a velocidade e as modificações sofridas e as tendências futuras das condições da empresa, complementando tanto as informações do Balanço quanto da DRE, pois o Balanço apresenta uma posição financeira estática a DRE demonstra o Lucro Líquido e a DOAR ajusta-o demonstrando o que isto representou em termos de recursos financeiros, e ainda:

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VANTAGENS DA DOAR:

Possibilita um melhor conhecimento da política de investimentos e financiamento da empresa;

O CCL é um elemento importante na administração financeira da empresa. Quanto maior o CCL, maior a possibilidade da empresa manter uma boa liquidez;

A DOAR responde questões fundamentais sobre a situação financeira da empresa, suas alterações, tendências, bem como sobre a habilidade da gerência;

É muito importante para a análise externa a empresa, sendo recomendada como parte das demonstrações a serem analisadas;

Mostra além das variações do CCL, as mudanças na posição financeira como um todo, ou seja, nos itens não correntes que alteram o quadro de financiamentos e investimentos.

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I- Origens de RecursosA - Lucro do exercício, acrescido de depreciação, amortização ou exaustão e ajustado pelavariação nos resultados de exercícios futuros;B - Realização do Capital Social e contribuições para reservas de capital;C- Recursos de Terceiros, originários do aumento do passivo exigíbvel a longo prazo, da redução do ativo realizável a longo prazo e da alienação de investimentos e direiro do Ativo Imobilizado

II - Aplicações de RecursosA- Dividendos distribuídos;B- Aquisição de Direitos do Ativo Imobilizado;C- Aumento do Ativo Realizável a L Prazo, dos investimentos e do ativo diferido;D- Redução do Passivo Exigível a L Prazo

III - Aumento ou Diminuição do Capital Circulante Líquido- O excesso ou insuficiência das origens de recursos em relação as aplicações,representando aumento ou redução do capital circulante líquido;

IV - Mutação do Capital Circulante Líquido- os saldo no início e no fim do exercício, do ativo e passivo circulantes, o montante do capitalcirculante líquido e o seu aumento ou redução durante o exercício.

Saldo em 31.12.X0

Saldo em 31.12.X1

Aumento ou Diminuição

Ativo CirculantePassivo Circulante Capital Circulante Líquido

DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOSExercício findo em 31.12.XXXX

VANTAGENS DA DFC

• A DFC permite um melhor planejamento financeiro, a fim de controlar o momento certo de aplicar a sobra de caixa ou o momento certo de contrair empréstimos para cobrir a insuficiência do mesmo;

• A DFC é de mais fácil entendimento do que a DOAR, não sendo necessários conhecimentos específicos de contabilidade para interpretação do mesmo;

• A DFC utiliza o conceito de curto prazo, evidenciando os elementos monetários.

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Entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa

Fluxo de caixa das atividades operacionaisVenda de mercadorias e serviços (+)Pagamento de fornecedores (-)Salários e encargos sociais dos empregados (-)Dividendos recebidos (+)Impostos e outras despesas legais (-)Recebimento de seguros (+)= Caixa Líquido das Atividades Operacionais

Fluxo de caixa das atividades de investimentoVenda de imobilizado (+)Aquisição de imobilizado (-)Aquisição de outras empresas (-)= Caixa Líquido das Atividades de Investimento

Fluxo de caixa das atividades de financiamentoEmpréstimo líquidos tomados (+)Pagamento de Leasing (-)Emissão de ações (+)= Caixa Líquido das atividades de financiamento

Aumento / Diminuição líquida de caixa e equivalente de caixa

Caixa e equivalentes de caixa - início do ano

Caixa e equivalentes de caixa - final do ano

FLUXO DE CAIXA - MÉTODO DIRETO

• A diferença na elaboração da DFC, entre os métodos direto e indireto encontra-se apenas no grupo de atividades operacionais;

• A DFC , quando elaborada pelo método direto apresenta dentro do grupo das atividades operacionais, primeiro o valor referente a receita pela venda de mercadorias e serviços, para em seguida, subtrair destes os valores equivalentes ao pagamento de fornecedores, salários, impostos e outras despesas legais. Além disso, adiciona-se os dividendos recebidos, bem como os recebimentos de seguros;

• O método indireto apresenta o fluxo de caixa das atividades operacionais de forma indireta, realizando ajustes ao lucro líquido do exercício.

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Entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa

Fluxo de caixa das atividades operacionaisLucro líquidoDepreciação e Amortização (+)Provisão para devedores duvidosos (+)Aumento / Diminuição em fornecedores (+/-)Aumento / Diminuição em contas a pagar (+/-)Aumento / Diminuição em contas a receber (+/-)Aumento / Diminuição em estoques (+/-)= Caixa Líquido das Atividades Operacionais

Fluxo de caixa das atividades de investimentoVenda de imobilizado (+)Aquisição de imobilizado (-)Aquisição de outras empresas (-)= Caixa Líquido das Atividades de Investimento

Fluxo de caixa das atividades de financiamentoEmpréstimo líquidos tomados (+)Pagamento de Leasing (-)Emissão de ações (+)= Caixa Líquido das atividades de financiamento

Aumento / Diminuição líquida de caixa e equivalente de caixa

Caixa e equivalentes de caixa - início do ano

Caixa e equivalentes de caixa - final do ano

FLUXO DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO

• As mudanças sócio-econômicas, pelas quais as organizações tem passado, levam o profissional da área contábil a buscar uma evolução contínua quanto ao desempenho de seu papel de provedor de informações úteis ao processo de tomada de decisões pelos gestores;

• Neste sentido, surge a necessidade de uma avaliação sobre as demonstrações contábeis geradas pela Contabilidade, isto é, se suprem a necessidade informacional dos usuários, tanto internos quanto externos;

• O objetivo desta parte da aula foi esclarecer de forma sintetizada o que é o DFC , bem como compará-la com a DOAR, apresentando vantagens e desvantagens em relação a sua aplicação pelas organizações.

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